ejercicio conversión y determ.saldos iniciales ifrs

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IFRS training 2007 pgina 1 de 9

Ejercicio Conversin y determinacin saldos iniciales IFRS Instrucciones: A continuacin Ud. encontrar los estados financieros consolidados de la Sociedad XYZ S.A. y filiales para el ao terminado al 31 de Diciembre de 2007. La sociedad XYZ S.A. se dedica a la fabricacin de ropa de seguridad industrial. Adicionalmente al estado financiero, se adjuntan algunos detalles respecto de los saldos presentados, los cuales se encuentran numerados. Estos estados financieros han sido preparados bajo PCGA Local, los cuales difieren de las normas IFRS. El trabajo consiste en convertir los saldos iniciales de la compaa a IFRS al 1 de Enero de 2008, tomando como base los estados financieros locales al 31 de Diciembre de 2007, que se presentan en la pgina siguiente. Para efectos prcticos, al final de este cuadernillo se encuentra una hoja formateada con la informacin a utilizar en los saldos de apertura del 1 de Enero de 2008 para su conveniencia. Considere, que por efecto de estar trabajando con los saldos iniciales al 1 de Enero de 2008, todos los ajustes que provengan del ao 2007 deben afectar los resultados acumulados. En el presente ejercicio Ud. deber realizar los ajustes contables necesarios a los saldos de inicio, como tambin realizar algunas reclasificaciones mayores para la presentacin de los saldos de apertura.

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Balance General Consolidado Al 31 de Diciembre de 2007 ACTIVOS $ Activo Circulante

Disponible (1) 166.858 Depsitos a plazo (1a) 213.164 Valores negociables (2) 862.894 Deudores por venta (3) 16.456.257 Documentos por cobrar 704.950 Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 3.069.270 Existencias (4) 72.094.080 Impuestos por recuperar 163.378 Impuestos diferidos (5) 26.924 Otros activos circulantes (6) 1.150.000 Total activos circulantes 94.907.775

Activo Fijo

Terrenos(7) 12.894.578 Activos en leasing 22.022.916 Instalaciones (8) 1.370.362 Bienes races (9) 3.550.000 Depreciacin acumulada (menos) (131.338) Total activo fijo 39.706.518

Otros Activos

Inversiones en empresas relacionadas (10) 7.500.000 Mayor valor inversin (11) (900.000) Menor valor inversin (11) 1.951.045 Deudores por venta 1.518.427 Documentos por cobrar 1.022.313 Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 699.609 Intangibles (12) 5.748.619 Total otros activos 17.540.013 Total Activos 152.154.306

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Balance General Consolidado Al 31 de Diciembre de 2007 PASIVOS Y PATRIMONIO $ Pasivo Circulante

Obligaciones con bancos e instituciones financieras(13) 2.300.912 Cuentas por pagar 598.033 Acreedores varios 938.702 Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 2.398.916 Provisiones (14) 3.165.255 Retenciones 12.426 Anticipo clientes 382.743 Total pasivos circulantes 9.796.987

Pasivo Largo Plazo

Obligaciones con bancos e instituciones financieras de largo plazo (13) 1.599.598 Acreedores varios 12.167.112 Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 85.469 Anticipo varios deudores 245.363 Impuestos diferidos (5) 56.915 Total pasivos de largo plazo 14.154.457

Inters Minoritario 8.993.602 Patrimonio

Capital Pagado 111.096.116 Sobreprecio en colocacin de acciones 11.236.055 Prdidas acumuladas (2.415.798) Resultado del ejercicio (707.113) Total patrimonio 119.209.260

Total Pasivos y Patrimonio 152.154.306

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Estado de Resultados Consolidado Por el periodo de doce meses terminados al 31 de Diciembre de 2007 $ Resultado Operacional Ingresos de explotacin 7.787.555 Costos de explotacin (6.893.451) Margen de explotacin 894.104 Gastos de administracin y ventas (1.852.149) Resultado operacional (958.045) Resultado no Operacional Ingresos financieros 266.688 Otros ingresos fuera de la explotacin 865.128 Resultado por inversin en empresas relacionadas 334.786 Amortizacin menor valor inversin (121.200) Gastos financieros (963.118) Otros gastos fuera de la explotacin (112.815) Correccin Monetaria (174.049) Resultado no operacional 95.420 Resultado antes de impuesto a la renta (862.625) Impuesto a la renta 33.916 Resultado despus de impuesto a la renta (828.709) Amortizacin mayor valor inversin 100.000 Inters Minoritario 21.596 Resultado del ejercicio (707.113)

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B).- Antecedentes del ejercicio: 1.- El disponible se encuentra compuesto por el efectivo mantenido en caja y bancos. Del total de la cuenta Banco, un monto de $43.500 se encuentra restringido por efectos de un contrato de prestacin de servicios que mantiene la compaa con un tercero. 1a.- Los depsitos corresponden a inversiones al corto plazo que sern realizados en un periodo de tres meses. Estas inversiones devengan intereses a las tasas respectivas de depsitos de corto plazo. 2.- Los valores negociables son valorizados al menor entre su costo y el valor de mercado al 31 de Diciembre de 2007. En este rubro se incluyen inversiones en: Acciones en Coca Loca S.A. por un monto de $250.000. A misma fecha el valor justo

(basado en la cotizacin burstil) de estas acciones alcanzaba $283.000. Segn el criterio de la administracin estas inversiones serian clasificadas como disponible para la venta para efectos de IFRS.

