el crédito y el consumidor panameño

El crédito y el Consumidor panameño

Luz María Salamina

Contenido Características del sistema

crediticio en Panamá– Evolución de la oferta del crédito– Regulación

2008: – Vulnerabilidad en los sectores de menores

ingresos: capacidad de endeudamiento– Score: administración efectiva del riesgo

crédito Oportunidades para las MYPES

Características del sistema crediticio en Panamá– Evolución de la oferta del crédito– Regulación

990,260 Consumidores reportados en APC

2209280;

69%

990260; 31%

3,200,200 Población total

No reportada Reportada

458272; 32%

990260; 68%

No reportada Reportada

366799; 27%

990260; 73% No reportada Reportada

1,448,532 Población económicamente activa de 15 años o más

1,357,059 Población ocupada de 15 años o más

68% 73%

31%

Fuente: Contraloría Reporte Agosto 2007

Evolución de # clientes reportados a APC

1967 1968 1969 20070

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

3000000

3500000

0.01

0.1

1

10

146864 159207 166233

990260

17%13%

131%

8%

4%

496%

poblacion reportada en APCcrecimiento población crecimiento en APC

# de

per

sona

s

% d

e cr

ecim

ient

o

13%

31%

Nuevos clientes de créditoreportados al Buró

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

100,000

2004 2005 2006 2007

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

55223

6885567363

74523

13 bancos nuevos 11 bancos nuevos

•Promedio de 4 años: 66K•Crecimiento sobre BD APC 8% (4 veces mayor PEA)•50% son menores de 25 años

682 Agentes económicos reportan a APC

1963 1965 1967 1968 1969 1970-2006 2007

4550

88 92 105

682

Retail473; 69%

9%

5%

15%

2%

Comercio

Cooperativas

Banco

Financieras

Otros

80%

11% 6% 3%

Bancos Financieras Cooperativas Otros

Saldos en APC a Febrero 2008 $13,063,646,319Número de Referencias activas

4,2 Millones de Referencias2.2M Referencias Activas por $13,064M en saldos

Nota: excluye cuentas contra reserva

Cartera Bancaria APC VS SIB

80%

11% 6% 3%

Bancos Financieras Cooperativas Otros

Saldo de créditos de APC Febrero 2008 $13,063,646,319

Hipotecas Personal Auto TC0

1

2

3

4

5

6

Representatividad de la cartera Bancaria en APC

SIB - Nov 2007 APC Febrero 2008

En m

iles d

e m

illon

es

2004 2005 2006 20070

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

0

0.05

0.1

0.15

0.2

0.25

0.3

0.35

390,913

519,994545,468

603,82533%

5%

11%

Creditos nuevos % crecimiento

Créditos nuevos

2004 2005 2006 20070

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

4,000,000

4,500,000

0

0.05

0.1

0.15

0.2

0.25

0.3

2,713,146

3,387,3763,682,578

3,911,252

25%

9%

6%

Creditos nuevos % crecimiento

$ de cartera x créditos nuevosen miles

# de créditos nuevos

Número de Créditos nuevos por entidad

20042005

20062007

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

Otros

Cooperativas

Financieras

Bancos

2005 2006 2007

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80% Variación anual

BancosFinancierasCooperativasOtros

# VS $de créditos nuevos por producto

2004 2005 2006 20070

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

# Composición de la cartera x año

Autos Comercial HipotecasOtros Personal Tarjetas

2004 2005 2006 20070

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

1,800,000

$Composición de la cartera x año


Prestamos personales: 230K préstamos por $2646M Promedio: $7158

Hipotecas 28K préstamos por $1248M Promedio: $45000

Tarjetas 171K cuentaspor $320M Línea promedio $1871

Crecimiento de créditos nuevos #Vs$

2004 2005 2006 20070

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

#Crecimiento anual x producto


2004 2005 2006 20070

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

1,800,000

$ Crecimiento anual x producto



2004 2005 2006 20070

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000



2004 2005 2006 20070

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

1,800,000



Autos Autos

Autos: mayor crecimiento en dólares 26% y

24% en #

•Venta de autos en 2007: 41,375•Crecimiento 33%•Préstamos: 22,333 •54% de los autos vendidos con financiamiento


