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GRAÑA Y MONTERO
Segundo Trimestre 2015
Presentación Corporativa
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Descripción del Grupo
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3Presentación Corporativa
GH Holding Group (Jose Graña, Presidente): 17.8%
Bethel Enterprises Inc. (Carlos Montero, Director): 5.1%
Byron Development (Mario Alvarado, Director y CEO): 3.4%
Hernando Graña (Director): 2.3%
Otros Ejecutivos y ex-Ejecutivos: 3.4%
Grupo Graña y Montero
Compañía más grande de Ingeniería y
Construcción en Perú, medido por ventas
82 años de excelencia operacional reconocida y
experiencia internacional reconocida
Reputación, confianza y estándares de gobiernocorporativo más altos
Ventas de US$2,300mm y EBITDA de US$306mm
en el 2014
Backlog más negocios recurrentes de US$4,300mm
a Diciembre 2014 – 1.9x ventas
4,200 ingenieros y más de 49,000 colaboradores
Listada en NYSE desde Julio 2013
Accionariado a Agosto 2015
Accionistas Internos
AFPs
12.4%
Accionistas Internos,
32.0%
Programa de
ADSs
38.2%Otros
17.4%
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4Presentación Corporativa
Ventas por área de negocio – LTM2015 Utilidad Neta por área de negocio – LTM2015
Compañía más grande de Ingenieríay Construcción en Perú
Concesionaria deInfraestructura líder en Perú
Mayor desarrollador inmobiliario en Perú
Líder en O&M de Infraestructuray servicios complementarios
Áreas de negocio
EBITDA por área de negocio – LTM2015
(US$ en millones)
US$ 2,418mm(S/. 7,688mm)
US$ 266mm(S/. 847mm)
US$ 65mm(S/. 205mm)
Ingeniería y
Construcción
70%
Infraestructura
12%
Servicios
15%
Inmobiliaria
3% Ingeniería y Construcción
45%
Infraestructura
36%
Servicios
10%
Inmobiliaria
9%
Ingeniería y
Construcción
43%
Infraestructura
50%
Servicios 3%
Inmobiliaria
5%
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5 Presentación Corporativa
Ingeniería y Construcción
Principales Compañías:
• GyM: Compañía constructora fundada en 1933, comprendida en tres divisiones: Obras
Civiles, Electromecánica y Edificaciones
• Stracon GyM: Subsidiaria de GyM desde 2011, especializada en Servicios Mineros
• GMI: Supervisión e Ingeniería y Geomática
• Vial y Vives- DSD: Fusión de las empresas chilenas Ingeniería y Construcción Vial y
Vives S.A. y DSD Construcciones y Montajes S.A.
• Morelco S.A.: Empresa colombiana adquirida en 2014, especializada en ensamblaje
electromecánico, obras civiles y servicios para la industria de petróleo, gas y energía.
Hechos relevantes:• Hemos presentado una propuesta para desarrollar obras civiles para el Proyecto
Modernización de la Refinería de Talara
• GyM S.A., fue adjudicada con la “Buena Pro” para la construcción del CentroComercial “Open Plaza” en la ciudad de Huancayo por aprox. US$ 47MM.
• Stracon GyM ha suscrito con Red Eagle Mining el contrato para el desarrollo yoperación de la Mina de Oro San Ramón en Colombia por 8 años por US$ 155 MM yha suscrito acciones de Red Eagle Mining por US$ 7 MM con el cual tiene unaparticipación minoritaria del 19.94%.
