COSTA RICA: SISTEMA PENSIONES

AIOS-PANAMÁ

22 noviembre 2013

TEMAS A TRATAR

• ANTECEDENTES

• REFORMA SISTEMA NACIONAL PENSIONES

• OPERACIÓN SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES

• EVOLUCIÓN SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES

• AVANCES REGULACIÓN

• HACIA FUTURO

SNP basado en BD

• Antes año 2000

IVM

PODER JUDICIAL

MAGISTERIO NACIONAL

BOMBEROS

BÁSICOS BD

BD INSTITUCIONES PÚBLICAS

CD: OPERADORAS PENSIONES, SOLO VOLUNTARIOS

COMPLEMENTARIOS

AÑO 2000 REFORMA• ANTICIPAR AJUSTES EN REGÍMENES BÁSICOS

• LEY 7983 SISTEMA NACIONAL PENSIONES MULTIPILAR

– CREA ROP(OBLIGATORIO PARA TODOS LOS TRABAJADORES DEPENDIENTES)

Pensión no

ContributivaPensión

Contributiva

Básica

Régimen

Obligatorio

Pensiones

Complementarias

Régimen

Voluntario

Pensiones

Complementarias

Administración

pública

Administración

privada por OPC

5

Contribución como

porcentaje del salario

IVM ROP

La contribución al IVM aumentará 0,5% cada cinco

años hasta llegar a 10,5% en el 2035.

El SNP funciona así:

Empleadores confeccionan planilla

mensual

SICERE (CCSS) único recaudador y

control aportesRecursos reciben OPC e IVM

Gestión pilar (registro aportes,

contable, inversiones, concesión

derechos)

Concesión Beneficio

1. Pensión otorgada básico

2. Pensión Complementaria

Pago pensión

Básico: pensión vitalicia-CCSS

Complementario: Renta Vitalicia,

Retiro programado, Renta

Permanente

Retiro parcial condicionado

ASPECTOS TRIBUTARIOS

REFORMA IVM 2005

ANTES REFORMA REFORMA 2005

Porcentaje cotización 7,5% (tripartito) 10,5% en 2035 (0,5% c/5 años)

Salario Referencia Promedio de los 48 mejores salarios

mensuales de los últimos 60

reportados

Promedio de los últimos 240 salarios

mensuales reportados (a valor

presente)

Porcentaje de la pensión 60% del salario de referencia Escalonado (43 a 52,5%) según el

número de salarios base que resulte

del salario de referencia (salario de

referencia/salario base)

El mayor impacto en la tasa de remplazo fue para los trabajadores de mayores salarios

Actualmente hay una expectativa de reforma del IVM en función de un estudio actuarial que se está

contratando a nivel internacional.

Saldo Administrado y relación con el

Producto Interno Bruto: SNP +FCL

Sistema Nacional de Pensiones administra $13.690 millones de dólares a

setiembre del 2013 (30,3% del PIB).

8

8,2% 9,1% 9,8% 10,1% 10,5% 11,1% 11,2% 11,2% 11,4% 12,4% 12,3% 12,9% 13,3% 13,5%

2,0%3,0%

4,3%5,6%

6,8%8,0% 8,8% 8,7%

9,5%11,0%

11,8%13,2%

14,3%

3,1%

4,4%

5,0% 2,1%

2,2%

2,4% 1,9% 1,3%

1,1%

1,0%

0,9%

0,9%

0,9%

0,2%

0,7%

1,2%1,6%

2,0%1,4% 1,5% 1,7%

1,9%

2,2%1,6%

1,8%1,7%

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 sep-

13

Mil

l d

e U

S $

% d

e P

IB

Primer Pilar Segundo Pilar Tercer Pilar FCL TOTAL (Mill US$)

CRECIMIENTO PROYECTADO ROP

Cifras en billones de colones

Rentabilidades reales históricas

10

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

2009 2010 2011 2012

Régimen Obligatorio de Pensiones Régimen Voluntario Colones A

Régimen Voluntario Colones B

COMISIONES SOBRE SALDO

GRADUALIDAD 1,10% A 0,70%

ANUAL

Operadora 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/10/2013

BAC SJ PENSIONES 20% 21% 24% 28%

BCR-PENSION 24% 27% 29% 32%

BN-VITAL 7% 6% 9% 22%

CCSS-OPC 10% 5% 9% 10%

POPULAR PENSIONES 14% 10% 22% 27%

VIDA PLENA OPC 16% 11% 11% 32%

ROE

ROP: Portafolios por Sector

12

Cifras porcentuales

Acciones

0%

Deuda Individual

14%

Fondos Abiertos

3%

Fondos Cerrados

2%

tp

31%

tp$

1%TPTBA

8%

tudes

11%

bem

8%

bemud

1%

bemv

5%

Otros DE

16%

Deuda Estandarizada

81%

Acciones Deuda Individual Fondos Abiertos Fondos Cerrados

tp tp$ TPTBA tudes

bem bemud bemv Otros DE

Régimen complementario – composición inversiones.

G y BCCR

Bancos Públicos

Entes públicos no

financieros

Importancia de operadoras en mercado de

valores costarricense

31%

15%

38%

7%

23%

31%

44%

32%34%

43%42%

14%

Porcentaje

Período

Compras de operadoras en mercado primario

18%

13%

25%

20%

18%

16%

11%

22%

29%

20%

19%

22%

Porcentaje

Período

Compras de operadoras en mercado secundario

Importancia de operadoras en mercado de

valores costarricense

REGÍMENES DE CAPITALIZACIÓN INDIVIDUAL

Planes de BeneficiosAl 30 de abril 2013

2011 2012 2013

Pensionados

Retiro total 8.270 9.981 3.360

Retiro programado 8 18 44

Renta permanente 4 6 18

Renta vitalicia 0 0 0

Monto promedio por pensión (miles de colones)

Retiro total 2.193,0 2.923,0 3.592,2

Retiro programado 17,8 44,5 67,9

Renta permanente 47,1 179,9 167,5

Renta vitalicia - - -

AVANCES EN REGULACIÓN

• Diseño– Gestión de la cuenta individual

– Expediente previsional

– Supervisión y regulación SICERE

– Multifondos

• Regulación– Inversiones (nuevos productos, capital de riesgo, infraestructura)

– Gestión integral de riesgos

– Marco sancionatorio

– Productos Beneficios

• Supervisión– MSBR

TEMAS FUTURO

• Mercado de capitales local

• Productos Beneficios

• Monto contribución CI