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Edición y DirecciónPres idencia y

Vicepresidencia E jecu t i va

Análisis y EstadísticaVicepresidencia Corporat iva de

Finanzas y Negocios

Produccióny Diseño Gráfico

Vicepresidencia de Mercadeo

Impres iónLitho Arte C.A.

J - 0 9 0 2 8 3 8 4 - 6

Memoria y Cuenta

2011primer semestre

Junta DirectivaPrimer Semestre 2011

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Junta Directiva2010-2012

Dr. JUAN ANTONIO GALEAZZI CONTRERAS - PRESIDENTE * V-00650592-5Dr. ANGEL GONZALO MEDINA VIVAS - VICEPRESIDENTE (27-09-96) V-03995596-9

DIRECTORES PRINCIPALES:Sr. PIETRO PELLIZZARI CONTE * V-09236179-5Dr. LUIS ENRIQUE MOGOLLON CARRILLO * V-00179931-9Lic. MANUEL FRANCISCO GUTIERREZ RUIZ * V-03075262-3Dr. SAMUEL DARIO MOGOLLON (24-03-2006) V-01629460-4Sr. CARLOS GALEAZZI MOGOLLON (28-09-2001) V-04001603-8Dra. MARIA HORTENSIA SANCHEZ (30-03-2010) V-00163958-3Lic. JOSE GALEAZZI MOGOLLON (27-09-2005) V-05027282-2

DIRECTORES SUPLENTES:Dr. FELIX ALBERTO HERNANDEZ MOGOLLON * V-04000624-5Sr. OSCAR GALEAZZI MOGOLLON (28-09-2001) V-04001602-0Sr. LANDI PELLIZZARI CONTE * V-03621169-1Dr. BRAULIO RODRIGUEZ V. (26-03-1999) V-02167426-1Lic. FRANCISCO JAVIER GUTIERREZ SANCHEZ (28-08-2002) V-12630038-3Srta. SANDRA GALEAZZI MOGOLLON (28-08-1998) V-04001720-4Lic. NELLY RAD DE ROA (27-09-2005) V-04060013-9Lic. REINA ORTIZ REYES (22-03-2002) V-03426165-9Sr. CEFERINO CAMPEROS RANGEL * V-05680653-5 Sr. JOSE PEREZ FIGUEROA (26-03-1999) V-03075963-6

* Directores Fundadores

COMISARIOS PRINCIPALES (PERIODO 2010 - 2011):Lic. YUNET KATHERINE MEJIA CPC40892 V-12229534-8Lic. MAYERLING CRISEL DEL PILAR CONTRERAS MORENO CPC45672 V-14417823

COMISARIOS SUPLENTESLic. EGLIS JOSEFINA DUQUE DE REYES CPC22496 V-10740414-3Lic. YUSETH ANDREINA MEJIA FRANKLIN CPC71722 V-15503872

Presidente

Dr. Juan Antonio Galeazzi Contreras

Vicepresidente

Dr. Angel Gonzalo Medina Vivas

Vicepresidente Ejecutivo

Dr. Braulio Rodríguez Vicentt

Vicepresidente Corporativo

Dr. Samuel Darío Mogollón Sánchez

Vicepresidente Corporativo de Finanzas y

Negocios

Dr. Gonzalo Sánchez González

Gerente General de Contraloría

Lic. Yaneth Lima Rivera

Vicepresidente de Administración

Lic. Nelly Rad de Roa

Vicepresidente de Créditos y Cobranza

Lic. Reina Ortiz Reyes

Vicepresidente de Tecnología

Ing. Félix Guerra Bello

Vicepresidente de Sucursales y Agencias

Sr. Luis Mazzei Guevara

Vicepresidente de Mercadeo

Lic. Alejandro Camacho Beomont

Gerente General de Medios de Pago

Electrónicos

Dra. María Hortensia Sánchez de Briceño

Vicepresidente Regional Zona Táchira I

Lic. Yajaira Casanova López

Vicepresidente Regional Zona Táchira II

Dr. Edward Rivero Lagos

Vicepresidente Regional Zona Los Andes

Abog. Alfredo Avendaño Contreras

Vicepresidente Regional Zona Centro

Sr. Angelo Tiso Meola

Vicepresidente Regional Zona Centro OccidentalIng. Carlos Delgado Espinoza

Vicepresidente Regional Zona CapitalEcon. Rafael Ernesto Osorio Guevara

Vicepresidente Regional Zona Lara-YaracuyLic. Germán Marrero Chacón

Vicepresidente Regional Zona Zulia-FalcónLic. José Rebolledo Márquez

Vicepresidente Regional Zona OrienteLic. José Morillo Meza

Consultora JurídicaDra. Libia Medina Vivas

Gerente de Auditoría de SistemasIng. Humberto Chacón Rivas

Gerente de SeguridadDr. Oswaldo Patiño González

Gerente de Seguridad InformáticaIng. Elbano Beracierto Quintero

Gerente de FideicomisoIng. Mercedes Trebino de Contreras

Gerente de Política Habitacional y Banca HipotecariaIng. Edgar Hernández Rincón

Gerente de Administración Integralde RiesgoLic. Gloria Avendaño de Hernández

Gerente de Banca VirtualIng. Adolfo Buenaño Ortiz

Auditores ExternosLara, Marambio & Asoc.

Defensor del Cliente y Usuario BancarioSr. José Pérez Figueroa

Gerente de Atención al Cliente, Reclamos y Calidad de ServiciosLic. Pablo Molina Mora

Administración EjecutivaPrimer Semestre 2011

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ConvocatoriaPrimer Semestre 2011

BANCO SOFITASA BANCO UNIVERSAL C.A.Domicilio: San Cristóbal, Estado Táchira, Venezuela

R.I.F.. J-09028384-6/N.I.T.: 0033693583

C O N V O C A T O R I A

De conformidad con los Estatutos del Banco, se convoca a los señores Accionistas de esta compañía, para la Asamblea General Ordinaria que se efectuará el día lunes 26 de septiembre de 2011, a las 4:00 p.m., en la sede principal de esta Institución, ubicada en la avenida General Isaías Medina Angarita (7ma. Avenida) esquina de calle 4, Edificio Banco Sofitasa, en la ciudad de San Cristóbal, a fin de considerar y resolver sobre los siguientes puntos:

PRIMERO: Conocer el Informe que presentará la Junta Directiva sobre el Ejercicio correspondiente al Primer Semestre del año 2011.

SEGUNDO: Discutir, aprobar o modificar el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas para el período semestral concluído el 30 de junio de 2011, todo con vista del Informe de los Comisarios y Dictamen de los Contadores Públicos en el ejercicio independiente de la profesión.

TERCERO: Resolver sobre la aplicación de las Utilidades no Distribuidas del Ejercicio en referencia.

San Cristóbal, 30 de agosto de 2011

Dr. JUAN ANTONIO GALEAZZI CONTRERASPRESIDENTE

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CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO: Bs. 85.000.000.00 RESERVA LEGAL: Bs. 33.688.309,25OTRAS RESERVAS Y SUPERAVIT: Bs. 257.037.947,24TOTAL PATRIMONIO: Bs. 375.726.256,49

Los Estados Financieros debidamente dictaminados por Contadores Públicos en ejercicio independiente de la profesión, el Informe de la Junta Directiva y el Informe de los Comisarios, estarán a disposición de los señores accionistas en las oficinas del Banco, durante los quince (15) días precedentes a la fecha de la celebración de la

Dr. Juan Antonio Galeazzi Contreras

Presidente

Informe de la Junta DirectivaPrimer Semestre 2011

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En mi carácter de Presidente de la Junta Directiva de Banco Sofitasa, Banco Universal, C.A. y actuando en su nombre, de acuerdo con lo establecido en nuestros estatutos sociales, me es grato presentar a la consideración y estudio de la asamblea de accionistas, la memoria y cuenta correspondiente segundo semestre del año 2010, así como los estados financieros, el informe de los auditores externos e internos y el informe de los comisarios, correspondientes al referido ejercicio, todo ajustado a la Resolución No 063.11 del 18 de febrero del año en curso, SOBRE LAS NORMAS QUE ESTABLECEN LOS LINEAMIENTOS Y REQUISITOS QUE DEBEN CONSIGNAR LAS ASAMBLEAS DE ACCIONISTAS DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS, CASAS DE CAMBIO Y OPERADORES CAMBIARIOS FRONTERIZOS.

En primer lugar quiero, en este aparte, resumir ante ustedes algunos aspectos de carácter estrictamente macroeconómicos que de alguna manera determinaron el escenario dentro del cual se desenvolvió la economía nacional durante el período, en segundo lugar el comportamiento del sector financiero en su conjunto, y en tercer lugar trataré sobre los resultados del banco. Antes de finalizar, haré una reflexión sobre el escenario financiero nacional y por último la propuesta de la JuntaDirectiva en torno al destino del resultado económico.

Política monetaria

ASPECTOS MACROECONOMICOS 2010

, el gasto público mantuvo una dirección expansiva a lo largo de todo el semestre, el precio de la cesta venezolana cerró el 2010 a nivel de 69,70 $/b. Para el cierre del primer semestre de 2011 alcanzó el nivel de 107,50 $/b. A este hecho se le suma el incremento de la deuda pública tanto interna como externa y aun más, se le añade

el efecto multiplicador provocado por la reducción del encaje legal decidido por el BCV.

En efecto, de acuerdo con las últimas cifras suministradas por el BCV, el gasto del Gobierno Central acumulado para el mes de marzo de 2011alcanzó la cifra de, Bs. 60,7millardos, lo que significó un crecimiento nominal en el orden del 36,4%, en comparación con igual período del año 2010, 9,40 puntos básicos (pb) por encima del crecimiento observado en igual lapso del año pasado, esta situación revierte la política contractiva de los dos años anteriores, que reforzó la dinámica a la baja del sector privado de la economía. Un cambio en la orientación de la política fiscal respecto a la registrada en 2009 y 2010.

La creación primaria de dinero de procedencia fiscal se ubicó en Bs. 16,2 millardos (US$ 3.771 millones) en el acumulado de enero – marzo de 2011, lo que significó un crecimiento nominal de 52,3%, en relación con igual período del año 2010 (este hecho se toma como indicador del proceso expansivo).

Al descontar la inflación del período, la inyección monetaria fiscal creció 17,7% (frente a una caída real de 54,3% en el acumulado a marzo de 2010). Esta mayor creación de oferta monetaria fiscal parcialmente se esterilizó vía Balanza Comercial no petrolera, sin embargo, la menor salida neta de capitales del sector privado fue un factor relevante en la explicación del mayor incremento de la liquidez monetaria (M2) que se observó en ese lapso. En efecto, la Liquidez Monetaria (M2) alcanzó Bs. 334,6 millardos al cierre del mes de junio, lo que significó un crecimiento de14,6% en relación con el cierre del año 2010, esta dimensión es casi el triple del incremento registrado en igual periodo del año anterior.

Los componentes de M2, explicaron la mayor parte del incremento acumulado del dinero en circulación al registrar un crecimiento de

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16,1% en relación con diciembre de 2010. Es así, como el Circulante (Depósitos a la Vista más Monedas y Billetes) representan tres cuartas partes de la liquidez monetaria lo que evidencia el carácter transaccional de la economía. Es el nivel más elevado desde que se dispone la serie estadística (1968). En relación con esta situación, señala el analista Francisco Faraco: “Esta situación profundiza el descalce en los plazos del balance bancario, presiona sobre las disponibilidades de divisas y a las tasas de cambio”.

Reporta el Banco Central de Venezuela que al cierre del primer semestre 2011, el PIB muestra un crecimiento de la economía en el orden del 3,6%.

