Download - Balance general analisis vertical
FINANZAS
• Manejo eficiente de los recursos de una empresa • Conocimiento y administración de la relación
entre mercado de capitales y la empresa. Objetivo de las finanzas:• Obtener fondos en forma optima• Canalizarlos adecuada y razonablemente• Generar reportes para la toma de decisiones• Evaluar alternativas de Inversion
Las Finanzas pueden responder a cuatro preguntas que siempre de hacerse el ejecutivo cuando analiza financieramente el negocio:
Corto Plazo:¿Es rentable la empresa ?¿Tiene Liquidez ?
Largo Plazo:¿ Está creciendo el capital de mi empresa?¿ Es solvente?
FINANZAS
Información Necesaria
Tamaño de la empresa (Persona Natural,Juridica)
Giro de la empresa(a que rubro representa)
Políticas generales de la empresa( misión, visión)
Estados Financieros( análisis BG y EG. y P )
MISIÓN
La misión describe:
el concepto de la empresa, la naturaleza del negocio, la razón para que exista la empresa, la gente a la que le sirve.
La Visión es el conjunto de ideas generales, que proveen el marco de referencia de lo que una unidad de negocio quiere ser en el futuro. Señala el rumbo y da dirección.
VISIÓN
Es una representación de cómo creemos que deba ser el futuro para nuestra empresa ante los ojos de:
Los clientes.Los proveedores.Los empleados.
Impacto de una visión efectiva
¿Cual es el objetivo?
Objetivo
Sin Visión Con Visión
No sabe para que Existe, esta a la deriva Sabe a donde dirigirse, tiene metas, objetivos
Llamados también principios corporativos, son el conjunto de creencias y reglas de conducta personal y empresarial que regulan la vida de una organización.Están profundamente ligados a las convicciones y principios de las personas que guían los destinos de la empresa. Los valores definen la personalidad de la organización.
Se debe asegurar de que cada uno de sus valores refleje claramente la forma en que usted funciona
diariamente, o usted arruinará su credibilidad.
Valores
Diferencias entre misión, visión y estrategia
Descripción del porque la empresa existe
Describe una realidad duradera,la razón de ser
Cristalización de lo que los lideres desean que sea la empresa
Guía el desarrollo de la estrategia y organización
Se puede lograr dentro de un periodo especifico
Plan que explica como ganarles a los competidores de hoy y mañanaLista una serie de acciones,programas,actividades para llegar a la vision.
Cambia constantemente en respuesta a análisis, prueba y error, experiencias
Misión Estrategia Visión
Estados Financieros
Balance GeneralEl balance es un estado de situación financiera y comprende información clasificada y agrupada en tres grupos principales: activos, pasivos y capital. En cuanto a su importancia, es un estado principal y se considera el estado financiero más importante.
ACTIVO
CORRIENTE
ACTIVONO
CORRIENTE
PASIVOCORRIENTE
PASIVONO
CORRIENTE
PATRIMONIO
Componentes del Balance General
• Activo: se refiere a todo aquello que le pertenece a la empresa y se clasifican según su grado de liquidez,es decir, la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo.
• Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un período máximo de un año, es decir).
• Entre ellos tenemos: Caja y Bancos, Cuentas por Cobrar, Otras cuentas por cobrar, Inventarios y Gastos Pagados por Anticipado.
• Activo No Corriente: son aquellos Activos con menor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un plazo mayor a un año). Entre ellos tenemos los Activos Fijos (terrenos, inmuebles, maquinarias, equipos) y Depreciación
• Pasivo: son las obligaciones que tiene la empresa para con terceros (excepto dueños).
• Pasivo Corriente: son aquellas deudas que deben honrarse en el corto plazo (un año como máximo). Se tienen: Proveedores, Bancos, Empleados, Estado, entre otros.
• Pasivo No Corriente: son aquellas deudas que deben honrarse en el largo plazo (más de un año). Se tienen Hipotecas, Tenedores de Bonos, entre otros.
• Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene con accionistas. Se tienen: Capital y Utilidades Acumuladas
Componentes del Balance General
ESTADO DE RESULTADOS
El Estado de Resultados muestra los efectos de las operaciones de una empresa y su resultado final en forma de un beneficio o una pérdida.
