diapositiva 1 · la cartera de crédito total creció en 10.6% en el último año, todos los...

Abril 2017

Subgerencia de Programación y Regulación Dirección Nacional de Riesgo Sistémico

MONITOREO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES

MONETARIOS Y FINANCIEROS DE LA ECONOMÍA

ECUATORIANA

Contenido

1. Objetivo

2. Indicadores monetarios

3. Indicadores financieros

3.1 Sector financiero privado

3.2 Sector financiero público

4. Abreviaturas



ECUATORIANA

1. Objetivo

Conforme dispone el numeral 12 del artículo 36 del COMF, una de las funciones del Banco Central del Ecuador (BCE) es el evaluar y gestionar el riesgo sistémico monetario y financiero, para fines de supervisión macro prudencial, en coordinación con los organismos de control.

Con el fin de dar cumplimiento a este numeral, se da a conocer el comportamiento y situación actual de los indicadores más relevantes relacionados con los sectores monetarios y financieros de la economía ecuatoriana, estableciendo alertas tempranas para la toma de decisiones.

La información utilizada en este reporte se encuentra disponible en la página web del Banco Central del Ecuador en el link http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos.xlsx

http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos.xlsx













http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos_sep15.xlsx



ECUATORIANA

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Contenido

Evolución del saldo de las Reservas Internacionales (RI) Millones de dólares, Mar-2015 / Mar-2017

Al 31 de marzo de 2017, el saldo de las RI se ubicó en USD 3,810 millones, compuesto principalmente por:

inversiones en el exterior, oro, caja en divisas del BCE, y recursos en bancos e instituciones financieras en el

exterior.

Fuente: BCE

2.1 Reservas Internacionales (RI)


-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun

-16

jul-

16

ago

-16

sep

-16

oct

-16

no

v-1

6

dic

-16

ene-

17

feb

-17

mar

-17

Caja en divisas Bancos en el exterior Inversiones Oro DEGs

Oro no monetario ALADI Posición reserva FMI SUCRE Reservas Internacionales

6,129

13,230

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

ene-

15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun

-16

jul-

16

ago

-16

sep

-16

oct

-16

no

v-1

6

dic

-16

ene-

17

feb

-17

mar

-17

Reservas requeridas Reservas constituidas

Excedente al 29-mar USD 7,101

Evolución de las RML del SFPr y de la Economía Popular y Solidaria Millones de dólares, Mar-2015 / Mar-2017

Fuente: BCE

2.2 Reservas Mínimas de Liquidez (RML)

Al 29 de marzo de 2017, las RML constituidas alcanzaron USD 13,230 millones, mientras que las RML

requeridas se ubicaron en USD 6,129 millones; es decir, que el sistema mantiene un exceso de liquidez por

un monto de USD 7,101 millones.*

* Se incluye a las cooperativas de ahorro y crédito que, en su momento, estaban controladas por la SB.


2.3 Coeficiente de Liquidez Doméstica (CLD)

Coeficiente de Liquidez Doméstica * Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2017

Coeficiente de Liquidez Doméstica Millones de dólares y porcentajes, Mar-2017

Fuente: BCE

A marzo de 2017, existe un excedente de 11.5 puntos

porcentuales de liquidez doméstica con respecto al

requerido.

Liq

uid

ez lo

cal

Liq

uid

ez e

xter

ior


71.5%

28.5%

LIQUIDEZ LOCAL

LIQUIDEZ EXTERIOR

Liquidez total: USD

16,229 MM

0

578

1,467

2,584

55

1,462

1,778

4,090

4,214

Operaciones Interban. en Exterior

Depósitos en Exterior

Inversiones en Exterior

Fondo de Liquidez

Operaciones Interban. Nacionales

Caja IFI

Depósitos en IFI´s Nacionales

Depósitos en Banco Central

Inversiones Nacionales

71.5%

60%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

85%

90%

ene-

13

abr-

13

jul-

13

oct

-13

ene-

14

abr-

14

jul-

14

oct

-14

ene-

15

abr-

15

jul-

15

oct

-15

ene-

16

abr-

16

jul-

16

oct

-16

ene-

17

CLD Requerido (60%)

* Nota: Incluye la aplicación de las Resoluciones de la Junta de Política y Regulación Monetaria y

Financiera Nos. 303-2016-M y 315-2017-M de 24-nov-16 y 22-dic-16, respectivamente.

