empresa general de inversiones s.a. · 2021. 3. 6. · estructura organizacional – junio 2016...

Empresa General de Inversiones S.A.

Estructura Organizacional – Junio 2016

Costa Rica

Petróleos Delta Panamá

Petróleos Delta Costa Rica

100% 100%

EMPRESA GENERAL DE CAPITAL, S.A. Y SUBSIDIARIAS

60.17%

EMPRESA GENERAL DE PETRÓLEOS, S.A. Y SUBSIDIARIAS

42,709,689 acciones 1,713 accionistas

Empresa General de Capital S.A.

IGP Trading – Indicadores Operativos – Junio 2016

Volumen total 9.9 millones de Galones

US$ 16M

Status de la Reserva Estratégica

27%

Vs Dic-2015

+3.3% 30 Gasolina 91

40 Gasolina 95

68 Diesel

93 Jet Fuel

+21.0%

+4.6%

+11.8%

en Millones de Galones en Millones de Galones

442 429 374 353 323

1514131211 Jun-2016Jun-2015

210 230

+9.8%

Volumen Suministrado Volumen Histórico Total

Composición de Inversiones a Junio 2016

Tenencias Relevantes - EGC

Participación 8%

$18M Utilidad Neta: $25M (a 6 meses 2016)

19% vs Jun-2015

Participación 5.5%

$8.8M Capacidad:

120MW

El Alto 72 MW Pedregalito 33 MW Cochea 15 MW

Participación 7.8%

$19M

Tesorería $58M

Acciones

$1M

Bonos

$15M

Depósitos

$42M

Composición de Inversiones a Junio 2016

Tenencias Relevantes

Participación 7.8%

$19M

Inversión Inicial en 2003 US$18MM

Dividendos hasta Mayo 2016 US$5.3MM

Dividendo pre-cierre US$10.4MM

San Miguel Industrias PET, S.A. Información Financiera a Diciembre 2015: Activos: US$459 MM Ventas: US$193.5 MM EBITDA: US$49.5 MM Valoración de Negocios a Mayo 2016: SMI: US$235.8 MM Plastiglas: US$51.3 MM

Acciones de SMI Valor a cierre: US$19.2MM

Utilidad Neta

Resultados Financieros – EGC – Junio 2016

Patrimonio

1081031029380

1514131211

+4.1%

9.5 13.6

Jun - 15 Jun - 16

+43.2%

108 120

Dic - 15 Jun - 16

+11.1%

En Millones de US$

En Millones de US$

171315157

1514131211

+30.3%

Petróleos Delta S.A.

Precio del Crudo

0.00

20.00

40.00

60.00

80.00

100.00

120.00

140.00

$/Bbl

Brent

$48

$109/Bbl

2013

$99/Bbl

$108

2015

$53/Bbl

2012 2014

Promedio

$111/Bbl

9% 46%

2016

$40/Bbl

24%

Junio 2016

Precio de Combustible en Estaciones

(1.68) (1.57) (1.52)

38% 38% 41%

Junio 2016

32 Estaciones Costa Rica

Estaciones de Servicio

COSTA RICA

+7%

26 Millones de

galones

277 estaciones

187 Estaciones

Panamá

+5%

PANAMA 102

Millones de galones

57%

43% Delta

Chevron Terpel Puma Otros

77%

10%

8% 5%

Uno Total

Delta

Estaciones Independientes

Junio 2016

450+ clientes

Negocios Industriales +9%

43 Millones de

galones Panamá

51% 49%

Delta Chevron Terpel Puma Otros

+7%

94 Millones de

galones Panamá

18%

82%

Delta

Chevron

Industrial Participación de mercado

Aviación Participación de mercado

Industria – Transporte – Construcción Marinas – Puertos – Agricultura

-Operación 24/7 -Promedio de 50 camiones diarios -Principales clientes: COPA, KLM, Aero República, Air France

Junio 2016

Ventas Totales – Junio 2016 Cifras en millones de galones y en millones de USD

Años

Mill

on

es

de

gal

on

es

+6.2%

-20%

Años

Mill

on

es

de

dó

lare

s

$566

$1,337 $1,468 $1,551 $1,636

$1,121

10 11 12 13 14 15

$576

$462

Jun-15 Jun-16M

illo

ne

s d

e d

óla

res

234

394 417 446 492 513

10 11 12 13 14 15

250 266

Jun-15 Jun-16

Mill

on

es

de

gal

on

es

Utilidad Neta M

illo

ne

s d

e d

óla

res

Año

-11.3%

YTD Junio 2016 vs 2015

Reducción de margen por precio inferior al 2015 ($1.3MM)