Analizando el comportamiento trimestralmente, se tiene que para el segundo trimestre la economía creció el 2,5% después de un avance del 4,8% para el primer trimestre, evidenciándose la pérdida de potencia a pesar de la cotización record en el barril de petróleo.

Analizando las razones de ese modesto comportamiento en las cifras, se observa que en gran parte se debió al efecto estadístico que se produce después de venir de niveles desastrosos en los trimestres iniciales del 2010. La otra razón es el incremento del gasto público sobre la base de los mayores ingresos recibidos de la factura petrolera. El sector público muestra un crecimiento del 3,7% versus el sector privado1,9%.

Los sectores claves de la economía muestran un comportamiento poco acorde con el necesario para sostener el crecimiento con una tendencia consistente: El sector construcción se contrajo 2,3% entre abril y junio del 2011- según cifras del BCV- acumula siete trimestres consecutivos con resultados negativos. El sector manufacturero muestra un crecimiento de apenas el 1.3% para el segundo trimestre del año, cifra que contrasta

con el crecimiento experimentado en la primera parte del semestre (8,2%) según cifras del BCV. Según las cifras del BCV la fabricación de alimentos y bebidas mostró una contracción del 1,3% durante el segundo trimestre del año, así mismo una caída del orden del 27% en la fabricación de maquinarias y equipos. Esta situación es coherente con la caída de la inversión en la economía como un todo (3,6%).

La Base Monetaria, o dinero de alta potencia, alcanzó Bs. 115,9 millardos, al cierre del primer semestre del año, para mostrar un decrecimiento de 8,9% con respecto a diciembre de 2010, lo que contrasta con el incremento de 4,8% alcanzado en similar período del año pasado. Se destaca que, desde diciembre del año 2009 no se dispone de información desagregada acerca de las fuentes que conforman la Base Monetaria.En cuanto a los excedentes de liquidez de la banca, éstos alcanzaron en lo que va de año un promedio mensual de Bs. 29,1 millardos, 84,3% por encima del promedio registrado en igual período del año pasado (Bs. 15,8 millardos). Este nivel equivale a 6,7% de M2, apenas 30 puntos básicos por encima de lo registrado en igual lapso del año 2010. Resulta importante destacar que, esta fuerte expansión de los excedentes de liquidez se puede explicar por el establecimiento de límites en las colocaciones de CD´s y Repos del Banco Central a partir de diciembre del año 2009.

En materia del encaje legal, de acuerdo con la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.705 de fecha 30 de junio de los corrientes, el Banco Central de Venezuela acordó reducir el encaje legal que deberán mantener las instituciones del sector bancario desde 17% hasta 14%, siempre y cuando los recursos liberados por esa reducción del encaje, se destinen a la adquisición de instrumentos emitidos en el marco de la Gran Misión Vivienda Venezuela.


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Posteriormente, el BCV modificó los términos y condiciones de esta reducción, estableciendo que aquellas instituciones bancarias que no participen en la adquisición de estos instrumentos deberán mantener el encaje legal en 17% más un encaje marginal de 6% calculado sobre la sumatoria que resulte de la Base de Reserva de Obligaciones Netas más la Base de Reserva de Inversiones Cedidas y el Saldo Marginal mantenido en la semana finalizada el 08 de julio de los corrientes.

El Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), elaborado por el Banco Central de Venezuela y el Instituto Nacional de Estadística (INE), registró en el mes de junio de 2011 una variación intermensual de 2,5%, igual a la observada en el mes de mayo (2,5%) y por encima de la de junio de 2010 (1,8%). La tasa acumulada en el primer semestre del 2011 fue del 13%, frente a 16,3 % del mismo lapso del 2010, mientras que la tasa anualizada alcanzó a un 23,6 % frente al 31,3 % del año previo. Algunos analistas sitúan la inflación anualizada en el orden del 27%.

La economía venezolana se presenta como una economía con un alto nivel inflacionario, el más alto de América latina y uno de los más altos del resto del mundo. La fuerzas que impulsan los precios obedecen a una serie de factores: La política de control de precios que ha desestimulado la producción, al mismo tiempo la devaluación de la moneda, el paso de 2,60 bolívares por dólares a 4,30 durante el semestre. Y, el incremento del gasto público que aumenta los bolívares en circulación.

Señala el analista Alexander Guerrero: “La inflación es un impuesto causado por los gobiernos cuya voracidad de gasto los conduce a maniatar al Banco Central para crear los mecanismos monetarios que producen la inflación. Ello hace de la inflación un acontecimiento político que nace en la naturaleza deficitaria y en la manera como el gobierno financia el gasto público”.

Medidas en materia de regulación y supervisión bancarias.

En el primer semestre del año 2011, la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario en coordinación con el BCV, aprobaron un conjunto de normas prudenciales que regirán el funcionamiento de las instituciones bancarias en el marco de la nueva Ley de Instituciones del Sector Bancario aprobada a finales del año 2010. Bajo este contexto, se establecieron:

1. Reforma a la Ley de Instituciones del Sector BancarioA finales de diciembre del año 2010, la Asamblea Nacional aprobó la Ley de Instituciones del Sector Bancario que derogó a la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras. De acuerdo con la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.627 de fecha 02 de marzo de los corrientes, el Presidente de la República en el marco de la Ley Habilitante aprobó una reforma parcial a esta ley, la cual consistió en la modificación de tres artículos y la incorporación de tres nuevos. En este sentido, se modificó el artículo en el que el secreto bancario no rige cuando la información sea para fines oficiales incorporando a la Fiscalía General de la República. Los otros dos artículos reformados están relacionados con el régimen sancionatorio. En el primero, se establece que en caso de distraerse recursos de las instituciones del sector bancario no sólo se penalizará a quien lo haga sino también al tercero que haya obtenido el provecho; y, en el segundo artículo se especifica que serán sancionadas también las personas jurídicas (antes de la reforma sólo personas naturales) que difundan a través de medios de comunicación social noticias falsas de las instituciones del sector bancario. En cuanto a los tres nuevos artículos están referidos también al régimen sancionatorio, al penalizar con cárcel a quienes: a) cometan fraudes

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documentales; b) se le dé un destino a un fondo fiduciario distinto al que fue creado y c) se apropien de información de los clientes.

2. Normas de carácter prudencialEntre otras normas de carácter prudencial se tienen:

a) Banca ElectrónicaEl 19 de enero de este año, de acuerdo con la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.597, se aprobaron las normas que regulan el uso de los servicios de la Banca Electrónica, que contemplan un conjunto de mecanismos y controles de seguridad asociados a la plataforma tecnológica de los cajeros automáticos, puntos de venta, banca por Internet, banca móvil y banca telefónica; con la finalidad de proteger a los usuarios del sistema bancario contra los fraudes electrónicos. Las instituciones bancarias deberán informar a sus clientes de todo lo relacionado con los servicios de banca electrónica y en adición, los bancos deberán establecer factores de autenticación para verificar la identidad de sus clientes para cada uno de los canales electrónicos. Las instituciones del sector bancario tienen plazo hasta el 19 de julio del año entrante para efectuar los cambios necesarios para el cumplimiento de esta normativa.

b) Auditores ExternosEl 23 de febrero de los corrientes, de acuerdo con la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.622, la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario acordó las normas relativas a la selección, contratación y remoción de los auditores externos de los bancos. Se estableció que los bancos solicitarán la oferta de servicios a cinco firmas auditoras y la Asamblea General de Accionistas elegirá sólo a tres, que posteriormente y de manera automatizada, entrarán en un proceso de votación por parte de al menos el 20% de los clientes que tenga la institución bancaria con una antigüedad no

menor a 12 meses y se escogerá la firma auditora que obtenga el mayor número de votos. El auditor externo electo será designado por la Junta Directiva de la institución bancaria y sólo podrá se removido por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario.

c) Límites Máximos de la Totalidad de los Fondos FideicometidosEn la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.624 de fecha 25 de febrero de 2011, la SUDEBAN acordó que los Bancos Universales que actúen como fiduciarios, no podrán poseer en fondos fideicometidos más de cinco veces el total del patrimonio y sólo podrán tener un monto superior siempre y cuando se trate de fideicomisos del sector público (previa aprobación de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario) y estén destinados a la ejecución de obras socioeconómicas.

d) Fusión y/o Transformación de Instituciones del Sector BancarioEl fecha 28 de febrero de los corrientes (Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.625), se acordaron los requisitos que deberán presentar las instituciones bancarias que deseen participar en los procesos de fusión y transformación de las instituciones del sector bancario, una vez presentados ante la SUDEBAN los recaudos exigidos. Además, las fusiones y/o transformaciones podrán ejecutarse en un lapso máximo de 180 días continuos prorrogable por una sola vez.

e) Lineamientos y Requisitos para la Asamblea de Accionistas para las Instituciones del Sector Bancario y no BancarioDe acuerdo con la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.628 de fecha 03 de marzo de los corrientes, la Superintendencia de Instituciones del Sector Bancario aprobó los lineamientos y los


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requisitos que deben consignar las instituciones del sector bancario y no bancario para realizar las Asambleas de Accionistas, derogándose las normativas vigentes desde el 21 de junio del año 1989,09 de mayo del año 1995 y 08 de agosto del año 1997.

f) Normas Relativas a la Protección de los Usuarios y Usuarias de los Servicios FinancierosDe acuerdo con la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.635 de fecha 16 de marzo de 2011, la Superintendencia de Instituciones del Sector Bancario aprobó los lineamientos que deben seguir las Instituciones del Sector Bancario en la prestación de sus servicios, incluyendo el trato hacia las personas discapacitadas y de la tercera edad. Esta normativa abarca todo lo relacionado con los derechos que tienen los clientes, usuarios y usuarias en la prestación de los servicios financieros y en el trato y la atención hacia las personas con la máxima eficiencia y eficacia. En adición, considera lo relativo a los sistemas de seguridad de los productos financieros, en la defensa de los derechos de los usuarios en los procedimientos de reclamos y tiempos de espera de las respuestas por parte de las instituciones financieras. Esta normativa derogó a un conjunto de Resoluciones que fueron aprobadas entre el año 2009 y el 2010 referente a este ámbito.

Cierra el primer semestre del 2011 ratificándose, una vez más, el perfil de la economía Venezolana bajo las siguientes características:

-La fuente primordial de la oferta monetaria proviene del sector público que se nutre de la actividad petrolera y del endeudamiento público.

-Economía dependiente de dos elementos con fuertes componentes aleatorios: El mercado petrolero internacional con su caracterizada volatilidad y los

acontecimientos de carácter político internos. Se evidencia el carácter cíclico, al cierre de primer semestre cuando presenta un nivel de liquidez record en la historia económica del país.

-El sector público de la economía se hace cada vez más preponderante, en forma progresiva, acentuando su actuación en el hecho económico.

-Economía de alto perfil inflacionario.

-Una economía que evidencia su carácter transaccional, tres cuartas partes de la liquidez monetaria la constituye el circulante.-El crecimiento es inducido en muy alta correlación por el gasto público.

El Sistema Financiero

Al cierre del mes de junio 2011, se encuentran operando en el sistema financiero nacional un total de 32 Bancos: 20 Bancos Universales y 12 Bancos comerciales.De acuerdo al balance publicado en el mes de junio y en función a la cuota de mercado del Total del Activo que cada banco posee con respecto al sistema Banca Comercial y Universal, a la fecha operan en el sistema: 6 bancos grandes, 10 bancos medianos, 4 bancos pequeños y 12 bancos muy pequeños.

