dictamen del revisor fiscal del revisor fiscal · expresar un dictamen sobre ellos. de colombiana...

Ulloa Garzón

A los Señores Accionistas de Colombiana de Extrusión S.A.

1. He auditado los balances generales de Colom- dependen del juicio del revisor fiscal, incluyen-biana de Extrusión S.A. al 31 de diciembre de do la evaluación del riesgo de errores 2010 y 2009 y los correspondientes estados de materiales en éstos. En el proceso de realizar resultados, de cambios en el patrimonio, de esta evaluación de riesgo, la revisoría fiscal cambios en la situación financiera y de flujos de debe considerar los controles internos efectivo, junto con las notas explicativas a relevantes para que la entidad prepare y dichos estados financieros, que incluyen el presente adecuadamente los estados resumen de las políticas contables más financieros, para luego poder diseñar significativas, por los años terminados en esas procedimientos de auditoría que sean fechas. La administración de la Compañía es adecuados en las circunstancias. Además, responsable de la preparación y la adecuada incluye una evaluación del uso apropiado de presentación de los estados financieros de los principios de contabilidad, y de la acuerdo con los principios de contabilidad razonabilidad de las estimaciones contables generalmente aceptados en Colombia. Esta significativas hechas por la administración de responsabilidad incluye: diseñar, implementar la Compañía y de la presentación completa de y mantener el control interno relevante a la los estados financieros en conjunto. Considero preparación y presentación de los estados que mis exámenes me proporcionan una base financieros, para que estén libres de errores de razonable para fundamentar el dictamen que importancia relativa, ya sea debido a fraude o expreso a continuación.error; seleccionando y aplicando políticas 3. En mi opinión, los estados financieros mencio-contables apropiadas, y haciendo estimaciones nados en el primer párrafo, tomados fielmente contables que sean razonables en las de los libros de contabilidad y adjuntos a este circunstancias. Una de mis funciones consiste dictamen, presentan razonablemente, en en auditar dichos estados financieros y todo aspecto material, la situación financiera expresar un dictamen sobre ellos. de Colombiana de Extrusión S.A., al 31 de

diciembre de 2010 y 2009, los resultados de 2. Obtuve las informaciones requeridas para sus operaciones, los cambios en el patrimonio,

cumplir mis funciones de revisor fiscal y llevé a los cambios en su situación financiera y los cabo mi examen de acuerdo con normas de flujos de efectivo por los años terminados en auditoría generalmente aceptadas en Colom- esas fechas, de conformidad con los principios bia. Tales normas requieren que planifique y de contabilidad generalmente aceptados en efectúe mi examen para obtener una certeza Colombia, uniformemente aplicados. razonable sobre si los estados financieros 4. Además, informo que durante los años 2010 y están libres de errores materiales. Una 2009, Colombiana de Extrusión S.A. ha llevado auditoria de estados financieros incluye, entre su contabilidad conforme a las normas legales otros procedimientos, el examen, sobre una y a la técnica contable; las operaciones base selectiva, de la evidencia que respalda las registradas en los libros y los actos de los cifras y las revelaciones en los estados administradores se ajustaron a los estatutos, a financieros. Los procedimientos seleccionados las decisiones de la asamblea de accionistas; la

2010

Dictamen del Revisor FiscalDictamen del Revisor Fiscal

correspondencia y los comprobantes de las incluida en el informe de gestión de los cuentas y los libros de actas y de registro de administradores y la incluida en los estados accionistas se levan y se conservan debida- financieros adjuntos.mente; existen y se han observado medidas 5. En cumplimiento del acuerdo suscrito por adecuadas de control interno, de conservación Colombiana de Extrusión S.A. como empresa y custodia de sus bienes y de los de terceros afiliada a "ACODAL", también conceptuó que que estén en su poder. También hago constar la Compañía ha adoptado la política para que la información contenida en los prevenir prácticas de corrupción en el sector formularios de autoliquidación de aportes al de empresas fabricantes de tuberías, sus Sistema General de Seguridad Social, es controles sobre este particular son adecuados, correcta y que Colombiana de Extrusión S.A. no habiéndose detectado en la ejecución de no se encuentra en mora por concepto de nuestros procedimientos situaciones que aportes a dicho sistema, y existe la debida pudieran evidenciar el no cumplimiento de los concordancia entre la información contable términos pactados en el acuerdo.

LUIS EVARISTO ARDILA CHACON Revisor Fiscal

Tarjeta Profesional No. 48224-T Designado por Grant Thornton Ulloa Garzón

Ulloa Garzón

2010

Bucaramanga, 25 de enero de 2011

A los señores accionistas de COLOMBIANA DE EXTRUSION S.A. EXTRUCOL

Los suscritos Representante legal y Contador de Colombiana de Extrusión S.A., EXTRUCOL, certificamos

que los estados financieros de la compañía a 31 de diciembre de 2010 y 2009, han sido fielmente tomados

de los libros y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes

afirmaciones contenidas en ellos:

a) Todos los activos y pasivos incluidos en los estados financieros de la compañía a 31 de diciembre de

2010 y 2009 existen y todas las transacciones incluidas en dichos estados se han realizados en los años

terminados en esas fechas.

b) Todos los hechos económicos realizados por la compañía durante los años terminados en 31 de

diciembre de 2010 y 2009 han sido reconocidos en los estados financieros.

c) Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos

representan probables sacrificios económicos (obligaciones), obtenidos a cargo de la compañía al 31

de diciembre de 2010 y 2009.

d) Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados de acuerdo con los principios de

contabilidad generalmente aceptados en Colombia.

e) Todos los hechos económicos que afectan la compañía han sido correctamente clasificados, descritos

y revelados en los estados financieros.