6.4

13.5 16.1

23.4 26.2

22.1

10 11 12 13 14 15

Mill

on

es

de

dó

lare

s 13.3

11.8

Jun-15 Jun-16

Precio promedio (US$/galón) Ene – Jun 2015 $2.30 Ene – Jun 2016 $1.74 $0.56

-24%

Junio 2016

70 Sucursales

Fuerza de Venta 250 Colaboradores

Atención al Cliente +89K llamadas/mes +16K chats /mes

Clientes Canales de Servicio Banca en Línea / Banca Móvil 496,041 Banca en Línea 240,531 Móvil

550 ATM 28.4% de toda la red de ATM 520,311 tarjetas Claves (36.1% total) 47.3% de TNX en toda la red

Banco General

855,422 clientes 817,038 personas naturales 38,384 personas jurídica

Depósitos Locales 26.7% Préstamos Locales 18.8%

PDM

Junio 2016

Transacciones

+80,230,000

17% 70 sucursales

30% 550 ATM

22% Banca en Línea Banca Móvil

31% Tarjetas de Crédito POS

Transacciones enero a junio 2016

Junio 2016

Banco General

US$105.4MM

US$324.7MM

US$210.4MM

OR US$80.7MM BGCR US$528.5MM

US$8.9MM

US$95.3MM

Junio 2016

Banco General

10 7,537 14 Sucursales Clientes ATMs

Costa Rica

434.0

498.6 484.8 528.9

Dic14 Dic15 Jun15 Jun16

Total de Activos

180.1

230.9 213.8

259.6


Total de Depósitos

9

10 10 10


Sucursales

Junio 2016

dic-2014 dic-2015 jun-2015 jun-2016

Instrumento ABAs % de ABAs ABAs % de ABAs ABAs % de ABAs ABAs % de ABAs

Efectivo 299.1 MM 4.48% 303.6 MM 4.30% 297.1 MM 4.23% 364.1 MM 4.97%

Bonos y Fondos Locales 1,786.1 MM 26.73% 1,866.5 MM 26.42% 1,873.7 MM 26.71% 1,968. MM 26.88%

Bonos y Fondos Extranjeros 873.1 MM 13.07% 963.3 MM 13.63% 948.1 MM 13.52% 1,023.3 MM 13.98%

Acciones Locales 3,339.2 MM 49.98% 3,560.9 MM 50.40% 3,522.7 MM 50.22% 3,582.3 MM 48.93%

Acciones Extranjeras 278.3 MM 4.17% 257.3 MM 3.64% 265.7 MM 3.79% 269.3 MM 3.68%

Capital Privado, Inversiones Alternativas y otros 105. MM 1.57% 113.7 MM 1.61% 107.6 MM 1.53% 114.2 MM 1.56%

Total 6,680.8 MM 100.00% 7,065.3 MM 100.00% 7,014.8 MM 100.00% 7,321.1 MM 100.00%

Banco General

6,680.8MM

7,065.3MM

7,014.8MM

7,321.1MM

AB

As

Evolución de Activos Bajo Administración

Dic14 Jun15 Jun16 Dic15

Junio 2016

Banco General

156.3

169.9 166.1

183.1


Total de Activos

31.1

35.0

16.4 18.2


Primas Emitidas

8.3

10.3

4.9

6.1


Utilidad Neta

109.7

119.7

114.4

125.5


Total de Patrimonio

Junio 2016

Banco General

Participación de mercado (Junio 2016)

Pensión Cesantía

58% 55%

Nota: el porcentaje se calculó de las empresas vinculadas a bancos

8.7

10.9

14.3

18.7

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

2013 2014 2015 2016

Patrimonio(Junio)

U$

$M

M

TACC: 29%

U$

$M

M

2.3

2.9

3.6

4.5

0.0

1.5

3.0

4.5

6.0

2013 2014 2015 2016

Utilidad Neta (TTM a Junio)

TACC: 24%

• Afiliados: 504,496

• AUMs: US$672.3 MM

• ERP: ProFuturo (2012 – 2017)

• EAIs: Progreso, CSS, Consorcio Aliado

• 8 sucursales (Panamá, Colón, Chorrera, Chitré, Santiago, Penonomé, David, Changuinola)

