analisis vertical 2006 (2)

CUANTAS 2005 PORCENTAJE 2006 PORCENTAJE VARIACION ABSOLUTA

VARIACION RELATIVA

ACTIVO ACTIVO CORRIENTEEFECTIVO 8,341$ 0.37% 27,161$ 1% 18,820$ 226%INVERSIONES TEMPORALES 5,760$ 0.26% 75,054$ 3% 69,294$ 1203%CUENTAS POR COBRAR 58,045$ 2.59% 153,521$ 6% 3% 95,476$ 164%PROVISIÓN CARTERA 5,804$ 0.26% 35,352$ 1% 29,548$ 509%INVENTARIO PROD. TERMINADOS 26,969$ 1.20% 88,317$ 3% 61,348$ 227%INVENTARIO PROD. EN PROCESO 61,144$ 2.72% 51,208$ 2% (9,936)$ -16%INVENTARIO MATERIA PRIMA 99,821$ 4.45% 23,225$ 1% (76,596)$ -77%PROVISIÓN INVENTARIOS 18,793$ 0.84% 16,275$ 1% (2,518)$ -13%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 284,677$ 13% 470,113$ 19% 185,436$ 65%PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS -$ TERRENOS 749,944$ 33.42% 663,985$ 26% (85,959)$ -11%EDIFICIOS 496,429$ 22.12% 638,391$ 25% 141,962$ 29%EQUIPOS 277,330$ 12.36% 36,927$ 1% (240,403)$ -87%MAQUINARIA 259,917$ 11.58% 449,638$ 18% 189,721$ 73%DEPRECIACIÓN ACUMULADA 155,051$ 6.91% 168,743$ 7% 13,692$ 9%

TOTAL PROP. PLANTA Y EQUIP. 1,938,671$ 86% 1,957,684$ 77% 19,013$ 1%OTROS ACTIVOS -$ INVERSIONES PERMANENTES 20,683$ 32,751$ 1% 12,068$ 58%CUENTA POR COBRAR SOCIOS -$ 69,917$ 3% 69,917$

TOTAL OTROS ACTIVOS 20,683$ 0.92% 102,668$ 4% 81,985$ 396%

TOTAL ACTIVO 2,244,031$ 100% 2,530,465$ 100% 286,434$ 13%PASIVO -$ PASIVO CORRIENTE -$ OBLIGACIONES BANCARIAS 486,650$ 21.69% 78,055$ 3% (408,595)$ -84%PROVEEDORES NACIONALES 64,815$ 2.89% 60,366$ 2% (4,449)$ -7%IMPUESTOS DE RENTA CORRIENTES 138,467$ 6.17% 118,623$ 5% (19,844)$ -14%INGRESOS DIFERIDOS 36,731$ 1.64% 123,731$ 5% 87,000$ 237%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 726,663$ 32% 380,775$ 15% (345,888)$ -48%OTROS PASIVOS -$ OBLIGACIONES BANCARIAS 61,669$ 2.75% 516,252$ 20% 454,583$ 737%CESANTÍAS CONSOLIDADAS 1,694$ 0.08% 7,873$ 0% 6,179$ 365%PROVISIÓN PARA JUBILACIÓN 61,810$ 2.75% 60,447$ 2% (1,363)$ -2%OTROS ACREEDORES (SOCIOS) 50,185$ 2.24% 38,000$ 2% (12,185)$ -24%

TOTAL OTROS PASIVOS 175,358$ 7.81% 622,572$ 25% 447,214$ 255%

TOTAL PASIVO 902,021$ 1,003,347$ 101,326$ 11%PATRIMONIO -$ CAPITAL PAGADO 754,100$ 33.60% 754,100$ 30% -$ 0%RESERVA LEGAL 287,869$ 12.83% 279,432$ 11% (8,437)$ -3%UTILIDAD DEL EJERCICIO 225,921$ 10.07% 193,545$ 8% (32,376)$ -14%UTILIDADES RETENIDAS 74,120$ 3.30% 300,041$ 12% 225,921$ 305%

