comentario bursÁtil - latibexmercados asiáticos reportaron incrementos de +1.07% en el nikkei, a...

11
Reporte Diario 01 de junio de 2017 COMENTARIO BURSÁTIL El IPC empezó junio con una recuperación significativa, avanzando +0.64% y colocándose en las 49,101.64 unidades, rompiendo así un racha de tres sesiones con descensos y recuperando el piso de 49,000 unidades. Las emisoras con mayores ganancias fueron BIMBOA (+7.85%), AC* (+6.08%) y GFINBURO (+2.98%). Por otro lado, las mayores pérdidas fueron para WALMEX* (-1.92%), BOLSAA (- 1.47%) y ASURB (-1.46%). Cabe destacar que sólo nueve emisoras reportaron pérdidas al final de la jornada. La Comisión Federal de Competencia Económica multa con P$365,000 pesos a Mexico Multifamily Fund VIII, Invex, Cibanco, HSBC y Monex por cerrar una operación que no había sido autorizada por el organismo regulador. Dicha operación se remonta a abril pasado, cuando la dependencia autorizó a CIM Group Acquisitions y Compass Group para que compraran seis inmuebles de HSBC. No obstante, la entidad que realizó la operación fue Mexico Multifamily Fund VIII, propiedad de CIM Group, que no tenían autorización. La comisión también sancionó a los agentes fiduciarios de los fideicomisos propietarios de los inmuebles. Los principales mercados internacionales registraron mejoras en la primera jornada de junio. En EE.UU., el Dow Jones aumentó +0.65%, colocándose en las 21,144.18 unidades y marcando un nuevo máximo histórico. Por su parte, el S&P 500 y el Nasdaq registraron ganancias significativas de +0.76% y +0.78%, respectivamente, cabe destacar que ambos indicadores llegaron a un nuevo máximo histórico. En Europa, el Euro Stoxx subió +0.35% y el FTSE 100 avanzó +0.32%. Finalmente, los mercados asiáticos reportaron incrementos de +1.07% en el Nikkei, a menos de una unidad de su máximo histórico, y +0.58% en el Hang Seng, continuando con una clara tendencia a la alza. En una conferencia llevada a cabo en la Casa Blanca, el presidente Donald Trump anunció que EE.UU. se retirará del Tratado de París. El mandatario argumentó que dicho pacto que tiene como fin reducir las emisiones de carbono a la atmosfera en un esfuerzo multinacional, es injusto para su país ya que atenta contra la producción y los empleos estadounidenses. Trump señaló que está comprometido con el cuidado ambiental y que intentará concretar un nuevo acuerdo que sea más beneficioso para su país. Con esto, EE.UU. Siria y Nicaragua quedan como los únicos países ajenos al tratado. En semanas anteriores, distintos líderes mundiales incluyendo al Papa Francisco presionaron al mandatario para que permaneciera comprometido con el tratado, esfuerzos que surtieron poco efecto. Los precios de los energéticos mostraron movimientos mixtos debido a la volatilidad que ha traído la recuperación de la producción de crudo en Libia. Por una parte, el WTI cotizó en US$48.36 por barril, subiendo +0.08%. Por otra parte, la mezcla Brent llegó a US$50.25 el barril, descendiendo -1.00%. Por último, la mezcla mexicana cerró ayer en US$43.67, decreciendo -2.67% con respecto a la cotización del martes. El tipo de cambio FIX del Banco de México terminó la jornada a la baja, en P$18.5941/US$, apreciándose 0.52%. Consideramos que esta apreciación se debe al comunicado que realizó Jerome Powell, en la cual mandó una fuerte señal de que la FED pudiera elevará las tasas de interés en junio.

Upload: others

Post on 13-Jun-2020

4 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: COMENTARIO BURSÁTIL - Latibexmercados asiáticos reportaron incrementos de +1.07% en el Nikkei, a menos de una unidad de su máximo histórico, y +0.58% en el Hang Seng, continuando

Reporte Diario

01 de junio de 2017

COMENTARIO BURSÁTIL

El IPC empezó junio con una recuperación significativa, avanzando +0.64% y colocándose en las

49,101.64 unidades, rompiendo así un racha de tres sesiones con descensos y recuperando el piso de

49,000 unidades. Las emisoras con mayores ganancias fueron BIMBOA (+7.85%), AC* (+6.08%) y

GFINBURO (+2.98%). Por otro lado, las mayores pérdidas fueron para WALMEX* (-1.92%), BOLSAA (-

1.47%) y ASURB (-1.46%). Cabe destacar que sólo nueve emisoras reportaron pérdidas al final de la

jornada.