Ventas y EBITDA(US$ en millones)
1,032
1,3821,457
1,685
805909
117
152
195
155
84 48
0
50
100
150
200
250
300
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2011 2012 2013 2014 2T2014 2T2015
Ventas EBITDA
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6 Presentación Corporativa
150
206
244
296
122
149
6983
87 103
50 44
0
50
100
150
200
250
300
0
50
100
150
200
250
300
350
2011 2012 2013 2014 2T2014 2T2015
Ventas EBITDA
Infraestructura
Principales Compañías:• Norvial: Concesionaria de la Red Vial 5• Survial: Concesionaria de la 1ª Etapa de Carretera Interoceánica Sur • Canchaque: Concesionaria de la carretera BsAs hasta Canchaque• Concesionaria La Chira: Concesionaria de la PTAR La Chira• Ferrovías GyM: Concesionaria de la Línea 1 del Metro de Lima• GMP: Producción de petróleo y gas, fraccionamiento de gas y almacenamiento y despacho de
combustible• Concesionaria Via Expresa Sur: Concesión para construir, mantener y operar la extensión de
4.6km de una de las autopistas principales de Lima y conectarla con la Panamericana Sur • COGA: Compañía responsable de la operación y mantenimiento del sistema de transporte de
Transportadora de Gas del Perú (TgP)• Chavimochic: Concesión para construir la infraestructura hidráulica de la tercera etapa
Hechos Relevantes:• GyM ha suscrito un Memorándum de Entendimiento para la participación de 20% en la empresa
Concesionaria del Gasoducto Sur Peruano por US$ 215 MM y un 29% en el ConsorcioConstructor.
• Emisión del Bono para el Metro de Lima por S/. 629 MM en febrero y del Bono para Norvial por S/. 365 MM en julio
• Adjudicación de los contratos de los Lotes III y IV en Talara: empiezan operaciones en abril• De las 28 Iniciativas Privadas presentadas en 2014 y 2015, 15 siguen en proceso de aprobación
- 4 Iniciativas Privadas presentadas en 2014 han sido declaradas de relevancia
Ventas y EBITDA(US$ en millones)
• Refinería de Talara: 4 propuestas adicionales presentadas para los proyectos relacionadas a la expansión de la Refinería
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Inmobiliaria
Principales Compañías :
• Viva GyM: Desarrollo inmobiliario• Almonte: Propietaria de un terreno de 800 Has. a 30 km de Lima, en Lurín
Viviendas de interés social en ejecución:• Parques del Callao, Parques de San Martin de Porres, Parques de Villa El Salvador II,
Parques de Carabayllo II, Parque Comas, Parques Naranjal• Parques de Piura, Parques de Nuevo Chimbote, Chiclayo Bolognesi (Provincias)
Viviendas en ejecución:
• Pezet (San Isidro), El Sol 451 (Barranco)
Proyectos comerciales en ejecución:• Oficinas Real Ocho (San Isidro), Oficinas Real Dos, Rivera Navarrete, Panorama
Hechos Relevantes:• Viva GyM S.A. ha suscrito un contrato de transferencia de acciones y derechos
mediante el cual adquiere el 78.5% de los derechos y acciones sobre el proyecto “El
Rancho” por aprox. US$ 49.8 MM.
Ventas y EBITDA
(US$ en millones)
2011 2012 2013 2014 2T2014 2T2015
Unidades
entregadas 1,244 1,368 1,757 831 422 225
Unidades
vendidas 1,368 2,017 1,134 642 391 448
56
94
112
75
29 27
19
3648
24
7 7
0
10
20
30
40
50
60
0
20
40
60
80
100
120
2011 2012 2013 2014 2T2014 2T2015
Ventas EBITDA
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Servicios
Principales Compañías:
• GMD: Proveedor de servicios de tecnología de la información y soluciones de negocio através de: (i) integración de sistemas, (ii) tercerización de tecnología de la información, (iii)tercerización de aplicaciones; y (iv) tercerización de procesos de negocio.
• Concar: Mantenimiento y Operación de Concesiones de Infraestructura. Actualmente operamás de 5,000 km de carreteras, en adición al Metro de Lima.
• CAM GyM: Ofrece servicios de campo y servicios especializados en instalación. Consiste enla operación y mantenimiento de rutina, principalmente de electricidad para servicios públicos(energía) en Colombia, Brasil y Perú.
Hechos Relevantes:
• GMD ha adquirido el 44% de Adexus S.A. por US$ 13.8MM con presencia en Chi le, Peru,Ecuador, Argentina y Colombia.