El total del activo de la Banca Comercial y Banca Universal al cierre del primer semestre del 2011, se ubicó en Bs 471.191,3millones, esta cifra representa un incremento puntual de 4,72%( Bs 21.258,2 millones en cifras absolutas) con relación al mes de mayo del corriente año y un incremento del 31,24% para el periodo de un año, junio 2010-junio2011.

Los cuatro mayores bancos representan una cuota de participación de participación en el total de activo en el orden del 43,62 %, para el cierre del segundo semestre de 2010. Esta

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posición para junio del 2010 estaba en el 42,5%, lo que señala el proceso de concentración con relación al activo en torno a los cuatro mayores bancos del país.

Desde el punto de vista estructural, las disponibilidades representan el 21,01% del total activo. Las inversiones en títulos valores del sector bancario para el cierre del mes de junio representan el 24,88% del total activo. La cartera de créditos neta representa el 44,07%.

El principal activo del sistema bancario, la cartera de crédito neta, al finalizar el mes de junio del 2011, se ubica en un monto total de Bs 207.641,0 millones, lo cual representa un incremento del orden del 6.32% con relación al mes anterior, y un incremento del 33,71% para los últimos doce meses. De esta cartera de crédito bruta el 85% se concentra en los diez bancos de mayor tamaño, resultando superior en 1,6 puntos porcentuales con respecto al mes de junio 2010, y 4,6 puntos con relación a diciembre 2009.

El porcentaje de obligatorio cumplimiento requerido para las carteras 0bligatorias se ubica en el 52% del total de la cartera de créditos de la banca nacional: para créditos agrícolas 24%, el 3% créditos a microempresarios, para créditos hipotecarios de interés social 12%. Para el sector turismo 3% y el 10% para actividades manufactureras.

Al final del 2010, la posición en títulos valores de la Banca Universal y Comercial se elevó a la cifra de 117.219,1 millones de Bs que representa el 24,88% del total activo, y superior en un 5,73% con respecto al mes anterior. Y el 36,08 % con respecto al periodo anual.

Al finalizar el mes de Junio 2011, Las captaciones del público más inversiones cedidas del sistema Banca Comercial y Universal cierra en un monto del orden de los Bs. 373.422,0 millones, superior en 5,26% con

respecto al mes anterior. Al comparar esta cifra con la obtenida en el mes de junio 2010, se observa un aumento del 38,0%.

Tomando en cuenta la distribución de la captación en relación a las variaciones en las cuotas de mercado se tiene que durante el periodo de los últimos 12 meses, los 10 bancos medianos del sistema pasaron su participación en el mercado de captaciones del 25,26% en junio del 2010 al 25,89% para junio de 2011, un incremento del orden de 0,63 puntos porcentuales, el segmento de los 4 bancos pequeños pasaron de una participación del 3,72% de las captaciones en junio del 2010 al 3,18% para junio del 2011, lo que significa una disminución en participación en el orden de -0,54 puntos porcentuales durante los últimos 12 meses, para este segmento. Para el segmento de los 12 bancos clasificados como muy pequeños, estos experimentaron una variación, para el periodo en estudio, desde una participación en los recursos captados al mes de junio del 2010 del orden de 2,14% a 2,30% al finalizar el primer semestre 2011. Lo que significa una variación positiva del orden de 0,16 puntos porcentuales. Los 6 mayores bancos del país experimentaron una reducción en su cuota de participación del orden de los 0,25 puntos porcentuales al pasar del 68,88% de participación a junio de 2010 al 68,63% para junio de 2011.

En conclusión, se podría señalar que durante los últimos doce meses las cuotas de participación experimentaron variaciones positivas para el segmento de bancos pequeños, la dimensión de mayor variación positiva la experimentaron los bancos de tamaño mediano (0,63 puntos porcentuales) y por último, el menor incremento lo experimentaron los bancos pequeños (0,54 puntos porcentuales).

De estas captaciones del público, el 83,74% se concentró en los 10 primeros bancos que


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conforman este rubro. Al comparar esta concentración con la obtenida en el mes de junio 2010, es superior en 1,7 puntos porcentuales. Se ratifica la tendencia creciente al fenómeno de la concentración en el sistema.

Desde el punto de vista estructural, del total de las captaciones, se observó una mayor concentración en depósitos a la vista (61,23% del total), en detrimento de los instrumentos menos líquidos, como las captaciones a plazo (3,17% del total) y una participación del 18,87% para los depósitos de ahorro. Tomando en cuenta el periodo de los últimos 12 meses los depósitos a la vista experimentaron un incremento del 45,33%, los depósitos de ahorro un incremento del 28,75% y los depósitos a plazo una disminución del orden del 39,44%.

En cuanto a los índices de desempeño, por parte del sistema, se tiene que la intermediación crediticia experimentó un aumento de 0,19 puntos porcentuales con respecto al mes de diciembre de 2010 y 0,18 puntos porcentuales con relación a junio 2010, ubicándose en 58,75%, al cierre de junio.

La capitalización del sistema medida por el indicador (patrimonio mas gestión operativa)/ activo total, se ubicó en el 10,28% al finalizar el semestre. Este indicador con relación al mes anterior experimentó una reducción del orden de 0,08 puntos porcentuales y 0,46 puntos porcentuales con relación al mes de junio del 2010.

La cobertura, medida por el indicador “Provisión para cartera de créditos entre la cartera inmovilizada bruta” se ubicó en 177,48% al terminar el semestre I del corriente año. Este indicador estaba en 152,15 % para el mes de junio 2010.

La rentabilidad del sistema, en términos del “Resultado neto anualizado sobre el patrimonio

promedio” se ubicó en 30.00% al finalizar el semestre, superior en 0,79% al cierre del mes anterior (29,22%), al 30/06/2010 este se ubicaba en 14,67%.

En cuanto a la mora nacional, este índice, que representa la relación entre créditos vencidos más litigio sobre el total de la cartera de crédito bruta, se ubicó en el 3,06 %; disminuyendo en 0,53% puntos porcentuales con respecto al mes de mayo 2011. En junio del 2010 este indicador estaba en 3,43%, es decir 0,37 puntos porcentuales por encima del registrado al 30/06/2011.

El patrimonio + la gestión operativa de las Instituciones del Sector Bancario se colocó en 40.591,6 millones de Bs al 30/06/2011, lo que experimenta un crecimiento del orden de 2,54% con relación al mes de mayo y del orden del 19,19% para el periodo de los últimos doce meses.

El resultado neto acumulado al semestre del 30/06/2011, experimentó un crecimiento del orden del 69,59%%, al cierre de junio del 2010, Bs 5.524,5 millones. De este resultado, el 91,17% se concentró en los 10 primeros bancos que conforman este rubro, resultando superior en 0,3 puntos porcentuales con respecto al mes de junio 2010.

El Banco Sofitasa. En este escenario, el Banco Sofitasa presenta al cierre del semestre recién finalizado, cifras que exponen un coherente comportamiento dentro del contexto macroeconómico, superando en algunos renglones importantes a los valores promedios del Sistema.

En el rubro del Total Activo, el Banco Sofitasa presenta una cifra del orden de los Bs. 3.372.03 millones, para el cierre del Semestre I del 2011. Comparando esta cifra con la posición experimentada en junio 2010 (últimos doce meses) se reporta un incremento anualizado del 35,01%. El Sistema Bancario experimenta un incremento del 31,24%, para el mismo

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periodo.

En el renglón Captaciones del Público más Inversiones Cedidas, cierra el primer semestre 2011 con cifra del orden de Bs 3.045,23 millones, reflejando un incremento del 31,08 % con relación al nivel alcanzado (Bs. 2.323,01 millones) en junio del 2010. Las variaciones para el sistema fueron del 32,79 %, para ese mismo periodo de un año. Para el periodo mayo–junio 2011 el sistema experimentó una expansión de 5,26%. El banco se desplazó en un 13,35%.

Desde el punto de vista de las fuentes de recursos captados, sector público vs sector privado, al final del primer semestre 2011 las captaciones del sector público representan un 14,18 %, del total captaciones del banco. Es de señalar que el nivel más alto alcanzado durante el primer semestre fue del 25,87% en el mes de febrero 2010, lo que representa una baja de 11,69% puntos porcentuales, se evidencia la efectividad de la estrategia de bajar la dependencia de los fondos provenientes del sector oficial, y sostenerla en el tiempo, de tal manera que al cierre del semestre I del 2011, el 85,82% de nuestras captaciones representan captaciones privadas.

Cartera de Crédito Bruta, la institución cierra el primer semestre 2011, con monto de Bs. 1.824,11 millones, que comparado con el nivel alcanzado al cierre de Junio del 2010, Bs. 1.323,3 millones, representa un incremento en el orden del 37,8 % para los últimos doce meses. El sistema se desplazó en un incremento del orden del 38,4% para mismo periodo. Comparando los movimientos experimentados con relación al mes anterior (mayo) de 2011, el sistema experimentó un incremento del orden del 6,3%, el banco se desplazó en un 9,8% en ese mismo periodo.

El Índice de Intermediación Financiera (cartera de crédito/captación total) del

Banco Sofitasa, al mes Junio del 2011, se ubica en 59,90%. Es de señalar que la intermediación nacional presenta un valor del orden del 58,75% para ese mismo momento en el tiempo.

En cuanto a la morosidad para el cierre del primer semestre del 2011, Banco Sofitasa presenta un índice del 1,95%. La mora nacional cierra el primer semestre 2011 en el orden del 3,06%.

El resultado neto acumulado para el sistema experimentó un incremento en el orden del 69,59% para el periodo de los últimos doce meses. El banco, para ese mismo periodo de tiempo mostró un incremento el orden del 25,7 %.La Rentabilidad del Patrimonio (ROE) del Banco Sofitasa, (Resultado Neto / Patrimonio Promedio), alcanza para el Primer semestre de 2011 el valor de 4,09 %. Para el cierre del Segundo semestre de 2010 el valor estaba en el orden del 4.68%.

En cuanto a índice de adecuación patrimonial, el valor mínimo requerido 8%(relación patrimonio contable/activo total). Para el mes de Junio del 2011 alcanzó un valor de 12,72%, lo que representa un incremento de 2,54 puntos porcentuales, con relación a Diciembre del 2010.

En cuanto al índice de capital de riesgo para la relación (Patrimonio Privado Nivel I mas Patrimonio complementario Nivel II), valor mínimo requerido 12%. El resultado fue de 24,54%, lo que significa un incremento de 4,59 puntos porcentuales con respecto al mes de Diciembre del 2010 cuyo valor fue de 19,95 %, y para la relación / total activo ponderado por riesgo, el valor mínimo legal es 12%, el resultado fue de 24,47%, representando una disminución de 1,82 puntos porcentuales con relación al mes de mayo de 2011.


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Es importante señalar algunos aspectos relevantes en el desarrollo de las actividades del banco durante el semestre:

La unidad de atención al cliente. En diciembre de 2010 se creó la Unidad de Atención al Usuario Bancario, adscrito a la Vicepresidencia Ejecutiva, con la misión de lograr el estándar de calidad de servicio que garantice los más altos índices de satisfacción que induzcan a una alta capacidad de retención y de profundidad en el uso de nuestros servicios financieros del banco. La gestión del reclamo constituye uno de los elementos centrales en el tema de la calidad de servicio. El semestre que acaba de concluir significó un periodo de avance considerable en el proceso de maduración de este proyecto. Para el mes de Junio se presentaron 4 reclamos, todos procedentes con una incidencia de Bs. 2.580,00, siendo el nivel más bajo durante el semestre luego de alcanzar el nivel más alto, en el mes de mayo, 15/24 procedentes con relación a procesados, representando un monto en en el orden de Bs 7.190,oo. En total durante el primer semestre de 2011 se procesaron 56 reclamos para un monto de Bs.46.5549,59, resultando procedentes 31 casos para un monto efectivo pagado de Bs.27.680,00.