La Comisión Federal de Competencia Económica multa con P$365,000 pesos a Mexico Multifamily

Fund VIII, Invex, Cibanco, HSBC y Monex por cerrar una operación que no había sido autorizada por el

organismo regulador. Dicha operación se remonta a abril pasado, cuando la dependencia autorizó a

CIM Group Acquisitions y Compass Group para que compraran seis inmuebles de HSBC. No obstante,

la entidad que realizó la operación fue Mexico Multifamily Fund VIII, propiedad de CIM Group, que no

tenían autorización. La comisión también sancionó a los agentes fiduciarios de los fideicomisos

propietarios de los inmuebles.

Los principales mercados internacionales registraron mejoras en la primera jornada de junio. En

EE.UU., el Dow Jones aumentó +0.65%, colocándose en las 21,144.18 unidades y marcando un nuevo

máximo histórico. Por su parte, el S&P 500 y el Nasdaq registraron ganancias significativas de +0.76% y

+0.78%, respectivamente, cabe destacar que ambos indicadores llegaron a un nuevo máximo

histórico. En Europa, el Euro Stoxx subió +0.35% y el FTSE 100 avanzó +0.32%. Finalmente, los

mercados asiáticos reportaron incrementos de +1.07% en el Nikkei, a menos de una unidad de su

máximo histórico, y +0.58% en el Hang Seng, continuando con una clara tendencia a la alza.

En una conferencia llevada a cabo en la Casa Blanca, el presidente Donald Trump anunció que EE.UU.

se retirará del Tratado de París. El mandatario argumentó que dicho pacto que tiene como fin reducir

las emisiones de carbono a la atmosfera en un esfuerzo multinacional, es injusto para su país ya que

atenta contra la producción y los empleos estadounidenses. Trump señaló que está comprometido

con el cuidado ambiental y que intentará concretar un nuevo acuerdo que sea más beneficioso para su

país. Con esto, EE.UU. Siria y Nicaragua quedan como los únicos países ajenos al tratado. En semanas

anteriores, distintos líderes mundiales incluyendo al Papa Francisco presionaron al mandatario para

que permaneciera comprometido con el tratado, esfuerzos que surtieron poco efecto.

Los precios de los energéticos mostraron movimientos mixtos debido a la volatilidad que ha traído la

recuperación de la producción de crudo en Libia. Por una parte, el WTI cotizó en US$48.36 por barril,

subiendo +0.08%. Por otra parte, la mezcla Brent llegó a US$50.25 el barril, descendiendo -1.00%. Por

último, la mezcla mexicana cerró ayer en US$43.67, decreciendo -2.67% con respecto a la cotización

del martes.

El tipo de cambio FIX del Banco de México terminó la jornada a la baja, en P$18.5941/US$,

apreciándose 0.52%. Consideramos que esta apreciación se debe al comunicado que realizó Jerome

Powell, en la cual mandó una fuerte señal de que la FED pudiera elevará las tasas de interés en junio.

Page 2: COMENTARIO BURSÁTIL - Latibexmercados asiáticos reportaron incrementos de +1.07% en el Nikkei, a menos de una unidad de su máximo histórico, y +0.58% en el Hang Seng, continuando

