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DEPARTAMENTO DE FINANCIAMIENTO
ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO
Sergio Rivera-Zeballos
Oficial de Inversión
FICEM - 2011
FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO (SCF)
SCF es responsable de las operaciones de financiamiento del Grupo
BID con inversiones privadas que operan en casi todos los sectores
económicos de América Latina y el Caribe.
Buscamos promover el desarrollo sostenible a través del sector
privado, complementando el financiamiento disponible de los mercados
de capitales y de bancos comerciales
Hasta el 2015:
Buscamos mejorar, a través de nuestros clientes, la vida de 15
millones de personas en Latinoamérica y el Caribe
Promover inversiones por US$10 billones en proyectos con
impacto positivo en la mitigación del cambio climático
Apoyar las necesidades de fondeo de por lo menos 250,000
medianas y pequeñas empresas, también a través de nuestros
clientes
Quienes Somos:
PORQUÉ
FINANCIAMOS Y
APOYAMOS
EL SECTOR
PRIVADO
EL GRUPO DEL BID
de los
empleos en
nuestra región
GENERA EL
%
EL SECTOR PRIVADO ES ESENCIAL PARA EL DESARROLLO
EL SECTOR PRIVADO ES ESENCIAL PARA EL DESARROLLO
Es mas frecuente que los gobiernos recurran al sector
privado para financiar, diseñar, construir y operar
proyectos de infraestructura que proveen servicios para
la sociedad.
Las asociaciones público-privadas (“APP”), han
demostrado su potencial como una importante alternativa
para cubrir el déficit en infraestructura que caracteriza a
la Región.
El cemento es un insumo clave y transversal en el desarrollo económico
La tradicional actividad del BID en financiar la infraestructura de la región hace el cemento aun mas importante
También existen importantes oportunidades para mejorar la productividad y eficiencia de la industria
EL BID desea promover que la selección de diseño, de tecnología , y de combustibles en la industria sea lo mas sustentable posible dentro de parámetros de viabilidad económica
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El BID Y LA INDUSTRIAL DEL CEMENTO
Los sectores productivos, incluyendo el cemento, se hacen elegibles para el apoyo del BID en el 2007
Primer financiamiento en el sector fue aprobado a fines del 2008 a Loma Negra en Argentina (Camargo Correa) y desembolsado en el 2009.
Análisis y desarrollo de varios financiamientos posteriores, encontrándose próximo a la aprobación el financiamiento para Cementos Tupí (planta nueva) en el Paraguay
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El BID Y LA INDUSTRIAL DEL CEMENTO
Capacidad y Eficiencia
Loma Negra - Argentina –
Préstamo A/B de US$125 millones para financiar
inversiones en mejoras de
capacidad
reducción de impactos ambientales
eficiencia energética
Nueva Producción
Cementos Tupi - Paraguay –
Primera inversión privada para establecer una planta nueva y reemplazar importaciones.
Préstamo de US$50 millones en proceso final de aprobación
INDUSTRIA DEL CEMENTO TRANSACCIONES RECIENTES
Para mejor comunicar sus objetivos, el BID desarrolla y publica una “Guía para el Desarrollo de Plantas de Cemento” en el 2010
La Guía consultada con la industria propone:
• Eficiencia energética en la producción del clinker
• Emisiones de gases en la producción del cemento
Importante conseguir el equilibrio entre los objetivos ambientales y la producción de un insumo clave, reconociendo la importancia de temas como el tamaño de planta, ubicación de la misma, disponibilidad de combustibles y otros temas
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El BID Y LA INDUSTRIAL DEL CEMENTO
Hacia el futuro inmediato, el BID sigue activamente evaluando financiamientos y otro apoyo al la industria cementera
Nos distingue nuestro grado de involucramiento y proximidad a los países de la región, y nuestro conocimiento y apoyo a los sectores económicos para los cuales el cemento es insumo clave
Nos interesaría desarrollar junto con FICEM una matriz de sustentabilidad mas amplia, una herramienta para comunicar los objetivos conjuntos en cuanto al crecimiento y evolución de la industria cementera en la región
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El BID Y LA INDUSTRIAL DEL CEMENTO
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FINANCIAMIENTO DE
COMPAÑÍAS
Expansiones
Bienes de Capital
Adecuación Pasivos
Negocios Inclusivos Eficiencia Energética
Asistencia Técnica
FINANCIAMIENTO DE
PROYECTOS
Energía Renovable
Minería
Papel y Celulosa
Petróleo y Gas Transporte
oPuertos, Aeropuertos,
Carreteras
APPs
Agua y Saneamiento Proyectos Industriales
Asistencia Técnica
APOYAMOS …..
