RipleyRipleyCorpp y
S i i I l
CorpSeminario Inaugural Larraín Vial Sociedad Agente de BolsaAgente de Bolsa
Lima, Agosto 2011
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Ri lRipleyCorp
RIPLEY CORP HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICORIPLEY CHILE - RIPLEY PERÚ
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Ri lRipleyCorp
RIPLEY CORP HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICORIPLEY CHILE - RIPLEY PERÚ
Principales activosIngresos Totales 2010: US$ 2.351 millones
( ) $Market Cap (12 Agosto 2011): US$ 2.068 millonesFree Float 34,5%
Prom diario transacciones: US$5 5 millionProm. diario transacciones: US$5,5 million
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RIPLEY CORP HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICORIPLEY CHILE - RIPLEY PERÚ
Negocio Retail54 tiendas en las mejores ubicaciones comerciales
361 000 2 d fi i d361.000 m2 de superficie de venta
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RIPLEY CORP HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICORIPLEY CHILE - RIPLEY PERÚ
Negocio FinancieroCartera de Colocaciones: US$1.581 millones
3 7 millones de clientes con tarjeta de crédito activa3,7 millones de clientes con tarjeta de crédito activa50 sucursales de Banco Ripley en Chile16 sucursales de Banco Ripley en Perúp y
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RIPLEY CORP HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICORIPLEY CHILE - RIPLEY PERÚ
Negocio InmobiliarioParticipación en 7 centros comerciales
134 000 2 d i d t d d134.000 m2 de espacio de venta ponderada15 tiendas propias
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RIPLEY CORP HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICORIPLEY CHILE - RIPLEY PERÚ
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RIPLEY CORP HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICORIPLEY CHILE - RIPLEY PERÚ
Duplicar el valor de la compañía
Consolidando nuestra presencia en PerúAumentando la rentabilidad en Chile
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32.522
RIPLEY CORP HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICORIPLEY CHILE - RIPLEY PERÚ
227 268
30.666
Ingresos crecieron un 15% 195.172
227.268un 15%(Año 2010: + 7%)
1Q2010 1Q2011
Ingresos No Bancarios Ingresos Bancariosg g
INGRESOS TOTALES (MM$)
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RIPLEY CORP HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICORIPLEY CHILE - RIPLEY PERÚ
37,6% 39,9%
Margen bruto gcreció 22,1%(Año 2010: + 30%)
84.950103.731
1Q2010 1Q2011
Margen Bruto (MM$) Margen Bruto (%)
MARGEN BRUTO10
Margen Bruto (MM$) Margen Bruto (%)
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RIPLEY CORP HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICORIPLEY CHILE - RIPLEY PERÚ
5,9%8,5%
Margen EBITDA 13.566
22.065
Margen EBITDA continúa mejorando(Año 2010: 9,0%) 2 932
12.2084.076
13.313
(Año 2010: 9,0%) 2.932
1Q2010 1Q2011
Utilidad (MM$) EBIT (MM$) EBITDA (MM$) Mg EBITDA
RESULTADOS Y MARGEN EBITDA11
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RIPLEY CORP HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICORIPLEY CHILE - RIPLEY PERÚ
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Ri lRipleyChile
RIPLEY CHILE HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
• 39 tiendas por departamento
• 237 mil m2 de superficie de venta• 237 mil m2 de superficie de venta
• 50 sucursales de Banco Ripley
• 2,7 millones de clientes con tarjeta de crédito activa, llo es de cl e tes co ta jeta de c éd to act a
• Cartera de colocaciones de US$ 1.207 millones
• 465 marcas (93 propias o licenciadas)
• Alianza estratégica con Mall Plaza
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RipleyChile NEGOCIO RETAIL
RIPLEY CHILE HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
Ventas retailcrecen 18 1%crecen 18,1%
126.819
107.408
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VENTA RETAIL (MM$)1Q2010 1Q2011
