Ejercicio 1. Una empresa realiza un contrato de arrendamiento por dos aos de plazo a pagar en dos cuotas anuales vencidas de $ 2.500.000 cada una, de un activo con una vida til similar de dos aos. Si la tasa de inters anual es del 16% y el valor de mercado del activo en la fecha del contrato es de $ 3.900.000.- Registre contablemente, el contrato de arrendamiento, en la fecha del contrato, en el vencimiento de la primera cuota dentro de un ao y al vencimiento de la segunda cuota al finalizar dos aos.

Respuesta: En primer trmino se reconoce que el arrendamiento es financiero, dado que el activo se arrienda por un perodo equivalente a su vida til. Posteriormente se calcula el valor presente de las cuotas del arrendamiento:

(1 + 0,16)2 - 1Valor presente = $ 2.500.000 * ------------------------ = $ 4.013.080.- (1 + 0,16)2 * 0,16

Este valor presente de las cuotas de arrendamiento se compara con el valor razonable del activo en la fecha del contrato que alcanza a $ 3.900.000 y dado que este ltimo valor es menor comparado con el valor presente de las cuotas y porque el registro contable se hace al menor valor entre estas dos alternativas es que se hace necesario recalcular la tasa de inters de la operacin:$ 2.500.000 $ 2.500.000$ 3.900.000 = --------------------- + -------------------- (1 + i) (1 + i)2Transformando la ecuacin anterior en una ecuacin de segundo grado, nos queda:3.900.000 * (1 + i)2 2.500.000 * (1 + i) 2.500.000 = 0 (dividiendo por 100.000)39 * (1 + i)2 25 * (1 + i) 25 = 0Con esta ecuacin y dados los valores:a = 39b = -25c = -25

La solucin de la ecuacin cuadrtica es:

-(-25) + - (-25)2 4 * 39 * (-25)(1 + i) = --------------------------------------------------------2 * 39

25 + - 67,268120235+25(1 + i) = ---------------------------------- 78

Con lo cual, la solucin positiva para la tasa de inters implcita (TIR) es:

(1 + i) = 1,1829246184

i = 18,29246184% anual

Con esta tasa, el cuadro de amortizacin del contrato de arrendamiento sera:

PerodoCuotaIntersAmortizacinSaldo

03.900.000

12.500.000713.4061.786.5942.113.406

22.500.000386.5942.113.4060

Totales5.000.0001.100.0003.900.000

Con lo cual, el registro contable en la fecha del contrato de arrendamiento sera:

Activos en leasing: $ 3.900.000Obligaciones por leasing de corto plazo: $ 1.786.594Obligaciones por leasing de largo plazo: $ 2.113.406

Posteriormente, en la fecha de vencimiento de la primera cuota (dentro de un ao) implica los siguientes registros contables:

Por el reconocimiento de intereses

Gastos financieros: $ 713.406Obligaciones por leasing de corto plazo: $ 713.406

Por el pago de la cuota

Obligaciones por leasing de corto plazo: $ 2.500.000Banco: $ 2.500.000

Por la reclasificacin de la deuda de largo plazo al corto plazo

Obligaciones por leasing de largo plazo: $ 2.113.406Obligaciones por leasing de corto plazo: $ 2.113.406

Finalmente, en la fecha de vencimiento de la segunda cuota (dentro de dos aos) implica los siguientes registros contables:

Por el reconocimiento de intereses

Gastos financieros: $ 386.594Obligaciones por leasing de corto plazo: $ 386.594

Por el pago de la cuota

Obligaciones por leasing de corto plazo: $ 2.500.000Banco: $ 2.500.000

Ejercicio 2 (Arrendamiento). La sociedad X ha firmado los siguientes contratos de arrendamiento:

Bien arrendado: CaminValor al contado: 63.000 u.m.Duracin del contrato: 36 mesesImporte de cada cuota: 1.900 u.m. Tasa de inters: 6,1678% efectivo anual.

Se pide: Identificar si el arrendamiento se clasifica como operativo o financiero y registrar las contabilizaciones por parte de la sociedad X (arrendataria) hasta el pago de la primera cuota (15 puntos).

Respuesta: El valor presente de las cuotas de arrendamiento es:

(1 + 0,005)36 - 1Valor presente = 1.900 * --------------------------------------- = 62.455 u.m. (1 + 0,005)36 * 0,005 Dado que el valor presente de las cuotas de arrendamiento es practicamente igual al valor de mercado del activo, el bien arrendado se considera como un arrendamiento financiero.

El cuadro de amortizacin de la primera cuota sera:

PerodoCuotaIntersAmortizacinSaldo

062.454,93

11900312,271.587,7360.867,2

21900304,341.595,6659.271,54

La contabilizacin del primer perodo sera:

Activos en leasing: 62.454,93Obligaciones en leasing:62.454,93

Gastos financieros: 312,27Obligaciones en leasing:312,27

Obligaciones en leasing: 1.900Banco:1.900

Depreciacin: 1.734,86Depreciacin acumum.:1.734,86

1. Una empresa permuta un equipo informtico que no utiliza por una mquina que necesita para su proceso productivo. El precio de adquisicin del equipo informtico es de 5.000 u.m. y presenta una depreciacin acumulada de 3.000 u.m. Registrar las operaciones en los siguientes casos:

a) Valor razonable del bien entregado (computador); 2.500 u.m.

Desarrollo:

El valor libro del equipo informtico (computador) es igual al valor de adquisicin menos la depreciacin acumulada:

Valor Libro = 5.000 3.000 = 2.000 u.m.

___________________xxx____________________Computador: 500Reserva revalu:500 ___________________xxx____________________Depreciacin acumulada: 3.000Maquinarias : 2.000Reserva revalu: 500Computador:5.500

b) Valor razonable del bien entregado (computador); 1.700 u.m.

Desarrollo: ___________________xxx____________________Computador: 300Reserva revalu:300 ___________________xxx____________________Depreciacin acumulada: 3.000Maquinarias : 2.000Deterioro acumulado: 300Computador:5.000Utilidad: 300

c) Valor razonable del computador 2.600 u.m. y valor razonable de la maquina 2.000 u.m. siendo ste ltimo importante la mejor evidencia de los dos valores.

Desarrollo: ___________________xxx____________________Computador: 600Reserva revalu:600 ___________________xxx____________________Depreciacin acumulada: 3.000Maquinarias : 2.000Reserva revalu: 600Computador:5.600

d) Valor razonable del computador 2.000 u.m., entregando adems 1.000 u.m. en efectivo.

Desarrollo: ___________________xxx____________________Depreciacin acumulada: 3.000Maquinarias : 3.000Computador:5.000Efectivo:1.000