INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE
FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN
Junio 2013
Contenido
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Resumen Ejecutivo.
Patrimonios Bajo Administración.
Evolución del Stock de FCI de la Industria
Evolución Patrimonial de la Industria de FCI.
Evolución Patrimonial por Clase de FCI.
Análisis de Variaciones de la Industria de FCI.
Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondo.
Evolución de las Suscripciones Netas de Rescate por Clase de FCI.
Composición de Cartera de la Industria de FCI.
Composición de Cartera por Clase de Fondo.
Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas.
Resumen Ejecutivo
En junio, el patrimonio de la Industria de Fondos Comunes de Inversión registró una baja
del -2,0% mensual o de $1.174,1 millones con respecto a mayo de 2013. Con esta
disminución, el patrimonio de la Industria finalizó en $57.369,0 millones.
La caída registrada del -2,0% en el patrimonio de la Industria de Fondos se puede
descomponer en los dos factores que lo generaron: variaciones por rendimiento de los
instrumentos que conformaron la cartera y suscripciones netas de rescates de cuotapartes:
• El patrimonio de los Fondos Comunes de Inversión presentó una caída mensual por
rendimiento de los activos en cartera de $276,7 millones, o expresado en porcentaje, una
baja del -0,5%.
• Durante el mes de junio, la Industria de FCI registró rescates valorizados en $897,5
millones lo que se tradujo en una reducción del patrimonio del -1,5% respecto a mayo.
Durante el primer semestre del año, el patrimonio de la Industria de FCI creció un +27,1%, es
decir, que aumentó en $12.224,3 millones. El principal motivo del incremento fueron las
suscripciones de cuotapartes recibidas en el período, las cuales totalizaron $8.610,8 millones.
Con estas cifras, la Industria ya recibió el 80% del total de suscripciones que se produjeron
durante el año 2012 ($10.751,2 millones de suscripciones).
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Resumen Ejecutivo
A fines de junio, la Industria de Fondos Comunes de Inversión contó con 288 Fondos y se dieron de alta 6 Fondos en el mes.
Dentro de la clasificación de Renta Fija se dieron de alta tres Fondos: Toronto Trust Multimercado, Toronto Trust Renta Fija y Toronto Trust Renta Fija Plus (junio). Además, se incorporó el Fondo Compass Renta Fija II que cambió de clasificación desde Renta Mixta a Renta Fija durante junio. De esta forma, totalizaron 131 Fondos. El 9% de los 288 Fondos actualmente activos, corresponde a la clasificación de Mercado de Dinero. En comparación con la cantidad registrada en 2012, el stock se incrementó en 1 Fondo al darse de alta el Fondo Toronto Trust Ahorro en el mes de junio. La cantidad de Fondos PyMEs ascendió a 19, tras darse de alta el Fondo Pellegrini Exporta FCI Abierto PyMEs. Durante el 2013, el stock de Fondos PyMEs creció en 5 Fondos. Por otro lado, los Fondos de Infraestructura incrementaron su stock tras incorporarse el Fondo Pellegrini Desarrollo Argentino, llegando a 8 Fondos dentro de esta clasificación.
En cuanto a la composición de la cartera de la Industria de FCI, los instrumentos con mayor participación al viernes 28 de junio, fueron los Títulos de Deuda (47,8%). Los activos que siguen con mayor ponderación, fueron las Operaciones a Plazo (como cauciones, pases y plazos fijos) con el 24,9% de la cartera. La inversión en Fideicomisos Financieros y Fondos Comunes de Inversión (ambos denominados “Vehículos de Inversión Colectiva”) alcanzó el 14,3% del total de las inversiones que realizaron los Fondos. Las Disponibilidades comprendieron el 10,0% del total, mientras que el 2,5% de la cartera global estuvo compuesto por Acciones.