Ingresos por Ventas + 200Costo de Articulos Vendidos - 110UTILIDAD BRUTA = 90Gastos Administrativos y G. de Ventas - 30UTILIDAD OPERACIONAL = 60Gastos Financieros (Intereses por pagar) - 21UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION E IMPUESTO = 39Impuesto a la Renta - 5,85UTILIDAD NETA = 33,15
Componentes del Estado de Resultados• Ventas: Representa la facturación de la empresa en un período de tiempo.
• Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercancía vendida.
• Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.
• Gastos generales, de ventas y administrativos: representan todos aquellos rubros que la empresa requiere para su normal funcionamiento. (pago de servicios de luz, agua, teléfono, alquiler, impuestos, entre otros).
• Utilidad de operación: Es la Utilidad Operativa menos los Gastos generales, de ventas y administrativos.
• Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos relacionados a endeudamientos o servicios del sistema financiero.
• Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operación menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual se calculan los impuestos.
• Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar al Estado.
• Utilidad neta: Es la Utilidad después de impuestos, es aquella sobre la cual se calculan los dividendos.
• Dividendos: Representan la distribución de las utilidades entre los accionistas o propietarios de la empresa.
• Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados a accionistas, la cual se representa como utilidades retenidas para la empresa, las cuales luego pueden ser capitalizadas.
Componentes del Estado de Resultados
CONTROL FINANCIERO
USO DE RATIOS O INDICES FINANCIEROS
¿Tendrá capacidad suficiente para pagar
el capital y los intereses de los
préstamos?¿El cobro a clientes se realiza en el plazo
establecido?
ANALISIS FINANCIEROPreguntas fundamentales para la toma de
decisiones
¿Obtuvo utilidades en el ejercicio anterior? ¿En dónde fueron
invertidas ?
¿Durante este ejercicio se obtendrán los recursos
necesarios para afrontar los gastos y
obligaciones?
¿La política de ventas es la adecuada?
¿El nivel de ventas es razonable según los recursos utilizados?
Uso de los índices financierosLos estados financieros cumplen tres funciones económicas sumamente importantes:
ofrecen información a los propietarios y acreedores de la empresa sobre su situación actual y su desempeño financiero anterior
ofrecen a los propietarios y acreedores un medio adecuado para establecer las metas del desempeño e imponer restricciones a los directivos
ofrecen plantillas apropiadas para realizar la planeación financiera y análisis financiero
Existen diferentes clasificaciones pero las más usuales son 4 grupos:
Liquidez Gestión Solvencia o endeudamiento Rentabilidad
Ratios de Liquidez
Los ratios de liquidez muestran la capacidad que tiene una empresa en generar sus propios recursos (capital de trabajo), así como su capacidad de cumplir con sus obligaciones en el corto plazo (liquidez corriente).
Recursos propios
Capacidad de pago
Ratios de liquidez corriente
Deteriorado Tendencia
Si Cubre Si Cubre Análisis
2.65 1.39 Liquidez Corriente
2011 2012
105,000/278,192=2.652007 55,459/76,905=1.392008
Activo Corriente / Pasivo Corriente=LIQUIDEZ CORRIENTE
Ratios de liquidez ácida
Deteriorado Tendencia
Si Cubre Si Cubre Análisis
2.29 1.07 Liquidez Ácida
2007 2008
105,000/240,711=2.292007
55,459/59,141=1.072008
Pasivo
Corriente/
Activo Corriente -
Existencias - Gastos
Pagados por Anticipado
=LIQUIDEZ ÁCIDA
Ratios de Gestión
Los ratios de gestión muestran el manejo eficiente de los recursos de una empresa, desde el punto de vista de la inversión como de operación, los cuales expresan la eficiencia de la gestión de la administración con respecto a sus fondos; en lo referente a las cobranzas, a los pagos y a las ventas. Cobranzas
PagosVentas
Manejo eficiente
Rotación de Existencias (veces)
ROTACION DE EXISTENCIAS (Veces) =
Costo de ventas / Existencias Finales
2008 26.42 = 205,119 / 7,764
2007 6.19 = 232,120 / 37,481
2008 2007 Rotación de Existencias (Veces) 26.42 6.19 Análisis Veces Veces
Tendencia Deteriorado
Cuantifica el tiempo que demora la inversión en inventarios hasta convertirse en efectivo y permite saber el número de veces que esta inversión va al mercado, en un año y cuántas veces se repone.