2004 2005 2006 20070

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000



2004 2005 2006 20070

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

1,800,000



Comerciales: mayor crecimiento en # = 37%,

$ = 20%Préstamo promedio $2K

disminuyó 28%

Comercial Comercial


2004 2005 2006 20070

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000



2004 2005 2006 20070

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

1,800,000



Hipotecas: # disminuyó 9%, $ aumentó 3%

$ por préstamo aumentó 14% de 38K a 45KHipotecas

Hipotecas

Personales:# crecimiento de 4%

$ crecimiento 8%

PersonalesPersonales

# de créditos nuevos por monto original

2004 2005 2006 2007

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

Creditos nuevos x monto orig-inal

<1000 1000-10000 >10000

2004-2005 2004-2006 2004-20070%

10%20%30%40%50%60%70%80%90%

Crecimiento x rango

<1000 1000-10000>10000

# de créditos nuevos por monto original

1 2 3 4

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

Creditos nuevos x monto orig-inal

<1000 1000-10000 >10000

2004-2005 2004-2006 2004-20070%

10%20%30%40%50%60%70%80%90%

Crecimiento x rango

<1000 1000-10000>10000

Aumenta la oferta de créditos por montos bajos¿Aumenta la oferta a individuos de más bajos ingresos?

2004 2005 2006 20070%

10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

28% 31% 32%36%

43% 43% 45% 43%

29% 26% 23% 21%

<1000 1000-10000 >10000

% d

e pa

rtici

paci

ón

Los préstamos pequeños presentan mayor morosidad

0 - 200 200 - 500 500 - 1,000 1,000 -

2,000 2,000 - 5,000 5,000

10,000 10,000 - 20,000 > 20,000

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

NO BANCOBANCO

80%

56%

41%34%

29%21%

13%9%1%

33% 35%25%

22%15%

7%5%

SALDO DE LA CARTERA MOROSA(MORAS MAYORES A 90 DÍAS)

MONTO ORIGINAL

% E

N M

ORA

Mora Vs. Rango deMonto Original

Mora Vs. Plazos

Análisis de tarjetas de créditoTradicionalmente el riesgo de pérdida o incumplimiento se mide principalmente por la morosidad.

En tarjetas, la utilización de la línea de crédito es un indicador que está más relacionado con el riesgo de pérdida que la morosidad.

Utilización de la línea en Tarjeta de Crédito a Noviembre 2007

Utilización de la línea en Tarjeta de Crédito a Noviembre 2007

Los límites bajos que se asignan a personas con menores ingresos tienen mayor utilización 78%

Max. Mora vs % de Utilización (A junio del 2007)

0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%

100.00%120.00%140.00%

Media Media Media Media Media Media Media

Al día Mora 30días

Mora 60días

Mora 90días

Mora 120días

Mora 150días

Mora 180días

% d

e ut

uliz

ació

n

Los índices de morosidad son mayores para las tarjetas que tienen mayor utilización de la línea.

Mora Actual

< 90 días

>= 90 días

Máxima Mora

Histórica

Al día 54% Utilización

30 días 72%

60 días 83%

90 días 86% 115%

120 días 78% 122%

150 días 75% 126%

180 días 89% 148%

Mayor a 180 días 43% 125%

Cuentas con atraso de más de 90 días tienen porcentajes de utilización más altos.

Ley 24 de 2002 Modificada por la Ley 14 de 2006

LEY 14 de 18 de MAYO de 2006 Beneficios a los Consumidores

Tener acceso a su historial de crédito por cualquier medio que ponga a su disposición la agencia de información (esto permitirá el acceso por mecanismos electrónicos/internet).

“Internet”

www.miapc.com

“Estadísticas CAC”

2,002 2,003 2,004 2,005 2,006 2,007

9,908 26,97452,313

88,646

160,349

237,259

Consumidores Atendidos

Consumidores At...


Los consumidores pueden incluir aclaraciones o “descargos” sobre las referencias reportadas y que forman parte de su historial de crédito.

“Descargo o aclaraciones” Consumidores que obtuvieron crédito con posterioridad a la presentación de un descargo

Consumidores que persentaron descargos

4,611

Consumidores que obtuvieron crédito

2,291

Porcentaje de consumidores que obtuvieron crédito 49.7%

Créditos ortorgados a consumidores que presentaron descargos

4,956


0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2002 2003 2004 2005 2006 Enero-Agosto 2007

107 88 96 143 136 186

2,227

3,1603,440

1,756

5,509

3,113

APC y DCAPC

La información debe ser completa y reflejar la condición real del consumidor o cliente.ACODECO (anterior CLICAC) atiende las quejas de los consumidores

“Derecho de consultar y corregir errores”

•19,250 reclamos en APC• 856 pasaron a ACODECO

Los burós se miden por su impacto al acceso al crédito en el paísEl Banco Mundial utiliza 6 factores: Fuente;“Doing Business”

•Garantiza los derechos de los consumidores de inspeccionar y corregir los datos errados.

