el juego del dinero 1 2017-i
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EL JUEGO DEL DINEROEL JUEGO DEL DINEROpor Prof. CARLOS RUIZpor Prof. CARLOS RUIZ
CONOCIMIENTOS DE FINANZAS Y CONOCIMIENTOS DE FINANZAS Y COSTOS PARA PERSONAL NO COSTOS PARA PERSONAL NO
FINANCIEROFINANCIERO
EQUIPO 1 2 3 4 5 6 7 8 9CARACAS 0 0 0 0 0 0 0 0 1
MAGALLANES 0 0 0 0 0 0 0 0 2
¿QUE SIGNIFICAN¿QUE SIGNIFICANPARA UD. LAPARA UD. LA
PIZARRA Y LOSPIZARRA Y LOSNUMERITOS DENUMERITOS DE
SU DEPORTESU DEPORTEPREFERIDO?PREFERIDO?
¿COMO VAN LOS EQUIPOS?
¿COMO VAN LOS EQUIPOS?
¿CÓMO SE CUÁL ES EL MEJOR PITCHER?
¿CÓMO SE CUÁL ES EL MEJOR PITCHER?
SEPAMOS QUE...............SEPAMOS QUE...............
IGUALMENTE:
DEBEMOS REVISAR LA PIZARRA Y LOS NUMERITOS
DE LOS NEGOCIOS PARA SABER CÓMO VAN Y CUÁLES
RESULTADOS SE HAN ALCANZADO
RECOMENDACIONES CLAVES:RECOMENDACIONES CLAVES: PARA LOGRAR UN MEJOR DESEMPEÑO ES NECESARIO
QUE CONOZCA Y ENTIENDA LOS ESTADOS FINANCIEROS TANTO DE SU PROPIA ORGANIZACIÓN COMO DE LA DEL CLIENTE.
IGUALMENTE ES IMPORTANTE QUE IDENTIFIQUE Y CUANTIFIQUE EL VALOR QUE UD APORTA AL CLIENTE PARA AYUDARLO A ALCANZAR SUS METAS FINANCIERAS.
CUANDO VAYA A TRATAR LOS ASPECTOS FINANCIEROS DE UN NEGOCIO, PROCURE INVOLUCRAR AL MÁXIMO REPRESENTANTE DE SU CLIENTE Y MANTÉNGASE APARTADO DE LOS COMPETIDORES.
EL SECRETO ESTÁ EN DISEÑAR NEGOCIOS QUE INCREMENTEN EL MARGEN BRUTO Y LA RENTABILIDAD TANTO DE SU COMPAÑÍA COMO DEL CLIENTE.
ENFOQUE PARA LOS ENFOQUE PARA LOS BUENOS NEGOCIOS:BUENOS NEGOCIOS:
COMPRENSIÓNFINANCIERA
VENTA DEVALOR
¿QUÉ IMÁGEN DE UD. ¿QUÉ IMÁGEN DE UD. TIENEN SUS CLIENTES?TIENEN SUS CLIENTES?
CLIENTE
¿UNA AYUDA ESTRATÉGICA¿UNA AYUDA ESTRATÉGICAPARA MEJORAR SUPARA MEJORAR SU
RENTABILIDAD?RENTABILIDAD?
¿UN ELEMENTO¿UN ELEMENTOMÁS DE SUS COSTOS?MÁS DE SUS COSTOS?
EL CICLO DEL CAPITALEL CICLO DEL CAPITAL
DINERO
EQUIPOS
MATERIALES
MANO DE OBRADIRECTA
PRODUCTO
ADMINISTRACIÓNY VENTAS
EL VALOR PARA EL CLIENTEEL VALOR PARA EL CLIENTE
COSTO+
BENEFICIO
VALORPARA ELCLIENTE
LOS ACTIVOSLOS ACTIVOS
•EFECTIVO•CUENTAS POR COBRAR•INVENTARIOS•PREPAGADOS
ACTIVOSCIRCULANTES
ACTIVOSFIJOS
ACTIVOSINTANGIBLES
•TERRENOS Y MEJORAS•MOBILIARIO•PLANTA Y EQUIPOS
•HABILIDADES ESPECIALES•CONOCIMIENTO BÁSICO
MOVIMIENTOS DEL CAPITALMOVIMIENTOS DEL CAPITAL
CAPITAL
Bs.Bs.
