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7/25/2019 CarlosAnaya_TrabajoIndividualFase2
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ACTIVIDAD INDIVIDUAL 2
FINANZASFase 2
PRESENTADO POR:Carlos Alfredo Anaya Prez
Cdigo: 1028006415
Grupo 102038_27
TUTOR.
Humberto del Cristo B
junio de 2016
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CONTENIDO
1. Estado de fuentes y aplicacin de fondos:Elabore el estado de EFAF de la Compaa XYZ S.A., paralos aos 1 y 2 respectivamente, tomando como referencia el estado de situacin financiera.
Teniendo en cuenta el estado de resultados de la empresa para los aos 1 y 2, se determina el EFAFMediante los siguientes pasos:Paso No .1: Establecer las diferencias en las cuentas de los Balances Generales. El clculo de las diferenciasaparece en la columna denominada "Paso 1" de los balances que se presentan ms adelante. Es til paraefectos prcticos colocar los signos (+) y (-) dependiendo de si se ha presentado un aumento o unadisminucin en los diferentes rubros.
PASO 1 PASO 2
CUENTA AO 2 DIC 31 AO 1 DIC 31DIFERENCIA
Fuentes oaplicaciones
ACTIVO CORRIENTEInventarios $22,120 $20,993 $1,127 A
Activos mantenidos para la venta $18,400 $15,800 $2,600 A
Efectivo y equivalentes al efectivo $25,650 $18,900 $6,750 A
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $66,170 $55,693 $10,477
ACTIVO NO CORRIENTE
Otras inversiones * $12,117 $12,867 -$750 F
Propiedades, planta y equipos * $801,049 $806,586 -$5,537 F
Activos biolgicos * $80,160 $81,110 -$950 F
Activos intangibles y plusvala * $46,611 $45,290 $1,321 A
Propiedades de inversin * $134,000 $132,000 $2,000 A
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * $34,090 $33,080 $1,010 A
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $1,108,027 $1,110,933 -$2,906
TOTAL ACTIVOS $1,174,197 $1,166,626 $7,571
PATRIMONIO
Capital en acciones $506,180 $506,180 $0 -
Reservas $52,100 $51,890 $210 F
Utilidad neta $436,722 $423,720 $13,002 F
TOTAL PATRIMONIO $995,002 $981,790 $13,212
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros bancarios $2,286 $3,037 -$751 A
Prstamos y obligaciones $61,716 $65,216 -$3,500 A
Pasivos mantenidos para la venta $13,250 $13,041 $209 F
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $77,252 $81,294 -$4,042
PASIVO NO CORRIENTE
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar * $38,263 $38,124 $139 F
Pasivos por impuestos * $2,272 $2,189 $83 F
Prstamos y obligaciones a largo plazo * $49,204 $49,297 -$93 A
Beneficios a los empleados * $12,204 $13,932 -$1,728 A
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $101,943 $103,542 -$1,599
TOTAL PASIVOS $179,195 $184,836 -$5,641
TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO $1,174,197 $1,166,626 $7,571
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Paso No .2: Determinar si las diferencias son Fuentes o Aplicaciones. Teniendo en cuenta lo aprendido en lassecciones dedicadas al anlisis de las fuentes y las aplicaciones, y con el fin de determinar la categora decada una de las variaciones encontradas en el primer paso, a continuacin se enuncia el criterio a aplicar: los
umentos en cuentas de activo son aplicaciones y las disminuciones son fuentes; los aumentos cuentas depasivo o de patrimonio son fuentes y las disminuciones son aplicaciones.
Paso No.3: Elaboracin de la Primera Hoja de Trabajo. Es una primera aproximacin al EFAF y consiste en
elaborar un primer cuadro que resume, de un lado, todas aquellas variaciones que representan fuente (lassimbolizadas con la letra F), y de otro lado, aquellas que implicaron aplicacin (las simbolizadas con la letra A).ESTADO DE FUENTES Y APLICACIN DE FONDOS
FUENTES
Disminucin de otras inversiones * $ 750
Aumento de Utilidad Neta $ 13,002
Disminucin propiedades, planta y equipos * $ 5,537
Disminucin activos biolgicos * $ 950
Aumento de Reservas $ 210Aumento de Pasivos mantenidos para la venta $ 209
Aumento de Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar * $ 139
Aumento de Pasivos por impuestos * $ 83
TOTAL FUENTES $ 20,880
APLICACIONES
Aumento de Inventarios $ 1,127
Aumento de Activos mantenidos para la venta $ 2,600
Aumento de Efectivo y equivalentes al efectivo $ 6,750Aumento Activos intangibles y plusvala * $ 1,321
Aumento Propiedades de inversin * $ 2,000
Aumento Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * $ 1,010
Disminucin Sobregiros bancarios $ 751
Disminucin Prstamos y obligaciones $ 3,500
Disminucin Prstamos y obligaciones a largo plazo * $ 93
Disminucin Beneficios a los empleados * $ 1,728
TOTAL APLICACIONES $ 20,880
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2. Generacin interna de fondos:
Tomando como referencia el Estado de resultados, elabore la Generacin Interna de Fondos (GIF), para los
aos 1 y 2 respectivamente.Como su nombre lo indica son los recursos obtenidos por medio de la operacin normal de la empresa, por lotanto debera ser la fuente de mayor importancia, adems seria una fuente que servira, bsicamente parapagar dividendos, pero tambin para apoyar proyectos de largo plazo, en la funcin del crecimientoempresarial.Por lo tanto su clculo podra hacerse as:UTILIDAD NETA+ DEPRECIACIONES DEL PERIODO+ AMORTIZACIONES DE DIFERIDOS EN EL PERIODO+ PERDIDAS EN VENTAS DE ACTIVOS FIJOS EN EL PERIODO- UTILIDAD EN VENTAS DE ACTIVOS FIJOS EN EL PERIODO= GENERACIN INTERNA DE FONDOS (GIF)
Generacin interna de fondos: informacin complementaria.La depreciacin para cada periodo, corresponde al 15 % del valor de la partida Propiedades, planta y equipo
para cada ao.