El banco presenta un índice de reclamos/clientes activos en el orden del 2,74%, este indicador para el sistema bancario nacional se ubica entre 2-3%. Quiero enfatizar la importancia que este indicador tiene para la junta administradora del banco y se constituye en uno de los retos importantes. Este indicador debe estar en los niveles menores al 1% en un corto periodo de tiempo, tomando en cuenta el estándar internacional de las mejores prácticas, en lo que a gestión de cliente se refiere.

Durante el semestre entró en fase de producción el proyecto de “Truncamiento de Cheques”, llevado conjuntamente bajo los

lineamientos del Banco Central de Venezuela y, por parte del banco, la Vicepresidencia de Sucursales y Agencias. Este hecho representa para el banco y para el servicio financiero nacional, una modernización total en el tema de la compensación bancaria nacional. Este proyecto de compensación bancaria conjuntamente con Créditos Directos y las Domiciliaciones repercute positivamente en la eficiencia operativa, significa ahorro de costos operativos, representa un impacto importante en la productividad y por ende en el estado de resultado económico-financiero del banco. Dentro de las bondades de esta nueva modalidad de compensación electrónica se contempla:La eliminación de costos de transporte físico, eliminación de procesamiento, reducción del riesgo por traslado de cheques físicos, disminución en los tiempos para la liberación de los diferidos, pronta entrega de los cheques devueltos lo que trae beneficios a nuestros clientes, mitigación de riesgos de estafa, mayor control de las operaciones. Son procesos completamente automatizados, en línea, que desde el punto de vista comercial da la oportunidad de ofrecer el servicio con buenos niveles de calidad y es una herramienta que induce al crecimiento de la base de clientes corporativos.

Durante el semestre se inició la implantación del modelo COE el cual permitirá la optimización en la gestión del efectivo. Una vez implementado se tendrá el control de los saldos de cierre de efectivo de las oficinas y Centros de Acopio. Se harán las solicitudes de Remesas en Moneda Nacional y en Moneda Extranjera de forma automática, evitando el uso del fax, correo o teléfono. Se Automatiza la Orden de Emisión de Remesas Bancarias (Centros de Acopio). Todas estas acciones apuntan optimizar los niveles del efectivo, garantiza el abastecimiento y reduce los costos financieros por el lado de la gestión del efectivo.

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A finales del semestre hemos dado inicio al proyecto de Automatización de la Gerencia de Operaciones Internacionales a través de la adquisición de los programas Ultratemprano y FXSCAPE. Por lo que podremos: Controlar la compra y venta de divisas para las solicitudes de Estudiantes, Remesas a Familiares, Importaciones, Casos Especiales y Efectivo de Viajeros, dar seguimiento a las solicitudes iniciales y a la validación de los documentos recibidos. Permite la lectura de ráfagas emitidas por CADIVI, para la información de solicitudes aprobadas, montos, fechas de autorización y vigencia. Controlar el cobro de Comisiones por conceptos de trámite de solicitudes ante CADIVI y por entrega de divisas a los clientes. Permite el envío de e-mails automáticos a los Clientes, Gerentes de Oficina donde pertenece la cuenta del Cliente, manteniéndolos informados de cada cambio que experimenta la solicitud. Permite organizar la información por diferentes criterios de Análisis, lo cual contribuye considerablemente en el proceso de Toma de Decisiones, Control de Gestión y Análisis de Rentabilidad, enviar información oportuna y veraz, a la Superintendencia de Bancos, a través de la Unidad de Prevención y al Banco Central de Venezuela. Permite generar el débito a la cuenta del cliente y la creación del mensaje Swift, lo cual minimiza el tiempo horas hombre en la creación del mensaje. Todos estos atributos apuntan a optimizar la calidad de servicio al cliente redundando en la solidez de las relaciones cliente-banco a través de una propuesta de valor acorde con las necesidades de los clientes.

Ha sido actividad importante, durante el semestre, el desarrollo del plan de adecuación a la Ley de Instituciones Financieras del Sector Bancario, promulgada el 28 de diciembre del 2010. Todo de cara al cronograma presentado y aprobado por SUDEBAN, en su debida oportunidad.

Debo destacar la labor que se ha venido

desplegando exitosamente en el campo del cronograma de cumplimiento en el lanzamiento de la tarjeta electrónica con chip incorporado. Ha sido un proyecto exigente desde el punto de vista técnico como de los recursos financieros en términos de inversión en tecnología.

Durante los últimos años el banco ha realizado importantes inversiones que lo dotan de las herramientas tecnológicas que le dan capacidad y posibilidad de generar negocios de satisfacción reciproca entre el cliente y el banco. Esto representa una capacidad de ofrecer más y mejores servicios, seguridad en las transacciones y lograr un nivel de satisfacción aceptable para garantizar la fidelidad y permanencia del cliente.

Durante el semestre se cumplió con el cronograma de actividades del comité de riesgo a través del cual podemos hacer seguimiento en cuanto al desarrollo de las actividades de cara a la normativa vigente en materia de Administración Integral de Riesgos, en este sentido se han desarrollado los indicadores específicos sobre la cartera de créditos, la metodología para el riesgo crediticio, cálculo de las probabilidades de incumplimiento.

En materia de riesgo crediticio es de señalar que el banco viene ajustando sus provisiones de la cartera de créditos de acuerdo a la normativa vigente, resolución 009/1197 del 28/11/97, lo cual ha permitido al Banco mantener una adecuada cobertura de su riesgo crediticio.

En cuanto a la estructura de la cartera de créditos se tiene que el 42,94% está representada en cartera de créditos comerciales, le sigue en orden de importancia la cartera de créditos hipotecaria con una participación del 22,86%, la cartera agrícola con el 17,67% y tarjetas de créditos con el 7,62%. Luego en otra escala están la

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manufactura con un 3,63%, microcréditos 3,20%, turismo con 1,97% y vehículos con 0,12%, de participación total en la cartera de créditos.

El reporte de probabilidad de incumplimiento nos señala que para el mes de junio la probabilidad de que un cliente que está vigente caiga en mora en el lapso de un año es del 2,15% y existe una alta probabilidad de que aquellos clientes que estén en incumplimiento mantengan esta situación en el mismo lapso.

En cuanto a los reportes de liquidez se tiene que el modelo muestra el comportamiento en el tiempo de las fuentes de fondeo, lo que hace que el Banco pueda hacer frente a sus compromisos en el corto plazo. Señala el informe de liquidez: “Pudiéndose mencionar cierta descobertura en la brecha posterior a 30 dias, lo cual no representa una alerta, por cuanto el banco está positivo en la banda en la que debe estar cubierto (0-30 días) y se asume que la institución replica este comportamiento mes a mes”.

El ratio de liquidez para el cierre del primer semestre del año 2011, tiene un valor de 1,12%, señalando que la institución cuenta con 1,12 veces de activo para responder al pago de sus pasivos.

En cuanto al grado de exposición al público por parte de nuestros canales de contacto al mercado, reporta la banca virtual un total de 794.849 operaciones transaccionales entre clientes naturales y jurídicos, por el servicio de banca virtual Sofinet. Se alcanzó un tope máximo de 141.352 operaciones en el mes de marzo y un mínimo de 113.382 operaciones para el mes de enero del 2011.

El monto en valor de las transacciones, para el semestre llega a Bs. 1.914.5 millones, lográndose el tope máximo para los meses de febrero y mayo en el orden de los Bs.

329.5millones y Bs.329.5millones. El valor mínimo del semestre lo representa el mes de enero con Bs 278.4 millones.

El índice de exposición al público se ubica, en promedio para el semestre, en 84,86% incluyendo el tiempo de cierre diario de operaciones del sistema en general del banco,que es el equivalente a dos horas/dia.

El banco reporta un total de 126 cajeros automáticos disponibles (ATM ) durante los meses de enero- marzo, 125 unidades para el mes de Abril y junio y 127 para Mayo. Estos sostienen a tres redes de servicios: Red Sofitasa, red Swiche y red Unicard ( Para tarjetas de créditos). Durante el semestre se realizaron 4.604.967 operaciones entre consultas y operaciones de retiros. El mayor número de operaciones se realizó en el mes de Enero con 896.159 operaciones, el nivel más bajo fue para el mes de febrero con 683.302 operaciones. En total el monto dispensado a través de nuestros cajeros automáticos, para el semestre asciende a Bs. 715.1millones. El máximo valor de las operaciones por este concepto se logró en el mes de Enero por Bs.143.0 millones y el valor más bajo para el mes de Febrero de Bs. 123.1millones.

En cuanto a los Puntos de Ventas (POS) en comercios se registra un incremento del 14% en comercios afiliados durante el semestre y un 20% de incremento en el volumen de facturación. El monto facturado por este canal oscila en los montos de Bs. 128.2 millones para el mes de Mayo y Bs. 124.4millones para el cierre de junio. Se está desarrollando la aplicación tendiente a implementar el índice de disponibilidad a fin de monitorear con más precisión el grado de disponibilidad de este servicio.

Quiero dar mi nota de optimismo, si bien es cierto que estamos en tiempos de grandes retos también es cierto que el banco cuenta con fortalezas consolidadas a lo largo de la


Informe de los ComisariosPrimer Semestre 2011

De conformidad con la designación de Comisarios efectuada por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 30 de marzo de 2011, y conforme a las disposiciones contenidas en el Código de Comercio y en las Normas Interprofesionales que rigen el ejercicio de la función de Comisario, cumplimos en presentar a su consideración, el Informe Semestral comprendido entre el 01 de enero de 2011 al 30 de junio de 2011, ambos inclusive.

Se efectuó una evaluación general de la gestión administrativa llevada a cabo por la Junta Directiva del BANCO SOFITASA BANCO UNIVERSAL C. A., evaluando además las operaciones económicas y financieras de la institución, contenidas en los Estados Financieros sometidos a la consideración de esta Asamblea: Balance General al 30 de junio de 2011 y Estado de Ganancias y Pérdidas para el período finalizado en esa misma fecha.

Nuestro examen fue realizado esencialmente con base en los resultados de los Estados Financieros auditados al 30 de junio de 2011.

En las evaluaciones realizadas no se observan violaciones por parte de la Junta Directiva, a los Estatutos Sociales del BANCO SOFITASA BANCO UNIVERSAL C. A., y/o de la Ley de Instituciones del Sector Bancario vigente.

En relación con el artículo 310 del Código de Comercio vigente, durante el período examinado no se recibieron denuncias de ningún tipo por parte de accionistas de la Institución.

Por lo antes expuesto, nos permitimos recomendar a los señores Accionistas aprobar los Estados Financieros correspondientes al Primer Semestre del año 2011 así como la gestión administrativa de la Junta Directiva del BANCO SOFITASA BANCO UNIVERSAL C. A., durante el período semestral referido.

Atentamente,

San Cristóbal, 26 de septiembre de 2011

SeñoresAccionistas del Banco Sofitasa Banco Universal C.A.San Cristóbal - Edo. Táchira

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LIC. MAYERLING CONTRERAS M. Comisario Principal

C.I. V-14.417.823C.P.C. No. 45.672

LIC. YUSETH A. MEJIA F.Comisario Suplente

C.I. V-15.503.872C.P.C. No. 71.722

San Cristóbal, 26 de septiembre de 2011.

SeñoresASAMBLEA DE ACCIONISTAS BANCO SOFITASA BANCO UNIVERSAL C. A.Caracas.

