cosapi s.a. y subsidiarias (consolidado) · cosapi s.a. (en adelante “la compañía”) es una...

Cosapi S.A. y Subsidiarias (Consolidado)

Información financiera intermedia consolidada no auditada al 30 de junio de 2018 y 2017 por los periodos de seis meses terminados en esas fechas. Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en el Perú y con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

Cosapi S.A. y Subsidiarias

Estado consolidado de situación financiera Al 30 de junio de 2018 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2017 (auditado)

Nota

Al 30 de junio

de 2018

Al 31 de diciembre

de 2017

S/.(000) S/.(000)

Activo

Activo corriente

Efectivo y equivalentes de efectivo 2(i) 280,671 366,186

Cuentas por cobrar comerciales a terceros, neto 3 355,950 385,044

Cuentas por cobrar a relacionadas 13 53,454 40,604

Cuentas por cobrar diversas, neto 4 64,505 39,386

Inventarios, neto 5 70,115 54,817

Impuestos y gastos pagados por anticipado 6 42,292 43,323

Costo de desarrollo de proyectos inmobiliarios 6 52 67

_________ _________

Total activo corriente 867,039 929,427 _________ _________

Cuentas por cobrar diversas a largo plazo 4 1,798 1,783

Inversiones 7(a) 79,129 91,582

Instalaciones, maquinaria y equipo, neto 8 310,558 329,337

Otros activos 2,185 2,114

Activo diferido por impuesto a las ganancias, neto 36,930 35,732 _________ _________

Total activo No corriente 430,600 460,548

_________ _________

_________ _________

Total activo 1,297,639 1,389,975 _________ _________

Nota

Al 30 de junio de

2018

Al 31 de diciembre

de 2017

S/.(000) S/.(000)

Pasivo y patrimonio neto

Pasivo corriente

Sobregiros y préstamos bancarios - -

Cuentas por pagar comerciales a terceros 9 306,247 260,155

Adelantos de clientes 10 207,216 274,165

Cuentas por pagar a relacionadas 13 93,705 90,888

Cuentas por pagar diversas 11 69,544 118,801

Parte corriente de deuda a largo plazo 12(a) 50,590 60,229 _________ _________

Total pasivo corriente 727,302 804,238 _________ _________

Pasivo diferido por impuesto a las ganancias, neto 6,836 7,262

Deuda a largo plazo 12(a) 226,738 242,145 _________ _________

Total pasivo No corriente 233,574 249,407 _________ _________

Total pasivo 960,876 1,053,645 _________ _________

Patrimonio neto

Capital social 200,000 200,000

Reserva legal 31,332 28,923

Ganancia no realizada 2,276 2,276

Otras reservas 9,080 9,080

Resultado por conversión 3,881 4,102

Resultados acumulados 90,194 91,949

_________ _________

Total patrimonio neto 336,763 336,330 _________ _________

_________ _________

Total pasivo y patrimonio neto 1,297,639 1,389,975 _________ _________


Estado consolidado de resultados integrales Por los periodos de seis meses terminados al 30 de junio de 2018 y de 2017

Por el período de tres meses terminado el 30 de junio de

Por el período de seis meses acumulado al 30 de junio de

_____________________________ _____________________________

Nota 2018 2017 2018 2017

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Ingresos por obras 14 319,586 270,319 602,739 514,791

Ingresos por venta de servicios 14 69,694 104,753 141,659 139,427

__________ __________ __________ __________

389,280 375,072 744,398 654,218

Costo de obras 15 (314,758) (265,639) (593,618) (506,369)

Costo de venta de servicios 15 (46,289) (67,182) (89,956) (94,218)

__________ __________ __________ __________

Utilidad bruta 28,233 42,251 60,824 53,631

Gastos de administración 16 (13,069) (13,247) (27,956) (28,419)

Otros ingresos operativos 18 16,379 3,144 17,593 6,269

Otros gastos operativos 18 (7,388) (1,456) (10,713) (3,946)

__________ __________ __________ __________

Utilidad de operación 24,155 30,692 39,748 27,535

Ingresos financieros 17 877 193 1,941 639

Gastos financieros 17 (9,656) (7,397) (16,892) (14,605)

Diferencia en cambio, neto

580 (1,146) (1,198) (5,585)

Participación en la ganancia (pérdida) neta

de negocios conjuntos 19 (8,309) 443 (7,380) 2,351

__________ __________ __________ __________

Utilidad antes del impuesto a las

ganancias

7,647 22,785 16,219 10,335

Impuesto a las ganancias

(6,605) (7,885) (15,567) (4,504)