• CAM Chile, a través de su subsidiaria Coasin, ha suscrito dos contratos:
- Contrato de telecomunicaciones en Chile con VTR Banda Ancha por US$ 69 MM en julio
- Contrato con Telefónica Chile por US$ 75 MM en junio
Ventas y EBITDA(US$ en millones)
362
425 418 404
185 169
45 44 3921
6 13050
100
150
200
250
300
0
100
200
300
400
500
2011 2012 2013 2014 2T2014 2T2015
Ventas EBITDA
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Financial PerformanceFinancial PerformanceDesempeño Financiero
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Resultados Consolidados
107 114 115100
48
13-
20
40
60
80
100
120
2011 2012 2013 2014 2T2014 2T2015
Ventas Consolidadas (*)
1,573
2,051 2,1342,345
1,103 1,184
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
2011 2012 2013 2014 2T2014 2T2015
(US$ en millones)
250
314
369
306
150110
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2011 2012 2013 2014 2T2014 2T2015
Utilidad Neta Consolidada (*)
(US$ en millones)
EBITDA Consolidado (*)
(US$ en millones)
Márgenes Consolidados% sobre Ventas
6.8%
5.5% 5.4% 4.3%
14.9%13.6%
16.8%
13.6%
15.9% 15.3%
17.3%
13.1%
4.4%
1.1%
13.9%
9.4%13.6%
9.3%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2011 2012 2013 2014 2T2014 2T2015
Margen Neto Margen Bruto Margen EBITDA
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Inversiones
Inversiones(US$ en miles)
Inversiones por Área de Negocio – 2T2015%
(US$ en miles) 2010 2011 2012 2013 2014 2T2014 2T2015
Ingeniería y
Construcción 22,879 68,127 163,503 73,059 162,245 23,637 19,778
Infraestructura 4,941 44,745 118,335 169,198 75,879 25,855 47,096
Inmobiliario 44,184 27,281 50,298 27,075 39,961 37,294 1,634
Servicios 47,151 40,334 15,593 13,403 40,441 23,199 8,572
Otros 5,758 2,563 4,564 9,686 66,951 8,480 5,308
Total 124,913 183,050 352,293 292,421 385,477 118,466 82,387
$183,050
$352,293
$292,421
$385,477
$82,387
2011 2012 2013 2014 2T2015
Ingeniería y
Construcción
24%
Infraestructura
57%
Inmobiliario
2%
Servicios
10%
Otros
7%
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http://slidepdf.com/reader/full/granaymontero-presentacioncorporativa2t2015pdf 12/2812 Presentación Corporativa
Deuda Financiera
Deuda Financiera Consolidada(US$ en miles)
Deuda por Área de negocio% sobre Deuda Consolidada al 2T2015
Vencimiento de Deuda Financiera – 2T2015%
Tipo de Deuda Moneda% sobre Deuda Consolidada al 2T2015 % sobre Deuda Consolidada al 2T2015
Caja 244,044 305,807 343,138 273,805 266,598
196,458
331,429 284,629
586,008
758,184
0.80
1.10
0.77
1.91
2.86
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
2011 2012 2013 2014 2T2015
Deuda Financiera Deuda Financiera / EBITDA
Menos Entre 1 y Entre 2 y Más deTotal
de 1 año 2 años 5 años 5 años
Otros préstamos 1,364,256 49,721 56,521 - 1,470,498
Arrendamiento 134,211 118,140 62,747 14,718 329,816
Bonos Ferrovías 28,914 21,078 42,156 517,805 609,953
Total deuda S/. 1,527,381 188,939 161,424 532,523 2,410,267
Total deuda US$ 480,460 59,433 50,778 167,513 758,184
Ingeniería y
Construcción
46%
Servicios Técnicos6%
Infraestructura
39%
Inmobiliario
8%
Deuda de Capitalde Trabajo
45%
Leasings10%
Crédito demediano y
largo plazo
44%
Soles
58%Dólares
35%
Otros
7%
7/25/2019 Grana_y_Montero_-_Presentacion_corporativa_2T2015.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/granaymontero-presentacioncorporativa2t2015pdf 13/2813Presentación Corporativa
