Download - Confianza, compromiso social y calidad NUEVAS LÍNEAS DE FINANCIACIÓN 1 Córdoba, 19 de abril de 2012
Confianza, compromiso social y calidad
NUEVAS LÍNEAS DE FINANCIACIÓN
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Córdoba, 19 de abril de 2012
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ÍNDICE
1. LÍNEAS DE MEDIACIÓN
2. PRINCIPALES LÍNEAS ICO
3. LÍNEAS CDTI (Centro Desarrollo Tecnológico Industrial)
4. FINANCIACIÓN DEL BEI (Banco Europeo de Inversiones)
21/04/23
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¿Qué es un préstamo de mediación?
Un tercero, generalmente la Administración central, autonómica, europea… facilita fondos a las Entidades Financieras para conceder préstamos.
Principales préstamos de
mediación
En el mercado español las líneas del ICO son las que tienen mayor volumen, aproximadamente unos 22.000 millones anuales, sin considerar el crédito a administraciones públicas.
Otros CDTI, BEI …
¿A quien van dirigidos?
La administración que promueve la línea define las características de los beneficiarios.
Las líneas ICO de 2012 no se dirigen únicamente a pymes como en años anteriores si no a todo tipo de empresas excepto:
ParticularesEmpresas financieras (compañías de seguros…)Que no estén al corriente de sus obligaciones con Hacienda y la Seguridad Social.
1. Préstamos de Mediación
21/04/23
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Préstamo o Leasing Cliente
El ICO aporta la Tesorería a las EEFF.
“la Caixa” asume el riesgo de crédito y administra
los préstamos.
Solicita financiación para su negocio.
21/04/23
1. Préstamos de Mediación
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Estudia el riesgo. Concede el préstamo al cliente
Solicita los fondos al ICO.
Cliente
La EEFF pueden solicitar garantías.
oGarantías reales. oGarantías de depósitos, fondos de inversión, plazos fijos… o Avales de terceros de Sociedades de Garantía Recíproca (SGR).
Garantías
OBLIGACIONES DEL CLIENTE
Acreditar la inversión mediante documentación de soporte (facturas…).Mantenimiento de la Inversión durante el plazo del préstamo.En las líneas de liquidez no hay que justificar el destino de los fondos.
1. Préstamos de Mediación
Destino de los fondos
El ICO no permite que las entidades financieras inmovilicen los fondos de los préstamos ICO.
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21/04/23
21/04/23 6
Préstamo o Leasing Cliente
1. Préstamos de Mediación
21/04/23 7
Características generales de la mayor parte de las líneas ICO
TIPO CLIENTE
El ICO marca unos tipos de interés máximos a las entidades financieras.
El índice de referencia más utilizado es el Euribor a 6 meses.
Las operaciones se pueden contratar a tipo fijo o variable.
El diferencial ICO es el sobrecoste que paga el ICO en los mercados financieros. Desde abril 2012, hay 2 diferenciales en función si el préstamo es con o sin carencia con independencia del plazo de la financiación.
El diferencial ICO se mantiene invariable durante toda la vida del préstamo aunque el ICO puede modificarlo quincenalmente para las nuevas operaciones.
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN
El margen de intermediación es el importe que cobra la entidad financiera para cubrir los costes de la concesión del crédito.
COMISIONES La mayoría de las líneas de inversión no tienen comisiones.
1. Préstamos de Mediación
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LIQUIDEZ Para financiar el circulante.
INVERSIÓN Financiación de activos de la empresa.
EMPRENDEDORES Financiación de activos de la empresa para empresas y autónomos con menos
de 5 años de creación o alta.
Subvención del 1,5% o 43 € por cada 1.000 de préstamo.
INTERNACIONALIZACIÓN Financiación para la internacionalización de la empresa.
21/04/23
2. Principales líneas ICO 2012
Principales líneas ICO 2012
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LÍNEA ICO – LIQUIDEZ 2012 LÍNEA ICO – LIQUIDEZ 2012
21/04/23
2. Principales líneas ICO 2012
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Financiación a autónomos y todo tipo de empresas no morosas, solventes y viables, que se enfrentan a una situación transitoria de restricción de crédito.
No hay importe mínimo el máximo son 10 Millones de € por beneficiario y año en una o varias operaciones.
LÍNEA ICO – LIQUIDEZ 2012LÍNEA ICO – LIQUIDEZ 2012
Comisión el 0,5% de apertura.