a través de préstamos en US$ y moneda local
1. Evaluando la sostenibilidad
• Resultados financieros esperados
• Impactos ambientales y sociales - positivos y negativos
• Impactos asociados y cumulativos
2. Asesoramiento y asistencia técnica
• Conocimiento interno y contratación de consultores externos
• Asistencia técnica con fondos no-reembolsables
• Paciencia
3. Financiamiento
• Soluciones completas
• Complementación de otras fuentes de financiamiento
• Individualización de términos y condiciones
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FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO
No solo financiamiento….
Entidades Privadas en todos los sectores económicos
Prestadores de Servicios y otros operadores de la
infraestructura
Bancos y otras entidades financieras
Empresas estatales que no cuentan con garantía del gobierno
nacional y que cuentan con ciertos parámetros, por ejemplo
corporativos (caso por caso) y financieros
Quienes Son Nuestros Clientes:
FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO
Préstamos
• Senior y subordinados con montos de US$20-200 millones, típicamente en modalidad A/B
Plazo: Hasta 30 años (normalmente de 5 a 15 años).
Tramo A generalmente tiene plazo superior en 2 a 3 años
al Tramo B
Tasa y Comisiones: De mercado, buscando evitar la
competencia con la banca comercial
Moneda: US$, pero con alternativas para generar
moneda local
Garantías Parciales
Productos de Conocimiento
Que Ofrecemos:
FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO
Aplicación de
Salvaguardias
Ambientales en
Plantas de
Cemento
Oscar Came Saldivar
Environmental Safeguards Unit
(VPS/ESG)
Salvaguardias en el Ciclo del Proyecto
El proceso para la evaluación, aprobación y monitoreo
de los proyectos financiados por el BID es:
Identificación / Elegibilidad
Análisis / Debida
Diligencia
Negociación / Aprobación de
Crédito
Ejecución / Supervisión
Preevaluación / clasificación
Eligibilidad Ambiental y
Social
EAS
Consultor TDRs
Debida Diligencia /
Análisis
Ambiental y Social
IGAS
Propuesta de préstamo
Requerimientos Ambientales y
Sociales
Cumplimiento con requisitos y condiciones
Ambientales y Sociales antes
del primer desembolso
Cumplimiento de las condiciones de
préstamo
Reporte
Gestión de no-cumplimiento
(CAPs)
Aprobación / Primer
Desembolso
Guias para plantas de
fabricación de cemento (Agosto 2010)
• “Conciliar el financiamiento de plantas de
fabricación de cemento con los objetivos del BID
respecto al cambio climático” (GCI 9)
• Establece un estándar mínimo para el diseño de
nuevas plantas
• Se analizaron las mejores prácticas de la industria y
se consultó a líderes y expertos de la industria
Principios fundamentales
• Nuevas plantas de cemento compatibles con el desarrollo
sustentable y reducción del impacto climático
• Criterios mínimos de eficiencia y emisión de GHG (gases de
efecto invernadero) y con la mejor tecnología disponible
• Mejores prácticas y estándares internacionalmente
reconocidos, tales como (por ej. Guías del IFC)
• Cumplimiento de Criterios Mínimos de Rendimiento (Minimum
Performance Criteria)
Generación de CO2
en la producción de cemento
• Conversión de caliza a clinker (50-60%)
• Consumo de combustible para la operación
de los hornos (30-40%)
• Generación de energía eléctrica para otras
partes del proceso
• Como resultado de ello, se estima que la
industria genera alrededor de 5% de los
GHGs de origen antropogénico
Formas de reducir las
emisiones de CO2
• Uso de combustibles alternativos
• Mejorar la eficiencia energética de molinos y
ventiladores
• Aumentar la proporción de aditivos, i) en la
elaboración del clinker, o ii) en la mezcla
final del cemento
• Desarrollar proyectos de energía renovable
Criterios Mínimos de Rendimiento
Indicadores Básicos
• Consumo de energía térmica
• Emisiones brutas de CO2 por tonelada de clinker
Los indicadores no hacen referencia específica a (i) el tipo de
proceso, (ii) el tipo de combustible o (iii) el contenido de
subproductos del clinker.