2,719 MM US$
4,170 MM US$3,935 MM US$
3,765 MM US$
3,163 MM US$
356 MM US$
404 MM US$
394 MM US$580 MM US$
503 MM US$1.95x
2.25x
2.03x
1.85x
1.51x
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
2011 2012 2013 2014 2T 2015
Backlog Negocios Recurrentes Ratio Backlog + Neg. Recurrentes/Ventas
Por segmento
Por tipo de contrato
Backlog
Total Backlog + Negocios Recurrentes en MM US$
3,075 4,574 4,329 4,345 3,665
Ingeniería y
Construcción
59%
Infraestructura
22%
Inmobiliaria
3%
Servicios
16%
Cost plus Fee
39%
EPC
3%Suma Alzada
11%
Precio Unitario
47%
7/25/2019 Grana_y_Montero_-_Presentacion_corporativa_2T2015.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/granaymontero-presentacioncorporativa2t2015pdf 14/2814Presentación Corporativa(*) El círculo externo corresponde a data de Junio 2015, mientras que el círculo interno corresponde a data de Junio 2014
Construcción/No construcción
Backlog y Negocios Recurrentes
Por país
Por tipo de cliente Por sector
(Junio 2014 – Junio 2015)
17%
27%
9%
19%
4%
6%
16%2%
7%
28%
20%
16%
4%
7%
15%
3%
Proy. Mineros
Op. Mineras
Petróleo y Gas
Electricidad
Agua y Desagüe
Inmobiliaria
Transporte
Otros
80%
4%
16%
75%
4%
21%
Privado
Público
Concesiones
65%
35%
68%
32%
No relacionados
Construcción
Construcción
82%
10%3%3%
2%
73%
15%
9%
2%
1%
Perú
Chile
Colombia
Panamá
Brasil y Guyana
Bolivia y Ecuador
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http://slidepdf.com/reader/full/granaymontero-presentacioncorporativa2t2015pdf 15/2815 Presentación Corporativa
Backlog y negocios recurrentes
(US$ en miles)
TOTAL IT - 2015 IIT - 2015 2015 2016 2017+
GyM 975,386 474,391 169,486 50,133 119,353 670,481 325,714 207,642 137,125
Stracon GyM 1,211,972 191,699 13,836 3,222 10,614 1,034,108 219,765 390,913 423,431
VyV-DSD 254,909 104,701 46,668 45,883 785 196,875 112,932 83,722 221
Morelco 349,091 92,612 16,010 -8,484 24,494 272,489 109,855 70,882 91,751
Cam Perú 49,839 18,865 5,947 6,567 -620 36,921 17,212 14,428 5,281
GMI 43,956 27,111 15,965 11,053 4,911 32,809 17,327 15,482
Ingeniería y Construcción 2,885,152 909,380 267,911 108,373 159,538 2,243,683 802,806 783,069 657,808
Survial 70,649 15,747 1,429 448 981 56,331 24,259 11,731 20,342
Canchaque 15,752 1,338 1,069 335 734 15,483 8,944 2,616 3,923
La Chira 15,157 5,400 -1,650 -655 -995 8,108 5,403 1,082 1,623Línea 1 Metro de Lima 210,086 32,018 29,018 12,221 16,797 207,086 31,592 68,609 106,884
Infraestructura 311,645 54,503 29,866 12,350 17,517 287,008 70,198 84,038 132,772
Viva GyM 81,362 15,026 37,476 29,495 7,980 103,812 43,671 29,696 30,445
Inmobiliaria 81,362 15,026 37,476 29,495 7,980 103,812 43,671 29,696 30,445
GMD 91,830 36,222 51,165 19,520 31,645 106,772 27,647 38,689 40,436
Concar 153,782 46,800 31,981 26,663 5,318 138,963 47,610 38,509 52,844
Cam Perú 400,674 86,150 51,356 -35,565 86,920 365,879 81,057 124,826 159,997
Servicios 646,285 169,173 134,501 10,618 123,884 611,614 156,313 202,024 253,277
Eliminaciones -109,158 -32,146 -6,371 4,452 -10,823 -83,383 -21,505 -25,472 -36,406
Totales 3,815,286 1,115,935 463,384 165,288 298,095 3,162,735 1,051,484 1,073,354 1,037,897
Negocios recurrentes
GMP 496,655 57,419 -22,655 -53,997 31,342 416,581 70,586 138,073 207,922
Norvial 110,727 34,642 34,848 13,244 21,604 110,933 17,290 36,021 57,622
Eliminaciones -27,379 -23,942 -21,437 -8,619 -12,819 -24,875 -2,101 -9,110 -13,665