Periodo de Cobranza
PERIODO DE COBRANZA =Cuentas Cobrar Comerciales x 360 (días) / Ventas
2008 27.54 = 7,200,000 / 261,424
2007 190.49 = 54,360,000 / 285,364
2008 2007
Periodo de Cobranza 27.54 190.49
Análisis Días Días
Tendencia Mejorado
Miden la frecuencia de recuperación de las cuentas por cobrar. El propósito de este ratio es medir el plazo promedio de créditos otorgados a los clientes y, evaluar la política de crédito y cobranza.Es decir en cuanto tiempo la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar comerciales
Ratios de Solvencia o EndeudamientoLos ratios de solvencia muestran la capacidad de la empresa en cumplir con el total de sus obligaciones. También representan la forma como están financiados los activos. Cumplir obligaciones
Financiamiento
Endeudamiento del ActivoENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO = Pasivo Total / Activo Total
2008 7.69% = 52,349 / 680,653
2007 15.12% = 111,169 / 735,070 2008 2007 Endeudamiento del Activo 7.69% 15.12%
Análisis Financiamient
o Financiamiento
Tendencia Mejorado Menos Dependiente
Representa el porcentaje de fondos de participación de los acreedores, ya sea en el corto o largo plazo, en los activos. En este caso, el objetivo es medir el nivel global de endeudamiento o proporción de fondos aportados por los acreedores.
Solvencia PatrimonialSOLVENCIA PATRIMONIAL = Pasivo Total / Patrimonio Neto
2008 0.08 = 52,349 / 628,304
2007 0.18 = 111,169 / 623,901
2008 2007
Solvencia Patrimonial
0.08
0.18 Análisis Capacidad de Pago Capacidad de Pago
Tendencia Deteriorado
Este ratio muestra el grado de endeudamiento con relación al patrimonio neto. Este ratio evalúa el impacto del pasivo total con relación al patrimonio neto. Esto quiere decir, que por cada sol aportada por los socios (accionistas) puede cumplir con el total de las obligaciones.
Ratios de Rentabilidad
Los ratios de rentabilidad representan el grado de generación de utilidades tanto para los accionistas como la propia empresa.
Beneficio para los accionistas
Beneficio para la empresa
Rentabilidad Patrimonial
RENTABILIDAD PATRIMONIAL =Utilidad Neta / Patrimonio Neto Inicial
2008 0.71% = 4,403 / 623,901
2007 2.25% = 13,710 / 610,191
2008 2007 Endeudamiento del Activo 0.71% 2.25% Análisis Expectativa Expectativa
Tendencia Deteriorado
Este ratio nos indica que por cada SOL que socios (accionistas) mantiene al inicio del ejercicio genera un rendimiento sobre el patrimonio. Es decir, mide la capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del socio (accionista).
Rentabilidad de los Activos
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS = Utilidad Neta / Activo Total
2008 0.65% = 4,403 / 680,653
2007 1.87% = 13,710 / 735,070 2008 2007 Solvencia Patrimonial 0.65% 1.87% Análisis Expectativa Expectativa
Tendencia Deteriorado
Es una medida de la rentabilidad del negocio como proyecto independiente de los accionistas. Quiere decir, que cada UM invertida por la empresa (activos totales) al inicio del ejercicio genera un rendimiento sobre la inversión.
COMERCIAL NICOL DE RAYME ROJAS MARLENY
Giro del Negocio : Venta de productos de abarrotes de primera necesidad en general.
Número de RUC:10402767061
Direccion : MZ. R LOTE. 02 ASOC. NERY GARCIA ZARATE
VALORES
Respeto – Tanto para el Cliente como para los trabajadores
Perseverancia – Dar todo de sí para ofrecer los mejores productos
Honestidad – Usar los productos más frescos y de la mejor calidad en todos sus productos siempre, antes de la fecha de vencimiento
Honor – Competir con los puestos rivales de forma honorable y respetuosa
MISION
Somos una empresa familiar dedicada a brindar y vender productos de primera necesidad en abarrotes en general , a precios bajos, acercando los productos de primer consumo al interior de las de la ciudad.
VISION
Ser una empresa comercializadora de productos de primer consumo con presencia en el mercado Nery Garcia, con precios por debajo de la competencia, con entrega inmediata,formas de pago flexibles ,productos de calidad, y buena atención al cliente.