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Resumen Ejecutivo
Los Fondos de Renta Fija finalizaron con un patrimonio de $26.691,9 millones, registrando
una caída del -2,3% con respecto al mes anterior. Con este patrimonio, los Fondos de Renta
Fija representaron el 46,5% de la Industria de Fondos. Los rescates de cuotapartes registrados
en el mes fueron por $512,8 millones, generando una reducción patrimonial del -1,9%
mensual. La cartera de los Fondos de Renta Fija estuvo compuesta en un 66,8% por Títulos de
Deuda siguiéndole las inversiones en Vehículos de Inversión Colectiva con el 21,1%. En
cuanto a la cantidad de Personas Físicas, reúnen al 53,7% del total de inversores minoristas,
siendo de 53.012, quienes reunieron un patrimonio por $2.614,4 millones. Por otro lado, hay
5.395 Personas Jurídicas invirtiendo en Fondos de Renta Fija con $24.027,9 millones.
Los Fondos de Mercado de Dinero fueron la segunda clase con mayor participación en la
Industria representando el 33,8% con un patrimonio de $19.385,4 millones. En el mes de
junio, redujeron su patrimonio en $734,4 millones. En cuanto a los rescates registrados, los
mismos totalizaron en $891,1 millones, mientras que la variación patrimonial por rendimiento
resultó en un incremento de $156,7 millones. Esta clase de Fondos congregó al 36,6% de las
Personas Jurídicas que invierten en la Industria, mientras que de las Personas Físicas contó
con el 21,1% del total de inversores minoristas.
1Fondos de Mercado de Dinero Clásicos: Fondos Comunes de Inversión de liquidez diaria cuyo objeto de inversión define que invierten
principalmente en certificados a plazos fijos denominados en pesos emitidos por entidades autorizadas por el Banco Central de la
República Argentina y cuentas a la vista. Fondos de Mercado de Dinero Dinámicos: Fondos Comunes de Inversión de liquidez diaria
cuyo objeto de inversión define que invierten en certificados a plazos fijos denominados en pesos emitidos por entidades autorizadas por
el Banco Central de la República Argentina, cuentas a las vista e instrumentos de renta fija de corto plazo.
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Resumen Ejecutivo
Los Fondos de Renta Mixta finalizaron junio con un patrimonio de $5.187,1 millones
obteniendo una participación en la Industria del 9,0%. La caída patrimonial registrada en el
mes de junio fue del -9,5% o de $544,4 millones, en donde $397,9 millones se atribuyeron a
los rescates de cuotapartes y $146,5 a una reducción en el precio de los activos que
conformaron la cartera.
Los Fondos de Renta Mixta reunieron a 9.189 Personas Físicas constituyendo al 9,3% del total
de esta clase de inversores que invirtió en la Industria. En cuanto a las Personas Jurídicas,
contaron con 370, cuya posición fue de $4.526,7 millones.
En junio, los Fondos PyMEs finalizaron con un patrimonio de $2.516,8 millones
representando el 4,4% de la Industria. Con esta participación, los Fondos PyMEs se
posicionaron como la cuarta clase de Fondos con mayor patrimonio en la Industria.
En el mes se registró un incremento patrimonial del +28,4% o de $557,4 millones, generado
principalmente por suscripciones de cuotapartes ($543,9 millones).
El patrimonio de los Fondos PyMEs estuvo compuesto en un 61,1% por Títulos de Deuda, los
cuales estaban integrados principalmente por inversiones en Cheques de Pago Diferido,
Obligaciones Negociables y en menor medida por Títulos Públicos.
El stock de Fondos PyMEs ascendió a 17 Fondos al incorporarse el Fondo Pellegrini Exporta
FCI Abierto PyMEs durante junio.
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Resumen Ejecutivo
Los Fondos de Infraestructura representaron el 3,1% de la Industria. En junio,
incrementaron su patrimonio en un +28,2% (o en $388,5 millones) finalizando en $1.767,2
millones. El incremento patrimonial se atribuye a suscripciones de cuotapartes recibidas por
$383,7 millones y a los rendimientos provenientes de las inversiones en cartera por $4,8
millones.
En cuanto a la cantidad de Fondos de Infraestructura, la misma ascendió a 7 Fondos, luego de
darse de alta el Fondo Pellegrini Desarrollo Argentino. Los principales cuotapartistas de esta
clase de Fondos fueron las 126 Personas Jurídicas que reunieron un total de $1.766,7 millones.
Los Fondos de Renta Variable representaron el 2,2% de la Industria con un patrimonio de
$1.286,2 millones. En el mes, registraron una caída patrimonial del -15,1% o de $228,4
millones, atribuible principalmente a una reducción en el precio de los activos que conforman
la cartera ($202,2 millones). A su vez, se registraron recates de cuotapartes que totalizaron en
$26,2 millones.
