7/21/2019 Caso No. 05 Planificación Financiera Finanzas I I 2014-II (1)
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Universidad Nacional de Tumbes Finanzas I I
Facultad de Ciencias Económicas 2014 - I I
Escuela Académico Profesional de Administración Prof. Econ. Wayky A. Luy N.
PLANIFICACIÓN FINANCIERA
La Empresa Tumpis SAC se desenvuelve en el sector pesquero y tiene un BalaceInicial al uno de enero del dos mil doce:
2012 2013Caja 500 2,456
Mercaderías 4,623 7,321
Clientes 5,847 10,123
Maquinaria 25,000 25,000
Equipos 16,000 16,000
Seguros 2,824 5,124
Depreciación -2,206 -3,976
Otros activos 4,896 7,521
Totales 57,484 69,569Proveedores 7,951 12,624
Sobregiros 12,578 11,856
Impuestos 4,125 7,369
Crédito a L/P 5,723 3,892
Capital Social 20,000 25,000
Utilidades Re 7,107 8,828
Totales 57,484 69,569
Ventas 125,326 187,100
Costo Mercad 74,854 112,234
Gasto Venta 10,825 13,829
Gasto Admin. 12,862 18,125
Gasto Financ. 11,856 16,327
Impuestos 7,822 17,759Utilidades 7,107 8,826
1.- La empresa proyecta un incremento del 10% en las ventas anuales.
2.- El costo de las mercaderías vendidas se estima en un 50% de las ventas netas
con un incremento del 8% anual.
3.- Los gastos de venta y administrativos ascienden al 15% de las ventas brutas con
un incremento mensual del 11 %.
4.- El impuesto a la renta se calcula en un 30% sobre lña utilidad despues de gastos
financieros.
5.- Los intereses se calculan en 10% anual.
6.- Las ventas se realizan en 30% al contado, 20% a treinta días, 20% a sesenta
días y 30 % a noventa días.7.- Las necesidades operativas de fondos se solicitan al banco teniendo un
endeudamiento no mayor al 50% entre capital y deuda.
Se pide realizar la Proyección de Estados Financieros y del Flujo de caja para los
siguientes cinco años.
Cuadro No. 01
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