datos adicionales evaluacion de los estados financeros
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7/24/2019 Datos Adicionales Evaluacion de Los Estados Financeros
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Datos adicionales:
-sus capital esta representado por acciones de valor nominal a un sol cada una.
-en el ejercicio 2014, la venta al crdito S/ 560000 .00 en el ejercicio 201S/00000.00.
-en el ejercicio 2014 las compras al crdito sumaran S/!0000.00 en el ejercicio201 sumaran S/"0000.00.
-la depreciaci#n acumulada del activo $jo en el 2014 S/ 500000.00 el importe%ruto S/&00000.
-la depreciaci#n acumulada 201 de activo $jo 'a decidida en el %alance es deS/45000.00 .(l importe %ruto del activo $jo es de S/600000.00.
1.- RATION, INDICES O RAZONES DE LIQUIDEZ:
Liquidez general A!"i#$ !$rrien"e %a&i#$ !$rrien"e
A'O ()1* A'O ()1+
1+(,( 1.*)
*,))
1(1*
1.*/ 0+01*
in"erre"a!i$n
El a!"i#$ e2!ede al a&i#$ !$rrien"e en *)3 e&"$ &igni4i!a que la e5re&a uede u"ilizar &u e4e!"i#$,
!uen"a& $r !$6rar 7 &u& e2i&"en!ia& 7 agar de 5$d$ que $dr8a agar "$da &u& deuda&
"ranquila5en"e, er$ a !$5ara!i9n del eer!i!i$ an"eri$r &e uede #i&ualizar que ;u6$ una
di&5inu!i9n n$ gradual.
%rue6a a!ida
%rue6a a!ida A!"i#$ !$rrien"e < e2i&"en!ia& < ga&"$& an"i!iad$& %a&i#$ !$rrien"e
A'O ()1* A'O ()1+
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1+(,( < (,(+ - ) ).*
*,))
1(1,* < ,* < ) ).
0+,01*
in"erre"a!i9n in"erre"a!i9n
INTER%RETACION
E&"e 8ndi!e re4lea que la e5re&a !uen"a !$n la !aa!idad de $der !u6rir &u& deuda& a !$r"$ laz$
!$n un *3, !$5arand$ !$n la raz9n del a=$ an"eri$r 4ue 3 e&"$ quiere de!ir que "u#$ una
gradual di&5inu!i9n
%RUE>A DE?ENSI@A
%rue6a de4en&i#a e4e!"i#$ 7 equi#alen"e de e4e!"i#$%a&i#$ !$rrien"e
A'O ()1* A'O ()1+
(,*/ ).)+
*,))
(,)() ).)+
0+,01*
interpretacin In"erre"a!i9n
INTER%RETACIN:
Este ndice muestra como la empresa puede cubrir sus obligaciones a corto plazo
considerando solo el efectivo disponible que cuenta la empresa, no se considera
las cuentas por cobrar por que es dinero que an no ha ingresado a la empresa.
Entonces podemos ver que para el ao 20! la empresa cuenta con "#0.0$ de
efectivo disponible lo que indica que no est% contando con liquidez suficiente para
cubrir sus obligaciones & ' en el ao 20$ este ndice cuenta con "# 0.0$.
(bservamos que la empresa no est% cumpliendo con sus obligaciones a corto
plazo 'a que no tiene el efectivo suficiente para cubrirlos.
RECOBENDACIN:
)a empresa, para continuar con sus obligaciones normales de su actividad
econmica debe contar con suficiente liquidez para cubrir con sus obligaciones
corrientes.
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)a empresa. debe aumentar la disponibilidad de su efectivo, por ello debe tener unabuena administracin del dinero ' adem%s poder ser efectiva sus cuentas por cobrar paraque se conviertan en ingresos ' pueda tener as suficiente liquidez para cubrir susobligaciones a corto plazo.
Cai"al de "ra6a$
a!"i#$ !$rrien"e < a&i#$ !$rrien"e
()11+ 1(1,* < 0+01* +,0+/
()1* 1+(,(-*,)) +0,((
INTER%RETACIN: *na vez que la empresa cancele todas sus obligaciones corrientes, en
el ao 20$ le quedar% "# $+$- para atender obligaciones que surgen
en el normal desarrollo de su actividad econmica, ' en el ao 20!
cuentan con "#$,22, lo que muestra un incremento de capital de
traba/o.
RECOBENDACIONES:
)a empresa para que siga aumentando su liquidez con el transcurso de
los aos debe tomar medidas como aumentar la capacidad de sus
activos, procurar de no tener activos ociosos, desarrollar planes de
inversin ' continuar con el aumento de capital de traba/o para que se
puedan continuar las actividades normales de la empresa.