__________ __________ __________ __________

Utilidad neta

1,042 14,900 652 5,831

__ __________ __ __________ __ __________ __ __________

Otros resultados integrales

525 (429) (221) (2,740)

__________ __________ __________ __________

Total resultados integrales

1,567 14,471 431 3,091

__________ __________ __________ __________

Utilidad neta por acción básica y diluida

(expresado en miles de nuevos soles)

0.005 0.087 0.003 0.034

__________ __________ __________ __________

Promedio ponderado de acciones (en miles de unidades)

200,000 171,160 200,000 171,160

__________ __________ __________ __________


Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto Por los periodos de seis meses terminados el 30 de junio de 2018 y de 2017

Capital

social

Reserva

legal

Ganancia no

realizada

Otras

Reservas

Resultado

por conversión

Resultados

acumulados

Total

patrimonio

neto

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/. (000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Saldos al 1 de enero de 2017 140,000 28,000 1,558 5,891 6,887 142,466 324,802

Ajustes - - - - - (2) (2)

Resultados por conversión - - - - (2,740) - (2,740)

Utilidad neta - - - - - 5,831 5,831 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Total resultados Integrales 140,000 28,000 1,558 5,891 4,147 148,295 327,891

Capitalización de utilidades 60,000 - - - - (60,000) -

Detracción reserva legal - 923 - - - (923) -

Distribución de dividendos - - - - - (13,679) (13,679) _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Saldo al 30 de junio del 2017 200,000 28,923 1,558 5,891 4,147 73,693 314,212

Saldos al 01 de enero del 2018 200,000 28,923 2,276 9,080 4,102 91,949 336,330

Ajuste - - - - - 2 2

Resultado por conversión otros - - - - (221) - (221)

Utilidad neta - - - - - 652 652 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Total resultados integrales 200,000 28,923 2,276 9,080 3,881 92,603 336,763

Capitalización de utilidades - - - - - - -

Detracción reserva legal - 2,409 - - - (2,409) -

Distribución de dividendos - - - - - - - _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Saldos al 30 de junio de 2018 200,000 31,332 2,276 9,080 3,881 90,194 336,763


Estado consolidado de flujos de efectivo Por los periodos de seis meses terminados el 30 de junio de 2018 y de 2017

Por el período de tres meses

terminados el 30 de junio de

Por el período de seis meses

acumulado al 30 de junio de _____________________________ _____________________________

2018 2017 2018 2017 S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Conciliación de la utilidad neta con el efectivo y

equivalente de efectivo proveniente de las

actividades de operación

Utilidad neta 1,042 14,900 652 5,831

Mas (menos) partidas que no han representado

desembolsos de efectivo

Depreciación 15,630 16,721 30,792 26,819

Amortización de intangibles 130 35 244 70

Ganancia(perdida) en venta de inversión (7,084) - (7,084) -

Impuesto a las ganancias diferido (1,557) 263 (1,624) (4,354)

Utilidad neta de enajenación de maquinaria y equipo (357) (1,100) 252 (230)

Participación en los resultados de negocios conjuntos 8,309 (443) 7,380 (2,351)

Diferencia en cambio del efectivo y equivalente de

efectivo 877 (457) 1,499 3,527

Provisiones diversas y otros 112 1,079 62 391 _________ _________ _________ _________

Cambios netos en activos y pasivos operativos 17,102 30,998 32,173 29,703

Disminución (aumento) en activos operativos

Cuentas por cobrar comerciales 16,185 (49,914) 29,094 (92,058)

Cuentas por cobrar diversas y otros activos financieros (14,226) 7,893 (13,020) 16,606

Inventarios (11,758) 7,622 (15,298) 1,762

Gastos pagados por anticipado (2,449) 989 1,031 (586)

Aumento (disminución) de pasivos operativos

Cuentas por pagar comerciales 64,804 32,157 46,092 44,720

Adelantos de clientes (66,008) (47,396) (66,949) (35,734)

Cuentas por pagar diversas y otros pasivos financieros (22,283) 17,712 (49,256) 6,657 _________ _________ _________ _________

Efectivo y equivalente de efectivo proveniente de

(utilizado en) las actividades de operación (18,633) 61 (36,133) (28,930) _________ _________ _________ _________


Estado consolidado de flujos de efectivo

Por los periodos de seis meses terminados al 30 de junio de 2018 y de 2017

Por el período de tres meses


Por el período de seis meses

acumulado al 30 de junio de _____________________________ _____________________________

2018 2017 2018 2017 S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Actividades de inversión

Ingreso por venta de maquinaria y equipo 510 1,886 1,322 2,787

Aporte de capital para negocios conjuntos

Pagos por compra de maquinaria y equipo nota 9 (5,112) (8,733) (10,253) (22,253)

