Situación y perspectivas del microseguro: el caso peruano
Tomás Wong Kit Ch.
Agenda
- Evolución economía peruana- Características del mercado asegurador- Situación del microseguro- Retos y perspectivas
Evolución economía peruana
Buen desempeño de principales indicadores económicos…
Baja inflación
Crecimiento sostenido del PBI por encima de la región durante los últimos 10 años.
Revaluación de la moneda peruana frente al dólar
Creciente inversión privada
Boom de precios de materias primas permite una balanza comercial favorable
Bajo nivel de apalancamiento del estado
ADICIONE O TÍTULO 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
PRECIOS Y TIPO DE CAMBIO
Promedio (Variación porcentual) 1.2 2.0 1.8 5.8 2.9 1.5 3.4
T ipo de cambio
Promedio (Nuevos Soles por US dólar) 3.30 3.27 3.13 2.92 3.01 2.83 2.75
Depreciación (Variación porcentual) -3.4 -0.7 -4.5 -6.5 3.0 -6.2 -2.5
PRODUCCIÓN
Producto Bruto Interno (Variación porcentual real) 6.8 7.7 8.9 9.8 0.9 8.8 6.9Inversión bruta fija (Porcentaje del PBI) 18.4 19.5 21.5 25.9 22.9 25.1 24.1Inversión privada (Porcentaje del PBI) 15.5 16.4 18.2 21.5 17.7 19.2 19.6
SECTOR EXTERNO
Balanza comercial (Millones de US dólares) 5,286 8,986 8,503 2,569 5,951 6,750 9,302
SALDO DE DEUDA PÚBLICA
Externa (Porcentaje del PBI) 29.2 23.2 17.9 16.3 15.6 12.9 11.2Interna (Porcentaje del PBI) 10.1 9.0 10.6 9.6 10.5 10.4 10.0Total (Porcentaje del PBI) 39.3 32.3 28.5 25.9 26.1 23.3 21.2
Fuente: INEI, BCRP, MEF.
PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS
2001-2005 2006-2010
Perú 4.20 7.20 Argentina 2.00 6.70 Uruguay 0.50 6.20 Paraguay 2.60 5.50 Bolivia 3.10 4.60 Colombia 3.60 4.60 Brasil 2.80 4.40 Ecuador 5.20 3.50 Venezuela 2.60 3.40 Chile 4.20 3.30 Mexico 1.50 1.80
Fuente: WEO-FMI, Abril 2011
Crecimiento promedio PBIVar. %
País US$ ppp
Chile 15,002.00 Mexico 14,430.00 Brasil 11,239.00 Colombia 9,566.00 Perú 9,330.00
Fuente: WEO-FMI
PBI Percápita:2010
Características del sistema asegurador peruano
Mediados siglo XIX se introdujo el seguro en el Perú
1868 La primera compañía nacional se formó bajo el nombre de La Paternal
1931 Fue fundada la Superintendencia de Banca y Seguros
1975 Un monopolio estatal fue creado para todos los riesgos del sector público suscritos por la Cía. Popular y Porvenir. Se formó Reaseguradora Peruana
1991 El mercado es liberalizado
2000 El control del sistema de administración privada de fondos de pensiones se transfiere a la SBS
Un poco de historia
PAÍS 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Argentina 2,57% 2,63% 2,56% 2,63% 2,56% 1,88% 2,16%Brasil 1,93% 2,11% n.d. 2,92% n.d. n.d. n.d.Chile 3,83% 3,51% 3,24% 3,57% 4,11% 3,81% 4,07%Colombia 2,02% 1,92% 2,00% 1,87% n.d. n.d. n.d.Ecuador 1,60% 1,44% 1,47% 1,51% 1,67% 1,81% n.d.México 1,65% 1,54% 1,62% 1,74% 1,75% 2,02% 1,93%Perú 1,27% 1,23% 1,19% 1,11% 1,16% 1,36% 1,51%
Prima Directa como Porcentaje del PBI
Fuente: Asociación de Supervisores de América Latina (ASSAL)
Pese a su antigüedad, muy baja penetración…
Prima directa percápita muy baja…
PAÍS 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Argentina 94,20 109,94 128,73 159,90 198,26 180,47 211,18Brasil 70,50 94,85 0,00 205,94 0,00 0,00 0,00Chile 229,79 255,16 288,51 352,74 415,39 370,34 484,76Colombia 59,65 65,87 77,86 90,06 99,31 0,00 0,00Ecuador 37,13 40,64 45,42 49,31 63,47 66,34 0,00México 122,09 127,83 147,25 169,69 146,59 169,78 178,68Perú 34,16 34,43 40,26 43,90 48,88 61,65 79,17
Prima Directa Per Cápita
(En US$)
Fuente: Asociación de Supervisores de América Latina (ASSAL)
Sin embargo, entorno económico y baja penetración representa una atractiva oportunidad de negocio…
0%
1%
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100 1,000 10,000 100,000
Per
centa
ge
GDP per Capita