SIACAP

Junio 2016

5 pilares de la Solidez Financiera Banco General

Altos niveles de liquidez primaria conformada por inversiones de alta calidad y

liquidez

Diversificada cartera de

préstamos de alta calidad y

adecuada cobertura de

reserva

Estable y amplia base de

depósitos de clientes y baja

dependencia de financiamiento

institucional

Excelente rentabilidad a

largo plazo

Robustos niveles de

capital, en su mayoría de

Capital Primario

Balance de Situación – GFBG

Dic14 Dic15 Jun15 Jun16 D 14-15 D Jun 15-16

Efectivo y depósitos en bancos 807.4 703.7 719.6 688.4 -12.8% -4.3%

Inversiones en valores y repos 3,243 3,753 3,559 4,092 15.7% 15.0%

Préstamos Locales 7,521 8,467 7,850 8,936 12.6% 13.8%

Préstamos Extranjeros 1,234 1,285 1,328 1,301 4.1% -2.0%

Total de Préstamos 8,755 9,752 9,177 10,237 11.4% 11.6%

Reserva para pérdidas en préstamos (106) (112) (111) (117) 5.9% 5.1%

Total de activos 13,449 15,025 14,230 15,929 11.7% 11.9%


Depósitos recibidos 9,606 10,274 9,881 10,754 7.0% 8.8%

Obligaciones y colocaciones 1,333 1,962 1,527 1,964 47.2% 28.6%

Patrimonio 1,870 1,983 1,969 2,141 6.0% 8.7%

Total de pasivos y patrimonio 13,449 15,025 14,230 15,929 11.7% 11.9%

Junio 2016

$813 $645

$341 $416

$1,674 $1,961

$187

$223

Jun15 Jun16

Bonos y Letras de la República

Bonos líquidos con calificación >BBB-

Papel comercial con calificación A1 +P1 y MMF

Efectivo, depositos en bancos y repos

$3,245

$3,015 7.6%

Liquidez primaria por tipo de activo Junio 2016

Liquidez primaria por calificación de riesgo

82%

*

$1,610 $1,908

$765

$740

$641

$597

Jun15 Jun16

BBB+ a BBB-

AA+ a A-

AAA

$3,245

$3,015

Junio 2016









Total de activos 13,449 15,025 14,230 15,929 11.7% 11.9%




Patrimonio 1,870 1,983 1,969 2,141 6.0% 8.7%


Junio 2016

Cartera Local y Extranjera

Jun15-16: 11.6%

7,850 8,936

1,328

1,301

Jun15 Jun16

Cartera Extranjera

Cartera Local

Junio 2016

Diversificación de Préstamos

48% Créditos a personas

52% Créditos a empresas

Créditos

346,522 Préstamos

Préstamos Personales Hipotecas Residenciales

Tarjetas de Crédito Auto

$829.3 $3,477.8

$320.1 $284.3

99,851 57,272

143,357 21,523

$8,305 $60,724

$2,233 $13,208

Consumo

Empresarial Empresariales Locales

Empresariales Extranjeros Financiamientos Interinos

Prendarios y Sobregiros

$3,223.7 $ 878.9 $808.2 $415.2

9,825 606

157 13,931

$328,113 $1,450,250 $5,147,585 $29,801

Total MM

Total MM # Promedio

# Promedio

Empresarial

52% Hipotecas 34%

Consumo 14%

PM

15.9% 26.7% 16.4% 17.0%

PM

16.0%

Junio 2016









Total de activos 13,449 15,025 14,230 15,929 11.7% 11.9%




Patrimonio 1,870 1,983 1,969 2,141 6.0% 8.7%


Junio 2016

Diversificación de Pasivos

Cuentas corrientes Cuentas de ahorro

PF Particulares PF Interbancarios

Bonos y financiamientos

$ 2,401.7 $ 3,215.4 $ 4,900.7

$ 236.6 $ 1,963.7

83,671 959,253 28,628 31

115

$28.7 $ 3.4

$ 171,185 $7,632,097 $17,075,292

1,071,698 cuentas

Depósitos

Total en MM # Promedio

83% Clientes

17% Institucionales

Depósitos Cuenta Corriente 19%

Cuenta de Ahorro 25%

Plazo Fijo Particulares

39%

Instit. 17%

PM

24.6% 31.9% 25.0%

Junio 2016

Razones de capital, liquidez y cartera – GFB

2014 2015 Jun15 Jun16

Liquidez primaria / Total de depósitos + obligaciones 26.06% 25.38% 26.68% 25.68%