RipleyChile NEGOCIO RETAIL
RIPLEY CHILE HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
Crecimiento en margen bruto retailde un 23 9% v/s 18 1% ventasde un 23,9% v/s 18,1% ventas
1Q2010 1Q2011
MARGEN BRUTO RETAIL (MM$)
16
( $)
RipleyChile NEGOCIO RETAIL
RIPLEY CHILE HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
Margen bruto retail continúa mejorandocontinúa mejorando
29,4% 29 0%
Margen bruto retail
28,3%
25 2%
29,4%
24,8%
29,0%
26,5%
22,2%
26,5%
20,4%
25,2%
Mar Jun Sept Dic
2009 2010 2011
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RipleyChile TARJETA RIPLEY
RIPLEY CHILE HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
Aumentando la cartera y número de clientes activosnúmero de clientes activos
332.716378.977
18
1Q2010 1Q2011
Cartera de Colocaciones Brutas (MM$)
RipleyChile TARJETA RIPLEY
RIPLEY CHILE HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
Aumentando la cartera y número de clientes activosnúmero de clientes activos
816.646965.467
1Q2010 1Q2011
19
1Q2010 1Q2011
Tarjetas Vigentes
RipleyChile TARJETA RIPLEY
RIPLEY CHILE HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
Manteniendo la deuda promedio por clientedeuda promedio por cliente
407.417 392.533
1Q2010 1Q2011
20
Deuda Promedio por Cliente ($)
RipleyChile TARJETA RIPLEY
RIPLEY CHILE HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
Margen financierocrece 26,9%crece 26,9%
26.789
33.986
1Q2010 1Q2011
MARGEN FINANCIERO (MM$)
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MARGEN FINANCIERO (MM$)
RipleyChile TARJETA RIPLEY
RIPLEY CHILE HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
Cargos por riesgodisminuyen 14 6%disminuyen 14,6%
12.747
10 88910.889
1Q2010 1Q2011
22
CARGOS POR RIESGO NETO (MM$)
1Q2010 1Q2011
RipleyChile TARJETA RIPLEY
RIPLEY CHILE HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
GESTION DEL RIESGO - Gerencia de Riesgo independiente del área comercial.
- Evaluación de crédito centralizada y venta dirigida, utilizando información estadística y modelos de score con tecnología de
( b b d l d ipunta (Strategy Mangement, Probe, Cyber, modelos de Fair Issacy Experian).- Estrategia conservadora frente a la crisis 2008-2009: disminuimos cartera y aumentamos provisiones, reflejando eldisminuimos cartera y aumentamos provisiones, reflejando el riesgo en resultados del año.- Nuevo modelo de provisiones por “perdida esperada” a partir del 2010 (provisión al inicio), validado trimestralmente por
i d diasesor independiente.- Estricta política de renegociaciones:
- 100% con consentimiento del cliente, requieren abono mínimo, tarjeta se mantiene bloqueada, matriz de provisión
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mínimo, tarjeta se mantiene bloqueada, matriz de provisión más exigente, etc.
RipleyChile TARJETA RIPLEY
RIPLEY CHILE HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
GESTION DEL RIESGO
16 ,0%
Stock Provisión sobre Cartera %
GESTION DEL RIESGO
550 000
Evolución de Colocaciones $MM
8,0%
10 ,0%
12 ,0%
14 ,0%
16 ,0%
Provisión cartera 450 .000
500 .000
550 .000
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
2007 2008 2009 2010 1Q2011
bajo 180 días
300 .000
350 .000
400 .000
2007 2008 2009 2010 1Q2011
475 .000
500 .000
Deuda Promedio por Cliente $
2007 2008 2009 2010 1Q2011
Atomización
Q
Cambio de Modelo de Provisiones de Matriz por Mora a Pérdida Esperada Neta
350 .000
375 .000
400 .000
425 .000
450 .000 Atomización
como estrategia de crecimiento
300 .000
325 .000
2007 2008 2009 2010 2011
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RipleyChile
RIPLEY CHILE HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
Gastos contenidos
36 6%36,6%
34,6%,
1Q2010 1Q2011
GAV / VENTAS (%)25
RipleyChile
RIPLEY CHILE HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
Ripley Chile
14.293
7.153
1Q2010 1Q2011
EBITDA (MM$)26
RipleyChile
RIPLEY CHILE HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
Utilidad Banco Ripley
1.231 1.279911
1.535
781