TOTAL PATRIMONIO 1,342,010$ 59.80% 1,527,118$ 60% 185,108$ 14%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,244,031$ 100% 2,530,465$ 100% 286,434$ 13%

FABRICA DE MUEBLES SANTANDER SASBALANCE GENERAL

DIC. 31 DE 2005-2006(Miles de Pesos) ANALISIS HORIZONTAL

CORRIENTE FIJO OTROS

12.69%

86.39%

0.92%

GRAFICO TOTAL ACTIVO AÑO 2006

ANALISIS VERTICAL 2006ESTRUCTURA

CORRIENTE 12.69%FIJO 86.39%OTROS 0.92%TOTAL ACTIVO 100.00%

ACTIVO CORRIENTEEFECTIVO 0.37%INVERSIONES TEMPORALES 0.26%CUENTAS POR COBRAR 2.59%PROVISIÓN CARTERA 0.26%INVENTARIO PROD. TERMINADOS 1.20%INVENTARIO PROD. EN PROCESO 2.72%INVENTARIO MATERIA PRIMA 4.45%PROVISIÓN INVENTARIOS 0.84%TOTAL ACTIVO 12.69%

ACTIVO FIJOPROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOSTERRENOS 33.42%EDIFICIOS 22.12%EQUIPOS 12.36%MAQUINARIA 11.58%DEPRECIACIÓN ACUMULADA 6.91%TOTAL ACTIVO 86.39%

OTROS ACTIVO

INVERSIONES PERMANENTES 0.92%TOTAL ACTIVO 0.92%

0.37% 0.26%2.59%

0.26% 1.20%2.72%

4.45%

0.84%

12.69%

GRAFICA DEL TOTAL ACTIVO CORRIENTE AÑO 2006

ANALISIS VERTICAL 2006 ESTRUCTURA

PASIVO CORRIENTE 40.20%PATRIMONIO 59.80%TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 100.00%

PASIVO CORRIENTEPASIVO CORRIENTEOBLIGACIONES BANCARIAS 21.69%PROVEEDORES NACIONALES 2.89%IMPUESTOS DE RENTA CORRIENTES 6.17%INGRESOS DIFERIDOS 1.64%TOTAL PASIVO CORRIENTE 32.38%

OTROS PASIVOSOTROS PASIVOSOBLIGACIONES BANCARIAS 2.75%CESANTÍAS CONSOLIDADAS 0.08%PROVISIÓN PARA JUBILACIÓN 2.75%OTROS ACREEDORES (SOCIOS) 2.24%TOTAL OTROS ACTIVOS 7.81%

PATRIMONIOPATRIMONIOCAPITAL PAGADO 33.60%RESERVA LEGAL 12.83%UTILIDAD DEL EJERCICIO 10.07%UTILIDADES RETENIDAS 3.30%TOTAL PATRIMONIO 59.80%

PASIVO CORRIENTE PATRIMONIO0.00%

20.00%40.00%60.00%80.00%

40.20%59.80%

GRAFICO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2006

OBLIGACIONES BANCARIAS

PROVEEDORES NACIONALES

IMPUESTOS DE RENTA CORRIENTES

INGRESOS DIFERIDOS

0.00%5.00%

10.00%15.00%20.00%25.00%

21.69%

2.89%6.17%

1.64%

GRAFICO TOTAL PASIVO CORRIENTE 2006

0.00%

2.00% 2.75%

0.08%

2.75% 2.24%

TOTAL OTROS PASIVOS 2006

CAPITAL PAGADO RESERVA LEGAL UTILIDAD DEL EJERCICIO UTILIDADES RETENIDAS0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

35.00%

40.00%

33.60%

12.83%10.07%

3.30%

GRAFICO TOTAL PATRIMONIO 2006

ACTIVO CORRIENTE FIJOS OTROS ACTIVOS 0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