Bucaramanga, Enero 17 de 2011

MARTHA ROCIO URIBE PEREZJefe de Contabilidad

T.P. 24330 - T

FABIOLA BAEZ FONSECAPresidenta

2010

Certificación del Representante LegalCertificación del Representante Legal

y Contador de la Compañía

Las notas 1 a 24 forman parte integral de los estados financieros.

69

10

8

9/10

11

4

5678


Notas CORRIENTE

Disponible

Inversiones negociables

Deudores

Inventarios

Gastos pagados por anticipado

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

NO CORRIENTE

Deudores

Inversiones permanentes

Propiedades, planta y equipo, al costo

menos depreciación acumulada de $11.297.215

(2009-$10,455,668)

Diferidos

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

Valorizaciones

TOTAL ACTIVO

CUENTAS DE ORDEN

666.621

958.2473.104.530

7.801.3315.525

12.536.254

5.4822.599.8853.161.630

166.104

5.933.101

10.243.002

28.712.357

7.909.150

31 de Diciembre

468.871

920.2424.453.073

8.065.0855.881

13.913.152

5.4822.599.8853.725.006

186.018

6.516.391

11.580.029

32.009.572

7.174.748

2009200920102010

Miles de pesos Colombianos

2010

Balance GeneralBalance General

Activo

(Ver certificación adjunta)

Patrimonio de los accionistas


T.P. 24330 - T

LUIS EVARISTO ARDILA CHACONRevisor Fiscal T.P. 48224-T

Grant Thornton Ulloa Garzón Designado por

CORRIENTE

Obligaciones financieras

Proveedores

Cuentas por pagar

Impuestos, gravámenes y tasas

Obligaciones laborales

Pasivos estimados

Otros pasivos

TOTAL PASIVO CORRIENTE

TOTAL PASIVO

Capital Social

Superávit de capital

Reservas

Revalorización del patrimonio

Utilidades Acumuladas

Resultados del ejercicio

Superávit por valorizaciones

TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA

121313

1415

17

18

9/10

11

Notas

413

1.728.387

632.636

1.623.148

165.447

275.475

531.612

4.957.118

4.957.118

2.207.940

3.457.602

2.391.184

28.295

1.020.598

4.406.618

10.243.002

23.755.239

28.712.357

7.909.150

0

1.976.605

679.570

2.134.534190.154

224.211

396.170

5.601.244

5.601.244

2.207.940

3.457.6022.391.184

0

1.020.598

5.750.975

11.580.029

26.408.328

32.009.572

7.174.748


2010

Balance GeneralBalance General

Pasivo

31 de Diciembre

2009200920102010

(Ver certificación adjunta) (Ver dictamen adjunto)

Notas

31 de Diciembre

2009200920102010



T.P. 24330 - TLUIS EVARISTO ARDILA CHACONRevisor Fiscal T.P. 48224-T



INGRESOS OPERACIONALES 19

COSTO DE VENTAS

UTILIDAD BRUTA

GASTOS OPERACIONALES

DE ADMINISTRACION 21

DE VENTAS 21

TOTAL

UTILIDAD OPERACIONAL

INGRESOS NO OPERACIONALES 20

GASTOS NO OPERACIONALES 22

UTILIDAD ANTES DE PROVISION PARA

IMPUESTO SOBRE LA RENTA

PROVISION PARA IMPUESTO SOBRE LA RENTA 16

RESULTADO DEL EJERCICIO

UTILIDAD NETA POR ACCION

34.286.059

-24.745.812

9.540.247

-2.210.799

-1.406.211

-3.617.010

5.923.237

1.253.968

-841.326

6.335.879

-1.929.261

4.406.618

2,79

40.212.528

-28.385.123

11.827.405

-2.321.545

-1.398.367

-3.719.912

8.107.493

1.028.566

-718.084

8.417.975

-2.667.000

5.750.975

3,65


2010

Estado de ResultadosEstado de Resultados

(Ver certificación adjunta)(Ver certificación adjunta)

(Ver dictamen adjunto)

2010

Composición Cuentas de ResultadoComposición Cuentas de Resultado

2010

Contribuciones al EstadoContribuciones al Estado

APORTES DE NOMINA

IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO

CONTRIBUCION ESPECIAL 4*MIL

IMPUESTO PATRIMONIO

IMPUESTO A LAS VENTAS

IMPUESTO A LA RENTA Y

COMPLEMENTARIOS

IMPUESTO PREDIAL Y COMPLEMENTARIOS

IMPUESTO VEHICULOS

IMPUESTO RENTA

UTILIDAD

EGRESOS NOOPERACIONALES

GASTOS VENTAS

GASTOS ADMON

69 %

14 %

6 %

2 %

3 %

6 %

COSTOS

2010

Indicadores de RendimientoIndicadores de Rendimiento

2010

Indicadores del PatrimonioIndicadores del Patrimonio

MargenNeto

Rendimientodel Activo

Total

Rendimientodel

Patrimonio

MargenOperacional

MargenBruto

10

15

20

25

30

0

5

%

$$$$

2010

2009

14.3012.85

17.97

15.35

22.65

19.3817.28

20.16

27.83

29.41

0

5

10

15

20

25

2006 2007 2008 2009 2010

23.64 19.38

22.65

%

19.14

17.10




Grant Thornton Ulloa GarzónDesignado por


Capital suscrito y pagado Saldo al comienzo del período 2.207.940 2.207.940

Saldo al final del período 2.207.940 2.207.940

Superávit de Capital

Saldo al comienzo del período 3.457.602

3.457.602

Movimiento durante el período Saldo al final del período 3.457.602 3.457.602

Utilidades retenidas apropiadas

Saldo al comienzo del período 2.391.184 2.391.184

Apropiaciòn de la Asamblea

Reserva para disposición de los accionistas - - Saldo al final del período 2.391.184 2.391.184

