7/21/2019 Caso No. 05 Planificación Financiera Finanzas I I 2014-II (1)

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Universidad Nacional de Tumbes Finanzas I I

Facultad de Ciencias Económicas 2014 - I I

Escuela Académico Profesional de Administración Prof. Econ. Wayky A. Luy N.

PLANIFICACIÓN FINANCIERA

La Empresa Tumpis SAC se desenvuelve en el sector pesquero y tiene un BalaceInicial al uno de enero del dos mil doce:

2012 2013Caja 500 2,456

Mercaderías 4,623 7,321

Clientes 5,847 10,123

Maquinaria 25,000 25,000

Equipos 16,000 16,000

Seguros 2,824 5,124

Depreciación -2,206 -3,976

Otros activos 4,896 7,521

Totales 57,484 69,569Proveedores 7,951 12,624

Sobregiros 12,578 11,856

Impuestos 4,125 7,369

Crédito a L/P 5,723 3,892

Capital Social 20,000 25,000

Utilidades Re 7,107 8,828

Totales 57,484 69,569

Ventas 125,326 187,100

Costo Mercad 74,854 112,234

Gasto Venta 10,825 13,829

Gasto Admin. 12,862 18,125

Gasto Financ. 11,856 16,327

Impuestos 7,822 17,759Utilidades 7,107 8,826

1.- La empresa proyecta un incremento del 10% en las ventas anuales.

2.- El costo de las mercaderías vendidas se estima en un 50% de las ventas netas

  con un incremento del 8% anual.

3.- Los gastos de venta y administrativos ascienden al 15% de las ventas brutas con

  un incremento mensual del 11 %.

4.- El impuesto a la renta se calcula en un 30% sobre lña utilidad despues de gastos

  financieros.

5.- Los intereses se calculan en 10% anual.

6.- Las ventas se realizan en 30% al contado, 20% a treinta días, 20% a sesenta

  días y 30 % a noventa días.7.- Las necesidades operativas de fondos se solicitan al banco teniendo un

endeudamiento no mayor al 50% entre capital y deuda.

Se pide realizar la Proyección de Estados Financieros y del Flujo de caja para los

siguientes cinco años.

Cuadro No. 01

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