1,672

20172017

TOTAL 20171,476

20182018166

178

1,132

409

681

540

575

85928%

19%

54%

TOTAL 20181,630

TOTAL 3,106

CONTRATOS PETROLEROS

Derrama por licitaciones

Entre 2017 y 2018, el Estado recibió tres mil

106 millones de dólares, y más de la mitad se transfirieron

a Pemex >6

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

S&P/BMV IPC (MÉXICO) 42,981.31 42,949.50 -0.07% 5FTSE BIVA (MÉXICO) 877.97 878.01 0.00%

DOW JONES (EU) 25,883.25 25,891.32 0.03% 1

NASDAQ (EU) 7,472.41 7,486.77 0.19% 1

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

DÓLAR (VENTANILLA) $19.5500 $19.4500 -$0.1000 5

DÓLAR (SPOT) $19.2785 $19.1445 -$0.1340 5

EURO $21.8031 $21.7577 -$0.0454 5

LIBRA $24.8930 $25.0499 $0.1569 1

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

TIIE (28 DÍAS) 8.5642% 8.5475% -0.0167 pp. 5

TIIE (91 DÍAS) 8.5737% 8.5575% -0.0162 pp. 5

CETES (28 DÍAS) 7.8800% 7.8500% -0.0300 pp. 5

TASA OBJETIVO 8.2500% 8.2500% 0.0000 pp.

HACKER

ALERTAN DE RUSOSSegún la compañía estadunidense de ciberseguridad CrowdStrike, los hackers rusos son los más ágiles y rápidos del mundo, por lo que son los más peligrosos para vulnerar empresas, instituciones y gobiernos. Tardan menos de 20 minutos en tener víctimas. >10

Gráfico: Freepik

SECTOR AUTOMOTRIZ

CAMBIOS EN LA INDUSTRIAEste año será de grandes retos para la industria automotriz mexicana, pues los cambios en las reglas de comercio por la renegociación de tratado comercial con Norteamérica, el inicio del nuevo gobierno y las bajas ventas en el mercado nacional implican grandes desafíos, según la 20ª Encuesta Global de Directivos Automotrices de KPMG. >3

LACOSTE

PRODUCIRÁ EN MÉXICOLa empresa Lacoste comenzará a producir sus famosas prendas en México, desde donde también se exportará a Estados Unidos y al resto de Latinoamérica, afirmó en entrevista con Excélsior, Eduardo Araiza, nuevo director para México. Expresó que las primeras prendas hechas en el país comenzarán a venderse a partir del año 2020. >2

CONDUSEF

UN PORTAL PARA QUEJASEl Portal de Queja Electrónica, con el que los ciudadanos tendrán una mejor experiencia para presentar reclamaciones ante el sistema financiero, fue relanzado ayer por la Condusef. Estableció que, en el tiempo que estuvo disponible el portal en noviembre de 2018, recibió 841 quejas, con una resolución favorable al usuario de 50.4%. >4

REPORTE DE ENERO

MÁS AHORRO VOLUNTARIOEl saldo del ahorro voluntario al cierre de enero fue de 71 mil 525.2 millones de pesos, es decir 11 mil 866.9 millones de pesos o 20% más en comparación con el saldo registrado al cierre de enero del año pasado, informó la Consar. De esos recursos, se realizaron aportaciones por parte de los trabajadores con una cuenta de afore por 2 mil 955.3 millones de pesos. >4

José Yuste 2El Contador 3David Páramo 3Maricarmen Cortés 4

Alicia Salgado 5Rodrigo Pacheco 6Carlos Velázquez 7Rodrigo Perezalonso 7

El IMEF, contra el control de preciosNo contravenir la ley de la oferta y la demanda y el libre mercado pidió el presidente del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas (IMEF), Fernando López Macari, al gobierno federal y al po-der legislativo, al ser cuestionado sobre la intención de algunos legisladores de regular a la baja los precios de los medicamentos. “Ya existen entidades de gobierno para vigilar y monitorear que no se dé abuso en los precios y que no haya prácticas monopólicas”, añadió el dirigente. >8

POR LINDSAY H. ESQUIVELlindsay.hernandez@gimm.com.mx

Los productores y exporta-dores de jitomate mexicano sufrirían un quebranto si EU decide poner fin al acuerdo de suspensión por la inves-tigación antidumping al to-mate nacional, advirtió Mario Andrade, vicepresidente de Comercio Exterior del Conse-jo Nacional Agropecuario.

Mencionó que, sin el acuerdo, los productores mexicanos pagarían un aran-cel del 17.5%, además de en-frentar una investigación por dumping (precio de venta de-bajo del costo de producción).

México produce en pro-medio 2.6 millones de tonela-das anuales de esta hortaliza.

“Pagar el 17.5% sobre el precio del jitomate sería un menoscabo para el patri-monio del productor, lo que

ARANCELES

Jitomate mexicano está en riesgo

repercutiría en un alza de los precios del producto y, en consecuencia, el consumidor sería el principal afectado”, advirtió Andrade.

El problema comenzó en 1996 cuando los productores

EXPORTACIÓN A EU

60%

1,576de la producción

total

millones de dólares es suvalor comercial

Fuente: CNA

de jitomate de Florida, EU, solicitaron el inicio de una investigación antidumping contra las importaciones mexicanas; el Departamento de Comercio de EU (USDOC) suscribió un Acuerdo de Sus-pensión mediante el cual de-tuvo la investigación a cambio de un compromiso de precios pactado entre los producto-res/exportadores mexicanos y el USDOC; el acuerdo se reno-vaba cada cinco años.

El gobierno de EU anun-ció en días pasados que ya no continuaría con dicho pacto, por lo que tiene hasta mayo de 2019. Andrade recordó que éste es un acuerdo en-tre particulares avalado por el gobierno estadunidense, pero que tiene tintes políticos al ser los productores de Flo-rida quienes están presionan-do para imponer aranceles al jitomate mexicano.

La moneda mexicana se recuperó ayer de parte de las pérdidas sufridas du-rante la semana pasada, al ganar 13 centavos y ne-gociarse en 19.1445 por dólar spot, ante la ausen-cia de volatilidad en los mercados.

Ayer el dólar registró pérdidas frente a sus prin-cipales cruces, luego de que la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mes-ter, declaró que la Reserva Federal de EU aún podría subir las tasas de interés, aunque considera que an-tes de hacerlo todavía tie-ne tiempo para evaluar el desempeño de la econo-mía estadounidense.

También influyeron los comentarios de Trump so-bre la posibilidad de ex-tender el plazo para la negociación con China. >8

En México, el S&P/BMV IPC cayó 0.07% y el FTSE BIVA se mantuvo sin cambios, pese a que fue una jorna-da donde se vislumbraron algunos avances en las ne-gociaciones del conflic-to comercial entre China y Estados Unidos.

Esto último ocasionó que, en el vecino del nor-te, el Dow Jones avanzara 0.03%, el S&P 500, 0.15%, mientras que el Nasdaq lo hizo en 0.19 por ciento.

“En Estados Unidos los índices subieron modera-damente con un mercado optimista por la posibili-dad de arreglo comercial Estados Unidos-China, ante un Donald Trump que dio señales de flexibi-lidad para firmar el acuer-do en marzo”, coincidió Bursamétrica.

Los mercados seguirán de cerca a la Fed y sus ajus-tes a las tasas de interés. >8

FED Y CHINA

2DA SESIÓN

Peso, con jornada favorable

BMV, sin levantar cabeza

0.1POR CIENTO

se ha depreciado el peso frente al dólar en lo que va del año

EMISORASEn México, BX+ señaló que las acciones que por su ponderación afectaron el desempeño del IPyC fue-ron: Cemex, con caída de 1.4%, Femsa, con 1.4%, y Amx, con 0.8 por ciento.

Fuen

te: C

NH

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Nota: FMP: Fondo Mexicano del Petróleo

Foto: Cortesía

Foto: Freepik

Foto: AFP

https://phpapps.condusef.gob.mx/ventanillaDigital/

index.php

TOTAL 2017-2018

INGRESOS POR EXPLORACIÓN Y EXTRACCIÓN DE CRUDO

Contraprestaciones al FMP Bonos al FMP Transferencias a Pemex

(Millones de dólares)

EXCELSIORmIéRCOLES 20 dE fEbRERO dE 2019

dinero@gimm.com.mx @dineroEnImagen

EMPRESAS

EXCELSIORmIéRCOLES 20 dE fEbRERO dE 20192

@dineroEnImagen

Monreal la vuelve a hacer: control de precios en medicamentos

Ricardo Monreal pone a temblar a las indus-trias. Primero a la bancaria, con su iniciativa de regular comisiones bancarias, al prohibirlas. Y ahora con la iniciativa para controlar los pre-cios de las medicinas. Aclaremos. Claro que se quieren comisiones bancarias más bara-tas o medicamentos menos costosos, pero el

problema es cómo hacerlo. El líder de Morena en el Senado pro-pone iniciativas de ley para controlar precios, pero no para que compitan los productores y bajen sus precios como producto de esa competencia. A Monreal le gustan los controles de precios o prohibiciones de comisiones.

PRECIO CONTROLADO, ESTADO QUE ENTRA…El control de precios sería un error. El gobierno controlaría un precio sin tomar en cuenta los costos de las empresas, sino más bien lo que él considere que debe costar. Con dichos controles, las empresas dejan de producir o comercializar sus productos por no tener la mínima ganancia. Al dejarlos de producir o co-mercializar, el Estado tratará de cubrir esa escasez, comerciali-zando él mismo los medicamentos. Y ahí el problema: el Estado vuelve a administrar empresas y a comercializar todo. El Esta-do debe estar para cubrir los huecos que el mercado no cubre, como la política social, las necesidades de la población más po-bres; o derechos para todos, como la educación o salud. Pero de ahí a pensar que el gobierno venga a cubrir toda una industria hay una gran diferencia. Esa película ya la vivimos. En México, el gobierno llegó a producir hasta bicicletas o ser hotelero. Lo pro-ducía todo. Y en todo hubo malos manejos hasta que se quedó circunscrito a empresas sociales (Liconsa o Diconsa), institutos de seguridad social (IMSS o Infonavit) o empresas anclas de la economía (Pemex y CFE). Pero ver al Estado distribuyendo me-dicinas de patente y genéricos no tiene sentido.

MEJOR FORTALECER GENÉRICOS Y RESPETAR PATENTESSi el senador Monreal busca abaratar las medicinas, tiene ca-mino para hacerlo, pero por la vía de la competencia y el forta-lecimiento del mercado de genéricos. Las medicinas de patente son caras porque los laboratorios dedican años en la inversión y desarrollo de los nuevos medicamentos. Y en ciertos casos, cuando son necesarios, la seguridad social los puede adquirir y hacerlos accesibles para el público de menores recursos o pú-blico identificado en un padrón.

Las patentes de los medicamentos se vencen en 20 años en México y el mundo. Después de ahí, la industria genérica los puede producir. El reto en México es que los genéricos sean de calidad, y para ello está la Cofepris, cuyo titular es José Alonso Novelo, que, por cierto, ha tenido algunas diferencias con la Ca-nifarma por no haber aprobado a tiempo importaciones.

Existen precios máximos en las medicinas, que son más una referencia que un control. Y con ese precio máximo sugerido se puede jugar con el precio. El problema es imponer controles de precios arbitrarios, sin tomar en cuenta los costos de las empre-sas, porque se dejarían de producir medicinas o importar fár-macos de patente para México. Si se quieren bajar los precios de las medicinas, que se pongan a competir los laboratorios y co-mercializadoras, así como a incentivar y mejorar la calidad de la industria de genéricos. Pero regresar a precios controlados… sería una pesadilla. El senador Monreal tiene buenas intencio-nes, pero sus propuestas suelen ser de control o prohibición.

DESPUÉS DE TODO, BARTLETT SE REÚNE CON IENOVA Y TRANSCANADAEl sello de la casa. Manuel Bartlett, director de la CFE, des-pués de acusar con el presidente López Obrador a tres com-pañías constructoras de ductos (TransCanada, IEnova y Carso Energy) y haber dicho que tenían contratos leoninos en contra de la CFE, ahora, simplemente, se reúne con ellos. Bartlett se reunió con el presidente de TransCanada, Robert E. Jones, para ver por qué los proyectos están detenidos. Lo mismo hizo con Carlos Ruiz Sacristán, presidente de IEnova. Ambos, Jones y Ruiz Sacristán, le comentaron que los ductos están detenidos por problemas con las comunidades o por inseguridad, y ahí es competencia federal destrabar dichos contratos. Si la reunión con las empresas iba a venir, ¿para qué las críticas tan fuertes en contra de éstas? Mejor hubiera sido platicar desde el principio.

CARLOS SLIM: ES CONTRATO DEL GOBIERNOQuien sigue viendo con reojo el tema es Carlos Slim Helú tras las acusaciones de Bartlett a Carso Energy. Después de asistir a la creación del Consejo para el Fomento a la Inversión, el Em-pleo y el Crecimiento Económico, Slim Helú recordó que su empresa no tenía utilidad. Sucede que Carso Energy construye en el norte del país un gasoducto, pero la construcción ha sido frenada por problemas sociales con las comunidades. Otra vez, ahí es competencia federal y estatal. Slim remató: Se trata de un contrato del gobierno, de arrendamiento del gasoducto que contemplaba las obstrucciones… y lo que ello implica.

Activo empresarial

JOSÉ YUSTEdinero@gimm.com.mx

PROMUEVE LOS VALORESCon el fin de promover valores de superación, crecimiento y esfuerzo, Grupo Coppel lanzó su campaña integral “Mejora tu vida”. “En Coppel acompañamos a los clientes durante las temporadas (...) vamos acompañando todo el año a nuestros clientes”, comentó Ariadna Gil, gerente nacional de Mercadotecnia Comercial de Grupo Coppel.