Tipo de interés
21/04/23
2. Principales líneas ICO 2012
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PRODUCTOPRODUCTO Préstamo
AMORTIZACIÓN / CARENCIAAMORTIZACIÓN / CARENCIA
1 año con 0 o 1 año de carencia.
3 años con 0 ó 1 año de carencia.
5 años con 0 ó 1 año de carencia.
7 años con 0 ó 1 años de carencia.
CUOTASCUOTASMensuales y trimestralesPara tipo fijo amortización canon francés y para tipo variable amortización de capital
lineal.
COMISIONES POR AMORTIZACIÓN COMISIONES POR AMORTIZACIÓN ANTICIPADA VOLUNTARIAANTICIPADA VOLUNTARIA
Operaciones a Tipo Fijo: 1%
Operaciones a Tipo Variable: no hay comisión.
Si se amortiza durante los 2 primeros años conlleva una comisión en función del semestre de amortización del 0,34%, 0,23%, 0,15%,0,06% para operaciones inferiores a 5 años y 0,47%, 0,33%, 0,21%, 0,09% para operaciones superiores a 5 años.
SUBROGACIÓNSUBROGACIÓN Se puede solicitar a ICO si el nuevo cliente cumple con los requisitos.
Características de la línea ICO LIQUIDEZCaracterísticas de la línea ICO LIQUIDEZ
21/04/23
2. Principales líneas ICO 2012
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LÍNEA ICO – EMPRENDEDORES 2012LÍNEA ICO – EMPRENDEDORES 2012(Nueva Empresa)(Nueva Empresa)
21/04/23
2. Principales líneas ICO 2012
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LÍNEA ICO – EMPRENDEDORES 2012
Financiación de activos fijos productivos nuevos o de segunda mano para autónomos, profesionales y todo tipo de empresas que hayan iniciado o constituido su actividad con una antigüedad inferior a 5 años.
Sin comisiones.
Esta línea tiene una bonificación del ICO de 43 € por cada 1.000 financiados, equivalente a una rebaja del 1,5% del tipo de interés de un préstamo a 5 años.
Tipo de interés.
21/04/23
2. Principales líneas ICO 2012
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ICO – EMPRENDEDORES 2012
Proyectos de Inversión Financiables
1) Activos fijos productivos nuevos o de segunda mano.
2) Adquisición de empresas
3) Adquisición de vehículos turismo cuyo precio no supere los 30.000€ + IVA
4) Se permite incluir un 10% adicional en concepto de financiación de circulante.
Se puede incluir en la financiación
El IVA o impuesto análogo.
Máximo financiable 110% del proyecto de inversión
RequisitosLa inversión a financiar no podrá estar iniciada antes del 1 de enero de 2011 y deberá ejecutarse en el plazo máximo de 12 meses a contar desde la fecha de firma de la financiación.
No financiable Reestructuraciones de pasivo o refinanciaciones.
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2. Principales líneas ICO 2012
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Características de la línea ICO EMPRENDEDORES
PRODUCTOSPRODUCTOS Préstamo y leasing
AMORTIZACIÓN / CARENCIA AMORTIZACIÓN / CARENCIA
3 años sin carencia.
5 años sin carencia o incluido 1 de carencia.
7 años sin carencia o incluido 1 de carencia.
IMPORTE IMPORTE No hay importe mínimo el máximo es hasta 1.000.000 € por beneficiario y año.
COMISIÓN DE APERTURACOMISIÓN DE APERTURA Exenta.
CUOTASCUOTAS Mensual. Tipo Fijo: canon francés. Tipo Variable: Amortización de capital constante.
COMISIONES POR AMORTIZACIÓN COMISIONES POR AMORTIZACIÓN ANTICIPADA VOLUNTARIAANTICIPADA VOLUNTARIA
Operaciones a tipo Fijo el 1%.
Operaciones a tipo Variable: No hay comisión.
Si se amortiza durante los 2 primeros años conlleva una comisión en función del semestre de amortización del 0,34%, 0,23%, 0,15%,0,06% para operaciones inferiores a 5 años y 0,47%, 0,33%, 0,21%, 0,09% para operaciones superiores a 5 años.
SUBROGACIÓNSUBROGACIÓN Se puede solicitar si el nuevo cliente desarrolla el proyecto y cumple con los requisitos.