Aumento (disminución) de cuentas por cobrar a

relacionadas (9,472) (6,922) (12,850) 24,770

Cobro (pago) por compra de otros activos (62) - (315) - __________ __________ __________ __________

Efectivo y equivalente de efectivo utilizado en las

actividades de inversión (14,136) (13,769) (22,096) 5,304 __________ __________ __________ __________

Actividades de financiamiento

Préstamos recibidos a largo plazo

Amortización de deuda a largo plazo , nota 13(b) (12,518) (7,453) (28,668) (16,290)

Aumento (pago) de préstamos y sobregiros bancarios - (123) - -

Pago Dividendos - - - (13,678)

Aumento (disminución) de cuentas por pagar a

relacionadas 3,434 3,275 2,818 (18,151) __________ __________ __________ __________

Efectivo y equivalente de efectivo proveniente de

las actividades de financiamiento (9,084) (4,301) (25,850) (48,119) __________ __________ __________ __________

Disminución neta de efectivo y equivalente de

efectivo (41,853) (18,009) (84,079) (71,745)

Efecto neto de traslación 782 (252) 63 (199)

Diferencia en cambio del efectivo y equivalente de

efectivo (877) 457 (1,499) (3,527)

Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del

período - - 366,186 193,042 __________ __________ __________ __________

Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final

del período (41,948) (17,804) 280,671 117,571 __________ __________ __________ __________

Adquisición de maquinaria y equipo mediante

operaciones de arrendamiento financiero 1,671 - 1,671 -

2


Notas a los estados financieros consolidados intermedios (no auditados)

Al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017

1. Identificación y actividad económica

(a) Identificación -

Cosapi S.A. (en adelante “la Compañía”) es una sociedad anónima peruana constituida el 28 de febrero de 1967 en

Lima, Perú, subsidiaria de Interandes Holding S.A. (en adelante, “IHSA”), empresa peruana que mantiene el 37.45 por

ciento de las acciones representativas del capital social de la Compañía. El domicilio legal de la Compañía es Av.

República de Colombia N° 791, San Isidro, Lima, Perú.

(b) Actividad económica -

La actividad principal de la Compañía es proveer servicios de ingeniería, procura y construcción dentro del campo de las

obras civiles y de montajes electromecánicos, principalmente en los segmentos de infraestructura, proyectos

industriales, de petróleo y gas y obras civiles de edificación.

Dichos servicios son contratados de distintas maneras, como sigue: (a) contrato de servicios a suma alzada o precio fijo;

(b) contratos a precio fijo por unidad de trabajo ejecutado; y (c) contratos a costo más honorarios por administración o

Gerencia de proyecto, o una combinación de ellos. En los dos primeros casos existe la facilidad de pactar cláusulas de

escalamiento de precios. Los riesgos y beneficios normalmente son mayores en los dos primeros casos que en (c)

donde los riesgos son menores. Asimismo, como es usual en la actividad, la Compañía participa frecuentemente en

operaciones conjuntas de construcción, los cuales se forman exclusivamente para concursar y ejecutar obras

específicas. En los años 2017 y 2018, la Compañía ha operado directamente y/o a través de operaciones y negocios

conjuntos en Perú, Venezuela, Panamá y Chile.

2. Efectivo y equivalentes de efectivo

i) A continuación se presenta la composición del rubro:

Al 30 de junio

de 2018

Al 31 de diciembre

de 2017 S/.(000) S/.(000)

Caja y fondos fijos 304 322

Cuentas corrientes bancarias 274,396 160,516

Depósitos a plazo 5,971 205,348 ________ ________

280,671 366,186 ________ ________

Notas a los estados financieros consolidados intermedios (no auditados) - continuación

3

3. Cuentas por cobrar comerciales a terceros, neto

A continuación se presenta la composición del rubro:

Al 30 de junio

de 2018

Al 31 de diciembre

de 2017

S/.(000) S/.(000)

Facturas y letras por cobrar 82,676 152,938

Valorizaciones por cobrar 145,531 99,971

Provisión por avance de obra(*) 107,916 112,838

Fondos de garantía 21,905 21,375 _________ _________

358,028 387,122

Menos - Provisión por cobranza dudosa (2,078) (2,078) _________ _________

355,950 385,044 _________ _________

(*) A partir del 01 de enero del 2018 entra en vigencia la NIIF 15 Ingresos procedentes de los contratos con clientes, la NIIF 15

deroga la NIC11 Contratos de Construcción por lo que el rubro ingresos de obras por facturar registrado al 31 de diciembre del

2017 es reclasificado a las cuentas por cobrar comerciales como provisión por avance de obra.