2.4 Dinero Electrónico Saldo de dinero electrónico

Dólares, Oct-2014 / Mar-2017

Fuente: BCE

Al 31 de marzo de 2017 el dinero electrónico registró un saldo de USD 7,468,235.


7,468,235

0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

7,000,000

8,000,000

31

-oct

-14

30

-no

v-1

4

31

-dic

-14

31

-en

e-1

5

28

-feb

-15

31

-mar

-15

30

-ab

r-1

5

31

-may

-15

30

-ju

n-1

5

31

-ju

l-1

5

31

-ago

-15

30

-sep

-15

31

-oct

-15

30

-no

v-1

5

31

-dic

-15

31

-en

e-1

6

29

-feb

-16

31

-mar

-16

30

-ab

r-1

6

31

-may

-16

30

-ju

n-1

6

31

-ju

l-1

6

31

-ago

-16

30

-sep

-16

31

-oct

-16

30

-no

v-1

6

31

-dic

-16

31

-en

e-1

7

28

-feb

-17

31

-mar

-17

2.5 Índice general de precios

Índice de precios al productor Puntos y porcentajes, Mar-2013 / Mar-2017

Fuente: INEC

En marzo de 2017 se registró una variación anual de 1% en el IPC (inflación), mientras que el IPP registró una

disminución de 2.7%. El año 2016 cerró con una inflación de 1.1% en términos de precios al consumidor y 1.7%

en precios al productor.

Índice de precios al consumidor Puntos y porcentajes, Mar-2013 / Mar-2017


105.7

1.0%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

94

96

98

100

102

104

106

108

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

jul-

16

sep

-16

no

v-1

6

ene-

17

mar

-17

Índice Variación anual

101.3

-2.7%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

96

97

98

99

100

101

102

103

104

105

106

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

jul-

16

sep

-16

no

v-1

6

ene-

17

mar

-17

Índice Variación anual



ECUATORIANA

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Contenido

En marzo de 2017, el SFPr estuvo integrado por 57 EFI operativas. Los bancos constituyen la mayor

participación de acuerdo a sus activos: 23 bancos concentraron 79.4% del total de activos, 26 cooperativas

del segmento 1 el 15.3%, 4 sociedades financieras registraron una participación de 3.4% y 4 mutualistas

1.9%.

3.1.1 Estructura del SFPr

Subsistemas Número de entidades operativas

Activos Participación en

activos Tasa de variación anual de activos

Bancos privados 23 36,111 79.4% 11.9%

Cooperativas (segmento 1)* 26 6,983 15.3% 21.3%

Sociedades financieras** 4 1,562 3.4% 2.4%

Mutualistas 4 860 1.9% 23.0%

TOTAL 57 45,516 100.0% 13.1%

Fuente: SB y SEPS *Se incluye a todas las cooperativas del segmento 1. **No se incluye a las sociedades financieras Vazcorp, Proinco y Global que se encuentran en liquidación, ni Unifinsa y Leasingcorp que se convirtieron en empresas de servicios auxiliares. Visionfund se transformó en banco desde octubre de 2016.

Estructura Número de EFI, millones de dólares y porcentajes, Mar-2017

3. Indicadores financieros 3.1 Sector financiero privado

Los depósitos a la vista del SFPr alcanzaron un saldo de USD 21,854 millones en marzo de 2017 con una tasa

de variación anual de 19.4%, por efecto principalmente de los bancos privados y las cooperativas. Por su parte,

los depósitos a plazo alcanzaron USD 13,129 millones y su tasa de variación anual fue positiva en 8.5%.

3.1.2 Evolución de depósitos Evolución del saldo de depósitos y tasa de variación anual

Millones de dólares y porcentajes, Mar-2009 / Mar-2017

Fuente: SB y SEPS


-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

mar

-09

sep

-09

mar

-10

sep

-10

mar

-11

sep

-11

mar

-12

sep

-12

mar

-13

sep

-13

mar

-14

sep

-14

mar

-15

sep

-15

mar

-16

sep

-16

mar

-17

Depósitos a la vista

Saldo Tasa de variación

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

mar

-09

sep

-09

mar

-10

sep

-10

mar

-11

sep

-11

mar

-12

sep

-12

mar

-13

sep

-13

mar

-14

sep

-14

mar

-15

sep

-15

mar

-16

sep

-16

mar

-17

Depósitos a plazo

Saldo Tasa de variación

Al 31 de marzo de 2017, el SFPr mantuvo, en conjunto, 62.5% de sus depósitos a la vista y 37.5% a

plazo. Los depósitos a plazo, a su vez, están conformados en 55.5% por captaciones con vencimientos

menores a 90 días; 42.2% entre 90 y 360 días; y, 2.3% mayor a 1 año.