MÍNIMISMÍNIMIS Línea sujeta a Mínimis
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2. Principales líneas ICO 2012
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LÍNEA ICO – INVERSIÓN 2012LÍNEA ICO – INVERSIÓN 2012
21/04/23
2. Principales líneas ICO 2012
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Financiación de activos fijos productivos nuevos o de segunda mano para autónomos y todo tipo de empresas (incluye vehículos turismo cuyo precio no supere los 30.000€+IVA y la adquisición de empresas).
LÍNEA ICO – INVERSIÓN 2012
Sin comisiones
Tipos de interés
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2. Principales líneas ICO 2012
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ICO - Inversión 2012
Proyectos de Inversión Financiables
1) Activos fijos productivos nuevos o de segunda mano.
2) Adquisición de empresas
3) Adquisición de vehículos turismo cuyo precio no supere los 30.000€ + IVA
4) Se permite incluir un 10% adicional en concepto de financiación de circulante.
Se puede incluir en la financiación
El IVA o impuesto análogo.
Máximo financiable 100% del proyecto de inversión + IVA
RequisitosLa inversión a financiar no podrá estar iniciada antes del 1 de enero de 2011 y deberá ejecutarse en el plazo máximo de 12 meses a contar desde la fecha de firma de la financiación.
No financiable Reestructuraciones de pasivo o refinanciaciones.
21/04/23
2. Principales líneas ICO 2012
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Características de la línea ICO INVERSIÓN
PRODUCTOSPRODUCTOS Préstamo y leasing
AMORTIZACIÓN / CARENCIA AMORTIZACIÓN / CARENCIA
3 años sin carencia.5 años sin carencia o incluido 1 de carencia.7 años sin carencia o incluido 1 de carencia.10 años sin carencia o incluidos 2 de carencia.12 años sin carencia o incluidos 2 de carencia.15 años sin carencia o incluidos 2 de carencia.20 años sin carencia o incluidos 2 de carencia.
IMPORTE MÁXIMO IMPORTE MÁXIMO Hasta 10 Millones de € por beneficiario y año.
CUOTASCUOTASMensual.
Tipo Fijo: canon francés. Tipo Variable: Amortización de capital constante.
COMISIONES POR AMORTIZACIÓN COMISIONES POR AMORTIZACIÓN ANTICIPADA VOLUNTARIAANTICIPADA VOLUNTARIA
Operaciones a tipo Fijo el 1%.
Operaciones a tipo Variable: No hay comisión.
Si se amortiza durante los 2 primeros años conlleva una comisión en función del semestre de amortización del 0,34%, 0,23%, 0,15%,0,06% para operaciones inferiores a 5 años y 0,47%, 0,33%, 0,21%, 0,09% para operaciones superiores a 5 años.
SUBROGACIÓNSUBROGACIÓN Se puede solicitar si el nuevo cliente desarrolla el proyecto y cumple con los requisitos.
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2. Principales líneas ICO 2012
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LÍNEA ICO – INTERNACIONALIZACIÓN 2012LÍNEA ICO – INTERNACIONALIZACIÓN 2012
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2. Principales líneas ICO 2012
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Financiación para Autónomos y todo tipo de Empresas españolas, incluyéndose tanto las domiciliadas en España, como aquellas que, estando domiciliadas en el extranjero, cuentan con mayoría de capital español.
Sin comisiones
LÍNEA ICO – INTERNACIONALIZACIÓN 2012 LÍNEA ICO – INTERNACIONALIZACIÓN 2012
El ICO bonifica, para todos los autónomos y empresas, el tipo de interés en un 0,35% hasta los 10 Millones de €.
Tipo de Interés
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2. Principales líneas ICO 2012
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Internacionalización 2011
Proyectos de Inversión Financiables
1) Activos Fijos nuevos
2) Activos Fijos de segunda mano
3) Adquisición de empresas
4) Creación de empresas en el extranjero (en este caso se financiará hasta 20% del activo circulante ligado al proyecto de inversión).
Es financiable • Se financia el IVA si los activos son adquiridos en España.
Máximo Financiable del proyecto de inversión 100%
RequisitosLa inversión a financiar no podrá estar iniciada antes del 1 de enero de 2011 y deberá ejecutarse en el plazo máximo de 12 meses a contar desde la fecha de firma de la financiación.
No financiableNo serán financiables las reestructuraciones de pasivo o las refinanciaciones.