El anticuamiento de las cuentas por cobrar se muestra como sigue:

Al 30 de junio de 2018 __________________________________________________

No deteriorado Deteriorado Total S/.(000) S/.(000) S/.(000)

No vencido 348,109 - 348,109

Vencido

- Hasta 1 mes 40 - 40

- De 1 a 2 meses 3,040 - 3,040

- De 2 a 4 meses - - -

- Más 4 meses 4,761 2,078 6,839 __________ __________ __________

Total 355,950 2,078 358,028 __________ __________ __________

Al 31 de diciembre de 2017 __________________________________________________

No deteriorado Deteriorado Total S/.(000) S/.(000) S/.(000)

No vencido 373,416 - 373,416

Vencido

- Hasta 1 mes - - -

- De 1 a 2 meses 3,997 - 3,997

- De 2 a 4 meses 1,219 - 1,219

- Más 4 meses 6,412 2,078 8,490 __________ __________ __________

Total 385,044 2,078 387,122 __________ __________ __________


4

4. Cuentas por cobrar diversas, neto


Al 30 de junio

de 2018

Al 31 de diciembre

de 2017 S/.(000) S/.(000)

Anticipos a proveedores 44,293 32,549

Cobra Instalaciones y Servicios y Cobra Peru SA (a) 12,097 -

Cobra Infraestructuras Hidráulicas y Cobra Peru SA (b) 2 -

Cuentas por cobrar diversas 6,435 5,193

Depósitos en garantía 975 1,218

Proyecto APP 2,226 2,209

Otros menores 276 - ________ ________

66,303 41,169

Cuentas por cobrar diversas a largo plazo (1,798) (1,783) ________ ________

Cuentas por cobrar diversas parte corriente 64,505 39,386 ________ ________

(a) La cuenta por cobrar corresponde a la deuda generada por la venta de acciones que mantenía Cosapi SA en la

Concesionaria Angostura Siguas S.A. mediante contrato firmado el 13 de junio del 2018 entre Cosapi S.A. (vendedor) y

Cobra Instalaciones y Servicios S.A. y Cobra Peru S.A. (compradores).

(b) La cuenta por cobrar corresponde a la deuda generada por la venta de acciones que mantenía Cosapi SA en la Constructora

Las Pampas de Siguas S.A. mediante contrato firmado el 13 de junio del 2018 entre Cosapi S.A. (vendedor) y Cobra

Infraestructuras Hidráulicas S.A. y Cobra Peru S.A.(compradores).

5. Inventarios, neto


Al 30 de junio

de 2018

Al 31 de diciembre

de 2017 S/.(000) S/.(000)

Inventario de los neg. de construcción y servicios mineros

Repuestos 21,783 22,703

Materiales de obra 35,266 21,206

Suministros 5,002 2,722

Combustibles y lubricantes 1,717 1,547

_________ _________

Sub total 63,768 48,178

_________ _________

Inventario del negocio inmobiliario

Terrenos 5,729 5,729

Obras en proceso 350 265

Productos Terminados 268 645

__________ _________

Total 70,115 54,817

__________ _________


5

6. Impuestos y gastos pagados por anticipado


Al 30 de junio

de 2018

Al 31 de diciembre

de 2017

S/.(000) S/.(000)

Detracciones 4,328 12,161

Pago a cuenta de impuesto a la renta por aplicar 15,678 14,601

Crédito fiscal por impuesto general a las ventas 12,412 9,758

Seguros pagados por adelantado 3,773 6,803

Costo de obras diferidas 2,059 -

Otros menores 4,042 - _________ _________

42,292 43,323

Costo de desarrollo de proyectos inmobiliarios 52 67 _________ _________

Parte corriente de los gastos pagados por anticipado 42,344 43,390 _________ _________

7. Inversiones

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Al 30 de junio

de 2018

Al 31 de diciembre

de 2017 S/.(000) S/.(000)

Negocios conjuntos (b) 76,527 88,982

Disponibles para la venta (c) 2,602 2,600 _______ _______

79,129 91,582 _______ _______


6

(b) Al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 los negocios conjuntos comprenden:

Porcentaje de

participación Valor en libros ___________________ ______________________

Al 30 de

junio de

2018

Al 31 de

diciembre

de 2017

Al 30 de

junio de

2018

Al 31 de

diciembre de

2017 % % S/.(000) S/.(000)