Préstamos netos / Total de depósitos de clientes 91.50% 94.55% 92.10% 95.90%

Préstamos Non Accrual / Total de Préstamos 0.72% 0.72% 0.83% 0.78%

Reserva / Total de préstamos 1.21% 1.15% 1.21% 1.14%

Reserva / Préstamos Non Accrual 168.83% 159.73% 146.58% 146.33%

Patrimonio de los accionistas / Total de activos 13.9% 13.2% 13.8% 13.4%

Capital primario / Total activos ponderados por riesgo 15.64% 15.03% 15.56% 15.54% Capital secundario / Total activos ponderados por riesgo 2.31% 2.12% 2.21% 2.05%

Total de capital / Total activos ponderados por riesgo 17.95% 17.15% 17.8% 17.6%

Junio 2016

2014 2015 Jun15 Jun16 D 14-15 D Jun 15-16

Ingreso neto de interés

469.6 512.4

250.7

272.3 9.1% 8.6%

Provisión para pérdidas

28.5 29.6

15.5 22.2 3.9% 43.4%

Comisiones y otros ingresos

136.7 140.8

68.9 72.7 3.0% 5.5%

Ganancia en instrumentos financieros, neta

0.7

(4.1)

3.3 4.0 -697.1% 18.7%

Utilidad antes de GGyA

578.5 619.5

307.5

326.8 7.1% 6.3%

Gastos generales y administrativos

223.4 241.1

120.1

125.2 7.9% 4.2%

Utilidad antes de ISR

355.1 378.4

187.4

201.6 6.6% 7.6%

Impuesto sobre la renta, neto

37.1 44.6

20.4 22.3 20.2% 9.5%

Utilidad Neta

318.0 333.9

167.0

179.3 5.0% 7.4% Utilidad antes de ISR y Ganancia en valores

354.4 382.5

184.0

197.6 7.9% 7.4%

Estado de resultados – GFBG Junio 2016

Razones de rentabilidad y eficiencia – GFBG

2014 2015 Jun15 Jun16

Margen neto de interés 4.12% 4.00% 4.0% 3.9%

Comisiones y otros ingresos / Utilidad operativa 41.86% 40.35% 40.1% 40.5%

Eficiencia Operativa 36.81% 37.14% 37.2% 35.9%

ROAA 2.51% 2.35% 2.4% 2.3%

ROAE 17.28% 16.95% 17.2% 17.3%

Junio 2016

36

Country

Country ratings (S&P/Moody's/Fitch)

Bank ratings (S&P/Moody's/Fitch)

Market position (Assets)

Market share (local loans)

Market share (local deposits)

Loan growth (3 yr. CAGR)

Loan /client deposits ratio

(BBB/Baa2/BBB)

(BBB/NA/BBB+)

#1

(BBB+/A3/BBB+) (BBB/Baa2/BBB) (BB/Ba2/BB) (BBB+/A3/BBB+) (A+/Aa3/A+)

(BBB/Baa1/A-) (BBB-/Baa1/A-) (BB/Ba3/BB+) (BBB+/A3/NA) (A+/Aa3/NA)

#1 #2 #2 #3 #2

#2

Fuente : SNL Financial , as of June 2016

#2

18.8%

33.6%

22.6%

13.7% 15.0% 17.1%

26.7% 34.5%

19.7% 16.9% 15.2% 15.4%

94.8% 105.0% 126.8%

161.3%

82.3%

131.1%

#3

11.8% 16.3%

22.6%

9.5% 7.7% 8.2%

Comparativo Banca Latinoamericana

Junio 2016

37

Comparativo Banca Latinoamericana

2.3% 2.2% 1.6% 1.6% 1.4% 2.0%

11.1% 21.6% 17.2% 17.4%

-1.2% 5.2%

1.0% 3.0%

4.5% 3.6% 1.5%

3.3%

116.9% 152.2% 87.2% 165.7% 295.6%

73.1%

20.6% 23.6% 15.0% 20.6%

10.1% 21.8%

Net income growth (3 yr. CAGR)

