UNIVERSIDAD DE BUENOS AIRESCONTABILIDAD PATRIMONIALRECUPERATORIO 1° CUATRIMESTRE 2006

V.P.P. Y CONSOLIDACIÓN

1) El 05/07/06 THOMSON S.A. Compra 500 acciones de WILLIAMS S.A. en $ 1.600,-. THOMSON S.A. es el cliente que concentra el 75 % de las ventas de WILLIAMS S.A.El capital social de WILLIAMS S.A. esta compuesto por 10.000 acciones ordinarias con derecho a un voto c/u.El Patrimonio Neto de WILLIAMS S.A. al 30/06/06 era de $ 21.800,-.2) El 30/07/06 WILLIAMS S.A. decide distribuir un dividendo en acciones de $ 1 por acción. El contador de THOMSON S.A. no realiza ninguna registración justificando su decisión en la aplicación del criterio de valuación alcosto de este tipo de inversiones permanentes.3) El 31/08/06 THOMSON S.A. Compra 3000 acciones de WILLIAMS S.A. pagando $ 4.900,-Ambas sociedades cierran sus ejercicios económicos al 30 de Junio de cada año y utilizan similares criteriosde valuación para sus activos y pasivos.El objeto social de ambas empresas es la confección y venta de ropa masculina.THOMSON S.A. Firmó un convenio con otros accionistas que le permite ejercer junto a ellos el control.4) THOMSON S.A. adquirió en el período a WILLIAMS S.A. bienes de cambio por $ 13.500. El costo de reposicióncorrespondiente de WILLIAMS S.A. para esas ventas fue de $ 8.500. Al cierre THOMSON S.A. posee en stock el40 % de esas compras. La incidencia impositiva sobre el resultado de la operación es de un 35 %.El 50 % del importe correspondiente a las compras de bienes de cambio de THOMSON S.A. a WILLIAMS S.A. se adeuda al cierre del periodo.

Estado de Situación Patrimonial Estado de resultadosTHOMSON WILLIAMS

THOMSON WILLIAMSActivo Ventas 27,000.00 18,000.00Activo corriente Costo de ventas -16,200.00 -11,250.00Caja 900.00 1,250.00 Utilidad bruta 10,800.00 6,750.00Créditos 5,000.00 8,500.00Bienes de Cambio 5,400.00 1,250.00 Gastos comercializacion -2,600.00 -1,200.00Total activo corriente 11,300.00 11,000.00 Gastos administracion -2,300.00 -800.00

Result.particip. Cias. Cont. 0.00 0.00Activo no corriente Ganancia neta 5,900.00 4,750.00Inversiones 6,500.00 Imp. a las ganancias -2,900.00 -1,950.00Bienes de Uso 16,200.00 15,000.00 Resultado final 3,000.00 2,800.00Total activo no corriente 22,700.00 15,000.00Total Activo 34,000.00 26,000.00

PasivoPasivo corrienteDeudas comerciales 6,750.00 500.00Otras deudas 1,600.00 900.00Total pasivo corriente 8,350.00 1,400.00Total Pasivo 8,350.00 1,400.00

Patrimonio NetoCapital 17,500.00 20,000.00Reserva legal 600.00 1,800.00Resultados no asignados- Ejerc. Anteriores 4,550.00 0.00- Del ejercicio 3,000.00 2,800.00Total P.N. 25,650.00 24,600.00Total Pasivo + P.N. 34,000.00 26,000.00

Valuacion en THOMSON S.A. de la inversion en WILLIAMS S.A.:Valuacion al momento de la compra 5 % de 21.800 1090.0015 % de 21.800 3270.00 4360.00

(-) Distribucion de dividendo en acciones 0.00

(+) participacion en el resultado de WILLIAMS al cierre:20 % de 2.800 560.00

(-) Resultados no trascendidos a terceros:

Venta 13500Costo -8500

5000 20% 1,000.00

Stock de bienes de cambio adquiridos aBeta sa en existencia al cierre del ejerc.en LANTE S.A.(40 % sobre la ganancia) 400.00

efecto impositivo 35% -140.00 -260.00 300.00

Valor de la inversion en THOMSON S.A. por el metodo de VPP 4660.00

Llave Positiva 2140.00

Valor de la inversion pagado por THOMSON S.A. 6800.00

ASIENTOS

LLAVE POSITIVA 2140.00INVERSIONES - V.P.P. 2140.00

INVERSIONES - V.P.P. 300.00RESULT. PARTICIP. EN SOC CONT. 300.00

Estado de Situación Patrimonial Estado de resultados

THOMSON Ajuste THOMSONs/ajuste ajustado

Activo VentasActivo corriente Costo de ventasCaja 900.00 900.00 Utilidad brutaCréditos 5,000.00 5,000.00Bienes de Cambio 5,400.00 5,400.00 Gastos comercializacionTotal activo corriente 11,300.00 0.00 11,300.00 Gastos administracion

