Ing. Luis Vásquez Madueño
1er Foro Internacional
USO DE TECNOLOGÍA EN LA SUPERVISIÓN Y FISCALIZACIÓN DEL SECTOR HIDROCARBUROS
Situación del
Mercado de
Combustibles
Agenda
I. Descripción del Negocio
I.1. Entorno Mundial
I.2. Entorno Nacional
II. Demanda
II.1. Demanda y Abastecimiento de Combustibles
Líquidos
II.2. Fondo de Estabilización y Precios
II.3. Biodiesel
II.4. Medidas adicionales para combatir la
informalidad
Producción Mundial de Petróleo1
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
19
80
19
82
19
84
19
86
19
88
19
90
19
92
19
94
19
96
19
98
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
Golfo Pérsico OPEP No OPEP Total Mundo
18%
9%
6%
15%29%
13%
10%
Norte AméricaCentro y Sud AméricaEuropaEurasiaMedio OrienteAfricaAsia & Oceanía
Fuente: Energy Information Administration – US (EIA), publicado el 10 de marzo 2009
(1) Incluye crudo, líquidos de gas natural, otros líquidos y ganancias de proceso
MBD
Producción 2007: 84.4
MBD
Producción 2008: 85.5
MBD
Demanda Mundial de Petróleo
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
19
80
19
82
19
84
19
86
19
88
19
90
19
92
19
94
19
96
19
98
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
USA China Japón Mundial
29%
7%
19%5%
7%
4%
29%
Norte AméricaCentro y Sud AméricaEuropaEurasiaMedio OrienteAfricaAsia & Oceanía
(1) Demanda calculada al 3er. trimestre del 2008
Fuente: EIA, publicado el 10 de marzo del 2009
MBD
Demanda 2007: 85.9 MBD
Demanda al 3°T-08: 85.5 MBD
Perspectivas de la Demanda Mundial de Petróleo
0,67 0,62
-0,53
-2,21-2,05
-1,47
-0,37
-0,99
-0,36
-0,06
-2,4
-2,1
-1,8
-1,5
-1,2
-0,9
-0,6
-0,3
0,0
0,3
0,6
0,9
1T 08 2T 08 3T 08 4T 08 2008 1T 09 2T 09 3T 09 4T 09 2009
(1) Fuente: AIE y Dirección de Estudios y análisis del Entorno
de Repsol
MBD
Iniciada la crisis
finaciera en el segundo
semestre del 2008, la
demanda mundial se
contrae de forma
importante generando la
fuerte caída del precio del
crudo.
En la medida que la
economía mundial se
recupere afectará al precio
del crudo.
Se espera dos años de
caída consecutiva, siendo
la contracción esperada
para el 2009 la mayor
desde 1982.
Crecimiento de la demanda (variación interanual)
Evolución Precio del Crudo WTI – Precios Diarios
20
40
60
80
100
120
140
160
2004 2005 2006 2007 2008 2009
US$/Bl
41.42
56.47
66.072.26
99.56
+37.8%
Precio del Cierre diario
Promedio anuales
41.80
-58.0%
Precios promedios mensuales al
13.03.09
20
40
60
80
100
120
140
160
ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic
Precio del Cierre diario
Evolución 2008 del Precio del Crudo WTI
Inicio:
96.0
US$/Bl
US$/Bl Máximo:
147.3
US$/Bl
+ 53%
Cierre:
44.61
US$/Bl
- 70%
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic
Evolución 2008 de Marcadores de Productos USGC
US$/Bl
N° 2
Unl 87
N° 6 3%
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
en
e-0
6
feb
-06
ma
r-0
6
ab
r-0
6
ma
y-0
6
jun
-06
jul-
06
ag
o-0
6
se
p-0
6
oc
t-0
6
no
v-0
6
dic
-06
en
e-0
7
feb
-07
ma
r-0
7
ab
r-0
7
ma
y-0
7
jun
-07
jul-
07
ag
o-0
7
se
p-0
7
oc
t-0
7
no
v-0
7
dic
-07
en
e-0
8
feb
-08
ma
r-0
8
ab
r-0
8
ma
y-0
8
jun
-08
jul-
08
ag
o-0
8
se
p-0
8
oc
t-0
8
no
v-0
8
dic
-08
Spread UNL 87 Spread D2 Spread N°6
Diferenciales mensuales entre Productos y
Crudo WTI 2006-2008
US$/Bl
Data al 31 de diciembre 2008
Diferenciales comparativos corresponden a mayo de cada año
+17.3
0
+35.0
8
+7.81
+
12.21
+
16.79
+
25.45
-
21.61
-
10.96
-
35.68
Agenda
I. Descripción del Negocio
I.1. Entorno Mundial
I.2. Entorno Nacional
II Demanda
II.1. Demanda y Abastecimiento de
Combustibles
Líquidos
II.2. Fondo de Estabilización y Precios