Bs.Bs.
DINERO VEHICULOS EDIFICACIONES MATERIALES
CONVERSIÓN DE ACTIVOSCONVERSIÓN DE ACTIVOS
Bs..Bs.
¿De quién son los Activos?¿De quién son los Activos?
DE LOSACCIONISTAS
DE LAEMPRESA
DE LOSACREEDORES
DE LAEMPRESA
•CAPITAL EN ACCIONES•GANANCIAS RETENIDAS•RESERVAS
CORTOPLAZO
•PAGARES•CUENTAS POR PAGAR•ADELANTOS RECIBIDOS.
LARGOPLAZO
•PRESTAMOS A LARGO PLAZO.
EL BALANCE GENERALEL BALANCE GENERALACTIVOS
PATRIMONIO
PASIVOSACTIVOS CIRCULANTES
ACTIVOS FIJOS
A CORTO PLAZO
A LARGO PLAZO
•EFECTIVO•CUENTAS POR COBRAR•INVENTARIOS•PREPAGADOS
•TERRENOS Y MEJORAS•PLANTA Y EQUIPOS•MOBILIARIO•VEHICULOS
•PAGARÉS•CUENTAS POR PAGAR•GASTOS POR PAGAR
•DEUDA A LARGO PLAZO
•CAPITAL EN ACCIONES•GANANCIAS RETENIDAS•RESERVAS
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
SITUACIONFINANCIERA
INICIAL
SITUACIONFINANCIERA
FINAL
DESEMPEÑOORGANIZACIONAL
RESULTADOS = INGRESOS - EGRESOS
VENTAS COSTOSY GASTOS
UTILIDADO
PÉRDIDA
GLOSARIO DE TÉRMINOSActivo: el capital, que en todas sus formas, la empresa tiene en actividad para alcanzar sus objetivos.
Activo Circulante: el efectivo y todos los activos que se transformarán en efectivo dentro de un ejercicio.
Activo Fijo: los activos que normalmente no se venden, sino que se usan internamente durante varios ejercicios.
Balance General:documento donde se muestran los activos, los pasivos y el capital contable de los
propietarios en un determinado momento.
Costo de las Ventas: es lo que costó comprar o producir los bienes o servicios que se vendieron.
Cuentas por Cobrar: son las facturas por las ventas realizadas, pero que los clientes aún no las han pagado.
Estado de Resultados:También llamado
Estado de Ganancias y Pérdidas, presenta un
resumen de los ingresos y egresos durante un determinado período
Depreciación: es la reducción que se hace al valor de
los activos para compensar su uso. Es una manera de
recuperar progresivamente el dinero que se pagó inicialmente por el
activo, cargándoselo a los
productos.
GLOSARIO DE TÉRMINOSFlujo de Efectivo: es el movimiento real del efectivo dentro de un negocio, es decir el efectivo que se tenía inicialmente más el efectivo que entró menos efectivo que salió
GAII o EBIT: es una abreviatura de ganancias antes de interés e impuestos.
Pasivo a Largo plazo: son deudas de mayor magnitud que deben ser pagadas en varios ejercicios económicos..
Utilidad Neta: es la utilidad que queda después de restar a la utilidad bruta, todos los gastos, intereses e impuestos
Pasivo a Corto Plazo: son las deudas que deben ser pagadas en el transcurso del ejercicio.
Inventario: Es el capital que tiene la empresa en forma de materiales, productos en proceso y productos terminados para la venta.
Capital Contable: Es la porción de los activos, expresada en dinero, que pertenece a los dueños o accionistas de la empresa. Generalmente está constituido por el capital en acciones más cualquier ganancia que no se haya distribuido
Utilidad Bruta: es la diferencia entre los ingresos por ventas menos los costos de lo que se vendió.