— Notimex

PLAN AL 2020

Lacoste producirá prendas en MéxicoSerá para ventas nacionales y para exportar a EU y a LatinoaméricaPOR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

Eduardo Araiza, nuevo direc-tor de Lacoste México, dijo que la empresa comenzará a producir sus famosas prendas en nuestro país, desde donde también exportará a EU y al resto de Latinoamérica.

“Es un proyecto a media-no plazo; en el corto plazo debemos tener una idea de lo queremos hacer. El mer-cado ha evolucionado mu-cho en manufactura, hay una nueva generación a cargo de las fábricas, hoy están muy al día de los sistemas de pro-ducción que nos darán la ca-lidad que nosotros queremos para el mercado mexicano y de exportación. Basta ver a la industria automotriz, eso ha permeado tanto en la industria del calzado como del vestido, ha ido evolucionado”, expuso.

Araiza, quien tomó la dirección del negocio el pa-sado 7 de enero, afirmó que las primeras prendas hechas en México comenzarán a ven-derse en 2020 y que, en este momento, la marca del co-codrilo está en un proceso de transformación, con el fin de volverse más ágil para crecer en el mercado de la moda.

En entrevis ta , deta-lló que actualmente están

Foto: Especial

Para Eduardo Araiza, director de Lacoste México, la marca tiene una base de clientes leales, y ahora se acercan a nuevos consumidores.

Arca Continental redujo utilidadesDurante 2018 los ingresos to-tales de Arca Continental, la única embotelladora mexi-cana de bebidas Coca-Cola con operaciones en Estados Unidos, crecieron 14%; sin embargo sus ganancias se contrajeron 33.5 por ciento.

La empresa explicó que factores como el alto costo del PET incidió en sus resultados, principalmente tratándose del último trimestre del año.

Sin embargo, para la em-botelladora, México sigue siendo un mercado estratégi-co, donde marcas como Santa Clara y AdeS están crecien-do significativamente. El año pasado, nuestro mercado re-presentó ingresos para esta compañía de 62 mil 383 mi-llones de pesos, fueron 6.7% mayores a los de 2017. Según la empresa, en el último tri-mestre de 2018 sus ventas en

México fueron de 15 mil 153 millones de pesos, 7.5% supe-riores a las del mismo periodo pero del año anterior.

MARCASArca Continental detalló que en México la estrategia de su crecimiento está enfocada a marcas como Santa Clara, Ades y Powerade.

Según la empresa, Santa Clara “mantiene un desempe-ño positivo creciendo a doble dígito en términos de volu-men y cobertura”.

Sobre la marca AdeS, la fir-ma apuntó: “Desde su lanza-miento hemos trabajado en desarrollar la categoría en los distintos canales”.

Sobre Powerade, dijo tra-bajar en incrementar su pene-tración, cuyo crecimiento fue de 1.2% en el cuarto trimestre de 2018. —Eréndira Espinosa

REPORTE DE 2018

Para Coca-Cola FEMSA (KOF), el cuarto trimestre del año fue complicado, princi-palmente debido a Sudamé-rica, por lo que las casas de bolsa previeron que los re-sultados que presentará la compañía serán modestos e incluso negativos.

“Será una de las sorpresas ne-gativas del trimes-tre. Esperamos un decremento de 0.1% a nivel de ingresos, debi-do principalmen-te al desempeño negativo de la región de Sudaméri-ca. Los resultados de la re-gión serán afectados por la depreciación de sus mone-das frente al peso mexicano (en especial el peso argenti-no, el cual se depreció 50%) y la desconsolidación de las operaciones de Venezue-la”, consideró un análisis de Intercam.

DESAFÍOS EN 2019Según un análisis de Banor-te, aunque este año será de desafíos, la empresa podrá mejorar su rentabilidad.

“Debido a la reciente venta de la operación en Fi-lipinas por 714 millones de

dólares, la empre-sa cuenta con una mayor solidez fi-nanciera y antici-pamos mejoras en la rentabilidad en 2019”. Sin embar-go, consideró que hay retos como la

posible salida del portafolio de Heineken en Brasil.

“Coca-Cola Femsa es la embotelladora más gran-de del mundo por volumen de ventas de bebidas de The Coca-Cola Company. Su operación en una industria tan defensiva y la diversidad geográfica de sus operacio-nes son atributos importan-tes”. —Eréndira Espinosa

COCA-COLA FEMSA

Sudamérica es el reto

“México esta-rá dentro de los

cinco primeros lu-gares a nivel interna-

cional (...) Lacoste tiene gran aprecio en el consu-

midor, lo veo factible.” EDUARDO ARAIZA

DIRECTOR DE LACOSTE MÉXICO

seleccionando entre diferen-tes candidatos para terciarizar la producción, así “el próxi-mo año empezaremos a pro-ducir para consumo local, y después seremos capaces de exportar”.

¿POR QUÉ MÉXICO?La razón por la que Lacoste decidió empezar a confeccio-nar sus prendas en México tie-

ne que ver con la necesidad de estar más cerca de sus

clientes, en un mercado cada vez más relevante.

“No tomamos la deci-sión por la guerra comer-

cial (China-EU), sino con la estrategia de acercarnos al mercado local, ser más com-petitivos, traer productos más rápido, tener la capacidad de resurtir artículos exitosos. El problema que tiene Asia hacia América son los tiempos para producir, embarcar y que lle-gue. México cuenta con una capacidad de respuesta muy alta”, aseveró.

Araiza es un directivo deci-dido a lograr que Lacoste esté presente en el guardarropa de los mexicanos, lo que implica que el país pase del octavo al quinto puesto en ventas para la compañía a nivel mundial.

La meta es ambiciosa, pero según el nuevo director de La-coste, es posible de alcanzar en un periodo de entre cinco y 10 años, además, si se trata de hacer crecer una marca, Arai-za ya tiene experiencia, pues estuvo detrás de la expansión de Puma en nuestro país.

MILLENNIALSDe acuerdo con el ejecutivo, la empresa también realizará otros cambios, principalmen-te en términos de logística, con el objetivo de que su mer-cancía llegue de mejor forma a los puntos de venta, que son tanto tiendas propias, como departamentales.

Además, invertirá 20 mi-llones de pesos este año, tanto en nuevas tiendas como en la remodelación de las ya exis-tentes, pues están integran-do una nueva imagen para sus puntos de venta propios, todo lo necesario para atraer a nuevos consumidores, es decir, a los millennials.

En cuanto a aperturas, el ejecutivo refirió que abri-rán dos outlets este año y que avanzan en crear una expe-riencia omnicanal para sus clientes en las tiendas propias.

“Vamos a ofrecer la opción de que si no hay un artículo, pedirlo a domicilio o la opción recogerlo en la tienda”.

Foto: Archivo

La caída en ingre-sos en Sudaméri-ca, debido al efecto cambiario adverso, afecta a KOF.

CONCEPTO 2017 2018 VAR.Venta de bebidas 2,087 2,220 6.4%Ingresos totales 139,487 158,953 14.0%EBITDA 25,993 27,467 5.7%Utilidad neta 13,090 8,703 -33.5%

(Millones de pesos) RESULTADOS

GANANCIASMonex espera utili-dades en el cuarto trimestre de 2018, por la depreciación del real en Brasil y al positivo efecto base.

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Karla PonceEditora

Elizabeth MedinaEditora Visual

EXCELSIOR : mIéRCOLES 20 dE fEbRERO dE 2019 dINERO3

En firme

DAVID PÁRAMO

david.paramo23@gimm.com.mxTwitter: @dparamooficial

EL RADAR DINEROdinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen

¿Barbie reemplazará a Siri?Recientemente, Apple compró una startup llamada PullString, la cual es la encargada de desarrollar la tecnología conversacional de Hello Barbie, muñeca interactiva de Mattel.

http://bit.ly/2tr0jJm

Google busca startups mexicanasCon la finalidad de impulsar el desarrollo de las nuevas tecnologías y apoyar a emprendedores e inversionistas, Google lanzará en México Launchpad Accelerator.

http://bit.ly/2tqGrpK

DINERO EN IMAGEN

EL CONTADOR

I.El Internet de las Cosas (IoT) ha comenzado a acele-rar su incursión en diversas industrias y actividades. Por esta razón, Signify en México, que dirige Pedro Martin, dará a conocer esta semana los nuevos sis-

temas y servicios integrales de iluminación conectados a IoT, a través de sus marcas Phillips e Interact. Signify tiene grandes expectativas dado que, de acuerdo con datos de Deloitte, en dos años más México tendrá 200 millones de dispositivos enlazados a la red, convirtiéndose en el quinto país en adopción del IoT en América Latina. La iluminación es sólo una de las áreas en donde las nuevas plataformas prometen grandes avances, mejor desempeño y ahorros que incluyen la protección del medio ambiente.

III.En la inauguración del Consejo para el Fo-mento a la Inversión, el Empleo y el Cre-cimiento Económico, que encabezaron el Presidente de México y Alfonso Romo,

jefe de la Oficina de la Presidencia, destacó la presencia de Carlos Álvarez Bermejillo, presidente ejecutivo del Con-sejo de Administración de Grupo PiSA, en representación de la industria farmacéutica, la segunda más importante de América Latina. De hecho, a este sector se le considera uno de las más competitivos del mundo, por encima de Ca-nadá, Países Bajos e Italia, entre otras naciones. En Méxi-co operan 742 unidades económicas especializadas en esta industria, que ofrece alrededor de 60 mil empleos directos.

II.Uno de los temas a tratar en la próxima Con-vención Bancaria, donde Luis Niño de Rivera tomará posesión como presidente de la Aso-ciación de Bancos de México, es la incorpora-

ción de datos biométricos como medida de autenticación en cualquier transacción bancaria. Inicialmente, los ban-cos estarían obligados a contar con esta tecnología en agosto del año pasado, pero se otorgó una prórroga hasta 2020. Aun así, instituciones como Banco Azteca, que diri-ge Alejandro Valenzuela, y Banorte, con Marcos Ramírez al frente, van muy avanzados en este tema, con la inten-ción de aprovechar la agenda de inclusión financiera tra-zada por el gobierno de Andrés Manuel López Obrador.

IV.El primero que aprovechará la creación del Consejo de Fomento a la Inversión será Pablo Azcárraga, presidente del Conse-jo Nacional Empresarial Turístico, quien

se reunirá en los próximos días con Alfonso Romo para presentarle un estudio sobre el impacto que tiene el turis-mo en el crecimiento de la economía, la recaudación fis-cal y los ingresos por divisas. El empresario hotelero tiene confianza en que su estudio sea bien recibido por el go-bierno, pues asegura que fue realizado por economistas de alta reputación y está soportado con todos los argumentos estadísticos para convencerlos de no bajar la guardia en la promoción turística de los diversos destinos nacionales.

Autonomías necesarias¿Cuál es el pecado de García Alcocer? Se le cruzó a Rocío Nahle, una mujer tan influyente como cercana al primer mandatario.

El lunes por la noche, el Padre del Análisis Su-perior conversaba con Pascal Beltrán del Río, dentro del programa Titulares de la No-che en Excélsior Televisión, sobre la nece-sidad de salir de casos particulares como el de Guillermo García Alcocer para poder entender la gran importancia de las autono-

mías no únicamente a favor de la democracia, sino de todos los mexicanos.

Quizá, antes de comenzar es necesario detenerse en el caso del presidente de la Comisión Reguladora de Energía y quienes están con él. La semana pasada, el PAS comparó la situación de este organismo autónomo con el sitio de Mas-sada, un grupo de judíos que ante el asedio de los romanos prefirió suicidarse.

No lo hizo como un exceso literario, sino como una aproximación al sitio que iniciaron la Secretaría de Energía y el Congreso de la Unión desde la transición en contra de los organismos autónomos, que causó la rápida caída de 4 de los siete comisionados (sólo uno por término de periodo) y su incapacidad para sesionar.

Después vino una siguiente fase del asedio a través del ataque directo del Presidente de la República y el aparato del Estado con la Unidad de Inteligencia Financiera y la Se-cretaría de Hacienda.

¿Cuál es el pecado de García Alcocer? Se le cruzó a Rocío Nahle, quien es una mujer tan influyente como cer-cana al primer mandatario. Las acusaciones, que se con-centran en un pariente de su esposa, parecen mucho más un intento de castigar al presidente de la CRE por no doblar las manos.

AUTONOMÍASSin embargo, el PAS considera que el asunto medular es la necesidad de proteger las autonomías como una manera de salvaguardar la democracia.

El movimiento de Andrés Manuel López Obrador no habría llegado al gobierno si no fuera por un INE autóno-mo. La última vez que alguien se robó una elección pre-sidencial fue en 1988, la última vez que las organizó la Secretaría de Gobernación y que estaba bajo el mando de Manuel Bartlett.

Grandes crímenes hubieran sido escondidos por los anteriores gobiernos si no existieran organismos autóno-mos como la CNDH o el Inai. La sociedad se habría teni-do que conformar con las verdades históricas o la forma en la que el gobierno escondía la basura debajo de la al-fombra. No habría ni casas blancas ni estafas maestras, las cuales se descubrieron gracias a organismos autónomos.

Si no hubiera estas autonomías, tampoco se hubieran descubierto abusos como Tlatlaya o sería imposible llegar a una verdad en un caso como la desaparición, y muy probablemente asesinato, de 43 nor-malistas en Iguala.

Desde el punto de vista económico, las autonomías han sido fundamentales. El Inegi entrega información es-tadística sin ningún sesgo político, lo que evita la tenta-ción del gobierno de falsear datos económicos como la inflación y el crecimiento económico a favor de intereses político–partidistas.

