elaboración y evaluación de proyectos

1Módulo X Gestión de Servicios Públicos, II 2012

FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE

PROYECTOS

24de agosto, 2012

Formación por Competencias


CONCEPTO DE PROYECTO

• Julio Melnick, en el Manual de Proyectos de Desarrollo Económico, presenta

el siguiente significado del término:

“El conjunto de antecedentes que

permiten estimar las ventajas y

desventajas económicas que se

derivan de asignar ciertos recursos de

un país – o de una organización

pública o privada-para la producción

de determinados bienes o servicios.”


Introducción: Consideraciones Generales

• Un proyecto es la búsqueda de una solución

inteligente al planteamiento de un problema

tendiente a resolver (necesidad humana).

• El proyecto surge como respuesta a una “idea”

que busca ya sea la solución de un problema

existente o la forma para aprovechar una la

oportunidad para que una organización pública

o privada logre sus fines.

Formulación y Evaluación de Proyectos


• La decisión de producir un bien o servicio surge para

satisfacer una necesidad humana seleccionada por un

proceso político administrativo de decisión.

• El estudio de un proyecto pretende encontrar

soluciones, que bajo criterios como la eficacia,

eficiencia, los efectos distributivos justifiquen la

inversión pública para producir bienes o servicios

• El estudio de viabilidad indica si existe o no algún

beneficio en un proyecto de acuerdo a los objetivos de

la organización que lo ejecuta o a los lineamientos del

Plan Nacional de Desarrollo

¿Por qué invertir?


Objetivo de la Formulación y Evaluación de Proyectos

• La evaluación proyectos pretende medirobjetivamente ciertas magnitudes cuantitativa,resultantes del estudio del proyecto que junto concriterios cualitativos determine la bondad o no deejecutar el proyecto.

• Lo importante es poder plantear premisas ysupuestos que hayan sido sometidos a validacióna través de distintas y técnicas de comprobación.


PROCESO DE FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE

PROYECTOS EN EL SECTOR PÚBLICO

• Aunque probablemente no existen dos

proyectos iguales, se puede establecer un

método para llevar a cabo el estudio de

viabilidad

• El estudio del proyecto pretende contestar el

interrogante de sí es o no conveniente realizar

una determinada inversión bajo criterios como la

eficiencia, los efectos distributivos y la

rentabilidad económica y social.


I Etapa de Preinversión

En esta etapa se realizan distintos estudios de viabilidad: perfil,prefactibilidad y factibilidad.

• Perfil: Estudio inicial, se elabora a partir de la información existente,del juicio común y de la experiencia. Da una idea de las principalesactividades del proyecto y estimaciones muy globales de las inversiones,costos o ingresos. Revisa el asidero legal que pueda tener la entidadpública para realizarlo

• Prefactibilidad: Profundiza la investigación, se basa tanto fuentesprimarias como secundarias de información para estimar el valor de laslas variables principales referidas al mercado, a las alternativas técnicasde producción y a la capacidad financiera de las organización paraimplementar el proyecto, entre otras. Presenta la estimación esperadade las inversiones, los costos de operación, los ingresos quedemandaría y generaría el proyecto, así como los potenciales efectos entérminos de productos o servicios generados.

EL ESTUDIO DEL PROYECTO COMO PROCESO


• Factibilidad: es el estudio más acabado, se

elabora sobre la base de antecedentes precisos

obtenidos mayoritariamente a través de fuentes

primarias de información.

Las variables cualitativas complementan la

información cuantitativa recabada. El cálculo de

las variables financieras (rentabilidad financiera) y

económicas (rentabilidad económica) debe ser lo

suficientemente demostrativo para justificar la

valoración de los distintos ítems


ESTUDIO DE VIABILIDAD

ECONOMICA

ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL

ESTUDIO

MERCADO

ESTUDIO

TECNICO

ESTUDIO

DE LA

ORGANIZ.ESTUDIO FINANCIERO

OBTENCIÓN Y CREACIÓN

DE INFORMACIÓN

CONSTRUCC.

FLUJO DE

CAJA

RENTABIL.

AN. CUANT.

SENSIBILIZ.