ROAA

ROAE

Efficiency ratio

Shareholder's Equity / Assets

Tier 1

NPL ratio

Coverage ratio of NPLs

37

#1

#1

#1

#1

#2

Prom. 11.9%

Prom. 1.8%

Prom. 2.8%

Prom. 148.5%

Prom. 18.6%

Prom. 53.2%

Prom. 10.8%

Prom. 12.3%

Fuente : SNL Financial , as of June 2016

36.1% 52.3% 52.8% 55.0% 69.5% 53.6%

12.8% 9.5% 10.3% 8.9% 14.6%

9.0%

15.1% 10.4% 8.5%

14.9% 14.3% 10.5%

Junio 2016

Cifras por Acción

2014 2015 Jun15 Jun16 D 14-15 D Jun 15-16

Patrimonio Común Compañía Controladora

1,870.1

1,982.9

1,969.3

2,140.7 6.0% 8.7% Utilidad neta atribuible a accionistas de compañía controladora

318.0

333.9

167.0

179.3 5.0% 7.4%

Acciones en circulación

87.3

87.8

87.5

87.9 0.6% 0.4%

Valor en libros de la acción

21.42

22.58

22.50

24.36 5.4% 8.3%

Veces valor en libros

2.74

2.77

2.78

2.52 0.9% -9.5%

Utilidad neta por acción

3.65

3.81

1.91

2.04 4.4% 6.8%

PE

16.09

16.39

16.59

15.56 1.9% -6.2%

Ultimo precio de la acción

58.75

62.50

62.62

61.35 6.4% -2.0%

Dividendo pagado por acción

1.93

2.10

0.80

0.86 8.8% 7.2%

Junio 2016

Precio de la Acción

$28.00 $25.00

$31.00

$35.86

$48.06

$55.25 $56.40

$58.75

$62.50

$61.35

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Jun16

Junio 2016

Capitalización

$2,141.67

$2,655.67

$3,077.28

$4,137.71

$4,774.88 $4,899.89

$5,129.26 $5,489.05

$5,391.57

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Jun16

Junio 2016

Visión largo plazo

Creadores de relaciones

Cultura de valores y servicio

Solidez financiera

Visión de negocio

Responsabilidad Social Empresarial

Colaboradores – Junio 2016

+4,500

Resultados – Junio 2016

2014 2015 Jun15 Jun16 D 14-15 D Jun 15-16

Total de Activos 13,664.4 15,251.9 14,448.8 16,151.9 11.6% 11.8%

Patrimonio de los Accionistas Mayoritarios

1,357.4 1,432.1 1,432.6 1,543.8 5.5% 7.8%

Utilidad Neta de los Accionistas Mayoritarios Comunes

231.1 239.9 122.5 132.8 3.8% 8.4%

Utilidad Neta Total 358.6 375.2 190.0 204.8 4.6% 7.8%

Dividendos pagados 110.9 123.8 42.7 47.0 11.6% 10.1%

Cifras por Acción – Junio 2016

2014 2015 Jun15 Jun16 D 14-15 D Jun 15-16

Patrimonio Común Compañía Controladora

1,357.4

1,432.1

1,432.6

1,543.8 5.5% 7.8%

Utilidad neta accionistas mayoritarios comunes

231.1

239.9

122.5

132.8 3.8% 8.4%

Acciones en circulación

42.7

42.7

42.7

42.7 0.1% 0.1%

Valor en libros de la acción

31.82

33.54

33.58

36.15 5.4% 7.7%

Veces valor en libros

2.80

2.57

2.71

2.31 -8.1% -14.7%

Utilidad neta por acción

5.42

5.62

2.87

3.11 3.8% 8.3%

PE

16.43

15.33

16.35

14.26 -6.7% -12.8%

Ultimo precio de la acción

89.00

86.20

90.90

83.50 -3.1% -8.1%

Dividendo pagado por acción

2.60

2.90

1.00

1.10 11.5% 10.0%

Evolución Acción EGI – Junio 2016

$ 15.00

$ 21.10

$ 44.50

$ 42.00

$ 80.10 $ 86.20 $ 83.50

2000 2003 2006 2009 2012 2015 Jun16

Capitalización EGI – Junio 2016

$ 1,491

$ 1,775

$ 2,203

$ 2,760

$ 3,409 $ 3,633

$ 3,797 $ 3,681 $ 3,566

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Jun16

Empresa General de Inversiones S.A.

GRACIAS

empresa general de inversiones s.a. · 2021. 3. 6. · estructura organizacional – junio 2016...

Documents