100.00%

18.58%

77.36%

4.06%

GRAFICA TOTAL ACTIVOS 2007


ACTIVO CORRIENTE 18.58%FIJOS 77.36%OTROS ACTIVOS 4.06%TOTAL ACTIVOS 100.00%

ACTIVO CORRIENTE 2007EFECTIVO 1.07%INVERSIONES TEMPORALES 2.97%CUENTAS POR COBRAR 6.07%PROVISIÓN CARTERA 1.40%INVENTARIO PROD. TERMINADOS 3.49%INVENTARIO PROD. EN PROCESO 2.02%INVENTARIO MATERIA PRIMA 0.92%PROVISIÓN INVENTARIOS 0.64%TOTAL ACTIVO CORRIENTE 18.58%

ACTIVO FIJO 2007PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOSTERRENOS 26.24%EDIFICIOS 25.23%EQUIPOS 1.46%MAQUINARIA 17.77%DEPRECIACIÓN ACUMULADA 6.67%TOTAL ACTIVO CORRIENTE 77.36%

OTROS ACTIVOS 2007

OTROS ACTIVOSINVERSIONES PERMANENTES 1.29%CUENTA POR COBRAR SOCIOS 2.76%TOTAL PATRIMONIO 4.06%

0.00%2.00%4.00%6.00%

1.07%2.97%

6.07%

1.40%3.49%

2.02% 0.92% 0.64%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 2007

PASIVO PATRIMONIO0.00%

10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%

39.65%

60.35%

GRAFICO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO


PASIVO 39.65%PATRIMONIO 60.35%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00%

PASIVO CORRIENTE 2007

PASIVO CORRIENTEOBLIGACIONES BANCARIAS 3.08%PROVEEDORES NACIONALES 2.39%IMPUESTOS DE RENTA CORRIENTES 4.69%INGRESOS DIFERIDOS 4.89%TOTAL PASIVO CORRIENTE 15.05%

OTROS PASIVO 2007OTROS PASIVOSOBLIGACIONES BANCARIAS 20.40%CESANTÍAS CONSOLIDADAS 0.31%PROVISIÓN PARA JUBILACIÓN 2.39%OTROS ACREEDORES (SOCIOS) 1.50%TOTAL OTROS PASIVOS 24.60%

PATRIMONIO 2007PATRIMONIOCAPITAL PAGADO 29.80%RESERVA LEGAL 11.04%UTILIDAD DEL EJERCICIO 7.65%UTILIDADES RETENIDAS 11.86%TOTAL PATRIMONIO 60.35%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

3.08% 2.39%4.69% 4.89%

GRAFICO PASIVO CORRIENTE 2007

OBLIGACIONES

BANCARIAS

CESANTÍA

S CONSO

LIDADAS

PROVISIÓN PARA JU

BILACIÓN

OTROS A

CREEDORES

(SOCIOS)

0.00%5.00%

10.00%15.00%20.00%25.00%

20.40%

0.31% 2.39% 1.50%

GRAFICA OTROS PASIVOS 2007

CAPITAL PAGADO RESERVA LEGAL UTILIDAD DEL EJERCICIO

UTILIDADES RETENIDAS

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

35.00%

29.80%

11.04%7.65%

11.86%

GRAFICO TOTAL PATRIMONIO 2007

ANÁLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL 2.007

FABRICA DE MUEBLES SANTANDER SES

INTERPRETACIONES:

En el año 2007 dentro de los activos corrientes es el 19%, yde los activos

fijos es 77% y otros activos 4%

Dentro de los Activos Corrientes el mayor rubro corresponde a cuantas por cobrar con el 6% debido a que MUEBLES SANTANDER SES posees una cartera de difícil cobro. el crédito se aumentó en un 3.1% con relación al año 2006. Pero en Caja no se contó desde un principio con el suficiente efectivo para cubrir con obligaciones más inmediatas.

Dentro de los activos fijos encontramos que las propiedades de la empresa son una fuente valiosa para cubrir cualquier obligación si fuese el caso, cuenta con un porcentaje al 77%.