Concesionaria Angostura Siguas S.A. 40.00 40.00 - 10,425

Constructora Las Pampas de Siguas S.A. 40.00 40.00 - 4,306

Inversiones VenPerú S.A. 50.00 50.00 3,606 3,972

Metro de Lima Línea 2 S.A. 10.00 10.00 47,118 45,291

Cosapi Inmobiliaria & Grupo Lar Desarrollos

Inmobiliarios S.A.C. 50.00 50.00 12,365 12,856

Desarrollo Salaverry 475 S.A.C 50.00 50.00 10,875 8,480

Consorcio Cosapi ME Spa 50.00 50.00 2,488 3,577

Cosapi S.A. Sucursal Bolivia 100.00 100.00 34 34

Cosapi S.A. Sucursal El Salvador 100.00 100.00 41 41 ________ ________

76,527 88,982

_________ _________

(c) Al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017, las inversiones disponibles para la venta comprenden:

Al 30 de junio

de 2018

Al 31 de diciembre

de 2017 S/.(000) S/.(000)

Acciones comunes sin cotización

New Company S.A. 2,602 2,600 ________ ________

2,602 2,600 ________ ________


8. Instalaciones, maquinaria y equipo, neto

Propios

Arrendamiento financiero

COSAPI CONSOLIDADO

Equipo de

Trabajo Vehículos

Muebles y Enseres, y

equipos de cómputo

Equipos

diversos

Equipos en

Tránsito

Sub-

Total

Equipo de

trabajo Vehículos

Muebles y

Enseres

Equipos

diversos

Otros

Equipos

Equipos en

Tránsito

Sub-

Total

Total

Costo

Saldos al 1 de enero de 2017 258,601 6,654 11,904 28,024 2,079 307,262

209,590 48,045 634 621 18,237 - 277,127

584,389

Adiciones 18,991 121 4,226 6,334 2,361 32,033

12,392 1,214 - 996 147 - 14,749

46,782

Ventas y/o Retiros (12,842) (2,762) (5,837) (546) - (21,987)

(6,081) (2,330) - - - - (8,411)

(30,398)

Ajustes - - (398) 916 (1,875) (1,357)

1,357 - - - - - 1,357

-

Ajuste de conversión (6,260) - (17) (434) (6) (6,717)

(3,826) (99) - (67) (14) - (4,006)

(10,723)

Saldos al 31 de diciembre de 2017 258,490 4,013 9,878 34,294 2,559 309,234

213,432 46,830 634 1,550 18,370 0 280,816

590,050

Adiciones 7,758 - 618 1,793 84 10,253

1,673 - - - - - 1,673

11,926

Ventas y/o Retiros (5,308) (1,430) (849) (3,059) - (10,646)

(289) - - - - - (289)

(10,935)

Transferencias 32,087 18,866 5,561 (953) - 55,561

(26,477) (21,268) - - (7,816) - (55,561)

-

Ajuste Conversión 1,580 - 5 112 17 1,714

1,069 36 - 18 12 - 1,135

2,849

Saldos al 30 de Junio de 2018 294,607 21,449 15,213 32,187 2,660 366,116

189,408 25,598 634 1,568 10,566 0 227,774

593,890

Depreciación acumulada

Saldos al 1 de enero de 2017 93,347 4,101 6,387 15,826 - 119,661

78,824 17,409 267 397 8,241 - 105,138

224,799

Adiciones (c) 28,555 1,055 1,664 6,243 - 37,517

19,693 3,287 306 303 569 - 24,158

61,675

Ventas y/o Retiros (11,048) (2,592) (143) (134) - (13,917)

(8,732) - - - - - (8,732)

(22,649)

Ajuste Conversión (1,749) - (9) (76) - (1,834)

(1,223) (27) - (22) (6) - (1,278)

(3,112)

Saldos al 31 de diciembre de 2017 109,105 2,564 7,899 21,859 0 141,427

88,562 20,669 573 678 8,804 0 119,286

260,713

Adiciones (d) 14,179 784 567 3,462 - 18,992

10,384 1,091 - 192 133 - 11,800

30,792

Ventas y/o Retiros (2,882) (865) (1) (3,706) - (7,454)

(1,907) - - - - - (1,907)

(9,361)

Transferencias 9,045 9,962 (1,223) (5,912) - 11,872

(11,872) - - - - - (11,872)

-

Ajuste - - (56) - - (56)

- - -

- - -

(56)

Ajuste Conversión 797 - 4 26 - 827

398 9 - 7 2 - 416

1,243

Saldos al 30 de Junio de 2018 130,244 12,445 7,190 15,729 0 165,608 85,565 21,769 573 877 8,939 0 117,723

283,331

Costo neto al 30 de Junio 2018 164,363 9,004 8,022 16,458 2,660 200,507 103,843 3,829 61 691 1,627 0 110,051