Total negocios recurrentes 580,003 68,119 -9,245 -49,372 40,127 502,639 85,776 164,984 251,879
Total Backlog + Negocios Recurrentes 4,395,289 1,184,054 454,139 115,917 338,222 3,665,374 1,137,259 1,238,338 1,289,776
Cía / Período Backlog Inicial Backlog Ejecutado Backlog BACKLOG ANUALNuevos Pedidos
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http://slidepdf.com/reader/full/granaymontero-presentacioncorporativa2t2015pdf 16/2816 Presentación Corporativa
Perspectivas
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Telecomunicaciones
22%
Transporte
24%
InfraestructuraHidráulica
10%
Tratamiento de
agua y desagüe6%
Salud y Educación
1%
Energía
37%
Pipeline de Infraestructura
Brecha de inversión en infraestructura en el Perú
Fuente: Asociación para el Fomento de Infraestructura Nacional (AFIN), Proinversión
(*) La table solo refleja los proyectos más relevantes que estamos evaluando
Brecha de~US$88,000mm
Portafolio de proyectos de Proinversión 2015-2016 (*)
Proyecto Locación EstadoInversiónestimada(US$ MM)
Fechaestimada deadjudicación
Vial
Longitudinal de la sierra tramo 4
Junín, Ica,
Huancavelica,
Ayacucho, Apurímac
Convocado 340.0 1T16
Longitudinal de la sierra tramo 5 Cusco y Puno No convocado Por definir 2016
Ferroviarios
Huancayo-Huancavelica Junin y Huancavelica Convocado 194.0 1T16
Línea 3 del Metro de Lima Lima No convocado Por definir 3T16
Hidrocarburos
Sistema de Abastecimiento deGLP para Lima y Callao
Lima e Ica Convocado 250.0 4T15
Electricidad
Central Térmica de Quillabamba Cusco Convocado 180.0 4T15
Agua
Obras de Cabecera y Conducción
para el Abastecimiento de Agua
Potable para Lima
Junín y Lima Convocado 600.0 4T15
Plataformas Logísticas
Zona Logística y puerto exterior de
Puerto del CallaoCallao Convocado 157.9 1T16
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Dirección de
Promoción de
Inversiones
Pipeline de Infraestructura
Iniciativas Privadas presentadas en el 2014
Presentada y esperando
respuesta de Proinversión
Admisión a trámite
Declaratoria de relevancia
y prioridad
Formulación de estudios
de Pre-inversión
Declaratoria de interés
Proceso de selección y
firma del contrato
Flujograma del proceso de aprobación
Declaratoria de viabilidaden el marco del SNIP
90 días para que otros
presenten propuestas
P l az o m í n i m o : 1 8 m e s e
s
Proinversión
MEF
Proinversión/
MEF
MEF
Proinversión
Iniciativas Privadas presentadas en el 2015
4 IPs han sidodeclaradas de
relevancia por
US$ 1 billion
Proyectos de Infraestructura
Agua y Saneamiento 4 proyectos
US$ 1.0 billion
Transporte/ Vial 3 proyectos US$ 2.8 billion
Innovación y Tecnología 4 proyectos US$ 0.1 billion
Servicios 3 proyectos US$ 0.4 billion
TOTAL ~ US$ 4.3 billion
Proyectos de Infraestructura
Agua y Saneamiento 4 proyectos US$ 1.3 billion
Transporte/ Vial 2 proyectos US$ 1.7 billion
Innovación y Tecnología 6 proyectos US$ 0.6 billion
Servicios 2 proyectos
US$ 0.8 billion
Total 14 Iniciativas ~ US$ 4.4 billion
11 IPs
presentadas
en el 2015 han
sido admitidas
a trámite
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http://slidepdf.com/reader/full/granaymontero-presentacioncorporativa2t2015pdf 19/2819Presentación Corporativa
$3.00
$5.00
$7.00
$9.00
$11.00
$13.00
$15.00
$17.00
$19.00
S/. 2.00
S/. 3.00
S/. 4.00
S/. 5.00
S/. 6.00
S/. 7.00
S/. 8.00
S/. 9.00
S/. 10.00
S/. 11.00
Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15
GRAMONC1 GRAM US