ANALISIS DEL
BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL - ANALISIS VERTICAL
2009 2008 2009 2008ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Caja y Bancos
3,559.00 2.66% 148.00 0.15% Tributos por Pagar
328.00 0.24% 0
Ctas x cobrar
4,108.00 3.07%
19,728.00 20.26% Remuneraciones por Pagar -
Existencias
52,076.00 38.86%
62,524.00 64.20% Proveedores
1,431.00 1.07% 54,722.00 56.19%
Suministros diversos -
-
Total Pasivo Corriente
1,759.00 1.31% 54,722.00 56.19%Otras cuentas del activo (morosos)
5,204.00 3.88%
8,584.00 8.81%
Total Activo Corriente
64,947.00 48.47%
90,984.00 93.43% PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE Cuentas por Pagar Diversas
68,125.00 50.84% 0.00Inmueble Maqu.y Equipo Neto de
70,658.00 52.73%
8,000.00 8.21% Total Pasivo no Corriente
68,125.00 50.84% 0.00 0.00%
Depreciacion y Amortizacion Acumulada
1,600.00 1.19%
1,600.00 1.64%
Cargas diferidas 0.00% TOTAL PASIVO
69,884.00 52.15% 54,722.00 56.19%
Total Activo no Corriente
69,058.00 51.53%
6,400.00 6.57% PATRIMONIO
Capital social
18,000.00 13.43% 18,000.00 18.48%
Resultados Acumulados
24,662.00 18.40% 2,784.00 2.86%
TOTAL ACTIVO
134,005.00 100.00%
97,384.00 100.00% Resultados del Periodo
21,459.00 16.01% 21,878.00 22.47%
Total Patrimonio
64,121.00 47.85% 42,662.00 43.81%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
134,005.00 100.00% 97,384.00 100.00%
AC.48.47%
P.C. 1.31%
D.L.P.52.15%
A.F.51.53%
PATRIM.47.8%
AC.93.43% P.C.
56.19%
PATRIM43.81%A.F.
6.57%
A.C.-28.62% P.C.
-96.79%
A.F.979.03%
D.L.P.27.7%
PATRIM.50.3%
ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
2008 20092009
Inmueble Maqu.y Equipo Neto
70,658.00
8,000.00
Cuentas por Pagar Diversas
68,125.00 0.00
Clientes
4,108.00
19,728.00 -79.18%
ANALISIS DEL
EE.GG Y PP
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS ANALISIS VERTICAL y HORIZONTAL
2009 2008
Ventas 258,137.00 100.00% 317,740.00 100.00%Costo de Ventas 217,143.00 84.12% 275,844.00 86.81%
Utilidad Bruta 40,994.00 15.88% 41,896.00 13.19%
Gastos Administrativos 5,364.00 2.08% 3,065.00 0.96%
Gastos Ventas 11,248.00 4.36% 7,151.00 2.25%
Utilidad Operacional 24,382.00 9.45% 31,680.00 9.97%
(-) MENOS 0.00%
Gastos Financieros 1,284.00 0.50% 0.00
Otros Gastos 1,639.00 0.63% 426.00 0.13%
(+) MASIngresos Financieros 0.00 0.00
Otros Ingresos 0.00 0.00
Utilidad A.Participaciones e Impuestos 21,459.00 8.31% 31,254.00 9.84%Participaciones de Trabajadores 0.00 0.00
Utilidad antes de Impuestos 21,459.00 8.31% 31,254.00 9.84%Impuesto a la Renta 0 9,376 2.95%