Revalorización del Patrimonio

Saldo al comienzo del período 28.295 150.991 Incrementos por ajustes por inflación - -

Escisión del Patrimonio - -

Cargo por Impuesto de Patrimonio (28.295) (122.696)

Saldo al final del período - 28.295

Utilidades retenidas no apropiadas

Saldo al comienzo del período 5.427.216 4.751.320

Apropiaciones aprobadas por la asamblea general de accionistas:

Dividendos en efectivo (4.406.618) (3.730.722)

Reserva para disposición de los accionistas Utilidad del ejercicio 5.750.975 4.406.618


Superávit por Valorizaciones

Saldo al comienzo del período 10.243.002 8.859.284 Movimiento durante el período 1.337.027 1.383.718


Total patrimonio de los accionistas 26.408.328 23.755.239

El saldo de las utilidades retenidas apropiadas está compuesto por

Reserva legal 1.104.020 1.104.020

Reserva a disposición de los accionistas 1.287.164 1.287.164

2.391.184 2.391.184


2010

Estados de Cambio en el PatrimonioEstados de Cambio en el Patrimonio

de los Accionistas

31 de Diciembre

2009200920102010



LOS RECURSOS FINANCIEROS FUERON PROVISTO POR

GANANCIA NETA 5.750.975 4.406.618

MAS(MENOS) - CARGOS (CREDITOS) A RESULTADOS QUE

NO AFECTAN EL CAPITAL DE TRABAJO EN EL PERIODO

Depreciación

Provisión Deudores Clientes

Pérdida en retiro de Activos

Utilidad en venta de Activos

1.052.730 1.558.823

0 150.423

15.618 0

(23.962) (16.576)

CAPITAL DE TRABAJO PROVISTO POR 6.795.361 6.099.288 LAS OPERACIONES DEL PERIODO

RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS

POR OTRAS FUENTES

Producto en venta de Activos 29.702 21.352

TOTAL 6.825.063 6.120.640

LOS RECURSOS FINANCIEROS FUERON

UTILIZADOS PARA

Aumento de Diferidos 19.914 60.248 Compra de Propiedades, Planta y Equipo 1.637.464 419.379 Pago de Impuesto de Patrimonio 28.295 122.696 Pago de Dividendos en efectivo 4.406.618 3.730.722

TOTAL 6.092.291 4.333.045

AUMENTO (DISMINUCION) EN EL CAPITAL DE TRABAJO 732.772 1.787.595


2010

Estados de Cambio en la Situación Estados de Cambio en la Situación

Financiera

31 de Diciembre

2009200920102010






AUMENTOS (DISMINUCIONES) EN LOS ACTIVOS CORRIENTES

Disponible (197.750) 590.555

Inversiones (38.005) 952.120

Deudores 1.348.543 (233.137)

Inventarios 263.754 (3.314.313)

Gastos Pagados por Anticipado 356 (82.602)

1.376.898 (2.087.377)

DISMINUCIONES (AUMENTOS) EN LOS PASIVOS CORRIENTES

Obligaciones Financieras 413 4.115.545

Proveedores (248.218) 734.836

Cuentas por pagar (46.932) (100.962)

Impuestos, Gravámenes y Tasas (511.388) (1.032.884)

Obligaciones Laborales (24.707) (29.091)

Pasivos Estimados 51.264 182.834

Otros Pasivos 135.442 4.694

(644.126) 3.874.972

AUMENTO (DISMINUCION) EN EL CAPITAL DE TRABAJO 732.772 1.787.595



31 de Diciembre

2009200920102010


2010


2010

Estados de Flujo de EfectivoEstados de Flujo de Efectivo

ACTIVIDADES DE OPERACION

Utilidad del PeríodoMás:DepreciaciónProvisión Deudores ClientesPérdida en retiro de ActivosImpuesto de PatrimonioMenos:Utilidad en venta de Activos

EFECTIVO GENERADO EN OPERACION

CAMBIOS EN PARTIDAS OPERACIONALES(Aumento) disminución de Activos Deudores Inventarios Gastos pagados por anticipado DiferidosAumento(disminución) de Pasivos Proveedores Cuentas por pagar Impuestos Obligaciones Laborales Pasivos estimados Otros Pasivos

EFECTIVO NETO PROVISTO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓNACTIVIDADES DE INVERSION-Compra de Activos Fijos+Realización de Activos Fijos

FLUJO DE EFECTIVO NETO ENACTIVIDADES DE INVERSION

ACTIVIDADES DE FINANCIACION-Pago de Obligaciones Financieras-Pago de Dividendos-Pago Impuesto Patrimonio

FLUJO DE EFECTIVO NETO ENACTIVIDADES DE FINANCIACION

EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO

EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO


TOTAL AUMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO E INVERSIONES NEGOCIABLES

5.750.975 4.406.618

1.052.730 1.558.8230 150.423

15.618 094.401 0

(23.962) (16.576)

6.889.762 6.099.288

(1.348.543) 233.137(263.754) 3.314.313

(356) 82.602(19.914) (60.248)

248.218 (734.836)46.932 100.96224.707 1.032.884

511.388 29.091(51.264) (182.834)

(135.442) (4.694)

5.901.734 9.909.665

(1.637.464) (419.379)29.702 21.352

(1.607.762) (398.027)

(413) (4.115.545)(4.406.618) (3.730.722)

(122.696) (122.696)

(4.529.727) (7.968.963)

