encuesta y objeto
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FACULTAD DE ECONOMÍA Y EMPRESA
DEPARTAMENTO DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA
DOCTORADO INTERNACIONAL EN CREACIÓN Y GESTIÓN
DE EMPRESAS
Trabajo de investigación:
La influencia de las aspiraciones del empresario y su
conocimiento previo en el crecimiento de pequeñas y nuevas
empresas: el caso peruano
Autor: Eduardo A. Atao E.
Supervisor: Dr. Joan-Lluis Capelleras
Bellaterra (Barcelona), España
Septiembre 2011
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I N D I C E
AGRADECIMIENTOS 3
1. INTRODUCCIÓN 4
1.1 Planteamiento del problema 4
1.2 Objetivos de la investigación 7
1.3 Delimitación de la investigación 7
1.4 Estructura de la investigación 9
2. MARCO TEÓRICO E HIPÓTESIS 10
2.1 Marco teórico 10
2.1.1 Teoría del comportamiento planificado 12
2.1.2 Teoría del capital humano 14
2.2 Desarrollo de hipótesis 15
3. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN 22
3.1 Modelo de investigación aplicado 22
3.2 Muestra, variables y medidas 24
3.3 Métodos de análisis de los datos 33
4. ANÁLISIS DE RESULTADOS DE LA INVESTIGACIÓN 34
4.1 Análisis descriptivo 34
4.2 Análisis y contrastes de hipótesis 36
4.3 Discusión de resultados 40
5. CONCLUSIONES, IMPLICACIONES Y FUTURAS LINEAS 42
5.1 Conclusiones 42
5.2 Implicaciones 44
5.3 Limitaciones y líneas futuras 45
BIBLIOGRAFÍA 47
ANEXO A: Revisión de la literatura 55
ANEXO B: Cuestionario utilizado 66
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AGRADECIMIENTOS
Deseo expresar mi especial gratitud a mi supervisor Dr. Joan Lluis Capelleras por su
apoyo y valiosos comentarios en diferentes etapas de esta investigación. También
agradecer a todos los profesores del programa de doctorado por compartir sus
conocimientos y a las personas de la parte administrativa por hacerme sentir muy
bien en este programa.
Agradecer al Programa de Becas de la Fundación Ford, sin la cual no estaría en este
programa. También debo reconocer el importante apoyo del Lic. Eduardo Lastra,
presidente ejecutivo del Instituto Latinoamericano de Desarrollo Empresarial
(ILADE) con sede en Lima, por haber prestado sus instalaciones y sus buenas
relaciones con los empresarios peruanos, y así facilitado el siempre arduo y difícil
trabajo que significa la aplicación de cuestionarios.
A mis padres, Adrián y Regina y mi hermano Cayetano, que quisieron ver en vida este
paso de mi formación profesional, les estoy muy agradecido porque siempre me
motivaron para estar y alcanzar lo que me he propuesto.
A mi familia, mi esposa Sara y mis hijos por su perseverante e incondicional apoyo y
motivación para concretar esta primera etapa. Son ellos a quienes les dedico con
mucho cariño y amor este primer resultado.
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1. INTRODUCCIÓN
1.1 Planteamiento del problema
El crecimiento de las nuevas y pequeñas empresas es un tema central de la
investigación académica en el campo del entrepreneurship. Este interés deriva de la
importancia que tiene este tipo de empresas para el conjunto de la economía de los
países, ya que se argumenta al unísono su principal aporte en la creación de empleo.
Aunque muchas de estas empresas fracasan o cierran durante los primeros cinco años
(Hofer y Sandberg, 1987), aquellas que sobreviven y crecen son los que crean el
mayor número de puestos de trabajo (Schutjens y Wever, 2000) y son significativos
para la economía en su conjunto (Storey, 1994); incluso este último autor sostiene que
el 4% de las pequeñas y nuevas empresas de mayor crecimiento generan la mitad de
los empleos creados por este sector durante 10 años. Esta situación también se
reproduce en el caso del Perú, donde las Micro y Pequeñas Empresas (MIPEs)
constituye el sector empresarial más importante en la generación de puestos de
trabajo, ya que crea el 88% de los empleos del sector empresarial y el 60% del empleo
total (Lévano, 2005:21).
Desde el trabajo de Penrose (1959) se han realizado numerosos estudios
especialmente de tipo empírico, tal como lo reseñan en su extensa y actualizada
revisión los autores Achtenhagen, et al., (2010) y McKelvie y Wiklund, (2010). Sin
embargo, varios investigadores sostienen que el campo del crecimiento de empresas
carece aún de estudios conceptualmente fuertes y empíricamente comprensivos que a
través de los años no han significado avances teóricos notables en el crecimiento de
pequeñas empresas (Ardishvili, et al, 1998; Wiklund, 1998; Davidsson y Wiklund,
2000; Delmar, et al, 2003; Shepherd y Wiklund, 2009). A pesar de estos esfuerzos, los
trabajos empíricos no han sido satisfactorios y las teorías que pretenden explicar el
crecimiento son inadecuadas (Coad, 2007) y poco concretas, ya que como apunta
Davidsson et al., (2006) todavía es cierto que el conocimiento sobre los factores que
facilitan o dificultan el crecimiento son escasas y limitadas. En este marco, McKelvie
y Wiklund (2010), sugieren que la investigación en crecimiento se centre en formular
y responder preguntas más básicas y concretas.
Muchas de las investigaciones anteriores han abordado el crecimiento de la empresa
tomando a la empresa como unidad de análisis y/o como entidad con ciertas
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estructuras de organización, y por lo tanto han enfocado en estudiar las relaciones
entre los recursos internos y externos de la empresa y el impacto en su crecimiento
(Smallbone, et al., 1995; O‟Gorman, 2001; Bruton y Rubanik, 2002; Littunen y
Tohmo, 2003). Además, los estudios dedicados al empresario muestran resultados
empíricos no consistentes ni concluyentes, y son limitados y contradictorios,
especialmente en el campo de las pequeñas y nuevas empresas.
También Penrose (1959) sugería, por ejemplo, que la capacidad del empresario es
importante para el crecimiento de su firma, incluso insinuaba adoptar enfoques de la
psicología para abordar los factores que influyen en la conducta de la persona y su
posterior influencia en el comportamiento de esa persona como empresario.
Concretamente, deslizaba que las motivaciones deben jugar un rol importante y su
estudio debiera convocar el interés de muchos investigadores. Sin embargo, no fue
así, no es así, son más escasas las investigaciones de tipo empírico que estudian la
influencia de las aspiraciones de crecimiento del empresario con el crecimiento de su
empresa, como sugieren Wiklund y Shepherd (2003a) y las revisiones de McKelvie y
Wiklund (2010) y Achtenhagen, et al., (2010).
En pequeñas y nuevas empresas emerge la figura del empresario como principal
responsable del funcionamiento empresarial. Este tipo de empresas usualmente
cuenta con un recurso importante que es el conocimiento proporcionado por los
empresarios-fundadores, y en tanto directivo, toman las decisiones y ejerce la mayor
influencia sobre la gestión de su empresa (Gilbert, et al., 2006; West y Noel, 2009).
En este contexto, el empresario es fundamental y el principal responsable del
crecimiento, y a partir del cual una pequeña y nueva empresa comienza su andadura.
Este trabajo pretende destacar la figura de este empresario y ponerlo en el centro de
nuestra investigación.
Se sabe poco sobre la relación entre el conocimiento previo del empresario (capital
humano) y el crecimiento de su firma. Hay más investigaciones que estudian este
conocimiento como recurso estratégico (West y Noel, 2009; Capelleras et al., 2010) y
nosotros deseamos estudiarlo más desde la perspectiva del empresario, ya que en
nuevas empresas el conocimiento proviene básicamente del fundador (Brush, et al.,
2001). Por lo tanto, las pocas investigaciones que han estudiado la relación entre las
motivaciones del empresario y el crecimiento, tienen otra limitación importante al no
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considerar el efecto moderación que puede existir entre las variables del capital
humano frente a la relación entre aspiraciones y crecimiento. Nuestro estudio intenta
cubrir este vacío en la literatura.
Una gran mayoría de las investigaciones sobre crecimiento de empresas se refieren a
empresas de países desarrollados, empresas que poseen importantes recursos
humanos, empresariales y tecnológicos, y donde la situación y contexto empresarial es
diferente y particular, y donde existen diferencias económicas, culturales,
tecnológicas y de especialización. A pesar de la dispersa y fragmentada investigación
en este campo y en estos países, sus resultados empíricos alcanzados no queda claro
que pueda contribuir a un mayor conocimiento del empresario para el caso peruano u
otro país de menor desarrollo. Además, no se podría generalizar los resultados de las
economías occidentales porque resultaría inadecuado. A este respecto, esta
investigación se ubica en un país poco explorado desde el punto de vista académico
empresarial, pero que está alcanzando notoriedad en estos últimos años especialmente
por su buen desempeño macroeconómico.
De hecho, todavía en Perú hay muy pocas investigaciones sobre el crecimiento o
desempeño de pequeñas y nuevas empresas, y las que hay no enfocan en la figura del
empresario como elemento clave en este crecimiento. Robles, et al., (2001) dirige un
grupo de investigadores peruanos abocados en estudiar el desempeño de las pequeñas
empresas en Perú, y lo abordan más desde una perspectiva institucional (políticas de
apoyo, marco legal) y menos desde los aspectos internos de la empresa, en el que el
capital humano del empresario es poco resaltado. Fernando Villarán, considerado
pionero en el tratamiento de la pequeña y micro empresa en Perú, estudia este sector
más desde el lado de su importancia en la economía peruana y no profundiza en
aspectos del crecimiento de estas empresas ni en el rol del empresario (Villarán,
1998). Años más atrás, De Soto (1986) investigó el surgimiento y el desarrollo de las
pequeñas empresas, destacando los trámites burocráticos, legislación y costos como
serias barreras para la creación de empresas y su desarrollo. Entonces, hasta donde
estamos informados no existe un estudio que aborde el rol del empresario en el
contexto de las MIPEs en Perú.
Por lo tanto, se plantea la necesidad de conocer y comprender mejor la influencia del
rol del empresario peruano en el crecimiento de su empresa. En consecuencia, se
7
pretende conocer las características de las capacidades de este empresario, medidos
por variables como aspiraciones de crecimiento y variables del capital humano
(educación y formación específica) frente al crecimiento de su empresa, y dentro de
un entorno macroeconómicamente positivo. Como principal novedad, especialmente
para el caso peruano, se destaca la presencia de efectos de interacción que hacen que
variables como la formación específica y el entorno económico puedan moderar o no
la relación entre las aspiraciones y el crecimiento. Además, se puede extraer
conclusiones importantes que pueden ser útiles y necesarios para potenciar la
actividad empresarial y la economía peruana, que actualmente está en auge.
1.2 Objetivos de la investigación
El objetivo de este artículo es doble. Primero, determinar la influencia de las
aspiraciones del crecimiento del empresario y sus conocimientos (general y
específico) en el crecimiento de su empresa. Segundo, examinar la presencia de
efectos moderadores y su impacto en la relación entre aspiraciones del empresario con
el crecimiento de su empresa.
De este modo, se pretende dar respuesta a las siguientes preguntas básicas de la
investigación:
¿Las aspiraciones de crecimiento del empresario influyen positivamente en el
crecimiento?,
¿Qué elementos del conocimiento del empresario, general o específico, influyen
en el crecimiento de su empresa?,
¿La percepción del entorno por parte del empresario influye significativamente en
el crecimiento?
¿Es posible identificar efectos de interacción entre las variables del capital
humano con las aspiraciones de crecimiento del empresario que contribuyan
significativamente en la explicación de las relaciones anteriores?
1.3 Delimitación de la investigación
El foco de esta investigación es el empresario, siendo éste su unidad de análisis. Estos
empresarios son fundadores, propietarios y en muchos casos también gestores de las
empresas que conforma nuestra muestra.
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El objeto de análisis es el crecimiento de estas empresas, medidos por tasas de
crecimiento en empleo y ventas. Usualmente este tipo de empresas crecen de manera
interna (Davidsson, et al., 2006). El concepto de crecimiento lo asumimos de acuerdo
con Penrose (1959) y Wiklund (1998) como cambio en cantidad a través de dichas
variables que cambia en por lo menos dos periodos de tiempo.
Con base en lo anterior, este trabajo aporta tres principales contribuciones. Primero,
examina y permite comprender mejor si las aspiraciones del empresario y el
conocimiento influyen o no en el crecimiento. Aquí ponemos a prueba un resultado
mayoritario en investigaciones occidentales de que empresarios con mayor educación
consiguen un mejor desempeño empresarial (Storey, 1994; Sapienza y Grimm, 1997).
En cambio, en el caso peruano hay cierta evidencia de que el nivel de educación del
empresario no tiene influencia en el crecimiento de su empresa (Robles, et al., 2001);
algo parecido sucede con la experiencia en creación de empresas, que parecen no
tener ninguna relación significativa con el crecimiento. También permitirán conocer
mejor el sentido y la fuerza de la relación de variables como la formación específica y
las aspiraciones, testadas por varios investigadores de países occidentales quienes han
alcanzado resultados de efectos positivos y más consistentes.
Segundo, se identifica y se examina la presencia de efectos de interacción que reducen
o amplían la relación entre aspiraciones del empresario y el crecimiento de su
empresa. Conocer mejor la dirección e intensidad de estos efectos moderadores
permitirá ampliar el conocimiento sobre la influencia de las capacidades del
empresario en el crecimiento de su empresa. Esta investigación discute y pone a
prueba resultados empíricos de la investigación tradicional de que el nivel de
educación, la formación específica y las percepciones favorable del entorno del
empresario fortalece o realzan la relación entre aspiraciones y crecimiento.
Finalmente, la tercera contribución es que a partir de los resultados y las conclusiones
alcanzadas surgen implicaciones y sugerencias, estimamos positiva, para la
investigación académica, para los propios empresarios y para los responsables de las
políticas públicas.
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1.4 Estructura de la investigación
Este trabajo de investigación está estructurado en cinco apartados o secciones
principales, en la que se incluye la introducción como primer apartado. En el segundo
apartado se presenta el marco teórico abordando las dos principales teorías en las que
se sustenta nuestra investigación: la teoría del comportamiento planificado y la teoría
del capital humano. Con la primera teoría, se analiza las motivaciones subjetivas del
empresario a través de la variable „aspiraciones de crecimiento‟ y su impacto en el
crecimiento de su empresa. De la segunda teoría tomamos prestado variables como la
educación y la formación específica y su influencia en el crecimiento empresarial. En
este mismo apartado se revisa diversas investigaciones, centrada en aquellas que
exploran los factores que afectan el crecimiento de pequeñas y nuevas empresas,
especialmente de aquellas cuyas variables usamos en el presente estudio; sobre la base
de esta revisión se plantea las 05 hipótesis de este trabajo.
El tercer apartado especifica el diseño de la investigación, en la que planteamos
nuestro modelo conceptual a partir del cual desarrollamos y ponemos a prueba las
hipótesis planteadas. También especificamos con mayor detalle las características y
representatividad de la muestra utilizada, las variables dependientes e independientes
y sus medidas empleadas para luego analizarlas estadísticamente. Luego se describe el
método de análisis de los datos a partir de la especificación del modelo econométrico.
En la sección cuarta se describe y se explica los resultados de la investigación
presentando primero el análisis descriptivo de todas las variables finalmente usadas,
luego se realiza los contrastes de las cinco hipótesis planteadas para concluir con la
discusión de estos resultados.
Finalmente, el apartado cinco, presenta las conclusiones principales de esta
investigación y sobre la base de ella sugiere implicaciones importantes para la parte
académica, para los responsables de las políticas públicas y para el mismo empresario
y sus organizaciones empresariales. Al final se presentan las limitaciones del trabajo y
las líneas futuras para la investigación.
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2. MARCO TEÓRICO E HIPÓTESIS
2.1 Marco teórico
Desde hace varios años se ha intentado explicar el funcionamiento de las empresas
desde una perspectiva diferente a la teoría económica tradicional. Un trabajo pionero
en este sentido ha sido Penrose (1959) quién puso mayor atención en analizar el
crecimiento de las empresas y su proceso de consecución adoptando un enfoque
empresarial en el que las capacidades superiores del empresario y/o del directivo
(versatilidad, habilidad y ambición) son importantes para que muchas empresas
pequeñas y nuevas crezcan y prosperan. Para Penrose (1959:11-35) la empresa es
considerada como una entidad económica en su sentido más amplio, es algo más que
una unidad administrativa, es también un conjunto de recursos productivos1 cuya
distribución y asignación entre los diferentes usos y en diferentes tiempos se
determinan por decisiones administrativas que toman sus directivos y/o propietarios.
Cabe precisar que estos recursos en sí no son los factores esenciales en el proceso de
producción de la empresa, sino son los servicios que tales recursos rinden. Por lo tanto
esta „capacidad‟ para obtener servicios diferentes depende de la capacidad del
directivo y/o propietario. Entonces, aquí radica, según Penrose (1959), la singularidad
del desempeño de cada empresa, y por ello concluye que las capacidades del
empresario y/o directivo deben ser incorporados en el estudio del crecimiento de su
empresa.
Desde este pivote teórico se han realizado algunos estudios que ponen en el centro de
su investigación al empresario. Así, Gibb y Ritchie (1982) concreta que el buen
desempeño de las empresas es resultado, entre otras cosas, de la habilidad del
empresario y aún más de su nivel de motivación. Investigaciones posteriores resaltan
la importancia del comportamiento del empresario, cuya conducta favorable para el
desempeño de su empresa sería consecuencia de sus habilidades, experiencias y
espíritu emprendedor (reforzado por su grado de motivación) (Gartner, 1988; Scherer,
et al., 1989).
