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CONTABILIDAD BASICA E INDICADORES FINANCIEROS
OBJETIVO GENERAL
Comprender la importancia de la información financiera en el proceso de toma de decisiones
BIBLIOGRAFIA
GARCÍA, OSCAR LEÓN. Administración Financiera. Fundamentos y Aplicaciones. Cuarta Edición 2009. Prensa Moderna Editores
ORTIZ ANAYA, Héctor. ANÁLISIS FINANCIERO APLICADO. 14ª ediciones. Universidad Externado de Colombia. 2011. Bogotá Colombia.
AGENDA
1. VISION GENERAL DE LAS FINANZAS
2. LAS DECISIONES FINANCIERAS Y LA CONTABILIDAD
3. GENERALIDADES DE LOS INDICADORES FINANCIEROS
RENTABILIDAD
CRECIMIENTO SUPERVIVENCIA
OBJETIVOS BÁSICOS ORGANIZACIONALES
OBJETIVO BÁSICO FINANCIERO
OBJETIVO BASICO FINANCIERO
En armonía con los objetivos asociados con clientes, trabajadores, proveedores, estado, acreedores, el medio ambiente
y demás grupos de interés.
Incremento del patrimonio de los accionistas
VALOR ECONOMICO AGREGADO - EVA
IMPLICA RESPONSABILIDAD SOCIAL
Ventas
Costos
Gastos Financieros
Impuesto renta
Gastos Operacionales
Expectativas Socios EVA
Impacto de las áreas básicas
GENERACIÓN DE INGRESOS
Análisis de liquidez, flujo
de caja
Garantizar cumplimiento OBJETIVOS BÁSICOS
OBO y OBF
EFICIENCIA EN EL USO DE LOS
RECURSOS Análisis de
Rentabilidad MEJORA DE LA
PRODUCTIVIDAD REDUCCIÓN DE COSTOS Y GASTOS
Desempeño operativo
PRIORIDADES FINANCIERAS
CICLO COMERCIAL
PLAN
$$$$$$$$
Mercadeo
Compras
Inventario
Logística
Ventas
Servicio postventa
Cartera
GESTIÓN FINANCIERA
• Consecución de Recursos.
• Manejo y conservación
eficiente de los recursos.
• Control de riesgo.
• Control Interno.
GESTIÓN FINANCIERA
• Políticas de inversión y financiación.
• Análisis de las medidas tributarias, contables, cambiarias, entre otras.
• Planeación financiera - Control presupuestal.
• Análisis de la situación Económica – Financiera.
“Medir es la clave, Si se puede medir, …se puede controlar; si se puede controlar, …se puede Gerenciar; si se puede Gerenciar, …se puede mejorar”.
MEDIR
R O P A
ecopilar
organizar
resentar
nalizar
Documentos contables Procesos
Gestión Contable PUC - NIIF
Información financiera Estados Financieros
Sistemas de información MEDIR
DE LA FUNCIÓN CONTABLE A LA FUNCIÓN FINANCIERA
CONTABILIDAD
PROPOSITO BASICO Hacer que la
INFORMACIÓN CONTABLE se ajuste
a las disposiciones legales y a la técnica contable aplicable en Colombia
CONTABILIDAD
Registrar
Clasificar
Resumir
Interpretar
AR
TE
FACTURA DE COMPRA Y VENTA
COMPROBANTE DE INGRESO Y EGRESO
COMPROBANTE DE NOMINA
NOTAS BANCARIAS
NOTAS DEBITO Y CREDITO
COMPROBANTES DE AJUSTES
COMPROBANTES DE CONTABILIDAD
1. RENOVACION MATRICULA MERCANTIL
2. SUPER INTENDENCIA DE SOCIEDADES
3. ESTADOS FINANCIEROS
4. REUNION JUNTA DIRECTIVA
5. ASAMBLEA
COMPROMISOS LEGALES
1. RETENCIÓN EN LA FUENTE
2. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO IVA
3. PRESENTAR DECLARACIÓN DE RENTA
4. PRESENTAR MEDIOS MAGNÉTICOS
5. PRESENTAR INDUSTRIA Y COMERCIO
6. IMPUESTO AL CREE
COMPROMISOS TRIBUTARIOS
Inversión
Financiación
Operación
DECISIONES FINANCIERAS
ESTADOS FINANCIEROS
Para evaluar una compañía es necesario conocer
y analizar los estados financieros de la misma.
BALANCE GENERAL • Situación Financiera de la empresa en
una determinada fecha.