La prdida en venta de activos f ijos corresponde al 80% de los activos mantenidos para la venta para cada ao
AO 2 AO 1DIC 31 DIC 31
UTILIDAD NETA $436,722 $423,720
DEPRECIACION DEL PERIODO (+) $120,157 $120,988
PERDIDAS EN VENTAS DE ACTIVOS FJOS EN EL PERIODO (+) $14,720 $12,640
GIF- Generacin Interna de Fondos $571,599 $557,348
3. Estado de flujo de efectivo: Tomando como referencia los estados financieros; Estado de situacinfinanciera y Estado de resultados para el ao 2, realice un Flujo de efectivo proyectado para el ao 3
aplicando el Mtodo directo.Mtodo directo Lo que se debe hacer en este mtodo para determinar el efectivo generado y demandado en las actividades de operacin es examinar cada una de las cuentas que conforman el Estado de resultados yasociarla con las cuentas del Balance general. De tal manera, que se informe:
El efectivo generado por cobros a clientes. .
El efectivo generado por otros cobros relacionados con la actividad de operacin.
El efectivo demandado por el pago a los proveedores, acreedores y trabajadores relacionados con lasactividades de operacin.
El efectivo demandado por el pago de impuestos y dems pagos relacionados con la operacin de laempresa.
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4. Punto de equilibrio:Se debe solucionar la siguiente dinmica de trabajo sobre el punto de equilibrio. Sedebe solucionar la siguiente dinmica de trabajo sobre el punto de equilibrio:Costos fijos son de $ 3.180.000Comercializa un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 1.950
El costo variables de este producto es de $ 1.730 c/u. Con esta informacin, se requiere:CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIOA qu nivel de produccin y en pesos ocurre el punto de equilibrio?
Ingresos = costos totalesPv X = Cv X + FPv X - Cv X = FX ( Pv - Cv) = F
=( )
Pv: precio de venta unitarioCv: costo variable unitario.X: nmero de unidades.F: costos fijos totales.
3.180.000 = (1950 1730)= 14454
Por tanto se tiene que el punto de equilibrio corresponde a 14454 unidades.Si desea conocerse el volumen de ventas en pesos basta con multiplicar X por Pv
= = 144541950 = 28.186.4362Con niveles de produccin de; 1.500, 2.800, 3.600, 4.900 y 5.600 cules sern sus respectivasutilidades.
Con produccin de 1500 unidades:
CONCEPTO CALCULO VALORVentas totales 1500 * 1950 $ 2,925,000.00
(-) Costos variables totales 1500 * 1730 $ 2,595,000.00
(=) Margen de contribucin total $ 330,000.00
(-) Costos fijos ---------------- $ 3,180,000.00
(=) Perdida o utilidades ---------------- -$ 2,850,000.00
Con produccin de 2800 unidades:
CONCEPTO CALCULO VALOR
Ventas totales 2800 * 1950 $ 5,460,000.00
(-) Costos variables totales 2800 * 1730 $ 4,844,000.00
(=) Mragen de contribucin total $ 616,000.00
(-) Costos fijos ---------------- $ 3,180,000.00
(=) Perdida o utilidades ---------------- -$ 2,564,000.00
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Con produccin de 3600 unidades:CONCEPTO CALCULO VALOR
Ventas totales 3600 * 1950 $ 7,020,000.00
(-) Costos variables totales 3600 * 1730 $ 6,228,000.00
(=) Margen de contribucin total ---------------- $ 792,000.00
(-) Costos fijos ---------------- $ 3,180,000.00
(=) Perdida o utilidades ---------------- -$ 2,388,000.00
Con produccin de 4900 unidades:CONCEPTO CALCULO VALOR
Ventas totales 4900 * 1950 $ 9,555,000.00
(-) Costos variables totales 4900 * 1730 $ 8,477,000.00
(=) Margen de contribucin total ---------------- $ 1,078,000.00(-) Costos fijos ---------------- $ 3,180,000.00
(=) Perdida o utilidades ---------------- -$ 2,102,000.00
Con produccin de 5600 unidades:CONCEPTO CALCULO VALOR
Ventas totales 5600 * 1950 $ 10,920,000.00
(-) Costos variables totales 5600 * 1730 $ 9,688,000.00
(=) Margen de contribucin total ---------------- $ 1,232,000.00(-) Costos fijos ---------------- $ 3,180,000.00
(=) Perdida o utilidades ---------------- -$ 1,948,000.00
Con una produccin de 7.700 Unidades obtendr prdida o utilidades?