1. INTRODUCCION:De conformidad con la designación de Comisarios efectuada por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, de fecha 30 de marzo de 2011, y conforme con las disposiciones contenidas en el Código de Comercio y en las Normas Interprofesionales para el Ejercicio de la Función de Comisario, cumplimos con presentar el Informe Semestral correspondiente al Primer Semestre del año 2011.

2. SUFICIENCIA DEL MONTO DE LA PROVISION PARA CONTINGENCIA DE CARTERA DE CRÉDITOS E INVERSIONES:

a) Composición de la Cartera de Créditos:

Cartera de Créditos Bs. 1.768.684.941,91 Créditos Vigentes Bs. 1.788.466.475,93 Créditos Reestructurados Bs. -0- Créditos Vencidos Bs 32.943.065,91 Créditos Litigio Bs. 2.703.774,98PROVISION PARA CARTERA DE CREDITOS Bs. (55.428.374,91)

b) Provisión para la Cartera de Inversiones: La composición de la Cartera de Inversiones del Banco Sofitasa Banco Universal C.A., para el 30 de junio de 2011, se detalla en el cuadro anexo.

A nuestro juicio, el Banco Sofitasa Banco Universal C.A., cumple debidamente con la normativa vigente en lo referente a la provisión para contingencias de Cartera de Créditos e Inversiones en valores, pudiendo de esta manera cubrir cualquier riesgo inherente a las carteras mencionadas.

c) Provisiones, Apartados y Reservas: Se efectuaron de acuerdo a la normativa legal establecida en la Ley de Instituciones del Sector Bancario vigente.

d) De acuerdo al análisis practicado a los Estados Financieros al cierre del Primer Semestre 2011 por la firma de Auditoría Externa, se constató que se cumplen los preceptos establecidos en el Código de Comercio vigente.

e) El Banco Sofitasa Banco Universal C.A., a través del área de Contraloría Interna mantiene y aplica un estricto control sobre la Cartera de Créditos, dando cumplimiento a las instrucciones impartidas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario.

f) A nuestro juicio y opinión y con base a la información suministrada por la Institución, no existe ninguna circunstancia que pueda debilitar la condición financiera del Banco Sofitasa Banco Universal C.A.

3. EVALUACION ESTATUTARIA:De la evaluación estatutaria no se observó violaciones a los Estatutos y/o de la Ley de Instituciones del Sector Bancario vigente.Esperando haber satisfecho los requisitos establecidos por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, nos suscribimos,

Atentamente,

ADJ: Lo indicado.

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Informe de los ComisariosPrimer Semestre 2011

LIC. MAYERLING CONTRERAS M. Comisario Principal

C.I. V-14.417.823C.P.C. No. 45.672

LIC. YUSETH A. MEJIA F.Comisario Suplente

C.I. V-15.503.872C.P.C. No. 71.722

Estados FinancierosPrimer Semestre 2011

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BANCO SOFITASA, Banco Universal C.A.

Balance General a Junio 2011

BsF.

ACTIVO junio-11 diciembre-10 junio-10 diciembre-09

DISPONIBILIDADES 946.905.018 754.642.568 726.419.293 660.663.397

Efectivo 239.982.395 222.634.079 176.048.348 168.739.344

Banco Central de Venezuela 580.929.917 470.512.061 475.900.479 446.768.841

Bancos y Otras Instituciones Financieras del País 6.367 6.398 6.425 6.752

Bancos y Corresponsales del Exterior 5.725.762 3.177.658 1.639.526 893.418

Oficina Matriz y Sucursales

Efectos de Cobro Inmediato 120.266.402 58.318.197 72.830.340 44.260.867

(Provisión para Disponibilidades) -5.825 -5.825 -5.825 -5.825

INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES 910.552.008 734.513.048 681.610.591 510.019.737

Colocaciones en el B.C.V. y Operaciones Interbancarias 2.000.000 2.700.000

Inversiones en Títulos Valores para Negociar

Inversiones en Títulos Valores Disponibles para la Venta 430.495.860 256.225.738 246.307.168 170.569.561

Inversiones en Títulos Valores Mantenidos hasta su Vcto. 468.483.343 442.416.553 419.065.699 323.711.444

Inversiones de Disponibilidad Restringida 9.585.833 15.852.453 15.087.182 9.845.159

Inversiones en Otros Títulos Valores 20.031.332 1.163.570 3.239.880

(Provisión para Inversiones en Títulos Valores) -13.028 -13.028 -13.028 -46.307

CARTERA DE CRÉDITOS 1.768.684.942 1.555.323.957 1.272.102.594 1.267.715.061

Créditos Vigentes 1.788.466.476 1.574.427.291 1.290.520.545 1.285.297.598

Créditos Reestructurados

Créditos Vencidos 32.943.066 32.220.511 29.559.745 30.018.728

Créditos en Litigio 2.703.775 3.004.075 3.300.223 2.976.155

(Provisión para Cartera de Créditos) -55.428.375 -54.327.920 -51.277.920 -50.577.420

INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR 43.013.692 33.870.213 33.644.346 26.467.413

Rendimientos por Cobrar por Disponibilidades

Rendimientos por Cobrar por Inversiones en Títulos Valores 12.420.085 10.167.611 11.333.997 6.743.692

Rendimientos por Cobrar por Cartera de Crédito 32.638.455 25.692.871 24.302.709 21.772.325

Comisiones por Cobrar 86.821 141.400 139.309 83.065

Rendimientos y Comisiones por Cob. por Otras Ctas. por Cob.

(Provisión para Rendimientos por Cobrar y Otros) -2.131.669 -2.131.669 -2.131.669 -2.131.669

INVERSIONES EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES

Inversiones en Empresas Filiales y Afiliadas 38.522 38.522 38.522 38.522

Inversiones en Sucursales

(Prov. Inversiones en Emp. Filiales, Afiliadas y Sucurs.) -38.522 -38.522 -38.522 -38.522

BIENES REALIZABLES 1.853.700 1.149.167 837.098 644.088

BIENES DE USO 45.537.856 37.662.565 34.781.396 31.228.743

OTROS ACTIVOS 45.819.897 41.875.998 37.303.689 43.791.333

TOTAL DEL ACTIVO 3.762.367.113 3.159.037.516 2.786.699.007 2.540.529.772


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BsF.

ACTIVO Absoluta Relativa Absoluta Relativa

DISPONIBILIDADES 192.262.450 25,48% 220.485.725 30,35%

Efectivo 17.348.316 7,79% 63.934.047 36,32%

Banco Central de Venezuela 110.417.856 23,47% 105.029.438 22,07%

Bancos y Otras Instituciones Financieras del País -31 -0,48% -58 -0,90%

Bancos y Corresponsales del Exterior 2.548.104 80,19% 4.086.236 249,23%

Oficina Matriz y Sucursales

Efectos de Cobro Inmediato 61.948.205 106,22% 47.436.062 65,13%

(Provisión para Disponibilidades) 0 0,00% 0 0,00%

INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES 176.038.960 23,97% 228.941.417 33,59%

Colocaciones en el B.C.V. y Operaciones Interbancarias 2.000.000 ----- 2.000.000 -----

Inversiones en Títulos Valores para Negociar

Inversiones en Títulos Valores Disponibles para la Venta 174.270.122 68,01% 184.188.692 74,78%

Inversiones en Títulos Valores Mantenidos hasta su Vcto. 26.066.790 5,89% 49.417.644 11,79%

Inversiones de Disponibilidad Restringida -6.266.620 -39,53% -5.501.349 -36,46%

Inversiones en Otros Títulos Valores -20.031.332 -100,00% -1.163.570 -100,00%

(Provisión para Inversiones en Títulos Valores) 0 0,00% 0 0,00%

CARTERA DE CRÉDITOS 213.360.985 13,72% 496.582.348 39,04%

Créditos Vigentes 214.039.185 13,59% 497.945.931 38,58%

Créditos Reestructurados

Créditos Vencidos 722.555 2,24% 3.383.321 11,45%

Créditos en Litigio -300.300 -10,00% -596.448 -18,07%

(Provisión para Cartera de Créditos) -1.100.455 2,03% -4.150.455 8,09%

INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR 9.143.479 27,00% 9.369.346 27,85%

Rendimientos por Cobrar por Disponibilidades

Rendimientos por Cobrar por Inversiones en Títulos Valores 2.252.474 22,15% 1.086.088 9,58%

Rendimientos por Cobrar por Cartera de Crédito 6.945.584 27,03% 8.335.746 34,30%

Comisiones por Cobrar -54.579 -38,60% -52.488 -37,68%

Rendimientos y Comisiones por Cob. por Otras Ctas. por Cob.

(Provisión para Rendimientos por Cobrar y Otros) 0 0,00% 0 0,00%

INVERSIONES EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES

Inversiones en Empresas Filiales y Afiliadas 0 0,00% 0 0,00%

Inversiones en Sucursales

(Prov. Inversiones en Emp. Filiales, Afiliadas y Sucurs.) 0 0,00% 0 0,00%

BIENES REALIZABLES 704.533 61,31% 1.016.602 121,44%

BIENES DE USO 7.875.291 20,91% 10.756.460 30,93%

OTROS ACTIVOS 3.943.899 9,42% 8.516.208 22,83%

TOTAL DEL ACTIVO 603.329.597 19,10% 975.668.106 35,01%

Variación Jun 2011 - Jun 2010Variación Jun 2011 - Dic 2010


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BsF.

PASIVO junio-11 diciembre-10 junio-10 diciembre-09

CAPTACIONES DEL PÚBLICO 3.045.230.261 2.546.752.589 2.270.574.669 2.009.326.248

Depósitos en Cuentas Corrientes 1.713.468.582 1.447.281.478 1.227.263.470 1.110.420.708

Cuentas Corrientes No Remuneradas 1.381.451.931 1.142.776.686 972.418.318 936.796.508

Cuentas Corrientes Remuneradas 332.016.651 304.504.792 254.845.152 173.624.200

Otras Obligaciones a la Vista 24.658.612 23.124.379 23.219.172 21.920.350

Obligaciones por Operaciones de Mesa de Dinero

Depósitos de Ahorro 837.380.989 743.824.413 644.005.756 616.685.019

Depósitos a Plazo 43.270.751 9.568.363 80.078.593 31.633.545

Títulos Valores Emitidos por la Institución

Captaciones del Público Restringidas 33.164.987 30.323.261 31.840.609 26.763.541

Derechos y Participaciones sobre títulos o valores 393.286.340 292.630.695 264.167.069 201.903.085

Obligaciones con el Banco Central de Venezuela

Captaciones y Obligaciones con Bco. Nac. de Ahorro y Prést. 141.910 10.559 16.948.548 31.173.675

OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 255.842.311 256.954.346 162.106.069 237.589.085

Obligaciones con Inst. Financieras del País hasta un Año 255.842.311 256.954.346 162.094.945 237.553.056

Obligaciones con Inst. Financieras del País a más de un Año

Obligaciones con Inst. Financieras del Exterior hasta un Año

Obligaciones con Inst. Financ. del Exterior a más de un Año

Obligaciones por Otros Financiamientos hasta un Año

Obligaciones por Otros Financiamientos a más de un Año 11.124 36.029

Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 871.041 901.673 695.979 506.375

INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 3.223.568 2.817.549 2.851.418 2.674.508

Gastos por Pagar por Captaciones del Público 2.950.023 2.359.533 2.206.431 1.318.108

Gastos por Pagar por Obligaciones con el BCV

Gastos por Pagar por Captaciones y Obligaciones con el BANAP 92.482 274.725

Gastos por Pagar por Otros Financiamientos Obtenidos 273.545 458.016 552.505 1.081.675

Gastos por Pagar por Otras Oblig. por Intermed. Financiera

Gastos por Pagar por Obligaciones Convertibles en Capital

Gastos por Pagar por Obligaciones Subordinadas

ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 81.331.765 73.304.987 64.540.917 60.106.844

Obligaciones Subordinadas

Obligaciones Convertibles en Capital

TOTAL DEL PASIVO 3.386.640.856 2.880.741.703 2.517.717.600 2.341.340.735

Gestión Operativa

PATRIMONIO

Capital Social 85.000.000 85.000.000 85.000.000 60.000.000

Capital Pagado 85.000.000 85.000.000 85.000.000 60.000.000

Obligaciones Convertibles en Acciones

Aportes Patrimoniales no Capitalizados 1.140.443 1.140.443 1.140.443 1.140.443

Reservas de Capital 33.691.400 32.236.955 30.815.838 29.669.890

Ajustes al Patrimonio 166.149.230 75.625.064 72.423.965

Resultados Acumulados 101.309.451 96.291.620 91.388.765 112.435.243

Ganan./Pérdida no Realizada Inver. en Tít. Val. Disp. Venta -11.564.267 -11.998.269 -11.787.604 -4.056.539

(Acciones en Tesorería)

TOTAL DEL PATRIMONIO 375.726.257 278.295.813 268.981.407 199.189.037

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 3.762.367.113 3.159.037.516 2.786.699.007 2.540.529.772


25



BsF.