5.- rotacion de e)istencias
2013
ROTACIN DEEXISTENCIAS
COSTO DE VENTA
INVENTARIO PROMEDIO DE EXISTENCIA
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354307
69,456.5=5.10 veces
2014367,39569,456.5
=5.29 veces
INTERPRETACION
representa un nivel normal para este tipo de empresa . *os dice +ue lase)istencias rotan 5.2! veces al ao lo +ue sini$ca +ue no permanece muco
tiempo en el almacn.omparando con el ejercicio anterior se puede o%servar+ue la rotaci#n era de 5.10 veces lo +ue sini$ca +ue a mejorado en un
porcentaje mnimo. especto a la movilidad del capital invertido ene)istencias ' ms rpida recuperaci#n de la utilidad +ue tiene cadaunidad de producto terminado
plazo promedio de inmobilizacion de existencias=Costo dinv . promedio de existencias
costo de ventas
201
360
5.10=71dias
2014360
5.29=68dias
INTERPRETACION
en el periodo del 2014 son 6" das +ue los productos terminados permanecen
dentro de los inventarios de la empresa por lo tanto a reistrado una mejora'a +ue en el periodo 201 3ue de &1 das lo +ue se considera +ue a' una%uena esti#n de la empresa.
(sto indica el nmero de das +ue en promedio los producto terminadospermanecen dentro de, los inventarios +ue mantiene la empresa ' un menornmero de das implica un ma'or nivel de actividad por tanto un ma'or nivelde li+uide para las e)istencias
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7.-rotacion ! acti"o #$o
2013453,279
144,578=3.14veces
2014472,346
155,440=3.04 veces
*7(8(79*
;9 ((*(9D ?(*79S *>(SS @A( (S >A9;9 .04 ?((S 9; >A9; @A( SAS 97?S BCS (S7( *D9D (SD(B(*7( 8A(S7 @A( * S( (S79 A7;9*D SAS 97?S BCS (* SA
779;D9D
RECOBENDACIONES:
)a empresa para que aumentando la eficiencia en la utilizacin de sus
activos fi/os con el transcurso de los aos. debe tomar medidas como
aumentar nuestras polticas de ventas, procurar de no tener activos
ociosos, desarrollar planes de inversin.
%.-ROTACION DE& ACTIVO TOTA&
2013453279
277,186=s /1.64x 100=164
2014472,346
298,926=s /1.58x100=158
INTERPRETACION
Por caa S'. 1.00 ! (o) acti"o) in"!rtio) !n (a !*+r!)a ,!n!ra S'1.% !)to !/i"a(! a( 1% ! (o) acti"o) tota(!) a co*+aracin !(ao ant!rior /o /na i)*in/cin ,ra/a(.
ROTACIN DEACTIVO 5I6O
VENTAS NETAS
ACTIVOS 5I6OS
ROTACIN DEACTIVO 5I6O
VENTAS NETAS
ACTIVOS 5I6OS
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RECOBENDACIONES:
eestructurar la poltica de ventas ' tratar de e1pandir m%s el mercado deventas, as tambin como hacer operaciones de inversin en sus activos totales o
tambin algunos activos deberan venderse.
3odemos manifestar que disminu'o que el ao anterior, es por eso que parece tener un
problema de liquidez por lo que la empresa podra estar sometida a una ma'or
dependencia de fondos e1ternos tales como prstamos.
.- ROTACIN DE C8ENTAS POR CO9RAR
2013300000
49355=6.08Veces
2014560000
49355=11.35veces
ROTACINDEC8ENTAS POR
CO9RAR
VENTAS AN8A&ES A& CREDITO
PROMEDIO DE C8ENTAS POR CO9RAR
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int'erpretacionEste ndice nos indica la velocidad en que se recuperan los crditos, para el ao
20! nuestras ventas han tenido .$- veces durante el e/ercicio, para el ao 20$
nuestras ventas han tenido .0 veces durante el e/ercicio por lo tanto este
indicador muestra una me/ora en en la velocidad para recuperar los crditos
otorgados.
RECOBENDACIONES:
ecomendamos tener optimas cobras, r%pidas ' eficaces para no per/udicar la
disponibilidad del efectivo. 4s como recuperar los crditos concedidos a nuestros
clientes como aplicando una tasa de inters cada vez que los clientes se demoren
en cancelar, esto constitu'e a tener efectivas las cuentas por cobrar.
10.-P&A:O PROMEDIO DE CO9RAN:A
201347564x360
300000=57dias
201449355x360
560000
=32dias
INTERPRETACIN;
(ste resultado nos indica los das en +ue el neocio recupera suscuentas por co%rar.en el periodo 201 se o%serva +ue las cuentas por co%rarse recuperaron en un plao de 5& das . (n comparaci#n con el periodo del2014 se puede o%servar +ue a mejorado las polticas de crdito 'a +ue serecuperaron en 2 das por lo tanto indica +ue a' ma'or rapide de co%ro de
los crditos otorados
RECOMENDACION
8ara cali$car si este resultado es %ueno o no, a' +ue compararlocon la poltica de crdito esta%lecido. 9' +ue tener presente +ue laevaluaci#n depende de la poltica de crditos de la empresa.