21/04/23
2. Principales líneas ICO 2012
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Características de la línea ICO INTERNACIONAL
PRODUCTOSPRODUCTOS Préstamo y leasing.
AMORTIZACIÓN / CARENCIAAMORTIZACIÓN / CARENCIA
3 años sin carencia.5 años sin carencia o incluido 1 de carencia.7 años sin carencia o incluido 1 de carencia.10 años sin carencia o incluidos 2 de carencia.12 años sin carencia o incluidos 2 de carencia.
IMPORTE MÁXIMO POR IMPORTE MÁXIMO POR BENEFICIARIO Y AÑOBENEFICIARIO Y AÑO
Hasta 10 M€
CUOTASCUOTASMensual.
Tipo Fijo: canon francés. Tipo Variable: Amortización de capital constante.
COMISIONES POR COMISIONES POR AMORTIZACIÓN ANTICIPADA AMORTIZACIÓN ANTICIPADA VOLUNTARIAVOLUNTARIA
Operaciones a tipo Fijo el 1%.
Operaciones a tipo Variable: no hay comisión.
Si se amortiza durante los 2 primeros años conlleva una comisión en función del semestre de amortización del 0,34%, 0,23%, 0,15%,0,06% para operaciones inferiores a 5 años y 0,47%, 0,33%, 0,21%, 0,09% para operaciones superiores a 5 años.
SUBROGACIÓNSUBROGACIÓN Se puede solicitar si el nuevo cliente continúa con el proyecto y cumple con los requisitos.
MÍNIMISMÍNIMIS Línea sujeta a Mínimis.
21/04/23
2. Principales líneas ICO 2012
2421/04/23
Línea de Prefinanciación CDTI
3. LÍNEAS CDTI
2521/04/23
Inicio proyecto Fin proyecto
Préstamo CDTI – Empresa I+DLínea Prefinanciación Caixa
Financiación del CDTI INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO
El CDTI financia proyectos PID para la creación y mejora de un proceso productivo, producto o servicio, comprendiendo tanto actividades de investigación industrial como de desarrollo experimental.
La duración de los proyectos de 1 a 3 años y el presupuesto mínimo debe estar en torno a los 240.000€.
La Ayuda del CDTI es un préstamo Parcialmente Reembolsable por un importe máximo del 75% del presupuesto total del proyecto, que incluye una parte no reembolsable de entre el 15% y el 25% de la aportación del CDTI.
El CDTI abona el préstamo cuando la empresa ha acabado el proyecto o por hitos de ejecución (1).
(1) Si se trata de una microempresa, el CDTI puede anticipar el 25% de la ayuda, si no hay prefinanciación.
3. LÍNEAS CDTI
2621/04/23
Euribor a 6 meses – 1% (con un tipo de interés mínimo del 1%).El CDTI financia el 2% anual de los intereses sobre la prefinanciación como amortización anticipada de capital.
Exento
Mensual o trimestral
Entre el 75% y el 60% del desembolso del CDTI si el préstamo es a 2 años o 60% si es a más de 2 años.
Tipo de interés
Comisiones
Liquidación de intereses
Importe
Amortización
Riesgo El riesgo de crédito lo asume la Entidad Financiera.
Características de la Línea de Prefinanciación de “la Caixa”
Única a la fecha del vencimiento de la operación de Prefinanciación o del desembolso de la Aportación CDTI.
3. LÍNEAS CDTI
2721/04/23
Línea de Financiación a la Innovación tecnológica
(Banca-CDTI)
3. LÍNEAS CDTI
2821/04/23
3. LÍNEAS CDTI
Beneficiarios Sociedades Mercantiles y Cooperativas.
Activos nuevos destinados a la mejora y modernización del componente tecnológico de la empresa.
Incorporación y adaptación activa de tecnologías emergentes en la empresa, así como los procesos de adaptación y mejora de tecnologías a nuevos mercados. También pueden contemplar la aplicación del diseño industrial e ingeniería de producto y proceso para la mejora tecnológica de los mismos. Se trata de proyectos que impliquen no sólo una modernización para la empresa, sino algún tipo de salto tecnológico en el sector en que se mueve la empresa. Aplicación de un método de producción o suministro nuevo o significativamente mejorado (incluidos cambios significativos en cuanto a técnicas, equipos y/o programas informáticos).
Hasta el 75% de la inversión.
Terrenos y Construcciones afectos a la actividad de innovación: ≤ 30% del total del Proyecto de Inversión.