3.1.3 Estructura de depósitos Estructura porcentual de depósitos

Porcentajes, Mar-2014 / Mar-2017

Fuente: SB y SEPS


65.2% 62.6% 60.2% 62.5%

34.8% 37.4% 39.8% 37.5%

mar-14 mar-15 mar-16 mar-17

Depósitos totales A la vista A plazo

25.7% 25.3% 26.2% 22.7%

30.0% 30.7% 33.1% 32.8%

23.7% 23.0% 22.3% 25.1%

16.2% 17.5% 15.7% 17.1%

4.4% 3.5% 2.6% 2.3%


Depósitos a plazo 1 a 30 días 30 a 90 días 90 a 180 días

180 a 360 días > 360 días

Evolución del saldo de la cartera de crédito Millones de dólares, Mar-2014 / Mar-2017

Fuente: SB y SEPS

En marzo de 2017, los créditos productivo y de consumo lideraron con un saldo de USD 10,616

millones y USD 10,329 millones, respectivamente. A continuación se ubicaron los microcréditos con

USD 3,084 millones y los préstamos inmobiliarios con USD 2,561 millones, los cuales se mantienen en

niveles estables.

3.1.4 Saldo de la cartera de crédito


10,329

10,616

3,084 2,561

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

ene-

15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun

-16

jul-

16

ago

-16

sep

-16

oct

-16

no

v-1

6

dic

-16

ene-

17

feb

-17

mar

-17

Consumo Productivo Microcrédito Vivienda

La cartera de crédito total creció en 10.6% en el último año, todos los segmentos de crédito presentaron

tasas de variación positivas. Destacó el crédito productivo con un ritmo de crecimiento de 17.0% anual,

seguido por el crédito para la vivienda con un crecimiento de 10.7%, de consumo con 8.1% y

microcrédito de 1.1%.

3.1.5 Tasa de crecimiento anual de la cartera de crédito

Tasa de variación anual Porcentajes, Mar-2014 / Mar-2017

Fuente: SB y SEPS


8.1%

17.0%

1.1%

10.7% 10.6%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

ene-

15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun

-16

jul-

16

ago

-16

sep

-16

oct

-16

no

v-1

6

dic

-16

ene-

17

feb

-17

mar

-17

Consumo Productivo Microcrédito Vivienda Total

En marzo de 2017, los fondos disponibles ascendieron a USD 9,183 millones, de los cuales 87.8%

permanece a nivel local y 12.2% está en el exterior; y las inversiones líquidas sumaron USD 2,692 millones.

Por su parte, el Fondo de Liquidez registró USD 2,581 millones.

Estructura de fondos disponibles e inversiones Millones de dólares, Mar-2014 / Mar-2017

3.1.6 Activos líquidos Evolución de activos más líquidos

Millones de dólares, Mar-2014 / Mar-2017

Fuente: SB y SEPS

*Desde el mes de noviembre de 2016 las cooperativas del segmento 1 aportan al Fondo de Liquidez.

**El Fondo de Liquidez incluye el total del portafolio. La inversión en el sector público no incluye el Fondo de Liquidez.


9,183

2,692 2,581

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

mar

-14

jun

-14

sep

-14

dic

-14

mar

-15

jun

-15

sep

-15

dic

-15

mar

-16

jun

-16

sep

-16

dic

-16

mar

-17

Fondos disponibles Inversiones líquidas Fondo de liquidez

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

mar

-14

jul-

14

no

v-1

4

mar

-15

jul-

15

no

v-1

5

mar

-16

jul-

16

no

v-1

6

mar

-17

Fondos disponibles

Local Exterior

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

mar

-14

jul-

14

no

v-1

4

mar

-15

jul-

15

no

v-1

5

mar

-16

jul-

16

no

v-1

6

mar

-17

Inversiones totales

Privada Pública

3.1.7 Índice de solvencia

A febrero de 2017, las cooperativas registraron un índice de solvencia de 19.9%, las sociedades financieras

de 17.4%, los bancos privados de 13.8% y las mutualistas de 12.4%. El SFPr, en conjunto, registra un índice

de 14.9%. Durante los últimos tres años el indicador de todas las EFI privadas fue superior al nivel

requerido (9%).