Desempeño Bursátil
GRAMON –30 de Setiembre 2015
Acciones (millones) 660.1
Market Cap (S/. MM) 1,716.1
VWAP (3m) (S/.) 3.06
52 sem. más alto (S/.) 9.33
52 sem. más bajo (S/.) 2.38
Promedio diario negociado (3m) (S/. MM) 0.49
GRAM- 30 de Setiembre 2015
Acciones (millones) 132.0
Market Cap (US$ MM) 525.4
VWAP (3m) (US$) 5.06
52 sem. más alto (US$) 16.45
52 sem. más bajo (US$) 3.56
Promedio diario negociado (3m) (US$ MM) 0.43
Precio de Cierre 30Set15:
GRAM: US$ 3.98
GRAMON: S/. 2.60
7/25/2019 Grana_y_Montero_-_Presentacion_corporativa_2T2015.pdf
http://slidepdf.com/reader/full/granaymontero-presentacioncorporativa2t2015pdf 20/28 U n s a v e d D o c u m e n t / 1 2 / 1 1 / 2 0 1 2 / 1 4 : 0 8
15
Appendix
AppendixApéndice
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“Ser reconocidos como el Grupo de servicios de Ingeniería e Infraestructura más confiable deLatinoamérica”
Visión y objetivos estratégicos
3 Continuar el crecimiento exportando nuestras capacidades
4 Manejo disciplinado del capital
5 Continuar fomentando nuestros valores corporativos a través de la organización
2Mantener y reforzar nuestra posición como el contratista líder para proyectos complejos en Perú
y en otros mercados claves
1 Expandir nuestro negocio de Infraestructura
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Estructura Corporativa
98.23%
87.64%
80.4%
89.4%
67.0%
99.9%
99.9%
75.0%
50.0%
95.0%
98.1%(1)
50.4%
88.7%
99.6%
75.0%
Servicios de construcción
Servicios de Ingeniería
Desarrollo Inmobiliario
Parcelas de tierra
Servicios de TI
Operación y mantenimientode concesiones deinfraestructura
Servicios Eléctricos
Concesión de carretera
Concesión de planta detratamiento de agua
Concesión de carretera
Concesión de carretera
Concesión de Línea 1 deMetro de Lima
Servicios de minería
(1) 38.97% del capital en Viva GyM pertenece a nuestra subsidiaria GyM.
Concesión de pista
100.0%
Producción de petróleo y gas,fraccionamiento de gas y almacenamientoy despacho de combustible
Servicios de Ingeniería yConstrucción en Chile
Servicios de Ingeniería yConstrucción para la industriadel petróleo y gas enColombia
70.0%
51.0%
Operación y Mantenimientode gasoductos
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http://slidepdf.com/reader/full/granaymontero-presentacioncorporativa2t2015pdf 23/2823Presentación Corporativa
4,241
5,2325,968
7,009
3,085
3,764
-
,000
,000
,000
,000
,000
,000
,000
,000
2011 2012 2013 2014 2T2014 2T2015
674801
1,031915
419351
-
200
400
600
800
,000
,200
2011 2012 2013 2014 2T2014 2T2015
Resultados Consolidados
Ventas Consolidadas (*)
(en millones soles)
289 290320
300
134
40-
50
100
150
200
250
300
350
2011 2012 2013 2014 2T2014 2T2015
Utilidad Neta Consolidada (*)
(en millones soles)
EBITDA Consolidado (*)
(en millones soles)
Márgenes Consolidados% sobre Ventas
6.8%
5.5% 5.4% 4.3%
14.9%13.6%
16.8%
13.6%
15.9% 15.3%
17.3%
13.1%
4.4%
1.1%
13.9%
9.4%13.6%
9.3%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2011 2012 2013 2014 2T2014 2T2015
Margen Neto Margen Bruto Margen EBITDA
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24Presentación Corporativa
Resultados Consolidados
Estado de Resultados
(Miles US$)2011 2012 2013 2014 2T2014 2T2015
Ventas 1,572,587 2,050,915 2,134,233 2,344,824 1,103,326 1,184,054
Uti l idad Bruta 234,241 279,132 359,321 318,357 152,975 110,770
Uti l idad Operativa 180,090 207,979 241,020 182,448 90,059 48,182