Según la revisión de la literatura realizada para el presente trabajo, diferentes
enfoques teóricos han sido utilizados para estudiar los factores que influyen en el
1 Penrose (1959) clasifica estos recursos productivos en físicos (equipos maquinarias, etc.), humanos
(personal calificado, directivos, etc.) y en no físicos (patentes, licencias, etc.).
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crecimiento de la empresa. Así, los enfoques más dominantes son la perspectiva
teórica basada en los recursos, teoría del capital humano, teoría institucional, enfoque
de la dependencia de los recursos, ecología poblacional, teoría del comportamiento
planificado, entre otros. Los resultados empíricos que reportan esta revisión son
diversos pero se puede decir que hay resultados más consensuales como que las
aspiraciones de crecimiento influyen positivamente en el crecimiento de la empresa y
lo mismo sucede con el conocimiento específico del empresario. En general, señalan
que el capital humano del empresario es importante en el funcionamiento y el
crecimiento de su empresa2.
En la última década se han realizado varias investigaciones, la mayoría de carácter
empírico, tomando como objeto de estudio al empresario y sus diversas
características, y su influencia en el crecimiento de su empresa. Las principales
conclusiones de estos estudios sugieren que las habilidades y capacidades del
empresario son determinantes en el crecimiento de su empresa (LeBrasseur et al.,
2003; Capelleras et al., 2008), y de manera más específica la educación y la
experiencia del empresario tienen efectos en el crecimiento (Liedholm, 2002;
Wiklund y Shepherd, 2003 a y b). Respecto a las motivaciones y aspiraciones de los
empresarios también hay importantes sugerencias de investigaciones empíricas los
cuales de manera casi consensuada afirman que dichas motivaciones generan
actitudes y compromisos positivos que impactan de manera directa en el crecimiento
de su empresa, especialmente en las pequeñas (McMahon, 2001; Wiklund, et al.,
2003; Detienne, et al., 2004).
Según estos investigadores se deduce que para el caso de pequeñas empresas las
capacidades del empresario y su grado de motivación son importantes para lograr un
mayor crecimiento. Más aún cuando estas pequeñas empresas son de reciente
creación, la figura del empresario emerge como el principal artífice del éxito o fracaso
empresarial porque adopta el papel de fundador, directivo y ejerce influencia directa
en la gestión y guía la adquisición de recursos adicionales y el desarrollo de su
empresa (West y Noel, 2009). En este contexto las perspectivas teóricas que mejor
recogen estas características son la teoría del comportamiento planificado y la teoría
del capital humano.
2 En el Anexo A, apartado A.2, se presenta la revisión de la literatura más relevante para la presente
investigación.
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2.1.1 Teoría del comportamiento planificado
El enfoque sicológico ha adquirido y adquiere cada vez más un mayor interés en el
estudio del crecimiento y/o el desempeño de las pequeñas empresas. Penrose (1959)
anticipaba la importancia de este enfoque a través de la conducta y el comportamiento
del empresario. Es evidente que los directivos o propietarios toman decisiones en
nombre de su empresa a la luz de ciertos propósitos, y ellos actúan del modo más
racional posible de acuerdo a esas intenciones. Por lo tanto, como afirma Penrose
(1959:30), “el comportamiento intencionado no puede ser comprendido si se ignora la
intención o motivación”. En consecuencia, la falta de intenciones favorables de los
propietarios y/o directivos de una empresa puede anular o retardar su crecimiento.
Estas motivaciones, que usualmente no son económicas y financieras, están más
presentes en empresarios de pequeñas y nuevas empresas que logran establecer una
fuerte identificación y consideran a su empresa como un proyecto de vida. Dicho de
otro modo, la voluntad de crecer es probable que tenga un fuerte impacto en el
desempeño empresarial, y esta decisión de crecer es una opción generalmente
asumida por empresarios fundadores de pequeñas y nuevas empresas (Kolvereid,
1992).
Dentro del enfoque sicológico a su vez hay varias teorías que se ocupan del
comportamiento y comparten un rasgo común de que dicho comportamiento es
modelado en función de las motivaciones y capacidades individuales. En este sentido,
las capacidades despliegan un rol importante en la relación motivación – resultados, e
influyen conjuntamente con la motivación en un tipo de comportamiento controlado y
limitado del individuo. Por lo visto, hay una fuerte razón teórica para creer que las
capacidades de los individuos afecta la relación entre motivación y resultados (Ajzen,
1991).
A partir de esta razón, la teoría que mejor recoge esta relación es la “Teoría del
comportamiento planificado” desarrollado por Ajzen (1988, 1991). Esta teoría
pretende explicar y predecir acciones específicas en contextos específicos, en la que el
individuo ejerce un comportamiento específico controlado o planificado (Ajzen,
1991). Para este autor, las intenciones son indicaciones que muestran que las personas
tienen voluntad para intentarlo y lograrlo, y reflejan también el necesario esfuerzo
requerido con el fin de ejercer un determinado comportamiento. El argumento central
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de esta teoría es el rol de estas intenciones, que capturan los factores motivacionales e
influyen en un tipo de comportamiento; y esta intención será más fuerte para
enganchar un comportamiento cuando más probable sea alcanzar los resultados
(Ajzen, 1991).
Según esta teoría las motivaciones son importantes para determinar la dirección,
persistencia e intensidad de una acción, y la lógica subyacente es que las decisiones,
en este caso empresariales, es dependiente de las motivaciones individuales (Wiklund,
1998). De este modo, las personas con alta necesidad de alcanzar resultados
(motivación alta) dan valor a su trabajo y alcanzan un buen desempeño (Locke, 1991;
Miner, 1980).
De acuerdo con esta teoría, existe un sistema de motivaciones específico que está
asociado con el éxito de diferentes estructuras organizativas, en el que el desempeño
empresarial está en función del ajuste de estas estructuras y los patrones de
motivación de los empresarios (Miner, 1980 y 1990). La principal contribución de
esta perspectiva es que proporciona conocimientos sobre las razones por qué algunos
empresarios realizan ciertas acciones (por ejemplo, alcanzar el crecimiento) mientras
otros no lo hacen, es decir permite saber la influencia de las motivaciones en el
rendimiento empresarial.
En el terreno empírico, hay varias investigaciones que han estudiado el vínculo entre
motivación y el crecimiento y han encontrado que la motivación puede ser una
importante explicación de tal desempeño (Kolvereid y Bullvåg, 1996; Miner, 1990;
Miner et al., 1989). Investigaciones más concretas sugieren que las motivaciones del
empresario influyen, ya sea de manera directa o indirecta, en el crecimiento de su
empresa (Roper, 1999; Gray, 1999; Walsilczuck, 2000; Baum, et al., 2001; Sadler-
Smith, et al., 2001; Littunen y Tohmo, 2003).
Estas investigaciones se centran en empresas de países desarrollados, donde parece
ser convincente la relación positiva entre las motivaciones y el crecimiento
empresarial, está relación positiva también se ha encontrado en países de economías
en transición como Kosovo (Capelleras y Hoxha, 2010). Mientras tanto, en otras
regiones como América Latina, y específicamente Perú, no tenemos referencia de
14
investigaciones que aborden esta relación y, en consecuencia, resultaría interesante
conocer su intensidad y direccionalidad.
Por otro lado, el capital humano de los fundadores/directivos, no sólo es importante
para tomar las medidas adecuadas para alcanzar crecimiento, sino también es un
recurso necesario para ejercer un tipo de comportamiento (Ajzen, 1991). En particular
en una pequeña y nueva empresa las medidas y acciones tomadas por el
fundador/directivo tienen un profundo impacto en el comportamiento de la firma, aquí
el individuo y la firma están íntimamente entrelazados y es razonable asumir que la
motivación del empresario tiene un efecto importante en el crecimiento de su empresa
(Wiklund, 1998).
2.1.2 Teoría del Capital Humano
Esta teoría basa su desarrollo en el trabajo de Becker (1975), quien considera que el
capital humano del empresario, compuesto por el conocimiento formal (educación) y
no formal (conocimiento adquirido por la experiencia), afecta la calidad de su
comportamiento en el desempeño de su empresa. Este autor clasifica el capital
humano en general y específico. El primero toma en cuenta el nivel de educación
formal o reglada y experiencia en el trabajo, de manera operativa típicamente se
refiere a años de educación o años de experiencia en el trabajo (Rauch y Frese, 2000).
En cambio, el capital humano específico comprende la formación o capacitación
relacionada con las actividades empresariales, es específico al dominio de la
operación en pequeñas firmas y consiste de habilidades y conocimientos de las
condiciones internas y externas de las pequeñas firmas (Wiklund y Shepherd, 2003a).
En suma, esta teoría postula que aquellos individuos o empresarios con mayor calidad
en capital humano alcanzan superiores resultados en una tarea particular (Becker,
1975). De allí que recientes investigaciones consideran que el capital humano del
empresario juega un rol importante en la explicación del crecimiento de las empresas
(Colombo y Grilli, 2005; Gilbert et al., 2006).
El conocimiento del fundador de una nueva y pequeña empresa es importante, porque
proporciona los fundamentos iniciales para desarrollarla. El empresario fundador
aplica su conocimiento procesando información diversa y asimétrica, lo que le
permite acceder a las diversas oportunidades que se le presentan. Muchos
15
investigadores han puesto de relieve la importancia de este conocimiento, y
manifiestan que para el caso de nuevas empresas dicho conocimiento reside en la
mente del fundador, quien en tanto directivo tiene la mayor influencia sobre la gestión
empresarial (Eisenhardt, 1989; Johnson y Bishop, 2002; Colombo y Grilli, 2005;
Gilbert, et al., 2006; West y Noel, 2009).
De este modo, entonces, el capital humano (o la capacidad) de sus fundadores y/o
directivos reviste mayor influencia en la gestión empresarial y aumenta las
posibilidades para que dicho directivo tome las decisiones correctas que realzan el
desempeño de su empresa (Boone, et al., 1996; Wiklund y Shepherd, 2003a), que a su
vez sirve para descubrir y explotar nuevas oportunidades de crecimiento (Covin y
Slevin, 1991).
Con esta teoría se han realizado varios estudios que concluyen que los componentes
del capital humano del empresario afectan positivamente en la creación, supervivencia
y el crecimiento de las empresas (Storey, 1994; McPherson, 1996; Roper, 1999;
Walsilcsuck, 2000; Capelleras y Genescà, 2003; Veciana, 2005). Otras
investigaciones afirman con mayor precisión que las habilidades y capacidades de los
fundadores/propietarios es un importante determinante del éxito empresarial (Birley y
Westhead, 1990; Chandler y Jansen, 1992; Cooper, et al., 1994).
2.2 Desarrollo de hipótesis
Las motivaciones y el crecimiento, a pesar de su importancia, son todavía poco
estudiados (Wiklund y Shepherd, 2003a). Sin embargo, dentro de esas investigaciones
hay una convincente evidencia que la motivación al crecimiento de los
propietarios/directivos (que en este trabajo lo medimos como aspiraciones de
crecimiento) tienen efectos directos sobre el crecimiento de nuevas firmas (Miner, et
al., 1994; Bellu y Sherman, 1995; Mok y Van den Tillaart, 1990; Kolvereid y
Bullvag, 1996; Delmar y Wiklund, 2003; Wiklund y Shepherd, 2003a; Baum y Locke,
2004). Storey (1994), constata la existencia de varias investigaciones que concluyen
que las motivaciones del empresario influyen positivamente en el crecimiento.
También, McMahon (2001) realiza un estudio empírico con pequeñas y medianas
empresas del sector manufacturas y concluye que aquellos empresarios que tienen
pocas aspiraciones de crecimiento tienen una trayectoria de poco crecimiento, y los
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que tienen grandes aspiraciones tienen altos crecimientos. En particular, Wiklund y
Shepherd, (2003a) usando la Teoría del Comportamiento Planificado alcanza
resultados similares, en que las aspiraciones de crecimiento del empresario están
positivamente relacionadas con el crecimiento de su empresa3. Nuestra intención en
este trabajo es saber si los empresarios con altas motivaciones para crecer, como
sugiere Ajzen (1991) y las diversas investigaciones empíricas mencionadas, alcanzan
mayores crecimientos en sus empresas en el contexto de la economía peruana. En
consecuencia, se plantea la siguiente hipótesis:
Hipótesis 1: Las empresas fundadas por empresarios que tienen mayores aspiraciones
de crecimiento alcanzan mayor crecimiento.
Un recurso inicial importante, en el caso de nuevas y pequeñas empresas, es el
conocimiento que tiene y trae el fundador, teniendo este un rol principal en la toma de
decisiones y en el desarrollo empresarial (Brush et al., 2001; West y Noel, 2009). Este
conocimiento viene dado, como se dijo antes, por dos tipos: el nivel de educación y el
conocimiento adquirido.
Con respecto al primero, hay varias investigaciones que alcanzan resultados
consistentes de que los empresarios más educados son más probables a tener mejor
desempeño o mayor crecimiento en sus pequeñas firmas (Storey, 1994; Sapienza y
Grimm, 1997). Así por ejemplo, Johnson, et al., (1999) al examinar los determinantes
del rápido crecimiento de pequeñas empresas encuentra que el nivel de educación
alcanzado por el propietario tiene un efecto positivo en el crecimiento. Similar
resultado sugiere Liedholm (2002) al afirmar que empresarios con mayor educación
conducirían un aumento en el crecimiento de su empresa. Sin embargo, también se
reportan resultados en las que la educación formal no influye en el crecimiento o
presentan resultados contrarios como por ejemplo, Capelleras y Hoxha, (2010),
quienes sugieren, en el marco de la teoría del capital humano, que la educación formal
del empresario está negativamente relacionada al tamaño inicial y posterior
crecimiento de su empresa. Algo parecido también sugieren Robles, et al., (2001),
quienes encuentran que el nivel de educación general del empresario no influye en el
crecimiento de empresas para el caso peruano.
3 Estas investigaciones trabajan con muestras de empresas de países desarrollados como por ejemplo
Australia (McMahon, 2001) y Suecia (Wiklund y Shepherd, 2003a).
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Con respecto al segundo tipo de conocimiento y además de la educación formal, el
empresario-fundador adquiere otros conocimientos más específicos que casi siempre
coinciden con su opción de vida, su proyecto personal, profesional o laboral. La
variedad de esta experiencia, sobre todo en el campo empresarial, constituye un
elemento principal para el capital humano de este individuo, y está compuesto por su
experiencia en creación de empresas, experiencia laboral en puestos similares y la
formación específica relacionada con la empresa.
En este trabajo se investiga la relación entre la experiencia en creación de empresas y
la formación específica empresarial con el crecimiento. Este conocimiento específico
ha sido testado en otras investigaciones, por ejemplo, Liedholm (2002) señala, con
base en su investigación de pequeñas empresas, que la experiencia de los
empresarios/fundadores tiene efecto directo en el crecimiento, y otros han encontrado
que empresarios con experiencia en creación de empresas explican el crecimiento en
pequeñas firmas (Birley y Westhead, 1994; Macrae, 1992; Van de Ven et al., 1984;
Wiklund y Shepherd, 2003a). De manera más específica, investigaciones empíricas
que utilizan la teoría del capital humano concluyen que el conocimiento específico
medido por la experiencia en creación de empresas y experiencia directiva están
positivamente relacionado con el crecimiento de la empresa (Gimeno, et al., 1997) y
además la formación específica tiene efectos positivos en los resultados empresariales
(Danvila, 2004).
También hay resultados mixtos como la de los investigadores West y Noel (2009)
quienes concluyen, en otro contexto teórico como el enfoque basado en los recursos,
que el conocimiento específico relacionado con la industria y la experiencia previa del
empresario no son significativas con el desempeño de su empresa, mientras que el
conocimiento relacionado a su propia empresa si está significativa y positivamente
relacionada con dicho desempeño.
Estos resultados como se podrá ver se refieren más a países desarrollados, y en países
menos desarrollados como el Perú cabe suponer también que la educación provea
conocimientos y habilidades que se espera redunden en un mejor desempeño de la
empresa. En este contexto, y para evaluar estas tres relaciones del capital humano
general y específico se propone la siguiente hipótesis:
18
Hipótesis 2: Las empresas fundadas por empresarios con mayor nivel de educación
y más formación específica alcanzan mayor crecimiento. Así, empresarios con mayor
nivel de educación alcanzada (H2a), con más experiencia en creación de empresas
(H2b) y con más formación empresarial (H2c) influyen positivamente en el
crecimiento de su empresa.
Regularmente se afirma que las nuevas empresas en economías de menor desarrollo
se enfrentan a obstáculos y barreras del entorno (Capelleras, et al., 2010). En el caso
peruano, varios investigadores han señalado la carencia de recursos de apoyo
(asesorías técnicas, marketing, fiscales), poca infraestructura empresarial y escasa
coordinación interinstitucional como principales obstáculos al esfuerzo del empresario
por desarrollar y hacer crecer su empresa (Villarán, 1998; Robles, et al., 2001).
Villarán (1998:17) sentencia con claridad de que el Perú como Estado no valora
adecuadamente a los empresarios de la pequeña y micro empresa, afirmación aún
vigente en la actualidad4.