(235.755) 1.542.6751.624.868 82.193

1.389.113 1.624.868





31 de Diciembre

2009200920102010



INDICADORES ECONÓMICO

ANÁLISIS ESTADO RESULTADOS

VENTAS NETAS 40212 34286 Millones

PORCENTAJE/VENTAS NETAS

COSTO DE VENTAS 70,59 72,17 %

GASTOS GENERALES 9,25 10,55 %

GASTOS FINANCIEROS 1,42 2,27 %

INGRESOS FINANCIEROS 1,45 1,4 %

LIQUIDEZ

RAZÓN CORRIENTE 2,48 2,53

PRUEBA ÁCIDA 1,04 0,96

SOLVENCIA 5,71 5,79

CAPITAL DE TRABAJO 8.311,91 7.579,13

ENDEUDAMIENTO

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 17,50 17,26 %

APALANCAMIENTO TOTAL 0,22 0,22

APALANCAMIENTO FINANCIERO 0,00 0,00

ACTIVIDAD

ROTACI N DE CARTERAÓ 8,17 9,12 Veces

PERÍODO PROMEDIO DE COBRO 44,06 39,47 Días

ROTACION PRODUCTOS TERMINADOS 9,47 9,84 Veces

INVENTARIO EN PRODUCTOS TERMINADOS 38,01 36,59 Días

RENDIMIENTO

MARGEN BRUTO 29,41 27,83 %

MARGEN OPERACIONAL 20,16 17,28 %

MARGEN NETO 14,30 12,85 %

RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL 17,97 15,35 %

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO 22,65 19,38 %


2010

Índices FinancierosÍndices Financieros

31 de Diciembre

2009200920102010

Hasta el 31 de diciembre de 2006, la contabi-lidad reconoció el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda, mediante el uso del índice general de precios al consumidor para ingresos medios (PAAG) para los activos y La Compañía COLOMBIANA DE EXTRUSION pasivos no monetarios, el patrimonio y cuentas S.A. “EXTRUCOL” fue constituida el 21 de de orden no monetarias.diciembre de 1.987, según escritura pública

número 5641, Notaría Primera de Bucara-Las mencionadas cuentas se ajustaron men-manga. Tiene por objeto social la producción y sualmente sobre el saldo ajustado al comienzo comercialización de artículos elaborados con del respectivo mes, aplicando el índice descrito materia prima plástica, especialmente tubería en el párrafo precedente, que fue de 4.57% y accesorios de polietileno, así como realizar para el año 2006.también todos y cada uno de los procesos para el beneficio de los plásticos, para ponerlos en

disposición de ser elaborados o transformados. Su domicilio principal se encuentra en la ciudad de Bucaramanga. El término de duración de la Compañía expira el 21 de diciembre del año 2.087. Todas las transacciones y saldos en moneda

extranjera se contabilizan a las tasas de cambio aplicables que estén vigentes en sus respectivas fechas. Al cierre de cada ejercicio los saldos por cobrar o por pagar se ajustan a la tasa de cambio representativa del mercado, certificada por la Superintendencia Bancaria. En lo relativo a saldos por cobrar, las diferen-Para sus registros contables y en la preparación cias en cambio se llevan a resultados, como de sus estados financieros la Compañía ingresos financieros. En lo relativo a cuentas observa principios de contabilidad general-por pagar sólo se llevan a resultados las mente aceptados en Colombia, que son diferencias en cambio que no sean imputables prescritos por normas legales.a costos de adquisición de activos.

A continuación se describen las principales políticas y prácticas que la Compañía ha adoptado en concordancia con lo anterior:

La Superintendencia de Sociedades mediante circular externa número 05 de 1998 reglamentó el procedimiento de valoración y registro de inversiones delimitando clasificaciones en atención a su intención de realización, tipo de A partir del 1 de enero de 2007 los estados rendimientos y control ejercido sobre el ente financieros no deben ajustarse para reflejar los emisor de las Inversiones permanentes.efectos de la inflación.

Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera

Principales políticas y prácticas contables

Inversiones

Ajustes por Inflación

31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009

(Miles de pesos colombianos, a menos que se indique lo contrario)

Nota 2Nota 2

Nota 1Nota 1

2010

Notas a los Estados FinancierosNotas a los Estados Financieros

Entidad Reportante

Se consideran Inversiones negociables los mismas así el saldo neto de estas cuentas títulos valores y demás documentos de fácil sea de naturaleza contraria.enajenación sobre los que el inversionista tiene el serio propósito de realizar el derecho Sin perjuicio de lo anterior las Inversiones en económico que incorporen o documenten en acciones o participaciones en sociedades se un lapso no superior a tres años calendario. Se contabilizan inicialmente al costo, y a partir del consideran Inversiones permanentes los mes siguiente se ajustaban por inflación.títulos valores y demás documentos respecto de las cuales el Inversionista tiene el serio propósito de mantenerlas hasta su fecha de vencimiento, de su plazo de maduración o redención, cuando fuere el caso o de

Los inventarios se contabilizan al costo. El mantenerla de manera indefinida cuando no

costo se determina con base en el método estuvieren sometidas a término; para este

promedio para productos terminados y caso particular la Inversión permanece en

materias primas, y al costo especifico de cada poder de la compañía cuando menos durante

pedido para los inventarios en tránsito. tres años.