Intangibles (personal, materiales, colaboraciones externas y otros costes indirectos): ≤ 50% del total del Proyecto de Inversión (salvo en los proyectos catalogados en la evaluación técnica del Centro como de Tecnologías de la
Información y Comunicaciones (TIC).
Los pagos de las inversiones del Proyecto no podrán ser anteriores a 6 meses a contar desde la fecha de formalización de la operación.
Activos Financiables
Inversiones Financiables
2921/04/23
El CDTI pone a disposición de las empresas una Línea para financiar las Inversiones en Innovación que suponga una Mejora y Modernización del componente tecnológico (1).
Características Línea a la Innovación Tecnológica (Banca-CDTI)
(1) CDTI teléfono de ayuda 902 34 74 34.
Amortización: 5 años sin carencia, 7 años sin carencia, 7 años con 2 de carencia (2+5)
Importe máximo por beneficiario y año: 1.500.000€ (en una o varias operaciones)Importe mínimo: 100.000€
Modalidad: Préstamo y Leasing.
Tipo de interés variable para el cliente:
▪ Tipo: Euribor a 12 meses – 0,50% (con un tipo de interés mínimo del 1,5%).
▪ Sin comisiones.
Amortización parcial o total voluntaria: sin penalización con un preaviso mínimo de 30 días y coincidiendo con una cuota de amortización o liquidación de intereses.
3. LÍNEAS CDTI
3021/04/23
PROYECTO DE INVERSIÓN
Inmuebles 100.000€
Maquinaria 85.000€
Patentes 10.000€
Página web 10.000€
Gastos personal 100.000€
Otros gastos globales externos 45.000€
Intangibles 165.000€
TOTAL PROYECTO (1) 350.000€
LÍMITES
Concepto Importe % Sobre proyecto % Límite CDTI
Inmuebles 100.000€ 29% 30%
Maquinaria 85.000€ 24% 100%
Intangibles 165.000€ 47% 50%
TOTAL PROYECTO 350.000€
1
Porcentaje a financiar = 350.000 x 75% = 262.500€
Esta línea es complementaria con la Línea de Proyectos de Investigación y Desarrollo (PID) del CDTI .
En un proyecto empresarial donde se puedan identificar una fase de I+D y otra de implantación industrial o innovación, la primera fase podría ser financiada por el CDTI a través de la Línea PID y la segunda a través de la Línea Caixa- CDTI Innovación.
La Línea PID financia los gastos (en el caso de maquinaria únicamente las amortizaciones) de proyectos de Investigación y Desarrollo. La Línea Caixa-CDTI Innovación financia los gastos (en el caso de maquinaria los costes de adquisición) de Innovación. El mismo concepto no puede ser recogido por las dos líneas
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3. LÍNEAS CDTI
3121/04/23
No son financiables las siguientes inversiones
Las contenidas en un Proyecto de Inversión ya finalizado con anterioridad a su presentación.
Terrenos y Construcciones que no tengan relación con actividades de innovación.
Inversión en equipos que no forman parte de un Proyecto de Inversión de innovación tecnológica.
Impuestos, IVA, etc.
Ampliación de la capacidad productiva sin que aporte diferencias tecnológicas relevantes con el sistema habitual existente en el sector nacional en el que se mueve la empresa.
No se consideran los cambios o mejoras de importancia menor, el aumento de las capacidades de producción o servicio mediante la introducción de sistemas de fabricación o logística muy similares a los ya utilizados, el abandono de un proceso, la mera sustitución o ampliación de capital, los cambios exclusivamente derivados de variaciones del precio de los factores, la personalización (customisation), los cambios periódicos de carácter estacional u otros y el comercio de productos nuevos o significativamente mejorados.
Línea a la Innovación Tecnológica - Activos No Financiables
3. LÍNEAS CDTI
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LÍNEA BEI PYMES - 2012LÍNEA BEI PYMES - 2012
21/04/23
4. Financiación del BEI
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Facilitar la financiación de proyectos de inversión para autónomos o empresas europeas de alguno de sus 27 países.
Límites por cliente:
Los proyectos a financiar deben tener un coste total que no exceda de 25.000.000€.
El proyecto puede haberse finalizado como máximo 6 meses antes y su duración puede ser como máximo de 3 años.
LÍNEA BEI PYMESLÍNEA BEI PYMES
La línea finaliza en enero de 2013.