II.3. Biodiesel
II.4. Medidas adicionales para combatir la
informalidad
USA
Demanda: 20.0/19.0
MBD
146 Refinerías
Refino: 17.2 MBD
46
6
8
1
3
3
6
3
510
Refino USGC: 12.9
MBD
USA - USGC: 8.2
MBD
Venezuela : 1.9
MBD
México : 1.5
MBD
Caribe : 1.3
MBD
Petróleo : 15.2 MBD
USA : 8.5 MBD
México : 3.5 MBD
Venezuela : 2.7 MBD
Colombia : 0.5 MBD
USGC
Mercado Peruano frente a competencia internacional
CHILE
PERU
2 Refinerías
semicomplejas
y 4 menores
Total Refino: 191.8 KBD
Demanda: 165.8 KBD
Crudo: 76.6 KBD
CHILE
Demanda: 253.0 KBD
3 Refinerías
Refino: 225.4 KBD
1
3
Elaboración: RELAPASA
Fuente: EIA
50
70
90
110
130
150
170
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08
Producción Crudo Producción LGNDemanda
KBD
Demanda y Producción de Hidrocarburos
PRODUCCION Y DEMANDA DE
HIDROCARBUROS LÍQUIDOS
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
en
e-0
4
en
e-0
5
en
e-0
6
en
e-0
7
en
e-0
8
en
e-0
9
MPCD
Fuente: DGH data a diciembre
2008
PRODUCCION DE GAS NATURAL
Producción Crudo 2008: 76.6 KBD
Demanda 2008: 165.8 KBD
76.6 KBD
43.5
KBD
45.8 KBD
Agenda
I. Descripción del Negocio
I.1. Entorno Mundial
I.2. Entorno Nacional
II. Demanda
II.1. Demanda y Abastecimiento de
Combustibles
Líquidos
II.2. Fondo de Estabilización y Precios
II.3. Biodiesel
II.4. Medidas adicionales para combatir la
informalidad
Estructura Demanda de Combustibles
Fuente : DGH a octubre 2008
No incluye Otros
Residuales
Destilados
Medios
Gasolinas
GLP
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%1
96
0
19
65
19
70
19
75
19
80
19
85
19
90
19
95
20
00
20
05
Residuales Destilados Medios Gasolinas GLP
12
%
54
%
14
%
20
%
2008
Cadena de Valor Nacional
126.8 KBDC
Producción
Nac. CrudoExportación
de Crudo
18.0 KBDC
56.7%Importación
de Crudo
Exportación
Comb.
Producción
Comb. Liq.
Ventas Nac.
Comb. Liq.
95.5 KBDC
Otras
Cargas
20.0 KBDC
VENTAS
54.8 KBDC
Carga
RefineríasMercado Nac.
Comb. Líqs.
11.6%
31.7%
Fuente: DGH Año 200831.4 KBDC
Importación
Comb. Líqs.
76.6 KBDC
Utilización del 87.8% de la Capacidad Instalada 10.1 KBDC
98.1 KBDC
GLP/Asfaltos126.9 KBDC
70.5%
29.5%
172.9 KBDC
36.0 KBDC
Otros y en
proceso
54.0 KBDC
La industria del Refino en el país ha intentado adaptarse a las necesidades del mercado a lo
largo del tiempo, sin embargo no logra cumplir con la demanda nacional de Destilados Medios.
2005 2006
4.3% 3.8%
21.0% 21.4%
35.0% 37.0%
34.8% 31.9%
5.0% 5.8%
100.0% 100.0%
2007
3.7%
22.2%
38.1%
30.6%
5.3%
100.0%
2008
3.9%
21.5%
39.1%
30.5%
5.0%
100.0%Total
RefineríaGLP
Gasolinas
Dest.
medios
y Asf.
Residual
Otros
Eficiencia refinera en el país
2008 KBDC
6.74
37.11
67.52
52.69
8.59
86.44
21.67
24.31
Producción Demanda
Abastecimiento de Crudos
Nombre
Crudo Procedencia
Graveda
d API
Contenido de
Azufre
WTI USGC 39.6 2400
Noroeste
Peruano Perú 33.00 800
Cañadón Seco Argentina 26.50 1500
Cusiana Colombia 36.00 1600
Escalante Argentina 24.00 2000
Rincón de los
Sauces Argentina 35.00 3200
Mayna Perú 24.80 4700
Caño Limón Colombia 29.50 5000
South Blend Colombia 28.80 7400
Vasconia Colombia 25.20 9000
Mesa 30 Venezuela 30.00 10600
Loreto Perú 18.50 12500
Lagotreco Venezuela 26.93 13000
Oriente Ecuatoriano 23.06 15800
Napo Ecuatoriano 22.40 20000
Africanos
WC (Nigeria,
Angola) 36-39.5 900-1900
Ejemplo: Crudo Ecuatoriano
Licitación
InternacionalWTI (115.00) - Descuento (14.90) =
100.10
Margen Refino USGC
Ofertas
de
Postores
Margen Refino
Chile
Margen Refino
Perú
• Petroecuador comercializa el
petróleo crudo a través de
licitaciones internacionales en las
que participan refinerías de Chile,
Perú, USGC/USWS e inclusive de
China.