En atención a los preceptos enunciados ante-riormente la Superintendencia de Sociedades ha establecido los siguientes procedimientos de valoración y registro:

Las propiedades, planta y equipo se contabili-zan al costo, que en lo pertinente incluye (a) a) Inversiones negociables renta fija: Se gastos de financiación y diferencias en cambio afectará el último costo en libros de la sobre pasivos en moneda extranjera incurridos Inversión, incrementando o disminuyendo para su adquisición hasta que se encuentran su valor y como contrapartida se afectarán en condiciones de utilización, y (b) ajustes por las cuentas de resultados, operacionales o inflación, excluyendo diferencias en cambio no operacionales.capitalizadas y aquella parte de los intereses capitalizados que corresponden a inflación.b) Inversiones negociables renta

variable: Cuando el valor de realización es Las ventas y retiros de tales activos se superior al costo en libros, la diferencia descargan al costo neto ajustado respectivo, y generada es imputada a cuentas de las diferencias entre el precio de venta y el valorización contra superávit. Si el valor de costo neto ajustado se llevan a resultados.realización es inferior al costo en libros, la

diferencia afecta en primer lugar la La depreciación se calcula sobre el costo ajus-valorización contra superávit y en el evento tado por inflación, para edificios por el método de ser mayor tal valor se registrará como de línea recta y los demás activos depreciables una provisión con cargo a los resultados del por el método de reducción de saldos. ejercicio.

c) Inversiones permanentes de no Las reparaciones y el mantenimiento de estos controladas: Cuando el valor de activos se cargan a resultados, en tanto que las realización es superior al costo en libros, la mejoras y adiciones se agregan al costo de los diferencia generada es imputada a cuentas mismos.de valorización contra superávit. Si el valor de realización es Inferior al costo en libros, Al cierre del período, el valor neto de estos la diferencia afecta en primer lugar la activos, reexpresado como consecuencia de la valorización y el superávit y en el evento de inflación, debe ajustarse a su valor de realización ser mayor tal valor se registra una desvalo- o a su valor actual o a su valor presente, el más rización, la cual afecta las valorizaciones apropiado en las circunstancias, registrando las registradas como un menor valor de las provisiones o valorizaciones que sean del caso.

Inventario

Propiedades, Planta y Equipo

2010

Activos Diferidos

Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos

Valorizaciones

Cuentas de Orden

Obligaciones Laborales

Utilidad Neta por Acción

Impuestos

Transacciones en Moneda Extranjera

Superávit de Capital

exceso pagado por los accionistas sobre el valor nominal de las acciones.

Se registran como diferidos el siguiente concepto:

a) El cargo por Impuesto Diferido Débito, de acuerdo a la provisión de Industria y Los ingresos provenientes de ventas se Comercio del año. reconocen cuando el producto es facturado y

los provenientes de servicios cuando se prestan los mismos. Los costos y gastos se registran con base en causación.

Las valorizaciones que forman parte del patri-monio, incluyen: a) Excesos de avalúos técnicos de bienes raíces Se registran bajo cuentas de orden los

sobre su costo neto ajustado por inflación. derechos y responsabilidades contingentes, tales como activos entregados en garantía de

b) Exceso de valor comercial de maquinaria y obligaciones financieras, bienes recibidos en equipos sobre su costo neto ajustado por arrendamiento financiero y litigios y/o inflación. demandas cuya resolución es incierta.

c) Exceso o defecto del valor de realización de Por otra parte se utilizan cuentas de orden las inversiones sobre su costo neto ajustado denominadas fiscales para registrar diferencias por inflación. entre los valores contables y los valores para

efectos tributarios. Las cuentas de orden de naturaleza no monetaria se ajustan por inflación con abono o cargo a una cuenta de corrección monetaria fiscal que aparece en cuentas orden fiscales.Las obligaciones laborales se ajustan al final de

cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes.

La utilidad neta por acción se calcula con base en el promedio anual ponderado de las acciones en circulación durante cada año.El impuesto sobre la renta por pagar se

determina con base en estimaciones. La provisión para impuesto sobre la renta llevada a resultados incluye, además del impuesto sobre la renta gravable del ejercicio, el aplicable a las diferencias temporales entre los gastos efectivos y las provisiones conta-

La tasa de cambio representativa del mercado al bilizadas para los mismos. El impuesto sobre 31 de diciembre de 2010 para el dólar fue de tales diferencias se registra en una cuenta de $1.913,98 (2009 - $2.044,23) por US$1 y el diferidos (ver Nota 16).cambio oficial para el Euro a Diciembre 31 de 2010

fue de $2.567,41 (2009 - $2.932,96 ) por $1.

La Compañía tenía los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera, contabilizados El superávit de capital corresponde a la prima por su equivalente en pesos al 31 de diciembre:en colocación de acciones que representa el

e

Nota 3Nota 3

2010

Disponible

El saldo de disponible de la Compañía, al 31 de diciembre comprendía:

US$

Equivalente

en miles de

Pesos

US$

Equivalente

en miles de

Pesos

Activos Corrientes

Fondo Tesorería 250,59 480 387,41 792

Bancos Moneda Extranjera 128.980,41 246.866 25.611,49 52.356

129.231,00 247.346 25.998,90 53.148

Pasivos Corrientes

Proveedores del Exterior 670.575,99 1.283.469 404.492,01 826.875

e$

Equivalente

en miles de

Pesos

e$

Equivalente

en miles de

Pesos

Activos corrientes

Fondo Tesorería 450,00 1.155 0 0

Bancos Moneda Extranjera 19.311,75 49.581 4.096,19 12.014

19.761,75 50.736 4.096,19 12.014

Pasivos Corrientes

Provedores del Exterior 233.168,35 598.639 180.227,74 528.601

Nota 4Nota 4

Caja 2.672 2.504

Bancos Moneda Nacional 168.117 46.183

Bancos Moneda Extranjera (Ver Nota 3)

296.447 64.370

Cuentas de ahorros 0 28.464

Fondos (Ver nota 3) 1.635 792

Convenios Financieros 0 524.308

468.871 666.621

No existen restricciones sobre el Disponible

2010

20092009

20092009

20102010

20102010

2009200920102010

US$ Dólares

eEn $ Eurose

%

Rentabilidad

Inversiones Negociables

Deudores

Los saldos de inversiones negociables al 31 de diciembre comprendían:

Al 31 de diciembre el saldo de deudores comprendía:

Los deudores no corrientes corresponden a depósitos por líneas telefónicas.