310,558

Costo neto al 31 de diciembre 2017 149,385 1,449 1,979 12,435 2,559 167,807 124,870 26,161 61 872 9,566 0 161,530

329,337


8

9. Cuentas por pagar comerciales a terceros


Al 30 de junio

de 2018

Al 31 de diciembre

de 2017 S/.(000) S/.(000)

Moneda nacional 180,258 131,729

Moneda extranjera 125,989 128,426 _______ _______

306,247 260,155 _______

_______

A partir del 01 de enero del 2018 entra en vigencia la NIIF 15 Ingresos procedentes de los contratos con clientes, la NIIF 15

deroga la NIC11 Contratos de Construcción por lo que el rubro Facturación en exceso de costos y utilidades estimadas de obras

en ejecución registrados al 31 de diciembre del 2017 es reclasificado a las cuentas por pagar comerciales a terceros.

10. Adelantos de clientes


Al 30 de junio

de 2018

Al 31 de diciembre

de 2017

S/.(000) S/.(000)

Remodelación y Ampliación de la Villa deportiva Nacional -

VIDENA 69,154 113,559

Proyecto Especial de Infraestructura de Transporte Nacional –

Provías Nacional 66,070 54,959

Técnicas Reunidas de Talara SAC 23,023 32,523

Asociación Peruana de la Iglesia de los Últimos días 11,843 18,647

Programa Nacional de Saneamiento Urbano 8,363 13,282

Instituto Educacional Franklin Roosevelt - 12,688

Pontificia Universidad Católica del Perú 3,029 -

Inversiones Nacionales de Turismo S.A. 7,613 10,859

Nuevos Desarrollos S.A. - 5,701

Banco Continental 1,647 5,347

Posco Engineering & construction CO 1,613 4,662

Minsur SA 1,644 -

Attko SAC 7,551 -

Shougang Hierro Perú S.A.A. 2,244 -

Adelantos por ventas futuras- Negocio Inmobiliario 1,518 380

Otros menores 1,904 1,558 _________ _________

207,216 274,165 _________ _________


9

11. Cuentas por pagar diversas


Al 30 de junio

de 2018

Al 31 de diciembre

de 2017 S/.(000) S/.(000)

Tributos y contribuciones por pagar 21,784 53,394

Remuneraciones, vacaciones y participaciones por pagar 15,480 16,263

Impuesto a las ganancias por pagar 8,768 27,608

Vacaciones por pagar 13,440 13,149

Compensación por tiempo de servicios 7,704 5,933

Otros menores 2,368 2,454 _________ _________

69,544 118,801 _________ _________


12. Deuda a largo plazo

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Corriente

No corriente

Total deuda

Al 30 de junio

Al 31 de diciembre

Al 30 de junio

Al 31 de diciembre

Al 30 de junio

Al 31 de diciembre

Acreedor Vencimiento 2018 2017

2018 2017

2018 2017

Cosapi S.A.

S/.(000) S/.(000)

S/.(000) S/.(000)

S/.(000) S/.(000)

Arrendamientos financieros

Banco Santander Perú S.A. por aproximadamente S/.17,931,793 abr-21 4,111 3,976

2,542 4,624

6,653 8,600

Banco Continental S.A. por aproximadamente US$5,804,431 oct-18 1,431 3,500

- -

1,431 3,500

Banco Continental S.A. por aproximadamente S/3,593,187 ene-20 697 947

422 878

1,119 1,825

Banco de Crédito del Perú por aproximadamente US$ 2,512,767 feb-20 1,264 1,470

871 1,494

2,135 2,964

Banco de Crédito del Perú por aproximadamente S/.16,803,552 mar-19 2,733 3,762

- 972

2,733 4,734

Banco Interamericano de Finanzas S/. 871,755 ago-21 212 206 498 605 710 811

Bonos Corporativos S/.70,000,000 set-25 1,876 1,894

69,629 69,589

71,505 71,483

Cosapi Minería

Leasing Santander por aproximadamente S/.871,000 oct-18 67 166

- -

67 166

Leasing Continental S.A. por aproximadamente S/.9,327,000 ene-20 1,686 1,973

1,601 2,287

3,287 4,260

Santander por aproximadamente $29,855,000 abr-23 9,740 11,352

55,200 58,631

64,940 69,983

Caterpillar Leasing Chile por aproximadamente $4,262,000 ene-21 1,580 1,674

6,733 7,410

8,313 9,084

Caterpillar Leasing Chile por aproximadamente $7,160,000 feb-21 2,406 2,991

11,804 12,507

14,210 15,498

Caterpillar Leasing Chile por aproximadamente $8,575,000 mar-21 2,864 3,329

14,445 15,510

17,309 18,839

Caterpillar Leasing Chile por aproximadamente $2,507,000 may-21 827 962

4,402 4,709

5,229 5,671

Banco de Crédito del Peru por aproximadamente $8,920,950 mar-19 12,338 16,414

- 3,762

12,338 20,176

Banco de Crédito del Peru por aproximadamente $14,993,000 mar-23 1,023 -

47,770 48,653

48,793 48,653

Leasing Continental S.A. por aproximadamente $ 4,310,000 ago-22 2,193 2,581 9,722 10,514 11,915 13,095