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11-. ROTACION DE C8ENTAS POR PA
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pertenece solamente a las compras de noviembre diciembre por e/emplo el analista interno al tener acceso a
cifras m%s completas por e/emplo ;saldos mensuales por cuentas por pagar< puede calcular promedio m%s
representativo comparando con el e/ercicio 20$ es 2+- das vemos que aun siendo ba/a la velocidad de sus
pagos en el 20! disminu'o el nmero de das de pago.
1+-. RADO DE INTENSIDAD DE CA%ITAL
=8c 7 activo fi/o neto # activo total
2013144578
298926=0.52x100=52
2014155440
298926=0.52x 100=52
INTER%RETACION
la empresa tiene invertido en un -2 > de sus activos fi/os en bienes de capital ; 4:98?(" @8A("
6aquinarias < ' en el e/ercicio 20$ fue tambin en un -2 > lo cual nos indica que es paralela la inversin
en activos fi/os
1* -. RADO DE DE%RECIACION
=d 7 depreciacin acumulada # activo fi/o bruto
2013435000
600000=0.73x100=73
2014500000
700000=0.71x 100=71
INTER%RETACION
L$& a!"i#$ 4i$& de la e5re&a e&"n dere!iad$& en el a=$ ()1* e&"n dere!iad$& en un 13 e&"$indi!a un ni#el de e2l$"a!i9n 6uena, &i el 8ndi!e e& !ada #ez 5a7$r, ne!e&i"ar8a5$& ren$#ar nue&"r$&6iene& de !ai"al 7 que 5e$r !$n una 5e$rada "e!n$l$g8a Cuand$ 5a7$r &ea el grad$ dedere!ia!i9n 5a7$r &er el requeri5ien"$ de in#er&i9n en 6iene& de !ai"al
A !$5ara!i9n del a=$ an"eri$r ()1+ 4ue un +3 e&"$ quiere de!ir que ;u6$ una gradualdi&5inu!i9n en la e2l$"a!i9n de nue&"r$& 6iene& de !ai"al.
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1/- ENDEUDABIENTO TOTAL O A%ALANCABIENTO
E 7 3asivo total # activo total
2013136035
277186=0.49x 100=49
2014146224
298926=0.48x100=48
INTER%RETACION
El en el ao 20! el ndice de endeudamiento alcanza en un !> de los activos o inversiones de la que se
deduce que solamente el -2> de las inversiones est% financiado por capitales propios de tal forma vemos
que en el e/ercicio anterior fue casi lo mismo
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16. co%ertura del activo $jo
2014 201
o%ertura del activo $jo 51524+152702
155440 E 1.1
5222+141.151
144578 E1.
1&. co%ertura de inters
2014 201
25036
5621 =4.45 veces
25123
5126 E 4.! veces
1". renta%ilidad del activo total
2014201
13581
298926=0.050.045 4.54%
11387
277186=0.04
Durante el ejercicio 2014 nos dice +ue por cada sol invertido del activo total,produjo una utilidad neta del S/ 0.045 o 0.05, lo +ue es lo m ismo el uso de losactivos totales permiti# lorar una renta%ilidad de 4054 o 5F, en el ejercicioanterior la renta%ilidad 3ue casi lo mismo
1!. renta%ilidad %ruta so%re ventas
2014 201
x=104951
472346=0.22 22.2
98972
453279=0.218=0.22=21.8
(l maren de anancia so%re las ventas es pro%a%le aun+ue esto tiene +ueevaluarse considerando la naturalea de las actividades de la empresa ' larenta%ilidad +ue o%tienen otras empresas del mismo iro, nos indica +ue en elejercicio anterior el ndice 3ue de 0.22 21."F. este maren 3ue menor lasvariaciones la%orales pueden de%erse a mejores polticas en el campo de
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ventas compras, loradas prcticamente a menores precios o incursi#n enlneas de neocios mas renta%les
20 renta%ilidad neta so%re ventas
2014 201
x= 13581
472346=0.028=2.87=3
11387
453279=0.025=2.5=3
De cada sol de ventas +ue enero la empresa S/. 0.02" centimos de sol se+ueda $nalmente como utilidad neta.lo +ue es lo mismo, lueo de deducirtodos los astos ' o%liaciones tri%utarias ' la%orales. *os dice +ue la empresalora +uedarse con el F de sus ventas como utilidad neta.