crisis en chipre. ¿el caso aislado de europa?
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CHIPRE ¿El caso aislado de Europa?
Soraya Climent Climent
Política monetaria y financiera
Mayo 2013
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ÍNDICE
1. Introducción
2. Datos macroeconómicos
3. La isla dividida
4.¿Cómo se llega al rescate?
5. Corralito parcial y temporal
6. Medidas de ajuste. Condicionalidad
7. El papel de Rusia
8.¿Lección aprendida?
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1. INTRODUCCIÓN
Chipre, tercera isla del Mar Mediterráneo, situada entre Turquía, Siria y Grecia. La isla se encuentra dividida en dos partes; República de Chipre al sur de la isla y República Turca del Norte de Chipre al norte.
Capital: Nicosia
Principales ciudades: Limassol, Lárnaca y Paphos
Superficie: 9.251 Km2
Incorporación a la UE: Año 2004 (Sólo la parte República de Chipre)
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1. INTRODUCCIÓN
SISTEMA POLÍTICO
Parlamento unicameral en el área que está bajo el control de la República.
Los principales partidos chipriotas son:
- AKEL(Comunista-Partido Progresista de Trabajadores)
- DISY(Unión Democrática)
- DIKO(Partido Democrático)
- EDEK(Partido Socialista de Chipre)
- EVROKO(Partido Europeo)
Actualmente el Jefe de Estado es
Nicos Anastasiades perteneciente
al partido conservador DISY.
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1. INTRODUCCIÓN
SECTORES ECONÓMICOS
Agricultura y pesca: limones,
vegetales, uvas, aceitunas, aves
de corral, carne de cordero.
Industria: cemento y arcilla, textil,
metales, madera, reparaciones de
barcos.
Servicios: sector clave y potente,
destacan de sobremanera el turismo
y las telecomunicaciones.
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1. INTRODUCCIÓN
POBLACIÓN
Total habitantes: 862.000
Distribución por edades:
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2. DATOS MACRO
El PIB en 2012 fue de 18.000
millones de euros,
representando un 0,19% del
PIB Total de la UE.
El PIB per cápita se sitúa en
20.750 euros, teniendo en
cuenta una población de
862.000 habitantes.
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2.DATOS MACRO
La deuda pública alcanzo
unos niveles del 84% del PIB
durante el tercer trimestre de
2012.
Teniendo el cuenta el principal
y los intereses, hasta 2020 se
pagarán 11.000millones de euros,
de acuerdo con los vencimientos
de la deuda pública.
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2. DATOS MACRO
El déficit público se ha
deteriorado en los últimos años
hasta alcanzar los niveles que
tenía antes de la entrada en la
Zona Euro.
En cuanto a la calificación del
crédito soberano, las tres
principales entidades de
calificación crediticia han ido
rebajado la deuda soberana por
alto riesgo de impago.
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2. DATOS MACRO
Los depósitos de hogares y empresas no financieras representan
el 400% del PIB, 68.000 millones de euros.
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2. DATOS MACRO
La tasa de desempleo de Chipre en la actualidad está por encima de
la media de la UE, tras un incremento considerable en 2012, en el
primer trimestre de este año 2013 ha sobrepasado el 14%.
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2. DATOS MACRO
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La tasa de desempleo de Chipre siempre permaneció por debajo de
la media europea hasta el 2012:
3. LA ISLA DIVIDIDA
CRONOLOGÍA
1960.Chipre obtiene la independencia del Reino Unido, incremento
del nacionalismo griego, discriminación de la minoría turca
1964. Interviene la ONU, se establece la “Green Line”
1974. Grecia instiga un golpe militar en Chipre y persigue a los
turcochipriotas. Turquía invade la isla haciéndose con un 37% de la
parte norte. Nikosia dividida
1983. Se proclama la República
Turca del Norte de Chipre,
tan sólo reconocida por Turquía
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3. LA ISLA DIVIDIDA
2003. Se abre la frontera entre el Norte y
el Sur por primera vez
2004. Referéndum sobre la unificación
de la isla. La población turca acepta, la
población griega lo rechaza. La República
de Chipre, sin la parte turca, entra en la
Unión Europea
2008. Las relaciones se descongelan, los líderes de ambas
comunidades se reúnen para discutir la reunificación
Actualidad. No se ha llegado a ningún acuerdo sobre la
reunificación. Como consecuencia de la crisis Grecia y Turquía han
firmado acuerdos de cooperación y han reducido el armamento
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3. LA ISLA DIVIDIDA
¿TURQUÍA EN LA UNIÓN EUROPEA?
Se mantienen bloqueados la mayoría de
capítulos negociadores entre Turquía y
Bruselas.
Para ser viable su incorporación a la Unión
Europea:
- Reunificación de Chipre
- Apertura de los puertos de Turquía a los
barcos chipriotas
- Respeto de los derechos de las minorías de
población
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4. ¿CÓMO SE LLEGA AL RESCATE?