Reporte Diario

Mercado doméstico

IPyC Último 7D 1M 3M 12M

Cierre 49,101.64 49,067.47 49,808.05 47,349.20 45,710.94

Máx 49,224.46 49,172.65 49,821.47 47,464.25 45,882.73

Mín 48,774.91 48,274.62 49,411.34 46,859.57 45,494.93

Δ% 0.64% 0.64% -0.32% 3.47% 7.78%

Volumen 158,605 336,949 140,417 180,687 214,550

σ 12.1% 11.9% 9.9% 11.0% 9.7%

Empresas con Mayores Movimientos

Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ

BIMBOA 46.41 46.49 43.00 7.85% 33.8% ICH 91.24 97.80 88.53 -2.06% 22.3%

AC 141.37 141.98 133.27 6.08% 30.8% WALMEX 41.91 42.95 41.81 -1.92% 16.2%

TMM 5.69 5.69 5.69 4.60% 39.2% CEMEXCP 15.71 15.75 15.45 -1.85% 21.0%

MFRISCOA 11.88 11.93 11.60 4.49% 31.8% IDEALB1 31.00 31.00 29.98 -1.52% 36.6%

MEDICAB 41.75 41.75 41.75 4.38% 27.0% ARA 5.99 6.12 5.92 -1.48% 17.8%

LALAB 32.51 32.61 31.59 2.88% 35.2% BOLSA 31.41 32.65 31.02 -1.47% 21.7%

PENOLES 413.62 417.55 405.16 2.03% 34.3% ASURB 362.11 370.96 356.69 -1.46% 23.7%

GAPB 189.80 192.08 186.31 1.79% 33.6% CYDSASAA 23.14 23.14 22.78 -1.45% 14.3%

AUTLANB 16.65 16.69 16.37 1.52% 36.1% GCC 83.84 84.79 80.80 -1.12% 13.5%

AZTECACP 2.68 2.73 2.65 1.52% 30.6% AEROMEX 37.78 38.54 37.35 -0.97% 15.2%

ALZAS BAJAS

Mercado EE.UU.

DJI Último 7D 1M 3M 12M

Cierre 21,144.18 20,804.84 20,996.12 20,837.44 17,851.51

Máx 21,144.18 20,857.13 21,026.97 20,851.33 17,891.71

Mín 20,994.22 20,687.94 20,909.38 20,774.76 17,735.09

Δ% 0.65% 0.65% 0.97% 0.14% 18.86%

σ 8.1% 7.8% 7.3% 6.4% 11.0%

20,941

20,991

21,041

21,091

21,141

21,191

08

:30

08

:53

09

:16

09

:39

10

:02

10

:25

10

:48

11

:11

11

:34

11

:57

12

:20

12

:43

13

:06

13

:29

13

:52

14

:15

14

:38

15

:01

Nivel del DJI Intradía

S&P 500 Último 7D 1M 3M 12M

Cierre 2,430.06 2,381.73 2,388.61 2,369.73 2,090.54

Máx 2,430.06 2,389.06 2,392.48 2,371.54 2,094.73

Mín 2,413.54 2,370.43 2,381.15 2,361.87 2,078.93

Δ% 0.76% 0.76% 1.92% 1.42% 15.75%

σ 8.5% 8.1% 6.1% 6.1% 10.3%

2,403

2,408

2,413

2,418

2,423

2,428

2,433

08:3

1

08:5

4

09:1

7

09:4

0

10:0

3

10:2

6

10:4

9

11:1

2

11:3

5

11:5

8

12:2

1

12:4

4

13:0

7

13:3

0

13:5

3

14:1

6

14:3

9

15:0

2

Nivel del S&P500 Intradía

48,748

48,848

48,948

49,048

49,148

49,248

49,348

08

:30

08

:47

09

:05

09

:22

09

:40

09

:57

10

:15

10

:32

10

:50

11

:07

11

:25

11

:42

12

:00

12

:17

12

:35

12

:52

13

:10

13

:27

13

:45

14

:02

14

:20

14

:37

14

:55

Pu

nto

s

Nivel del IPyC Intradía

Page 3: COMENTARIO BURSÁTIL - Latibexmercados asiáticos reportaron incrementos de +1.07% en el Nikkei, a menos de una unidad de su máximo histórico, y +0.58% en el Hang Seng, continuando