Acciones de MB S.A. por un monto de $200.000. A misma fecha el valor justo (basado en la

cotizacin burstil) de estas acciones alcanzaba $215.000. Segn el criterio de la administracin estas inversiones serian clasificadas como inversiones trading ya que las negocian constantemente y tienen un patrn de tomas de utilidades de corto plazo probada.

Bono de institucin bancaria por $200.000 con tasa de 2,5% anual con vencimiento en

diciembre 2010. El valor justo de esta inversin es igual a su valor libro. Segn la administracin ser clasificada como inversin disponible para la venta.

Fondos mutuos por $212.894. Estos fondos mutuos se encuentran valorizados a su valor cuota a la fecha de cierre.

3.- Los deudores por ventas se componen como sigue: Deudores por ventas hasta 90 das $15.267.908 Deudores por ventas ms de 90 das $ 3.547.438 Provisin incobrables $ 2.359.089 Total $16.456.257 Deudores por ventas no devengan intereses y generalmente las condiciones de pago son de 30 a 60 das. 4.- La sociedad registra sus existencias a costo de adquisicin o al valor de mercado, el que sea menor. Al 31 de Diciembre de 2007 el valor realizable neto de sus costos de venta de las existencias asciende a $70.178.084.

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5.- El detalle de los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2007 son los siguientes: Provisin de vacaciones $34.908 Prdida tributaria $15.357 Cuenta complementaria $(23.341) Total activos por impuestos diferidos $26.924 Activos en leasing $56.915 Segn estimaciones de la sociedad, se espera recuperar el 60% de la prdida tributaria, pero no se han realizado provisiones de valuaciones a la fecha porque la administracin argumenta que estas prdidas no expiran. El efecto de la amortizacin de las cuentas complementarias de impuestos diferidos por el ao 2007 fue un crdito a la cuenta de impuesto a la renta en el resultado de $9,336 6.- (a) En este rubro se incluyen instrumentos financieros adquiridos con compromiso de retroventa se valorizan a su costo de adquisicin ms intereses y reajustes devengados a la fecha de cierre de los estados financieros. (b) Al 31 de Diciembre de 2007, la compaa posee dos departamentos que estn en proceso de venta, ya que esperan recuperar su valor a travs de la venta ms que del uso o arriendo de estos. El saldo al 31 de Diciembre de 2007 es: $ 2 departamentos disponibles para la venta 1.000.000 La compaa decidi poner a la venta los 2 departamentos en Julio de 2007. A tal fecha, la compaa par de depreciarlos y los reclasifico desde bienes races hacia otros activos circulantes. Al 31 de Diciembre la compaa an no ha podido vender estos activos, esto se debe a que a pesar que tiene la intencin de venderlos, no tiene un plan establecido de venta, el precio al cual esta vendiendo esta muy por sobre el mercado y no se encuentra buscando activamente compradores. La depreciacin de los dos departamentos que no ha sido reconocida por los ltimos 6 meses asciende a $80.000 7.- Los terrenos de la sociedad son valorizados al costo histrico ms correccin monetaria, esta ltima acumula hasta la fecha un total de $1.247.489. A la fecha de conversin a IFRS, la compaa considera su costo corregido como su costo atribuible. Posterior a la adopcin la sociedad piensa optar por el modelo de costo para valorizar su terreno. A la fecha de transicin el valor del terreno incluye gastos de financiamiento por $350.000, los cuales fueron activados en periodos anteriores por efecto de un crdito tomado para la compra de este. En el terreno no se han realizado construcciones ni tampoco mejoras a la fecha de transicin a IFRS.

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8.- Este rubro esta registrado al costo histrico ms correccin monetaria bajo la norma local. A la fecha de transicin a IFRS, la compaa ha decidido revalorizarlo a su valor justo, para posteriormente continuar registrndolo al costo histrico. Segn un tasador especializado el valor justo de las instalaciones asciende a $1.720.000. 9.- En este rubro la sociedad registra bienes races mantenidos para el arrendamiento los cuales se presentan registrados al costo corregido menos su correspondiente depreciacin al 31 de Diciembre de 2007, segn el siguiente detalle: $ 5 departamentos para arriendo 5.550.000 Depreciacin acumulada 2.000.000 Departamentos para arriendo, neto 3.550.000 La compaa ha decidido que al momento de adoptar IFRS revalorizarn estos departamentos a valor justo y posteriormente seguirn con el mtodo de costo de IAS 40. A la fecha de transicin un tasador de propiedades les proporcion una tasacin que ascenda a $4.300.000. 10.- Las inversiones en empresas relacionadas se encuentran valorizadas al Valor Patrimonial Proporcional y se detallan como sigue: Inversin en ABC S.A. 40% Participacin (1) $2.500.000 Inversin en CyC S.A 30% Participacin $4.000.000 Inversin en ByS Ltda. 25% Participacin $1.000.000

(1) La sociedad tiene el poder de dirigir las polticas financieras y operativas de en la sociedad ABC S.A. debido a que tiene la mayora del directorio y puede nominar al gerente general. Esta sociedad se encuentra ubicada en el mismo pas.