Hace no mucho, el gobierno le metía mano a las cifras económicas dependiendo de los tiempos electorales, lo que generaba gravísimas distorsiones para todos los actores de la economía.

Desde que el Instituto Federal de Telecomunicaciones se creó autónomo, los precios se han desplomado, puesto que el organismo que preside Gabriel Contreras dejó de preo-cuparse por los intereses de las empresas y se concentró en el de las personas. La calidad de los servicios de telecomu-nicaciones se ha multiplicado por muchos y los precios han bajado; en este lapso sólo la televisión de paga ha tenido un ligero incremento.

BANCO DE MÉXICOEl sitio que se está aplicando en contra de la CRE y de ahí hacia otras autonomías como la Comisión Nacional de Hidrocarburos, cuyo presidente se rindió ante Nahle (por cierto, no se ha buscado sustituto) va en sentido contrario de las decisiones correctas que tomó el gobierno de López Obrador en caso del Banco de México.

Ahí fue especialmente cuidadoso en mandar señales correctas. Para ocupar el lugar que quedó vacante, eligió a Jonathan Heath, un economista independiente, reconoci-do por el mercado y que no tenía ninguna vinculación con el actual gobierno.

Para la vacante que se abrió por la renuncia de Roberto del Cueto eligió a un economista respetado, vinculado a la Cuarta Transformación, pero que también fue recibido con gran beneplácito por los agentes financieros.

¿Cuál es la diferencia de actitud frente a la CRE y Banco de México? ¿Por qué el odio y persecución a uno, mientras que hay respeto y apoyo a Banxico?

Hay quienes interpretan la versión por un tema de ego. Mientras que los equipos de Carlos Urzúa y Alfonso Romo se destacan por sus habilidades negociadoras para cons-truir puentes, la Secretaría de Energía, por su actitud sober-bia y que exige rendiciones.

Desde el punto de vista económico, las autonomías han sido fundamentales. El Inegi entrega información estadística sin ningún sesgo político.

INDUSTRIA AUTOMOTRIZ

KPMG proyecta tendencias

La conectividad y digitalización definen el cambio del sector

POR LINDSAY H. ESQUIVEL lindsay.hernandez@gimm.com.mx

Los cambios en las reglas de comercio debido a la renego-ciación de Tratado de Libre Comercio de Norteamérica, el inicio del nuevo gobierno y las bajas ventas en el merca-do automotor harán que 2019 sea un año de retos para la in-dustria automotriz mexicana, de acuerdo con los resultados de la 20ª Encuesta Global de Directivos Automotrices de la consultora KPMG.

Albrecht Ysenburg, socio lí-der de la Industria Automotriz, comentó que debido al pano-rama de incertidumbre que han generado factores como la renegociación del T-MEC y el cambio de gobierno, las ventas internas registraban una caída de siete por ciento en 2018.

Por otra parte, los números reportados en la producción nacional de autos es estable, en 3.9 millones; y en materia de exportaciones el sector re-porta un incremento de seis por ciento en comparación con el año anterior.

Con este panorama, “2019 será un año retador para la in-dustria automotriz, el rumbo y las decisiones a tomar depen-derán de la incertidumbre ac-tual en el mercado en Estados

Unidos y local. El crecimiento que vimos en años anteriores no se visualiza en un futuro cercano, la industria será cau-telosa”, dijo el experto.

De acuerdo con los resul-tados de la encuesta, los eje-cutivos creen que un cambio en la industria es inminente, por lo que la medida que la industria automotriz global ingrese en una fase de rees-tructuración, la conectividad y digitalización será la princi-pal tendencia que enfrentarán en el mediano plazo.

Por ello, los jugadores ne-cesitarán desarrollar sus com-petencias básicas, al tiempo que definan un nuevo papel para sí mismos, más allá de la experiencia tradicional.

Oscar Silva, socio líder de Global Strategy Group de KPMG en México, dijo que la industria automotriz deberá adaptarse ante este periodo de cambios.

“Simplemente, no hay una

respuesta global y la industria está funcionando actualmen-te como un conjunto de islas conectadas, aunque distintas. Estas entidades cambiarán, se fusionarán y se transformarán a medida que la industria con-tinúe adoptando la revolución tecnológica”, expresó.

Otro de los temas que se mencionaron en la encuesta fue que la mayoría de los eje-cutivos muestra poco temor a que la rentabilidad del sector automotriz disminuya.

“La rentabilidad puede dis-minuir, ya que los fabricantes de equipos originales pronto se enfrentarán a las difíciles condiciones del mercado y a la reducción de los mercados globales si no actúan ahora para prepararse para la in-dustria del mañana”, advirtió el experto.

TECNOLOGÍASLa encuesta de KPMG detalló que es probable que los países

empaten la tecnología del sis-tema de tren motriz con sus materias primas; esperan que Estados Unidos se enfoque en los motores de combustión in-terna (ICE, por sus siglas en in-glés) y en vehículos eléctricos de pila de combustible (FCEV, por sus siglas en inglés), mien-tras que China se enfocará en el mercado de e-mobility.

De ahí que los vehículos eléctricos de batería recupe-rarán su lugar sobre los ve-hículos eléctricos de pila de combustible, como la tenden-cia fabricante número uno del año; lo anterior, como con-secuencia de que la mayoría de los consumidores quiere comprar un híbrido como su próximo coche.

“Los ejecutivos consultados creen en una división balan-ceada de los vehículos eléctri-cos, los híbridos, los eléctricos de pila de combustible y los de motor interna hasta 2040, encabezando la lista los eléc-tricos. Los híbridos se ubican como la opción número uno para la próxima elección de automóvil del consumidor, seguidos muy de cerca por los coches de motor a gasolina”, se detalló.

MOVILIDADPor otra parte, se observó un aumento en las expectativas para un ecosistema de movili-dad y logística, pues los ejecu-tivos están de acuerdo en que, en el futuro, ya no diferencia-remos entre el transporte de personas y bienes.

“Una cosa es clara: ningún jugador será capaz de lograrlo por sí solo. Hay conciencia en-tre los ejecutivos, estando de acuerdo un 83% en que con el surgimiento de lo que lla-mamos mobilistics, las com-pañías necesitarán repensar su modelo de negocio y tam-bién reconocer la necesidad de cooperación para crear un ecosistema integral de movili-dad. La compañía que ofrezca la mejor experiencia de clien-te a los consumidores proba-blemente será propietaria de la plataforma”, finaliza Albre-cht Ysenburg.

LAS CLAVES DE LA ENCUESTA1 La industria automotriz

global será impulsada por nuevas políticas y regla-mentos.

2 El panorama minorista experimentará una trans-formación dramática: nú-mero de puntos de venta se reducirá o transformará al 30-50% para 2025.

3 Ningún jugador dominará la cadena de valor solo;

más compañías pueden estar dispuestas a coope-rar en el futuro.

4 La mayoría de los consu-midores quiere comprar un híbrido como su próxi-mo vehículo.

5 Toyota fue nombrada por ejecutivos como la marca posicionada para el mejor éxito futuro, seguida por BMW y Tesla.

Fórmula 1, ¿no es rentable?

El presidente López Obrador confirmó que no habrá ya recursos públicos para la Fórmula 1. La de este año no está en riesgo porque ya es-tán garantizados los recursos, pero la semana próxima el grupo CIE, que preside Alejandro Soberón, tendrá que renegociar el contrato para los próximos tres años.

El gobierno federal el sexenio pasado, a través de la Secretaría de Turismo y del desaparecido Consejo de Promoción Turística de México, aportó desde 2015, 40 mi-llones de dólares anuales, para la realización de la Fórmu-la 1, que, evidentemente, en plena austeridad republicana López Obrador no está dispuesto a autorizar porque su prioridad en materia de turismo es el Tren Maya al que se canalizarán los recursos del CPTM que provenían de los de-rechos de no migrante que pagan los turistas extranjeros en México.

Lo ideal sería, desde luego, que el sector privado acep-tara financiar la F1 por la derrama económica que genera-ron los premios desde 2015, que se estimaron en más de 400 mdd anuales más el impacto por la promoción de la marca México que superó esta cantidad según Sectur y los organizadores.

La duda es si Soberón logrará el apoyo de empresas como Carso que son importantes patrocinadores de la F1 para que continúe sin apoyo gubernamental, aunque todo indica que no será rentable.

Y es una lástima que termine el Premio de la F1 porque es un importante medio de promoción turística y de la marca México que se requiere tras la desaparición del Consejo de Promoción Turística de México y de ProMéxico. Sin embar-go, todo indica que sin el apoyo del gobierno federal ya no será rentable y es una lástima porque el Premio de México ha ganado todos los años el reconocimiento al Mejor Evento del Año.

LÓPEZ OBRADOR FRENÓ LA LEY PEMEX Después de que el presidente López Obrador se manifestó abiertamente en contra de la reforma a la Ley Pemex, que pretende otorgar más poderes al director general y debilitará al Consejo de Administración, el presidente de la Comisión de Energía de la Cámara de Diputados, Manuel Rodríguez González, de Morena, frenó la aprobación del dictamen de la iniciativa de ley que se pretendía presentar hoy en el pleno.

Se abrirán ahora me-sas de debate y qué bue-no que Andrés Manuel López Obrador frenó esta iniciativa de ley que aceleraría la pérdida de calificación para Pemex y aumentaría el costo de su deuda por el debi-litamiento del gobierno corporativo.

BARTLETT, REUNIÓN CON TRANSCANADA El director de la Comisión Federal de Electricidad, Manuel Bartlett, se reunió con directivos de TransCanada Méxi-co encabezados por el presidente de la empresa Robert E. Jones. Como en el caso de la reunión con Carlos Ruiz Sacristán, presidente de IEnova que se realizó la semana pasada, no se informó si se renegociaron los términos de los contratos de los gasoductos cuya construcción está detenida por bloqueos y actos de sabotaje.

ROMO, CON EL PIE DERECHOA partir de hoy, y a petición de mis lectores, publicaré to-dos los miércoles y lunes los Premios Naranja Dulce y Limón Agrio.

La primera Naranja Dulce de media semana es para Alfonso Romo, jefe de la Oficina de la Presidencia de la República, quien al frente del nuevo Consejo para el Fo-mento a la Inversión, el Empleo y el Crecimiento Econó-mico, retomará el papel que tuvo durante la campaña, de enlace con el sector privado.

Su reto no es sencillo porque, por un lado, tendrá que acelerar la creación de los Comités en los que participarán los organismos empresariales y funcionarios de las Secre-tarías que integran el Gabinete Económico, y que presen-tarán las propuestas en materia de crecimiento e inversión. Y además, deberá convencer a Andrés Manuel López Obrador de que realmente escuche estas propuestas y las ponga en práctica.

ENCINAS, FALSAS EXPECTATIVAS El primer Limón Agrio de media semana es para Alejandro Encinas, subsecretario de Derechos Humanos de la Segob, por la promesa que hizo a los familiares de recuperar los cuerpos de los 65 mineros fallecidos en Pasta de Conchos, Coahuila, hace 13 años, generando preocupantes expectati-vas con fines políticos. Tras el accidente, el gobierno de Felipe Calderón inten-tó rescatar los cadáveres, pero fue imposible por las condi-ciones de la mina de carbón. Ahora, con el apoyo de López Obrador y del senador Napoleón Gómez Urrutia, se trae-rán expertos internacionales y la conclusión después de 13 años será la misma.

Es una lástima que termine el Gran Premio de México de la F1 porque es un importante medio de promoción turística.

Desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

milcarmencm@gmail.comTwitter: @mcmaricarmen

FINANZAS

EXCELSIORmIéRCOLES 20 DE fEbRERO DE 20194

@DineroEnImagen

ABANDONAN RECLAMACIONESEl director general de Gallbo, Manuel Gallardo, aseguró que muchos mexicanos abandonan una reclamación de seguro, debido a que el procedimiento es laborioso y no tienen el acompañamiento correcto de un agente para realizar el proceso. “Muchos no continúan con el proceso ante Condusef o ante tribunales porque no tienen guía”, dijo. — Notimex

RECLAMACIONES

Condusef relanzael portal de quejasResolución de reclamaciones, 50% favorable al usuarioPOR SONIA SOTO MAYAsonia.soto@gimm.com.mx

La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Finan-cieros (Condusef) relanzó el Portal de Queja Electrónica con el que los ciudadanos ten-drán una mejor experiencia en la presentación de recla-maciones ante el organismo.

En un comunicado, la Co-misión estableció que, du-rante el tiempo que estuvo disponible el portal en no-viembre del año pasado, recibió 841 quejas con una re-solución promedio favorable al usuario de 50.4 por ciento.

“La Comisión Nacional, junto con los bancos, trabajó durante esta etapa en su me-jora para lograr una aplicación más amigable al ciudadano, así como en la optimización de los procesos internos de soporte, atención y en el acer-camiento con las instituciones financieras, para que brinden la mejor atención”, estableció.

Estimó que las acciones que se han realizado reduci-rán los tiempos de respues-ta, elevarán los casos de resolución favorable a quie-nes tramitan su asunto vía electrónica, con lo que espe-ran lograr respuesta favorable al usuario de 60 por ciento.