Promedio mundial de la penetración de seguros
Total Insurance
Non Life
Life
Fuente y elaboración: Rodolfo Wehrhahn. Banco Mundial
Empresas de Seguros Autorizadas(Al 31 de Marzo del 2012)
Ramos Generales y de Vida Ramos Generales Ramos de Vida
ACE El Pacífico Peruano Suiza El Pacífico VidaCardif La Positiva Invita
Interseguro Mapfre Perú La Positiva VidaRímac Secrex Mapfre Perú Vida
Insur ProtectaFuente y elaboración: SBS, Perú
Faltan más competidores…
Estructura de las primas de seguros netas, por riesgos
(En porcentajes)
Mar-09 Mar-10 Mar-11 Mar-12
Seguros Generales 44,3 40,5 35,4 36,2Accidentes y Enfermedades 16,2 16,9 13,8 14,6Seguros de Vida 20,4 21,0 19,5 21,4Seguros del SPP 19,1 21,7 31,2 27,7TOTAL 100,0 100,0 100,0 100,0
Fuente y elaboración: SBS, Perú
Seguros de vida y asociados al Sistema Privado de Pensiones (SPP) cada vez más importantes…
-15
-5
5
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25
35
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Mar-09 Mar-10 Mar-11 Mar-12
Mil
lone
s d
e N
uev
os
Sol
es
Primas de Seguros Netas
RAMOS GENERALES RAMOS DE ACCIDENTES Y ENFERMEDADES
RAMOS DE VIDA TASA DE VARIACIÓN ANUAL (%)
DEVALUACIÓN
Po
rcentajes
Fuente y elaboración: SBS, Perú
Fuerte crecimiento durante los últimos años…
(5,5)
7,9 6,0
17,0 16,9 9,1
24,2
92,3
6,1 10,0 13,9
(7,8)
-25
0
25
50
75
100
Seguros Generales Seguros de Accidentes y Enfermedades
Seguros de Vida Seguros del SPP
Variación anual de las primas de seguros netas, por riesgos (En porcentaje)
Mar 2010/2009 Mar 2011/2010 Mar 2012/2011
Fuente y elaboración: SBS, Perú
Seguros de vida y asociados al SPP mostraron importantes tasas de crecimiento…
0
300
600
Mar-08 Mar-09 Mar-10 Mar-11 Mar-12
PRIMAS DE LOS SEGUROS DEL SPP (En millones de Nuevos Soles)
Total Seguros del SPP Seguro Previsional
Renta de Jubilación Rentas de invalidez y sobrevivencia
Fuente y elaboración: SBS, Perú
En el SPP las rentas de jubilación marcan la pauta…
0
20
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Mar
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Sep
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Mar
-12
Índices de Siniestralidad (En porcentajes)
Directa Cedida Retenida
Fuente y elaboración: SBS, Perú
Índice de siniestralidad con tendencia a la baja…
0,950
1,000
1,050
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1,150
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1,250
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-09
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Ag
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Dic
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Jun-
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Ag
o-11
Oct
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Dic
-11
Feb
-12
Ratio de Cobertura de Obligaciones Técnicas(En número de veces)
Sistema No Vida Vida Límite
Fuente y elaboración: SBS, Perú
Evolución de los indicadores económicos del país han favorecido una adecuada cobertura de las obligaciones técnicas…
Siniestros Pendientes
6,6%
Matemáticas de Vida
13,1%
Seguro Previsional
4,3%Pensiones de
Invalidez y Sobrevivencia
25,6%
Pensiones de Jubilación
42,8%
Riesgo en Curso7,1%
Riesgos Catastróficos
0,4%
Estructura de las Reservas TécnicasFebrero 2012
Fuente y elaboración: SBS, Perú
Reservas asociadas al Sistema Privado de Pensiones se constituyen en las principales del sistema…
1,21
1,22
1,23
1,24
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1,30
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1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
Feb-11 May-11 Ago-11 Nov-11 Feb-12
(Vec
es)
Mill
ones
Patrimonio Requerido, Patrimonio Efectivo e Índice de Solvencia
Patrimonio Requerido [Máx. (Requerimientos Patrimoniales, Endeudamiento)]
Patrimonio Efectivo