Los estados financieros resumidos de ABC S.A. al 31 de Diciembre de 2007, son los siguientes: Activos $ Pasivos $ Caja 2.200.000 Cuentas por pagar 1.000.000 Deudores por venta 530.000 Capital Pagado 6.000.000 Instalaciones 3.000.000 Resultado Ejercicio 250.000 Maquinarias 1.520.000 Resultados $ Ingresos 800.000 Costos (350.000) Gastos Adm y Vtas. (200.000) Resultado Ejercicio 250.000

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11.- (a) La compaa presenta un menor valor neto de $900.000 al 31 de Diciembre de 2007, el cual esta siendo amortizado en un periodo de 10 aos. El cargo por amortizacin del ao ascendi a $100.000. (b) La sociedad presenta un menor valor que es amortizado en un plazo de 20 aos, la amortizacin acumulada a la fecha asciende a $351.045. A la fecha de transicin, la compaa realiz una prueba de deterioro del menor valor y determino que el valor recuperable del menor valor ascenda a $1.850.000., este monto no fue reconocido en los estados financieros al 31 de Diciembre de 2007, ya que el PCGA local no lo requera. Una vez adoptado IFRS, la compaa no continuar amortizando el menor valor. 12.- Este rubro se compone como sigue: Licencias $1.350.390 Derechos de marca $2.209.087 Gastos de desarrollo $1.661.062 Gastos de investigacin $ 528.080 (incurridos durante el 2006) Los intangibles son valorizados a costo de adquisicin y son amortizados en forma lineal en un periodo de 20 aos. A la fecha de adopcin a IFRS, la compaa ha decidido optar por registrar sus intangibles de la siguiente forma: Licencias Costo histrico Vida til de 20 aos Derechos de marca Costo histrico Vida til indefinida Gastos de desarrollo Valor justo Vida til de 20 aos Gastos de investigacin Valor justo Vida til de 20 aos El valor justo, a la fecha de adopcin de IFRS, de los gastos de desarrollo al 31 de diciembre de 2007, asciende a $1.800.000 segn lo determinado por especialistas de la materia. Adicionalmente, estos gastos cumplen con los requisitos de IAS 38 para su reconocimiento. No se identific deterioro para los intangibles de la sociedad a misma fecha. 13.- Al 31 de diciembre de 2007, y debido a los pobres resultados de la compaa, no se ha dado cumplimiento a un covenant o restriccin financiera, ya que el ratio de retorno sobre el capital no se cumpli. Debido a esto, la obligacin con bancos e instituciones financieras de largo plazo se hace exigible en el corto plazo. Sin embargo, esta deuda fue clasificada en el largo plazo ya que la administracin consigui un waiver de su banco antes de la emisin de los estados financieros, segn lo dispuesto por la normativa local anterior.

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14.- Las provisiones se componen de la siguiente manera: Provisin vacaciones $ 142.832 Provisin indemnizacin $ 2.184.929 Provisin por reestructuracin $ 813.185 Provisin por futuro incremento de la cuenta de gas $ 24.309 El plan de reestructuracin no fue desarrollado ni anunciado a los empleados, por lo tanto no cumple con los requisitos de IAS 37 a la fecha de adopcin de IFRS. La provisin de reestructuracin y futuro incremento en cuenta de gas fueron constituidas durante el ao 2007. C) Otros antecedentes (15) Durante el periodo 2007, se han realizado trabajos en la planta ubicada en Quilicura. Como resultado de la construccin el sitio ha sufrido alteraciones, las cuales sern remediadas por la sociedad al cabo de 20 aos. El costo futuro descontado aproximado es de $1.000.000, calculado a una tasa de 10%, sobre un plazo de 20 aos. (16) La sociedad posee un contrato de arrendamiento con un proveedor de servicios computacionales que opera en el mismo pas que la compaa. El contrato de prestacin de servicios se encuentra denominado en Euros y la moneda funcional de ambas partes es el peso. A la fecha de adopcin de IFRS, la compaa ha observado que esta en frente de un derivado implcito y debe contabilizarlo. El valor justo de este derivado a la fecha de transicin asciende a $52.000. Este contrato fue tomado durante el ao 2007.

ejercicio conversión y determ.saldos iniciales ifrs

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