•Contiene datos sobre todos los créditos concedidos, de todos los tamaños..

•Contiene cinco años o más de datos históricos disponibles en la base

•Contiene datos de instituciones financieras, entidades comerciales, servicios públicos, etc.

•Contiene datos tanto de individuos como de empresas

•Contiene datos tanto positivos como negativos

1

2

3

4

5

6

2008: – Vulnerabilidad en los sectores de

menores ingresos: capacidad de endeudamiento

– Score: administración efectiva del riesgo crédito

Tendencia del crecimiento del crédito VS PIB

Inflación

Estabilidad laboral?

Sí

No

No

Sí

Capacidad de pago OK?

Préstamo aprobado

Referencias ?

Sí

NoColateral ?Fiador ?

Sí

Evaluación del banco

Cliente solicita crédito

Ingreso mínimo?

Sí

No

No

Otras opciones o negar préstamo

Deuda / Ingreso OK?

Sí

No

Las políticas de crédito varían de acuerdo a los objetivos particulares de cada empresa:

$200?$400?$600?

6 meses? 1 año? 2 años? Consecutivo en la misma empresa?Consecutivo en empresas diferentes?

Monto total a pagar mensualmente en deudas VS ingreso mensual:20%? 30%? 40%?Depende del ingreso mensual Debe permitir cubrir los gastos fijos

•Nombre•Identificación •Fecha de nacimiento•Nacionalidad•Dirección residencial•Apartado postal•Teléfono•Estado civil•Nivel de estudios•Ocupación•Lugar de trabajo•Tiempo de laborar•Ingreso mensual•Nombre del cónyugue•E-mail•Cuentas en bancos•Otros Créditos

Flujo del proceso de aprobación de un préstamoInflación – capacidad de

endeudamiento

Score – comportamiento

de pago

vulnerabilidad

Oportunidad

Aumenta la oferta de créditos pequeños con tendencia a mayor morosidad

1 2 3 4

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

Creditos nuevos x monto original

<1000 1000-10000 >10000

0 - 200

200 - 500

500 - 1,000

1,000 - 2,000

2,000 - 5,000

5,000 10,000

10,000 - 20,000

> 20,000

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

NO BANCO

80%

56%

41%

34%29%

21%

13%9%1%

33% 35%25%

22%15%

7%5%

SALDO DE LA CARTERA MOROSA(MORAS MAYORES A 90 DÍAS)

MONTO ORIGINAL

% E

N M

ORA

Enfasis en la capacidad de endeudamiento

Recomendaciones•Enfasis en el Cálculo deuda / ingreso (capacidad de endeudamiento)

• Ingresos bajos: max 20%• Ingresos medios: max 35%• Ingresos altos: caso x caso (45%)

•Comprobar ingresos•Evitar financiar cuando la capacidad disponible es muy limitada (práctica de crédito responsable)•Trabajar planes de arreglo de pago o refinanciamientos.•Las MYPEs se atienden con tecnología microfinanciera especializada.•Educación al consumidor es clave´.

Riesgos•Los individuos de bajos ingresos y quienes tienen sus ingresos utilizados al máximo pueden ser afectados negativamente.•El aumento del costo de los bienes (inflación) puede resultar en un aumento en la morosidad porque la prioridad será cubrir los gastos de primera necesidad.•Se corre un riesgo mayor si utilizan el crédito para cubrir este déficit (el crédito no es una extensión del salario). PREGUNTA FRECUENTE EN LOS CENTROS DE ATENCIÓN DE APC


“Scoring”

•Proceso objetivo de evaluación de referencias.

•Método científico que identifica las variables contenidas en la base de datos del buró que tienen características de predecibilidad.

Artículo 28… Deberes de las Agencias de Información de Datos

Numeral 7…Utilizar modelos científicos que garanticen una evaluación objetiva del historial de crédito de los consumidores…

600620

640680

•La evaluación es numérica: de 1 a 1000.

•Valores bajos representan mayor riesgo.

•Valores altos representan menor riesgo

¿Cómo mejora el uso del score la calidad de la cartera de créditos?

Muestra de los créditos aprobados en agosto de 2006 por 4 asociados.