Patrimonio Efectivo / Patrimonio Requerido (veces)
Fuente y elaboración: SBS, Perú
Sistema asegurador solvente…
0,0
5,0
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25,0
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15,0
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25,0
Mar
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8
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-08
Mar
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Jul-0
9
Nov
-09
Mar
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Nov
-10
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1
Nov
-11
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-12
IMA
, RIR
OE,
RO
A
ROE, ROA, Índice de Manejo Administrativo (IMA) y Resultado de Inversiones (RI) (En porcentaje)
ROE ROA RI Índice de Manejo Administrativo
Fuente y elaboración: SBS, Perú
Indicadores de gestión y rentabilidad con buen desempeño…
Matriz FODASistema asegurador peruano
Empresas especializadas por tipo de negocio y riesgos
Participación de importantes grupos aseguradores internacionales
Capitalización adecuada producto de los buenos resultados financieros
Empresas de origen local con buena presencia y conocimiento del mercado asegurador
Regulación y supervisión cada vez más adecuada a estándares internacionales
Buenas prácticas de gobierno corporativo
Gestión técnica eficiente del negocio
Fortalezas
Falta fortalecer proceso de atención al asegurado.
Mercado concentrado
Inexistencia de tablas de mortalidad peruanas para el sistema privado de pensiones y sistema asegurador.
Ausencia de datos de segmentos de sectores emergentes.
Debilidades
Altas tasas sostenidas de crecimiento económico del país en los próximos años.
Mayor internacionalización de la economía peruana (nuevos acuerdos de TLC)
Incremento sostenido del PBI percápita en los próximos años
Bajo nivel de penetración de la industria (%Primas/PBI)
Nuevos sectores e individuos demandarán productos de seguros (microseguros)
Incremento de la cultura financiera y de seguros
Oportunidades
Acceso a nuevos canales de comercialización
Internacionalización de economía del país favorecerá cultura de riesgos, lo cual podría reducir los índices de siniestralidad
Desarrollo del canal de comercialización de “banca seguros” puede favorecer la masificación de los productos de seguros básicos
Fácil acceso a reaseguradores de primer nivel permitirá el desarrollo de nuevos productos y la optimización del uso del capital
Reducción de sector informal
Oportunidades
Inexistencia de Ley de Contrato de Seguros (proyecto en evaluación en Congreso de la República)
Fácil acceso de potenciales asegurados a seguros de vida ofrecidos en el mercado internacional
Incremento de la siniestralidad por la colocación de nuevos productos de seguros
Débil cultura de riesgos en el país puede incrementar la siniestralidad y el fraude
Riesgos
Incremento del riesgo catastrófico
Pérdida de credibilidad en el mercado por inadecuada atención al asegurado
Mayor competencia de entidades alternativas como administradoras de productos de seguros (AFOCAT, SCTR ONP, autoseguros)
Incremento de riesgos de inversión por insuficiente oferta de alternativas de inversión en el mercado local
Riesgos
Situación del Microseguro
“ Los microseguros forman una gama de servicios tradicionalmente inaccesibles para los estratos más pobres de la población, a pesar de ser la más vulnerable a accidentes, violencia y catástrofes naturales. Desde el punto de vista de las aseguradoras, las pequeñas sumas cubiertas significan escasas primas y un mínimo margen de beneficio, por lo que para ser rentables tienen que ser administrados correctamente, con eficiencia en costos y cobertura a gran escala” (Microinsurance Centre, 2007)
Qué es el Microseguro?