• Los postores presentan sus
ofertas a través de un descuento
contra el marcador WTI para
cierta cantidad de lotes de crudo.
• Los cargamentos ofertados son
luego adjudicados a las empresas
que presenten las mejores
ofertas.
• Las refinerías de Chile y el
USGC/USWC que tienen una
mayor capacidad de conversión,
con tecnología cuya producción
es diesel de bajo azufre, están en
condiciones de pagar un mayor
precio, frente a las refinerías del
Perú.
Nombre
Crudo Procedencia
Graveda
d API
Contenido de
Azufre
WTI USGC 39.6 2400
Oriente Ecuatoriano 23.06 15800
14296
Terminales
provincias
Distribución
Nacional
Exportaciones
Fuel Oil como Bunker
Gas Oil como Bunker
Fuel Oil
Gasolinas
VGO
Planta de
venta Lima
Distribución
Mobil (Turbo) /
PetroPeru
(turbo)
Eléctricas/Minorist
as
Pecsa / Repsol /
Primax / Ferush /
Otros
GLP
Esquema Comercial
Refinería
Red Propia
.
Red Abanderada
EESS Blancas
Industria
Mayoristas
Red Cedidas
Agenda
I. Descripción del Negocio
I.1. Entorno Mundial
I.2. Entorno Nacional
II. Demanda
II.1. Demanda y Abastecimiento de
Combustibles
Líquidos
II.2. Fondo de Estabilización y Precios
II.3. Biodiesel
II.4. Medidas adicionales para combatir la
informalidad
Fondo de Estabilización de Precios
14296
Creación, Objetivo y Funcionamiento Básico
Creado el 15 de Septiembre de 2004, con el fin
de compensar a los importadores y
refinadores la imposibilidad de trasladar a los
precios internos el total de las fluctuaciones
de los precios de paridad de importación.
Entre otros objetivos el más resaltante es el
de fomentar el criterio de fijación de precios
en relación a los PPI calculados por Osinerg.
Se rige de la siguiente manera:
1.- Si el Precio de Paridad de
Importación en el Callao (PPI) de un
Producto estuviera situado en la
Franja de Aportación, el Productor,
en su Venta Primaria, cobrará una
prima (i.e., Factor de Aportación)
2.- Por su parte, si el PPI de un
Producto estuviera situado en la
Franja de Compensación, el
Productor, en su Venta Primaria,
incluirá un descuento (i.e., Factor de
Compensación)
PV = PPI +/- Factor
Aportación/Factor de
Compensación +/– Desc.
Comercial
APORTE = Factor de Aportación x Volumen facturado
COMPENSACIÓN = Factor de Compensación x Volumen facturado
El Fondo sirve para compensar a las
empresas saldando las “Cuentas por Pagar”.