Result.particip. Cias. Cont.Activo no corriente Ganancia netaInversiones 6,500.00 -2,140.00 4,660.00 Imp. a las ganancias

300.00 Resultado finalLlave 0.00 2,140.00 2,140.00Bienes de Uso 16,200.00 16,200.00Total activo no corriente 22,700.00 300.00 23,000.00Total Activo 34,000.00 300.00 34,300.00

PasivoPasivo corrienteDeudas comerciales 6,750.00 6,750.00Otras deudas 1,600.00 1,600.00Total pasivo corriente 8,350.00 0.00 8,350.00Total Pasivo 8,350.00 0.00 8,350.00

Patrimonio NetoCapital 17,500.00 17,500.00Reserva legal 600.00 600.00Resultados no asignados 0.00- Ejerc. Anteriores 4,550.00 4,550.00- Del ejercicio 3,000.00 300.00 3,300.00

25,650.00 300.00 25,950.0034,000.00 300.00 34,300.00

V.P.P. Y CONSOLIDACION

THOMSON WILLIAMS T & W Eliminacion ConsolidadoActivoActivo corrienteCaja 900.00 1,250.00 2,150.00 2,150.00Créditos 5,000.00 8,500.00 13,500.00 -6,750.00 4 6,750.00Bienes de Cambio 5,400.00 1,250.00 6,650.00 -260.00 3 6,390.00Total activo corriente 11,300.00 11,000.00 22,300.00 -7,010.00 15,290.00

Activo no corrienteInversiones 4,660.00 4,660.00 -4,660.00 1 0.00Llave 2,140.00 2,140.00 2,140.00Bienes de Uso 16,200.00 15,000.00 31,200.00 31,200.00Total activo no corriente 23,000.00 15,000.00 38,000.00 -4,660.00 33,340.00Total Activo 34,300.00 26,000.00 60,300.00 -11,670.00 48,630.00

PasivoPasivo corrienteDeudas comerciales 6,750.00 500.00 7,250.00 -6,750.00 4 500.00Otras deudas 1,600.00 900.00 2,500.00 2,500.00Total pasivo corriente 8,350.00 1,400.00 9,750.00 -6,750.00 3,000.00Total Pasivo 8,350.00 1,400.00 9,750.00 -6,750.00 3,000.00

Participacion de 3º 19,680.00 2 19,680.00

Patrimonio NetoCapital 17,500.00 20,000.00 37,500.00 -4,000.00 1 17,500.00

-16,000.00 2

Reserva legal 600.00 1,800.00 2,400.00 -360.00 1 600.00-1,440.00 2

Resultados no asignados- Ejerc. Anteriores 4,550.00 0.00 4,550.00 0.00 1 4,550.00

0.00 2

- Del ejercicio 3,300.00 2,800.00 6,100.00 -300.00 1 3,300.00-2,240.00 2

-260.00 3Total P. Neto 25,950.00 24,600.00 50,550.00 -24,600.00 25,950.00Total Pasivo + P.Neto 34,300.00 26,000.00 60,300.00 -11,670.00 48,630.00

Estado de resultadosTHOMSON WILLIAMS T & W Eliminacion Consolidado

Ventas 27,000.00 18,000.00 45,000.00 -13,500.00 31,500.00Costo de ventas -16,200.00 -11,250.00 -27,450.00 13,240.00 -14,210.00Utilidad bruta 10,800.00 6,750.00 17,550.00 -260.00 17,290.00

Gastos comercializacion -2,600.00 -1,200.00 -3,800.00 -3,800.00Gastos administracion -2,300.00 -800.00 -3,100.00 -3,100.00Result.particip. Cias. Cont. 300.00 0.00 300.00 -300.00 5 0.00Ganancia neta 6,200.00 4,750.00 10,950.00 -560.00 10,390.00Imp. a las ganancias -2,900.00 -1,950.00 -4,850.00 0.00 -4,850.00

Participacion de 3º -2,240.00 6 -2,240.00

Resultado final 3,300.00 2,800.00 6,100.00 -2,800.00 3,300.00

ELIMINACION DE PARTIDASNotas:(1) Inversion a VPPCapital 20,000.00 20% 4,000.00Reservas 1,800.00 20% 360.00Resultados Ejerc. Anterior 0.00 20% 0.00Resultado del ejercicio 2,800.00 300.00

24,600.00 4,660.00

(2) Participacion de 3°Capital 20,000.00 80% 16,000.00Reservas 1,800.00 80% 1,440.00Resultados Ejerc. Anterior 0.00 80% 0.00Resultado del ejercicio 2,800.00 80% 2,240.00

24,600.00 19,680.00

(3) Resultados no trascendidos$ 260 contra resultados del ejercicio

(4) eliminacion de credito de WILLIAMS S.A. contra deuda de THOMSON S.A.

(5) $ 300 eliminacion de los resultados cias. Controladas

(6) 80 % sobre resultado de WILLIAMS S.A. $ 2.800 = 2.240,00