UTILIDAD NETA 21,459.00 8.31% 21,878.00 6.89%
V. R.
-18.76%-21.28%
-2.15%75.01%
57.29%
-23.04%
284.74%
-31.34%
-31.34%-100.00%
-1.92%
RAZONES FINACIERAS
RATIOS DE LIQUIDEZ
2009 2008 2009 2008ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTECaja y Bancos 3,559.00 148.00 Tributos por Pagar 328.00
Clientes 4,108.00 19,728.00 Remuneraciones por Pagar -
Existencias 52,076.00 62,524.00 Proveedores 1,431.00 54,722.00
Suministros diversos - - Total Pasivo Corriente 1,759.00 54,722.00
Otras cuentas del activo 5,204.00 8,584.00
Total Activo Corriente 64,947.00 90,984.00
LIQUIDEZ GENERAL =(ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE)
2009 208
LIQUIDEZ GENERAL = 36.92 1.66
PRUEBA ACIDA =(ACTIVO CORRIENTE- EXISTENCIAS)/PASIVO CORRIENTE
2009 2008PRUEBA ACIDA = 7.32 0.52
PRUEBA SUPER ACIDA =(CAJA Y BANCOS/PACIVO CORRIENTE)
2009 2008
PRUEBA SUPER ACIDA= 2.02 0.003
Significa que la empresa por cada sol de deuda que tiene, cuenta con 36.92 y 1.66 respectivamente para hacerle frente, es decir, se tiene una liquidez suficiente para satisfacer las deudas a corto plazo
Significa que aún y cuando la empresa no cuente con inventarios, con los recursos o bienes convertibles a efectivo, se pueden satisfacer de manera adecuada los compromisos a cubrir en el corto plazo, es decir, por cada sol de deuda, la empresa cuenta con 7.32 y 0.52 respectivamente para respaldar.
significa que aún y cuando la empresa no cuente con inventarios, con los recursos o bienes convertibles a efectivo, se pueden satisfacer de manera adecuada los compromisos a cubrir en el corto plazo, es decir, por cada sol de deuda, la empresa cuenta con 2.02 y 0.003 como respaldo
RATIOS DE GESTION2009 2008 2009 2008
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTECaja y Bancos 3,559.00 148.00 Tributos por Pagar 328.00 Clientes 4,108.00 19,728.00 Remuneraciones por Pagar - Existencias 52,076.00 62,524.00 Proveedores 1,431.00 54,722.00Otras cuentas del activo 5,204.00 8,584.00 Total Pasivo Corriente 1,759.00 54,722.00Total Activo Corriente 64,947.00 90,984.00
Ventas 258,137.00 317,740.00 Costo de Ventas 217,143.00 275,844.00 Utilidad Bruta 40,994.00 41,896.00
ROTACION DE CTAS XCOBRAR=(VENTAS ANUALES CREDITO/PROMEDIO DE CTAS XCC)
POLITICAS DE VENTAS 30% AL CREDITO =77,441.10 (2009) y 95,322.00 (2008)
Año 2009 2008
ROTACION C.x C. = 360/18.85= 19 360/4.83=75
ROTACION DE CTAS X POR PAGAR=(COMPRA CREDITO ANUAL /PROMEDIO CTAS XPAGAR)
POLTICA DE COMPRAS 30% AL CREDITO= 65,142.90(2009) 82,753.20(2008)
Año 2009 2008ROTACION C.x P. = 360/45.52 =8 360/1.51=238
ROTACION DE INVENTARIOS=(COSTO DE VENTAS/INVENTARIO PROMEDIO)
Año 2009 2008
ROTAC. INVENTARIOS = 360/ 4.17 =86 360/ 4.41 =82
El resultado que nos arroja, es que su inventario rota cada 86 y 82 días respectivamente, del monto de existencias de 52,076.00 y 62,524.00 respectivamente
El resultado que nos arroja la formula anterior, significa que señora Marleny cada 8 y 238 días respectivamente se encuentra liquidando el adeudo a sus proveedores.