Por otro lado, Perú ha experimentado un crecimiento sostenido de sus principales
indicadores macroeconómicos durante esta última década del 2001 al 2010. Según el
Banco Central de Reserva del Perú (2010), su Producto Bruto Interno creció a una
tasa cercana de 6% promedio anual, con una inflación controlada a una tasa promedio
anual de 2,3%, sus exportaciones se multiplicaron por cinco y su balanza comercial
dejó de ser habitualmente negativa y desde el 2002 creció a una tasa promedio anual
del 79%. Aunque todavía Perú es catalogado como país de menor desarrollo, su
mercado creciente tiene un importante impacto en el desempeño de sus empresas, y
muchos investigadores han resaltado esta importancia en sus estudios de crecimiento
de nuevas empresas (Eisenhardt y Schoonhoven, 1990; Chandler y Hanks, 1994; Park,
et al., 2002; Gilbert, et al., 2006).
Esta situación de buena performance macroeconómica se prevé que ha sido percibida
por los empresarios de la muestra, y estas percepciones según varios investigadores
afectan también el desarrollo (o el crecimiento) de una nueva empresa (Edelman, et
al., 2004; Capelleras, et al.,2010). Por lo tanto, los empresarios alcanzarán resultados
empresariales positivos cuando ellos perciben condiciones favorables del entorno
económico. Como afirma Gilbert, et al., (2006: 936), en mercados crecientes el
4 Quizá aquí radica una de las razones principales por las que en Perú las empresas informales son tres
veces más respecto a las formarles (Lévano, 2005: 19).
19
entorno es generoso en disponibilidad de recursos y una natural conclusión es que las
empresas pueden alcanzar altos crecimientos cuando sus empresarios lo perciban así.
Otros resultados empíricos también muestran que el entorno percibido por el
empresario es de gran importancia para el crecimiento de su empresa. Así, pequeñas
empresas que se enfrentan a un entorno favorable (dinamismo de mercado) alcanzan
mayor y rápido crecimiento (Wiklund, 1998: 239). Resultado parecido también
alcanzan Wiklund y Shepherd (2003a) en la que el dinamismo del entorno tiene una
relación positiva y altamente significativa con el crecimiento de la empresa. En suma,
se espera que la percepción subjetiva del entorno por parte del empresario tenga
influencia positiva en el crecimiento de su empresa, sugiriendo la siguiente hipótesis:
Hipótesis 3: Las percepciones de un entorno favorable por parte del empresario
influencian positivamente en el crecimiento de su empresa.
Hasta ahora se pone de relieve la importancia de los efectos directos de las
aspiraciones del empresario y del capital humano en el crecimiento de su empresa. Sin
embargo, estas relaciones y en especial la relación entre aspiraciones y crecimiento,
no parecen ser simples, sino que experimentan relaciones de interacción. Estas
interacciones, según Aiken y West (1991:2) “intentan especificar condiciones bajo el
cual las relaciones causales es debilitada (moderada) o fortalecida (ampliada)”. Estas
relaciones no son adecuadamente representadas por modelos simples de regresión
lineal, por lo tanto requieren un tratamiento analítico y cuantitativo diferente para
alcanzar una mejor interpretación en presencia de variables explicativas que
interactúan. Entonces, esta mejor explicación se puede alcanzar formulando e
incorporando modelos de interacción de tipo multiplicativa (Brambor, et al., 2009;
Aiken y West, 1991).
Hay muy poca investigación en el ámbito empresarial usando modelos de interacción.
Algunos de ellos se destacan por el análisis que realizan al incorporar variables
multiplicativas y estudiar los efectos moderadores que tienen variables como la
orientación de los clientes, confianza, compromiso organizacional, estrategia de la
empresa, capital humano, recursos organizacionales y la orientación empresarial,
todos ellos con el crecimiento y/o desempeño de pequeñas y nuevas empresas
20
(Wiklund y Shepherd, 2003b; Wiklund y Shepherd, 2003a; Danvila, 2004; De Clercq,
et al., 2010; Chowdhury, 2011)5.
La investigación de Danvila (2004) realiza un interesante análisis del efecto que tiene
el capital humano específico (formación relacionada a la empresa) en los resultados
empresariales medido por las rentas per cápita (beneficios brutos divididos por el
número de empleados). Esta relación positiva es fortalecida o ampliada por la
estrategia empresarial utilizada, de manera que el efecto positivo que tiene la
formación específica en los resultados de la empresa se ve fortalecida o ampliada por
empresarios que siguen una estrategia de diferenciación de productos y de liderazgos
en costes (Danvila, 2004: pp. 161-204).
Finalmente, los estudios más cercanamente relacionados con los modelos de
interacción de la presente investigación son de Wiklund y Shepherd, (2003a y 2003b).
Este último analiza las implicancias del conocimiento, como recurso estratégico de las
empresas, y la orientación empresarial en el crecimiento de pequeñas y medianas
empresas, encontrando una relación significativamente positiva entre ambos
(Wiklund y Shepherd, 2003b: pp. 1312). Lo más importante de estas relaciones es
haber introducido y analizado los efectos moderadores que tiene la orientación
empresarial en la relación entre el conocimiento y el crecimiento, y logra su resultado
principal de que la orientación empresarial realza o fortalece el impacto positivo que
tiene el conocimiento en el crecimiento de la empresa (Wiklund y Shepherd, 2003b:
pp. 1312,1313).
Más concretamente, Wiklund y Shepherd, (2003a) realiza un estudio empírico entre
aspiraciones de crecimiento y el crecimiento alcanzado, y los efectos moderadores
que tienen en esta relación el conocimiento de los empresarios. Una de sus principales
conclusiones es haber encontrado apoyos significativos para estos efectos
moderadores, indicando que el crecimiento de las empresas aumenta con las
aspiraciones de crecimiento pero a una tasa más rápida para aquellos empresarios que
tienen mayor educación (capital humano general) y también para aquellos que tienen
mayor experiencia y conocimiento empresarial (capital humano específico) (Wiklund
y Shepherd, 2003a: pp. 1931).
5 En el Anexo A, apartado A.1, se presenta los principales resultados de las investigaciones que usan
modelos de interacción.
21
De acuerdo con estos resultados empíricos, obtenidos en contextos de países
desarrollados, se prevé que el capital humano tanto general como específico, afecta
también la fuerza de la relación entre aspiraciones y crecimiento en países como Perú.
Así se plantea la siguiente hipótesis.
Hipótesis 4: El nivel de educación y la formación específica fortalece la relación entre
las aspiraciones de crecimiento del empresario y su nivel de crecimiento alcanzado.
Así el crecimiento aumentaría con las aspiraciones de crecimiento pero a unas tasas
más rápida para aquellos empresarios con más nivel de educación (H4a), para
aquellos empresarios con más experiencia en creación de empresas (H4b) y para
aquellos con mayor formación específica (H4c).
Usualmente el entorno al que se enfrenta una pequeña y nueva empresa en economías
crecientes como el Perú se caracteriza por ser dinámico y cambiante y, en
consecuencia, se hacen menos predecibles el comportamiento de los clientes y los
competidores, existen altas tasas de cambio en las tendencias del mercado y la
innovación de la industria (Miller, 1987). Estos cambios generan oportunidades que
serán mejor aprovechadas por aquellos empresarios que tienen más aspiraciones de
crecimiento, y lógicamente serán menos aprovechadas por aquellos cuyas
aspiraciones son bajas, ya que estarán menos alerta a las oportunidades que presenta
un entorno dinámico y pueden enfrentarse incluso a crecimientos negativos (Wiklund
y Shepherd, 2003a). Este entorno, como afirma Drucker, (1985), puede ofrecer nuevas
oportunidades de crecimiento para pequeñas y nuevas empresas.
A nivel empírico sólo se ha encontrado un estudio en el que considera al entorno
como variable moderadora entre la relación aspiraciones y crecimiento de la empresa.
En efecto, Wiklund y Shepherd, (2003a), testa el efecto moderador del dinamismo del
entorno concluyendo que este realza o fortalece la relación entre aspiraciones del
empresario y el crecimiento de su empresa. De manera que el crecimiento de la
empresa aumenta con las aspiraciones de crecimiento pero lo hace a una tasa mayor
en un entorno percibido como favorable. Con base en estos argumentos se plantea esta
última hipótesis:
Hipótesis 5: Las percepciones del entorno económico favorable fortalece la relación
entre las aspiraciones de crecimiento del empresario y su nivel de crecimiento
22
alcanzado. El crecimiento aumentaría con las aspiraciones de crecimiento pero a una
tasa más rápida en entornos favorables percibidos.
3. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN
3.1 Modelo de investigación aplicado
La intención de esta investigación es explicar el crecimiento y el rol que tiene el
empresario en esta explicación. En primer lugar, se pretende examinar la influencia de
las aspiraciones del empresario, su conocimiento previo y sus percepciones del
entorno en el crecimiento alcanzado por la nueva empresa. A continuación, se
analizan los efectos moderadores del conocimiento previo y de las percepciones del
entorno en la relación entre aspiraciones y crecimiento. Para este efecto, proponemos
el siguiente modelo conceptual aplicado a nuestra investigación, dado en la figura 1:
Figura 1. Elaboración propia a partir del Modelo de Wiklund y Shepherd (2003a)6.
6 Versión adaptada de la Teoría del Comportamiento Planificado de Ajzen (1988,1991).
Percepción
entorno
económico
Aspiraciones
de
crecimiento
CRECIMIENTO
- Ventas
- Empleo
Variables
de Control
H1
H2a H2b H2c
H3
H4a
H4b
H4c
H5
Capital Humano:
- Educación
- Experiencia
- Formación
23
Este modelo conceptual operativo muestra claramente los dos tipos de análisis que
pretende realizar nuestra investigación. Primero, analizar las relaciones directas entre
las aspiraciones de crecimiento del empresario (H1), su capital humano (H2) y la
percepción del entorno económico (H3) en el crecimiento de pequeñas y nuevas
empresas. Segundo, estudiar los efectos moderadores que puedan tener las variables
del capital humano (H4) y la percepción del entorno (H5) en la relación entre
aspiraciones y crecimiento. Con estas hipótesis planteadas se pretende analizar todas
estas relaciones graficadas en la figura 1.
En esta parte es oportuno realizar algunas precisiones conceptuales y metodológicas
que ayudarán a enfocar mejor nuestra investigación. Una primera cuestión a resolver
es la definición de pequeña empresa. En términos generales en la literatura se
encuentra dos formas para definir una pequeña firma (Wiklund, 1998). La primera es
de carácter teórica y hace referencia a pequeñas cuotas de mercado, dirección
personalizada, vulnerabilidad a condiciones del entorno y objetivos no económicos
del directivo/propietario o fundador de la firma. La segunda, incorpora valores
cuantitativos siendo los más utilizados el número de empleados, volumen de ventas o
beneficios. La presente investigación utiliza el concepto cuantitativo para definir una
pequeña empresa, especialmente el número de empleados, es decir, de 1 a 50
trabajadores y se etiqueta a aquellas firmas que tienen de 1 a 10 trabajadores como
empresas muy pequeñas o microempresas7.
Una segunda cuestión es la definición de nueva empresa. Su definición conceptual es
muy general, por ejemplo, aquella planteada por Chrisman et al., (1998) que
considera a la nueva empresa como aquella que no ha alcanzado un negocio maduro.
En la literatura se observa que la identificación de nueva empresa se realiza en
términos de su edad de creación o funcionamiento, y aún así no hay consenso en
precisar la edad exacta de la empresa para considerarla nueva. Hay varios
investigadores que consideran a la nueva empresa con hasta 5 años de creación
(García y Marco, 2002; West y Noel, 2009), otros que consideran de hasta 8 años
(McDougall, 1987; McDougall, et al., 1992) y hay también quienes trabajan con
nuevas empresas de hasta 11 años (Chandler y Hanks, 1993). La presente
7 De acuerdo a Ley 28105 del Perú, se define a la microempresa como aquella que emplea de 1 hasta 10
trabajadores, y pequeña empresa de 11 a 50 trabajadores (Lévano, 2005).
24
investigación considera nueva empresa a aquellas cuyas edades de fundación van
desde 1 hasta 8 años, contados desde la fecha del trabajo de campo realizado (2006).
3.2 Muestra, variables y medidas
Muestra y recolección de datos
El tejido empresarial peruano para 2005 está compuesto por 659.046 empresas
formales y legalmente constituidas, de los cuales una gran mayoría -94,4%- son
microempresas, 3,9% son pequeñas empresas, 1,65% son medianas y grandes
empresas (Lévano, 2005)8. El 48% de las pequeñas empresas y microempresas se
encuentran ubicadas en la ciudad de Lima, capital del Perú, por lo que nuestro trabajo
de campo se concentró más en esta ciudad.
La muestra ha sido clasificada siguiendo el tipo de muestreo estratificado, y los
criterios de estratificación han sido el tamaño de la empresa (número de empleados) y
el sector al que pertenecen (Industria manufacturera, Comercios y Servicios,
Construcción y transporte, y Agricultura y pesca). En total se han reunido un
directorio de 1980 empresas con estas dos características, además de haber sido
creadas entre 1998 y 2005 (1 a 8 años de funcionamiento).
Para seleccionar este directorio (muestra) se contactó con el Instituto Nacional de
Estadística e Informática del Perú (INEI), del cual se obtuvo un directorio de 1400
empresas de tamaño micro y pequeño y con las características correspondientes. Este
directorio fue seleccionado por el mismo INEI de forma aleatoria de las
aproximadamente 100.000 empresas que componen la Encuesta Económica Anual
(EEA) del 2004. Esta EEA se aplica con periodicidad anual y sus resultados sirven
para elaborar la estadística de carácter oficial de las actividades económicas y
empresariales del Perú.
Este directorio se completó con las que se obtuvo de la Cámara de Comercio de Lima,
especialmente de aquellas empresas ubicadas en el llamado Complejo de Gamarra,
con un directorio de 265 empresas. Este complejo es considerado como un distrito
industrial de mayor movimiento económico y comercial en el Perú, ya que en un área
8 Se debe tener en cuenta que la informalidad es pronunciada en este sector. Este mismo estudio
concluye que el número de empresas informales (1.870,470) casi triplican al de las empresas formales,
y está informalidad está presente con mayor claridad en las microempresas (99,2%).
25
de apenas 1 km2 reúne a cerca de 10 mil empresarios, 17 mil tiendas o locales
comerciales, 8 mil talleres de confección industrial, reciben un promedio de 100 mil
visitantes diarios y mueven alrededor de 800 millones de dólares al año (Garrido,
2008). Por lo tanto su incorporación en la muestra es importante por su impacto
dentro del tejido empresarial y la economía peruana. También se incorpora un
directorio de 315 empresas de la Cámara de Comercio de Huancayo, que es una
ciudad del centro del Perú y destaca por ser la cuarta ciudad del Perú en número de
empresas (Lévano, 2005).
Previamente se ha elaborado un cuestionario siguiendo las perspectivas teóricas del
desempeño de pequeñas y nuevas empresas y de la tradición de la investigación en
este campo. Este cuestionario fue aplicado, a nivel piloto, a dos directivos de la
Cámara de Comercio de Lima y tres de la Cámara de Huancayo, con la finalidad de
precisar y ajustar las técnicas para su aplicación, para el cual era necesario conocer el
tiempo real de las respuestas, grado de dificultad de algunas preguntas, tratamiento de
la confidencialidad en varias preguntas y establecer algunos mecanismos de
incentivos para motivar la participación de los empresarios. Con respecto a este
último se ha establecido un importante acuerdo con el Instituto Latinoamericano de
Desarrollo Empresarial (ILADE) que es una organización peruana que promueve el
desarrollo empresarial mediante el perfeccionamiento de la gestión empresarial y
cultura competitiva y ética, especialmente dirigido a los empresarios de la micro y
pequeña empresa. Este acuerdo con ILADE ha servido para proporcionar servicios de
asesoría y capacitación empresarial a todos los empresarios que participen en la
respuesta a los cuestionarios de esta investigación.
Estos cuestionarios han sido enviados por correo terrestre y mediante email a las
empresas que formaban parte del directorio de empresas disponibles. Su seguimiento
se ha realizado mediantes llamadas telefónicas, contactos personales y por internet.
También se ha convocado 06 sesiones empresariales en las instalaciones del ILADE
para entre otros temas culminar con las respuestas del cuestionario. El periodo de
tiempo de este trabajo de campo fue desde mayo 2006 (envío de los cuestionarios)
hasta enero 2007, reuniendo en total 307 cuestionarios debidamente contestados y
validados, correspondientes a 307 empresas de los cuales 271 son de Lima, 16 de
Callao (provincia contigua a Lima) y 20 de la provincia de Huancayo (región central
26
del Perú). Esta muestra final significa una tasa de respuesta de 15,5%, aceptable en
este tipo de recogida de datos9. Se sabe que este tipo de recogida de datos tiene
dificultades y limitaciones, por ejemplo, Lekwall y Wahibin (1993) señalan que los
cuestionarios por correo tienen bajas tasas de respuesta y las entrevistas por teléfono
requieren cuestionarios breves por las limitaciones de tiempo.
Este cuestionario ha sido dirigido a los fundadores o propietarios de las empresas, que
en el caso de las MIPEs usualmente se encargan de toda su gestión y por lo tanto
dispone toda la información requerida por el cuestionario, por lo que sus respuestas
reportan información relevante. Las características de esta muestra se indican en la
tabla 1, que reporta información sobre el tipo de empresas a partir del cual se realiza
el presente estudio. Estas empresas son de reciente creación con edad promedio de 5
años, 10 trabajadores, en la que el fundador tiene una edad promedio de 40 años,
mayoritariamente masculino (69%) y casi el 10% son jóvenes empresarios menores de
29 años. Estos empresarios mayoritariamente tienen formación universitaria (45%), y
en general el 78% tienen formación superior post secundaria.