Leasing Operativo –Caterpillar Perú I $37,789.40 Jun-21 476 - 1,024 - 1,500 -

Leasing Operativo-Caterpillar Perú II $472,774.56 Jun-21 45 - 75 - 120 -

Cosapi Inmobiliaria

Banco Crédito

3,021 3,032

- -

3,021 3,032

_________ _________

_________ _________

_________ _________

50,590 60,229

226,738 242,145

277,328 302,374

_________ _________

_________ _________

_________ _________

Notas a los estados financieros consolidados intermedios (no auditados)

11

(b) Durante el 2018, la variación neta de las obligaciones financieras ascendió a un importe de S/.25, 046,000 el cual se

encuentra conformado por diferencia en cambio de obligaciones financieras por S/. 62,000, amortización de obligaciones

financieras por S/.28, 668,000, efecto de conversión S/ 1,889,000 y adquisición de maquinaria y equipo mediante

arrendamiento financiero por S/. 1,671,000.00. A continuación se muestra el comportamiento de las obligaciones financieras en

los años 2018 y 2017 como sigue:

Al 30 de junio

de 2018

Al 31 de diciembre

de 2017 S/.(000) S/.(000)

Obtención de nuevos préstamos financieros - 114

Amortización de deuda de largo plazo (28,668) (41,596)

Adquisición de maquinaria y equipo mediante operaciones de

arrendamiento financiero que no generan flujo de efectivo 1,671 14,749

Diferencia en cambio de obligaciones financieras y otros 62 (699)

Efecto de conversión 1,889 (6,882) _________ _________

Incremento(Disminución) neto de las obligaciones financieras (25,046) (34,314) _________ _________

13. Transacciones con entidades relacionadas


Al 30 de junio

de 2018

Al 31 de diciembre

de 2017 S/.(000) S/.(000)

Cuentas por cobrar a relacionadas

Operaciones conjuntas en el país 52,612 39,705

Cosapi Inmobiliaria & Grupo Lar y Desarrollos

Inmobiliarios S.A.C. 103 218

Desarrollo Salaverry 475 S.A.C. - 407

Desarrollo Olguin SAC 250 -

Otros 489 274 ________ ________

53,454 40,604 ________ ________


12

Al 30 de junio

de 2018

Al 31 de diciembre

de 2017 S/.(000) S/.(000)

Cuentas por pagar a relacionadas

Operaciones conjuntas en el país 88,483 85,471

Consultoría en Recuperación de Activos y

Administración S.A. 4,867 4,937

Otros 355 480 ________ ________

93,705 90,888 ________ ________

14. Ingresos

Por los periodos de seis meses terminados el 30 de junio de 2018 y de 2017 los ingresos de obras y servicios incurridos por el

Grupo son como sigue:

Por los periodos de tres meses terminados el 30 de junio de

Por los periodos de seis meses acumulados al 30 de junio de

_________________________ _________________________

2018 2017 2018 2017

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Ingreso por obras 319,586 270,319 602,739 514,791

Ingreso por venta de servicios 69,694 104,753 141,659 139,427

_________ _________ _________ _________

389,280 375,072 744,398 654,218

_________ _________ _________ _________

15. Costo de ventas de obras y servicios

Por los periodos de seis meses terminados el 30 de junio de 2018 y de 2017 los costos de ventas de obras y servicios incurridos

por el Grupo son como sigue:

Por los periodos de tres meses


Por los periodos de seis meses

acumulados al 30 de junio de _____________________________ ____________________________

2018 2017 2018 2017

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Costo de obras

Servicios prestados por terceros 119,023 92,843 233,663 175,172

Gastos de personal 83,119 85,541 160,802 151,224

Materiales utilizados 77,253 73,618 125,615 116,273

Depreciación 3,682 5,280 7,540 10,489

Otros gastos 31,681 8,357 65,998 53,211

_________ _________ _________ _________

314,758 265,639 593,618 506,369

_________ _________ _________ _________


13




acumulado al 30 de junio de _____________________________ ____________________________