ESTADO DE RESULTADOS
• Resultado (utilidad o pérdida) de la
Compañía durante un periodo de
tiempo determinado.
FLUJO DE CAJA • Relación de las entradas y salidas
de recursos en efectivo de la
compañía durante un periodo de
tiempo determinado.
BALANCE GENERAL “FOTOGRAFIA”
ESTADO DE RESULTADOS “FILMACION”
ESTADOS FINANCIEROS
Presenta la situación financiera de la empresa en un momento determinado.
ESTATICO FOTOGRAFIA
ACTIVOS: BIENES Y DERECHOS PASIVOS: OBLIGACIONES – DEUDAS PATRIMONIO: PROPIETARIOS
BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL: ACTIVOS El activo está compuesto por los bienes y derechos de la
compañía, susceptibles de ser valorados económicamente.
Los activos se pueden dividir principalmente en Activos
Corrientes, Fijos y Otros Activos.
• Activos Corrientes (Corto Plazo): Bienes o
derechos líquidos, es decir se pueden
transformar en dinero en un periodo corto de
tiempo (menos de un año).
• Dentro de los activos corrientes más comunes
se encuentran: Caja y Bancos, Inversiones
Temporales, Cuentas por Cobrar clientes,
cuentas por cobrar a otros, inventarios,
impuestos Pagados por Anticipados.
Activos Corrientes
BALANCE GENERAL: ACTIVOS
• Activos Fijos: Bienes y derechos que están
destinados a permanecer en la compañía
por un periodo largo de tiempo y tienen un
grado de liquidez bajo.
• Dentro de los activos fijos se ubican cuentas
como: Terrenos, edificios, Maquinaria y
Equipo, muebles y enseres, vehículos,
intangibles. Depreciación Acumulada (menor
valor del activo) y valorizaciones.
Activos Fijos
BALANCE GENERAL: ACTIVOS
• Otros Activos: reúne los bienes y
derechos de la compañía que no
se clasifican como corrientes y que
no son propiamente activos fijos.
• Aunque esta clasificación depende
de cada empresa, dentro de Otros
Activos se pueden encontrar los
activos que no tienen relación
directa con el objeto social de la
empresa.
Otros Activos
BALANCE GENERAL: PASIVOS El pasivo está compuesto por el conjunto de deudas y
obligaciones de la empresa con otras compañías, entidades
financieras y personas. Dentro de los pasivos se encuentran los
pasivos corrientes, de largo plazo y otros pasivos.
• Pasivos Corrientes: son las obligaciones de
la empresa en el corto plazo (menos de un
año).
• Dentro de las cuentas más representativas de
los pasivos corrientes se encuentran:
Obligaciones financieras, Cuentas por pagar a
proveedores, costos y gastos por pagar,
impuestos por pagar, obligaciones laborales y
otros. (provisiones y anticipos recibidos)
Pasivos Corrientes
BALANCE GENERAL: PASIVOS
• Pasivos Largo Plazo: son las
obligaciones de la empresa con
vencimiento mayor a un año.
• Principalmente, los pasivos de largo
plazo están constituidos por las
obligaciones financieras. En los otros
pasivos se incluyen cuentas como las
obligaciones laborales (relacionadas
generalmente con el pasivo pensional
de la empresa).
Pasivos Largo Plazo y Otros
BALANCE GENERAL: PATRIMONIO
El patrimonio es la diferencia entre los activos y los pasivos de la
compañía. Es decir, los activos se financian ya sea con las
obligaciones incluidas en el pasivo o con los recursos de los
socios –incluidos dentro del patrimonio de la compañía-.
• Capital aportado por los socios (tanto el
suscrito como el pagado), utilidades del
periodo, utilidades retenidas y las
reservas sobre utilidades que se hagan
ya sea por disposición legal., estatutaria
o con motivaciones específicas
Patrimonio
ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO
LIQ
UID
EZ
EXIG
IBIL
IDA
D
PER
MA
NEN
CIA
LA ECUACIÓN CONTABLE
Operativos
Corrientes
Fijos
Tangibles
Intangibles
No depreciables Depreciables Agotables
Amortizables No Amortizables
Disponible (Caja y Bancos) Inversiones Temporales CXC Clientes Otras CXC Inventarios Otros (diferidos, pagos anticipados, etc)
No operativos
DECISIONES DE INVERSIÓN: ACTIVOS
PASIVOS
CORRIENTES
LARGO PLAZO
•Obligaciones Financieras. •CXP Proveedores. •Otras CXP (Costos y Gastos). •Obligaciones Laborales. •Impuestos y Gravámenes. •Anticipos y Provisiones.