Por tipo de empresa, una gran mayoría son microempresas (77%) y el resto pequeñas
empresas (23%), que en cierto modo se aproxima a la estructura del tejido empresarial
peruano (Lévano, 2005). Estas empresas son principalmente del sector de la industria
de la manufactura y de comercio y servicios, que juntos alcanzan el 78% de la
muestra.
Respecto a la representatividad de la muestra se debe indicar que sectorialmente
reproduce la estructura porcentual de la población de empresas. Es decir, reproduce la
siguiente estructura sectorial de la población: 44,8% del sector manufacturas; 35,2%
del sector comercio y servicios; 16,5 % del sector construcción y transporte y 3,5%
del sector agricultura y pesca. Del mismo modo sucede con el tamaño de las
empresas, que se aproxima al tamaño poblacional que son de 79% y 21% de micro y
pequeñas empresas, respectivamente. Respecto a género la muestra también reproduce
la estructura porcentual poblacional de 31% son empresarias y 69% son varones.
9 En el Anexo B se adjunta el cuestionario completo.
27
Tabla 1: Información sobre la muestra
Características principales
Promedio Valores
mínimos y
máximos
Tamaño Inicial (Nº de trabajadores en la fundación) 7,09 2 – 30
Tamaño actual (Nº de trabajadores) 10,8 2 – 48
Edad del fundador/propietario (años) 39,8 21 – 69
Edad de la empresa (años) 5,3 1 – 8
Tipo de empresa (porcentaje):
- Micro (1-10 trabajadores) 75,9 -
- Pequeño (11-50 trabajadores) 23,1 -
Sectores al que pertenece (porcentaje):
- Industria Manufacturera
43,3 -
- Comercio y servicios
34,8 -
- Construcción y transporte
16,0 -
- Agricultura y Pesca 5,9 -
Sexo del empresario (porcentaje):
- Mujer 30,9 -
- Varón 69,1 -
Educación del empresario (porcentaje):
- Formación primaria
1,3 -
- Formación secundaria
20,5 -
- Formación técnico superior
26,7 -
- Formación universitaria
45,0 -
- Formación post grado 6,5 -
Fuente: Elaboración propia a partir de la muestra utilizada
Variables y medidas
Variables dependientes
El objeto de análisis de esta investigación es el crecimiento de las MIPEs. Este
crecimiento es de naturaleza multidimensional ya que diferentes formas de
crecimiento pueden tener diferentes determinantes y efectos y en consecuencia
necesitan diferentes explicaciones teóricas (Storey, 1994; Davidsson y Wiklund,
2000). Penrose (1959) hace una precisión clara en el término “crecimiento” al señalar
que tiene dos connotaciones diferentes: aumentos en cantidad y aumento en la
dimensión o mejora en la calidad como resultado de un proceso de desarrollo; es
decir, el crecimiento es un proceso de cambios en tamaño (Wiklund, 1998).
Considerando el crecimiento como cambio en cantidad, varios investigadores han
usado diversos indicadores, siendo las ventas y el empleo las más usadas (McDougall,
28
et al., 1992; Brush y VanderWerf, 1992; Ardishvili et al., 1998; Weinzimmer, et al.,
1998; Wiklund, 1998; García y Marco, 2002; Wiklund y Shepherd, 2003a; Wiklund y
Shepherd, 2003b; Achtenthagen et al., 2010).
Delmar (1997), por su parte, revisó 55 estudios empíricos publicados entre 1989 y
1996 que usaron el crecimiento como variable dependiente, y encontró que el 30,9%
de estas investigaciones usaron las ventas y el 29,1% usaron el empleo como medidas
del crecimiento. Weinzimmer, et al., (1998), a través de una revisión de 35 artículos
sobre medidas de crecimiento y publicados en principales journals entre 1981 y
1992, encontraron que el 83% de estas investigaciones utilizaron las ventas como
medida de crecimiento y el 17% usaron el empleo. Más recientemente, Achtenthagen
et al., (2010) hizo una revisión actualizada de investigaciones publicadas entre 1997 y
2008 y encontraron que las variables de mayor uso para medir el crecimiento fueron
las ventas (23 artículos y 41,8%), y el empleo (15 artículos y 27,3%).
En consecuencia, la tradición de la investigación desde los años ochenta hasta la
actualidad expresa que las ventas y el empleo fueron las variables más usadas para
medir el crecimiento de las empresas, especialmente pequeñas. De acuerdo con estos
antecedentes, la presente investigación utiliza las ventas y el empleo como variables
dependientes.
Crecimiento en ventas
Dado que el crecimiento es un proceso, es probable que este proceso sea conducido
por una demanda creciente por los productos o servicios que una empresa oferta en el
mercado. Entonces, el crecimiento en ventas, de acuerdo con Wiklund (1998) sería el
primer paso para ampliar las dimensiones de la empresa (más empleados, más
equipos, etc.), aunque también hay casos en que exista sólo crecimiento de ventas sin
ampliación de tales dimensiones. En estudios de diseño transversal hay un consenso
creciente que el crecimiento en ventas debiera ser la variable preferida (Hoy, et al.,
1992; Ardishvili et al., 1998; Weinzimmer et al., 1998; Wiklund, 1998). Hoy, et al.,
(1992), subrayan que el crecimiento en ventas es el mejor indicador de crecimiento de
la empresa. Más específicamente, Barkham, et al., (1996), expresa que el crecimiento
en ventas es el indicador apropiado para pequeñas empresas manejadas por sus
propietarios.
29
El cuestionario aplicado recogió información de ventas anuales desde el año 2001
hasta el 2006, o en el caso de empresas creadas a partir del 2001, la información
reportada era desde el primer año de su fundación hasta el 2006, de modo que se tenía
como mínimo dos datos temporales para encontrar una tasa de crecimiento. Para
establecer esta tasa de crecimiento de las ventas se procedió con el siguiente cálculo:
Donde:
V0 = Volumen de ventas en el año inicial o fundacional
V1 = Volumen de ventas del último año.
Crecimiento en empleo
Medir el crecimiento en términos de empleo también resulta ventajoso para el caso de
esta investigación ya que se trabaja con pequeñas empresas y nuevas donde la
información de ventas no está adecuadamente registrada y requieren cierto tiempo de
maduración para que estas empresas obtengan ventas y beneficios. También, se
argumenta que el empleo más que el crecimiento en ventas es el indicador que tiene la
más alta correlación positiva con otras medidas de crecimiento. Por lo tanto, el
empleo es otra variable importante del crecimiento (Wiklund, 1998). Del mismo
modo que las ventas, el crecimiento en el empleo se ha calculado del modo siguiente:
Donde:
T0 = Número de trabajadores en el año inicial o fundacional
T1 = Número de trabajadores del último año.
Variables independientes
Nivel de educación
La educación ha sido utilizada por varias investigaciones para medir su influencia en
el crecimiento y/o desempeño de la empresa (Sandberg y Hofer, 1987; Storey, 1994;
30
Gimeno, et al., 1997; Sapienza y Grimm, 1997; Wiklund, 1998; Johnson, et al., 1999;
Liedholm, 2002; Capelleras y Genescà, 2003; Morrison, et al., 2003; Wiklund y
Shepherd, 2003a). Con esta variable se pretende recoger y valorar la influencia y/o la
importancia del capital humano general en el crecimiento de las MIPEs. Para ello en
la encuesta aplicada se preguntó al empresario el nivel de educación alcanzado, luego
convertimos esta información en número de años aplicando las siguientes
conversiones de acuerdo al sistema educativo del Perú: seis años para la educación
primaria, cinco para la educación secundaria, tres años para la educación superior no
universitaria, cinco años para la educación superior universitaria, y dos años para el
post grado o máster. De acuerdo a la tabla 1, el 78% de los empresarios de la muestra
tienen educación post secundaria y el 45% tienen formación universitaria completa.
Experiencia previa en creación de empresas
Esta variable también fue utilizada en varias investigaciones empíricas como factor
influyente en el crecimiento (Van de Ven, et al., 1984; Sandberg y Hofer, 1987;
Macrae, 1992; Birley y Westhead, 1994; Storey, 1994; Baum, et al., 2001; Wiklund y
Shepherd, 2003a; West y Noel, 2009). Con esta variable intentamos recoger el capital
humano específico del empresario y analizar su relación con el crecimiento. En el
cuestionario aplicado se preguntó el número de empresas que ha creado el empresario
antes de fundar su actual empresa, y ese número de empresas es el valor numérico de
esta variable, de acuerdo con Wiklund (1998) y West y Noel (2009).
Formación específica
Otra variable proxy del capital humano específico es la formación recibida por el
empresario en temas relacionados a su actividad empresarial. Aunque su uso no es
habitual, algunos investigadores estudiaron la formación como factor explicativo del
crecimiento (Herron y Robinson, 1993; Storey, 1994; Wiklund, 1998). Aquí se le
preguntó al empresario sobre el número de cursos que ha llevado en temas de
creación, administración o dirección de empresas.
Percepciones del entorno
Dada la importancia del entorno económico en el crecimiento de las pequeñas y
nuevas empresas, varias investigaciones han estudiado la relación entre las diferentes
31
dimensiones del entorno (llámense redes, acceso a capital, instituciones de apoyo,
etc.) y el crecimiento de la empresa (Eisenhardt y Schoonhoven, 1990; Chandler y
Hanks, 1994; Wiklund, 1998; Park, et al., 2002; Wiklund y Shepherd, 2003a; Gilbert,
et al., 2006). En esta investigación abordamos el entorno desde la opinión personal
del empresario, es decir, se intenta captar la percepción subjetiva que tiene el
empresario y analizamos su influencia en el crecimiento de su empresa. Similar
procedimiento ha sido realizado por Wiklund (1998) y Capelleras, et al., (2010).
El cuestionario incorporó una pregunta para medir las percepciones del entorno por
parte del empresario. Se le requirió hacer una valoración subjetiva para saber en qué
grado influyen los factores económicos y no económicos externos en el desempeño de
su empresa. La escala de medida es de tipo Likert de cinco puntos cuya respuesta
cualitativa iba desde „fuertemente negativa‟ hasta „fuertemente positiva‟.
El análisis factorial aplicado, con el método de extracción de principales
componentes, reportó una estructura subyacente que cargó en un factor con los
siguientes items: „influencia de la situación económica del país‟, „influencia del
crecimiento económico‟, „influencia del nivel de remuneraciones‟, „influencia de la
disponibilidad del financiamiento privado‟, e „influencia del tamaño y el dinamismo
del mercado‟; todos ellos con el crecimiento de su empresa. Todos estos ítems fueron
renombrados como „entorno económico‟. Los valores de este análisis factorial indican
su idoneidad y confiabilidad ya que el alfa de Cronbach es igual a 0,80; la medida de
Kaiser-Meyer-Olkin igual a 0,79; el Test de Esfericidad de Bartlett resulta
significativo (indicando una relación lineal de las variables) y la varianza explicada
total alcanza el 67% (Hair, et al., 1999; Luque, 2000).
Aspiraciones de crecimiento
Durante las dos últimas décadas, las aspiraciones de crecimiento han recibido un
creciente interés por estudiar sus relaciones con el crecimiento (Mok y Van den
Tillaart, 1990; Miner et al., 1994; Bellu y Sherman, 1995; Kolvereid y Bullvåg, 1996;
Delmar y Wiklund, 2003; Morrison, et al., 2003; Wiklund y Shepherd, 2003a; Baum
y Locke, 2004;). Algunas de ellas, han investigado y encontrado significativas
evidencias de que las motivaciones al crecimiento del propietario (muy relacionado a
la aspiración de crecimiento) tienen efectos directos sobre el crecimiento de su
32
empresa (Mok y van den Tillaart, 1990; Kolvereid y Bullvag, 1996; Delmar y
Wiklund, 2003; Wiklund y Shepherd, 2003a; Baum y Locke, 2004).
Para medir esta variable, se procedió de acuerdo con Wiklund (1998) y se preguntó al
empresario de cuánto era su expectativa de crecimiento de que su empresa alcance
mayor o menor resultados en términos de ganancias, ventas, número de empleados,
oferta de productos/servicios y patrimonio, en un horizonte de tres años. La escala era
tipo Likert de cinco puntos desde „mucho menor‟ hasta „mucho mayor‟.
A estos resultados se aplicaron el análisis factorial usando el método de extracción de
principales componentes, con el objetivo de condensar la información e identificar la
estructura subyacente de un conjunto de variables a las que se denomina factores
(Hair, et al., 1999; Luque, 2000). De este análisis resultó un factor con valores
favorables y significativos como el alfa de Cronbach igual a 0,92, el índice KMO
igual a 0,870, el Test de Esfericidad de Bartlett significativo (relación lineal de las
variables) y con valores de las correlaciones del total de ítems que varían desde 0,66
hasta 0,84; todos estos valores indican la idoneidad y confiabilidad del análisis
factorial aplicado (Luque, 2000: pp.43-45).
Variables de control
Finalmente, consideramos variables de control, y fueron elegidas aquellas más usadas
en la investigación del crecimiento de pequeñas empresas. Así tenemos que la „edad‟
de la empresa y el „tamaño‟ fueron usados como variables de control (West y Noel,
2009; Wiklund y Shepherd, 2003b; Gimeno, et al., 1997). Chowdhury (2011), agrega
el „sector‟ como variable de control, y De Clercq, et al., (2010) adiciona el „sexo‟ o
„género‟. Finalmente, Wiklund y Shepherd (2003a) emplea en su análisis empírico 04
variables de control (tamaño, edad de la empresa, sector, edad del propietario).
Siguiendo esta tradición, está investigación utiliza las siguientes variables de control:
edad de la empresa (número de años), edad del empresario (número de años), tamaño
(número de trabajadores al momento de la fundación), sexo (mujer = 0, varón = 1) y
sector (otro sector = 0, sector correspondiente = 1).
En la tabla 1 se puede observar los valores promedios asociados a cada uno de estas
variables de control, destacando el tamaño muy pequeño de las empresas y la mayor
presencia del empresario varón.
33
3.3 Métodos de análisis de los datos
De acuerdo a los objetivos de la presente investigación y el modelo de investigación
aplicado, el análisis cuantitativo incorpora modelos de interacción con la finalidad de
examinar la presencia de efectos moderadores en la relación aspiraciones y
crecimiento empresarial. Por lo que el método de regresión jerárquica ha sido
utilizado para la verificación de las hipótesis y el análisis de los diferentes coeficientes
e indicadores de dichos resultados. Este método de regresión jerárquica ha sido
sugerido como apropiado porque permite tratar modelos econométricos que poseen
variables multiplicativas, los cuales intentan captar los efectos que realzan o debilitan
en la asociación lineal entre las variables explicativas y el crecimiento de la empresa
(Wiklund y Shepherd, 2003a; Wiklund y Shepherd, 2003b; Danvila, 2004; De Clercq,
et al.,2010; Chowdhury, 2011). Los datos han sido analizados utilizando el paquete
estadístico SPSS para los análisis factoriales y el STATA para los análisis de
regresión.
Especificación del modelo
La presencia de efectos de interacción en el modelo sugiere incorporar variables en
este caso de tipo multiplicativas cuyo tratamiento tanto en la formulación como en la
estimación es particularmente diferente a la del análisis de regresión múltiple clásico
(Aiken y West, 1991; Brambor, et al.,2006). De acuerdo con esto se especifica el
siguiente modelo econométrico:
Donde:
Crecimiento = Se usan variables „proxys‟: tasa de crecimiento del empleo y ventas.
VC = Variables de control utilizadas en este estudio: Edad de la empresa, tamaño,
edad del empresario, sexo y sectores (manufactura, comercio, construcción y
agricultura).
34
De acuerdo con las hipótesis planteadas se espera que todas las sean positivos.
Como se observa, el modelo incorpora 04 términos multiplicativos a través del cual se
pretende capturar los efectos de interacción que pueden tener las variables del capital
humano (educación, experiencia y formación) y las percepciones del entorno en la
relación aspiraciones y crecimiento. Un considerable problema en estos casos es la
presencia de alta multicolinealidad que puede conducir a problemas técnicos en la
estimación de los coeficientes de regresión, exagerar el tamaño de los errores estándar
y hacer menos probable que los coeficientes de los términos de interacción sean
significativos (Aiken y West, 1991:32). Debido a esto, muchas investigaciones que
emplearon modelos de interacción no incluyeron todos los términos constitutivos
cometiendo el error de especificación y posterior interpretación de los datos
(Brambor, et al., 2006:66). Por lo tanto, se sugiere incorporar todos los términos
constitutivos (Aiken y West, 1991; Brambor, et al., 2006) y realizar procedimientos
específicos para superar los varios problemas en la estimación del modelo causados
por la presencia de variables multiplicativas.
A partir de estas consideraciones, y de acuerdo a la sugerencia teórica de Aiken y
West (1991:33) y las aplicaciones empíricas de De Clercq (2010) y Chowdhury
(2011), nuestra investigación ha procedido con „centerizar‟ los términos constitutivos
de las variables de interacción, como se especifica con mayor detalle en el apartado
4.2.