Ingresos/Gastos F inanci eros (2,977) (12,331) (15,451) (15,749) (6,214) (9,583)
Divi dendos perci bidos - - 418 - - -
Pa rticipa ción en Asocia da s 83 237 12,004 17,881 5,243 4,909
Diferencia en ca mbi o 696 8,281 (25,185) (14,815) (4,248) (11,131)
Uti l idad antes de Impuestos 177,102 204,166 212,806 169,765 84,840 32,377
Ga sto por Impuesto (52,446) (60,594) (65,247) (48,911) (26,218) (10,563)
Intereses Minoritari os (17,472) (29,909) (32,980) 120,854 (10,525) (9,248)
Utilidad Neta - Consolidada 107,184 113,663 114,579 100,282 48,098 12,566
Depreci ación y Amortización 66,090 95,846 92,682 86,999 45,300 45,289
EBITDA 250,026 313,950 368,627 306,195 149,916 110,349
Balance General
(Miles US$)2011 2012 2013 2014 2T2014 2T2015
Total Activo 1,369,568 1,957,125 2,257,824 2,586,116 2,439,308 2,588,657
Caja 244,044 305,807 343,138 273,805 327,232 226,598
Deuda Financiera 196,458 331,429 284,629 586,008 406,853 758,184
Pa trimoni o 538,779 696,547 1,143,362 1,063,875 1,151,738 990,484
Ratios F inancieros
Margen Bruto 14.9% 13.6% 16.8% 13.6% 13.9% 9.4%
Margen Neto 6.8% 5.5% 5.4% 4.3% 4.4% 1.1%
Margen EBITDA 15.9% 15.3% 17.3% 13.1% 13.6% 9.3%
Deuda Fina nciera / EBITDA 0.80 1.10 0.77 1.91 1.2 2.9
Deuda Fina nciera / Pa tri monio 0.36 0.48 0.25 0.55 0.4 0.8
ROE 23.1% 20.6% 12.9% 10.7% 12.0% 7.8%
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25 Presentación Corporativa
Colaboradores
Categoría Junio 2015 (4)
Ingenieros 4,313
Otros profesionales 2,095
Especialistas técnicos 10,281
Total Empleados 16,689
Obreros (1) 23,224
Empleados de consorcios (2) 3,283
Subtotal 43,196
Empleados subcontratados (3) 5,856
Total Colaboradores 49,052
Total de empleados Total de colaboradores
(1) El número de obreros que forman parte de nuestra base de 40,000 obreros varía en relación al número y tamaño de los proyectos que tenemos en proceso, en un tiempo determinado.
(2) Incluyen ingenieros, profesionales, especialistas técnicos u obreros empleados por nuestras operaciones conjuntas (consorcios).
(3) Ocasionalmente subcontratamos para aspectos particulares de nuestros proyectos, tal como carpinteros, especialistas en instalaciones de elevadores y especialistas en vidriería. No somos dependientes de
ningún subcontratista o grupo de subcontratistas.
(4) Desde Junio 2015 se incluye Morelco
9,641
11,399
13,770
15,84116,689
2011 2012 2013 2014 2T2015
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26 Presentación Corporativa
• Graña y Montero (GRAMONC1) está listada en laBVL desde 1997 y en el NYSE desde Julio 2013
(GRAM)• GRAMONC1 está incluida en el Índice de Gobierno
Corporativo de la BVL
• Directorio
El Gerente General Corporativo es parte delDirectorio
Los Comités del Directorio son integrados en sumayoría por Directores Externos
Las Subsidiarias tienen mínimo un (1) Director Externo en su Directorio
• Reconocimientos Internacionales y Nacionales
Graña y Montero integra el Companies Circle of
the Latin American Corporate Governance
Roundtable desde Octubre 2010
Ganador de la “Llave de la BVL” en el 2014, 2010
y 2009 Reconocida por la Revista Euromoney como una
empresa líder en las siguientes categorías:
• La empresa mejor gestionada en AméricaLatina el 2014
• La empresa mejor gestionada en Perú
• La empresa mejor gestionada en elsector construcción en América Latina
• La empresa con las cuentas mástransparentes.