Nota 5Nota 5

Derechos fiduciarios 2,55 920.242 609.979

Operaciones de Fondeo 0 348.268

Total 920.242 958.247

Nota 6Nota 6

Corriente:

Clientes Vinculados Económicos

(Ver Nota 23)

1.250.915

546.624

Otros Clientes 2.962.478 2.380.925

Anticipos SIA. 186.460 232.043

Otros Anticipos 118.974 6.884

Trabajadores 82.623 86.411

Deudores varios 9.874 9.947

Anticipo de Impuestos 149 96

4.611.473 3.262.930

Menos – Provisión para cuentas

por cobrar a clientes (158.400)

(158.400)

4.453.073 3.104.530

No corriente:

Depósitos 5.482 5.482

5.482 5.482

2010

2009200920102010

2009200920102010

2009200920102010

El movimiento de la Provisión para cuentas por cobrar a clientes al 31 de diciembre fue el siguiente:

Los inventarios al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:

No existen restricciones sobre la disponibilidad de los Inventarios

Inventarios

Activos Diferidos

Saldo al comienzo del período 158.400 9.793

Más: Provisión del año 0 150.423

Menos: Reversión provisión-

Castigo Cuentas Incobrables

0 (1.816)

Saldo al final del período 158.400 158.400

Nota 7Nota 7

Productos terminados 2.565.349 2.126.583

Inventarios en tránsito 2.546.227 565.441

Materias primas 2.520.466 3.722.071

Inventarios en tránsito Despachados 433.043 387.236

8.065.085 7.801.331

Nota 8Nota 8

Corriente

Gastos Pagados por

anticipado

5.881 5.525

No Corriente

Imptos. Diferidos y otros Impuestos

166.104

186.018

186.018

166.104

2009200920102010

2009200920102010

2009200920102010

2010

Inversiones Permanentes

Propiedades, Planta y Equipos

Los saldos de inversiones al 31 de diciembre comprendían:

La totalidad de las inversiones permanentes se encuentra libre de gravámenes.

Los saldos de propiedades, planta y equipo y de la correspondiente depreciación acumulada al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:

En Acciones

Metrex S.A.

En Acciones(1)

(1)

(2)

(2)

(3)

(3)

(4)

(4)

Acciones

Acciones

poseídas

poseídas

Porcentaje

Porcentaje

de

de

Participación

Participación

Valor

Valor

nominal

nominal

Valor

Valor

Intrínseco

Intrínseco

Costo

Costo

Ajustado

Ajustado

Valor de

Valor de

Mercado

Mercado

(1)*(2)

(1)*(2)

(4)-(3)

(4)-(3)

Valorización

Valorización

Desvalorización

Desvalorización

Dividendos

Dividendos

Pagados

Pagados

Metrex S.A.

Nota 9Nota 9

1.320.000 42.28%

1.000

2.809,25

2.599.885 3.708.210 1.108.325 486.645

2.599.885

1.320.000

42.28%

1.000

2.814,82

2.599.885 3.715.562 1.115.677 596.857

2.599.885

Terrenos 397.552 711.396 0 1.108.948 3.485.723 2.376.775

Construcciones y

Edificaciones

2.275.474 678.900 1.823.873 1.130.501 4.386.143 3.255.642

Maquinaria y Equipo 7.565.776 2.619.457 8.772.807 1.412.426 6.251.713 4.839.287

Equipo de Oficina 189.663 145.938 307.739 27.862 27.862 0

Equipo de Cómputo 225.163 36.022 226.626 34.559 34.559 0

Equipo de Transporte 148.450 20.015 166.171 2.294 2.294 0

Maquinaria en Tránsito 8.416 0 0 8.416 8.416 0

10.810.494 4.211.728 11.297.216 3.725.006 14.196.710 10.471.704

Nota 10Nota 10

2010

20102010

20092009

Costo Histórico

(1)

Ajustes Por

Inflación (2)

Depreciación Acumulada

(3)

Costo Neto 2010

(4)=(1)+(2)-(3)

Avalúo

(5)

Valorización

(4)-(5)

20102010

La totalidad de propiedades, planta y equipos se encuentra libre de gravámenes.

La depreciación total cargada a los resultados del año terminado en 31 de diciembre de 2010 fue de $1.052.730 (2009-$1.558.823). Los activos totalmente depreciados a 31 de diciembre ascienden a la suma de $4.590.816 (2009-$4.780.372).

Al 31 de diciembre las cuentas de orden comprendían:

Cuentas de Orden

Terrenos 397.552 711.396 0 1.108.948 3.378.621 2.269.673

Construcciones y

Edificaciones

1.510.051 678.900 1.589.046 599.905 3.509.470 2.909.565

Maquinaria y Equipo 6.819.983 2.634.611 8.051.248 1.403.346 5.351.433 3.948.087

Equipo de Oficina 158.153 145.938 295.562 8.529 8.529 0

Equipo de Cómputo 262.799 129.450 360.481 31.768 31.768 0

Equipo de Transporte 148.450 20.015 159.331 9.134 9.134 0

9.296.988 4.320.310 10.455.668 3.161.630 12.288.955 9.127.325

Nota 11Nota 11

Derechos Contingentes

Bienes y valores

en poder de Terceros 351.171 401.687

Deudoras Fiscales

De Ajustes fiscales 1.305.707 590.387

Deudoras de Control

Capitalización Revalorización del Patrimonio 150.508 150.508

Activos totalmente depreciados 4.590.816 4.780.372

Ajustes por Inflación activos 726.044 749.687

Activos Castigados 50.502 50.502

Otras Deudoras de Control 0 58.535

7.174.748 6.781.678

Responsabilidades contingentes

Operaciones a Futuro 0 1.127.472

0 1.127.472

7.174.748 7.909.150

Costo

Histórico (1)