Distribución del índice de solvencia por número de EFI Número de entidades, Feb-2014 / Feb-2017

Índice de solvencia = PTC / APR

Evolución de índice de solvencia Porcentajes, Feb-2014 / Feb-2017

*Nota: el índice de solvencia de las cooperativas se calculó en base a la Resolución No. 131-2015-F de 23-sep-2015.

Fuente: SB y SEPS


13.8%

17.4%

19.9%

12.4%

14.9%

9%

12%

15%

18%

21%

24%

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

abr-

16

jun

-16

ago

-16

oct

-16

dic

-16

feb

-17

Bancos privados Sociedades financieras Cooperativas

Mutualistas SFPr

11 7

3 5

12 17

14 9

13 9

11 10

7 11

12

11

13 12 16

21

feb-14 feb-15 feb-16 feb-17

Nú

mer

o d

e in

stit

uci

on

es

>21%

18%-21%

15%-18%

12%-15%

9%-12%

En marzo de 2017, los segmentos con morosidad más alta fueron microcrédito con 7.5% y consumo con

6.3%, seguidos por vivienda con 3.5% y el sector productivo con 1.4%. El SFPr, en conjunto, registró una

morosidad total de 4.3%.

Evolución del índice de morosidad Porcentajes, Mar-2014 / Mar-2017

Índice de morosidad = Cartera improductiva (vencida y que no devenga intereses) / Cartera bruta total

Fuente: SB y SEPS

3.1.8 Índice de morosidad


6.3%

1.4%

7.5%

3.5%

4.3%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

jul-

16

sep

-16

no

v-1

6

ene-

17

mar

-17

Consumo

Productivo

Microcrédito

Vivienda

Total

3.1.9 Índice de liquidez Evolución del índice de liquidez


Entre enero y marzo de 2017, las cooperativas del segmento 1 registraron los índices de liquidez más altos,

del SFPr superando en conjunto al sistema de bancos. En mutualistas los índices se han mantenido en

términos similares y en sociedades financieras registraron una disminución en febrero y un incremento en

marzo. Índice de liquidez = Activos líquidos (90 días) / Pasivos exigibles

Fuente: SB y SEPS


32.0%

22.0%

34.9%

12.7%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

ene-

15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun

-16

jul-

16

ago

-16

sep

-16

oct

-16

no

v-1

6

dic

-16

ene-

17

feb

-17

mar

-17

Bancos privados Sociedades financieras Cooperativas Mutualistas

Con información a marzo de 2017, las sociedades financieras generarían durante el año una rentabilidad

sobre el patrimonio de 12.8%, la más alta del SFPr. Le seguirían los bancos privados con 8.4% y las

cooperativas con 8.0%. En tanto que las mutualistas generarían utilidades equivalentes a 2.6% de su

patrimonio, luego de cerrar el año 2016 con pérdidas.

3.1.10 Índice de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) Evolución del ROE


ROE = (Ingresos – Gastos) / Patrimonio promedio

Fuente: SB y SEPS


8.4%

12.8%

8.0%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

jul-

16

sep

-16

no

v-1

6

ene-

17

mar

-17

Bancos privados Sociedades financieras Cooperativas

2.6%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

jul-

16

sep

-16

no

v-1

6

ene-

17

mar

-17

Mutualistas



ECUATORIANA

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Contenido

Los activos totales del SFPu registrados al

término del primer trimestre de 2017

alcanzaron USD 8,021 millones, saldo

superior en 9.8% al que presentaron el 31 de

marzo de 2016.

El porcentaje de participación de los activos

de cada EFI frente a los activos totales de

este sistema fue similar a los que presentan

desde hace varios meses, es decir, la CFN en

el primer lugar, con el 47.9%, el BDE con el

25.6%, BanEcuador con el 21.5% y la

CONAFIPS con el 5.0%.