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
CAPITAL GANADO
SUPERAVIT DE CAPITAL
Autorización, Suscrito y pagado.
Utilidades del Período. Utilidades Retenidas.
Reservas (LEO)
Valorización.
Revalorización
DECISIONES DE FINANCIACIÓN
Presenta las ventas, costos, gastos y… la utilidad o perdida resultante de las
operaciones.
DINAMICO FILMACION
ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS
EFECTOS DE LA
ESTRUCTURA
FINANCIERA
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI)
- Provisión Impuesto de renta
= UTILIDAD NETA
EFECTOS DE LA
ESTRUCTURA
OPERATIVA
VENTAS BRUTAS - Devoluciones y rebajas
= VENTAS NETAS - Costo de Ventas
= UTILIDAD BRUTA
- Gastos Administración
- Gastos Mercadeo y Ventas
= UTILIDAD OPERATIVA (UAII)
-- Otros egresos
+ Otros ingresos
- Gastos financieros
DECISIONES DE OPERACIÓN
ESTADO DE RESULTADOS
Precio: Puede ser determinado por la oferta y demanda, la regulación o las expectativas de la empresa.
Cantidad: Depende de la capacidad de producción , de la participación de mercado y las expectativas de crecimiento.
Ventas
Costo de Ventas
Costos Fijos: Independientes del nivel de producción.
Costos Variables: Asociados al nivel de producción. Principalmente se refieren a los insumos de la producción y a los costos laborales de los empleados directamente relacionados con la misma.
ESTADO DE RESULTADOS
• Gastos administrativos: corresponden a los
gastos de funcionamiento: Nómina, servicios
públicos, arrendamientos, seguros, papelería,
impuestos, entre otros no involucrados en la
producción.
• Gastos de venta: incluyen todos los gastos en
que incurre la compañía para vender su producto:
vendedores, comisiones por ventas ,
impulsadores, fletes, publicidad, entre otros. Gastos de operación
• Depreciación: Pérdida de valor de un activo
fijo, debido al desgaste que sufre por su uso en
su vida útil.
• Amortización: Pérdida de valor de un activo
intangible. Refleja el valor de redención del
activo.
ESTADO DE RESULTADOS
• Otros egresos / ingresos incluyen
los egresos e ingresos de la
compañía que no se produjeron
como resultado del negocio principal
de la misma.
• Los gastos financieros corresponden
al pago de intereses, 4x1000 y
comisiones bancarias entre otros.
Otros egresos Otros Ingresos
Gastos financieros
Provisión impuesto a la renta
• Provisión del pago del impuesto de
renta, asumiendo como base
gravable la Utilidad Antes de
Impuestos.
ESTADO DE RESULTADOS
Decisiones
relacionadas
con la rotación
Decisiones
relacionadas
con la margen
ROTACION MARGEN
FLUJO DE CAJA
LAS DECISIONES DE OPERACIÓN
Patrimonio
Pasivos Activos corrientes
Ventas
Activos fijos
Costos
Gastos operativos
Gastos financieros
Impuesto de renta
Utilidad Neta
UAII
Estructura Operativa
Estructura Financiera RIESGO OPERATIVO
RIESGO FINANCIERO
FLUJO DE CAJA
• El flujo de caja de la compañía refleja las entradas y salidas
de efectivo a partir de la operación de la compañía (Flujo de
Caja Operativo) y el pago a sus fuentes de financiación (flujo
de caja Financiero y para los Accionistas).
Activos
Operativos
Acreedores
Accionistas
Flujo de Caja
Operativo
Flujo de Caja
Financiero
Flujo de Caja
para
Accionista
CONFIABLES COMPRENSIBLES OPORTUNOS EQUITATIVOS
REGISTROS CONTABLES PROCESOS CONTABLES JUICIOS PERSONALES
ESTADOS FINANCIEROS CARACTERISTICAS
Metodología que permite… conocer el pasado,
visualizar el presente y planear el futuro
de las organizaciones en términos económicos y
financieros.