Ajustes

Por Inflación

(2)

Depreciación Acumulada

(3)

Costo Neto 2009

(4)=(1)+(2)-(3)

Avalúo

(5)

Valorización

(4)-(5)

20092009

2010

2009200920102010

Obligaciones Financieras

Proveedores y Cuentas por Pagar

Impuestos, Gravámenes Y Tasas

Las obligaciones financieras al 31 de diciembre comprendían:

Los saldos de proveedores y cuentas por pagar al 31 de diciembre estaban conformados así:

El saldo de impuestos, gravámenes y tasas al 31 de diciembre estaba conformado así:

Nota 12Nota 12

% e.a.

Pagarés corto plazo 0 413

0 413

Nota 13Nota 13

Proveedores

Nacionales 94.497 372.911

Del exterior (Ver Nota 3) 1.882.108 1.355.476

1.976.605 1.728.387

Cuentas por pagar

Cuentas corrientes

comerciales

337.548 318.836

Retención en la fuente 136.310 100.363

Costos y gastos por pagar 121.938 128.744

Retenciones y Aportes sobre nómina

57.970 60.717

Iva Retenido 23.656 22.141

Ica Retenido 1.707 1.232

Acreedores varios 441 605

679.570 632.638

Nota 14Nota 14

Impuesto de Renta 1.110.454 738.729

Impuesto a las Ventas 723.236 632.783

Industria y Comercio 300.844 251.636

2.134.534 1.623.148

2009200920102010

2009200920102010

2009200920102010

2010

El detalle del Impuesto de Renta por pagar a 31 de diciembre era el siguiente:

Las obligaciones laborales al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:

Las disposiciones fiscales aplicadas a la compañía estipulan que las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 33%.

La declaración del impuesto al patrimonio del año 2009 están sujetos a revisión y aceptación por parte de las autoridades fiscales.

La conciliación entre la renta gravable y la ganancia antes de impuestos y la determinación de los impuestos correspondientes se presenta a continuación:

Obligaciones Laborales

Impuestos

2.686.914 1.989.509

(1.576.460) (1. 250.780)

1.110.454 738.729

Nota 15Nota 15

Vacaciones Consolidadas 75.487 66.723

Cesantías Consolidadas 67.341 56.165

Primas Extralegales 40.148 35.506

Intereses sobre Cesantías 7.178 7.053

190.154 165.447

Nota 16Nota 16

Ganancia antes de impuestos 8.417.975 6.335.879

Más - Gastos no deducibles de la

renta gravable

573.358 621.843

Menos - Ingresos no

constitutivos de renta gravable (849.170) (928.907)

Renta gravable 8.142.163 6.028.816

Tasa impositiva 33% 33%Tarifa del impuesto 2.686.914 1.989.509

Impuesto del Período 2.686.914 1.989.509

Impuestos diferido de años

Anteriores

(19.914) (60.248)

Cargo al estado de resultados 2.667.000 1.929.261

2010

2009200920102010

2009200920102010

2009200920102010

Impuesto del Periodo (Ver nota 16)

Menos:

Anticipo Renta

En el año 2006, las normas fiscales establecieron el impuesto al patrimonio por los años gravables 2007 a 2010, el cual estuvo a cargo de las personas jurídicas, naturales y sociedades de hecho, contribuyentes del impuesto sobre la renta con un patrimonio fiscal igual o superior a 3.000 millones de pesos. El impuesto se causó el primer día del año gravable considerando una tarifa del 1.2% liquidada sobre el patrimonio liquido al primero de enero de cada uno de los años gravables mencionados.

Con la Ley 1430 de 29 de diciembre de 2010, el impuesto de patrimonio cambió de tarifa al causarse únicamente el 1 de enero de 2011 el 4.8% más una sobretasa del 25%, dando una tarifa total del 6% pagaderas en 8 cuotas del año 2011 al 2014, que para nuestro caso es un valor de 549.5 millones aproximadamente.

A partir del 1 de enero de 2007, se eliminó el sistema de ajuste integral por inflación y la amortización de los cargos diferidos e ingresos diferidos por corrección monetaria no constituyen deducción ni ingreso fiscal.

La conciliación entre el patrimonio contable y el patrimonio líquido fiscal en 31 de diciembre se presenta a continuación:

El saldo del capital al 31 de diciembre estaba conformado así:

*Valores expresados en pesos colombianos

Capital Social

Patrimonio Contable 26.408.328 23.755.239

Más:

Diferencia Provisión Contable Cuentas por

Cobrar – Provisión Fiscal

157.137 158.124

Reajustes Fiscales Maquinaria y Equipo,

Equipo de Oficina y Equipo de Cómputo

1.305.707 1.157.152

Provisión Bonificaciones 105.709 93.584

Provisión Industria y Comercio 289.407 251.636

Menos:

Menor Ajuste Fiscal Inversiones 187.228 187.228

Impuesto de Renta Diferido Débito 186.018 166.104

Superávit por valorización de activos 11.580.029 10.243.002

Patrimonio Líquido Fiscal 16.313.013 14.819.401

Nota 17Nota 17

Autorizadoacciones de valor nominal $1.400* cada una

2.207.940 2.207.940

Por suscribir 0 0Suscrito y pagado –1.577.100 acciones

2.207.940 2.207.940

2009200920102010

2009200920102010

2010

Reservas

Ingresos Operacionales

Ingresos No Operacionales

Las reservas a 31 de diciembre se encuentran conformadas por:

Los ingresos operacionales por el año terminado al 31 de diciembre correspondían:

Clientes significativos por el año terminado al 31 de diciembre:

Los ingresos no operacionales por el año terminado al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:

Nota 18Nota 18

Reserva legal 1.104.020 1.104.020

Reserva a disposición de los accionistas 1.287.164 1.287.164

2.391.184 2.391.184

Nota 19Nota 19

Ventas de tubería y accesorios 39.911.197 33.998.077

Servicios de laboratorio y otros 301.331 287.982

40.212.528 34.286.059

Gases del Caribe S.A. ESP 8.094.415 2.655.025

Gases de Occidente S.A. ESP 4.210.635 3.612.514

Alcanos de Colombia S.A. ESP 3.177.089 2.225.831

Surtidora de Gas del Caribe S.A. ESP 3.156.564 1.796.038

Aquaservicio .S.A 1.151.308 0

Drummond Ltd 124.921 1.342.114

Nota 20Nota 20

Financieros

Diferencia en cambio 408.257 384.759

Intereses 31.585 76.769

Otros 3.997 18.806

443.839 480.334

2009200920102010

2009200920102010

2009200920102010

2009200920102010

2010

Gastos Operacionales

Los gastos operacionales por el año terminado al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:

Otros

Dividendos y participaciones 486.645 596.857

Otras recuperaciones 44.537 26.186

Indemnizaciones 27.756 61.412

Utilidad en venta de activos fijos 23.962 16.576

Arrendamientos 1.400 60.523

Otros Diversos 427 3.887

Honorarios 0 8.193

584.727 773.634

1.028.566 1.253.968

Nota 21Nota 21

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Gastos de personal 792.470 744.883

Impuestos 317.721 279.288

Honorarios 169.416 163.894

Promoción y Desarrollo 168.041 238.694

Servicios 150.732 130.183

Depreciaciones 139.616 155.274

Contribuciones y afiliaciones 101.192 125.960

Mantenimiento y reparaciones 88.621 68.052

Gastos de representación 69.232 47.608

Cafetería 50.203 44.006

Correspondencia 48.080 42.640

Gastos de sostenimiento 35.038 38.711

Otros Diversos 44.594 8.530

Seguros 44.541 38.272

Gastos de viaje 35.928 19.808

Cuotas de Administración 13.043 11.235

Papelería 29.441 27.532

Combustibles 18.778 15.874

Gastos legales

4.858 10.355

2.321.545 2.210.799

2010

2009200920102010

2009200920102010

Gastos No Operacionales

Transacciones con Partes Relacionadas

Los gastos no operacionales por el año terminado al 31 de diciembre comprendían:

Los saldos con accionistas a 31 de diciembre comprendían lo siguiente:

Otros Diversos 17.835 12.202

Honorarios 14.500 0

Seguros 13.946 25.639

Gastos de Representación 4.498 7.109

Contribuciones y Afiliaciones 4.316 5.278

Licitaciones 4.084 3.306

Promoción y desarrollo 3.096 3.125

Provisiones 0 150.423

Castigo Cuentas Incobrables 0 33.980

Gastos Legales 0 5.600

1.398.367 1.406.211

GASTOS DE VENTAS

Gastos de personal 485.124 356.168

Comisiones 170.142 212.539

Servicios 159.942 146.618

Gastos de viaje 149.146 117.690

Visita Clientes 95.179 86.308

Ferias y congresos 73.345 55.774

Depreciaciones 59.263 88.379

Capacitación clientes 48.405 38.915

Estampillas 35.886 23.117

Mantenimientos 31.785 18.483

Transporte Equipos 27.874 15.558

Nota 22Nota 22

Financieros

Diferencia en cambio 459.882 621.045

Pérdida en Inversiones 96.064 24.352

Intereses 16.354 131.912

572.300 777.309Otros Gastos Extraordinarios

129.622 61.659

Gastos Diversos

16.162 2.358

145.784 64.017

718.084 841.326

Nota 23Nota 23

DEUDORES (Ver Nota 6) Gases del Caribe S.A.E.S.P. 615.777 371.467

Surtidora de Gas del Caribe S.A.E.S.P. 498.983 60.521

Alcanos de Colombia S.A. E.S.P. 113.260 101.497

Gas Natural S.A.E.S.P. 22.895 6.392

Gasoriente S.A.E. S.P. 0 6.747

1.250.915 546.624

2010

2009200920102010

2009200920102010

2009200920102010

Dividendos Decretados

Durante el 2010 y 2009 se decretaron los siguientes dividendos:

*valores expresados en pesos colombianos



Grant Thornton Ulloa GarzónDesignado por


INGRESOS OPERACIONALES Gases del Caribe S.A.E.S.P. 8.094.415 2.655.025

Alcanos de Colombia S.A. E.S.P. 3.177.089 2.225.831

Surtidora de Gas del Caribe S.A.E.S.P. 3.156.564 1.796.038

Gas Natu ral S.A.E.S.P. 846.310 780.872

Gasoriente S.A.E.S.P. 94.746 235.214

15.369.124 7.692.980

DIVIDENDOS RECIBIDOS

Metrex S.A. 486.645 596.857

486.645 596.857

Nota 24Nota 24

Número de acciones suscritas y pagadas al

Momento de decretar el dividendo

1.577.100 1.577.100

Dividendo por acción pagado en efectivo

3.646,55 2.365,55

Fechas de Pago

Dividendos en efectivo

Septiembre30/2010

Junio 30/2009

Nov.30/2010 Octubre 30//2009

Valor Intrínseco de la acción a Dic. 31- 16.744,87 15.062,61

2010

2009200920102010

2009200920102010



dictamen del revisor fiscal del revisor fiscal · expresar un dictamen sobre ellos. de colombiana...

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