Otra de las variables que inciden en que se esté promo-viendo el uso de la tecnolo-gía para interponer las quejas, es el tiempo y dinero que los ciudadanos pierden en tras-ladarse a una delegación

Para interponer tu queja sólo entra a: https://phpapps.condusef.gob.mx/ventanillaDigital/index.php

Productos: Razones:

POR AQUÍ

CAUSAS Y PRODUCTOS

1. Tarjeta de crédito.

n Consumos no reconocidos.

n Solicitud de cancelación de producto o servicio no atendida y/o no aplicada.

n Disposición de efectivo en cajero automático no reconocida por el usuario, cliente y/o socio.

n Depósito no aplicado total o parcialmente.

regional de la Condusef.Según sus cifras, en algu-

nas localidades distintas a la Ciudad de México los usua-rios del sistema financiero pueden recorrer en promedio

hasta 222 kilómetros desde su casa con un estimado aproxi-mado por viaje de cinco horas en la zona norte, tres horas en la zona sur y occidente, y casi dos horas en la zona centro.

“Además de la inversión del tiempo los costos asocia-dos a la presentación de la queja pueden llegar hasta 157 pesos en transporte público o hasta 387 pesos en auto parti-cular”, estimó la Comisión.

INTERACCIÓNY es que el ciudadano in-teractúa en el ciberespacio cada vez más con el gobier-no mexicano (28%), ello de acuerdo con la Encuesta Na-cional sobre Disponibilidad y Uso de Tecnologías de la Información en los Hogares (ENDUTIH) 2017.

Pero, como antes del portal de queja electrónica no exis-tían otro tipo de medios para presentar reclamaciones, en 2018 cerca de tres millones 800 mil adultos se quejaron presencialmente, por una o varias operaciones moneta-rias que afectaron su patri-monio, informó el organismo.

Del total de las quejas, la Ciudad de México registró el mayor número de personas que reclamaron con 856 mil 47 quejas y el mayor índice: 16 mil 232 por cada 10 mil adul-tos, de éstas 52% corresponde a hombres y 48% a mujeres.

Por producto financiero, el 88% de las personas que re-clamaron fue por problemas con su tarjeta de crédito o dé-bito; y por causa de reclama-ción, 60% de las personas que reclamaron fue por consumos no reconocidos.

De los 32 bancos que tu-vieron reclamaciones, cuatro concentran 79% de las per-sonas afectadas, mismos que hoy en día cuentan con un Convenio de Colaboración para la atención de asuntos por vía electrónica (Gestión Electrónica).

Mejoran las aportaciones voluntarias

POR CAROLINA REYEScarolina.reyes@gimm.com.mx

En enero, el ahorro volunta-rio en las afores registró un incremento anual de 20%, según cifras de la Comisión Nacional del Sistema de Aho-rro para el Retiro (Consar).

De acuerdo con la esta-dística del órgano regulador al cierre de enero de este año el saldo del ahorro volunta-rio es de 71 mil 525 millones de pesos, es decir 11 mil 867 millones de pesos más, en comparación con el saldo re-gistrado al cierre de enero del año pasado.

De esos recursos, sólo en el primer mes de este año, se realizaron aportaciones vo-luntarias por 2 mil 955 millo-nes de pesos.

Con ese volumen de apor-taciones, el ahorro voluntario a las cuentas de afore regis-tró su mejor inicio de año de forma histórica, es decir en los 22 años de operaciones del Sistema de Ahorro para el Retiro.

RECURSOS PARA EL RETIRO

Lo anterior, a pesar de un dinamismo económico más moderado y del cambio de gobierno en México, que provocó nerviosismo entre ahorradores e inversionis-tas. A ello se suma que regu-larmente el primer mes de cada año el ahorro voluntario en las cuentas de afore suele ser modesto, debido a que las familias enfrentan los gastos de las fiestas decembrinas, explicó Jorge Sánchez Tello, investigador de la Fundación de Estudios Económicos y Fi-nancieros (Fundef).

Agregó que detrás de este incremento se encuentra el hecho de que la Consar des-de 2013 abrió nuevos canales para que los ahorradores rea-lizaran aportaciones volun-tarias, y hoy no sólo pueden hacerse estas aportaciones a través de las ventanillas de las afores, sino también a tra-vés de las tiendas 7 Eleven, Farmacias del Ahorro, Circu-lo K, Telecom Telégrafos, en-tre otros.

“Los esfuerzos para am-pliar estos canales donde se recibe el ahorro voluntario se están materializando y cada vez más gente puede realizar

estas aportaciones, que van desde 50 pesos, con lo que se pretende que la pensión que reciban al jubilarse sea mayor”.

Recordó que, sin ahorro

voluntario, la pensión que reciba un trabajador al mo-mento de jubilarse rondará apenas 30% de su último sa-lario; es decir, que, si su últi-mo salario es de 10 mil pesos, su pensión será de sólo tres mil pesos al mes, cantidad que será insuficiente para sostener los gastos durante su vejez.Por otro lado, señaló que México es el país que paga-rá menores pensiones en el mundo, ya que el promedio internacional es de 65% res-pecto al último salario, más del doble de lo que aspiran a recibir los trabajadores mexicanos.

Este ahorro tuvo su mejor enero de toda la historia del SAR

Los esfuerzos para ampliar estos ca-nales donde se recibe el ahorro vo-luntario se están materializando”.

JORGE SÁNCHEZ TELLOINVESTIGADOR DE FUNDEF

A través del Portal de Queja Electrónica se pueden interponer quejas por los siguientes productos y causas:

EL ESFUERZO DE AHORRO(Millones de pesos)

Fuente: Consar

2012

287

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

920

388

1,4641,170

1,324

2,091

2,955

3. Cuenta de nómina

2. Tarjeta de débito.

EXCELSIOR : mIéRCOLES 20 dE fEbRERO dE 2019 dINERO 5

¡Guau!... La Conapesca de la 4T va en serio

El comisionado de Pesca de la Cuarta Transformación, Raúl Elenes, decidió ata-car de fondo el vacío legal y regulatorio, así como las prácticas de sobrepesca en plena temporada de

captura de atún aleta azul y llamó a los representantes de las pesquerías Servax Bleu y Chichimecas, que lleva José Carlos González (es empleado de Roberto Servitje Achutegui, de Altex), y Baja Aqua Farms, que dirige Benito Sarmiento, para que cumplan estrictamente con las cuotas de pesca del túnido que determinó la Co-misión Interamericana de Atún Tropical.

El viernes pasado los reunieron en la sede de la Conapesca. A los primeros les quedó bien claro que deberán devolver el excedente que capturaron en la tempora-da pasada (480 toneladas), aunque aún se discute si la devolución será gradual, las embarcaciones que actualmente se en-cuentran capturando tendrán que llevar no sólo dos observadores, sino a un ins-pector federal de la Conapesca que debe-rá tener acceso al registro de captura de las redes que llevan a las granjas.

Hay otras acciones que hacen suponer que Elenes y Víctor Villalobos, titular de la Secretaría de Agricultura y Desa-rrollo Rural, van en serio. Desde el 12 de febrero, la Conamer, que encabeza César Hernández, tiene en proceso la mejora regulatoria de reglas y el acuerdo secreta-rial para el establecimiento de las cuotas de atún aleta azul. El vacío legal sobre el cual se otorgó el amparo a Servax Bleu y Chichimecas y que está en sub júdice, re-visado en tribunal colegiado, se eliminará.

Implica un cambio de fondo acompa-ñado de una auditoría física a los ranchos de las pesquerías, para determinar la rea-lidad de la captura y engorda, y la recep-ción de la nueva captura, pues aunque se

comprometieron a autolimitarse, Servax devolverá 100 toneladas por año de la so-brecaptura del bieno pasado, Elenes va por un poco más: el establecimiento de una política de pesca que vaya del mar a la mesa. Eso implica un cambio de fondo.

A la pesca siempre se le ha visto como un asunto social y no comercial, y en-tre las estrategias relevantes no sólo está repartir las cuotas-país sin que haya re-glas claras cumplibles y con capacidad de sanción (la Conapesca sin dientes se termina), sino también ha decidido es-tablecer un modelo claro para controlar la captura respetando los compromisos de México, pero también revisar la tra-yectoria de inversión, pago de impuestos estatales y federales en México, valor de las exportaciones, estructuras de capital y sostenibilidad de las empresas para evitar bancarrotas en serie como las del pasado.

Hay conciencia de que la temporada de pesca de los túnidos requiere separar las condiciones en las que operan las pes-querías de atún aleta amarilla y del aleta azul, como parte de una serie de planes de manejo para cada especie, en la que los grandes pescadores sean estrictamen-te supervisados para atacar el otro mal: la pesca furtiva y el uso de flotas pesqueras por bandas criminales que transportan drogas. Esto que le cuento me parece un gran avance. Veremos si se implementa, pues la temporada finaliza en dos meses.

Cuenta corriente

ALICIA SALGADOalicia@asalgado.info

DE FONDOS A FONDO#Disney/Fox. En contraste con lo ocurri-do en la CRE, en la mañanera el presidente Andrés Manuel López Obrador, respecto de la fusión de estas dos grandes corpora-ciones, logró que en el IFT todos los comi-sionados le pusieran lupa al dictamen que preparó la Unidad de Competencia Econó-mica, a cargo de Georgina Santiago.

Quizá pronto saldrá la resolución, pero debe tomarse en cuenta que la aprobación de la integración en EU también se originó porque ambos consorcios no integran los canales deportivos de Fox y ESPN como ocurre en México. Así que Eduardo Pérez Mota y Ernesto Flores, representantes de SAI de esas dos empresas, reacomodaron su estrategia de cabildeo, porque si el olfa-to no falla, Georgina la enfrentaría difícil de no pedir separación.

Hay quien propuso que se hiciera una especie de must offer pidiendo transmi-sión del contenido deportivo por la red de los canales de Estado, pero me parece que sería peor el desatino.#BancoAzteca, que dirige Alejandro Valenzuela, tuvo un ascenso en la califi-cación que otorga Moody’s, para emisio-nes en moneda nacional y extranjera para corto y largo plazos, ya que ha mejorado su riesgo crediticio base y el riesgo contra parte y se sitúa entre el grupo de bancos con calificación equivalente al soberano.#TransCanada… El director general de la CFE, Manuel Bartlett, platicó con prácti-camente todos los integrantes del “grupo de tuberos” señalados por el Presidente como objetivos para renegociar 7 de los contratos de suministro de gas natural. El primero, Ruiz Sacristán de Ienova, pues se revisará el trazo del ducto sabotea-do por los yaquis de Bacum en octubre y noviembre pasados, para restablecer el suministro de gas natural. Sobre los términos del contrato, no hay aún una propuesta clara. Lo mismo ocurre con Carso Energy. Lo prioritario es liberar el derecho de paso. Con TransCanada, que preside Robert E. Jones, Bartlett acudió a la convocatoria con el director Comer-cial y Desarrollo de Negocios, Leonardo Robles, y el director de Asuntos Guberna-mentales, Carlos Borunda, para levantar la suspensión de las obras de los dos duc-tos que construye en Hidalgo. El director de CFE ya sabe a quienes les pedirá el Presidente cuentas por sus chantajes. Al final, hay temas sociales que todos están dispuestos a resolver. Un gran avance de otra mañanera estruendosa.

Hay conciencia de que la temporada de pesca de atún aleta amarilla y del aleta azul requiere separar las condiciones en las que operan las pesquerías.

POR KARLA PONCEkarla.ponce@gimm.com.mx

México es el país de América Latina que registra el salario mínimo más bajo como pro-porción del sueldo promedio que paga el sector privado, de acuerdo con estadísticas de la Organización Internacional del Trabajo (OIT).

El estudio Panorama La-boral de América Latina in-dica que el salario mínimo en México se ubica en 34.2% (una tercera parte) del salario pro-medio del sector privado.

“México, al igual que Uru-guay, Brasil y Chile, posee los salarios mínimos que repre-sentan una proporción menor a 50% de los salarios prome-dio privado, muy baja respec-to a lo que las empresas están dispuestas a pagar”, explicó Hugo Ñopo, especialista re-gional en Economía del Tra-bajo de la OIT.

Ecuador, El Salvador, Gua-temala, Paraguay y Honduras se encuentran por encima del 70% respecto al salario pro-medio del sector privado. “En algunos casos, esto indica que el nivel del salario mínimo está por encima de lo que las

empresas están dispuestas a pagar, lo que refleja que quie-nes ganan el salario mínimo pueden satisfacer sus necesi-dades básicas”.

TENDENCIAPese al incremento de 16.2% que el salario mínimo registró este año, que pasó de 88.36 a 102.68 pesos diarios en la mayor parte del territorio na-cional, la brecha respecto al promedio del sector privado persistirá.

“Los esfuerzos que se están haciendo para mejorar el po-der adquisitivo del salario mí-nimo son muy importantes, pero pasarán muchos años antes de lograr acortar la bre-cha que existe”, advirtió Ñopo.

Actualmente, el salario mí-nimo que se paga en la mayor parte de México es de 3 mil 123 pesos al mes, dado que en la frontera con Estados Unidos asciende a cinco mil 375 pesos luego de que a partir del 1 de enero aumentó 99.1% al pasar de 88.36 a 176.72 pesos al día.

Así, en México se pagan salarios diarios equivalentes a 5.1 dólares en prácticamente todo el país y 8.8 dólares en la frontera.

PODER ADQUISITIVO

Minisalario, el menorentre naciones de AL

BRECHA SALARIAL (Salario mínimo como proporción del salario nominal privado)

Fuente: Panorama Laboral América Latina y el Caribe

101.4100.9

98.183.1

72.162.1

58.957.4

46.645.3

40.834.2

GuatemalaHonduras

El SalvadorParaguay

EcuadorBolivia

PerúColombia

ChileBrasil

UruguayMéxico

ECONOMÍA

EXCELSIORMIÉRCOLES 20 DE FEBRERO DE 20196

@DineroEnImagen

Cinco lecciones del ataque a la CREEl episodio demuestra que cuando hay voluntad, hay capacidad de ejecución. En muy poco tiempo se detectaron patrones de viajes internacionales, ingresos declarados y una red de transferencias.