Reporte Diario

Índices mercados accionarios

Último Máx Mín Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ Δ% 2017

MÉXICO

IPyC 49,101.64 49,224.46 48,774.91 0.64% -0.63% -0.32% 3.47% 7.78% 12.1% 14.25%

IPyC US$ 2,636.47 2,655.52 2,626.36 -0.49% -0.18% 1.42% 11.34% 5.86% 17.8% 4.55%

IRT 64,620.43 64,782.07 64,190.44 0.64% -0.53% 0.02% 4.42% 10.03% 12.2% 17.49%

IMC30 854.15 858.49 851.16 0.23% -0.81% -0.92% 4.33% -5.46% 10.1% 6.95%

NORTEAMÉRICA

DJI 21,144.18 21,144.18 20,994.22 0.65% 0.29% 0.97% 0.14% 18.86% 8.1% 21.34%

S&P 500 2,430.06 2,430.06 2,413.54 0.76% 0.62% 1.92% 1.42% 15.75% 8.5% 18.89%

S&P-TSX C 15,469.91 15,493.90 15,337.53 0.78% 0.38% -0.75% -0.83% 10.00% 10.6% 18.91%

NASDAQ 6,246.83 6,247.07 6,200.45 0.78% 0.67% 3.29% 5.81% 26.14% 11.3% 23.98%

LATINOAMÉRICA

BOVESPA 62,288.52 63,293.49 62,165.21 -0.71% -1.48% -4.64% -7.03% 27.09% 37.9% 43.69%

IGPA 24,508.30 24,524.79 24,354.34 0.40% 0.27% 1.74% 11.36% 26.57% 8.6% 35.02%

MERVAL 22,518.66 22,594.93 22,461.90 0.76% 3.85% 7.13% 16.32% 78.35% 18.7% 92.88%

LATIBEX 1,838.70 1,846.00 1,837.30 -0.28% 1.46% -5.01% -12.20% 52.78% 43.5% 73.59%

EUROPA

London FTSE100 7,543.77 7,558.63 7,518.32 0.32% 0.35% 4.72% 2.18% 21.83% 6.6% 20.85%

Berlín Dax 12,664.92 12,677.60 12,621.53 0.40% 0.34% 1.82% 4.95% 24.11% 0.0% 17.89%

París CAC 40 5,318.67 5,327.60 5,287.99 0.66% -0.35% 0.97% 7.21% 18.84% 9.6% 14.70%

España IBEX 10,881.00 10,909.10 10,836.40 0.01% -0.52% 1.54% 11.58% 22.03% 12.7% 14.01%

DJ Stoxx SX5P 3,224.53 3,230.79 3,214.44 0.16% -0.33% 1.31% 3.54% 11.98% 6.2% 4.01%

ASIA

Nikkei NKY 19,860.03 19,887.66 19,686.32 1.07% 0.24% 3.46% 2.41% 17.13% 11.5% 4.34%

Hang Seng HSI 25,809.22 25,834.75 25,614.61 0.58% 0.70% 4.85% 8.55% 24.32% 8.0% 17.77%

47,700

48,200

48,700

49,200

49,700

50,200

05/0

5/1

7

08/0

5/1

7

09/0

5/1

7

10/0

5/1

7

11/0

5/1

7

12/0

5/1

7

15/0

5/1

7

16/0

5/1

7

17/0

5/1

7

18/0

5/1

7

19/0

5/1

7

22/0

5/1

7

23/0

5/1

7

24/0

5/1

7

25/0

5/1

7

26/0

5/1

7

29/0

5/1

7

30/0

5/1

7

31/0

5/1

7

01/0

6/1

7

Nivel del IPyC últimas 20 jornadas

20,370

20,470

20,570

20,670

20,770

20,870

20,970

21,070

21,170

21,270

5/0

5/1

7

8/0

5/1

7

9/0

5/1

7

10/0

5/1

7

11/0

5/1

7

12/0

5/1

7

15/0

5/1

7

16/0

5/1

7

17/0

5/1

7

18/0

5/1

7

19/0

5/1

7

22/0

5/1

7

23/0

5/1

7

24/0

5/1

7

25/0

5/1

7

26/0

5/1

7

29/0

5/1

7

30/0

5/1

7

31/0

5/1

7

1/0

6/1

7

Nivel del DJI en las Últimas 20 jornadas

2,337

2,357

2,377

2,397

2,417

2,437

5/0

5/1

7

8/0

5/1

7

9/0

5/1

7

10/0

5/1

7

11/0

5/1

7

12/0

5/1

7

15/0

5/1

7

16/0

5/1

7

17/0

5/1

7

18/0

5/1

7

19/0

5/1

7

22/0

5/1

7

23/0

5/1

7

24/0

5/1

7

25/0

5/1

7

26/0

5/1

7

29/0

5/1

7

30/0

5/1

7

31/0

5/1

7

1/0

6/1

7

Nivel del S&P 500 en las Últimas 20 jornadas

5,870

5,970

6,070

6,170

6,270

5/0

5/1

7

8/0

5/1

7

9/0

5/1

7

10/0

5/1

7

11/0

5/1

7

12/0

5/1

7

15/0

5/1

7

16/0

5/1

7

17/0

5/1

7

18/0

5/1

7

19/0

5/1

7

22/0

5/1

7

23/0

5/1

7

24/0

5/1

7

25/0

5/1

7

26/0

5/1

7

29/0

5/1

7

30/0

5/1

7

31/0

5/1

7

1/0

6/1

7

Nivel del NASDAQ COMPOSITE en las Últimas 20 jornadas

Page 4: COMENTARIO BURSÁTIL - Latibexmercados asiáticos reportaron incrementos de +1.07% en el Nikkei, a menos de una unidad de su máximo histórico, y +0.58% en el Hang Seng, continuando