FORMULACION Y PREPARACION EVALUACION

ESTUDIO

LEGAL


II Formulación y Preparación del Proyecto

• Se identifican y cuantifican todas las

características que tengan algún grado de

efectos de flujo de ingresos y egresos

monetarios del proyecto y calcular su

magnitud.

• En muchos casos es necesario efectuar

ajustes y evaluaciones durante la etapa de

formulación del proyecto


En este proceso se determinar la rentabilidad de lainversión en el proyecto.

En la etapa de formulación y preparación se reconocendos subetapas:

a) Recopilación información (o crear la no existente).

b) Sistematización en términos monetarios de lainformación disponible a través de un flujo de cajaproyectado, que servirá de base para la evaluación delproyecto. En los proyectos que no es posible cuantificarlos beneficios, se determinan los efectos significativospara determinar el coste efectividad del proyecto

II Formulación y Diseño del Proyecto


Rentabilidad Financiera y Económica

• El calculo de la rentabilidad, se hace sobre la base de unflujo de caja que se proyecta sobre la base de una seriede supuestos. El análisis cualitativo complementa laevaluación realizada con todo aquellos elementos nocuantificar que podrían incidir en la decisión de realizar ono proyecto.

• El análisis completo de un proyecto requiere, por lomenos, de la realización de seis estudioscomplementarios: de mercado, técnico, organizacional –administrativo, legal, ambiental y financiero.

• La rentabilidad económica se determina a través delajuste a los flujos financieros para su conversión enflujos económicos, al eliminar las transferencias entresectores.


ESTUDIO DE IMPACTO

AMBIENTAL

ESTUDIO

FINANCIERO

ESTUDIO ORG.

Y ADMIN.

ESTUDIO

LEGAL

ESTUDIO

TECNICO

ESTUDIO

DE MERCADO

ESTUDIOS PARTICULARES


ESTUDIO DE MERCADO

• Uno de los factores más críticos en el estudio de proyectos esla determinación del tamaño y características de la PoblaciónObjetivo, tanto por el hecho de que aquí se define la cuantíade la demanda e ingresos de operación, como por los costose inversiones implícitos.

• El estudio del mercado es más que análisis y determinaciónde la oferta y demanda de los precios del proyecto, esestablecer los elementos que guiarán la estrategiarelacionada tanto con el diseño, producción y distribución delservicio. Muchos costos de operación pueden preverse alsimular la situación futura y al especificar las políticas yprocedimientos que se utilizaran como estrategia comeal o dedistribución.

• Recuerde las preguntas planteadas sobre los contenidos quedebe tener el estudio de mercado, que fueron comentadas enclases anteriores.


Aspectos a considerar:

1. El consumidor y las demandas del mercado y delproyecto, actuales y proyectadas, relacionada con losmercados consumidor, distribuidor, competidor,proveedor y externo.

2. La competencia y las ofertas del mercado y delproyecto, actuales y proyectadas, dada la estructurade mercado según se trate de monopolios,competencia monopolística u oligopólica.

3. Comercialización del producto o servicio generadopor el proyecto.

4. Los proveedores y disponibilidad y precio deinsumos, actuales y proyectados.


ESTUDIO TÉCNICO

• El objetivo es proveer información para cuantificar elmonto de las inversiones y los costos de operaciónpertinentes a esta área.

• Por lo general, se estima que deben aplicarse losprocedimientos y tecnologías más modernas, soluciónque puede ser óptima técnicamente, pero no serlofinancieramente.

• Se define la función de producción que optimice el empleode los recursos disponibles del bien o servicio delproyecto (necesidades de capital, mano de obra yrecursos materiales, para la puesta en marcha yoperación)


• En él se determinan los requerimientos de equipos einfraestructura para la operación y comercialización y elmonto de la inversión correspondiente.

• Del análisis de las características y especificacionestécnicas de las máquinas se precisa su disposición enplanta, la que permite dimensionar las necesidades deespacio físico para su normal operación.

• La descripción del proceso productivo posibilita, conocerlas materias primas y los restantes insumos quedemanda el proceso.

ESTUDIO TÉCNICO


ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y ADMINISTRATIVO

• En el se analizan los factores propios de la actividadejecutiva de la administración operativa del :organización, procedimientos administrativos yconsideraciones legales relacionadas con el RecursoHumano.