CAUSAS DEL RESCATE
- Banca chipriota sobredimensionada.
Tamaño de la banca chipriota = 8 veces el PIB de Chipre
- Bancos chipriotas principales tenedores de la deuda griega
- Boom del mercado inmobiliario
- Medidas de austeridad para lograr la entrada en la Eurozona
CRONOLOGÍA
25/06/2012. Chipre solicita formalmente ayuda a la UE
04/03/2013. Chipre acepta que un organismo independiente realice una auditoria sobre el cumplimiento de las normas contra el blanqueo de capitales
16/03/2013. Se anuncia el primer acuerdo entre la Troika y Chipre
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4. ¿CÓMO SE LLEGA AL RESCATE?
18/03/2013. Bancos chipriotas anuncian que permanecerán cerrados
para evitar la retirada masiva de depósitos
19/03/2013. El parlamento de Chipre rechaza el primer acuerdo
20/03/2013. El gobierno chipriota crea una comisión técnica con
todos los partidos políticos para buscar una solución alternativa
25/03/2013. Las negociaciones entre la Troika y Chipre llegan a un
acuerdo
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4. ¿CÓMO SE LLEGA AL RESCATE?
RESCATE
“El acuerdo pretende alcanzar la viabilidad del sector financiero con el fin
de restablecer un crecimiento sostenible, para ello se va a proceder a una
reestructuración del sistema financiero”
Coste total del rescate: 23.000 millones de euros
Coste total inicial del rescate: 17.000 millones de
euros
Aportación : 10.000 millones de euros
9.000 millones de euros Zona Euro
1.000 millones del euros el FMI
Plazo de amortización 22 años, interés del 2,5%
Chipre contribuirá con: 13.000 millones de euros
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5. CORRALITO PARCIAL Y
TEMPORAL
Corralito parcial y temporal: “Restricción de las retiradas de dinero de manera temporal para evitar la fuga de capitales. Así como también prohibición a los bancos en materia de realizar pagos y transferencias, tanto en el país como en el extranjero”
¿POR QUÉ UN CORRALITO?
- Se produce después de haber
llegado a un primer acuerdo con la
Troika sobre un plan de rescate.
- Condicionalidad del rescate:
quita a los depósitos. Corralito
como medida para garantizar el
cobro del impuesto sobre los
depósitos del país y extranjeros.
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5. CORRALITO PARCIAL Y
TEMPORAL - Evitar la quiebra de los bancos, y debido a su sobredimensión…
¿la quiebra del país?
- Los ahorradores reciben acciones de los bancos por el valor equivalente a la quita en sus depósitos.
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6. MEDIDAS DE AJUSTE.
CONDICIONALIDAD 1. REFORMA DEL SECTOR FINANCIERO
REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN
-Mantenimiento de la liquidez en el sector bancario de acuerdo con
las reglas impuestas por el Eurosistema
-Regulación y supervisión de los bancos e instituciones de crédito
cooperativo
-Análisis del endeudamiento de empresas y familias. Informe de
Estabilidad Financiera
-Aumento de la transparencia financiera y lucha contra el blanqueo
de capitales
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6. MEDIDAS DE AJUSTE.
CONDICIONALIDAD RECAPITALIZACIÓN, REESTRUCTURACIÓN Y
RESOLUCIÓN DEL SISTEMA BANCARIO CHIPRIOTA
- Reestructuración y resolución de Cyprus Popular Bank (Laiki Bank) y Bank of Cyprus.
1. Creación de un “banco bueno” Depósitos de menos de 100.000€ del Laiki Bank
2. “Banco malo” Depósitos por encima de los 100.000€
Prestamos que estén en mora del Laiki
Bank
3. Reestructuración del Bank of Cyprus
El “banco bueno” se fusiona con el Banco de Chipre
4. Reestructuración y liquidación del Laiki Bank, sobreviviendo los depósitos menores de 100.000€
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6. MEDIDAS DE AJUSTE.
CONDICIONALIDAD ¿Qué pasa con los depósitos no garantizados, de más de
100.000€?
La quita podrá llegar al 60% del valor de los depósitos. Una
quita inicial de 37,5%, convertible en acciones del banco,
carentes de valor líquido. Un 22,5% de los ahorros serán
congelados durante 90 días
- La reestructuración y la recapitalización de los otros bancos
comerciales
- La reestructuración y la recapitalización de las instituciones de
crédito cooperativo
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6. MEDIDAS DE AJUSTE.
CONDICIONALIDAD 2. POLÍTICA FISCAL
MEDIDAS DE GASTO
- Introducir medidas de control del gasto sanitario
-Reducción del gasto en los diversos planes de vivienda
- Reducción de los salarios del sector público y de las pensiones
- Reforma estructural en la educación. Reducción de la cantidad de
profesorado
- Reducción mínima de 5.000 empleados en el sector público hasta
2016
- Reducción de los gastos sociales en 113 millones €, posterior
reducción de los gastos sociales en 28,5 millones €
- Cargo en las tarjetas de transporte mensuales
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6. MEDIDAS DE AJUSTE.