Consumo de Energía Térmica
Criterios Mínimos de
Rendimiento #1 Valor esperado Comentario
Consumo de energía
térmica (para caliza con contenido de
humedad menor que 8.5% y
capacidad de producción de
clinker igual o mayor que 1,500
ton/d)
Igual o menor que
3200 MJ / ton clinker
Basado en el
rendimiento de diseño
promedio de nuevas
plantas que utilizan
tecnologías eficientes
Nota: Plantas de cemento que correspondan a las categorías excluidas (menor que 1,500 t/d)
serán evaluadas caso por caso para determinar el promedio aplicable de rendimiento de diseño utilizando tecnologías eficientes. En ningún caso la eficiencia energética de plantas con capacidad de producción de clinker por debajo de 1,500 t/d debe exceder 3264 MJ / tonne
clinker (2% mayor que el criterio de rendimiento mínimo de 3200 MJ / ton clinker aplicable a plantas mayores).
Emisión Bruta de CO2 por tonelada de
Clinker
Criterios Mínimos de
Rendimiento #2 Valor esperado Comentario
Emisión Bruta de
CO2 (para caliza con
contenido de humedad
menor que 8.5%)
Menor o igual
que 820 kg CO2 /
ton clinker
Basado en el
rendimiento de
diseño promedio
de nuevas plantas
que utilizan
tecnologías
eficientes
PRÁCTICAS EMERGENTES FOMENTADAS
POR EL BID
• Mezcla de combustible para producción de clinker: combustibles
con bajo contenido de carbono (por ej., gas natural) y combustibles
alternativos (por ej., residuos de biomasa, materiales peligrosos)
• Materias primas alternativas: cenizas volantes o escoria
• Relación clinker/cemento: utilización de sustitutos del clinker
• Equipos con consumo eficiente de energía: motores y ventiladores
de alta eficiencia; tecnologías eficientes de molinos - molinos verticales de
rodillos o prensas de rodillos en lugar de molinos de bolas
• Hornos automatizados: asistidos por computadora siempre que sea
posible
• Sistemas de Gestión Ambiental: manejo eficiente de temas
ambientales y mejora continua
• Proyectos asociados de energía sustentable: granjas solares o de
viento u otros tipos de producción de energía alternativa
INFORMACION DE CONTACTO
Oscar Camet Saldivar Unidad de Salvaguardias Ambientales
BID
Asuncion - Paraguay
Tel: (595) 21616-2213
[email protected] www.iadb.org
Sergio Rivera-Zeballos
Departamento de
Financiamiento Estructurado
y Corporativo
BID
Lima - Perú
Tel: (511) 215-1838
www.iadb.org
Martín Duhart
Departamento de
Financiamiento Estructurado
y Corporativo
BID
Montevideo – Uruguay
Tel: (5982) 915-4330
[email protected] www.iadb.org