PASIVO Absoluta Relativa Absoluta Relativa

CAPTACIONES DEL PÚBLICO 498.477.672 19,57% 774.655.592 34,12%

Depósitos en Cuentas Corrientes 266.187.104 18,39% 486.205.112 39,62%

Cuentas Corrientes No Remuneradas 238.675.245 20,89% 409.033.613 42,06%

Cuentas Corrientes Remuneradas 27.511.859 9,03% 77.171.499 30,28%

Otras Obligaciones a la Vista 1.534.233 6,63% 1.439.440 6,20%

Obligaciones por Operaciones de Mesa de Dinero

Depósitos de Ahorro 93.556.576 12,58% 193.375.233 30,03%

Depósitos a Plazo 33.702.388 352,23% -36.807.842 -45,96%

Títulos Valores Emitidos por la Institución

Captaciones del Público Restringidas 2.841.726 9,37% 1.324.378 4,16%

Derechos y Participaciones sobre títulos o valores 100.655.645 34,40% 129.119.271 48,88%

Obligaciones con el Banco Central de Venezuela

Captaciones y Obligaciones con Bco. Nac. de Ahorro y Prést. 131.351 1243,97% -16.806.638 -99,16%

OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS -1.112.035 -0,43% 93.736.242 57,82%

Obligaciones con Inst. Financieras del País hasta un Año -1.112.035 -0,43% 93.747.366 57,83%

Obligaciones con Inst. Financieras del País a más de un Año

Obligaciones con Inst. Financieras del Exterior hasta un Año

Obligaciones con Inst. Financ. del Exterior a más de un Año

Obligaciones por Otros Financiamientos hasta un Año

Obligaciones por Otros Financiamientos a más de un Año -11.124 -100,00%

Otras Obligaciones por Intermediación Financiera -30.632 -3,40% 175.062 25,15%

INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 406.019 14,41% 372.150 13,05%

Gastos por Pagar por Captaciones del Público 590.490 25,03% 743.592 33,70%

Gastos por Pagar por Obligaciones con el BCV

Gastos por Pagar por Captaciones y Obligaciones con el BANAP -92.482 -100,00%

Gastos por Pagar por Otros Financiamientos Obtenidos -184.471 -40,28% -278.960 -50,49%

Gastos por Pagar por Otras Oblig. por Intermed. Financiera

Gastos por Pagar por Obligaciones Convertibles en Capital

Gastos por Pagar por Obligaciones Subordinadas

ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 8.026.778 10,95% 16.790.848 26,02%

Obligaciones Subordinadas

Obligaciones Convertibles en Capital

TOTAL DEL PASIVO 505.899.153 17,56% 868.923.256 34,51%

Gestión Operativa

PATRIMONIO

Capital Social 0 0,00% 0 0

Capital Pagado 0 0,00% 0 0

Obligaciones Convertibles en Acciones

Aportes Patrimoniales no Capitalizados 0 0,00% 0 0

Reservas de Capital 1.454.445 4,51% 2.875.562 9,33%

Ajustes al Patrimonio 90.524.166 119,70% 93.725.265 129,41%

Resultados Acumulados 5.017.831 5,21% 9.920.686 10,86%

Ganan./Pérdida no Realizada Inver. en Tít. Val. Disp. Venta 434.002 -3,62% 223.337 -1,89%

(Acciones en Tesorería)

TOTAL DEL PATRIMONIO 97.430.444 35,01% 106.744.850 39,68%

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 603.329.597 19,10% 975.668.106 35,01%


,00%

,00%

,00%

0


26


Estado de Resultados a Junio 2011

BsF.

junio-11 diciembre-10 junio-10 diciembre-09

INGRESOS FINANCIEROS 216.422.969 193.138.619 168.842.153 163.424.893

Ingresos por Disponibilidades 1.298 14 9 19

Ingresos por Inversiones en Títulos Valores 47.139.063 38.646.313 28.552.033 27.640.458

Ingresos por Cartera de Créditos 168.674.026 153.934.299 139.678.819 134.773.350

Ingresos por Otras Cuentas por Cobrar 608.582 557.993 611.292 645.087

Ingresos por Inversiones Empr. Filiales, Afiliadas y Sucur.

Ingresos por Oficina Principal y Sucursales

Otros Ingresos Financieros 365.979

GASTOS FINANCIEROS 95.474.857 88.821.113 75.669.168 73.792.325

Gastos por Captaciones del Público 93.393.429 81.717.593 69.728.448 64.265.324

Gastos por Obligaciones con el Banco Central de Vzla.

Gastos por Captaciones y Obligaciones con el BANAP 138.136 2.111.268 4.880.633

Gastos por Otros Financiamientos Obtenidos 2.032.648 6.502.867 3.821.118 4.148.682

Gastos por Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 441.496 8.334 497.686

Gastos por Obligaciones Subordinadas

Gastos por Obligaciones Convertibles en Capital

Gastos por Oficina Principal y Sucursales

Otros Gastos Financieros 48.780 21.021

MARGEN FINANCIERO BRUTO 120.948.112 104.317.506 93.172.985 89.632.568

Ingresos por Recuperación de Activos Financieros 24.906 36.697 1.544.127 20.910

Gastos por Incobrabilidad y Desvalor. de Activos Financieros 1.184.323 3.050.000 853.464 6.932.307

Gastos por Incobrabilidad de Créd. y Otras Ctas. por Cobrar 1.184.323 3.050.000 853.464 6.932.307

Gastos por Desvalorización de Inversiones Financieras

Gastos por Partidas Pendientes en Conciliación

Constitución de Provisión y Ajustes de Disponibilidades

MARGEN FINANCIERO NETO 119.788.695 101.304.203 93.863.648 82.721.171

Otros Ingresos Operativos 50.478.034 60.193.822 40.219.971 39.909.875

Otros Gastos Operativos 9.031.640 10.049.987 11.082.373 6.803.996

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 161.235.089 151.448.038 123.001.246 115.827.050

Gastos de Transformación 153.404.273 140.012.449 116.833.477 105.419.016

Gastos de Personal 58.842.280 55.432.777 47.878.771 47.857.000

Gastos Generales y Administrativos 75.248.656 67.963.502 58.560.720 52.194.533

Aportes al Fondo de Gtía. de Depósitos y Protección Bancaria 17.512.390 14.954.604 8.886.242 3.958.460

Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Inst. Fin. 1.800.947 1.661.566 1.507.744 1.409.023

MARGEN OPERATIVO BRUTO 7.830.816 11.435.589 6.167.769 10.408.034

Ingresos por Bienes Realizables 128.201 767.133 231.416 4.368.055

Ingresos por Programas Especiales

Ingresos Operativos Varios 5.339.024 3.178.216 3.618.100 2.268.967

Gastos por Bienes Realizables 570.628 598.406 347.245 701.963

Gastos por Depr.,amort. y desval. de Bienes Diversos

Gastos Operativos Varios 3.715.004 5.015.280 2.017.255 2.119.383

MARGEN OPERATIVO NETO 9.012.409 9.767.252 7.652.785 14.223.710

Ingresos Extraordinarios

Gastos Extraordinarios 1.811.966 1.642.645 920.060 1.360.714

Resultado Bruto antes de Impuesto 7.200.443 8.124.607 6.732.725 12.862.996

Impuesto Sobre la Renta 946 1.090.076 1.060.281 590.775

RESULTADO NETO 7.199.497 7.034.531 5.672.444 12.272.221

APLICACIÓN DEL RESULTADO NETO

Reserva Legal 1.454.444 1.421.117 1.145.948 2.479.237

Utilidades Estatutarias 727.222 710.559 572.974 1.239.618

Junta Directiva 727.222 710.559 572.974 1.239.618

Funcionarios y Empleados

Otras Reservas de Capital

RESULTADOS ACUMULADOS 5.017.831 4.902.855 3.953.522 8.553.366

Aporte LOSEP 72.722 71.056 57.297 123.962


27


Estado de Resultados a Junio 2011

BsF.

Absoluta Relativa Absoluta Relativa

INGRESOS FINANCIEROS 23.284.350 12,06% 47.580.816 28,18%

Ingresos por Disponibilidades 1.284 9171,43% 1.289 14322,22%

Ingresos por Inversiones en Títulos Valores 8.492.750 21,98% 18.587.030 65,10%

Ingresos por Cartera de Créditos 14.739.727 9,58% 28.995.207 20,76%

Ingresos por Otras Cuentas por Cobrar 50.589 9,07% -2.710 -0,44%

Ingresos por Inversiones Empr. Filiales, Afiliadas y Sucur.

Ingresos por Oficina Principal y Sucursales

Otros Ingresos Financieros

GASTOS FINANCIEROS 6.653.744 7,49% 19.805.689 26,17%

Gastos por Captaciones del Público 11.675.836 14,29% 23.664.981 33,94%

Gastos por Obligaciones con el Banco Central de Vzla.

