SOCIEDADES EXTRANJERAS
y “OFF SHORE”
Daniel Roque Vítolo
¿Nacionalidad vs. Actuación?
Mazeaud/ Batiffol vs. Niboyet Caso Banco de Londres 1876 Saavedra Lamas 1927 CADE y CIADE 1957 Decretos 7032 y 10.395 (1945) Ley 22.591 (1982) Ley de Inversiones Extranjeras 21.832 Ley 19.550 de Sociedades Comerciales Patriot Act USA
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AUSTRALIA
A S I A
A F R I C A
E U R O P E
GREENLANDGREENLAND
NORTHAMERICA
ANTARCTICA
SOUTHAMERICA
P A C I F I C
O C E A N
O C E A N
I N D I A NO C E A N
PACIFIC OCEAN
A T L A N T I C
HIPÓTESIS DE TRABAJO
Actos aislados Capacidad para estar en juicio Actividad habitual, sucursal,
agencia o asiento Participación en sociedades locales Sede o principal actividad en el
territorio nacional La sociedad “vehìculo”
El tema del registrador
Mero Registro Inscripción en el rol
Contralor Integrativas (societarias) Arts. 6 y 167 LS
Diferenciar Registro y Registrador Leyes 22.315 y 22.316
Ley del lugarde creación
Personalidad jurídica Capacidad Formalidades del contrato o del acto negocial Régimen de representación e interno de
funcionamiento Alcance de los pactos Elementos y requisitos del contrato Autorizaciones gubernamentales Consecuencias de los incumplimientos Agencia de Librerías (1923)
Capacidad para estar en juicio
Ejercer su defensa ante demandas promovidas Iniciar acciones en defensa de activos y derechos
localizados en el exterior, o derivados de actividad cumplida allí
Iniciar y ejercer acciones y derechos derivados de los actos aislados cumplidos en la República
Medidas provisionales por lo que exceda, mientras subsana la falta de inscripción
El Hatillo (CS 1963) – Potosí c/ Cóccaro Great Brands s/ Concurso (2003) El Proyecto de Reforma
Actos aislados• Criterio de repetición• Criterio de contenido referido al objeto social• Rolyfar c/ Poza ; Cinelli c/ Dispan• Nuestra opinión
• Criterio de vinculación• Falta de “conexión entre sí”– Doble calificación– Repetición (número) y Contenido (vinculación con
actividad y no con el objeto)– Análisis caso por caso bajo la “regla de la razón”
La Resol. IGJ 8/2003
• Requisitos– Sociedad constituida en el extranjero (subjetivo)– Calificación de un acto referido a inmuebles como aislado o
similar (objetivo)• Obligación de comunicación• Actuación referida a bienes inmuebles• Ambito de la Capital Federal• Posibilidad de solicitar mayor información a intervinientes y otros
organismos• Calificación de la actuación• Intimación para la adecuación• El Plenario de la C. Civil de 1920• El Anteproyecto de Reforma
Participación en otras sociedades
Acreditación, Inscripción, Representante y Domicilio Constitución o adquisición posterior
Parker Hannifin, Huyck Mati, Mc Kee, Saab Scania, Squibb, Cerebos
No aplicación del 30 y 31 LSC Aplicación del 32 y del 33 LSC No inscripción de actos en sociedades participadas hasta
que se inscriba Cerebos (ex socio) Profiquin (IGJ) Resol Gral. IGJ 7/2003 El Proyecto de reforma y el valor de 10% de participación
en cerradas o 5% en las de Oferta Pública
Artículo 124
Art. 286 del C. Comercio original La reforma de la Ley 3528 de 1897
La ley de Inversiones extr. 8867 - 1912 La ley 19.550 (Exp. Motivos)
El fallo Great Brands La Resolución 7/2003
Naturaleza del instituto El caso Estancias Cullen
Restricciones a la actuación de sociedades extranjeras
Francia
Italia
Uruguay
Paraguay
Japón
España
Bolivia
Chile Brasil
Colombia Gran Bretaña
Unión Europea Alemania
Resol. Gral. IGJ 7/2003
Al solicitar inscripción Informar sobre limitaciones a la capacidad
o legitimación para obrar Informar sobre activos y actividades
En su funcionamiento Valores de las participaciones y activos
Más sobre la Resol. 7/2003 ¿Hay actividad o activos en origen? ¿Hay otras agencias o sucursales? ¿Hay participación en otras sociedades? ¿Cuál es el valor de los otros activos? ¿Hay relación entre dichos valores y los
valores de la inversión local?
La sociedad
Vehículo Casos del art. 118 (3) y 123 Pertenecientes a un “Grupo” Cuya sociedad “comando”, “cabeza”,
“controlante” esté (i) constituida y domiciliada en el extranjero y ii) sujeta a la ley extranjera
Declaración jurada de que es un “vehículo” Ajuste a la Resol 7/2003 de la cabeza Suministro de organigrama y otros elementos
Los problemas de la Sociedad Vehículo
¿Habilitación? ¿Responsabilidad?
¿Cambios de control? ¿Derechos del socio externo?
Facultades de la Inspección de Justicia
Exigencia de adecuación cuando: No hay activos en el exterior No hay significatividad en los activos existentes La sede o centro efectivo de dirección o
administración general de los negocios está en el país
Sanción: Solicitud Judicial de la cancelación de la matrícula Solicitud Judicial de la liquidación
El fenómeno Off Shore
Sociedades creadas en un país para realizar actividad en otro Con prohibición de actuar en el país de
creación Con restricciones muy fuertes o limitación
para tal actuación Habilitadas y creadas sólo para actuar en el
“extranjero”
¿Qué Ofrece el Off Shore?
Baja burocracia, simplicidad, flexibilidad
Legislación fiscal y societaria “benevolente”
Inmunidad contable Anonimato accionario
¿Quienes tienen prevención contra los Paraísos Fiscales y el Anonimato
Accionario?
Res. IGJ 2/2005
No inscripción de aquellas sociedades que no pueden actuar en su país de origen
Necesario encuadramiento en el art. 124 si desean inscribirse (nacionalización)
Criterio restrictivo en relación a las creadas en paraísos o refugios fiscales
Incluye como jurisdicción “off shore” a las “no colaboradoras” (BCRA, UN, GAFI)
Nuevos PlazosRes. 6/2005
Prórroga hasta el 29 de Julio de 2005 Cumplimiento Resol. 7/2003 Cumplimiento Resol 12/2003 Cumplimiento Resol. 8/2003 Cumplimiento Resol 2/2005
A partir de allí IGJ habilitada para solicitar cancelación
judicial
Fin de la ExposiciónGracias por su atención