- Ampliar cobertura para familias de bajos ingresos.- Minimizar gastos operativos del asegurador.- Reducir precio para incentivar su accesibilidad.- Profundizar el conocimiento de sus riesgos.- Promover la cultura aseguradora.- Simplificar solución de reclamos.
(*) Tomado de César Fuentes, Alberto Zapater y Otros, en documento “La oferta de microseguros para el nivel socioeconómico C, Esan Ediciones, 2009, Perú.
Qué se requiere para la penetración del microseguro?(*)
- Con el objetivo de fomentar el desarrollo económico y social de modo que los sectores menos favorecidos puedan acceder a los beneficios de los seguros a fin de garantizar la continuidad de sus actividades y la protección de sus familias se emitió la Resolución SBS N° 215-2007, Reglamento de Microseguros
- Mediante Resolución SBS N ° 14283 -2009, se modifica dicho Reglamento.
Qué ha hecho el regulador?
- Coberturas adecuadas a características del sector.- Póliza simplificada, solicitud-certificado redactadas en lenguaje
simple.- Póliza del seguro de grupo redactada en lenguaje fácilmente
comprensible, sin inclusión de condiciones que afecten sus características de simplicidad, claridad y facilidad en la contratación.
- Sin verificaciones previas en relación con las personas y bienes asegurables, salvo que la naturaleza del seguro exija establecerlas.
- Sin exclusiones y en caso de requerirlas deben ser mínimas y concordantes con las coberturas que otorga el microseguro.
Características Reglamento Microseguros
- Incumplimiento de pago suspende cobertura.- Término de cobertura se producirá por falta de pago de la prima,
por el pago del total de las coberturas establecidas en la póliza, por el vencimiento del plazo establecido en la póliza, por dolo o fraude del contratante o asegurado, o de manera voluntaria por el asegurado.
- Deducibles, copagos y franquicias no son aplicables.- Gastos relacionados a la emisión de la póliza deben ser
incorporados dentro del monto de la prima.- Ante la ocurrencia del siniestro, la solicitud de cobertura deberá ser
presentada al comercializador del seguro.
Características Reglamento Microseguros
- Pago de indemnización en 10 días de recibida la documentación sustentatoria.
- Pago de la indemnización a cargo de la empresa de seguros podrá efectuarse a través del comercializador o directamente al asegurado.
- Reclamo de asegurados por falta de pago de la indemnización, el trámite correspondiente deberá efectuarse a través del comercializador o del corredor de seguros.
Características Reglamento Microseguros
Sin embargo, todavía falta mucho camino por recorrer, primas de microseguros constituyen sólo el 0.15% de las primas netas totales del sistema…
Primas, Siniestros de Microseguros
Primas Siniestros
Primas (2)
Siniestros (3)
Sinestros / Primas (%)
(3)/(2)
Sinestros por Asegurado
(3)/(1) 475 761 1 116 258 436 729 39.1% 0.92
Número deAsegurados
(1)
A Setiembre 2011 (US$)
Fuente: SBS, Perú
Fortalecer la transparencia institucional
Mejorar la atención al asegurado
Aprobación Ley de contrato de seguros (pendiente en Congreso de la República)
Ampliar la red de venta y nuevos canales de comercialización en zonas emergentes
Innovar en diseño de nuevos productos
Impulsar seguro obligatorio catastrófico
Ingreso de nuevos competidores
Retos y perspectivas
Gracias
Tomás Wong Kit Ch.