3.2.1 Estructura del SFPu

Fuente: SB y CONAFIPS

-----------------------------------

Se incluye dentro del análisis a las instituciones o intermediarios de la banca pública y a las corporaciones nacionales (CFN y

CONAFIPS). Mediante Decreto Ejecutivo 677 expedido el 13 de mayo de 2015 se creó el banco público BanEcuador, para

sustituir al BNF. La nueva entidad inició operaciones el 9 de mayo de 2016.

Estructura Millones de dólares y porcentajes, Mar-2017

3. Indicadores financieros 3.2 Sector financiero público

Entidad Activos Participación de

los activos Tasa de

variación anual

CFN 3,842 47.9% 5.0%

BDE 2,053 25.6% 13.5%

BANECUADOR 1,727 21.5 % 13.7%

CONAFIPS 399 5.0% 25.9%

TOTAL 8,021 100.0% 9.8%


Tasa de variación anual Porcentajes, Mar-2014 / Mar-2017

El SFPu registró un monto de captaciones que ascendió a USD 3,701 millones al término del tercer mes de

2017, saldo superior en 6.4% al registrado un año antes y en 0.3% al que alcanzaron el 31 de diciembre de

2016. La tendencia creciente de las captaciones a la vista sigue siendo mayor al ritmo de incremento de las

realizadas a plazo, comportamiento evidente desde septiembre y octubre de 2016, respectivamente.


Evolución de captaciones Millones de dólares, Mar-2014 / Mar-2017

3.2.2 Evolución de captaciones

662

3,039

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

jul-

16

sep

-16

no

v-1

6

ene-

17

mar

-17

Captaciones a la vista Captaciones a plazo

13.5%

5.0%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

jul-

16

sep

-16

no

v-1

6

ene-

17

mar

-17

Captaciones a la vista Captaciones a plazo

Estructura porcentual de captaciones a plazo Porcentajes, Mar-2014 / Mar-2017


Los depósitos a plazo mantienen la supremacía como los de mayor importancia en el total de captaciones

realizadas por el SFPu. Al 31 de marzo de 2017 constituyeron el 82.1% mientras que las captaciones a la vista

representaron el 17.9%. En cuanto al plazo al que se han efectuado estas captaciones, las realizadas a más de 360

días conservan su posición como las más importantes; a continuación se ubicaron las del segmento 91 a 180 días,

cuando hace un año fueron las realizadas entre 181 y 360 días las segundas en importancia.

Estructura porcentual de captaciones Porcentajes, Mar-2014 / Mar-2017


3.2.3 Estructura de captaciones

16.9% 18.0% 16.8% 17.9%

83.1% 82.0% 83.2% 82.1%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


A plazo

A la vista

6.9% 5.2% 11.6%

3.4%

11.3% 13.0% 10.8%

8.6%

11.6% 10.0% 10.7%

19.7%

12.9%

33.7% 18.8% 16.8%

57.3%

38.1% 48.2% 51.3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


> 360 días 1/

181 a 360 días

91 a 180 días

31 a 90 días

1 a 30 días

1/ incluye depósitos por confirmar

Estructura del saldo de la cartera por EFI Porcentajes, Marzo -2017

Evolución del saldo de la cartera por segmento Millones de dólares, Mar-2014 / Mar-2017


El saldo de la cartera de crédito del SFPu alcanzó a USD 4,043 millones (incluye los saldos de la cartera de

consumo y vivienda de USD 4 millones), superior en 3.2% al que alcanzó en marzo de 2016. De las modalidades

de financiamiento a cargo de este sistema, las de mayor peso constituyen la que se entrega al sector productivo y

a la inversión pública, segmentos que al finalizar el primer trimestre de este año, representaron el 46.5% y el

29.1%, respectivamente. La CFN, mantiene su preferencia por el financiamiento a las actividades productivas, el

BDE a la inversión pública y BanEcuador por la colocación de recursos para apoyar al microcrédito.

* En enero de 2016 el BNF, ahora BanEcuador reclasificó parte de su cartera productiva como cartera de microcrédito.