Reporte Diario

Renta fija doméstica

Último Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2017

TIIE

28D 7.15% 7.15% 0.0 1.6 25.7 54.3 305.4 10.5% 359.5

CETES

28D 6.76% 6.72% 4.0 2.0 23.0 51.0 295.0 0.0% 374.4

91D 7.07% 7.07% 0.0 11.0 39.0 62.0 300.0 0.0% 377.5

182D 7.24% 7.27% -3.0 13.0 38.0 56.0 293.0 0.0% 370.7

364D 7.35% 7.40% -5.0 14.0 33.0 40.0 281.0 9.5% 369.3

BONOS

3A 7.25% 7.28% -3.1 4.9 23.4 19.8 226.1 8.3% 249.2

5A 7.25% 7.29% -3.3 0.5 17.9 6.4 163.4 8.3% 152.5

10A 7.32% 7.34% -2.7 -1.3 8.6 -7.1 115.7 7.0% 103.8

20A 7.51% 7.54% -3.2 -4.1 -8.6 -33.9 71.9 6.1% 65.7

30A 7.56% 7.59% -3.3 -4.3 -5.6 -32.8 66.7 5.7% 58.7

Renta fija internacionalÚltimo Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2017

TREASURIES

T-Bill 1M 0.8070% 0.8570% -5.0 10.7 14.8 35.6 58.8 89.5% 68.0

T-Bill 3M 0.9660% 0.9710% -0.5 4.1 17.4 34.2 67.7 24.1% 80.8

T-Bill 1A 1.1500% 1.1500% 0.0 0.0 9.2 23.6 47.7 18.4% 54.8

T-Bond 10A 2.2130% 2.2030% 1.0 -4.1 -7.1 -24.1 37.6 23.1% -5.3

LIBOR

3M 1.2100% 1.2017% 0.8 1.2 4.0 14.6 52.4 6.9% 59.8

6M 1.4187% 1.4148% 0.4 0.1 -1.2 4.4 42.6 9.5% 57.4

1A 1.7237% 1.7215% 0.2 -0.2 -5.3 -3.3 38.6 10.1% 54.9

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

T-Bill 3 m T-Bill 6 m T-Bill 1 a T-Note 2 aT-Note 3 aT-Note 5 a T-Bond 10a

T-Bond 30a

Curva de rendimientos de Bonos del Tesoro

Hoy 3M antes

1.160%

1.170%

1.180%

1.190%

1.200%

1.210%

1.220%

05

/05

/20

17

09

/05

/20

17

11

/05

/20

17

15

/05

/20

17

17

/05

/20

17

19

/05

/20

17

23

/05

/20

17

25

/05

/20

17

29

/05

/20

17

31

/05

/20

17

Tasa Libor 3M, últimos 20 días

3.40%

4.40%

5.40%

6.40%

7.40%

8.40%

9.40%

10.40%

11.40%

28d 91d 182d 364d

Curva de rendimiento de CETES

Hoy 3M antes 12M antes

Page 5: COMENTARIO BURSÁTIL - Latibexmercados asiáticos reportaron incrementos de +1.07% en el Nikkei, a menos de una unidad de su máximo histórico, y +0.58% en el Hang Seng, continuando