4. ANÁLISIS Y RESULTADOS
4.1. Análisis descriptivo
En la tabla 2 se presenta los resultados del análisis descriptivo proporcionando los
estadísticos descriptivos como la media y la desviación estándar y las correlaciones
para todas las variables utilizadas en este estudio. La matriz de correlación bivariada
sugiere correlaciones estadísticamente significativas entre las variables formación,
entorno económico, aspiraciones de crecimiento y tamaño con las variables de
crecimiento (ventas y empleo). Esta tabla también sugiere que no existe un problema
de multicolinealidad, ya que la mayoría de las variables estadísticamente
significativas tienen bajas correlaciones.
35
Tabla 2: Estadísticos descriptivos y correlaciones bivariadas
Variables Media D. Std. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
1 Ventas 0.70 0.88 1.00
2 Empleo 0.50 0.81 0.52* 1.00
3 Educación 2.60 0.20 0.07 0.02 1.00
4 Experiencia 0.28 0.72 0.02 0.07 0.07 1.00
5 Formación 1.60 2.72 0.12* 0.13* 0.23* 0.20* 1.00
6 Percepción entorno1 8.48e-11 1.00 0.29* 0.19* 0.02 -0.18* -0.04 1.00
7 Aspiraciones crecim.
1 -4.48e-09 1.00 0.37* 0.33* -0.04 0.18* 0.10 0.27* 1.00
8 Edad empresa 1.56 0.48 0.07 0.08 0.05 0.03 -0.12* 0.15* -0.13* 1.00
9 Tamaño 1.71 0.67 0.13* -0.17* 0.06 -0.03 0.04 0.24* -0.09 0.18* 1.00
10 Edad empresario 3.66 0.22 0.01 0.08 -0.06 0.14* 0.08 -0.05 0.01 0.22* 0.05 1.00
11 Sexo 0.69 0.46 -0.09 -0.09 0.08 0.05 -0.01 -0.05 -0.07 -0.00 0.04 0.01 1.00
12 Sector manufactura 0.43 0.50 -0.10 0.01 -0.04 -0.07 -0.18* 0.07 -0.09 -0.00 -0.01 -0.01 0.00 1.00
13 Sector comercio 0.35 0.48 0.04 -0.00 0.10 0.16* 0.18* -0.02 0.15* -0.03 -0.18* -0.06 -0.13* -0.64* 1.00
14 Sector construcción 0.16 0.37 -0.03 -0.06 -0.03 -0.12 -0.01 -0.01 -0.09 0.08 0.13* 0.08 0.16* -0.38* -0.32* 1.00
15 Sector agricultura 0.06 0.24 0.17* 0.09 -0.07 0.01 0.04 -0.09 0.02 -0.06 0.19* 0.03 0.02 -0.22* -0.18* -0.11
Las correlaciones marcadas con * son significativas a un nivel de significancia de ρ < 0,05 ( n = 307)
( 1 ): La media y la desviación estándar de estas variables salen del análisis factorial aplicado.
36
4.2. Análisis y contraste de hipótesis
Las hipótesis fueron testadas usando el análisis de regresión jerárquica, procedimiento
sugerido y aplicado por varias investigaciones relacionadas con el crecimiento y/o
desempeño de empresas (Wiklund y Shepherd, 2003b; Wiklund y Shepherd, 2003a;
Danvila, 2004; De Clercq, et al., 2010; Chowdhury, 2011). Este procedimiento es
apropiado porque existen efectos interacción y, más aún, porque la variable
„aspiraciones de crecimiento‟ -término principal que constituye la interacción- da una
contribución significativa al modelo (Wiklund y Shepherd, 2003b; Wiklund y
Shepherd, 2003a). Estos resultados son mostrados en las tablas 3 y 4.
En primer lugar, fueron ingresadas todas las variables de control (Columna 2, modelo
1, tablas 3,4). Este modelo presenta una significancia estadística conjunta (R2 igual a
0,325 y 0,401, y F es significativo en ambas tablas al nivel de significancia ρ < 0,001).
Tabla 3: Regresiones con EMPLEO como variable dependiente
Variable Modelo 1 Modelo 2 Modelo 3 Modelo 4
Edad de la empresa 0.104 0.227* 0.217* 0.217
Tamaño ‐0.242*** ‐0.279*** ‐0.293*** ‐0.294***
Edad empresario 0.374*** 0.343*** 0.355 0.342***
Sexo ‐0.238* ‐0.186 ‐0.197 ‐0.197
Sector manufactura ‐0.409* ‐0.423* ‐0.959 ‐0.385*
Sector comercio ‐0.537** ‐0.682*** ‐1.222 ‐0.648***
Sector construcción ‐0.415 ‐0.443* ‐0.961 ‐0.386
Educación 0.140 0.168 0.169
Experiencia creación empresas
0.037 0.049 0.049
Formación
0.045** 0.046** 0.046**
Percepciones del entorno
0.131** 0.121** 0.122**
Aspiraciones de crecimiento 0.263*** 0.998 0.271***
Aspiraciones * educación
‐0.272 ‐0.273
Aspiraciones * exp creación empres
‐0.011 ‐0.011
Aspiraciones * formación
‐0.092* ‐0.091*
Aspiraciones * entorno
0.066* 0.066*
F 14.14*** 14.31*** 10.07*** 10.75***
R² 0.325 0.461 0.466 0.486
R² corregida 0.302 0.429 0.419 0.443
∆ R²
0.14***
0.03*
VIF 1.41 1.99 39.01 1.91
Los coeficientes de regresión son estandarizados
Nivel de significancia: *** ρ < 0,01; ** ρ < 0,05; * ρ < 0,1 ( n = 307)
37
El siguiente paso fue introducir las variables de capital humano, las percepciones del
entorno y las aspiraciones de crecimiento, (Columna 3, modelo 2, tablas 3 y 4),
reportando también una significancia estadística conjunta (R2 =
0,461 y 0,523 y F
significativo al nivel de significancia ρ < 0,001). Dentro de este modelo 2, los
resultados sugieren que la educación y la experiencia en creación de empresas no
tienen relación significativa con las variables de crecimiento, tanto empleo como
ventas. En cambio, La formación específica, las percepciones del entorno y las
aspiraciones de crecimiento si tienen influencia estadísticamente significativa en el
crecimiento, destacando la mayor significancia de las aspiraciones (ρ < 0,001). Los
coeficientes de regresión de estas tres últimas variables son positivos sugiriendo que
aquellos empresarios con mayor formación específica, con mayores percepciones
favorables del entorno y mayores aspiraciones alcanzan mayor crecimiento de su
empresa en términos de empleo y ventas.
Tabla 4: Regresiones con VENTAS como variable dependiente
Variable Modelo 1 Modelo 2 Modelo 3 Modelo 4
Edad de la empresa 0.128 0.246 0.288* 0.283*
Tamaño 0.229** 0.204** 0.175* 0.188**
Edad empresario 0.156 0.120 ‐0.120 0.141
Sexo ‐0.205 ‐0.152 ‐0.187 ‐0.185
Sector manufactura -0.458* -0.457* 0.429 -0.472*
Sector comercio -0.247 -0.370 0.457 - 0.433
Sector construcción -0.449 -0.466* 0.427 - 0.489*
Educación 0.118 ‐0.014 ‐0.029
Experiencia creación empresas
‐0.031 0.078 0.064
Formación
0.039* 0.049** 0.049**
Percepciones del entorno
0.123* 0.142** 0.136*
Aspiraciones de crecimiento 0.325*** ‐0.549 0.266***
Aspiraciones * educación
0.358 0.366
Aspiraciones * expe creación empre
‐0.128 ‐0.126
Aspiraciones * formación
‐0.051* ‐0.054*
Aspiraciones * entorno
‐0.045* ‐0.049*
F 18.94*** 17.63*** 12.97*** 13.73***
R² 0.401 0.523 0.539 0.574
R² corregida 0.379 0.493 0.498 0.533
∆ R²
0.12***
0.05**
VIF 1.43 1.44 38.28 1.47
Los coeficientes de regresión son estandarizados
Nivel de significancia: *** ρ < 0,01; ** ρ < 0,05; * ρ < 0,1 ( n = 307)
38
Modelo con efectos interacción
La inclusión de variables interacción se justifica porque dicho término da una
contribución significante y superior al modelo de relaciones de efectos independientes
(Wiklund y Shepherd, 2003a). Esto se puede ver en los modelos 4 de las tablas 3 y 4
que muestran un incremento de R2
cuando se incluye las variables multiplicativas,
mejorando así el poder explicativo de la regresión jerárquica aplicada (De Clercq, et
al., 2010: 96).
El modelo 3 de las tablas 3 y 4 muestran los resultados de la regresión efectuada con
los valores originales de las variables que constituyen la interacción. Es evidente
observar los problemas de alta multicolinealidad que suelen existir en estos casos, ya
que el Valor de Inflación de la Varianza (VIF, por sus siglas en inglés) es 39,01 y
38,28, respectivamente. En estas situaciones se recomienda, como sugiere Aiken y
West (1991), „centerizar‟ las variables constitutivas de los términos interacción, de
modo que se reduce los problemas de multicolinealidad y se incorpora en las
regresiones todos los términos constitutivos de las variables de interacción, lo cual es
adecuado para alcanzar mayor capacidad explicativa del modelo, como también
sugieren Brambor, et al., (2006: 66).
Este procedimiento de „centerizar‟ o „centrar‟ utilizamos en este trabajo, y de acuerdo
con De Clercq (2010) y Chowdhury (2011) „centramos‟ con sus medias los términos
constitutivos de todas las variables de interacción. Los resultados obtenidos se
encuentran en el modelo 4 de las tablas 3 y 4, en el que claramente se han reducido los
problemas de multicolinealidad (VIF < 2).
Este modelo 4 es el resultado principal de nuestra investigación y se observa una
relación significativa global de las variables (estadístico F significativo a un nivel de ρ
< 0,001) y una mejor capacidad explicativa (∆R2 significativo en tablas 3 y 4). A
partir de este modelo se contrastarán las hipótesis planteadas.
Con respecto a la primera hipótesis, un resultado consistente en las tablas 3 y 4,
modelo 4 (incluso también en el modelo 2, de efectos directos), es la influencia
positiva y altamente significativa (ρ < 0,01) que tienen las aspiraciones del empresario
con el crecimiento de su empresa. Así, los empresarios/fundadores que tienen
39
mayores aspiraciones de crecimiento parecen alcanzar mayores crecimientos en sus
empresas. Por lo tanto, la hipótesis 1 es aceptado y recibe fuerte apoyo.
La segunda hipótesis pretende contrastar el capital humano del empresario, tanto el de
tipo general como específico, y su influencia en el crecimiento de su empresa. En el
modelo 4 de las tablas 3 y 4 se observa que el nivel de educación del
empresario/fundador no presenta relación significativa con el crecimiento de su
empresa (H2a), de manera similar también ocurre con la experiencia en creación de
empresas (H2b). En cambio, la formación empresarial específica del empresario
(H2c) si presenta relación significativa (ρ < 0,05) y positiva frente al crecimiento de la
empresa. Esto indica que empresarios con mayor educación y más experiencia en
creación de empresas no ejercen influencia significativa en el crecimiento de su
empresa tanto en términos de empleo como de ventas. En cambio, aquellos
empresarios con mayor formación específica (que han asistido a un mayor número de
cursos de formación empresarial) si ejerce influencia positiva y significativa en el
crecimiento de su empresa. Por lo tanto, la hipótesis 2 recibe apoyo parcial.
Con respecto a la hipótesis 3, el modelo 4 de las tablas 3 y 4 sugieren que las
percepciones de un entorno económico favorable presentan una relación positiva y
significativa con el crecimiento en empleo (ρ < 0,05) y con el crecimiento en las
ventas (ρ < 0,1). Por lo tanto, la hipótesis 3 recibe apoyo significativo.
Las dos últimas hipótesis, pretenden evaluar la presencia de las variables de
interacción, y con ella los efectos moderadores, que aportan explicaciones importantes
y resultados interesantes en el marco del presente estudio. Se pretende identificar si
las variables del capital humano y el entorno económico refuerzan o debilitan la
relación positiva y significativa que existe entre las aspiraciones del empresario y el
crecimiento de su empresa. Con respecto a la hipótesis 4 y de acuerdo a los resultados
mostrados en el modelo 4 de las tablas 3 y 4, se puede afirmar que el nivel de
educación (H4a) y la experiencia en creación de empresas (H4b) no presentan efecto
interacción significativo (ni fortalece ni modera) la relación entre las aspiraciones de
crecimiento del empresario y el crecimiento de su empresa. En cambio, la formación
específica si presenta efecto interacción significativo (ρ < 0,1) aunque en una
dirección inversa a la planteada en la hipótesis, es decir, la formación específica
moderaría o debilitaría la relación entre las aspiraciones y el crecimiento empresarial,
40
o dicho de otro modo, que el crecimiento de la empresa aumentaría con las
aspiraciones del empresario pero a un ritmo más lento en aquellos empresarios con
mayor formación específica, con lo que reduce el efecto positivo y significativo que
tiene las aspiraciones en el crecimiento. Con estos argumentos, se puede concluir que
la hipótesis 4 no recibe apoyo.
Con relación a la hipótesis 5, y según los reportes mostrados en el modelo 4 de las
tablas 3 y 4, se encuentran que los efectos de interacción de las percepciones del
entorno económico son significativos (ρ < 0,1) pero tienen dos sentidos diferentes y
contrarios. Así, en la regresión que toma en cuenta al “empleo” como variable
dependiente los resultados parecen apoyar la relación planteada en la hipótesis, que
las percepciones favorables del entorno económico fortalece la relación entre
aspiraciones del empresario y el crecimiento de su empresa. En cambio, en la
regresión con las “ventas” como variable dependiente sugiere que dichas percepciones
del entorno contrariamente debilita o modera la relación entre aspiraciones y
crecimiento. Entonces, la hipótesis 5 recibe apoyo mixto.
4.3. Discusión de resultados
Un primer resultado alcanzado es que los empresarios con mayores aspiraciones de
crecimiento logran mayor crecimiento de su empresa, y es concordante con los
resultados de varios investigadores (Miner, et al., 1994; Bellu y Sherman, 1995; Mok
y Van den Tillaart, 1990; Kolvereid y Bullvag, 1996; McMahon, 2001; Delmar y
Wiklund, 2003; Wiklund y Shepherd, 2003a; Baum y Locke, 2004). Con mayor
precisión, se puede afirmar que esta influencia positiva es altamente significativa para
el caso peruano.
Un segundo resultado está relacionado con el capital humano del empresario, es decir,
en qué medida su educación formal y su formación específica influyen en el
crecimiento de su empresa. Esta investigación sugiere que la educación del
empresario no presenta relación significativa con el crecimiento, un resultado
contrario a muchas investigaciones anteriores en la que aquellos empresarios con
mayor educación alcanzan mayor crecimiento (Storey, 1994; Sapienza y Grimm,
1997; Johnson, et al., 1999), aunque Liedholm (2002) apostilla que la evidencia
empírica que relaciona el capital humano y el crecimiento han tenido resultados
41
mixtos. En nuestro caso, investigadores peruanos llegaron a una conclusión parecida:
la influencia de la educación superior en general del empresario no era
estadísticamente significativa con el desempeño de su empresa; sólo aquellos
empresarios con profesión relacionada a la gestión empresarial influye de manera
positiva y significativa en el desempeño de su pequeña empresa (Robles, et al., 2001:
369-376). También Wiklund y Shepherd (2003a:1931), aunque no plantea como
hipótesis la relación directa entre la educación y el crecimiento, sus resultados
empíricos señalan que el nivel de educación del empresario no influye en el
crecimiento de su empresa.
Respecto al capital humano específico del empresario nuestro estudio sugiere que la
experiencia en creación de empresas de los fundadores no tiene relación significativa
ni influye en el crecimiento. Estos dos resultados son similares a los alcanzados por
Sandberg y Hofer (1987: 18), que en su trabajo empírico no encuentra apoyo
significativo a sus proposiciones de que la educación y la experiencia (particularmente
en creación de nuevas empresas) influyan en el éxito de una empresa.
En este trabajo, y de acuerdo con Sandberg y Hofer (1987), se interpreta con cautela
estos resultados, porque quizá importa más la calidad de la educación y la experiencia
que los valores de cantidad en el que fueron medidas dichas variables (número de
años de educación y número de empresas creadas). En cambio, la formación
específica en temas empresariales relacionados a su empresa si influye positivamente
en el crecimiento, recompensando así el esfuerzo personal y voluntario que realiza el
empresario para asistir a cursos empresariales y capacitarse en temas de creación y
gestión de su empresa.
Un tercer resultado, recoge la apreciación que percibe el empresario del contexto
económico peruano que desde el 2001 exhibe buenos y sostenibles indicadores
macroeconómicos. De acuerdo con la evidencia empírica de otros investigadores
(Wiklund, 1998; Wiklund y Shepherd, 2003a), sugerimos que las percepciones de un
entorno económico favorable influencian de manera positiva y significativa en el
crecimiento de la empresa, por lo que el contexto económico peruano resulta
favorable para el desempeño de las pequeñas y nuevas empresas.
42
Por último, un resultado troncal de la presente investigación son los que reportan las
hipótesis que incluyen las variables de interacción, y con ellos evaluar la presencia de
efectos moderadores. Consecuente con que el nivel de educación del empresario y su
experiencia en creación de empresas no tienen influencia significativa, tampoco
ninguna de ellas realza o modera la relación positiva y significativa entre las
aspiraciones del empresario y el crecimiento de su empresa. En cambio, la formación
o capacitación específica del empresario sí modera pero en un sentido en el que se
reduce o debilita el impacto positivo y altamente significativo que tiene las
aspiraciones del empresario en el crecimiento de su empresa, por lo tanto es un
resultado inverso al de Wiklund y Shepherd (2003a). Podríamos afirmar que aquellos
empresarios más capacitados en temas empresariales están dotados de cierto realismo
y afloran cierta desconfianza por el futuro del buen desempeño de la economía
peruana, aspectos que pueden estar reflejados en la interpretación de estos resultados.