3.2.4 Evolución de la cartera de crédito

1,880

983

1,176

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

jul-

16

sep

-16

no

v-1

6

ene-

17

mar

-17

Productivo Microcrédito Inversión Pública

79.4%

2.7%

4%

100%

8%

97.3%

8% Productivo

Microcrédito

Inversión pública

CFN BDE BEC CONAFIPS

Tasa de variación anual de la cartera de crédito Porcentajes, Mar2014 / Mar-2017


El financiamiento al microcrédito y a la inversión pública crecieron, en promedio, en 19.6% y 8.4%, en su orden,

entre marzo de 2016 y marzo de 2017. Así mismo continúa decreciendo la cartera de préstamos entregada al sector

productivo, rubro que en términos anuales decreció en promedio en 11.6% en similar período.


3.2.5 Tasas de variación anual de la cartera de crédito

-6.1%

11.6%

3.2%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

mar

-14

jun

-14

sep

-14

dic

-14

mar

-15

jun

-15

sep

-15

dic

-15

mar

-16

jun

-16

sep

-16

dic

-16

mar

-17

Productivo Inversión Pública Total

14.4%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

mar

-14

jun

-14

sep

-14

dic

-14

mar

-15

jun

-15

sep

-15

dic

-15

mar

-16

jun

-16

sep

-16

dic

-16

mar

-17

Microcrédito

Tasa de variación de fondos disponibles e inversiones Porcentajes, Mar-2014 / Mar-2017


Los fondos disponibles del SFPu mantienen la tendencia expansiva mostrada desde enero de 2016; en esta ocasión

este rubro alcanzó un incremento anual de 192.3%. Las inversiones en cambio crecieron en solo 0.1% entre marzo

de 2016 y marzo de 2017, luego de decrecer en 5.5% en febrero pasado, en términos anuales.


Evolución de fondos disponibles e inversiones Millones de dólares, Mar-2014 / Mar-2017

3.2.6 Activos líquidos

733

2,093

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

jul-

16

sep

-16

no

v-1

6

ene-

17

mar

-17

Fondos disponibles Inversiones

192.3%

0.1%

-80%

-30%

20%

70%

120%

170%

220%

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

jul-

16

sep

-16

no

v-1

6

ene-

17

mar

-17

Fondos disponibles Inversiones

3.2.7 Distribución de inversiones por plazo

La estructura de las inversiones que realiza el SFPu mostró que al finalizar el tercer mes del año han recobrado

importancia las efectuadas a plazos mayores a 10 año, que representaron el 13.1% del total de estos activos, el

nivel más alto desde marzo de 2014. La primera posición, en base a su contribución, le corresponde,

nuevamente, a las inversiones formalizadas entre uno y tres años, característica similar a la mostrada doce meses

antes. Destaca también el incremento que experimentó en el último año la aportación porcentual de las

inversiones efectuadas entre uno y 30 días (8.2 puntos porcentuales) y entre uno y 180 días (3.2 puntos

porcentuales), resultados que reflejan que este sistema mantiene su preferencia por las inversiones de corto

plazo.

Estructura de inversiones Porcentajes, Mar-2014 / Mar-2017



17.6% 9.7% 11.4% 14.7%

4.9% 29.8%

18.7% 14.4%

58.1%

48.1% 65.8% 57.8%

7.0% 0.1% 5.8% 5.2% 4.0%

13.1%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


> 10 años 1/

5-10 años

3-5 años

1-3 años

181-360 días

1-180 días

1/ Incluye inversiones de disponibilidad restringida

15.4%

Evolución del índice de solvencia Porcentajes, Feb-2014 / Feb-2017

Índice de solvencia = PTC / APR

El nivel de solvencia que registró el SFPu al finalizar febrero de 2017 fue 39.8%, nivel similar al que obtuvo en

febrero de 2014 pero inferior en 7.1 puntos porcentuales al que presentó en febrero de 2016.



