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2.7 NATURALEZA COMPLEMENTARIA DEL
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
ANÁLISIS HORIZONTAL
Tasa de cambios en los factores que afectan la
utilidad.
ANÁLISIS VERTICAL
Distribución del producto de las ventas entre los distintos
factores fundamentales.
2.8 VARIACIONES EN LOS RESULTADOS
Estado De Variaciones DeEstado De Resultados Integrales
DETALLES 2011 2010 Utilidad NetaAumento
Disminución
Ventas netas (ingresos operacionales)Costo de VentasUtilidad BrutaGastos AdministrativosGastos de VentasGanancia (Pérdida) por Venta de Activos Otros IngresosOtros GastosUtilidad OperativaOtros Ingresos:Ingresos FinancierosGastos FinancierosParticipación en los resultados de partes relacionados por el método de participaciónGanancia (pérdida) por instrumento financieros derivadosUtilidad neta antes de Participación E IRParticipación de los trabajadoresImpuesto a la RentaUtilidad neta del ejercicioDisminución en la utilidad
935550-564300
864824-457848
707260 0
566800
1779
000
0 00
0106452
3201
0000
000
0 00
109653
0
371250-213526-118659
00
-18471
406976-210325-124327
00
-20250
20954
000
0
52074
000
0
20954 52074
20954 52074 7817331480
109653 109653
Empresa Estrella S.A.Estado de Variaciones de la utilidad neta de los ejercicios
Cerrados el 31 de diciembre del 2010 y 2011
Análisis del Margen Bruto
Análisis de las Variaciones de Ventas:
1.- Variaciones pregonadas por cambios en el volumen de bienes vencidos
2.- Variaciones originadas por cambios en el precio de venta
3.- Variaciones originadas por cambios conjuntos en el precio de venta y el volumen de bienes vendidos
Análisis de las Variaciones en Costo de Ventas
1.- Variaciones debidas a cambios en el volumen de bienes vendidos
2.- Variaciones debidas a cambios en el precio de costo
3.- Variaciones a cambios conjuntos en el precio de costo y el volumen de bienes vendidos
ESTADO DE VARIACIONES EN EL MARGEN BRUTO
DETALLES 2011 2010 Aumento - Disminución
Unidades Vendidas 148500 127180 21320
DETALLES 2011 2010 Aumento – Disminución
Precio de Venta Unitario 6.30 6.80 -0.5
Precio de Costo Unitario 3.80 3.60 0.2
2.9 MÉTODO EXPLICADO PORCENTUAL Y TENDENCIAS
Análisis Porcentual
DETALLES 2011 % CRITERIO Política %
CONCLUSIONES
Ventas NetasCosto de VentasUtilidad BrutaGastos de AdministraciónGasto de VentaGASTOS DE OPERACIÓNUAIIGastos FinancierosUtilidad antes de Part. e IRParticipación de los TrabajadoresImpuesto a la RentaUTILIDAD NETA
321400195300126100
650002970094700314001390017500
175043501400
100 %60.8 %39.2 %20.2 %
9.2 %29.5 %
9.8 %4.3 %5.4 %0.5 %1.4 %3.5 %
entre >mejor
entre <mejorentre>mejor
entre<mejorentre>mejor
entre<mejor
entre<mejorentre>mejor
50 %50 %
15 %35 %
5 %
4 %25 %
Excede disminuir costosExcede disminuir costos
Nos pasamos de gastosTenemos muy poca utilidad de operaciónEs correcto este costo
Es correctoLa utilidad es mínimaLa empresa no es rentable
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MONTERRICO S.AEstados de Resultados Globales del Ejercicio del 1 de enero al 31 de diciembre de 2011
en miles de nuevos soles
Análisis de Tendencias
DETALLES 2010 % 2011 % CRITERIO ConclusiónTendencia
Ventas NetasCosto de VentasUtilidad BrutaGastos de AdministraciónGasto de VentaGASTOS DE OPERACIÓNUAIIGastos FinancierosUtilidad antes de Part. e IRParticipación de los TrabajadoresImpuesto a la RentaUTILIDAD NETA
321400195300126100
650002970094700314001390017500
175043501400
100 %60.8 %39.2 %20.2 %
9.2 %29.5 %
9.8 %4.3 %5.4 %0.5 %1.4 %3.5 %
468100271900196200
75005120
12620183580
11800171780
1200014300
145480
100 %5.1 %
41.9 %1.6 %1.1 %2.7 %
39.2 %2.5 %
36.7 %2.6 %3.1 %
31.1 %
entre >mejorentre <mejorentre>mejor
entre<mejorentre>mejorentre<mejor
entre<mejorentre>mejor
PositivaPositiva
PositivaPositivaPositiva
PositivaPositiva
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MONTERRICO S.AEstados de Resultados Integrales del Ejercicio del 1 de enero al 31 de diciembre de
2010 y 2011 en miles de nuevos soles