Metodología Actual APC Score0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

0

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

1.6

1.8

0.78

1.65

Bueno MalosN buenos por cada 1 malo (Odds)

Clie

ntes

Odd

s

Aprobados Negados OddsConsultados Buenos Malos

Realidad 16,2849270

7,014 0.774,049 5,221

APC Score 16,2847580

8,704 1.654,720 2,860Cambio 17% -45% 113%

porcentaje de aciertos: 74.7%

Aprobados

Oportunidades para mejorar la rentabilidad usando el score: Estrategia de Pricing

Originación

Admon

Cobranza

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

265

310

355

400

445

490

535

580

625

670

715

760

805

850

895

940

985

1030

1075

Score

% malos Tasas Plana

Pricing: Plano

Originación

Admon

Cobranza

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

265

310

355

400

445

490

535

580

625

670

715

760

805

850

895

940

985

1030

1075

Score

% malos

Tasas Plana

Tasa Ajustada al Riesgo


Pricing ajustado al riesgo


PiRiesgo

Tasa de Interés

0

T1

Pi1

TLR

Costo de los fondos

Costo de la Operación*

Impuestos

Margen

Prima por riesgo(gastos por pérdida esperada)

*: Incluye costos de mercadeo, admon, etc.

Oportunidades para las MYPES

Estudio de variables para MYPES

Proyecto APC – USAID: Transparencia y buen gobierno para MYPES

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

East

Barreras

Principal barrera que tienen las PyMEs para progresar es el acceso al crédito

Barreras que tienen las MYPES para progresar

Principal barrera que tienen las entidades financieras para prestarle a las MYPES es el acceso a la información.

Variables Tradicionales

•Edad•Años en el empleo actualFinancieras:•Prestamos personales•Tarjetas de crédito•Líneas de crédito•Balances auditados•Referencias comerciales de proveedores•Ingresos•Garantías (vivienda, auto)•Capacidad de endeudamiento•Monto de los ahorros

Variables no tradicionales

•Estado Civil•Número de hijos•Servicios Públicos•Nivel de Educación•Con quien reside•Tiempo en el negocio•Método de contabilidad•Horas de trabajo•Método de transporte•Tipo de vivienda en la que reside•Celular, acceso a internet•Licencia de conducirCapacidad de AhorroVariables de valores y ética

La información tradicional de comportamiento de créditos existentes es

utilizada para predecir comportamientos futuros y otorgar créditos nuevos

¿Tiene la información no tradicional de las MYPES valor de predicción para

utilizarla en el otorgamiento de créditos?

Transparencia, ética y

buen gobierno

aportan CONFIANZATradicional VS MYPES

El proceso:

Datos de MYPES• 1040

capacitados por FUNDES

Datos proyecto Las Garzas• 65

mujeres

Datos proyecto de Caimito • 70

pescadores artesanales

Datos de APC• Refer

encias de crédito

Conclusiones sobre acceso al crédito

• En qué se parecen los que no tienen crédito a los que sí? Se pueden establecer variables que predigan esto?

Conclusiones sobre comportamiento

• Se puede predecir la probabilidad de cumplir o no en los pagos con las variables que tienen las MYPES?

Impacto de comportamiento ético en modelos de predicción

• El comportamiento ético impacta en el resultado de cumplir o no con las obligaciones?

FUENTE DE DATOS

•1282 encuestas•89 variables no tradicionales•Más de 90,000 datos en la muestra

616 tienen créditos en

APC

< 300 301 a 500 501 a 700 > 700 No responde0

100200300400500600 564 / 44%

295 / 23%

128 / 10%192 / 15%

103 / 8%

Nivel de Ingresos

Datos de las MYPES por ingreso

•<300 131 (23%)tienen crédito•301 a 500 124 (42%)•501 a 700 64 (50%)•>700 93 (48%)

•Los niveles inferiores de ingreso resultan con menor acceso al crédito.

Menos de 8 8 entre 8 y 12 Más de 12 No Responde0

200400600800

95291

18771

638

Horas de Trabajo al día

Datos de las MYPES por hrs de trabajo

•<8 42 44% tiene acceso al crédito• 8 157 54% •8-12 109 58%•>12 32 45%

•<8 19 45% tienen mora• 8 70 45% •8-12 61 56%•>12 18 56%

•Parece que las personas necesitan trabajar más horas para cubrir sus necesidades y tienen problemas para cubrir sus deudas.

Deudas MYPES con referencias0%

10%

20%

30%

40%

50%

60% 732 / 57%

541 / 42%

Deudas VS Referencias

Datos de las MYPES que ahorran

•Del total de MYPES analizadas (1282) 732 o sea el 57% indican que tienen deudas, solo 541 (el 42%) reporta referencias

•De los 732 que dijeron tener deudas, 416 tienen referencias activas. 125 no indicaron tener deudas, pero tienen referencias activas (estos ocultaron información). De estos 68 54% tienen mora.

•Las deudas y su comportamiento son variables muy predictivas.