Hay cinco lecciones a propósito del epi-sodio que se desarrolló entre el gobier-no federal y la Comisión Reguladora de Energía, luego de que el presidente, Andrés Manuel López Obrador, acu-só al titular de la Comisión Regulado-ra de Energía (CRE), Guillermo García

Alcocer, por un supuesto conflicto de interés.La primera lección es que, si bien el sistema presiden-

cial mexicano, centro de gravedad de todas las discusio-nes, pasa por el jefe del Ejecutivo, esta fuerza aumentó en varios órdenes de magnitud.

Hoy el Presidente gravita en temas variados. La desventaja es que casi cualquier tema que no pase

por la mañanera, muere de inanición, y todos los caminos llevan a Roma.

La ventaja es que cuando hay un conflicto es inevitable que la llave de las respuestas o cuestionamientos pase en mayor medida por el Presidente, por lo que ya no es tan sencillo que queden atascados los temas.

Habrá que observar qué tan rápido se puede desahogar la reunión con el titular de la CRE.

La segunda lección es la agilidad que mostraron la Se-cretaría de la Función Pública, la Unidad de Inteligencia Financiera de la Secretaría de Hacienda y la Secretaría de Energía para un caso que, en el peor de los escenarios, lle-va unos días, y en el mejor, un par de meses.

El episodio demuestra que cuando hay voluntad, hay capacidad de ejecución.

En muy poco tiempo se detectaron patrones de viajes internacionales, ingresos declarados y una red de trans-ferencias, así como la detección de ocho empresas anali-zadas, una de las cuales podría haber incurrido en fraude fiscal.

Vaya contraste con las confusiones e imprecisiones en las que había caído la Secretaría de la Fun-ción Pública, en lo rela-tivo a las declaraciones de intereses de los fun-cionarios del gobierno federal, súbitamente las curvas de aprendi-zaje se hicieron chatas y la eficiencia se hizo presente.

Además, cabe pre-guntarse: ¿Qué pasaría si las habilidades de la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) se utilizaran para rastrear las transferen-cias bancarias nacionales e internacionales, así como in-gresos de un líder sindical petrolero?

La señal de combate a la corrupción dentro de Petró-leos Mexicanos sería fuerte y clara, las capacidades ahí están.

La tercera lección. El enojo del Presidente puede ha-cerse tangible. En las últimas semanas lo habíamos obser-vado molesto por los presuntos contratos “leoninos” que afectan a la Comisión Federal de Electricidad (CFE) y cómo el director, Manuel Bartlett, señaló que podrían deman-dar a las empresas en caso de no llegar a un entendimiento para modificar dichos contratos.

Sin embargo, al siguiente día, el Presidente desmintió la posibilidad de demandas ante la pericia advertida en los abogados corporativos.

En otros momentos hemos visto enfado por la corrup-ción del pasado, pero hasta ahora no se han visto acciones en contra de los responsables. En cambio con el episodio de la CRE sí se han demostrado. Pero el enojo puede tener consecuencias.

Cuarta lección. Ni los gobernadores ni los legisladores de oposición ni otros muchos sectores han sido un contra-peso tan significativo como los órganos autónomos que han logrado tramitar controversias constitucionales al re-corte presupuestal y a la Ley Federal de Remuneraciones, por ejemplo.

Quizás este contrapeso técnico ha ido generando una frustración.

Quinta lección. En tan sólo un par de décadas, los órga-nos autónomos, como lo son el Banco de México (Banxi-co), el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi), la CRE, la Comisión Federal de Competencia Económi-ca (Cofece) y el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT), entre otros, han logrado construir credibilidad entre la sociedad.

Si bien es cierto que una gran parte de los mexicanos desconoce las tareas específicas de muchos de ellos, al menos intuitivamente, la postura de García Alcocer ha sido recibida positivamente y las acusaciones podrían resultar contraproducentes.

¿Qué pasaría si las habilidades de la UIF se utilizaran para rastrear las transferencias bancarias nacionales e internacionales?

Suma de negocios

RODRIGO PACHECO

Twitter: @Rodpac

CFE SE ACERCA A TRANSCANADAEl director de la CFE, Manuel Bartlett, se reunió con el presidente de TransCanada, Robert E. Jones, para encontrar los canales de colaboración para la reactivación de los gasoductos que están parados por conflictos sociales. La empresa fue una de las tres acusadas por el gobierno federal de cobrar por un proyecto que está fuera de operación.

— De la Redacción

CONTRATOS Y FARM OUTS

Gobierno y Pemex ganan 3.1 mil mdd

Rondas de licitación para explorar y explotar hidrocarburos, el factor

POR NAYELI GONZÁLEZnayeli.gonzalez@gimm.com.mx

Entre 2017 y 2018, los Contra-tos de Exploración y Extrac-ción firmados en las rondas de licitación, así como los farm outs de Petróleos Mexi-canos (Pemex), aportaron al Estado 3 mil 106 millones de dólares.

De acuerdo con informa-ción de la Comisión Nacio-nal de Hidrocarburos (CNH), durante 2018 recibió mil 630 millones de dólares, lo que significó un aumento de 10.43 por ciento en comparación a los mil 476 millones de dóla-res de 2017.

Esto forma parte de los pri-meros beneficios y pagos que trajo consigo la implementa-ción de la reforma, con lo cual las empresas privadas, que han incursionado en el mer-cado petrolero nacional, se han comprometido.

Datos de la CNH muestran que del total de aportacio-nes al Estado, 46 por ciento, es decir, mil 434 millones de dólares fueron recibidos por el Fondo Mexicano del Petró-leo (FMP) durante los últimos dos años, por concepto de in-gresos por contraprestacio-nes y bonos. “Los ingresos al FMP por pagos de Contratos se dividen en: contrapresta-ciones, por 575 millones de dólares, y bonos a la firma, 860 millones”.

Es importante mencionar que dicho organismo actúa como un fideicomiso, pues su objetivo es recibir, admi-nistrar, invertir y distribuir los ingresos derivados de las asignaciones y los contratos petroleros resultados de las rondas, a excepción de los impuestos.

Asur edificará estación en aeropuertoPOR MIRIAM PAREDESmiriam.paredes@gimm.com.mx

El director del Fondo Nacio-nal de Fomento al Turismo (Fonatur), Rogelio Jiménez Pons, confirmó que el Gru-po Aeroportuario del Sures-te (ASUR), se encargará de construir una estación del Tren Maya dentro de la ter-minal 5 del Aeropuerto In-ternacional de Cancún.

“Le dará un buen servicio, tanto a la población como a los visitantes, y a nosotros nos permite garantizar un flujo importante, pues el Ae-ropuerto de Cancún es el se-gundo más importante del país y la mayor captación de turistas se hace ahí. Ellos ya tienen un diseño de lo que sería la terminal”, dijo.

El director reveló que la estación se construirá dentro de la nueva terminal 5, que estaría acabada en dos o tres años.

Cabe recordar que ASUR tiene contemplado en su Plan Maestro de Desarrollo (PMD), una inversión por cin-co mil 888 millones de pesos para dicha terminal.

PORTADA

TREN MAYA EN CANCÚN

Foto: Archivo

Foto: Elizabeth Velázquez

La Reforma Energética ha traído beneficios a Petróleos Mexicanos, pues las empresas privadas se han comprometido a invertir.

Ayer se realizó la firma de colaboración entre el Fonatur, de Roge-lio Jiménez Pons (izquierda), y el IPN, de Mario Alberto Rodríguez.

Se gasta más en estudiosAl cierre de 2018, la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH) registró inversiones to-tales por dos mil 752 millones de dólares en estudios exploratorios derivados de Activida-des de Reconocimiento y Exploración Superfi-cial (ARES).

De acuerdo con el órgano regulador en temas de energía, a la fecha, se tienen auto-rizados 521 proyectos, de los cuales 22 tienen que ver con la realiza-ción de estudios con adquisición de datos y 30 de reprocesamiento de información exis-tente en el Centro Na-cional de Información de Hidrocarburos.

Entre los 30 pro-yectos de reproceso, se destacan cuatro estu-dios de información de pozos previamente ad-quirida, que se incor-poraron a la regulación en 2017, permitiendo desarrollar análisis con información de dife-rentes áreas en el país, tanto digital como de muestras físicas. –Nayeli González

BENEFICIOSEs así que 54 por ciento res-tante, equivalente a mil 672 millones de dólares, fueron transferencias a favor de Pe-tróleos Mexicanos, es de-cir, los pagos derivados de los contratos por bonos de desempate y de aportacio-nes iniciales establecidas en

las bases de licitación de los farm outs. Entre estas desta-ca el contrato entre BHP Bi-lliton y la empresa del estado, para el desarrollo del campo Trión, pues la empresa pri-vada transfirió a Pemex 562 millones de dólares, es decir, 90 por ciento del bono oferta-do, así como 570 millones de dólares más por aportaciones iniciales al proyecto.

Del mismo modo, por el contrato para el desarrollo de Ogarrio, adjudicado en farm out a la firma alema-na DEA Deutsche Erdoel, se transfirieron a la petrolera 183 millones de dólares y 190 mi-llones de dólares de aporta-ción inicial.

En el caso del contrato Cárdenas-Mora, Cheiron Hol-dings Limited, como licitante ganador, pagó en favor de Pe-mex 41.5 millones de dólares, que significaron la totalidad del bono ofertado, a lo cual se suman 125 millones de dóla-res para iniciar el proyecto.

“Los porcentajes restantes de los bonos ofertados fueron transferidos al FMP”.

46POR CIENTO

de las aportaciones fueron al Fondo

Mexicano del Petróleo

54POR CIENT0

se fueron a transferencias a favor

de Petróleos Mexicanos

TRABAJOSSegún la CNH estos traba-jos han fomentado impor-tantes inversiones, además de que el reconocimiento y exploración superficial en México ha mejorado.

En el marco de la firma de colaboración entre el Fona-tur y el Instituto Politécni-co Nacional (IPN), Jiménez Pons también dijo que es probable que Grupo ADO participe en varias etapas del proyecto.

“ADO es la única empresa mexicana que opera trenes en Europa, un par en España, y creo que esa experiencia que tiene es importante”.

El titular del Fonatur de-talló que el IPN iniciará los estudios de factibilidad y eva-luación de impacto, desarro-llará investigación científica y actividades de capacitación socio- económicas y cultura-les para impulsar el proyecto Tren Maya. “Para los estudios tenemos todo 2019, para irlos

desarrollando, y va a depen-der mucho del resultado del proyecto ejecutivo y los de ingeniería básica que están generándose”.

NUEVO CAMPUSAdemás, como parte del compromiso de trabajo, am-bas instituciones se compro-metieron a la creación de una nueva Unidad Académica del Politécnico en la región para dar soporte necesario a la operación y mantenimiento

del Tren Maya.Al respecto, el director del

IPN, Mario Alberto Rodrí-guez Casas, detalló que por el momento la casa de estu-dios define cuáles serán las carreras que se impartirán en esa nueva sede.

Detalló que para la nue-va escuela se invertirán en-tre 350 y 400 millones de pesos. “Estamos definien-do las carreras que van a ser requeridas en ese nuevo campus”.

UNIDOSEl gobierno y la academia trabajarán juntos en temas como estudios de factibili-dad y evaluación de impac-to en los terrenos donde se edificará el Tren Maya.

EXCELSIOR : mIéRCOLES 20 dE fEbRERO dE 2019 dINERO 7

Sectur busca patrocinios de la mano de un medio

Si la desaparición del Consejo de Promoción Turística de México (CPTM) provocó que los desti-nos perdieran un aliado que les ahorraba costos y les permitía acudir a las ferias internacio-nales de turismo, ahora no sólo

tienen que jugar solos, sino que la Secretaría de Turismo federal está buscando recursos de las entidades federativas para financiar sus propios gastos.

En algo que recuerda el concepto del “mundo al revés”, algunos destinos recibieron esta semana una carta de un medio de comu-nicación mexicano solicitándoles su patro-cinio para organizar una comida que espera ofrecer el secretario Miguel Torruco.

Resulta que al final de la presentación de la Estrategia Nacional de Turismo 2019-2024, un evento que encabezará el presiden-te López Obrador en Chetumal el próximo domingo, Sectur quiere hacer un convivio, pero con dinero ajeno.

El tema ha provocado molestia en algunos destinatarios de tan peculiar invitación, pero además no respondieron de inmediato y le están dando vueltas al tema para no generar un posible malestar en Sectur.

No sólo eso, el mismo medio está envian-do, con el aval de la Secretaría, una propuesta para que los destinos que participen en la fe-ria internacional de Berlín difundan sus tra-bajos en México.

El paquete cuesta 20 mil euros, además de que el precio por el espacio en el stand de México será del orden de 10 mil euros más.

Antes, el CPTM corría con entre 80 y 90% de los gastos de la presencia de los destinos en las ferias; mientras que con las propuestas re-feridas el costo aumentaría entre 10 y 15 veces.

Con estos montos parece muy difícil que proliferen los estados que vayan a la ya inmi-nente feria de Alemania.

Y por cierto, sigue pendiente la promesa de campaña de López Obrador de que se

llevará la Sectur a Chetumal. ¿Será el domin-go el día que finalmente anuncie la mudanza a aquella ciudad?

DIVISADEROGuanajuato. Vaya revuelo que provocó Tere Matamoros en la Comisión de Turismo del Congreso de Guanajuato. Primero, dejó plan-tados dos veces a los legisladores, así es que cuando llegó este lunes no fue recibida preci-samente con vítores y matracas.

Fue el diputado Miguel Ángel Salim quien se puso más quisquilloso a pedirle de-talles sobre cómo se gastaría los 68 millones de pesos que tiene para promoción.