El resultado que arroja la razón anterior, indica que la señora Marleny, tarda en promedio 19 y 75 días en recuperar y realizarse en efectivo de 4,108.00 y 19,728.00 respectivamente
RATIOS DE SOLVENCIA
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO=(PASIVO CORRIENTE/PATRIMONIO)
2009 2008ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO= 0.03 1.28
2009 2008PASIVO CORRIENTETributos por Pagar 328.00
Remuneraciones por Pagar -
Proveedores 1,431.00 54,722.00
Total Pasivo Corriente 1,759.00 54,722.00
PASIVO NO CORRIENTE
-
Cuentas por Pagar Diversas 68,125.00 0.00
Total Pasivo no Corriente 68,125.00 0.00
TOTAL PASIVO 69,884.00 54,722.00
PATRIMONIO
Capital social 18,000.00 18,000.00
Resultados Acumulados 24,662.00 2,784.00
Resultados del Periodo 21,459.00 21,878.00
Total Patrimonio 64,121.00 42,662.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 134,005.00 97,384.00
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO =(PASIVO NO CORRIENTE/PATRIMONIO)
Año 2009 2008
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO = 1.06 0.00
Significa que la empresa por cada sol de deuda que tiene a corto plazo, cuenta con 1.06 y 0.0 respectivamente para hacerle frente, es decir, se tiene una creciente garantía con respecto al año 2008
Significa que la empresa por cada sol de deuda que tiene a corto plazo, cuenta con 0.03 y1.28 respectivamente para hacerle frente, es decir, se tiene una baja garantía con respecto al año 2008
RATIOS DE SOLVENCIA2009 2008 2009 2008
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTECaja y Bancos 3,559.00 148.00 Tributos por Pagar 328.00 Clientes 4,108.00 19,728.00 Remuneraciones por Pagar - Existencias 52,076.00 62,524.00 Proveedores 1,431.00 54,722.00Suministros diversos - - Total Pasivo Corriente 1,759.00 54,722.00Otras cuentas del activo 5,204.00 8,584.00 Total Activo Corriente 64,947.00 90,984.00 PASIVO NO CORRIENTE
- ACTIVO NO CORRIENTE Cuentas por Pagar Diversas 68,125.00 0.00Inmueble Maquinaria y Equipo Neto de 70,658.00 8,000.00 Total Pasivo no Corriente 68,125.00 0.00Depreciacion y Amortizacion Acumulada 1,600.00 1,600.00 Cargas diferidas TOTAL PASIVO 69,884.00 54,722.00Total Activo no Corriente 69,058.00 6,400.00
PATRIMONIO Capital social 18,000.00 18,000.00Resultados Acumulados 24,662.00 2,784.00
TOTAL ACTIVO 134,005.00 97,384.00 Resultados del Periodo 21,459.00 21,878.00 Total PATRIMONIO 64,121.00 42,662.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 134,005.00 97,384.00
ENDEUDAMIENTO A TERCEROS =(PACIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL)
Año 2009 2008
ENDEUDAMIENTO A TERCEROS = 0.52 0.56
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO =(PASIVO NO CORRIENTE/PATRIMONIO)
Año 2009 2008ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO = 1.06 0.00
Significa que la empresa por cada sol de deuda que tiene a corto plazo, cuenta con 1.06 y 0.0 respectivamente para hacerle frente, es decir, se tiene una creciente garantía con respecto al año 2008
El resultado que nos refleja la razón anterior, significa que la empresa tiene una participación de terceras personas de un 52% y 56% respectivamente, en relación al monto de todos sus bienes, lo cual se puede considerar que no se tiene problema alguno, en virtud de que el apalancamiento es mínimo
RATIOS DE RENTABILIDAD
2009 2008Ventas 258,137.00 317,740.00Costo de Ventas 217,143.00 275,844.00Utilidad Bruta 40,994.00 41,896.00Gastos Administrativos 5,364.00 3,065.00Gastos Ventas 11,248.00 7,151.00Utilidad Operacional 24,382.00 31,680.00MENOSGastos Financieros 1,284.00 0.00Otros Gastos 1,639.00 426.00U.A.P.I 21,459.00 31,254.00Participaciones de Trabajadores 0.00 0.00Utilidad antes de Impuestos 21,459.00 31,254.00Impuesto a la Renta 0 9,376UTILIDAD NETA 21,459.00 21,878.00
TOTAL ACTIVO 134,005.00 97,384.00
Total Patrimonio 64,121.00 42,662.00
RENTABI.NETA SOBRE VENTAS =(UTILIDAD DESPUES IMPUESTOS/VENTAS A.)Año 2009 2008
RENTABILIDAD NETA SOBRE VENTAS = 0.08 0.07
El resultado que nos refleja el desarrollo de la formula anterior, nos indica que la señora marleny obtiene por la operatividad de su empresa un 8% y 7% respectivamente, es decir, por cada sol de ventas, se obtienen 8 y 7 céntimos de utilidad, lo que significa que se no tiene aun buenos resultados
RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO = (UTILIDAD NETA /PATRIMONIO)
Año 2009 2008RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO = 0.33 0.51
El resultado de la formula anterior, expresa que la señora marleny genera una utilidad por cada sol que tiene dentro de su capital contable de un 33% y 51%, lo que es una cifra muy buena, dado el aprovechamiento efectivo que se le da a los bienes
RENTABILIDAD DE LA INVERSION =(UTILIDAD NETA/ACTIVO TOTAL)x100%
Año 2009 2008
RENTABILIDAD DE LA INVERSION = 0.16 0.22
El resultado indica que la señora Marleny por cada sol invertido que tiene en su empresa, esta ganando el 16% y 22% resèctivamente , lo cual es muy bajo aun, ya que su utilidad debería ser mayor al 50% de lo que tiene invertido
ANALISIS Y RECOMENDACIONRATIOS DE LIQUIDEZ
DESCRIPCION FORMULAAÑO
2008 2009
LIQUIDEZ CORRIENTEActivo Corriente
0.52 7.32Pasivo Corriente
LIQUIDEZ ÁCIDAActivo Corriente -
Existencias 2.02 0.003Pasivo Corriente
RATIOS DE GESTIÓN
ROTACION EXISTENCIAS (DIAS)
Costo de Ventas82 días 86 días
Existencias promedio
PERIODO DE COBRANZA (DIAS)
Ventas Netas 75 días 19 días
Cuentas x Cobrar Comerc.RATIOS DE SOLVENCIA
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO(APALANCAMIENTO
Pasivo Total56% 52%
Activo Total
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
Pasivo Corriente1.28 0.03
Patrimonio
RATIOS DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD PATRIMONIAL
Utilidad Neta51% 33%
Patrimonio Neto Inicial
SOLVENCIA DE LA INVERSION
Utilidad Neta22% 16%
Activos Totales
• Se dispone de exigible.•Incremento de CxC ,hay que cambiar las ventas al Contado• se estockeo ,Hay que salir a vender.
•Financiamiento externo superior •Mayor apalancamiento financiero significa Mayor riesgo financiero y menor solvencia para la empresa.•El camion comprado se debe alquilar ,llevar y vender al interior provincias, distritos.
•Demora en exceso en convertir existencias en liquidez.•Elaborar políticas de ventas •Se esta cobrando las deudas en menor tiempo.
•Disminuye en patrimonio por la menor fuerza de ventas.•Muy poca rentabilidad y va en disminicion.•Utilizar eficientemente sus Recursos como su activo fijo (Camion)
•EXISTENCIAS:excesivo stock de mercadería, que representa el 64% y 38% con respecto al activo total, de la misma manera los inventarios no tienen una buena rotación; por ello se corre el riesgo de la caducidad de los productos.Se recomienda una estrategia de ventas para la rápida rotación de inventarios; así mismo un plan de marketing con énfasis en la prestación de servicios adecuados.
•CUENTAS POR COBRAR:Se puede observar que hay un decremento del valor relativo en -79.18% y un decremento del valor absoluto de-15,620.00; quiere decir que la empresa tomo la política de vender mas al contado que al crédito, y por tanto la cuentas por cobrar disminuyeron.Se recomienda que la empresa siga disminuyendo las ventas al crédito por la cantidad de riesgo que esto significa.Así mismo se tendría un mayor disponible para invertir en la empresa •INMUEBLE MAQUINARIA EQUIPO:hay un incremento del valor relativo en 783.23% y un incremento del valor absoluto de 62,658.00; la empresa compro un camión para comprar directamente los productos a los mayoristas, pero no se observa un buen resultado en las ventas, mas aun este camión significa un alto gasto en mantenimiento, chofer, combustible, cochera, y que se refleja en el incremento del gasto de venta en un 57.29%.Se recomienda que se debe usar eficientemente el bien tales como en el servicio de transporte (flete terrestre), distribución de mercaderías a terceros para incrementar los ingresos •VENTAS •se puede ver que hubo un decremento de -18.76% para el 2009, ello se debe a que la empresa no esta utilizando políticas y estrategias de ventas, además esto es una debilidad ya que se supone que tiene mercadería en stock y a bajo costo y no lo esta aprovechando.Se recomienda la capacitación de la propietaria en el manejo adecuado de promoción de ventas, atención al cliente, servicio adecuado, publicidad, etc. Esto ayudara a posicionarse en el mercado que conllevara a un incremento en las ventas
ANALISIS Y RECOMENDACION
•OTROS:El propietario y los trabajadores se debe ponerse en Planilla , eso va a ayudar eficientemente en los EE.F.F
GRACIAS