2018 2017 2018 2017 S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Costos de servicios

Servicios prestado por terceros 4,895 25,127 8,636 27,931

Materiales utilizados 20,545 19,384 39,286 29,877


Depreciación 11,437 11,037 22,197 15,558

Costo de venta Inmobiliario 580 - 1,588 -

Otros gastos 851 3,762 2,585 7,456

_________ _________ _________ _________

46,289 67,182 89,956 94,218

_________ _________ _________ _________

16. Gastos de administración

A continuación se presenta la composición del rubro por los periodos de seis meses terminados el 30 de junio de 2018 y de

2017:





2018 2017 2018 2017

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)


Servicios prestados por terceros 4,761 3,107 10,150 6,969

Depreciación 511 404 1,055 772

Materiales y repuestos utilizados 17 4 48 8

Otros menores 252 189 502 1,035

_________ _________ _________ _________

13,069 13,247 27,956 28,419

_________ _________ _________ _________


14

17. Ingresos y Gastos Financieros

A continuación se presenta la composición del rubro por los periodos de seis meses terminados el 30 de junio de 2018 y de

2017:





2018 2017 2018 2017

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Ingresos financieros

Intereses depósitos bancarios 855 488 1,919 597

Intereses sobre cuentas de relacionadas 19 - 19 -

Otros menores 3 (295) 3 42

_________ _________ _________ _________

Total Ingresos Financieros 877 193 1,941 639

_________ _________ _________ _________





2018 2017 2018 2017 S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Gastos financieros

Intereses sobre contratos de leasing 1,796 2,050 3,367 4,016

Gastos por fianzas bancarias 4,334 1,484 6,238 2,874

Intereses sobre préstamos 1,706 2,040 3,591 4,106

Intereses de Bonos 1,657 1,622 3,296 3,288

Otros menores 163 201 400 321

_________ _________ _________ _________

Total Gastos Financieros 9,656 7,397 16,892 14,605

_________ _________ _________ _________


15

18. Otros Ingresos y gastos operativos

A continuación se presenta la composición del rubro por los periodos de seis meses al 30 de junio de 2018 y de 2017:




acumulados el 30 de junio de _____________________________ ____________________________

2018 2017 2018 2017

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Ingresos

Venta de activo fijo 401 1,886 1,322 2,787

Recupero de siniestros 367 16 460 98

Venta de Inversiones 12,099 - 12,099 -

Ingreso de ejercicios anteriores 3,400 1,525 3,455 -

Otros 112 (283) 257 3,384

_________ _________ _________ _________

16,379 3,144 17,593 6,269

_________ _________ _________ _________

Gastos

Costo de enajenación de activo fijo 153 986 1,574 2,557

Indemnización por salida de personal 1,048 22 2,171 860

Amortización de intangibles 130 35 244 70

Costo de venta de inversiones 5,015 5,015 -

Costo Shougang 897 - 897 -

Intereses sobre obligaciones tributarias (184) 169 451 169

Otros 329 244 361 290

_________ _________ _________ _________

7,388 1,456 10,713 3,946

_________ _________ _________ _________

19. Participación de Negocios conjuntos

A continuación se presenta la composición del rubro por los periodos de seis meses al 30 de junio de 2018 y de 2017:





2018 2017 2018 2017

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Cosapi Maz Errazuriz SPA (1,648) (692) (914) 67

Inversiones Ven Perú S.A. (13) 75 (106) 218

Cosapi Inmobiliaria SA &Grupo Lar (254) (355) (491) (760)

Constructora Las Pampas de Siguas S.A. (7,238) 47 (8,433) 1,075

Consorcio Mall Plaza Arica Spa - 1,583 - 1,583

Desarrollo Salaverry 475 S.A.C 18 (474) 2,394 (800)

Desarrollo Olguín SA (50) 0 (50) -

Concesionaria Angostura Siguas S.A. (352) (436) (1,282) (138)

Metro de Lima línea 2 S.A. 1,228 695 1,502 1,106

________ ________ _________ _________

(8,309) 443 (7,380) 2,351 ________ ________ ________ ________


16

20. Tipo de cambio

Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio promedio ponderado mercado libre publicado por la

Superintendencia de Banca, seguro y AFP.

Al 30 de junio del 2018, los tipos de cambio para la transacciones en dólares americanos fueron de S/.3.269 por US$ 1 para la

compra y S/. 3.274 por US$1 para la venta (S/. 3.238 por US$1 para la compra y S/. 3.245 para la venta al 31 de diciembre del

2017).

cosapi s.a. y subsidiarias (consolidado) · cosapi s.a. (en adelante “la compañía”) es una...

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