Si no hubiera saldo en contra del Fondo,
estos recursos nuevos son aportes efectivos
al Fondo para futuras contingencias
Como cada empresa tiene libertad para fijar
precios, entonces su precio de venta final
será:
Evolución Precio de Lista vs. PPI Osinerg
14296
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
jul
07
ago
07
sep
07
oct
07
nov
07
dic
07
ene
08
feb
08
mar
08
abr
08
may
08
jun
08
jul
08
ago
08
sep
08
oct
08
nov
08
dic
08
ene
09
feb
09
P° Lista PetroperúP° Lista Petroperú + Fondo EstabilizaciónPPI Osinerg
USD/Bbl
* Datos al 27 de Febrero de 2009
Fondo de Estabilización de Precios
No considera las perdidas no recuperadas del fondo derivadas del costo
financiero, tipo de cambio, y medidas para recuperación de liquidez. Nuestra
estimación es que fueron de 0.17 s/gl en el 2008
Deuda del Fondo
-500,000
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
08/01/20
07
08/02/20
07
08/03/20
07
08/04/20
07
08/05/20
07
08/06/20
07
08/07/20
07
08/08/20
07
08/09/20
07
08/10/20
07
08/11/20
07
08/12/20
07
08/01/20
08
08/02/20
08
08/03/20
08
08/04/20
08
08/05/20
08
08/06/20
08
08/07/20
08
08/08/20
08
08/09/20
08
08/10/20
08
08/11/20
08
08/12/20
08
08/01/20
09
08/02/20
09
08/03/20
09
Miles d
e S
oles
4,024,75 5,09
2,53 1,02 0,68
0,52
0,46 0,46
2,30
2,30 2,30
1,78
1,62 1,62
0
2
4
6
8
10
12
5 Ene 09 29 Ene 09 13 Mar 09
So
les/G
aló
n
Ingreso Refinería Aportación Fondo Rodaje ISC IGV
11.16
10.1510.15
Impuestos
4.38
Precio
Lista
5.77
Impuestos
4.38
Precio
Lista
5.77
Impuestos
4.61
Precio
Lista
6.55
Precio Gasolina 97
3,584,30 4,52
1,86 0,36
0,44
0,37
1,78
1,78 1,78
1,45
1,29 1,29
0,140,37
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
5 Ene 09 29 Ene 09 16 Mar 09
So
les/G
aló
n
Ingreso Refinería Aportación Fondo Rodaje ISC IGV
9.11
Impuestos
3.45
Precio
Lista
4.66
8.118.11
Impuestos
3.45
Precio
Lista
4.66
Impuestos
3.67
Precio
Lista
5.44
Precio Gasolina 90
Precio Gasolina 90
4,52
0,140,37
1,78
1,29
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
16 Mar 09
So
les
/Galó
n
Ingreso Refinería Aportación Fondo Rodaje ISC IGV
OGI
0.09
Almacenamiento y Despacho
0.12
Valor CIF
4.08
Margen Mayorista
0.20
Aporte Osinerg
0.03
PPI
4.52
Precio
Lista
4.66
Impuestos
3.45
8.11
+
+
+
+
Otros Gastos
Importación
(OGI)
Inspección
Gastos de
Puerto
Gastos
Financieros
5,05 5,314,69
1,16 0,280,90
1,47
1,47 1,44
1,46
1,34 1,34
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
5 Ene 09 29 Ene 09 13 Mar 09
So
les/G
aló
n
Ingreso Refinería Aportación Fondo ISC IGV
9.14
8.40
Impuestos
2.81
Precio
Lista
5.59
8.40
Impuestos
2.81
Precio
Lista
5.59
Impuestos
2.93
Precio
Lista
6.21
Precio Diesel B2
2,583,14 3,14
1,420,86 0,86
0,50 0,50 0,50
0,86 0,86 0,86
0
1
2
3
4
5
6
7
5 Ene 09 29 Ene 09 13 Mar 09
So
les/G
aló
n
Ingreso Refinería Aportación Fondo ISC IGV
5.36
Impuestos
1.36
Precio
Lista
4.00
5.365.36
Impuestos
1.36
Precio
Lista
4.00
Impuestos
1.36
Precio
Lista
4.00
Precio P. I. 500
Agenda
I. Descripción del Negocio
I.1. Entorno Mundial
I.2. Entorno Nacional
II. Demanda
II.1. Demanda y Abastecimiento de Combustibles
Líquidos
II.2. Fondo de Estabilización y Precios
II.3. Biodiesel
II.4. Medidas adicionales para combatir la informalidad
Biodiesel
Calidad• La calidad de Biodiesel, tiene que considerar las consideraciones
climáticas del país.
• Incluso la calidad del Biodiesel tiene impacto en una mezcla de 2% con
diesel
• En la costa y selva, zonas de clima templado, la calidad del biodiesel
corresponde a la NTP
• En la sierra, en zonas de clima frío, se aconseja calidad con propiedades
particulares para climas fríos
Infraestructura• Instalaciones en Plantas y Refinerías para garantizar a los clientes una
optima calidad del B2
Libre Mercado• Garantizar el marco legal de un mercado libre, con el cumplimiento de las
normativas
Agenda
I. Descripción del Negocio
I.1. Entorno Mundial
I.2. Entorno Nacional
II. Demanda
II.1. Demanda y Abastecimiento de Combustibles
Líquidos
II.2. Fondo de Estabilización y Precios
II.3. Biodiesel
II.4. Medidas adicionales para combatir la informalidad
Informalidad
Si bien es cierto la informalidad disminuyó considerablemente en
los últimos años. Sugerimos medidas adicionales para combatir
la informalidad y contrabando:
• Marcadores y Trazadores
• Contrabando, control en fronteras
• Reglamentación sobre mejoradores de octanaje
• Información en línea de despachos de productos en terminales
en provincias
• Incremento de frecuencia de verificación de cantidad y calidad
de despachos en grifos.
• Incremento de medidas de control de Seguridad y Cuidado del
Medioambiente en los procesos de carga, transporte y descarga
de Hidrocarburos (líquidos o gaseosos).