Los Fondos de Renta Variable invirtieron el 94,8% del patrimonio en Acciones. Las
principales tenencias de acciones fueron las de YPF, Grupo Financiero Galicia, Telecom
Argentina, Banco Macro Bansud, Siderar, Tenaris, Petrobras, Banco Francés y Pampa Energía.
Los inversores minoristas que invirtieron en Fondos accionarios representaron el 15,6% del
total, es decir, 15.385 personas con un patrimonio total de $456,9 millones. Además,
recibieron inversiones por $804,8 millones provenientes de 264 Personas Jurídicas. De esta
forma, captaron al 3,5% del total de inversores institucionales.
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Resumen Ejecutivo
Los Fondos Retorno Total, con un patrimonio de $534,3 millones, representaron el 0,9% de
la Industria de FCI. Con respecto a las cifras del mes anterior, el patrimonio registró un
aumento del +1,1% o de $5,9 millones, en respuesta del flujo de suscripciones recibido en el
mes ($2,9 millones) como también a la revalorización de los activos en cartera ($3,0
millones).
La composición de la cartera de los Fondos Retorno Total, estuvo integrada principalmente
por Títulos de Deuda (73%) y le siguieron con el 21% los Vehículos de Inversión Colectiva.
A fines de junio, la cantidad de fondos que reunió esta clasificación se mantuvo en 4 Fondos,
representando el 1% del total de Fondos que tiene la Industria. En cuanto a la cantidad de
Personas Físicas, los Fondos Retorno Total registran 310 inversores minoristas, quienes
reunieron un patrimonio de $38,0 millones. Por otro lado, las 113 Personas Jurídicas que
invirtieron en Fondos Retorno Total congregaron un patrimonio de $497,1 millones.
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Patrimonios Bajo Administración
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La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 28 de junio de 2013.
Evolución del Stock de FCI de la Industria
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La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 28 de junio de 2013.
Evolución Patrimonial de la Industria de FCI
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En los últimos 12 meses, la Industria de
FCI presentó una suba en su patrimonio
del +45,7%, ascendiendo desde los
$39.384,4 millones hasta los $57.369,0
millones, a junio de 2013.
Desde el mínimo alcanzado en Octubre
de 2008, el patrimonio de los FCI
aumentó un +404,3%.
Durante el primer semestre del año, la
Industria registró un incremento
patrimonial del +27,1%.
La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 28 de junio de 2013.
Evolución Patrimonial por Clase de FCI
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La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 28 de junio de 2013.
Evolución Patrimonial por Clase de FCI
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La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 28 de junio de 2013.
Evolución Patrimonial por Clase de FCI
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La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 28 de junio de 2013.
Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos
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La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 28 de junio de 2013.
Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos
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La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 28 de junio de 2013.
Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Junio 2013 vs. Mayo 2013
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Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Junio 2013 vs. Mayo 2013
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Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Junio 2013 vs. Mayo 2013
La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 28 de junio de 2013.
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Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Junio 2013 vs. Diciembre 2012
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Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Junio 2013 vs. Diciembre 2012
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Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Junio 2013 vs. Diciembre 2012
La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 28 de junio de 2013.
Evolución de las Suscripciones Netas de Rescates por
Clase de FCI
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La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 28 de junio de 2013.
Composición de la Cartera de la Industria de FCI.
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Composición de Cartera por Clase de Fondo (I)
Fondos de Renta Fija
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Composición de Cartera por Clase de Fondo (II)
Fondos de Mercado de Dinero
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Composición de Cartera por Clase de Fondo (III)
Fondos de Renta Mixta
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Composición de Cartera por Clase de Fondo (IV)
Fondos PyMEs
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Composición de Cartera por Clase de Fondo (V)
Fondos de Infraestructura
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Composición de Cartera por Clase de Fondo (VI)
Fondos de Renta Variable
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Composición de Cartera por Clase de Fondo (VII)
Fondos Retorno Total
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Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas
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Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas
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volcada en el presente informe puede ser reproducida invocando a la fuente. Los datos
relacionados con los patrimonios netos de la Industria son expresados al 28 de junio y los
relacionados con las carteras son extractados de los datos de carteras informadas a CNV de
acuerdo al Capítulo XI, artículo 34, inciso a.4) de las Normas. Las sumatorias de los cuadros
pueden incluir diferencias por redondeo.
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