La interacción de las percepciones del entorno económico reportan dos resultados
contrarios entre sí: respecto al empleo como variable dependiente, el entorno fortalece
o realza la relación directa y significativa que tiene las aspiraciones en el crecimiento,
de manera que el crecimiento (en términos de empleo) de la empresa aumenta con las
aspiraciones pero lo hace a una tasa mayor con aquellos empresarios que perciben
entornos económicos favorables (Wiklund y Shepherd, 2003a); respecto a las ventas
como variable dependiente, en cambio, reduce el impacto que tiene las aspiraciones
en el crecimiento de las empresas.
5. CONCLUSIONES, IMPLICACIONES Y FUTURAS LÍNEAS
5.1. Conclusiones
El presente estudio ha puesto de relieve la figura del empresario como principal
responsable del desempeño y específicamente del crecimiento de su empresa, más aún
cuando se trata de empresas muy pequeñas y nuevas. En estos casos el empresario
como individuo concentra las funciones de propietario, directivo y gestor, y en tales
situaciones su conocimiento ejerce la mayor influencia en el crecimiento de este tipo
de empresas (Brush, et al., 2001; Gilbert, et al., 2006; West y Noel, 2009). Por lo
tanto, estudiar las capacidades, las actitudes y las percepciones de este empresario ha
sido de mucho interés para los propósitos de la investigación.
43
De acuerdo a los objetivos planteados las conclusiones principales del trabajo son dos.
Primero, se ha logrado determinar la influencia directa de las aspiraciones de
crecimiento, las capacidades en términos de capital humano del empresario y las
percepciones del entorno en el crecimiento de su empresa. Aquí se sugiere que las
aspiraciones de crecimiento del empresario influencian de manera positiva y
significativa en el crecimiento de su empresa y es concordante con varias
investigaciones de países desarrollados. Por el lado de las capacidades y el
conocimiento del empresario, el estudio concluye que sólo aquellos empresarios que
tienen más capacitación especializada en temas empresariales logran alcanzar mayor
crecimiento en su empresa, en cambio, la educación formal no tiene relevancia en
términos de crecimiento empresarial, resultados que guardan relación con otros
estudios (Sandberg y Hofer, 1987; Robles, et al., 2001; Wiklund y Shepherd, 2003a).
De manera similar sucede con las percepciones de un entorno económico favorable
que influencia positivamente en el crecimiento.
Segundo, se ha examinado la presencia de efectos de interacción y el sentido de estas
en su efecto moderador en la relación aspiración y crecimiento. Se concluye que
solamente la formación o capacitación constante del empresario tiene efectos
moderadores en el impacto de las aspiraciones frente al crecimiento, así la variable
formación se convierte en un elemento importante para el crecimiento de las pequeñas
y nuevas empresas en Perú.
Para realizar esta investigación se han trabajado con una muestra de 307 empresas de
tamaño pequeño (en promedio 10 trabajadores), de reciente creación (en promedio 5
años de fundación) y en el que el principal encuestado ha sido el empresario. Esta
muestra son las que al final han respondido de manera adecuada y completa de una
población de 1980 empresas proporcionadas por el Instituto Nacional de Estadística e
Informática del Perú y las Cámaras de Comercio. El análisis estadístico utilizado es el
análisis de regresión jerárquica.
Una principal contribución de la investigación es aportar conocimiento a los pocos
trabajos empíricos que existe en el campo de las aspiraciones de crecimiento y la
presencia de efectos de interacción en su relación con el crecimiento de la empresa.
Por otro lado, nuestra investigación también contribuye con aportar nuevo
conocimiento para el caso peruano en el campo del crecimiento de pequeñas y nuevas
44
empresas desde la figura del empresario. A este respecto, la investigación resulta
novedosa porque hasta donde se tiene información no existe ningún estudio en Perú
que investiga la influencia de variables como las aspiraciones del empresario en el
crecimiento de su empresa y examine la presencia de efectos moderadores en esta
relación.
5.2. Implicaciones
Las conclusiones de este trabajo aportan tres implicaciones: académicas, políticas y
empresariales. Con relación a la parte académica el trabajo amplía el conocimiento
sobre el crecimiento de pequeñas y nuevas empresas con base en datos de un país de
menor desarrollo y en un contexto económico favorable y estable como es el Perú.
Nuestros resultados han encontrado fuerte apoyo estadístico a la influencia positiva de
las aspiraciones de crecimiento del empresario en el crecimiento de su empresa
Nuestros resultados empíricos también sugieren efectos diferentes -y contrarios a las
investigaciones de países desarrollados- de factores como la educación del empresario
y la experiencia en creación de empresas frente al crecimiento de la empresa. De igual
modo, reporta resultados diferentes de los efectos moderadores de la educación, de la
formación específica y de las percepciones del entorno. En este sentido, se propone
que las futuras investigaciones abarquen a las empresas de países menos
desarrollados para conocer y evaluar los factores que influencian de manera
diferenciada en el crecimiento de pequeñas y nuevas empresas.
Para los encargados de las políticas públicas, nuestros resultados indican la necesidad
de formular programas y acciones orientadas a la ampliación de la formación
específica para los empresarios de micros y pequeñas empresas. Los programas de
apoyos existentes para estas empresas, dados por el Ministerio de Trabajo y
Promoción del Empleo y por el Ministerio de Producción del Perú, aún son
insuficientes ya que se concentran en la capacitación laboral de trabajadores y en
cursos de formalización, financiamiento, tributación, legislación laboral, entre otros.
Incluso Villarán (2001) ya afirmaba con claridad que entre las principales limitaciones
del empresario era la ausencia de programas de capacitación que ponga énfasis en
métodos y técnicas de gestión empresarial. Estos programas de formación específica
además debieran incluir tópicos que realzan las motivaciones de los empresarios de
modo que fortalezcan sus aspiraciones de crecimiento. También estos resultados
45
pueden promover iniciar una reflexión para adecuar el sistema universitario peruano a
los requerimientos de la empresa, y así conseguir que la educación superior de los
empresarios se adapte mejor a la realidad y las exigencias de la empresa.
Respecto a las implicaciones empresariales, se sugiere que las organizaciones
empresariales (Cámaras de Comercio y Gremios) deben organizar planes de
formación empresarial dirigidos a empresarios en su condición de propietarios,
directivos y principal responsable de la gestión de su propia empresa. También los
propios empresarios deben procurar su propia formación, adquiriendo cada vez más
nuevos conocimientos sobre técnicas y herramientas de gestión empresarial e
innovaciones tecnológicas, ya que estas capacitaciones redundan en beneficio del
crecimiento de su propia empresa.
5.3. Limitaciones y líneas futuras
Finalmente, esta investigación tiene las siguientes limitaciones. La primera es que las
encuestas aplicadas reportan información de un momento en el tiempo, por lo tanto no
se dispone de datos longitudinales que sería deseable en un trabajo sobre crecimiento
empresarial (Penrose, 1959; Wiklund, 1998; Davidsson y Wiklund, 2000). En
concordancia con esto no se ha analizado la supervivencia/desaparición de empresas
y, por lo tanto, hacer un seguimiento de las mismas a lo largo del tiempo. Una
segunda limitación se refiere a que la muestra hace referencia a empresas formales
dejando de lado las empresas informales que en el caso peruano son importantes sobre
todo en términos de cantidad. Finalmente, la tercera limitación es que no se han
recogido información suficiente sobre los factores familiares que pueden influir en la
conducta del empresario para con el crecimiento de su empresa.
Sobre esta base también se plantea líneas futuras de investigación para una mejor
comprensión de la figura del empresario en el crecimiento. Una primera línea es la
necesidad de realizar estudios longitudinales para medir la dimensión temporal de las
variables como las aspiraciones del empresario en el crecimiento y analizar la
supervivencia/desaparición de empresas a lo largo del tiempo. Una segunda línea, es
realizar estudios de empresas informales, cuyo peso es muy importante dentro del
tejido empresarial peruano, quizá con estudios de caso se puede intentar comprender
mejor este sector. Finalmente, se sugiere incorporar diferentes características
46
familiares como antecedentes familiares, participación familiar en la gestión y tipos
de apoyo de la familia en investigaciones de crecimiento de empresas especialmente
nuevas y pequeñas. Asimismo, se sugiere incorporar otras variables independientes
como por ejemplo variables objetivas del entorno y profundizar en el estudio de un
sector específico, por ejemplo sector manufacturas, para analizar los efectos de las
variables estudiadas según el sector al que pertenece, aunque en este trabajo hemos
utilizado los sectores como variables de control.
47
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55
ANEXO A: REVISIÓN DE LITERATURA RELEVANTE
56
ANEXO A.1 Investigaciones que incorporan modelo de interacción en el desempeño y/o crecimiento de empresas
Nº AUTOR OBJETIVOS MARCO TEÓRICO UNIDAD
ANÁLISIS
MUESTRA Y
PAÍS VARIABLES RESULTADOS
1 Chowdhury (2011)
Analiza la influencia moderadora de las variables de orientación a los clientes sobre la relación entre las variables de estructura y el crecimiento en empresas jóvenes.
Los fundamentos teóricos de este artículo proviene de la extensa literatura sobre 'Complejidades de la orientación a los clientes'. Por lo tanto, emplea este enfoque para analizar su influencia en el crecimiento.
Empresa Muestra de 134 firmas jóvenes de hasta 6 años de edad. Emplea cuatro parámetros de 'com-plejidades orientadas a los clientes' USA.
VD: crecimiento en ingresos. VI: tres gru-pos: 1. Complejidad del cliente, 2. Variab. de Estructura, 3. 08 términos de interac-ción. Usa el análisis de regresión jerár-quica y 'centra' las variables de interacción.
'Las complejidades de la Orientación a los Clientes' tienen una influencia significativa y moderadora en la relación estructura-crecimiento. Una mayor formalización y menos delegación de autoridad contribuyen significativamente al crecimiento de firmas jóvenes. Sin embargo, esta relación es más débil cuando las firmas jóvenes se enfrentan a un nivel más alto de variabilidad de los clientes.
2
De Clercq, et al. (2010).
Examina los roles de las relaciones so-ciales entre los direc-tivos y su compromi-so con la firma y su moderación en la re-lación Orientación Empresarial y desempeño.
Emplea la perspectiva de los procesos de relaciones sociales internas para entender la dinámica de una empresa. Aplica la teoría del intercambio social.
Directivos de empresas.
232 empresas de los sectores de automotriz, aviación y biotecnologías, de tamaño mediano. Canadá.
VD: Medida subjetiva de ROI, eficiencia y cuota de mercado. VI: OE con escala de Miller (1983); Justicia procesal, confianza y compromiso. Análisis regresión jerárquica y centran las varia-bles de interacción.
En general encuentran una relación positiva entre OE y desempeño, pero esta relación es más fuerte en una empresa que tiene mejores relaciones internas en términos de mayores niveles de justicia procesal, confianza y compromiso.
3 Brambor, et al. (2006).
Analizar y proponer mejoras en los aná-lisis empíricos de investigaciones que incorporan mode-los de interacción y sugiere los trata-mientos que deben seguir este tipo de investigaciones.
Es una revisión de las investigaciones publicadas en tres principales journals de las ciencias políticas que usan modelos de interacción, especialmente de tipo multiplicativo.
Modelos de investigación de los artículos publicados.
156 artículos revisados en el periodo 1998 - 2002. Varios países.
Pone especial énfasis en variables multiplicativas.
Los investigadores que tratan con modelos de interacción deben incluir todos los términos constitutivos de la interacción. Sugieren que se debe interpretar estos términos constitutivos con efectos marginales condicionales, y por lo tanto se deben calcular sus efectos significativos y sus errores estándar; cuestiones que no se realizaban en casi el 90% de las investigaciones revisadas.
57
Nº AUTOR OBJETIVOS MARCO TEÓRICO UNIDAD
ANÁLISIS
MUESTRA Y
PAÍS VARIABLES RESULTADOS
4 Danvila (2004)
Analizar la importancia de la formación del capital humano en los resultados em-presariales. Investiga los efectos moderadores de las estrategias empre-sariales en dicha relación.
Teoría del Capital Humano, Teoría de Recursos y Capacidades.
La empresa 40 Empresas de seguridad privada del sector de vigilancia, con 10 años de antigüedad y 50 tra-bajadores como míni-mo. Periodo de estudio 1996 - 2000. Análisis aplicado: ANOVA y Regresión Jerárquica. España.
VD: Rentas VI: Núme-ro cursos, cantidad de horas y monto de inversión en forma-ción por empleado. Var. Moderadoras: estrategia de diferen-ciación de productos, liderazgos en costes y 'reloj estratégico.
La formación ejerce un efecto positivo y significativo sobre los resultados empresariales (rentas) y que las estrategias empresariales tanto de diferenciación de productos y liderazgo en costes moderan esta relación, haciéndole más intensa o fortaleciéndola.
5 Wiklund y Shepherd (2003a).
Examina el efecto de las aspiraciones de crecimiento del empresario en el crecimiento de su empresa. Desarrolla este modelo en presencia de efectos de interacción.
"La teoría del comportamiento planificado" desarrollado por Ajzen (1988, 1991).
Es el individuo, en este caso el directivo de pequeñas empresas.
326 directivos de pequeñas firmas (entre 10 y 49 trabajadores), que respondieron en 1996 y 1999. Datos longitudinales. Análisis de regresión jerárquica. Suecia.
VD: 04 medidas de crecimiento (ventas, empleo y dos factores subjetivos). VI: Aspiraciones de crecimiento, Capital Humano (educación y experiencia) y acceso a capital financiero.
Las aspiraciones del empresario están positivamente relacionadas con el crecimiento, sin embargo, está relación parece más compleja debido a la presencia de efectos de interacción de variables como la educación, la experiencia y el dinamismo del entorno.
6 Wiklund y Shepherd (2003b).
Analiza las implicancias de la "Orientación Em-presarial" en el performance de las pequeñas empresas. Asimismo, explora la interacción de la OE en la relación recursos de la empresa y su desempeño.
Teoría basada en los recursos (TBR), a partir del cual incorpora el recurso del conocimiento como ventaja competitiva sostenible de la empresa, ya que es VRIO (valioso, raro, inimitable y apropiada organización).
La empresa, siendo el directivo de mayor rango el principal respondente.
384 empresas pequeñas, que fueron entrevistadas en 1997 y 2000 (este último sólo para la VD). Los datos se recolectaron por teléfono y cuestionario enviado por email. Suecia.
VD: medidas subjetivas del desempeño. Para el caso de VI, también medidas subjetivas que median el recurso conocimiento de la empresa.
Los recursos basados en el conocimiento (RBC) y la OE influencian positivamente en el desempeño de la firma. Además la OE fortalece la relación que tiene los RBC en el desempeño de la firma.
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7 McDougall, et al. (1992).
Examina el rol de la estrategia, la industria y el origen en el crecimiento de nuevas firmas. También evalúa la presencia de inter-acciones entre estra-tegia y estructura de la industria.
Emplea la Economía de la Organización Indus-trial para estudiar las barreras de entrada de las nuevas firmas. También emplea el Modelo de Sandberg (1984, 1986) para eva-luar las características del empresario y su im-pacto en el desempeño.
La empresa (propietario o directivo de mayor rango). El objeto de análisis es el desempeño de nuevas firmas.
247 nuevas empresas de hasta 8 años de creación, de los sectores fabricantes de computadoras y de comunicaciones. Análisis usado es el modelo de regresión lineal y regresión jerárquica. USA
VD: ROI y la cuota de mercado, medidos en un periodo de 2 años. VI: tres grupos referidos s Estrategia, Estructura y Origen.
La estrategia de la nueva empresa, la estructura de la industria y sus interacciones son importantes para comprender el desempeño de nuevas firmas.
8 Sandberg y Hofer (1987).
Examina los determinantes del Performance de Nuevas Empresas (PNE). Desarrolla este Modelo en función de las Características del Empresario (CE), Estructura de la Industria (EI) y la Estrategia. Explora efectos interacción en estas relaciones.
Emplea dos modelos de PNE desarrollados por Tyebjee y Bruno (1984) y MacMillan et al., (1985). El primero señala que el mercado, estrategia, el empresario y el entorno son factores explicativos claves. Para el segundo, la personalidad y la experiencia son factores explicativos.
La empresa Estudio cualitativo y longitudinal de 17 nuevas empresas, exitosas y no exitosas. Para el análisis de los datos usaron Test Estadísticos No Paramétricos.
VD: El PNE, para el cual usa el ROE. VI: Son variables dentro de las dimensiones del Empresario, la Industria y la Estrategia.
Concluye que el éxito no sólo depende de las características del empresario, sino también de la EI y la E. Por lo tanto valida su Modelo de PNE = f(CE, EI, E). Encuentra efectos interactivos entre estas variables, y tienen gran impacto en el desempeño de nuevas firmas.
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ANEXO A.2 Investigaciones sobre crecimiento y/o desempeño de empresas
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9 McKelvie y Wiklund (2010)
Investiga el crecimiento de la firma basado en el modo de crecimiento y no en la tasa de crecimiento, sobre la base de una extensa revisión de la literatura.
Clasifica el crecimiento en tres corrientes: el crecimiento como un resultado, el resultado del crecimiento, y el crecimiento como proceso. Pone énfasis en el modo de crecimiento: orgánico, adquisición e híbrido.