ANÁLISIS FINANCIERO
PROPOSITO ANÁLISIS FINANCIERO
Las cifras solas no nos
dicen nada
Resumir los Resultados
para tomar correctivos
Necesidades de transformar
información contable en
información financiera
PROCESO
R I C E
ecopilar
interpretar
omparar
studiar
Indicadores financieros
Academia
Pasado, sector, objetivo
Diagnostico, Plan de Mejora
ANÁLISIS FINANCIERO
CIENCIA ECONÓMICA
MACROECONOMIA
Evolución histórica Posición de liquidez
Desempeño operativo Riesgo endeudamiento
Flujo de caja
MICROECONOMIA
ESTADOS FINANCIEROS
FUNCIÓN FINANCIERA
MUESTRA LA RELACIÓN DE LAS PARTES DE UN ESTADO FINANCIERO CON ALGUNA CIFRA BASE.
ANÁLISIS VERTICAL
ES UN ANÁLISIS ESTATICO
ES UN ANÁLISIS DINÁMICO
MUESTRA LA RELACIÓN EN LAS CUENTAS
INDIVIDUALES DE UN
PERIODO A OTRO.
ANÁLISIS HORIZONTAL
Pasivos a largo plazo
Activos corrientes
Otros activos
Activos fijos Patrimonio
BALANCE GENERAL
Pasivos corrientes
Activos corrientes
Pasivos largo plazo
Pasivos corrientes
Otros activos
Activos fijos
Patrimonio
ANÁLISIS FINANCIERO...
POSICION DE LIQUIDEZ
DESEMPEÑO OPERATIVO
RIESGO DE ENDEUDAMIENTO
Medida de la capacidad de la empresa para generar UTILIDADES. Medida de la eficiencia en el uso de los recursos.
Medida de la forma como la empresa ha combinado las fuentes internas y externas de financiamiento.
Evaluación de la capacidad de la empresa para atender los compromisos de corto plazo.
SALUD FINANCIERA «SIGNOS VITALES»
POSICION DE LIQUIDEZ ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS
INDICADOR FORMULA IDEAL
DIAS DE ROTACION CARTERA CARTERA PROMEDIO/VENTAS NETAS A
CREDITO*#DIAS ↓
DIAS DE ROTACION
INVENTARIO
INVENTARIO PROMEDIO/COSTO
VENTAS*#DIAS ↓
DIAS DE ROTACION
PROVEEDORES PROVEEDORES PROMEDIO/COMPRAS*#DIAS ↑
CICLO OPERATIVO DIAS CARTERA+DIAS INVENTARIO - DIAS
PROVEEDORES ↓
RAZON CORRIENTE ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS
CORRIENTES
↑
PRUEBA ACIDA (ACTIVO CORRINTES – INVENTARIOS)/ PASIVO
CORREINTE
↑
EFICIENCIA ACTIVO OPERATIVO VENTAS NETAS/ACTIVO OPERATIVO
PROMEDIO ↑
DESEMPEÑO OPERATIVO ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS
INDICADOR FORMULA IDEAL
RENTABILIDAD PATRIMONIO UAI/PATRIMONIO PROMEDIO*100 ↑
RENTABILIDAD OPERATIVA UAII/ACTIVOS OPERATIVOS PROMEDIO * 100 ↑
MARGEN BRUTO UTILIDAD BRUTA/VENTAS NETAS *100 ↑
MARGEN OPERATIVO UAII/VENTAS NETAS * 100 ↑
MARGEN ANTES IMPUESTOS UAI/VENTAS NETAS * 100 ↑
MARGEN NETO UTILIDAD NETA/VENTAS NETAS *100 ↑
CARGA ADMINISTRATIVA GASTOS DE ADMINISTRACIÓN/VENTAS NETAS * 100 ↓
CARGA DE MERCADEO Y
VENTAS GASTOS DE MERCADEO Y VENTAS/VENTAS NETAS*100 ↓
CARGA OPERATIVA GASTOS OPERATIVOS/VENTAS NETAS * 100
↓
RIESGO DE ENDEUDAMIENTO ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS
INDICADOR FORMULA IDEAL
NIVEL ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL * 100 ↓
CONCENTRACIÓN DEL PASIVO PASIVO CORRIENTE/PASIVO TOTAL * 100 ↓
SOLVENCIA FINANCIERA ACTIVO TOTAL/PASIVO TOTAL ↑
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO DEUDA FINANCIERA TOTAL /VENTAS NETAS *
100% ↓
CARGA FINANCIERA GASTOS FINANCIEROS/VENTAS NETAS * 100 ↓
COBERTURA GASTOS FINANCIEROS UAII/GASTOS FINANCIEROS ↑
APALANCAMIENTO FINANCIERO DEUDA FINANCIERA TOTAL /PATRIMONIO ?
APALANCAMIENTO TOTAL PASIVO TOTAL/PATRIMONIO ?
¡MUCHAS GRACIAS!