MAPA DE UNA MAPA DE UNA EMPRESA MANUFACTURERAEMPRESA MANUFACTURERA
FLUJO DE EFECTIVO
ACCIONISTAS
CAJA
ACREEDORES
PROVEEDORES
FLUJO DE MATERIALES
MAQUINARIAY EQUIPO
MP
PREPA-GADOS
CAPITAL HUMANO
FLUJO DE INTANGIBLES
PEPPT INVENTARIOSCOSTO
DE LOS
BIENESVENDIDOS
RESULTADOS
VENTAS
CLIENTES
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE
VENTA
DEPRECIACIONGASTOS DE FINANCIAMIENTO
VALORCREADO
UTILIDAD NETA DESPUES DEIMPUESTOS
F I S C OIMPUESTOS
CUENTASPOR COBRAR+
-CUENTAS
POR PAGAR+ -
SALARIOS YBENEF.SOCIALES
POR PAGAR+ -
PRESTAMOSPOR PAGAR
+
-
PATRIMONIO ++
-
RUMOCAESTADO DE RESULTADOS
CORRESPONDIENTE AL AÑO XX00
INGRESO NETO POR VENTAS MENOS COSTO DE VENTASUTILIDAD BRUTAMENOS GASTOS DE VENTA MENOS GASTOS ADM.& GRLESMENOS DEPRECIACIÓN TOTAL GASTOS DE OPERACIÓNGANANCIA ANTES INT. E ISLR. MENOS GASTOS DE INTERESESGANANCIA ANTES DE ISLR MENOS ISLRUTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
1238043
3585312
1910
6
RUMOCABALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO XX00
ACTIVOSEFECTIVOCUENTAS POR COBRARINVENTARIOSTOTAL ACTIVO CIRCULANTEPROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOTOTAL ACTIVOSPASIVO Y CAPITAL CONTABLECUENTAS POR PAGARPRÉSTAMOSTOTAL PASIVOSCAPITAL CONTABLE INICIALMÁS UTILIDAD (PÉRDIDA) NETACAPITAL CONTABLE FINALTOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
85
121
51
70121
53050
36
150
682
RUMOCAAÑO XX01
EVENTOS OCURRIDOS
Millones de Ums
1
INICIO DEL AÑOSe pagan a los proveedores compras efectuadas durante el 4to trimestre de XX00
30203020
52
PRIMER TRIMESTRESe cobran cuentas por cobrar Se despacha mercancía del inventarioAumentan las cuentas por cobrarSe pagan artículos que ingresan al inventarioSe pagan gastos de ventaSe pagan gastos generales y administrativos
RUMOCAAÑO XX01
EVENTOS OCURRIDOS
SEGUNDO TRIMESTRESe cobran cuentas por cobrar Se despacha mercancía del inventarioAumentan las cuentas por cobrarSe pagan artículos que ingresan al inventarioSe pagan gastos de ventaSe pagan gastos generales y administrativos
Millones de Ums30203020
52
TERCER TRIMESTRESe cobran cuentas por cobrar Se despacha mercancía del inventarioAumentan las cuentas por cobrarSe pagan artículos que ingresan al inventarioSe pagan gastos de ventaSe pagan gastos generales y administrativos
30203020
43
Millones de Ums
RUMOCAAÑO XX01
EVENTOS OCURRIDOS
FIN DEL AÑOSe cargan costos por depreciación de planta y equipoSe pagan intereses al 10% sobre la deudaSe paga ISLR @ 33% de la utilidad antes de ISLR
CUARTO TRIMESTRESe cobran cuentas por cobrar Se despacha mercancía del inventarioAumentan las cuentas por cobrarSe pagan artículos que ingresan al inventarioSe pagan gastos de ventaSe pagan gastos generales y administrativos
Millones de Ums
30203020
53
650
RUMOCAESTADO DE RESULTADOS
CORRESPONDIENTE AL AÑO XX01
INGRESO NETO POR VENTAS MENOS COSTO DE VENTASUTILIDAD BRUTAMENOS GASTOS DE VENTA MENOS GASTOS ADM.& GRLESMENOS DEPRECIACIÓN TOTAL GASTOS DE OPERACIÓNGANANCIA ANTES INT. E ISLR. MENOS GASTOS DE INTERESESGANANCIA ANTES DE ISLR MENOS ISLRUTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