3.2.8 Índice de solvencia Evolución del patrimonio técnico y activos y contingentes

Millones de dólares, Feb-2014 / Feb-2017

2,094

5,260

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

abr-

16

jun

-16

ago

-16

oct

-16

dic

-16

feb

-17

Patrimonio Técnico Constituido Activos Ponderados por Riesgo

39.9% 39.8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

abr-

16

jun

-16

ago

-16

oct

-16

dic

-16

feb

-17

3.2.9 Índice de morosidad por segmento de crédito

Evolución del índice de morosidad Porcentajes, Mar-2014 / Mar-2017

Índice de morosidad = Cartera improductiva (vencida y que no devenga intereses) / Cartera bruta total


Al 31 de marzo de 2017 el SFPu registró un nivel de morosidad de 6.5%, menor en 2.5 puntos porcentuales al que alcanzó

un año antes. En comparación al grado alcanzado en diciembre de 2016, este indicador se incrementó en 1.4 puntos

porcentuales, cuando presentó una notable mejoría al pasar de 9.4% en noviembre de 2016 a 5.1% en diciembre de ese

año. En este nuevo incremento de la morosidad del SFPu influyó la mora de la cartera productiva, que pasó de 6.9% a

9.7% entre el 31 de diciembre de 2016 y el 31 de marzo de 2017.


9.7%

8.2%

0.1%

6.5%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

jul-

16

sep

-16

no

v-1

6

ene-

17

mar

-17

Productivo Microcrédito Inversión Pública SFPu

La liquidez del SFPu se situó en 20.3% al termino del tercer mes de este año, nivel superior en 10.4

puntos porcentuales al que este sistema alcanzó doce meses antes. El grado obtenido revela que se

mantiene la tendencia creciente de este indicador, evidente desde enero de 2016.

Evolución del índice de liquidez del SFPu Porcentajes, Mar-2014 / Mar-2017

Índice de liquidez = Activos líquidos (90 días) / Pasivos exigibles



3.2.10 Índice de liquidez

20.3%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0% m

ar-1

4

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

may

-16

jul-

16

sep

-16

no

v-1

6

ene-

17

mar

-17

El volumen de crédito que concedieron la CFN, el BDE y BanEcuador durante marzo de 2017 ascendió a USD 99.4

millones, monto mayor en 73.2% al concedido en marzo de 2016. El BIESS, en cambio, concedió crédito por USD

205.4 millones en febrero de 2017 (última información disponible), superior en 2.1 veces al entregado por el SFPu, pero

inferior en 20.9% al que concedió doce meses antes.

3.2.11 Volumen de crédito* Volumen de crédito

Millones de dólares, Mar-2014 / Mar-2017

Fuente: BCE y BIESS

* No se dispone del volumen de crédito de la CONAFIPS.

** Mediante Resoluciones 043-2015-F y 059-2015-F de 5 de marzo y 16 de abril de 2015, la JPRMF expidió las normas que regulan la segmentación de la cartera de crédito de las entidades del SFN; bajo esta nueva segmentación las series no son comparables con la nueva normativa.

*** No se dispone de información de BanEcuador de septiembre y octubre de 2015


31.1 51.3

17.1

205.4

0.0

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0 m

ar-1

4

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

ene-

15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

Ago

-15

**

Sep

-15

***

Oct

-15

***

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun

-16

jul-

16

ago

-16

sep

-16

oct

-16

no

v-1

6

dic

-16

ene-

17

feb

-17

mar

-17

CFN BANECUADOR BDE BIESS



ECUATORIANA

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Contenido

•ALADI Asociación Latinoamericana de Integración

•APR Activos y Contingentes Ponderados por Riesgo •BCE Banco Central del Ecuador •BDE Banco de Desarrollo del Ecuador •BEC BanEcuador •BIESS Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social •BNF Banco Nacional de Fomento •CLD Coeficiente de Liquidez Doméstica •CFN Corporación Financiera Nacional •COMF Código Orgánico Monetario y Financiero

•CONAFIPS Corporación Nacional de Finanzas Populares y Solidarias •DEG Derechos Especiales de Giro •EFI Entidad Financiera •FMI Fondo Monetario Internacional •IPC Índice de Precios al Consumidor •IPP Índice de Precios al Productor •INEC Instituto Nacional de Estadística y Censos •PTC Patrimonio Técnico Constituido •RML Reservas Mínimas de Liquidez •SB Superintendencia de Bancos del Ecuador

•SEPS Superintendencia de Economía Popular y Solidaria •SFPr Sector Financiero Privado •SFPu Sector Financiero Público

•SUCRE Sistema Unitario de Compensación Regional de Pagos

4. Abreviaturas

diapositiva 1 · la cartera de crédito total creció en 10.6% en el último año, todos los...

Documents