Con esta produccion de 7700 unidades no se tendrian utilidades dado que se encuentra por debajo del valorde punto de equilibrio, el valor de la perdida seria de 1,486,000.00 pesos.
CONCEPTO CALCULO VALOR
Ventas totales 7700 * 1950 $ 15,015,000.00
(-) Costos variables totales 7700 * 1730 $ 13,321,000.00
(=) Margen de contribucin total ---------------- $ 1,694,000.00
(-) Costos fijos ---------------- $ 3,180,000.00
(=) Perdida o utilidades ---------------- -$ 1,486,000.00
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Con la siguiente informacin establezca el punto de equilibrio en pesos y unidades paravarios productos:
Teniendo en cuenta la informacin se determina los valores ponderados de costo y precio.= 2570 0.15 + 2670 0.45 + 2770 0.40 = 2695= 1450 0.15 + 1650 0.45 + 1750 0.40 = 1660
= =
166
0= 0.616
2695
Con esta informacion se determina el punto de
equilibrio
. = =
3.180.000
= 8281.250
1 1
0.616Una aproximacin para calcur las unidades sera repartir proporcionalmente los costos fijos acada producto, lo cual se efecta con base en la respectiva participacin en las ventas(A=15%, B=45% y C=40%).
= 0.15 3.180.000 =477.000 = 0.45 3.180.000 = 1.431.000 =0.40 3.180.000 =1.272.000
Los puntos de equilibrio individuales serian:
477.000 = 2570 1450= 425.8 426
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1.431.000 = 2670 1650= 1402.9 1403
1.272.000 =
2770 1750= 1247En pesos se tendra
= 426 2570 + 1403 2670 + 1247 2770 = 8295.020
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REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
Leccin 18 - Procedimiento en la elaboracin del EFAF. Curso Finanzas, Universidad Nacional Abierta
y a Distancia. Disponible en red en el siguiente linkhttp://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/EXE_20131/FINANZAS%20MODULO%20EXE/EXE_2
013-1/leccin_18__procedimiento_en_la_elaboracin_del_efaf.html
Soledad Martnez y Otra Autora. Artculo titulado ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS.Disponible en red en el siguiente linkhttp://www.ilustrados.com/tema/1830/Trabajo-analisis-financiero-
Fuentes-usos.html. UNIVERSIDAD DE SAN BUENAVENTURA, Montera CrdobaDisponible y Tomado en scrip.com aporte por Jaime Alexander Jaimes mayo de 2014 para el
tutor Luis Ferni
Gmez Contreras, Jennifer Lorena. Cartilla Financiera realizada por Universidad Nacional deColombia, disponible en red en el siguiente enlace
http://www.emprendimiento.unal.edu.co/images/documentos/Boletines_y_Cartillas/CARTILLA_FINANCIERA_FINAL.pdf
Leccin 29 - Elaboracin del Punto de Equilibrio. Curso Finanzas, Universidad Nacional Abierta y aDistancia. Disponible en red en el siguiente link
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/EXE_20131/FINANZAS%20MODULO%20EXE/EXE_2013-1/leccin_29__elaboracin_del_punto_de_equilibrio.html
http://www.ilustrados.com/tema/1830/Trabajo-analisis-financiero-Fuentes-usos.htmlhttp://www.ilustrados.com/tema/1830/Trabajo-analisis-financiero-Fuentes-usos.htmlhttp://www.emprendimiento.unal.edu.co/images/documentos/Boletines_y_Cartillas/CARTILLA_FINANCIERA_FINAL.pdfhttp://www.emprendimiento.unal.edu.co/images/documentos/Boletines_y_Cartillas/CARTILLA_FINANCIERA_FINAL.pdfhttp://www.emprendimiento.unal.edu.co/images/documentos/Boletines_y_Cartillas/CARTILLA_FINANCIERA_FINAL.pdfhttp://www.emprendimiento.unal.edu.co/images/documentos/Boletines_y_Cartillas/CARTILLA_FINANCIERA_FINAL.pdfhttp://www.ilustrados.com/tema/1830/Trabajo-analisis-financiero-Fuentes-usos.htmlhttp://www.ilustrados.com/tema/1830/Trabajo-analisis-financiero-Fuentes-usos.html -
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