1238043
3585312
19106
XX00 XX01
RUMOCABALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO XX01
ACTIVOSEFECTIVOCUENTAS POR COBRARINVENTARIOSTOTAL ACTIVO CIRCULANTEPROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOTOTAL ACTIVOSPASIVO Y CAPITAL CONTABLECUENTAS POR PAGARPRÉSTAMOSTOTAL PASIVOSCAPITAL CONTABLE INICIALMÁS UTILIDAD (PÉRDIDA) NETACAPITAL CONTABLE FINALTOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
85
121
51
70121
53050
36
150
682
XX00 XX01
RUMOCAESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL AÑO XX01
ACTIVIDADES OPERACIONALESUTILIDAD NETAMÁS DEPRECIACIÓNCAMBIOS EN LAS CUENTAS POR COBRARCAMBIOS EN EL INVENTARIOSCAMBIOS EN LAS CUENTAS POR PAGARTOTAL FLUJO DE EFECTIVO OPERACIONALACTIVIDADES DE INVERSIÓNADQUISICIÓN DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQPO.TOTAL FLUJO DE EFECTIVO DE INVERSIÓNACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOCAMBIO EN PRÉSTAMOSAPORTES DE LOS ACCIONISTASPAGO DE DIVIDENDOSTOTAL FLUJO DE EFECTIVO DE FINANCIAMIENTOCAMBIO NETO EN LA POSICIÓN DEL EFECTIVO
TIPS SOBRE EL EFECTIVO¡NUNCA SE QUEDE SIN EFECTIVO!
En cualquier negocio, la falta de efectivo, aun cuando sea temporal, puede provocar que toda su esfuerzo de planeación y de trabajo se venga abajo. Quedarse corto de efectivo es una de las circunstancias más difíciles de superar. El día que usted no pueda pagar su nómina o sus facturas, probablemente no pueda continuar mucho tiempo en el negocio, aun cuando sus otros estados muestren que en el papel su empresa es rentable.
ACTIVO
ACTIVO
PASIVO Y CAPITAL
PASIVO Y CAPITAL
EFECTIVO
EFECTIVO
EFECTIVOEFECTIVO
Inventarios
Fisco
Accionistas
Cuentas porCobrar
Terreno
Planta yEquipo
AcreedoresFinanciero
Préstamos porPagar
Proveedoresde
Inventario
TrabajadoresDirectos
Proveedoresde
Equipo
Trabajadoresy suministros
indirectos
Cuentas porPagar
RESULTADOS
Costo de Venta
Depreciación
Gastos de Venta
Gastos G&A
Intereses
Impuestos
Utilidad Neta
Ventas
Clientes Caja
ValorCreado
CAJA
Patrimonio delos Accionistas
30
5
50
50
31
MAPAFINANCIERO
DE LAEMPRESA
AÑO 01
5
1
70
ESFUERZO Y RETORNOESFUERZO Y RETORNO Bs.¿ Valdrá la penael esfuerzo queestoy haciendopara el retorno
que voy a recibir?
EL COSTO DEL DINEROEL COSTO DEL DINERO
INTERES
MAYOR DEUDA MAYOR PLAZO MÁS INTERES
MENOR DEUDAMENOR PLAZO
MENOS INTERES
NECESIDADDE
EFECTIVOGANANCIAS RETENIDAS
APORTES DE ACCIONISTAS
DEUDAAUMENTAR LAROTACIÓN
¿Qué andamos buscando?¿Qué andamos buscando?
NUMERITOS:
•MARGEN DE BENEFICIO•TASA DE ROTACIÓN•RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS
MARGEN DE BENEFICIOMARGEN DE BENEFICIO
MATERIAL
M.O.D
GASTOSINDIRECT.
COSTO
COSTO
BENEFICIO PRECIO
ROTACIÓN DEL CAPITALROTACIÓN DEL CAPITAL12111009080706050403020100
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 121 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
ROTACIÓN DEL CAPITALROTACIÓN DEL CAPITAL12111009080706050403020100
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 121 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS
Bs.Bs. BsBs
BsBs BsBs BsBs Bs.Bs.
Muchas Gracias