• Definir la estructura organizativa que más se adopterequerimientos de su posterior operación esfundamental para definir las necesidades de personalcalificado para la gestión y estimar con mayor precisiónlos costos indirectos.


• En el se determinan los requerimientos de lossistemas y procedimientos contable y financieros, deinformación, de planificación y presupuesto, depersonal, adquisiciones, crédito, cobranzas y muchosotros relacionados con los costos específicos deoperación.

• Los sistemas y procedimientos que definen cadaproyecto en particular determinan también lainversión en estructura física. La simulación de sufuncionamiento permite definir las necesidades delespacio físico para oficinas, pasillos estacionamiento,jardines, vías de acceso, etcétera.

ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y ADMINISTRATIVO


ESTUDIO LEGAL

• Aunque no responde a decisiones internas del proyecto, como laorganización y procedimientos administrativo, influye es formaindirecta en ellos y, en consecuencia, sobre la cuantificación de susdesembolsos.

• Los aspectos legales pueden restringir la localización y obligar amayores costos de transporte, o bien puede otorgar franquicias paraincentivar el desarrollo de determinadas zonas geográficas donde albeneficio que obtendrían el proyecto superaría los mayores costosde transporte.

• Uno de los efectos más directos de los factores legales yreglamentos se refiere a los aspectos tribunales. Normalmenteexisten disposiciones que afectan en forma diferente a los proyecto,dependiendo del bien o servicio que produzca.


• Esto se manifiesta en el otorgamiento de permisos ypatentes, en las tasas arancelarias diferentes paratipos distintos de materiales primas o productoterminados, o incluso en la constitución de laempresa que llevara a cabo el proyecto, la cual tienea exigencias impositivas distintas según cual sea eltipo de organización que se selecciones.

• Otro de los efectos lo constituye la determinación delos desembolsos que representa la concreción de lasopciones seleccionadas como las más convenientespara el proyecto.

ESTUDIO LEGAL


ESTUDIO FINANCIERO • La última etapa del análisis de viabilidad de un proyecto es el

estudio financiero. Los objetivos de esta etapa son ordenar ysistematizar la información de carácter monetaria queproporcionan los estudios anteriores, elaborar los cuadrosanalíticos y datos adicionales para la evaluación del proyectoy evaluar los antecedentes para determinar su rentabilidad.

• La sistematización de la información de precios y demandaproyectada, calculados en el estudio de mercado, de lascondiciones de venta, de las estimaciones de venta deresiduos y del cálculos de ingresos por venta de equipos laestimación de venta de residuos y del cálculos de ingresos deevaluación del proyecto, según antecedentes que pudieranderivarse de los estudios técnicos (para el equipo de fabrica),organizacional (para el equipo de oficinas) y de mercado (parael equipo de venta)


• Los costos de operación se calculan con la informaciónprácticamente de todos los estudios anteriores.

• La evaluación del proyecto se realiza sobre laestimación del flujo de caja de los costos de beneficios.La existencia de alguna diferencia en ciertas posicionesconceptuales en cuanto a que la rentabilidad delproyecto puede ser distinta de la rentabilidad para leinversionista, por la incidencia del financiamiento.

• El resultado de la evaluación del proyecto se mide através de distintos criterios que, más que optativos, soncomplementarios entre si.

ESTUDIO FINANCIERO


ESTUDIO FINANCIERO • En el estudio financiero, se ponen en práctica las

competencias y conocimientos estudiados en el Módulo VIII,relacionados con:

• Identificación de los flujos relevantes.

• Determinación de la tasa de descuento.

• Elaboración de los flujos.

• Determinación de las medidas de rentabilidad y riesgo através de medidas como:

• TIR.

• VAN

• Periodo medio de recuperación

• Indice de beneficio costo

• Indice de deseabilidad.

• Coeficiente de variabilidad

• Probabilidad de pérdida.


ESTUDIO DEL IMPACTO AMBIENTAL

• Un enfoque de la gestión ambiental

sugiere introducir en la evaluación de

proyectos una valoración de los impactos

ambientales que pueda tener el proyecto.

• Lo anterior se asocia con menores costos

futuros de una eventual reparación de los

daños causado sobre el medio ambiente.

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