1. Administracin Financiera Universidad Mariano Glvez de Guatemala Saldos de efectivo e inters simple Lorena Jimnez

2. Contenido Generalidades: efectivo Operaciones en el corto plazo: inters simple 3. Efectivo y cuasi-efectivo El efectivo es el dinero al que se puede reducir todos los activos lquidos. Cuasi-efectivo: son los valores negociables que se consideran como efectivo por su liquidez. 3 4. Motivos para mantener saldos en efectivo o cuasiefectivo Motivo transaccin: con el propsito de efectuar pagos planeados como materias primas o sueldos. 5. Motivos para mantener saldos en efectivo o cuasiefectivo Motivo seguridad: Para proteger la empresa de la incapacidad de mantener las demandas inesperadas de efectivo. 6. Motivos para mantener saldos en efectivo o cuasiefectivo Motivo especulativo: con el objetivo de poner a trabajar los fondos ociosos o de aprovechar rpidamente las oportunidades inesperadas. 7. Conceptos bsicos Valor del dinero en el tiempo Costo de oportunidad (http://www.dailymotion.com/video/xc61n7_el-costo-de- nuestras-decisiones-cos_shortfilms 8. Ejercicio Usted se ha ganado la lotera que consiste en Q 5,000.00 la empresa la ofrece varias opciones: 1. El pago el da de hoy de Q 2,000.00 2. El pago por medio de un certificado de depsito a un ao plazo, con una tasa de inters del 2% y siendo el capital de Q 2,000.00. 3. Esperar un plazo de 5 aos y obtener los Q 2,000.00 ofrecidos. Qu decisin tomara? Qu elementos necesita para tomar la mejor decisin financiera? 9. Capital (C o P) Desde el punto de vista financiero anual y mensual, tambin denominado capital financiero es toda suma de dinero, que no ha sido consumido por su propietario, sino que ha sido ahorrada y trasladada a un mercado financiero con el fin de obtener una renta al capital. En finanzas, es el capital o el principal invertido en entidades u organismos financieras. 10. Monto (M, S) Es la cantidad monetaria que incluye el capital (C) inicial y se le agrega los intereses generados durante el tiempo estipulado. 11. Tasa de inters i, r La tasa de inters (o tipo de inters) es el porcentaje al que est invertido un capital en una unidad de tiempo, determinando lo que se refiere como "el precio del dinero en el mercado financiero". En trminos generales, a nivel individual, la tasa de inters (expresada en porcentajes) representa un balance entre el riesgo y la posible ganancia (oportunidad) de la utilizacin deuna suma de dinero en una situacin y tiempo determinado. 12. Inters I Es la cantidad monetaria resultante al palicarle una tasa de intees a un capital en una unidad de tiempo, determinando. 13. Tiempo n, t Es el perodo o la cantidad de das, meses o aos que un capital se ha invertido o prestado. 14. Tiempo n, t Conversin del tiempo: Si i est dada en aos, para los clculos financieros es necesario convertir el tiempo en su equivalente del ao as: - das/365 o 360 - meses/ 12 - aos/1 15. Inters simple Es el inters o beneficio que se obtiene de una inversin financiera o de capital cuando los intereses producidos durante cada periodo de tiempo que dura la inversin se deben nicamente al capital inicial, ya que los beneficios o intereses se retiran al vencimiento de cada uno de los periodos. Los periodos de tiempo pueden ser aos, trimestres, meses, semanas, das, o cualquier duracin. O sea el inters se aplica a la cantidad inicial, los intereses no se agregan al capital. 16. Inters compuesto El inters compuesto representa la acumulacin de intereses devengados por un capital inicial (CI) o principal a una tasa de inters (i, r) durante (n, t) periodos de imposicin. De modo que los intereses que se obtienen al final de cada perodo de inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden al capital inicial, es decir, se capitalizan. 17. Frmulas Matemticas financieras 18. Clculo del I El tiempo n en trminos de aos. La tasa de inters en trminos porcentuales. 19. Ejercicios 20. Clculo del M 21. Otras frmulas de inters compuesto 22. Formulas de la tasa de inters efectiva 23. Clculo del VF Capitalizable 1 vez al ao. 24. Clculo del VF Si la capitalizacin es mayor a una vez en el ao: La variable n se multiplica por m = m.n Se cambia i por = j/m J = tasa de inters anual m = capitalizaciones en el ao.