CONDICIONALIDAD MEDIDAS DE INGRESO
- Actualizar el Impuesto de Propiedad según el IPC
-Aumentar la tasa del Impuesto de sociedades un 2,5%
- Reforma del sistema tributario para vehículos de motor
- Incremento de los impuestos especiales sobre el tabaco, cerveza,
alcohol etílico, gasolina y gasoil
- Impuesto sobre loterías
-Incremento del IVA
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6. MEDIDAS DE AJUSTE.
CONDICIONALIDAD 3. MEDIDAS FISCALES-ESTRUCTURALES
REFORMA DE LAS PENSIONES
- Incremento edad legal de jubilación
- Penalización por jubilación anticipada
- Realizar ajustes automáticos de la edad legal de jubilación cada 5 años, de acuerdo los cambios en la esperanza de vida.
GASTO EN SALUD
- Aumento de la tarifa de los servicios
médicos para los no beneficiaros en un
30%
- Copago sanitario
- Reducir al mínimo las pruebas de
laboratorio y productos farmacéuticos
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6. MEDIDAS DE AJUSTE.
CONDICIONALIDAD - Plan de reestructuración de los hospitales públicos y rediseño de la
estructura organizativa de la dirección de los hospitales
- Revisar la normativa sobre el pago de horas extras al personal
sanitario
EMPRESAS PÚBLICAS Y PRIVATIZACIÓN
- Inventario de los bienes propiedad
del Gobierno Central, municipios y
administradores regionales
- Reducir el coste de las empresas
estatales mínimo un 15%
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6. MEDIDAS DE AJUSTE.
CONDICIONALIDAD ADMINISTRACIÓN DE INGRESOS, CUMPLIMIENTO
TRIBUTARIO Y COOPERACIÓN FISCAL INTERNACIONAL
- No pagar impuestos = Delito criminal
-Mejorar la coordinación entre el departamento de la Agencia
Tributaria y el Departamento de Aduanas
- Optimizar el uso de sistemas informáticos
- Intensificar la investigación sobre fraude fiscal,
cooperación de los sistemas fiscales
y judiciales
REFORMA DE LA ADMINISTRACIÓN PÚBLICA
- Redistribución de las horas de trabajo del personal de la
administración pública
- Reducción de las horas extra
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6. MEDIDAS DE AJUSTE.
CONDICIONALIDAD ESTADO DE BIENESTAR
- Racionalización del numero de prestaciones sociales
- Mejora de la orientación de las transferencias sociales, reduciendo
el número y protegiendo a los más vulnerables.
-Transferencia de las competencias y responsabilidades
pertenecientes a la administración y prestación de beneficios
sociales al Ministerio de Trabajo y Seguridad Social
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6. MEDIDAS DE AJUSTE.
CONDICIONALIDAD 4.MERCADO LABORAL
- Mejora de la indexación de los salarios a partir de 2014
- Plan de acción destinado a la activación para los desempleados
- Mayor cooperación entre el servicio público de empleo y las
instituciones dedicadas a la activación del empleo
5. MERCADO DE BIENES Y SERVICIOS
- Mejora de la competitividad y la
calidad
- Revitalizar el sector del turismo,
potencial y principal sector de la
economía chipriota
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7. EL PAPEL DE RUSIA
Chipre, principal fuente de inversión extranjera de Rusia
Los rusos han inyectado más de 30.000 millones de dólares en Chipre=1/3 de los depósitos pertenecen a inversores rusos.
¿Por qué?
Interés estratégico y militar
Impuesto de Sociedades reducido
Elevados intereses
Durante el rescate
Negociaciones entre Chipre y Rusia para lograr financiación por parte de Rusia, sin ningún éxito.
Después del acuerdo entre Chipre y la Troika
Rusia ha aceptado la renegociación del crédito de 2.500 millones de euros que otorgó a Chipre en 2011.
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8. ¿LECCIÓN APRENDIDA?
“Con Chipre hemos aprendido que se puede poner en
tela de juicio e incluso ignorar lo que hasta ahora
parecía imposible: la garantía inquebrantable de los
depósitos”
La garantía del seguro de los depósitos bancarios debe ser
respetada para mantener la credibilidad del sistema de seguro de
depósitos en toda la zona euro, y evitar pánicos bancarios.
El formato legal actual del FGD es inútil o insuficiente.
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8. ¿LECCIÓN APRENDIDA?
RETOS PENDIENTES:
- Una moneda única requiere un sistema bancario único, no
debe limitarse a la supervisión, sino que debe de haber una
autoridad resolutoria común y un fondo común de garantía de
depósitos.
- Armonización fiscal, la homogeneización impositiva es una tarea
pendiente e ineludible.
- Reglas claras y estables, conocidas, transparentes, y
permanentes aplicables a todos los casos similares, para dar
seguridad a inversores y clientes.
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