En otros activos vemos que las inversiones cuanta con un porcentaje 1% y las cuentas por cobrar a socias al 3% en las que se puede concluir que son acordes a los estatutos regidos por la empresa. Donde no representa un daño para la misma.

Dentro de los pasivos Corriente, en donde la cuenta de obligaciones bancarias le corresponde el 20%, que es un rango alto. En cuanto al PATRIMONIO el porcentaje es del 60%, capital pagado en un 30% de reserva legal un 11% de Utilidad del ejercicio 8%, y de utilidades retenidas 12% dando una imagen de rentabilidad de la actividad comercial.

ANÁLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL 2.006 – 2.007


INTERPRETACIONES:

Las variaciones entre el año 2006 y 2007 en cuanto al

Activo Corriente, el mayor cambio que se da es en las

Inversiones temporales con un 1203%, se incrementa en un

(509%) en clientes, por cuanto MUEBLES SANTANDER SES

inicia una etapa de crecimiento.

En lo que respecta a los Activos Fijos, el porcentaje de terrenos presento un decremento de (-11%) también en equipos con un (-87%), maquinaria tuvo un incremento en un 73% es muy bueno ya que la empresa cuanta con un crecimiento importante.

En cuanto al Pasivo la variación fue buena ya que se puede observar la reducción en deudas del (105%) y en los ingresos diferidos con un 237% lo que nos dice que la empresa cuenta con un buen equilibrio de sus pasivos.

Dentro del Patrimonio la reserva legal tuvo un decremento (– 3%) esto no es bueno para la empresa ya que es sabido que esto protege el capital durante cualquier eventualidad es y la utilidad del ejercicio en un (– 14%) esto quiere decir que no se puede repartir utilidad a los socios y en utilidad retenida en un 305% esto es muy bueno ya que protege la liquidez de la empresa. Al no entregar todas las utilidades a los socios, la empresa puede incrementar su capital de trabajo para realizar inversiones o para pagar obligaciones financieras disminuyendo así los costos financieros.

2006 2007 VARIACION ABSOLUTA

VARIACION RELATIVA

VENTAS 818,310$ 100% 1,008,142$ 100%VENTAS NETAS 818,310$ 100% 1,008,142$ 100% 189,832$ 23%COSTO DE VENTAS 125,039$ 308,075$ 183,036$ 146%INVENTARIO INICIAL 56,903$ 7% 187,934$ 19% 131,031$ 230%+ COMPRAS 256,070$ 282,891$ 26,821$ 10%- INVENTARIO FINAL 187,934$ 23% 162,750$ 16% (25,184)$ -13%UTILIDAD BRUTA 693,271$ 700,067$ 6,796$ 1%MENOS: OPERACIONALES 231,592$ 309,524$ 77,932$ 34%ENERGÍA 18,000$ 2% 18,900$ 2% 900$ 5%COMUNICACIONES 3,120$ 0% 3,432$ 0% 312$ 10%DEPRECIACIÓN 37,412$ 5% 68,895$ 7% 31,483$ 84%SUELDOS ADMÓN. 57,171$ 7% 76,860$ 8% 19,689$ 34%SUELDOS VENTAS 55,268$ 7% 60,795$ 6% 5,527$ 10%PUBLICIDAD 15,000$ 2% 16,500$ 2% 1,500$ 10%IMPUESTOS 24,567$ 3% 8,015$ 1% (16,552)$ -67%OTROS 21,054$ 3% 56,127$ 6% 35,073$ 167%UTILIDAD OPERACIONAL 461,679$ 390,543$ (71,136)$ -15%OTROS INGRESOS 51,539$ 6% 65,970$ 7% 14,431$ 28%OTROS EGRESOS -$ 0% 10,398$ 1% 10,398$ GASTOS FINANCIEROS 148,830$ 18% 133,947$ 13% (14,883)$ -10%UTILIDAD ANTES DE IMP. 364,388$ 312,168$ (52,220)$ -14%IMPUESTOS POR PAGAR 138,467$ 17% 118,623$ 12% (19,844)$ -14%UTILIDAD NETA 225,921$ 193,545$ (32,376)$ -14%