La empresa Revisión de 82 artículos de tipo empírico sobre crecimiento de pequeñas y nuevas empresas, publicadas en Journals líderes, de los últimos quince años. Varios países.
Los estudias del crecimiento son extensos y no permiten hacer una clasificación adecuada, ya que las teorías usadas y los datos son diversos. Estos trabajos empíricos revisados investigaron el crecimiento como variable independiente (crecimiento como resultado), variable dependiente (el resultado del crecimiento) y el crecimiento como proceso.
10 Capelleras, et al. (2010).
Investiga los factores que facilitan o retardan la creación de empresas y explora cómo la velocidad de creación impacta en su crecimiento posterior.
Perspectiva Basada en los Recursos.
La empresa 647 empresas peque-ñas y medianas, encuestadas durante el periodo 2000-2003 Sectores manufactu-ras, software, aplica-ciones electrónicas y tecnologías de inter-net. Argentina, Brasil, Chile y Perú.
Dos VD: Velocidad de creación de empresas y crecimiento en el empleo. VI: separados en tres grupos: 1. Capital Humano; 2. Capital social; 3. Entorno. Usa el Análisis de Regresión Jerárquica.
Los empresarios hace uso de sus recursos de capital humano y social para determinar la velocidad al cual es creada su empresa. Además, sus percepciones de entornos desfavorables parecen retardar la creación de empresas. También concluyen que los empresarios que toman más tiempo en crear un recurso empresarial sólido tienden a recibir mejores resultados en términos de crecimiento.
11 Capelleras y Hoxha (2010).
Investigar los deter-minantes, empresa-riales e instituciona-les, que influencian en el tamaño inicial y el crecimiento poste-rior de la firma en países transicionales como Kosovo.
Teoría del capital humano, perspectiva de la motivación y la Teoría institucional.
Empresario fundador.
555 fundadores de nuevas empresas de tamaño pequeño y mediano, de los sectores de manufacturas, comercio y servicios. Kosovo
VD: Tamaño inicial y crecimiento en empleo. VI: tres categorías; 1. Carac-terísticas del empre-sario, 2. factores institucionales, 3. Informalidad. Utiliza la regresión OLS.
La educación formal está negativamente relacionada al tamaño inicial y crecimiento. En cambio, las intenciones de crecimiento del empresario tienen fuerte impacto positivo en ambos. También sugiere que barreras informales tienden a dificultar el crecimiento de firmas en este contexto.
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12 West y Noel (2009)
Investiga la relación entre el desempeño de nuevas empresas y el conocimiento como un tipo especial de recursos que posee la empresa.
Teoría basada en los recursos (TBR). Enfatiza en el capital humano del directivo/fundador como factor importante de la ventaja competitiva de la firma, y este CH genera conocimiento como recurso estratégico de las mismas.
La empresa 177 Nuevas empresas de hasta 05 años de edad del sector de la industria tradicional de manufacturas de base tecnológica. En promedio tenían 36 empleados. USA.
Tres grupos de VI: Conocimiento, expe-riencia previa en star up y redes. VD: medida subjetiva. También usa un término de inter-acción y centeriza las variables constitutivas.
Los resultados son variados: El conocimiento relacionado con la industria no es significante, mientras que con el negocio de la firma es altamente significativo y positivo. La experiencia previa no es significativa. En cambio las redes son altamente significativas y están positivamente relacionadas al desempeño.
13 Capelleras y Greene (2008)
Examina la influencia de las características empresariales, apoyos externos, factores institucio-nales y regionales y su impacto en la velocidad de creación y su posterior crecimiento.
Perspectiva 'Construccionista' social, en función de la dimensión del tiempo
Empresarios. 381 empresarios que fueron entrevistados entre 2003 y 2005. Catalunya, España (Anoia y Vallés Occidental).
02 VD: Velocidad de creación de empre-sas y crecimiento en empleo. VI: Expe-riencia previa, educa-ción, fuentes de apoyo, localización. Usa el método Probit Marginal y el OLS.
Concluyen la existencia del vínculo entre la velocidad de creación de la firma y su posterior crecimiento. Muestra una relación positiva entre la experiencia empresarial previa y velocidad, también muestra que los apoyos de proveedores y clientes es útil para la velocidad de creación de la empresa y su posterior crecimiento. En cambio, los planes de negocio retardan ambos.
14 Davidsson, et al. (2006)
A partir de una amplia revisión de literatura sobre cre-cimiento en peque-ñas firmas, intentan colegir un marco conceptual sobre dicho crecimiento. Para ello identifican los factores que con-tribuyen o dificultan el crecimiento.
En su revisión acoge las diversas teorías y enfoques utilizados.
La empresa y su objeto es el crecimiento en pequeñas firmas.
Domina las investigaciones de Europa (occidental), pero también incorpora de USA.
El crecimiento es un fenómeno complejo y hay considerable investigación sobre ello. Los rasgos en la revisión es que hay débil conceptualización del crecimiento, carencia de integración de los diferentes resultados en un teoría más comprensiva. No existe conocimiento sistemático ni generalizable.
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15 Gilbert, et al., (2006).
Realiza una revisión de la literatura con la finalidad de sistematizar las investigaciones que abordan el por qué las nuevas empresas crecen y cómo y dónde crecen estas empresas.
Examina los diferentes modelos de crecimiento de nuevas firmas: El modelo de Sandberg (1986); Chrisman, et al (1998); Modelo de Thakur (1999); Modelo de Box, et al.,(1993); Modelo de Baunm, et al.(2001).
La empresa, especialmente pequeñas y nuevas.
Revisa 48 estudios empíricos publicados en principales journals, que fueron seleccionados to-mando en cuenta la pregunta principal de por qué, cómo y dónde las empresas crecen. Varios países.
Resalta las variables más investigadas relacionadas al empresario, empresa, estrategia y entorno.
Concluye que los predictores más importantes del crecimiento de nuevas firmas incluyen las características del empresario, recursos, estrategia, industria y estructura industrial y sistemas organizacionales. De este modo logra unir los enfoques del por qué, cómo y dónde crecen las empresas.
16 Begley, et al. (2005)
Investiga el impacto que tiene las percepciones de un entorno favorable en el interés para crear una empresa, y si estás percepciones de factores políticos y económicos varían según regiones del mundo.
Resource Dependence (RD) y Ecología Poblacional
Personas potencial-mente emprende-doras, que pueden crear una empresa.
1558 respuestas de personas con fami-liaridad con la empresa, estudiantes de MBA y personas interesadas en empezar un negocio. Datos coleccionados desde setiembre 1995 hasta finales de 1996; es transversal. 04 países anglo-sajones: Australia, Canadá Nueva Zelanda y USA. 06 del este de Asia: Indone-sia, Corea, Filipinas, Singapur, Taiwan y Tailandia. 03 del sur de Asia: India, Sri Lanka y Bangladesh.
VD: Viabilidad y deseabilidad. VI: 07 variables surgidas del Análisis factorial: acceso fi-nanciero, apoyo del gobierno, oportunidades del mercado, ser-vicios de apoyo, oferta de trabajadores calificados, redes personales y condi-ciones competitivas.
Encuentra que 07 factores políticos económicos tienen una fuerte influencia con la viabilidad y deseabilidad de crear una empresa. Estos 07 factores son las 07 VI descritas antes. También resalta algunas diferencias según las regiones estudiadas.
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17 Colombo y Grilli (2005)
Analiza empíricamente la relación entre el crecimiento de nuevas empresas y el capital humano de los fundadores.
Teoría basada en las competencias, a partir de la articulación de las contribuciones originales de Knight (1921) y Schumpeter (1934).
El fundador de la empresa.
506 empresas independientes nuevas o jóvenes que operan en las industrias de alta tecnología y de los sectores de manufacturas y servicios. Italia.
VD: número de empleados de la em-presa.VI: Educación, experiencia previa, edad de la firma, tamaño. Para el aná-lisis econométrico usa variables instru-mentales y la función de control. Luego emplea la regresión OLS.
Encuentra que la educación y la experiencia previa de trabajo de los fundadores ejercen influencias importantes en el crecimiento. En concreto, concluyen que la educación sólo en áreas relacionadas (economía, empresa) afecta positivamente el crecimiento. Del mismo modo, la experiencia previa sólo en la misma industria está relacionada positivamente con el crecimiento.
18 Detienne, et al.(2004)
Explorar los factores que contribuyen a la decisión de persistir de una empresa en el mercado con un bajo desempeño.
Utiliza el modelo 'Intensificación del compromiso' de Keil, (1995).
Empresarios propietarios.
221 empresarios propietarios de pequeñas firmas de la industria de alta tecnología. USA
VD: decisión a persistir. VI: 07 variables asociadas con la decisión de persistir. Aplica el análisis conjunto como método econométrico.
Identifica 7 variables que están asociadas con la decisión de persistencia: costos hundidos persona-les, oportunidades personales, éxito anterior, eficacia colectiva percibida, complejidad del entorno, dinamismo y presencia de un entorno espléndido. Son factores no empresariales que influyen en el nivel de motivación extrínseca de los empresarios, y en la decisión de persistencia.
19 Morrison, et al. (2003).
Investiga para una mejor comprensión de los factores y características que contribuyen a que las pequeñas empresas se orienten al crecimiento.
Sobre las bases de los modelos de Gray (2000) y Maki y Pukkinen (2000) desarrolla un modelo de factores pro crecimiento y factores que inhiben el crecimiento.
La empresa Estudio de caso a 20 pequeñas empresas (5 a 50 trabajadores), que fueron estudiados a través de una Matriz Analítica. Australia, ciudad de Maribyrnong.
VD: Crecimiento en ventas, empleo. VI: deseos para crecer, capacidades para crecer, apoyo de agencias.
Las empresas de pro crecimiento usan de manera balanceada las intenciones, capacidades y oportunidades del entorno por parte del directivo empresario. Los tres actúan junto y se evidencia una poderosa relación con el crecimiento de pequeñas firmas.
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20 García y Marco (2002)
Explora la existencia y las implicaciones de las estrategias competitivas en el desempeño de nuevas empresas.
Tipología estratégica de McDougall y Robinson (1990), de dos opciones que tienen las pequeñas y nuevas empresas: evitar la competencia con empresas grandes (estrategia de nicho) o arriesgar una agresiva competencia (estrategia agresiva).
La empresa 74 pequeñas empresas (promedio 14 empleados) y nuevas (hasta 5 años de fundación). Datos del 2000 mediante un cuestionario. España, Alicante.
VD: medidas subjetivas del performance.
Las pequeñas y nuevas empresas siguen diferentes modelos y estrategias de crecimiento.
21 O'Gorman (2001)
Explora los factores que determinan la sostenibilidad del crecimiento en empresas pequeñas y medianas.
Modelo de Ecología de la Población. Además, utiliza los enfoques de 'Etapas de Crecimiento' (Kasanjtan, 1988; Normann, 1977).
La empresa Estudios de caso de dos empresas del sector de ventas al por mayor, de tipo longitudinal (20 de años de crecimiento en ventas). Irlanda.
VD: crecimiento en ventas. VI: variables en torno a la Estructura de la Industria, elección de la estrategia.
La estructura de la industria ni la 'elección estratégica' no son suficientes para explicar la sostenibilidad del crecimiento en pequeñas y medianas firmas. Concluye que el elemento clave es la elección del directivo sobre 'dónde competir' y 'cómo competir', y en ambos radica el sostenimiento del crecimiento.
22 Baum, et al. (2001)
Explora las causas del crecimiento de la firma. Propone y testa un modelo multidimensional de crecimiento de empresa.
Teoría de la dirección estratégica, teoría del comportamiento organizacional, teoría de la organización y Modelos del entrepreneurship.
La empresa 307 empresas de la Industria de la Carpintería Arquitectónica. Respondieron un cuestionario durante los años 1993 y 1995. USA.
VD: el crecimiento en ventas como medida del performance. VI: emplea 17 predicto-res relacionados a los cinco dominios o dimensiones señala-dos. Para validar y testar su modelo emplea el Método de Ecuaciones Estructurales.
El crecimiento es un proceso complejo, y valida un modelo multidimensional porque permite comprender mejor el crecimiento. Las competencias específicas y motivaciones de los directivos y las estrategias competitivas de la firma eran directos predictores del crecimiento. En cambio, las competencias generales y rasgos de los directivos y el entorno tienen efectos indirectos significantes.
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23 Gimeno, et al. (1997)
Investiga y desarrolla un modelo que explica por qué algunas empresas sobreviven mientras que otras con igual desempeño económico no lo hacen.
Utiliza el modelo del umbral y la teoría del CH para explicar la sobrevivencia de empresas. También la e-cología poblacional para evaluar las condiciones del entorno y su impacto en la sobrevivencia.
La empresa y también cogieron información relevante del empresario.
La muestra final es 1547 empresas que respondieron un cuestionario entre 1985, 1986 y 1987. Estas empresas son nuevas. USA
VD: salida o cierre de la empresa. VI: son 32 de diferentes. Para analizar los datos emplea el modelo de regresión Tobit y modelo de regresión de datos agrupados.
Resalta la importancia del capital humano del empresario en la supervivencia de nuevas empresas.
24 Cooper, et al. (1994)
Examina la influencia de los recursos iniciales como el capital humano y financiero para pre-decir tres tipos de desempeños: fracaso, super-vivencia marginal y alto crecimiento.
A partir de una síntesis de principales revisiones de literatura en el campo del entrepreneurship, desarrolla un modelo de relaciones teóricas esperadas entre variables explicativas y el desempeño de nuevas empresas.
La empresa. 1053 nuevas empre-sas de varios sectores y todas las áreas geográficas. Los datos recogidos son de tres años (mayo 1985 - mayo 1988). 385 eran firmas fracasadas y 668 firmas supervivientes. USA
VD: Crecimiento en empleo. VI: educa-ción, capital, género, raza. Dos enfoques estadísticos fueron usados: análisis dis-criminante y regre-sión logística, especí-ficamente el Modelo Logit multinomial.
La investigación encuentra que las variables del capital humano general influencian tanto en la supervivencia como en el crecimiento. El capital financiero inicial también contribuye en ambos.
25 Chandler y Hanks (1993)
Investiga las medidas relevantes, fiables y válidas para medir el desempeño de nuevas empresas para explorar relaciones importantes entre variables independientes y el desempeño de una empresa.
Usa tres enfoque comunes para medir el desempeño de nuevas empresas: 1. medición del crecimiento y del volumen de negocio; 2. medida subjetiva de satisfacción del propietario frente al desempeño de su empresa; y, 3. medidas subjetivas de comparar el desempeño frente a sus competidores.
La empresa, y el objeto de análisis son las percepciones subjetivas del desempeño.
120 empresas de hasta 11 años de creación y pequeñas (media 15 trabaja-dores), sector manufacturación en octubre de 1991 (tasa de respuesta 15%). Estos datos fueron analizados mediante el análisis factorial y regresión múltiple. USA, Pensilvania.
VD: 3 tipos de medidas subjetivas del performance. VI: fueron estructura de la industria y características individuales del empresario fundador.
Concluye que la valoración subjetiva del desempeño de la empresa frente a sus competidores es el que presenta un alto nivel de consistencia interna y emerge como constructo con mayor poder explicativo del desempeño de una nueva firma.
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26 Herron y Robinson (1993)
Desarrolla un modelo causal de las relaciones entre las Características del Empresario (CE) y el 'Performance'. Este Modelo está basado en la sicología, management, teoría económica y en el entrepreneruship.
Usa dos modelos: el Modelo de Sandberg (1986) que afirma que el PNE es una función de las CE, EI y la E. El modelo de Hollennbeck y Whitener (1988), señala que la persona-lidad y motivación del empresario moderan la relación entre compor-tamiento y performance.
El Empre-sario, como posición central en la investiga-ción del 'entrepre-neurship'.
Es una investigación cualitativa, con estudios de caso, en la que han entrevistado a capitalistas de riesgo, inversores 'ángel' y empresarios con experiencia y exitosos. Plantearon 10 proposiciones.
VD: Performance. VI: formación, aptitudes, habilidades, rasgos, motivación, Estrategia, estructura del entorno.
El modelo basado en la sicología de las CE es más comprensivo y realista que otros. Las motivaciones determinan qué habilidades del empresario son ejercidas e influyen en el tipo de comportamiento y su posterior impacto en el performance.
27 Brush y VanderWerf, (1992)
Realiza una revisión de la literatura para conocer cuáles son las medidas, métodos y fuentes más comunes usados en las investigaciones para medir el PNE.
Usa el enfoque del "Distrito Electoral Múltiple" para eliminar dificultades metodológicas en las diversas investigaciones y permite hacer evaluaciones múltiples.
La empresa 34 artículos revisa-dos. Para la evaluación empírica fueron testados con una muestra de 66 firmas de manufac-turas de 3-6 años de creación, encuesta-dos en 1987. Análisis de regresión y de varianza. USA, Massachussets.
Utilizaron 15 variables de performance (Ventas, empleo, ROS, y varias medidas subjetivas)
Muestra que algunas medidas del 'performance' como las ventas y medidas subjetivas respecto a los competidores están alta y significativamente correlacionadas entre los reportados por la revisión de la literatura y la muestra de 66 empresas.
66
ANEXO B: CUESTIONARIO UTILIZADO
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ESTUDIO SOBRE EL DESEMPEÑO DE LAS NUEVAS EMPRESAS EN PERÚ
Este es un cuestionario que intenta recoger opiniones del fundador o propietario de vuestra empresa. Contiene
preguntas acerca de tu empresa, de tus características como empresario, de la estrategia que aplicas, del entorno
al que enfrentas y de los resultados alcanzados. Es breve y te puede llevar unos 20 minutos aproximadamente.