MYPES con refer-encias

Total de referencias -

200 400 600 800

1,000 1,200 1,400 1,600

541

1,497 / 2.8 por MYPE

Total de referencias

Comercial Consumo Personal Tarjeta de Crédito0

50100150200250300350400

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%334

383 388 39058%

25% 25%21%

541 encuestados reportan 1497 créditos en APC

Cantidad de Referencias % En mora 90

Datos de las MYPES con referencias

•Los créditos comerciales , otorgados con la metodología tradicional (no especializada para MYPES) son los que resultan en mayor incumplimiento

•Las deudas y su comportamiento son variables muy predictivas.

78%

5%

6%

5%2% 3%

278 encuestados indicaron que ahorran

No ahorra meno de 10 10 a 20 21 a 5051 a 100 más de 100

Datos de las MYPES que ahorran

•159 (57% de los 278 que ahorran) tienen referencias de crédito.•El 41% de los MYPES que ahorran tienen referencias de crédito con atraso.•El ahorro no es una variable que impacta el comportamiento de pago futuro.

715

45

99

423

567 MYPES tienen además otros ingresos de salarios

No tiene negocio propioTiene negocio y trabaja en empresa publicaTiene negocio y trabaja en empresa privadaSolo tiene negocio propio

Datos de las MYPES que además reciben salario

•E. Privada de 99, 61 o 62% tiene crédito•Gobierno de 45, 34 o 76%•Solo tiene negocio propio 423, 186 o 44%

•E. Privada 24 o sea 39% tienen mora•Gobierno 16 o sea 47%•Solo tiene negocio propio 108 o 58%,

•La variable de asalariado en adición de empresario, impacta el comportamiento de los créditos

Automatizada Por Intenet Manual No tiene0

200400600800

1000

23 4

393

862

420 MYPES tienen un sistema de Contabilidad

Datos de las MYPES con sistema de Contabilidad

•52% (217) MYPES que usan sistemas de contabilidad tienen referencias de crédito.

Evaluación de datos

Para predecir el acceso al crédito

•Identifica el conjunto de variables relacionadas con el acceso al crédito.

•Mediante este conjunto de variables se puede clasificar a un MYPE dentro del grupo que tiene acceso al crédito.

•El modelo resultó tener un porcentaje de aciertos del 85.8%

Para predecir incumplimiento

•Identifica el conjunto de variables relacionadas con el comportamiento de pago.

•Mediante este conjunto de variables se puede clasificar a un MYPE dentro del grupo que incumple el pago de sus deudas

•El modelo resultó tener un porcentaje de aciertos del 85.8%

Resultados de las regresiones

El modelo predijo que de los 616 a los que se les prestó, 396 incumplirían.

RESULTADOS DEL MODELO

No tiene crédito

Tiene Crédito

Cumple 213 220 433

Incumple 453 396 849

666 616 1282

RESULTADOS REALES DE LA MUESTRA

No tiene crédito

Tiene Crédito

Cumple 202 431

Incumple 414 851

616 1282

De los 616 a los que se les prestó, 414 incumplieron en la realidad.

Conclusiones sobre el modelo desarrollado para las MYPES

El modelo hubiera previsto que 396 no cumplirían y se hubiera evitado esta pérdida o tomado acciones mitigantes.

Pero, adicionalmente, de los 666 que no tienen acceso al crédito, el modelo clasifica a 213 (32%) como deudores que cumplirían con sus obligaciones. A estos se les podría prestar y obtener un nivel de morosidad aceptable.

El resultado de usar el modelo es prestarle a 433 con un porcentaje de aciertos del 85.6%.

CONCLUSIONES• El 71% de los que incumplen en

sus pagos dice mentiras u oculta información en las encuestas.

• En las tres categorías, se presentan más mentiras en aquellos que incumplen.

• En las mentiras relacionadas con los datos de teléfono y de ingresos, la relación es casi el doble.

Men

tiras

_deu

das

Men

tiras

_Tel

efon

o

Men

tiras

_ing

reso

s

0

100

200

300

400

Cumple

Incumple

Variables de ética incluidas en el modelo:•Omitir información sobre deudas •Omitir información sobre # de teléfono•Omitir información sobre ingreso

Impacto de las variables de transparencia y ética

Estas variables aumentaron los aciertos del modelo de 85.8% a 86.9%

REFLEXION sobre el crédito a MYPES

La metodología para evaluar a las MYPES es diferente al crédito tradicional. La tecnología microfinanciera considera variables específicas del sector y una metodología de recopilación y verificación especializadas.

gracias

el crédito y el consumidor panameño

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