Gastos por Captaciones y Obligaciones con el BANAP -138.136 -100,00% -2.111.268 -100,00%

Gastos por Otros Financiamientos Obtenidos -4.470.219 -68,74% -1.788.470 -46,80%

Gastos por Otras Obligaciones por Intermediación Financiera -441.496 -100,00% -8.334 -100,00%

Gastos por Obligaciones Subordinadas

Gastos por Obligaciones Convertibles en Capital

Gastos por Oficina Principal y Sucursales

Otros Gastos Financieros 27.759 132,05% 48.780 -----

MARGEN FINANCIERO BRUTO 16.630.606 15,94% 27.775.127 29,81%

Ingresos por Recuperación de Activos Financieros -11.791 -32,13% -1.519.221 -98,39%

Gastos por Incobrabilidad y Desvalor. de Activos Financieros -1.865.677 -61,17% 330.859 38,77%

Gastos por Incobrabilidad de Créd. y Otras Ctas. por Cobrar -1.865.677 -61,17% 330.859 38,77%

Gastos por Desvalorización de Inversiones Financieras

Gastos por Partidas Pendientes en Conciliación

Constitución de Provisión y Ajustes de Disponibilidades

MARGEN FINANCIERO NETO 18.484.492 18,25% 25.925.047 27,62%

Otros Ingresos Operativos -9.715.788 -16,14% 10.258.063 25,50%

Otros Gastos Operativos -1.018.347 -10,13% -2.050.733 -18,50%

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 9.787.051 6,46% 38.233.843 31,08%

Gastos de Transformación 13.391.824 9,56% 36.570.796 31,30%

Gastos de Personal 3.409.503 6,15% 10.963.509 22,90%

Gastos Generales y Administrativos 7.285.154 10,72% 16.687.936 28,50%

Aportes al Fondo de Gtía. de Depósitos y Protección Bancaria 2.557.786 17,10% 8.626.148 97,07%

Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Inst. Fin. 139.381 8,39% 293.203 19,45%

MARGEN OPERATIVO BRUTO -3.604.773 -31,52% 1.663.047 26,96%

Ingresos por Bienes Realizables -638.932 -83,29% -103.215 -44,60%

Ingresos por Programas Especiales

Ingresos Operativos Varios 2.160.808 67,99% 1.720.924 47,56%

Gastos por Bienes Realizables -27.778 -4,64% 223.383 64,33%

Gastos por Depr.,amort. y desval. de Bienes Diversos

Gastos Operativos Varios -1.300.276 -25,93% 1.697.749 84,16%

MARGEN OPERATIVO NETO -754.843 -7,73% 1.359.624 17,77%

Ingresos Extraordinarios

Gastos Extraordinarios 169.321 10,31% 891.906 96,94%

Resultado Bruto antes de Impuesto -924.164 -11,37% 467.718 6,95%

Impuesto Sobre la Renta -1.089.130 -99,91% -1.059.335 -99,91%

RESULTADO NETO 164.966 2,35% 1.527.053 26,92%

APLICACIÓN DEL RESULTADO NETO

Reserva Legal 33.327 2,35% 308.496 26,92%

Utilidades Estatutarias 16.663 2,35% 154.248 26,92%

Junta Directiva 16.663 2,35% 154.248 26,92%

Funcionarios y Empleados

Otras Reservas de Capital

RESULTADOS ACUMULADOS 114.976 2,35% 1.064.309 26,92%

Aporte LOSEP 1.666 2,34% 15.425 26,92%


28

Primer Semestre 2011Indicadores de Liquidez, Solvencia, Eficiencia y Rentabilidad

29

Indicadores de Liquidez, Solvencia, Eficiencia y RentabilidadPrimer Semestre 2011

30

Primer Semestre 2011Indicadores de Liquidez, Solvencia, Eficiencia y Rentabilidad

Dictamen de los Contadores Públicos IndependientesPrimer Semestre 2011

DICTAMEN DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES

A los Accionistas y a la Junta Directiva deBanco Sofitasa Banco Universal, C.A.

Hemos efectuado las auditorías de los balances generales de Banco Sofitasa Banco Universal, C.A. al 30 de junio de 2011 y 31 de diciembre de 2010, y de los estados conexos de resultados, de movimiento en las cuentas de patrimonio y de flujos de efectivo por los semestres terminados en esas fechas, expresados en bolívares históricos. Estos estados financieros y sus notas fueron preparados por, y son responsabilidad de, la gerencia y de la Junta Directiva del Banco. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre esos estados financieros con base en nuestras auditorías.

Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría de aceptación general en Venezuela. Esas normas requieren que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría incluye el examen, basado en pruebas selectivas, de evidencia que respaldan los montos y revelaciones en los estados financieros. También, una auditoría incluye la evaluación de los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas hechas por la gerencia, así como la evaluación de la completa presentación de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión.

Como se explica más ampliamente en las Notas 2 y 29 a los estados financieros, en fecha 28 de diciembre de 2010, el Ejecutivo Nacional publicó en Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.015 la Ley de Instituciones del Sector Bancario, reimpresa por Reforma Parcial de la Ley en Gaceta Oficial N° 39.627 de fecha 2 de marzo de 2011 y vigente a partir de la fecha de su publicación. Esta Ley, establece, entre otras cosas adicionales al cambio de nombre y estructura organizacional del Ente Regulador, un cambio en la normativa que regula las actividades del sector bancario en Venezuela. El Banco, como institución financiera nacional, preparó sus estados financieros con base en las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, vigentes hasta el 28 de diciembre de 2010. Estas normas difieren en algunos aspectos de los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela, como se menciona más ampliamente en la Nota 2 a los estados financieros.

Como se indica en la Nota 4 a los estados financieros adjuntos, con fecha 17 de agosto de 2010 la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario

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mediante Oficio N° SBIF-II-GGIBPV-GIBPV6-14236, solicitó la desincorporación, a más tardar el 26 de diciembre de 2010, de las acciones de HL Boulton & Co. S.A., las cuales se presentan por un valor de Bs. 5.400.000 en la cuenta de inversiones mantenidas hasta su vencimiento. En este sentido el Ente Regulador solicitó al Banco remitir evidencia una vez desincorporada al término del plazo antes indicado. Sin embargo, al 31 de diciembre de 2010, las mencionadas acciones no han sido desincorporadas, incumpliendo con el plazo establecido por el Ente Regulador. Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2011, estas acciones fueron vendidas por su valor en libros a esa fecha. En consecuencia nuestra opinión en relación a dicho saldo, como aquí se presenta, difiere a la expresada en nuestro dictamen anterior.

Como se indica en la Notas 4 y 17 a los estados financieros adjuntos, en junio de 2010, como resultado de la aplicación de la Resolución Nº 10-06-04 emitida por el Banco Central de Venezuela, relativa a la valoración y registro contable de los activos y pasivos en moneda extranjera, la gerencia del Banco registró Bs. 2.561.631 en la cuenta Ganancia o Pérdida no realizada en inversiones títulos valores disponibles para la venta presentada en el rubro de Patrimonio, el diferencial cambiario de algunos instrumentos de capital denominados en moneda extranjera, en lugar de registrarlo en la cuenta de “Ajustes al patrimonio” tal como lo establece dicha Resolución. En consecuencia, al 30 de junio de 2010, los saldos presentados en el patrimonio de la cuenta Ganancia o Pérdida no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta y Ajustes al patrimonio se presentan aumentados y disminuidos en Bs. 2.561.631, respectivamente. Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2010, la gerencia del Banco realizó las reclasificaciones a las mencionadas cuentas, tal como lo establece la Resolución. Posteriormente, en enero 2011, la gerencia del Banco, consideró prudente reversar el asiento de corrección indicado anteriormente, por lo que, al 30 de junio de 2011, el efecto por fluctuación cambiaria de los títulos valores en moneda extranjera por Bs. 2.561.631, se mantienen registrados en la cuenta de “Ganancia o pérdida no realizada de Inversiones disponibles para la venta”.

Como se explica en la Nota 5 a los estados financieros adjuntos, durante los semestres terminados el 30 de junio de 2011 y 31 de diciembre y 30 de junio de 2010, la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario sancionó al Banco a través de diferentes Oficios emitidos en diferentes fechas, con multas por incumplimiento en los porcentajes mínimos requeridos, que con carácter obligatorio deben mantener los bancos para el financiamiento de la cartera de créditos destinada al sector agrícola, turismo y manufactura por Bs. 2.210.000 y Bs. 7.272.000, respectivamente. Al 30 de junio de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el Banco mantenía provisiones por Bs. 915.000 y Bs. 2.700.000, respectivamente. Durante el primer semestre del 2011 y julio de 2011, el Banco pagó en su totalidad los importes correspondientes a las multas emitidas por el Ente Regulador de los años 2010 y 2009, con cargo a los resultados del semestre terminado al 30 de junio de 2011 y el resultado del mes de julio de 2011 sin reestructurar los estados financieros de los semestres terminados el 31 de


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diciembre de 2010. Como consecuencia de esto la utilidad y el patrimonio del semestre terminado el 30 de junio de 2011 está disminuida en Bs. 4.572.000 y la utilidad y el patrimonio del semestre terminado el 31 de diciembre de 2010 aumentada en Bs. 7.272.000, los pasivos disminuidos en Bs. 1.210.000 y Bs. 7.272.000, respectivamente, en esas fechas.

En nuestra opinión, excepto por los efectos sobre los estados financieros de los semestres terminados al 30 de junio de 2011 y 31 de diciembre de 2010 de los asuntos mencionados en los párrafos quinto y sexto, los estados financieros antes mencionados, presentan razonablemente, en todos sus aspectos substanciales, la situación financiera de Banco Sofitasa Banco Universal, C.A., al 30 de junio de 2011 y 31 de diciembre de 2010, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los semestres terminados en esas fechas, de conformidad con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario vigentes hasta el 28 de diciembre de 2010.

Como se indica en la Nota 18 de los estados financieros adjuntos, durante el segundo semestre de 2010 los fideicomisos administrados y no dirigidos mantenían inversiones en títulos valores representados por Obligaciones Quirografarias Series III y IV en Industrias Venoco, C.A. por Bs. 17.477.454, con vencimiento el 22 de octubre de 2010, saldos que fueron reclasificados a la cuenta Otros dentro del rubro de Otros activos a la fecha de su vencimiento. Sin embargo, debido a la adquisición forzosa del Grupo Venoco anunciada por el Gobierno Nacional el 11 de octubre de 2010 en Gaceta Oficial N° 39.528 así como la liquidación de su agente pagador Bancoro, C.A. Banco Universal Regional, a través de la Resolución 647.10 de fecha 28 de diciembre de 2010 emitida por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario. Con fecha 28 de enero de 2011 la gerencia del Departamento de Fideicomiso del Banco, exigió a la mencionada empresa acreedora de las Obligaciones Quirografarias, el pago de estas obligaciones ya vencidas, así como información sobre el proceso de pago. Actualmente, no es posible determinar si los importes que se obtengan de la realización de los instrumentos de deuda que mantiene el Departamento de Fideicomiso del Banco o las obligaciones que los acreedores acepten cancelar de lo que se les adeuda por dichas obligaciones, difieran significativamente de las cifras que se muestran en los estados financieros adjuntos. A la fecha de estos estados financieros, la gerencia no ha recibido respuesta con relación a este asunto de parte de los acreedores.

Nuestras auditorías se efectuaron con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros básicos con base al costo histórico, tomados en su conjunto, de Banco Sofitasa Banco Universal, C.A. En las páginas 73 a la 79 y de acuerdo con la Resolución Nº 329-99 de fecha 28 de diciembre de 1999, emitida por la Superintendencia de las Instituciones de Sector Bancario vigentes hasta el 28 de diciembre de 2010, se incluyen, para fines de información complementaria, los estados financieros expresados en bolívares constantes, al 30 de junio de 2011 y 31 de diciembre de 2010. Esta información


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complementaria fue preparada por, y es responsabilidad de la gerencia del Banco y de la Junta Directiva. Estos estados financieros han sido objeto de los procedimientos de auditoría aplicados en el examen de los estados financieros básicos y en nuestra opinión, excepto por los efectos sobre los estados financieros de los semestres terminados al 30 de junio de 2011 y 31 de diciembre de 2010 de los asuntos mencionados en los párrafos quinto y sexto, se encuentran presentados razonablemente, en todos sus aspectos substanciales, de conformidad con las bases de contabilidad descritas en la Nota 2 a los estados financieros y en las notas anexas a dicha información complementaria.

LARA MARAMBIO & ASOCIADOS

Lic. Tomás Pueyo AcostaContador PúblicoCPC Nº 15.841SBIF CP-546

República Bolivariana de Venezuela, 30 de agosto de 2011


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Informe de Auditoría Interna que Incluya Opinión del Auditor sobre el Cumplimiento de las Normas de Prevención de la Legitimación de Capitales.