1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011
UTILIDAD TRIMESTRAL (MM$)27
Ri lRipleyChile
RIPLEY CHILE HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
20112011100% sintonizados con la mujer
t d tilen todos sus estilos28
RipleyChile
29
RipleyChile
30
RipleyChile
31
RipleyChile
32
RipleyChile
LO QUE VIENE
nuevos proyectos con2Nuevas
Grupo Plazanuevos proyectos con2
marcasMall Concepción
Apertura
Fuerte inversión enMejora de Servicio
Programa
Fuerte inversión en
remodelaciones
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Ri lRipleyPerú
RIPLEY PERÚ HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
• 14 años en el mercado peruano
• 15 tiendas por departamento
• 125 mil m2 de superficie de venta
• 16 sucursales de Banco Ripley
• Un millón de clientes con tarjeta de crédito activa
• Cartera de colocaciones de US$ 326 millones
• 40% de Aventura Plaza• 40% de Aventura Plaza
35
Ri lRipleyPerú
RIPLEY PERÚ HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
E 2010En 2010aumentamos 17% la superficie dela superficie de venta
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Ri lRipleyPerú
RIPLEY PERÚ HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
E 2010En 2010aumentamos 17% la superficie dela superficie de venta
37
Ri lRipleyPerú
RIPLEY PERÚ HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
E 2010En 2010aumentamos 17% la superficie dela superficie de venta
38
Ri lRipleyPerú
RIPLEY PERÚ HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
Ina g ramos tercer mallInauguramos tercer mallAventura Plaza con Presidente Alan Garcíacon Presidente Alan GarcíaCentro comercial más grande del sur de Perú
Inversión: US$56 millones
Aventura
Más de 130 tiendas minoristas
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Ri lRipleyPerú
RIPLEY PERÚ HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
16,9% 21,0%
il
7,0% 5,9%9,5%
9,0%
Ventas retailcrecieron un 21% -5,6%
VARIACIÓN VENTA RETAIL (En Soles)40
Ri lRipleyPerú
RIPLEY PERÚ HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE Crecimiento margen retail bruto versus trimestre comparable
b il
23,9% 23,3%
19,9%
Margen bruto retailcreció un 19,9%
8,3%
17,8%
8,3%
1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011
VARIACIÓN MARGEN BRUTO RETAIL41
1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011
RIPLEY PERÚ HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
Aumentando la cartera
12,0%
10,2% 10,3%9,9%
10,6%
con riesgo controlado
767.295 768.391
891.937914.404
709.775
1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011
CARTERA COLOCACIONES BRUTAS (MS/)42
Cartera de Colocaciones Brutas (MS/.) % Provision/Cartera Bruta
Ri lRipleyPerú
RIPLEY PERÚ HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
20.005
Utilid d14.009
Utilidad Banco Ripley Perú
1Q2010 1Q2011
UTILIDAD (MS\.)43
Q Q
Ri lRipleyPerú
RIPLEY PERÚ HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
• Expandir base de clientes
• Incrementar penetración Tarjeta Abierta
• Nuevas Marcas
• Programa de Servicios y Fidelización
• 8 nuevas tiendas entre 2011 y 2013• 8 nuevas tiendas entre 2011 y 2013
• 3 nuevos centros comerciales
44
Ri lRipleyPerú
Penetración enRIPLEY PERÚ HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
Tarjetas abiertas
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Ri lRipleyPerú
RIPLEY PERÚ HOYALINEADOS CON EL PLAN ESTRATÉGICOLO QUE VIENE
i iServiciosy Fidelizacióny
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RipleyChile
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PLAN DE INVERSIÓN RIPLEY CORP 2011-2013
CAPEX 2011E 2012E 2013E TOTALCAPEX 2011E 2012E 2013E TOTALInversión en Tiendas 67 50 44 161Inversión Inmobiliaria 74 17 2 93Otras inversiones 23 24 25 72
TOTAL 165 90 72 326
CAPITAL DE TRABAJO 2011E 2012E 2013E TOTALColocaciones Brutas 210 205 238 653
2011E 2012E 2013E TOTALPlan de inversiones Total 375 294 309 979
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Plan de inversiones Total 375 294 309 979