21/04/23
4. Financiación del BEI
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BENEFICIARIOSBENEFICIARIOSPymes y autónomos, según definición de la CEE (2003/361/CE), independientes (no pertenecientes a grupos), domiciliadas en la Unión Europea.
IMPORTE MÁXIMOIMPORTE MÁXIMO El coste total del proyecto no puede exceder de 25.000.000€.
PRODUCTOSPRODUCTOS Préstamo o leasing .
AMORTIZACIÓN / CARENCIAAMORTIZACIÓN / CARENCIA
Amortización: Entre 2 y 7 años.
Carencia: Entre o y 2 años.
El plazo deberá corresponderse con la vida económica y técnica de la inversión financiada, pueden estudiarse plazos de amortización superiores.
TIPO DE INTERÉS CLIENTETIPO DE INTERÉS CLIENTEVariable: Euribor semestral , Entre el 1,5% y el 5%
No hay tipo fijo.
COMISIONESCOMISIONES Variables
CUOTASCUOTAS Amortización de capital constante. Pago mensual, trimestral o semestral.
Características de la financiación del BEICaracterísticas de la financiación del BEI
21/04/23
4. Financiación del BEI
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CARACTERÍSTICAS
Proyectos de Inversión
Financiables
1. La adquisición de activos materiales, a excepción de la compra de terrenos (a no ser que por motivos técnicos resulte de todo punto indispensable para la inversión, en cuyo caso el coste de la inversión siempre debe ser superior al importe de la financiación del BEI).
2. Las inversiones relacionadas con activos inmateriales, entre ellos: Los costes de desarrollo, planificación y financiación durante la fase de construcción. Los gastos de I+D (costes, gastos de desarrollo y salarios brutos directamente
relacionados con los componentes de investigación, desarrollo e innovación de las empresas).
La creación de redes de distribución en los mercados nacionales u otros dentro de la UE (adquisición de activos o marcas, costes de explotación y costes de personal).
La sucesión intergeneracional o la transmisión de empresas a miembros del personal con el fin de garantizar la continuidad de las actividades económicas de la empresa en cuestión. El alcance de la financiación queda limitada a aquellos casos en que tanto el comprador como la empresa objeto de transmisión sean PYMEs y la cuantía no exceda de 1 millón de EUR. La adquisición de empresas por si misma no es susceptible de Financiación para PYMEs del BEI.
3. El aumento con carácter permanente del capital circulante necesario para el crecimiento del negocio.
21/04/23
4. Financiación del BEI
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EL BENEFICIARIO
SE OBLIGA A:
Utilizar la financiación recibida para el proyecto y realizarlo.
Conservar la propiedad y la posesión de los activos del proyecto durante la vida préstamo o leasing.
Permitir el acceso a las instalaciones vinculadas al proyecto a la Caixa y al BEI.
Mantener, reparar los activos del proyecto para la utilización normal de su capacidad de producción.
Disponer de licencias, autorizaciones y permisos.
21/04/23
4. Financiación del BEI
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PROYECTOS DE INVERSIÓN
NO PUEDEN
FINANCIARSE
En ningún caso ni por ninguna excepción son financiables los siguientes sectores:
•Las actividades cuyo único propósito sea la promoción inmobiliaria.•La financiación de la compra de terrenos agrícolas está totalmente excluida.•La fabricación de armamento, armas y municiones, las instalaciones o infraestructuras militares o policiales y el material o infraestructuras destinados a limitar los derechos individuales o la libertad de las personas (cárceles y centros de detención de todo tipo).•Los juegos de azar con las instalaciones conexas.•La producción, transformación o distribución de tabaco.•Las actividades que implican la utilización de animales vivos con fines experimentales o científicos.•Las actividades cuyo impacto sobre el medio ambiente sólo puede ser atenuado o compensado en muy escasa medida.•Las actividades controvertidas por razones de orden moral o ético (por ejemplo la investigación en el campo de la clonación de seres humanos).
21/04/23
4. Financiación del BEI
3821/04/23
MUCHAS GRACIAS POR SU ANTENCIÓN
ANA MARIA ROVIRA USANOANA MARIA ROVIRA USANODIRECTORA DE CONVENIOS DE ACTIVODIRECTORA DE CONVENIOS DE ACTIVO
FRANCISCO LUCIO-VILLEGAS MULAFRANCISCO LUCIO-VILLEGAS MULA
[email protected]@lacaixa.es