INFORME DE AUDITORIA INTERNA SOBRE CONTROL INTERNO CONTABLE Y OPERATIVO, Y EVALUACION DE CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS DE PREVENCION Y CONTROL DE LEGITIMACION DE CAPITALES Y FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO.

En cumplimiento a lo dispuesto en el segundo aparte del artículo 29 de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, vigente desde el 28/12/2010, se señalan en el presente informe, los procesos evaluados durante las auditorías efectuadas en el ejercicio económico concluido el 30/06/2011, por parte de las Gerencias de Auditoría adscritas a Contraloría General, en las cuales se ha examinado el sistema de control interno contable y operativo de la Institución, tal como lo requieren las normas de Auditoria de Aceptación General; así mismo se han realizado evaluaciones de cumplimiento de las normas de prevención y control de legitimación de capitales y financiamiento al terrorismo.

Dicha evaluación fue hecha con base en pruebas selectivas, con la finalidad de determinar la naturaleza, oportunidad y extensión de los procedimientos de auditoría basadas en riesgos, necesarios para expresar una opinión razonable sobre los procesos auditados en las diferentes áreas de negocio y operativas.

El Control Interno contable y operativo tiene como finalidad garantizar en forma razonable, la salvaguarda de los activos y confiabilidad de la información financiera; dado que la efectividad de los procedimientos de control puede verse afectada por diversos factores.

Informe de Auditoría InternaPrimer Semestre 2011

Dentro de los aspectos examinados por Auditoria de Agencias y Auditoria Dirección Central en cada uno de los procesos críticos, se contempla lo siguiente:

· Evaluar el cumplimiento de las normativas vigentes establecidas en la Ley de Instituciones del Sector Bancario, Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo, así como los Manuales Internos de cada una de las Agencias y Áreas auditadas.

· Evaluar que los procedimientos y normas que rigen a cada una de las Agencias y Áreas auditadas estén debidamente documentados y actualizados.

· Efectuar las recomendaciones para las debilidades de control interno encontradas durante la revisión.

· Elaborar el Plan de Acción correctivo que permita a la Gerencia de Auditoria de Agencias y Auditoria Dirección Central efectuar el seguimiento respectivo a las observaciones realizadas encontradas durante cada una de las revisiones.

ALCANCE:

Los procesos mencionados en el presente informe corresponden a las auditorías basadas en riesgo, efectuadas en la Red de Agencias y Áreas de Dirección Central durante el primer semestre del 2011, donde se aplicaron procedimientos de análisis y verificación del cumplimiento de políticas, normas y procedimientos adoptadas por la Institución, del marco legal vigente para la fecha de cada auditoría, así como las normas contables dictadas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario. Estas revisiones se basaron en la aplicación de pruebas sustantivas en las muestras seleccionadas, de acuerdo con las normas de auditoría de aceptación general en Venezuela.

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ASPECTOS DE LA EVALUACION

Se presenta una síntesis de los resultados obtenidos de las auditorías realizadas en la Red de Agencias y Áreas de Dirección Central, donde se identificaron algunos aspectos de control interno susceptibles de mejora, todo con el objeto de fortalecer el ambiente de control en las actividades desarrolladas por las dependencias revisadas.

Proceso: Crédito

En revisión de los distintos subprocesos que abarcan este proceso (Solicitud y Análisis, Decisión, Liquidación y Consumo, entre otros), en la evaluación de los mismos en las áreas de Crédito, Banca Hipotecaría y Medios de Pagos Electrónico, se observaron aspectos que fueron reportados en los informes de auditoría entregados a las unidades de negocio, donde se propusieron recomendaciones y se formularon los respectivos planes de acción, en procura de fortalecer el control interno y el cumplimiento de las políticas, normas y procedimientos adoptados por el Banco, así como de la observancia de la normativa legal vigente. Respecto a este último punto es importante destacar que el Banco Sofitasa al cierre del primer semestre del 2011 alcanzó las metas correspondientes a las gavetas obligatorias de: Microcrédito, Turismo, Hipotecaría y Agrícola.

Proceso: Operaciones Internacionales

En la evaluación de los subprocesos Convenios Cambiarios y Operaciones de Importación, se realizaron propuestas para el mejoramiento de aspectos operativos de dichos subprocesos, donde se formularon los respectivos planes de acción, lo que trajo como consecuencia, una inversión por parte del Banco para la automatización de la Gerencia de Operaciones Internacionales,

con el fin de obtener una mayor eficiencia en los procesos y el mejoramiento del control interno en el cumplimiento de la normativa interna y la normativa exigida por los Entes Gubernamentales tal como Cadivi.

Proceso Inversiones:

En la búsqueda de mejorar este proceso, la institución realizó una inversión para la automatización de la Gerencia de Tesorería, la cual se encuentra en ejecución, con el fin de fortalecer y obtener una mayor eficiencia en los sub procesos de compra y venta de títulos valores.

Proceso Administración del Efectivo:

A la fecha la Institución a través de la Vicepresidencia de Finanzas se encuentra en una etapa de actualización de la versión del sistema COE “Sistema de Control Optimo de Efectivo” con el objeto de aprovechar las bondades del mismo, y fortalecer los subprocesos de custodia, efectivo en tránsito, administración de cupos y contabilidad. Dicha actualización responde a aspectos señalados en los planes de acción acordados en las evaluaciones realizadas a los subprocesos mencionados.

Proceso Convenios Especiales:

En revisión del subproceso Convenios de Pagos, fueron planteadas a las áreas de negocio Sucursales y Agencias, y Convenios Especiales, propuestas (desarrollo tecnológico y mejoras en las normas y procedimientos) que buscan robustecer las actividades desarrolladas por dichas unidades relacionadas con los convenios suscritos por el Banco. Es importante señalar que las propuestas realizadas se encuentran en desarrollo por parte de la Vicepresidencia de Tecnología.


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Proceso Captaciones:

En revisión de los subprocesos asociados al proceso Captación, específicamente lo concerniente a: Emisión, Cancelaciones, Débitos y Créditos, en las auditorías a la Red de Agencias del Banco, fueron planteados aspectos de mejora que fortalecen los subprocesos mencionados, los cuales se informaron y discutieron con las áreas competentes para la formulación de los planes de acción acordados con dichas unidades. Es oportuno señalar que el Banco ha venido ejecutando las acciones necesarias, en respuesta a las recomendaciones efectuadas.

Proceso Servicios Generales:

En la revisión del subproceso Proveeduría, se llevó a cabo la evaluación de los Controles Internos, Procedimientos y Normativas aplicadas a las actividades realizadas por esta Unidad, mediante la cual se logró determinar que el Sistema de Inventario se encuentra automatizado, igualmente se verificó que existe un correcto registro contable de las operaciones, y a través de las muestras seleccionadas se evidenció que los registros en el Sistema de Inventario se realizaron correctamente. Es importante destacar que la evaluación del subproceso abarcó la Toma Física del Inventario, Inspección del Almacén de Mobiliario, al igual que el Inventario físico de equipos correspondientes a Sistematización de Agencias así como los pertenecientes a Tecnología

ASPECTOS DE LA EVALUACIÓN DEL RIESGO DE PREVENCIÓN DE LEGITIMACIÓN DE CAPITALES Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO.

1. El Banco Sofitasa Banco Universal C.A. se ha adecuado a las disposiciones establecidas en el Artículo 10 referente a la Estructura del Sistema Integral de

Administración de Riesgo de Legitimación de Capitales/Financiamiento del Terrorismo por cuanto está conformado de la siguiente manera:

La Junta Directiva.El Presidente del Sujeto Obligado o quien

haga sus veces.El Oficial de Cumplimiento de Prevención

de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo (en adelante Oficial de Cumplimiento).

El Comité de Prevención y Control de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo (en adelante CPC LC/FT).La Unidad de Prevención y Control de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo (en adelante UPC LC/FT).

El Responsable de Cumplimiento designado en cada área sensible de riesgo de LC/FT.

Encontrándose en ejercicio de sus funciones y responsabilidades cada uno de los componentes que conforman este sistema.

2. Con respecto al cumplimiento a la normativa establecida en la Resolución 119.10 el Banco Sofitasa Banco Universal C.A. implementó la metodología de evaluación de los riesgos inherentes a la LC/FT, para los factores, procesos y productos, faltando la culminación del factor cliente a nivel de riesgo residual y su consolidación con los otros dos factores mencionados. A la fecha se encuentran en proceso de ejecución los planes de acción producto de la autoevaluación de los procesos antes mencionados, los cuales fueron acordados con cada una de las áreas en las mesas de trabajo realizadas por un grupo multidisciplinario.

3. A la fecha la Institución mantiene un Plan Estratégico aprobado por Junta Directiva denominado Plan Operativo Anual de Prevención y Control de LC/FT (POA PCLC/FT)

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el cual contiene actividades, objetivos y responsables encargados de su ejecución.4. El Banco Sofitasa Banco Universal C.A. ha suscrito y aprobado un “Código de Ética” en el cual se incluyen aspectos que permiten crear un clima de elevada moral, principios éticos y de sensibilización a los efectos de la LC/FT, y demás leyes que rigen su actividad.

5. Con el propósito de dar cumplimiento a la nueva resolución 119.10 “Normas Relativas a la Administración y Fiscalización de los riesgos relacionados con los delitos de legitimación de capitales y financiamiento al terrorismo aplicables a las Instituciones reguladas por SUDEBAN”, el Banco Sofitasa Banco Universal C.A. incorporó en el Manual de Políticas Normas y Procedimientos de Administración de Riesgos de LC/FT una adecuación del capítulo Política Conozca a su Cliente, la creación del capítulo de Captaciones y el formulario Certificación de Actividad Profesional o Empresarial, adicionalmente fueron actualizados los formularios Declaración Jurada del Cliente y Verificación de Datos del Cliente.

6. En cuanto al cumplimiento de las Políticas, Normas y Procedimientos de Prevención y Control de Legitimación de Capitales, se han emitido informes con las observaciones correspondientes a la evaluación de las diferentes áreas y red de agencias del Banco Sofitasa Banco Universal, C.A, así mismo se formularon los respectivos planes de acción, los cuales son de seguimiento por parte de las áreas de auditoría del Banco.

7. Se observó que durante el primer semestre del 2011 fueron transmitidos a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financiera los reportes TRABAJA.TXT, INSTRUME.TXT, DIVICVT.TXT Y MAYORES.TXT dentro de los lapsos establecidos.

8. Se evidenció el Plan de Adiestramiento del

año 2011, donde se verificó la inducción a personal de nuevo ingreso, así como adiestramiento complementario; Igualmente, la participación del personal del Área de Prevención y Control de Legitimación de Capitales en Conferencias y Congresos relacionados con los delitos de Legitimación de Capitales y Financiamiento del terrorismo.

Conclusión

9. Como resultado de las evaluaciones realizadas, se identificaron aspectos a ser mejorados en los distintos procesos examinados, los cuales fueron discutidos con los entes auditados para la elaboración de los planes de acción, considerando las apreciaciones de las unidades y se acordaron aspectos tales como acciones, responsables y fecha de ejecución, de los cuales se mantiene seguimiento continuo; de igual forma, el esquema de auditoria periódica permite que en futuras evaluaciones podamos evidenciar la evolución de los respectivos planes de acción anteriormente definidos.

10. En términos generales, respecto al control interno el Banco ha venido implementando mejoras que tienden a fortalecer el ambiente de control interno de la institución, por lo que a la fecha de la entrega de este informe es posible que algunos aspectos tratados se hayan resuelto, con lo cual en las próximas revisiones se procederá a su validación tal y como corresponde.


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