Ella evadió la pregunta y cuando arreció la discusión, dijo que Guanajuato era una ciu-dad espectacular, pero muy sucia y donde la calidad del servicio de los prestadores turísti-cos era deficiente.

Y como “no hay que hablar mal del ca-mello”, ahora ya provocó una revuel-ta entre los hoteleros al grito de: “No me ayudes, comadre”.

POPULAR Al cierre de 2018, con un estimado de 6.2 mi-llones, Cancún se consolidó como la ciudad latinoamericana que recibe más turistas ex-tranjeros y la vigésimo tercera del mundo.

Está arriba de Punta Cana con 4.3 millo-nes; Ciudad de México con 2.4; Buenos Aires con 2.37; Lima con 2.5; Santiago con 2.6 y Río de Janeiro con 2.3 millones.

Antes, el CPTM corría con el 80 o 90% de los gastos de la presencia de los destinos en las ferias, pero con las propuestas el costo aumentaría entre 10 y 15 veces.

Veranda

CARLOS VELÁZQUEZcarlos.velazquez.mayoral@gmail.com

Estado regulador o ¿de López Obrador?

Los embates no han parado. La transición de un Estado pro-pietario a un Estado regulador se pone en riesgo. La insti-tucionalidad de los entes de gobierno está en duda por el máximo representante políti-

co del país. Ándres Manuel López Obrador intenta doblegar a todo aquel que no lo haga por voluntad propia.

En México, la tendencia de crear agencias reguladoras se empezó a consolidar a partir del sexenio de Carlos Salinas de Gortari y la firma del TLC como parte de la transición a un Estado donde se mejoraban las reglas del juego. Ya no era papá gobierno el que de-cidía, exclusivamente, a través del capricho. Como elemento de negociación del TLC, EU y Canadá solicitaron a sus contrapartes mexicanas la creación de agencias de com-petencia económica (la antigua Cofeco), tele-comunicaciones (la extinta Cofetel), finanzas (CNBV) y otras en materias especializadas. Así, se le quitaba al Congreso y a los políti-cos la facultad de regular industrias que has-ta ese momento se regían por los deseos del señor Presidente en turno y las concesiones que el Estado otorgaba discrecionalmente a los empresarios alineados.

Es así como llegamos a agencias regula-doras en México como el Instituto Federal de Telecomunicaciones, la Comisión Fede-ral de Competencia Económica, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, la Comisión Nacional de Hidrocarburos y la Comisión Reguladora de Energía, ente otras.

Esta semana, uno de esos órganos re-guladores autónomos, la CRE, se ha visto envuelto en una polémica derivada de las declaraciones de AMLO. Para él, las agencias reguladoras son resultado de gobiernos del pasado y, en el sector energético, han facili-tado la corrupción en la CFE y Pemex. Todo lo que AMLO no controla en forma directa es antítesis de su cruzada anticorrupción.

El tema tiene muchas aristas. Como cual-quier institución integrada por seres hu-manos hay fallas que son perfectibles. Sin embargo, desestimar instituciones diseñadas por legisladores de todos los partidos y como evolución de décadas es grave; esto incluso da pie a abrir viejas heridas de empresarios monopolistas perjudicados.

Por un lado está la declaración mañanera y por otra la realidad. Si bien López Obrador descarta que se vaya a promover una refor-ma constitucional para eliminar a los órga-nos autónomos y reguladores, a la par estos entes se enfrentan a embates desde el po-der político: recortes de presupuesto, dudas sobre su competencia e institucionalidad, investigaciones infundadas y críticas a sus

integrantes (como García Alcocer en la CRE). Por ejemplo, el Instituto Nacional Electoral (INE) tuvo un recorte de 950 millones de pe-sos para este año, mientras que la Comisión Nacional de Derechos Humanos (CNDH) y el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) sufrieron recortes de 161 millones, 280 millones y 37 millones de pesos para 2019.

Todo ello habla de lo que los críticos de AMLO preveían: está demostrando ser un hombre no de instituciones sino de capri-chos. Cuando los órganos autónomos no se le oponen son bienvenidos (como el INE en su elección como Presidente). De lo contra-rio son descalificados.

Para las instituciones, tres meses de go-bierno se sienten como tres años.

La Comisión Reguladora de Energía se ha visto envuelta en una polémica derivada de las declaraciones de Andrés Manuel López Obrador.

frecuencias

RODRIGO PEREZALONSOhola@rodrigoperezalonso.com

Twitter: @rperezalonso

Dólar Interbancario ACTUAL ANTERIOR VAR % $19.1445 $19.2785 -0.70MERCADOS

EXCELSIORmIéRCOLES 20 dE fEbRERO dE 20198

@dineroEnImagen

ANÁLISIS DE CIBANCO

Hay espacio para una apreciación del pesoAyudará la menor presión monetaria que ejercerá la Fed

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

De no registrarse sorpresas en los temas externos, el peso mexicano podría conseguir una buena semana, ya que se estima que el tipo de cambio cerraría el viernes en niveles inferiores a 19.10 pesos por dólar, afirmaron los econo-mistas Jorge Gordillo y James Salazar, director y subdirec-tor de Análisis de CIBanco, respectivamente.

Detallaron que después del anuncio de medidas de apo-yo a Pemex, el peso mexicano seguirá atento de nueva cuen-ta a factores externos como el conflicto comercial entre Es-tados Unidos y China, al tema de la Emergencia Nacional declarada por Donald Trump y la política monetaria de la Reserva Federal de EU (Fed).

Recordaron que el miér-coles se publican las minutas de la última reunión de políti-ca monetaria de la Fed. En ese encuentro, el banco central ajustó su lenguaje a uno en el que tomaría una postura más paciente y flexible sobre futu-ras decisiones de política.

“Esta actitud moderada de la Fed, respaldada por recien-tes comentarios de varios fun-cionarios del banco central, podría provocar que los in-versionistas busquen activos de mayor riesgo, entre ellos, aquellos denominados en pe-sos mexicanos”.

PEMEXSobre el reciente programa anunciado por el gobierno de México de rescate a Pemex,

mencionaron que algunas ca-lificadoras y analistas de ban-cos internacionales y locales consideraron que los apoyos son insuficientes y no liberan a la paraestatal de las presio-nes financieras en que se en-cuentra, después de la baja de calificación de deuda que le dio Fitch.

“Estamos de acuerdo que Pemex necesita mayores apoyos, pero sobre todo en brindar mayor confianza a los inversionistas en cuanto a su plan de negocios, ya que sabemos que el nivel de re-cursos que el gobierno fede-ral puede transferir a Pemex es limitado, por las condicio-nes actuales de las finanzas públicas”, recalcaron en un reporte.

“Además, consideramos que existen otros puntos que cuestionan la viabilidad del programa de apoyo, ya que están condicionados a me-joras en la recaudación fiscal de Hacienda (medidas para evitar elusión y evasión), in-gresos que posiblemente no se consigan ante una posible desaceleración económica mayor a la anteriormente cal-culada. Asimismo, depende-rán de un resultado favorable en el combate a una actividad ilícita como lo es el combate al robo de la gasolina.

“Resta esperar nuevos pronunciamientos de las agencias calificadoras, en res-puesta a las medidas anuncia-das”, advirtieron.

APOYOS“Es claro que los apoyos no son suficientes para sacar a la petrolera fuera de su pro-blema financiero, pero sí creemos que es buena noti-cia, porque alivia la presión y evidencia la disposición del gobierno para atender las re-comendaciones de las princi-pales agencias calificadoras, sobre lo que requiere Pemex para evitar futuras rebajas en la calificación de su deuda”.

Expresaron que el tema Pemex no ha terminado, y se-guramente se verá en el año mayores comentarios de cali-ficadoras e inversionistas, que provocarán reacciones del gobierno, y en marzo se espe-ra la postura de la calificadora S&P’s y de Moody’s.

Foto: Daniel Betanzos/Archivo

Fuente: Banco de México

Jorge Gordillo, director de Análisis Económico de CIBanco, explica que los pasos de la Fed y el avance en la negociación comercial EU-China serán determinantes para el peso mexicano durante los siguientes días.

Factores

Ayer, un impulso al tipo de cambioLa moneda mexicana se re-cuperó ayer de parte de las pérdidas sufridas duran-te la semana pasada, al ga-nar 13 centavos y negociarse en 19.1445 por dólar spot, ante la ausencia de volatili-dad en los mercados. Ayer el dólar registró pérdidas fren-te a sus principales cruces, luego de que la presidenta de la Fed de Cleveland, Lo-retta Mester, declaró que la Reserva Federal de EU aún podría subir las tasas de in-terés, aunque considera que antes de hacerlo todavía tie-ne tiempo para evaluar el desempeño de la economía estadounidense.

Al hablar en un foro sobre Perspectivas Económicas y Política Monetaria, se mos-tró a favor de una reducción paulatina de la hoja de ba-lance de la Fed.

En bancos, el dólar se vendió ayer en 19.45 pesos en promedio, diez centavos

más barato que el lunes.Ayer se registró cierto

optimismo en los mercados de capitales en EU, luego de que Trump realizó comen-tarios sobre la posibilidad de extender el plazo para las negociaciones comerciales con China, además de se-ñalar que el avance de las mismas ha sido positivo.

Según reportes, el go-bierno estadunidense exige al de China abandonar la

práctica de manipular el yuan para ser más compe-titivos en el comercio in-ternacional; advierten más aranceles en caso de no acatar la petición.

Oficiales con conoci-miento del tema comenta-ron que con esta medida se busca establecer un meca-nismo para que China man-tenga estable la cotización del yuan, con el objetivo de evitar que los chinos deva-lúen su divisa para obtener una ventaja comercial o contrarrestar el efecto de los aranceles estadunidenses.

El hecho de que China pueda dar una concesión a EU a través de su política cambiaria también es una buena señal de que están trabajando para poner fin a la guerra comercial. El yuan acumula un avance en el año de 1.51 por ciento, luego de haber perdido 5.71% en 2018. —Felipe Gazcón

MALA SEÑAL A INVERSIONISTAS

IMEF dice no a la regulación de preciosPOR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

El Estado debe intervenir lo menos posible en la econo-mía y en la fijación de pre-cios, ya que contradice la ley de la oferta y la demanda y el libre mercado, advirtió el pre-sidente del Instituto Mexica-no de Ejecutivos de Finanzas (IMEF), Fernando López Ma-cari, al ser cuestionado sobre la intención de algunos legis-ladores de regular a la baja los precios de los medicamentos.

“Ya existen entidades para vigilar y monitorear que no se dé abuso en los precios y que no haya prácticas monopóli-cas, pero no estamos a favor de que por decreto se quieran establecer precios o comisio-nes”, expresó.

“Estamos más a favor de proveerles las herramientas a estas entidades de gobier-no para que vigilen y moni-toreen que no existan abusos en los precios, por medio de las herramientas adecuadas, en lugar de que por decreto se fijen los precios en cualquie-ra de los productos e insumos

en nuestra economía, llámese servicios por comisiones ban-carias, alimentos o medica-mentos, etcétera”, abundó.

“Creemos que, en general, los mercados reaccionan de manera negativa cuando hay intervención en los precios; no estamos a favor del control de precios”, enfatizó.

Explicó que, en la medida que el Estado pretenda inter-venir o influir en los hábitos de consumo mediante la fijación de precios, genera un menor margen de utilidad para los agentes económicos, lo cual se verá reflejado en los pre-cios de sus acciones porque la

1.5POR CIENTO

la previsión de crecimiento para

este año del IMEF, desde 1.7% previo

expectativa de ganancia será menor, puesto que estará su-jeta a una decisión arbitraria de la autoridad.

EXCEPCIONALMario Correa, vicepresidente del Comité Nacional de Estu-dios Económicos del IMEF, re-firió que en la teoría hay sólo condiciones muy especiales donde pudiera ser recomen-dable y socialmente producti-vo un control de precios, pero en la mayoría de las circuns-tancias acaban teniendo re-percusiones muy negativas no sólo sobre las empresas, sino también en los consumidores.

“Los precios son la forma que tenemos las personas de ponernos de acuerdo en una economía para producir y un precio es la pieza de infor-mación más importante, con la que toman sus decisiones los consumidores y los inver-sionistas, y dicho precio debe reflejar muchos elementos detrás, como la tecnología que se usa para la producción de un bien o servicio. Si a una medicina se le pone un precio tope, pero el laboratorio en-cuentra que ya no recupera la inversión en investigación y desarrollo, es es muy probable que nos quedemos sin el bien que queremos regular”.

REPORTA PEMEX

GANAN PETROPRECIOSEn la jornada de ayer, el petróleo mexicano de exportación ganó 18 centavos de dólar con relación a la cotización del viernes 15 de febrero, para venderse en 58.73 dólares el barril, informó Pemex. De acuerdo con Banco Base, la expectativa de una menor oferta global tras las sanciones de Estados Unidos a Venezuela e Irán, así como una reducción en la producción petrolera por parte de la OPEP y sus aliados, hicieron mejorar la cotización del crudo.

El crudo WTI ganó 50 centavos y se ofertó en 56.09 dólares el barril, y el Brent subió 20 centavos de dólar para cotizar en 66.45 dólares el tonel. —Notimex

Foto: AP

ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

Los inversionistas siguen con la atención fija en la Guerra Comercial entre China y EU, debido a que se vislumbran algunos avan-ces en las negociaciones en torno al tema, y los prin-cipales indicadores bursá-tiles cerraron con avances.

En EU, el Dow Jones avanzó 0.03%, el S&P 500, 0.15% mientras que el Nas-daq 0.19%. Sin embargo, en México el S&P/BMV IPC cayó 0.07% y el FTSE BIVA se mantuvo sin cambios.