FABRICA DE MUEBLES SANTANDER SASESTADO DE RESULTADOS

DIC. 31 DE 2005-2006(Miles de Pesos)

COSTO DE VENTAS15%

UTILIDAD BRUTA85%

GRAFICO DEL COSTO DE VENTA Y UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 2006

UTILIDAD BRUTA75%

UTILIDAD NETA25%

GRAFICO CON LA UTILIDAD NETA CON RE-LACION A LAS VENTAS 2006

COSTO DE VENTAS31%

UTILIDAD BRUTA69%

GRAFICO DEL COSTO DE VENTAS Y UTI-LIDAD BRUTA 2007

UTILIDAD BRUTA78%

UTILIDAD NETA22%

GRAFICO CON LA UTILIDAD NETA CON RELACION A LAS VENTAS 2007

ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS 2.006



COSTO DE VENTA 15,28%

UTILIDAD BRUTA 84,72%TOTAL 100,00%


UTILIDAD BRUTA 15,28%

UTILIDAD NETA 84,72%TOTAL 100,00%


COSTO DE VENTA 30,56%

UTILIDAD NETA 69,44%

TOTAL 100,00%


UTILIDAD BRUTA 30,56%

UTILIDAD NETA 69,44%

TOTAL 100,00%

INTERPRETACIONES:

Este análisis se ha efectuado a partir de la VENTAS TOTALES, se observa que el porcentaje de la Utilidad Bruta en Ventas es muy buena ya que nos representan EL 85%, pero si comparamos el rubro de Utilidad Neta que representa un 25% de las ventas, en comparación a los Gastos que representa 28%, es así que la Utilidad Liquida es baja para la inversión que hace la empresa.

ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS 2.006 – 2.007


A partir del año 2007 la cuenta inventario tiene un incremento de 230% lo que representa $131.031, dicha situación favorece en cuanto al cumplimento en ventas,

Dentro de los Egresos el cambio sustancial se da en los Gastos pues en el año 2006 los gastos fueron de $ 231.592 y en el año 2007 ascendieron a $ 309.524 dándose un incremento en gastos de $ 77.932

En cuanto a la Utilidad Líquida esta refleja una disminución del (– 14%) lo que representa $ - 32.376 en perdida.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN FINANCIERA AÑO

FABRICA DE MUEBLES SANTANDER SES 2006

LIQUIDEZ

$ 284677= $ 0.39

$ 726663

Significa que por cada peso que la empresa adeuda a corto plazo, dispone de $ 0.39

para pagar dicha deuda

PRUEBA ACIDA

A C T I V O C O R R I E N T E – I N V E N T A R I O S =

PASIVO CORRIENTE

Significa que por cada peso que la empresa adeuda, disponemos de $ 0.35 para pagar dicha deuda; los inventarios se excluyen de este indicador; por considerar activos menos líquidos y los más sujetos a pérdidas

CAPITAL DE TRABAJO

ACTIVO CORRIENTE =PASIVO CORRIENTE

$ 284,677 - $ 26,969= $ 0,35

$ 726.663

ENDEUDAMIENTOENDEUDAMIENTOENDEUDAMIENTOENDEUDAMIENTO

CT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

CT AC PC $ (441.986) $ 284.677 $ 726.663

Significa que no hay liquidez de operación y la protección hacia los acreedores de

corto plazo es de $ (-441.986)

SOLVENCIA

PASIVO CORRIENTE ACTIVO TOTAL

Significa, que el $ 0.32 de la empresa corresponde los activos fijos que en su momento será una ayuda si se llegase a necesitar

ENDEUDAMIENTO

PATRIMONIO =

ACTIVO TOTAL

Significa, que el $ 0.60 de la empresa corresponde a los propietarios

}

ÍNDICE DE RENTABILIDAD

U T ILI DAD N ET A x 100 = CAPITAL (O PATRIMONIO)