Tus respuestas son confidenciales y tienen un interés estrictamente académico. Invoco tu atención a la presente
al respondernos de manera sincera.
Gracias por tu colaboración
Econ. Eduardo Atao Espinoza
Doctorando
Universidad Autónoma de Barcelona
España
Teléfono en Barcelona 93 7806421
Teléfono en Lima 3461146
Correo electrónico: [email protected]
¿Te gustaría que te enviáramos un resumen de los resultados de este estudio?
Sí ( ) No ( )
Si su respuesta es Sí: indícanos a qué dirección le enviamos:…………………………………….
…………………………………………………………………………………………………….
Correo Electrónico: ……………………………………………………………………………….
CÓDIGO DE LA ENCUESTA:
Fecha de respuesta: …………………..
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CUESTIONARIO PARA FUNDADORES O PROPIETARIOS DE EMPRESAS
1 INFORMACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA:
1.1 Tipo de empresa:
1. Sociedad Anónima ( ) 2. S.C.R.L ( ) 3. E.I.R.L. ( ) Otros (Especificar): _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ __ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
1.2 Fecha de inicio (fundación):_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
1.3 Nº Trabajadores al momento de la fundación: _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
1.4 Lugar de actividad: _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
1.5 Sector al que pertenece: _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
1.6 Actividad Principal: _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
1.7 Actividad Secundaria: _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
2 INFORMACIÓN DEL EMPRESARIO
2.1 Fecha de nacimiento:_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
2.2 Sexo: 1. Masculino ( ) 2. Femenino ( )
2.3 Orígenes: lugar de nacimiento:_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Sí es diferente al lugar de ubicación de tu empresa: ¿Por qué emigró?
1. Por estudios ( ) 2. Por trabajo ( ) 3. Para fundar su empresa ( ) 4. Por la violencia ( ).
2.4 Marque con un X a las siguientes preguntas:
SI NO
¿Es usted fundador de esta empresa?
¿Es usted propietario de esta empresa?
¿Has creado otra empresa?
Si es sí, ¿Cuántas?
¿Cuántas horas trabajas en tu empresa?
2.5 Nivel de Educación (marque una X donde corresponda):
Nivel Completo Incompleto
Sin educación 1 2
Primaria 3 4
Secundaria 5 6
Superior no Universitario 7 8
Superior Universitario 9 10
Post grado (Master, etc) 11 12
2.6 Formación: Además de tu nivel de educación, has tenido o llevado cursos de creación, administración o
dirección de empresas:
(1) NO ( ) (2) SI ( ) (¿Cuántos cursos?: …………)
2.7 Antecedentes: ¿A qué se dedicaba antes de crear esta empresa? Marque con una X:
a Empleado en otra pequeña empresa (PE)
b Empleado en una Empresa Grande (EG)
c Empresario o Socio de otra PE
d Empresario o Socio de EG
e Empleado Público
f Actividades rurales en el campo
g Estaba desempleado los últimos 12 meses
h Otros, especificar:_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
69
2.8 Antecedentes familiares: Marque con una X, la ocupación de tus padres cuando dependía de ellos:
Padre Madre
Empresario/propietario 1 2
Directivo de empresa 3 4
Socio de Empresa 5 6
Empleado público 7 8
Profesional independiente 9 10
Actividades rurales en campo 11 12
Otro (Especificar) 13 14
2.9 Motivación: Señale la importancia de cada una de las siguientes cuestiones que realzan tu motivación con tu
empresa en la actualidad. (Marque con una X la siguiente escala: 1 no importante; 2 poco importante; 3
indiferente; 4 importante; 5 muy importante).
1 2 3 4 5
a. Hace posible un adecuado nivel de vida
b. Proporciona altas ganancias
c. La realización de uno mismo
d. Cosechar los frutos de mi propio trabajo
e. Mejora la vida de otras personas
f. Ganar una posición en la sociedad
g. Trabajo independiente y ser mi propio jefe
h. Para dirigir otras personas
2.10 Rasgos y motivos del empresario: Califique la importancia que tienen las siguientes cuestiones en tus actitudes
como empresario y conductor de tu empresa. Marque con una X la siguiente escala: 1 no importante; 2 poco
importante; 3 importante; 4 muy importante; 5 extremadamente importante.
1 2 3 4 5
a. Observas a tus competidores introduciendo nuevos productos o ideas
b. Tienes una filosofía de dominar a tu competidor de manera permanente.
c. Ser un empresario orientado al crecimiento, innovación y desarrollo
d. Innovar siempre para estar delante de tus competidores.
2.11 Expectativas de crecimiento: Valore las expectativas que usted tiene sobre su empresa para el futuro, de aquí a 3
años. (Marque con una X la siguiente escala: 1 no tengo expectativa; 2 poca expectativa; 3 no aplica; 4
expectativa normal; 5 mucha expectativa.
1 2 3 4 5
a. Que sobreviva aunque decrezca
b. Que siga igual
c. Que crezca moderadamente
d. Que tenga rápido crecimiento.
2.12 Expectativas de crecimiento: Por favor, nos podría indicar ¿cómo imagina su empresa en el futuro, por ejemplo,
de aquí a 3 años? Marque con una X, la siguiente escala: 1 mucho menor; 2 menor; 3 igual; 4 mayor; 5 mucho
mayor.
1 2 3 4 5
a. Ganancias
b. Volumen de ventas
c. Número de empleados
d. Oferta de productos/servicios
e. Patrimonio
f. Otros, especificar: _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
70
3 ASPECTOS RELEVANTES SOBRE LA EMPRESA
3.1 Esta empresa que ahora usted conduce,
1. ¿Lo creaste tu mismo? ( )
2. ¿Lo heredaste de la familia? ( )
3. ¿Lo compraste? ( )
3.2 Recuerda el momento inicial de tu empresa (ya sea en la fundación, cuando la heredas o cuando la compras), y
compara con la situación actual (diciembre 2005) respondiendo a las siguientes preguntas:
Ítems Inicio Actual
a. ¿Eres el único socio?
b. Si no es así, ¿Cuántos socios eran?
c. De ellos, ¿cuántos eran familiares?
d. Cuántos tenían estudios primarios?
e. Cuántos tenían estudios secundarios?
f. Cuántos tenían estudios superiores?
3.3 ¿Díganos, por favor, cómo está distribuido la propiedad de tu empresa, actualmente?
1. ¿Eres propietario del 100% de la empresa? SI ( ) NO ( )
2. Si no es así, indícanos en porcentaje la forma en que está distribuida?
a. Tú mismo Aproximado:__ _ _%
b. Socios familiares Aproximado:__ _ _%
c. Socios no familiares Aproximado:__ _ _%
e. Otros, especificar:_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Aproximado:__ _ _%
TOTAL 100, 00 %
3.4 Díganos su apreciación a las siguientes cuestiones que intentan determinar algunos rasgos familiares con tu
empresa. Marque con una X la siguiente escala: 1 Nunca; 2 pocas veces; 3 no aplica; 4 muchas veces; 5 todas la
veces.
1 2 3 4 5
a. ¿Tu familia interviene en la gestión de tu empresa?
b. ¿Tú cónyuge interviene en la toma de decisiones?
c. ¿Las decisiones importantes de la empresa son discutidas
previamente en el seno familiar?
d. ¿Preparas a algún miembro de tu familia en la gestión de tu
empresa con la finalidad de que algún día te suceda?
3.5 ¿Cuántos de tus trabajadores tienen los siguientes niveles de educación actualmente?
Nivel educativo Trabajadores Directivos
a. Sin estudios
b. Primaria
c. Secundaria
d. Superior No universitario
e. Grado universitario
f. Post Grado
3.6 Señale si tu empresa tiene una débil o fuerte posición, en comparación con sus competidoras, en los siguientes
términos (Marque una X la siguiente escala: 1 muy débil; 2 débil; 3 indiferente; 4 fuerte; 5 muy fuerte).
1 2 3 4 5
a. Trabajadores comprometidos con el desarrollo de tu empresa.
b. Trabajadores con alta productividad
c. Trabajadores que se interesan por los avances de la tecnología.
d. Trabajadores que contribuyen con ideas para nuevos productos
e. Trabajadores capaces de comercializar tus productos
f. Trabajadores educados en dar un servicio superior al cliente.
71
3.7 ¿Con qué recursos contó usted al iniciar su empresa y con qué cuenta actualmente? Marque con una X.
Tipo de recursos Al inicio Actual
a. Ahorros personales
b. Apoyo de la familia (dinero, bienes, otros)
c. Apoyo de parientes y amigos (dinero, bienes, otros)
d. Préstamos de entidades o inversores
e. Apoyo de instituciones públicas
f. Otros (Especificar:_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
4 MANEJO DE LA ESTRATEGIA EMPRESARIAL
4.1 Durante los tres primeros años de vida de su empresa, ¿ésta tuvo los siguientes problemas? ¿Y diga si lo sigue
siendo ahora? (Marque un SI o un NO cada uno de los casilleros, según tu valoración.
Tres primeros años Es problema actual?
a. Falta de demanda
b. Falta de financiamiento
c. Carencia de Proveedores e insumos
d. Carencia de directivos
e. Falta de mano de obra calificada
f. Carencia de una Gestión técnica y adecuada
g. Problemas de calidad de sus productos que ofrece
h. Otras (especificar)
4.2 Díganos, por favor, si tu empresa utiliza diferentes tipos de planes. Marque con una X cada uno de las líneas,
según la siguiente escala: 1 nunca; 2 raramente; 3 con poca frecuencia; 4 frecuente; 5 muy frecuente).
1 2 3 4 5
a. Planes de Marketing (ventas)
b. Planes de negocios
c. Planes de mejora de los productos y/o servicios
d. Encuestas sobre opiniones de clientes
4.3 ¿A qué tipo de consumidores se destinan los productos/servicios de tu empresa?
1. Un grupo particular de clientes ( ) 2. Un grupo diverso y variado de clientes ( )
4.4 Marque si los productos/servicios de tu empresa pertenecen a:
1. Una línea de producto/servicios ( ) 2. Varias líneas de producto/servicios ( )
4.5 ¿A qué mercado vendes tus productos/servicios? (Marque aquellas donde intervienes):
1. Local ( ) 2. Regional ( ) 3. Nacional ( ) 4. Internacional ( )
4.6 Indique y Califique si su empresa aplica las siguientes estrategias. Marque con una X cada uno de las líneas,
según la siguiente escala: 1 No hace; 2 poco frecuente; 3 con regular frecuencia; 4 frecuente; 5 muy frecuente.
1 2 3 4 5
a. Introduce nuevos productos/servicios
b. Ofrece productos/servicios a precios bajos
c. Ofrece los mismos productos/servicios cada vez con algo diferente.
d. Búsqueda de nuevos clientes
e. Búsqueda de nuevos mercados
f. Innova y mejora sus métodos de producción
72
4.7 Evalúe la fortaleza de su empresa en comparación con sus competidores. Marque con una X cada uno de las
líneas, según la siguiente escala: 1 Mucho peor; 2 peor; 3 similar; 4 mejor; 5 mucho mejor.
1 2 3 4 5
a. Mejor comprensión de las necesidades del cliente
b. En cuanto a productos/servicios innovadores
c. En cuanto a calidad del producto/servicio.
d. Precios más competitivos
e. Costes más bajos
f. Habilidades de la mano de obra
g. Habilidades gerenciales del empresario
h. Mejor organización y administración
i. Localización ventajosa
j. Otros (especificar)
4.8 De las anteriores, ¿cuáles son las dos fortalezas más importantes para la competitividad de tu empresa?
1:__________________
2:__________________
5 PERCEPCIÓN DEL ENTORNO
5.1 Califique las siguientes cuestiones sobre el entorno de su empresa. Marque con una X según las escalas
específicas a cada pregunta.
1 2 3 4 5
a. ¿Con qué frecuencia cambias el marketing de tu empresa?
(1 muy raro; 2 raro; 3 no cambia; 4 frecuente; 5 muy frecuente)
b. Las tasas al cual tus productos/servicios se vuelven obsoletos son:
(1 muy alto; 2 alto; 3 no cambia; 4 bajo; 5 muy bajo)
c. ¿Con qué facilidad puedes predecir la acción de tus competidores?
(1 muy fácil; 2 fácil; 3 difícil; 4 muy difícil; 5 impredecible)
d. ¿Con qué facilidad puedes predecir los gustos de tus clientes?
(1 muy fácil; 2 fácil; 3 difícil; 4 muy difícil; 5 impredecible)
e. Los cambios en la tecnología de tus productos/servicios son:
(1 muy raro; 2 raro; 3 no cambia; 4 frecuente; 5 muy frecuente)
f. ¿Con qué frecuencia cambia la naturaleza de la competencia?
(1 muy raro; 2 raro; 3 no cambia; 4 frecuente; 5 muy frecuente)
5.2 Califique las siguientes cuestiones sobre el entorno de su empresa. Marque con una X según la escala siguiente:
1 muy baja; 2 baja; 3 indiferente; 4 alta; 5 muy alta.
1 2 3 4 5
a. La amenaza de tu entorno es
b. La amenaza de la competencia en precios es
c. La amenaza de la competencia en calidad y novedad es
d. La amenaza de mercados decrecientes son
5.3 ¿Cuál de los siguientes medios, relaciones y redes han sido importantes para el funcionamiento de tu empresa?
(Marque con una X la siguiente escala: 1 no importante; 2 indiferente; 3 poco importante; 4 importante; 5 muy
importante).
1 2 3 4 5
a. Entorno familiar
b. Amistades
c. Instituciones del Estado
d. Cámaras de Comercio
e. Gremios empresariales, Asociaciones
f. Proveedores
g. Otros, especificar: _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
73
5.4 Califique y valore usted si la presencia y el apoyo de las siguientes instituciones han sido favorables para el
desarrollo de su empresa. Marque con una X la siguiente escala: 1 no existe; 2 existe pero no ha recibido; 3 poco
favorable; 4 favorable; 5 muy favorable.
1 2 3 4 5
a. Instituciones Públicas (del estado)
b. Instituciones Privadas
c. Universidades
d. Cámaras de Comercio
e. Gremios empresariales, Asociaciones
f. Municipalidades
g. Otros, especificar: _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
6 VALORACIÓN DE LOS RESULTADOS DE LA EMPRESA
6.1 Rellenar los siguientes datos de ventas y trabajadores, según le corresponda:
AÑO Ventas Anuales (Nuevos Soles) Nº Trabajadores(1)
2005 (1) (6)
2004 (2) (7)
2003 (3) (8)
2002 (4) (9)
2001 (5) (10)
(1): Se refiere a todo tipo de trabajadores, incluido el propietario.
6.2 Por favor, responda tu grado de satisfacción con las ganancias, ventas, empleos y el valor de mercado alcanzado
por tu empresa, el año 2005. Marque con X la siguiente escala: 1 nada satisfecho; 2 poco satisfecho; 3
indiferente; 4 satisfecho; 5 muy satisfecho.
1 2 3 4 5
a. Con las ganancias de tu empresa
b. Con las ventas de tu empresa
c. Con el aumento en numero de empleados
d. Con el valor de mercado de tu empresa
6.3 Por favor, responda si tus ganancias, ventas, empleos y el valor de mercado de tu empresa han mejorado o no
respecto a tus competidores, el año 2005. Marque con X la siguiente escala: 1 mucho menor; 2 menor; 3 igual; 4
mayor; 5 mucho mayor.
1 2 3 4 5
a. ¿Las ganancias de tu empresa han sido menor o mayor
respecto a tus competidores?
b. ¿Crees que las ventas de tu empresa han sido menor o
mayor que la de tus competidores?
c. ¿Crees que el aumento en numero de empleados ha sido
menor o mayor que la de tus competidores?
d. ¿Percibes que el valor de mercado de tu empresa ha
sido menor o mayor que la de tus competidores?
6.4 Mirando tus respuestas en 6.1, 6.2 y 6.3, contesta con sinceridad, si tu empresa es:
1. Nada Exitosa ( ) 2. Poco exitosa ( ) 3. Indiferente ( ) 4. Exitosa ( ) 4. Muy Exitosa ( )
74
6.5 ¿Valore Ud. en qué grado influyen los siguientes factores económicos y no económicos en el desempeño de tu
empresa? Marque con una X la siguiente escala: 1 fuertemente negativa; 2 negativa; 3 indiferente; 4 positiva; 5
fuertemente positiva.
Factores económicos 1 2 3 4 5
a. Situación económica del país
b. Crecimiento de la economía
c. Nivel de desempleo
d. Nivel de las remuneraciones
e. Disponibilidad de financiamiento público
f. Disponibilidad de financiamiento privado
g. Nivel de los impuestos
h. Costos de tramitación y registros
i. Tamaño y dinamismo del mercado
j. Los competidores
k. Disponibilidad de apoyo del Estado.
Factores no económicos 1 2 3 4 5
l. Situación de violencia del país
m. Huelgas y paros
n. El problema de la delincuencia
ñ. Otras amenazas.
Antes de terminar queremos preguntarle ¿si el próximo año podemos nuevamente contactarnos con Ud. para
enviarle un cuestionario similar?
Sí ( ) No ( )
Muchas gracias por su colaboración
Comentario Final:
Si Ud. quiere agregar algún comentario, incidente o situación relevante que requieras destacar en este
cuestionario, por favor utilice las siguientes líneas:
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