“Los principales índi-ces accionarios estadouni-denses cerraron la jornada con avances, luego de que Trump realizó comentarios sobre la posibilidad de ex-tender el plazo para las ne-gociaciones comerciales con China, además de se-ñalar que el avance de las mismas ha sido positivo”, apuntó BX+.

En cuanto a la sesión que se vivió en México, BX+ señaló que las acciones que por su ponderación afectaron el desempeño del índice fueron: Cemex (-1.4%), Femsa (-1.4%) y Amx (-0.8 por ciento).

Bursamétrica consideró que la baja moderada ob-servada en la BMV se debió a una toma de utilidades en emisoras como AMXL, Femsa, Cemex, Elektra, y GMéxico ganó 4.9%.

EN EU GANAN

La BMV, con caída marginal

Foto: Archivo

La BMV estará atenta a las acciones futuras de la Fed.

DÓLAR SPOT(Pesos por unidad)19.4180

13 Feb

19.277514 Feb

19.277515 Feb 19.2785

18 Feb

19.144519 Feb

Foto: Pavel Jurado

Mario Correa, vicepresidente del Comité Nacional de Estudios Eco-nómicos del IMEF y Fernando López Macari, presidente del IMEF.

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 20 DE FEBRERO DE 2019 DINERO 9

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RUSOS, LOS MÁS LETALES

CrowdStrike dice que son los hackers más ágiles, peligrosos y rápidos

TIENES 20 MINUTOS O ERES VÍCTIMA

POR PAUL LARApaul.lara@gimm.com.mx

Se había asegurado desde hace varios años, pero era di-fícil cuantificarlo, hasta que la compañía CrowdStrike lo consiguió: los rusos son los más sofisticados, ágiles y rá-pidos para vulnerar ciber-néticamente la seguridad de empresas, instituciones o gobiernos.

Son muchos sus adver-sarios, entre los que se men-cionan a los norcoreanos, los chinos, los iraníes o delin-cuentes especializados que se venden al mejor postor, pero los rusos son ocho veces más rápidos para hackear un sis-tema informático, según el informe de la compañía de ciberseguridad.

En su más reciente informe de amenzas 2018, CrowdStri-ke, la empresa que descubrió que los rusos habían piratea-do el Comité Nacional De-mócrata en Estados Unidos,

midió lo que llama “tiempo de ruptura”: la velocidad a la que un grupo de hackers puede ingresar en una red y comen-zar a robar datos. Esa velo-cidad es importante porque las intrusiones se detectan y se detienen más rápido que nunca. Cuanto más rápido los hackers puedan vulnerar y atacar, más datos roban.

“Es bastante sorprendente ver que los actores basados en Rusia son ocho veces más rá-pidos que sus competidores. Los adversarios con base en Corea del Norte, son dos veces más rápidos que los grupos de intrusión de China.

“En los canales diplomá-ticos y en los medios de co-municación, varios Estados prestaron un servicio especial para frenar sus actividades ci-bernéticas clandestinas, pero tras bambalinas duplicaron sus operaciones de espionaje cibernético, combinando es-fuerzos con más incursiones en ataques destructivos”.

SEGUNDOS CLAVECrowdStr ike además muestra en su documento un dato que resulta inquie-tante para muchos espe-cialistas: los gobiernos y las organizaciones priva-das tienen unos 20 minu-tos máximo para detectar e intentar contener un ci-berataque realizado des-de Rusia. Este es el tiempo que tardan en escanear la red en busca de vulnerabi-lidades y en liberar las he-rramientas para hackear.

Este tiempo es crucial para las organizaciones y gobiernos, ya que es bá-sicamente lo que pueden tardar en defenderse de una invasión cibernética para aislar a ese equipo an-tes de que se produzca una brecha de seguridad más grande. Con datos de 2018, la firma de seguridad nor-teamericana afirma que los hackers rusos son los más eficientes con un tiempo medio de 18 minutos y 49 segundos.

En esta eficiencia para hackear sistemas de forma remota le sigue Corea del Norte con dos horas y 20 minutos; China con cuatro horas e Irán con cinco ho-ras y nueve minutos. Todo esto sitúa el tiempo medio en cuatro horas y 37 mi-nutos para defenderse del ciberataque. La buena no-ticia es que el tiempo ha aumentado notablemente desde una hora y 58 minu-tos que se registró en 2017.

TIEMPO CRÍTICOLos hackers por país, y los

minutos que tardan en vulnerar un sistema informático:

RUSOS 18 minutos y 49 segundos.

NORCOREANOS 2 horas

y 20 minutos

CHINOS 4 horas

IRANÍES 5 horas y 9 minutos

Cuanto más rápido se

vulnera, más datos se roban.”

REPORTE DE CROWDSTRIKE

8VECES

más rápidos para hackear: los rusos

frente a otros

2VECES

más rápidos los norcoreanos, que el resto de los hackers

Huawei presentará el P30 en ParísLa firma china ha revelado final-mente cuándo se producirá el lan-zamiento de una de sus líneas de smartphones más esperadas. Tras las buenas críticas recibidas con el P20, P20 Pro y P20 Lite, Huawei dará el relevo a estos en la ciudad de París el próximo día 26 de marzo. Lo ha confirmado la propia com-pañía a través de un tweet en el que detallan tanto la men-cionada locali-zación como el día. –Paul Lara

SoundCloud deja compartir músicaLa plataforma ahora permitirá a sus artistas distribuir contenido con otras de streaming musical como Spoti-fy, Apple Music y Pandora como parte de su actualización al programa Pre-mier de auto-monetización. Aquellos usuarios que fueron elegidos para probar la versión beta pueden cargar, monetizar y publicar sus canciones desde SoundCloud a otras platafor-mas sin costo adicional. –De la Redacción

Revelan anuncio del Galaxy S10La cadena de televisión noruega TV2 emitió ayer un comercial comple-to del Galaxy S10, un día antes de su lanzamiento. Recogido por el sitio web noruego Tek.no, el clip de 30 se-gundos confirma algunas de las ca-racterísticas clave del Galaxy S10 y el S10 Plus, incluyendo el lector ultrasó-nico de huellas dactilares, la cáma-ra triple en la parte trasera y la carga inalámbrica. –De la Redacción

BYTES

La compañía presentó ayer su nuevo módem Snapdra-gon X55 5G, que puede fun-cionar en redes 2G, 3G y 4G, junto con las nuevas redes ul-trarrápidas 5G. El procesador multimodal de siete nanóme-tros es el segundo chip 5G que Qualcomm ha fabricado, pero el primero es capaz de ejecu-tarse en múltiples redes.

REDES DE NUEVA GENERACIÓN

RECONOCIMIENTO FACIAL

Qualcomm ya tiene su chip para las redes 5GTambién permitirá a los

desarrolladores de disposi-tivos crear teléfonos 5G des-bloqueados, como lo que ya está disponible con los dispo-sitivos 4G LTE.

“Esto combina 30 años de innovación celular e ina-lámbrica y de investigación y desarrollo de Qualcomm en este chip único”, dijo en una

entrevista Nitin Dhiman, ge-rente de marketing de pro-ductos de Qualcomm. La compañía hizo el anuncio una semana antes del inicio del Mobile World Congress en Barcelona.

El predecesor del X55, el X50, fue presentado hace dos años, pero apenas ahora está llegando a los dispositivos.

China sabe dónde está su poblaciónAPdinero@gimm.com.mx

China ha desplegado la tec-nología de reconocimiento facial hasta en una remota provincia y de una mane-ra tan extensa, que en cual-quier momento puede saber la ubicación exacta de millo-nes de personas.

La base de datos crea-da por la policía china fue descubierta en internet por Victor Gevers, un experto holandés en te-mas de ciberse-guridad que la semana pasada publicó su hallaz-go en Twitter.

La base de da-tos contenía la información en tiempo real de más de 2.5 millones de personas en el oeste de China, suministrada vía coordenadas de GPS. Al lado de cada persona había un recuadro con su nombre, fecha de nacimiento, em-pleos recientes y el último lugar donde estuvo, como por ejemplo en la mezquita, en el hotel, en el restauran-te tal.

La revelación ofrece una vista de la extensa red de vigilancia que China ha impuesto en Xinjiang, una región remota en su mayoría poblada por la etnia musul-mana uigur. Por toda el área las autoridades chinas han

JUMP FORCE

VIENE EL PRIMER DCLEste contenido descargable del juego de lucha de Bandai Namco incluirá un nuevo peleador de los nueve planeados del pase de temporada de pago. El primer personaje adicional del pase de temporada de Jump Force saldrá en mayo. La compañía japonesa no ha dicho todavía nada al respecto, por lo que toca esperar a diferentes enclaves como la revista V-Jump, la impresión mensual de esta misma editorial donde todo gira en torno a series manga basadas en populares videojuegos. –De la Redacción

Foto: Especial

Gráfico: Freepik

Foto: AP

Vigilan con sus cámaras todo, “en pro de la seguridad”.

esparcido puestos de control vial y cámaras de seguridad, que al parecer hacen mucho más que grabar imágenes.

La base de datos hallada por Gevers al parecer des-de hace tiempo registra los movimientos de cada per-sona gracias a la tecnología de reconocimiento facial, y procesa unas 6.7 millones de coordenadas en un espacio de 24 horas, dijo el experto.

El mecanismo ilustra cómo China está usando

la tecnología de reconocimien-to facial mucho más allá de los límites que se-rían aceptables en muchos otros países. La prácti-ca además revela

cómo las empresas tecno-lógicas pueden dejar infor-mación privada susceptible a la intrusión de agentes no autorizados.

Gevers descubrió que SenseNets, una compañía china de reconocimiento fa-cial, había dejado la base de datos desprotegida duran-te meses, con lo cual cual-quiera podía entrar y ver las direcciones, los números de cédula y otros datos de mi-llones de personas. Después de ser alertada por Gevers, SenseNets bloqueó el acce-so a la base de datos.

“Este sistema estaba dis-ponible a todo el mundo.”

CLAVEXinjiang, en el extre-mo occidental, se encuentra bajo intensa vigilancia policial desde hace varios años.

ALTA VELOCIDADEl 5G promete aumentar la velocidad, cobertura y capa-cidad de respuesta de las re-des inalámbricas. Puede funcionar entre 10 y 100 ve-ces más rápido que una co-nexión actual celular típica.

10: EXCELSIOR: MIÉRCOLES 20 DE FEBRERO DE 2019

@DineroEnImagen

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 20 DE FEBRERO DE 2019 DINERO 11

Alertan: ciberacoso podría aumentarPOR JOSÉ DE J. GUADARRAMAjose.guadarrama@gimm.com.mx

La desaparición de instru-mentos de medición sobre el ciberacoso limitará el de-sarrollo de políticas públi-cas para tratar de detenerlo, “y amenaza con acrecentar un fenómeno que ya es un problema de salud pública”, afirma Gonzalo Rojón, espe-cialista de The Competitive Intelligence Unit.

Explicó que lo anterior se derivará de los ajustes reali-zados por el Instituto Nacio-nal de Estadística y Geografía (Inegi) a diversos levanta-mientos de encuestas, entre éstas la que se refiere al Mó-dulo Sobre Ciberacoso, cuya medición es del primer orden.

Argumentó que en la úl-tima encuesta realizada, el módulo reportó que 24.5 por ciento de los usuarios de in-ternet o celular de 12 años o

MEDICIONES DEL INEGI

más han sido víctimas de ci-beracoso, de los cuales 52.1 por ciento son hombres y 47.9 por ciento mujeres.

Entre los grupos de edad considerados por el Moci-ba, los más afectados por el ciberacoso son los jóve-nes entre 12 y 19 años, de tal manera que 26.7 por ciento de este segmento sufre estas

prácticas, mientras que este indicador asciende a 32.3 por ciento para las personas en-tre 20 y 29 años.

Destacó que en el grupo de jóvenes entre 12 y 19 años, las mujeres son las más afec-tadas, ya que 28.1 por ciento de estas ha vivido ciberaco-so, mientras que esta propor-ción es de 25.4 por ciento en

el caso de los hombres. En el resto de los grupos de edad, la segmentación de hombres es mayor al de las mujeres.

Recordó que al Inegi, des-pués de haber solicitado un presupuesto de 17 mil mi-llones de pesos, solamen-te le fueron aprobados 12 mil millones. En respuesta a esta significativa reducción, el Instituto realizó algunos ajustes entre los que se en-cuentran poner fin al levan-tamiento de 14 encuestas para instrumentos de me-dición entre las que se en-cuentra la Encuesta Nacional sobre Disponibilidad y Uso de TIC en Hogares (Endutih).

En tal contexto, consideró que “sin duda es lamentable que un sector tan importante como el de las Tecnologías de la Información y Comunica-ciones (TIC) carezca de varia-bles que permitan cuantificar su desarrollo. Es totalmente inaceptable, pues es un pro-blema de salud pública”.

Flexible de Samsung: Galaxy FoldEvan Blass, el filtrador también conocido por el seudónimo @evleaks en Twitter, publicó ayer el nombre que lleva-rá el primer teléfono plegable de Samsung: Galaxy Fold. El breve comentario de Blass di-sipa la confusión sobre el nombre que ten-dría este celular. Múlti-ples reportes sugerían que este celular llevaría el nombre de Galaxy F, Galaxy X o Galaxy V. Ga-laxy Fold también sona-ba entre las opciones y parece ser que es la de-cisión final. –De la Redacción

BREVE

Foto: Freepik

Foto: Especial

El ciberacoso es considerado un problema de salud pública.

®

28 de febrero de 2019.