Significa el porcentaje de utilidad neta con relación al capital es de

$ 16.83 es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados por los socios,

$ 726.663 $ 0,32 $ 2.244.031

$ 1.342.010 $ 0,60 $ 2.244.031

$ 22.592.076 = $ 16,83 $ 1.342.010

$ 12.503.900 $ 15 $ 818.310 CO S T O DE V E N T A S X 100

VENTAS NETAS

ENDEUDAMIENTOENDEUDAMIENTOENDEUDAMIENTOENDEUDAMIENTO

Significa el porcentaje del costo de ventas, es de $ 15 con relación a las ventas netas

U T I L I D A D B R U T A E N VE N T A S X 100 = $ 56 . 1 1 3 , 7 9 x 100 = 16,90%VENTAS NETAS $ 331.989,34

Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de 16,90% con Relación a las ventas netas

U T I L I D A D N E T A X 100 = $ 3 4 . 367 , 0 4 x 100 = 10,35%VENTAS NETAS $ 331.989,34

Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 10,35% con relación a las ventas netas

APALANCAMIENTO FINANCIERO

APALANCAMIENTO TOTAL = P A S I V O T O T A L PATRIMONIO

Significa, que por cada peso de patrimonio, les da una ganancia $ 0.67; es decir que las ganancias son del 67% con respecto a

$ 902,021 $ 0.67 $ 1,342,010

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN FINANCIERA AÑO

FABRICA DE MUEBLES SANTANDER SES 2007

LIQUIDEZ

Significa que por cada peso que la empresa adeuda a corto plazo, dispone de $ 1.23

para pagar dicha deuda

PRUEBA ACIDA

A C T I V O C O R R I E N T E – I N V E N T A R I O S = PASIVO CORRIENTE

Significa que por cada peso que la empresa adeuda, disponemos de $ 1.00 para pagar dicha deuda; los inventarios se excluyen de este indicador; por considerar activos menos líquidos y los más sujetos a pérdidas

CAPITAL DE TRABAJO

CT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

CT AC PC

$ 89,338 $ 470,113 $ 380,775

Significa la liquidez de operación y la protección hacia los acreedores de corto plazo es

de $ 89.338

ACTIVO CORRIENTE $ 470,113 $ 1.23

$ 380,775=

PASIVO CORRIENTE

381796 $ 1.00380775

SOLVENCIA

PASIVO CORRIENTE = ACTIVO TOTAL

Significa, que el $ 0.15 de la empresa corresponde los activos fijos que en su momento será una ayuda si se llegase a necesitar

ENDEUDAMIENTO

PATRIMONIO = ACTIVO TOTAL

Significa, que el $ 0.36 de la empresa corresponde a los propietarios

ÍNDICE DE RENTABILIDAD

U T ILI DAD N ET A x 100 CAPITAL (O PATRIMONIO)

Significa el porcentaje de utilidad neta con relación al capital es de

$ 0.13 es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados por los socios,

CO S T O DE V E N T A S X 100VENTAS NETAS

Significa el porcentaje de ganancia del costo de ventas, es de 0.31% con relación a las ventas netas

U T I L I D A D B R U T A E N VE N T A S =VENTAS NETAS

Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de 7.00% con relación a las ventas netas

$ 193,545$ 0.2

$ 1,008,142

$ 380,775 $ 0.15

$ 2,530,465

$ 902,021$ 0.36

$ 2,530,465

$ 193,545 $ 0.13

$ 1,527,118

$ 308,0750.31

$ 1,008,142

$ 700,067$ 0.7

$ 1,008,142

VENTAS NETAS

Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 2 % con relación a las ventas netas

APALANCAMIENTO FINANCIERO

PATRIMONIO

Significa, que por cada peso de patrimonio, le queda una ganancia $ 1,527.118; es decir que las deudas equivalen a un 29% dejando una margen de capital a los socios con respecto al patrimonio.

$ 1,003,347 $ 0.40

$ 2,530,465

analisis vertical 2006 (2)

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