Gobierno Corporativo
Directores Internos Directores Externos Directores
Independientes
Hernando Graña Acuña José Graña Miro Quesada Pedro Pablo Errazuriz
Mario Alvarado Pflucker Carlos Montero GrañaJosé Chlimper
Ackerman
Federico Cúneo de laPiedra
Hugo Santa MaríaGuzmán
Mark Hoffmann Rosas
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Disclaimer
Forward-looking statements
This presentation contains forward-looking statements. Forward-looking statements convey our current expectations or forecasts of future events. Thesestatements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors which may cause our actual results, performance or achievements to differmaterially from the forward-looking statements that we make. Forward-looking statements typically are identified by words or phr ases such as “may,” “will,”“expect,” “anticipate,” “aim,” “estimate,” “intend,” “project,” “plan,” “believe,” “potential,” “continue,” “is/are likely to,” or other similar expressions. Any or all ofour forward-looking statements in this presentation may turn out to be inaccurate.
Our actual results could differ materially from those contained in forward-looking statements due to a number of factors, including, among others: globalmacroeconomic conditions, including commodity prices, and economic, political and social conditions in the markets in which we operate, particularly in Peru;major changes in Peruvian government policies at the national, regional or municipal levels, including in connection with infrastructure concessions,investments in infrastructure and affordable housing subsidies; social conflicts in Peru that disrupt infrastructure projects, particularly in the mining sector;interest rate fluctuations, inflation and devaluation or appreciation of the nuevo sol in relation to the U.S. dollar (or other currencies in which we receiverevenue); our ability to continue to grow our operations, both in Peru and internationally; the level of capital investments and financings available for
infrastructure projects of the types that we perform, both in the private and public sectors; competition in our markets, both f rom local and internationalcompanies; our ability to complete acquisitions on favorable terms or at all and to integrate acquired businesses and manage them effectively post-acquisition; performance under contracts, where a failure to meet schedules, cost estimates or performance targets on a timely basis could result in reducedprofit margins or losses and impact our reputation; developments, some of which may be beyond our control, that af fect our reputation in our markets,including a deterioration in our safety record; industry-specific operational risks, such as operator errors, mechanical failures and other accidents; availabilityand costs of energy, raw materials, equipment and labor; our ability to obtain financing on favorable terms; our ability to attract and retain qual ified personnel;our ability to enter into joint operations, and rules involved in operating under joint operation or similar arrangements; our exposure to potential liability claimsand contract disputes, including as a result of environmental damage alleged to have been caused by our operations; our and our clients’ compliance withenvironmental, health and safety laws and regulations, and changes in government policies and regulations in the countries in which we operate; negotiationsof claims with our clients of cost and schedule variances and change orders on major projects; volatility in global prices of oil and gas; the cyclical nature ofsome of our business segments; limitations on our ability to operate our concessions profitably, including changes in traffic patterns, and limitations on ourability to obtain new concessions; our ability to accurately estimate the costs of our projects; changes in real estate market prices, customer demand,
preference and purchasing power, and financing availability and terms; our ability to obtain zoning and other license requirements for our real estatedevelopment; changes in tax laws; natural disasters, severe weather or other events that may adversely impact our business; and certain other factorsdisclosed in our registration statement on Form F-1 on fi le with the SEC.
The forward-looking statements in this presentation represent our expectations and forecasts as of the date of this presentation. Except as required by law,we undertake no obligation to update or revise publicly any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise,after the date of this presentation. In light of the risks and uncertainties described above, the future events and circumstances discussed in this presentationmight not occur and are not guarantees of future performance.
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28
Contactos:
Dennis Gray FebresGerente de Finanzas Corporativas y Relación con Inversionistas
(511) 213 [email protected]
Samantha Ratcliffe LeivaJefe de Relación con Inversionistas(511) 213 [email protected]
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