CONVOCATORIA A LOS ASOCIADOS FUNDADORES ACTIVOS Y ASOCIADOS ACTIVOS

Los Asociados Fundadores Activos y Asociados Activos, que suscriben la presente convocatoria, dirigida a suspares Asociados Fundadores Activos y Asociados Activos del Consejo Mexicano de Certificación, A.C.(COMECER), establecen que con base a lo que determina el ARTÍCULO DÉCIMO SEGUNDO de nuestrosEstatutos vigentes, que a la letra indica: ``La Asamblea se reunirá de manera especial o extraordinariacuando la convoque el Presidente del Consejo Directivo o una tercera parte de los miembros delConsejo Directivo o lo soliciten por lo menos, la tercera parte de los Asociados´´.Con tal sustento, los convocan para participar en la VII ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA, que se llevaráa efecto en la modalidad de, ``por medios electrónicos´´, tal y como lo permite el Art. Séptimo de los EstatutosSociales, bajo el siguiente:

ORDEN DEL DÍA

1. Lista de Asistencia virtual de los Asociados que respondieron a esta convocatoria.

2. Verificación del Quórum.

3. Aprobación de la reelección del Presidente del Consejo Directivo, C.P. Alfredo Arenas Guerra, solicitada porlos asociados convocantes.

IMPORTANTE: Para dar validez a la convocatoria, los asociados que la reciban deberán enviar al correo:comecer@comecer.com.mx su aprobación o rechazo.

Atentamente.

Los Asociados que han entregado su solicitud firmada.Las solicitudes recibidas quedan a la disposición de los asociados que lo soliciten.

Esta Convocatoria se publicará en el Diario Excelsior; ediciones de los días 20 y 21 de febrero de 2019, en la Sección Dinero.

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28 de febrero de 2019.

CONVOCATORIA A LOS ASOCIADOS FUNDADORES ACTIVOS Y ASOCIADOS ACTIVOS

Los Asociados Fundadores Activos y Asociados Activos, que suscriben la presente convocatoria, dirigida a suspares Asociados Fundadores Activos y Asociados Activos del Consejo Mexicano de Certificación, A.C.(COMECER), establecen que con base a lo que determina el ARTÍCULO DÉCIMO SEGUNDO de nuestrosEstatutos vigentes, que a la letra indica: ``La Asamblea se reunirá de manera especial o extraordinariacuando la convoque el Presidente del Consejo Directivo o una tercera parte de los miembros delConsejo Directivo o lo soliciten por lo menos, la tercera parte de los Asociados´´.Con tal sustento, los convocan para participar en la VII ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA, que se llevaráa efecto en la modalidad de, ``por medios electrónicos´´, tal y como lo permite el Art. Séptimo de los EstatutosSociales, bajo el siguiente:

ORDEN DEL DÍA

1. Lista de Asistencia virtual de los Asociados que respondieron a esta convocatoria.

2. Verificación del Quórum.

3. Aprobación de la reelección del Presidente del Consejo Directivo, C.P. Alfredo Arenas Guerra, solicitada porlos asociados convocantes.

IMPORTANTE: Para dar validez a la convocatoria, los asociados que la reciban deberán enviar al correo:comecer@comecer.com.mx su aprobación o rechazo.

Atentamente.

Los Asociados que han entregado su solicitud firmada.Las solicitudes recibidas quedan a la disposición de los asociados que lo soliciten.

Esta Convocatoria se publicará en el Diario Excelsior; ediciones de los días 20 y 21 de febrero de 2019,en la Sección Dinero.

En los términos de los Artículos 178, 179, 183, 185, Fracciones I y II. 186, 187, 190, 191, 192, 193, 200 y 214 de la Ley General de Sociedades Mercantiles y de los estatutos sociales, se convoca a los Socios de PRAXITELES, S.A. DE C.V., a la Asamblea Ordinaria de Accionistas, que se celebrara a las 11:00 Horas del día 26 de Febrero del 2019 en el domicilio ubicado en Avenida Prado Norte No. 125 Piso 3 Col. Lomas de Chapultepec, Delegación Miguel Hidalgo C.P. 11000 conforme a la siguiente orden del día.

I. Presentación, discusión y aprobación en su caso, del informe que presenta el Consejo de Administración de la Sociedad por conducto de su Presidente, en los términos de lo dispuesto por el Artículo 172 de la Ley General de Sociedades Mercantiles, incluyendo los estados financieros, correspondientes a los ejercicios sociales de los años 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2016, 2017 y 2018, previa lectura de los informes del Comisario, discusión de estos últimos informes y aprobación en su caso.

II. Aplicación de resultados por los ejercicios sociales correspondientes a los años 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2016, 2017 y 2018.

III. Designación y ratificación, en su caso, de los miembros que integran el Consejo de Administración de la Sociedad, o en su caso nombramiento de Administrador Único o designación de nuevos miembros para el Consejo de Administración; fijación de garantías que deban de prestar para caucionar el desempeño de sus funciones y revocación, ratificación.

IV. Designación y ratificación en su caso, del Comisario de la Sociedad, o en su caso designación de nuevo comisario y fijación de garantías que deba prestar el desempeño de sus funciones

V. Fijación de Emolumentos de los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad y del Comisario.

VI. Cualquier otro asunto que deseen tratar los presentes.

VII. Designación del Delegado Especial de la Asamblea.

Para comparecer a la Asamblea, los accionistas podrán hacerse representar por mandatario, con mandato general, especial o simple carta poder; para ello deberán depositar sus acciones o certificados provisionales en las oficinas de la sociedad o en una sociedad de crédito del país o del extranjero, con una anticipación no menor de veinticuatro horas a la fecha y hora señalada para la celebración de la Asamblea, y obtener previamente con esa misma anticipación, de la sociedad una tarjeta de admisión a la Asamblea, la cual expresará el número de acciones y votos que le corresponda, ésta tarjeta será expedida en el domicilio de la sociedad mencionado en el primer párrafo. Las acciones entregadas a la sociedad, serán devueltas una vez concluida la Asamblea y contra entrega del recibo correspondiente.

México, Distrito Federal a 20 de Febrero de 2019.

Jaime Ricardo Pintado RiveroPresidente del Consejo de Administración

En los términos de los Artículos 178, 179, 183, 185, Fracciones I y II. 186, 187, 190, 191, 192, 193, 200 y 214 de la Ley General de Sociedades Mercantiles y de los estatutos sociales, se convoca a los Socios de CLUB LOMAS VERDES, S.A. DE C.V., a la Asamblea Ordinaria de Accionistas, que se celebrara a las 12:00 Horas del día 25 de Febrero del 2019 en el domicilio ubicado en Avenida Prado Norte No. 125 Piso 3 Col. Lomas de Chapultepec, Delegación Miguel Hidalgo C.P. 11000 conforme a la siguiente orden del día.

I. Presentación, discusión y aprobación en su caso, del informe que presenta el Consejo de Administración de la Sociedad por conducto de su Presidente, en los términos de lo dispuesto por el Artículo 172 de la Ley General de Sociedades Mercantiles, incluyendo los estados financieros, correspondientes al ejercicio social del año de 2017, previa lectura del informe del Comisario, discusión de este último informe y aprobación en su caso.

II. Aplicación de resultados por el ejercicio social correspondiente al año 2017.

III. Propuesta, discusión y en su caso aprobación de todas y cada una de las gestiones de representación, actos jurídicos y reconocimiento de obligaciones contraídas por CLUB LOMAS VERDES, S.A. DE C. V., en virtud del mandato que le fue otorgado con fecha 23 de agosto de 2002, al Lic. MARIANO DIEZ OVIEDO.

IV. Designación y ratificación, en su caso, de los miembros que integran el Consejo de Administración de la Sociedad, o en su caso nombramiento de Administrador Único o designación de nuevos miembros para el Consejo de Administración; fijación de garantías que deban de prestar para caucionar el desempeño de sus funciones y revocación, ratificación y otorgamiento de poderes.

V. Designación y ratificación en su caso, del Comisario de la Sociedad, o en su caso designación de nuevo comisario y fijación de garantías que deba prestar el desempeño de sus funciones

VI. Fijación de Emolumentos de los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad y del Comisario.

VII. Cualquier otro asunto que deseen tratar los presentes.

VIII. Designación del Delegado Especial de la Asamblea.

Para comparecer a la Asamblea, los accionistas podrán hacerse representar por mandatario, con mandato general, especial o simple carta poder; para ello deberán depositar sus acciones o certificados provisionales en las oficinas de la sociedad o en una sociedad de crédito del país o del extranjero, con una anticipación no menor de veinticuatro horas a la fecha y hora señalada para la celebración de la Asamblea, y obtener previamente con esa misma anticipación, de la sociedad una tarjeta de admisión a la Asamblea, la cual expresará el número de acciones y votos que le corresponda, ésta tarjeta será expedida en el domicilio de la sociedad mencionado en el primer párrafo. Las acciones entregadas a la sociedad, serán devueltas una vez concluida la Asamblea y contra entrega del recibo correspondiente.

México, Distrito Federal a 20 de Febrero de 2019.

Jaime Ricardo Pintado RiveroPresidente del Consejo de Administración

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C O N V O C A T O R I A

EL COLEGIO DE NOTARIOS DEL ESTADO DE MÉXICO, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 11 fracción V y 138 bis de la Ley del Notariado del Estado de México; 8 fracción V, 86 fracción VI y 88 del Reglamento de la Ley del Notariado del Estado de México, C O N V O C A a todos los profesionales del derecho, a participar en el “CURSO DE FORMACIÓN DE ASPIRANTE A NOTARIO 2019”, que será impartido en el Instituto de Estudios Notariales del Colegio de Notarios del Estado de México, de acuerdo con las siguientes bases y requisitos:

BASES DE INSCRIPCIÓN

1. Las inscripciones deberán hacerse en las oficinas del Instituto de Estudios Notariales, ubicadas en calle Doctor Nicolás San Juan #106, Ex. Hacienda la Magdalena, Delegación San Lorenzo Tepatitlán, Toluca de Lerdo, Estado de México, del día 18 de Febrero al 04 de Marzo del año en curso, de lunes a viernes en un horario de 9:00 a 17:00 horas.2. El curso iniciará el martes 05 de marzo de 2019.3. Será impartido por notarios y conferencistas en la materia.4. Las sesiones se llevarán a cabo los días martes y jueves de cada semana, de las 17:00 a las 20:00 horas.

REQUISITOS

1. Presentar curriculum vitae ejecutivo actualizado.2. Copia Certificada del Título y Cédula de Licenciatura en Derecho (indispensable).3. Cubrir la cuota.4. 6 fotografías infantiles, a color, papel mate.5. Acta de nacimiento. (2 copias simples)6. Identificación oficial con fotografía. (2 copias simples)7. Comprobante de domicilio. (2 copias simples)8. Carta de exposición de motivos firmada.

Instituto de Estudios Notariales: Calle Doctor Nicolás San Juan #106, Ex Hacienda la Magdalena Teléfono: (01722) 481-31-67/68, e-mail: estudiosnotariales@colegiodenotariosedomex.com

Notaria Ana Lilia Porras FigueroaDirectora del Curso de Formación de

Aspirante a Notario

Notaria María del Pilar Arellano RodríguezDirectora Académica del Instituto de

Estudios Notariales

Notario Andrés Hoffmann PalomarPresidente del Consejo Directivo del

Colegio de Notarios del Estado de México

CÁMARA NACIONAL DE FABRICANTES DE ENVASES METÁLICOS

CONVOCATORIA

De conformidad con lo dispuesto en los Artículos 27 y 33 de los Estatutos de la Cámara Nacional de Fabricantes de Envases Metálicos, se convoca a todos los afiliados de esta Cámara para que concurran a la VIGÉSIMA CUARTA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA, que tendrá verificativo el día jueves 21 de marzo de 2019 a las 8:00 horas, en Primera Convocatoria en el Club de Empresarios Bosques, Salón Abetos ubicado en Bosque de Ciruelos 278. Col. Bosques de las Lomas en esta Ciudad de México, de conformidad con el siguiente:

ORDEN DEL DÍA 1. Registro de asambleístas. 2. Nombramiento de escrutadores. 3. Declaratoria de encontrarse legalmente instalada la Asamblea. 4. Informe de Tesorería 5. Lectura de los dictámenes de la Auditoría. 6. Presentación y aprobación, en su caso, del Presupuesto de Ingresos y Egresos para el ejercicio 2019. 7. Nombramiento y/o ratificación, en su caso, del auditor externo. 8. Informe del Presidente del Consejo Directivo. 9. Presentación del Proyecto de Programa de Trabajo para el ejercicio 2019-202010. Designación de los miembros del Consejo Directivo 2019-2020 de acuerdo a lo establecido en los estatutos.11. Primera Reunión del Consejo Directivo 2019-2020 para la designación de los nuevos miembros de la Comisión Ejecutiva del mismo período.12. Designación de apoderados y otorgamiento de poderes para las personas que tendrán la representación legal de la Cámara.13. Designación de las personas que como Delegados Especiales de la Asamblea deberán levantar el acta correspondiente y proceder a su protocolización.

En caso de no encontrarse reunido el quórum requerido por los estatutos, se cita en SEGUNDA CONVOCATORIA a las 8:30 horas, para la celebración de la Asamblea, con los socios presentes y los acuerdos que se tomen tendrán validez y observancia obligatoria aún para los no presentes.

Ciudad de México, a 20 de febrero de 2019

ING. ISAIAS ZAPATA MORÁN Secretario del Consejo

ING. RAMIRO EUGENIO BARNEY DUSSAN Presidente del Consejo

A t e n t a m e n t e

DINERO mIéRcOlEs 20 DE fEbRERO DE 2019 : EXcElsIOR12