Reporte Diario

Mercado cambiario

18.40

18.50

18.60

18.70

18.80

18.90

19.00

19.10

19.20

04

/05/2

01

7

08

/05/2

01

7

10

/05/2

01

7

12

/05/2

01

7

16

/05/2

01

7

18

/05/2

01

7

22

/05/2

01

7

24

/05/2

01

7

26

/05/2

01

7

30

/05/2

01

7

P$

Peso/Dólar, últimos 20 días

1.078

1.083

1.088

1.093

1.098

1.103

1.108

1.113

1.118

1.123

1.128

05

/05/2

01

7

08

/05/2

01

7

09

/05/2

01

7

10

/05/2

01

7

11

/05/2

01

7

12

/05/2

01

7

15

/05/2

01

7

16

/05/2

01

7

17

/05/2

01

7

18

/05/2

01

7

19

/05/2

01

7

22

/05/2

01

7

23

/05/2

01

7

24

/05/2

01

7

25

/05/2

01

7

26

/05/2

01

7

29

/05/2

01

7

30

/05/2

01

7

31

/05/2

01

7

01

/06/2

01

7

USD/EUR, últimos 20 días

110.00

110.50

111.00

111.50

112.00

112.50

113.00

113.50

114.00

114.50

05/0

5/2

01

7

08/0

5/2

01

7

09/0

5/2

01

7

10/0

5/2

01

7

11/0

5/2

01

7

12/0

5/2

01

7

15/0

5/2

01

7

16/0

5/2

01

7

17/0

5/2

01

7

18/0

5/2

01

7

19/0

5/2

01

7

22/0

5/2

01

7

23/0

5/2

01

7

24/0

5/2

01

7

25/0

5/2

01

7

26/0

5/2

01

7

29/0

5/2

01

7

30/0

5/2

01

7

31/0

5/2

01

7

01/0

6/2

01

7

JPY/USD, últimos 20 días

1.275

1.28

1.285

1.29

1.295

1.3

1.305

05

/05/2

01

7

08

/05/2

01

7

09

/05/2

01

7

10

/05/2

01

7

11

/05/2

01

7

12

/05/2

01

7

15

/05/2

01

7

16

/05/2

01

7

17

/05/2

01

7

18

/05/2

01

7

19

/05/2

01

7

22

/05/2

01

7

23

/05/2

01

7

24

/05/2

01

7

25

/05/2

01

7

26

/05/2

01

7

29

/05/2

01

7

30

/05/2

01

7

31

/05/2

01

7

01

/06/2

01

7

USD/GBP, últimos 20 días

Último Anterior Máximo Mínimo Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ

Tipos de Cambio

MXP/USD 18.5941 18.6909 n.d. n.d. -0.52% 0.95% -1.93% -6.57% 0.35% 9.2%

USD/EUR 1.1200 1.1200 1.1260 1.1200 0.00% -0.08% 2.78% 6.20% 0.00% 7.0%

JPY/USD 111.35 110.74 111.48 110.68 0.55% -0.44% -0.04% -2.07% 1.67% 0.0%

USD/GBP 1.2900 1.2900 1.2920 1.2830 0.00% -0.32% -0.41% 4.95% -10.42% 0.0%

REAL/USD 3.2500 3.2300 3.2540 3.2150 0.62% -0.91% 2.27% 5.05% -9.97% 32.1%

DCAN/USD 1.3500 1.3500 1.3530 1.3470 0.00% 0.13% -1.06% 1.18% 3.05% 5.6%

HKD/USD 7.7900 7.7900 7.7930 7.7880 0.00% -0.02% 0.15% 0.35% 0.26% 0.7%

USD/AUD 0.7400 0.7400 0.7460 0.7370 0.00% -0.75% -1.19% -3.62% 1.37% 8.6%

USD/NZD 0.7100 0.7100 0.7090 0.7060 0.00% 1.10% 3.39% -0.66% 4.41% 10.1%

USD/FRANCOSU 0.9700 0.9700 0.9720 0.9670 0.00% -0.34% -2.48% -3.87% -2.02% 9.71%

Page 6: COMENTARIO BURSÁTIL - Latibexmercados asiáticos reportaron incrementos de +1.07% en el Nikkei, a menos de una unidad de su máximo histórico, y +0.58% en el Hang Seng, continuando

Reporte Diario

Commodities

Último Anterior Máximo Mínimo Volumen Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ

Petróleo

Brent 49.79 49.81 50.86 49.64 n.d. -0.04% -2.14% -2.10% -10.50% 1.9% 28.88%

WTI 48.36 48.32 49.04 48.36 n.d. 0.08% -0.60% -1.97% -10.16% -1.3% 28.35%

Metales Preciosos

Oro 1,269.30 1,271.30 1,272.80 1,263.70 172,073.00 -0.16% 0.81% -0.02% 1.58% 4.5% 10.02%

Plata 17.29 17.30 17.37 16.99 n.d. -0.06% 0.85% 0.20% -6.26% 8.2% 13.95%

Metales Industriales

Cobre 258.60 258.30 259.60 256.15 67,389.00 0.12% -0.15% -0.44% -5.07% 24.8% 11.64%

Níquel 8,931.00 9,075.00 0.00 0.00 8,384.00 -1.59% -1.46% -3.88% -18.35% 6.3% 20.50%

Energía

Gas Natural 3.05 3.08 3.13 2.99 1,020.00 -0.97% -4.24% -6.73% 9.12% 28.2% 36.57%

47

48

49

50

51

52

53

54

55

05

/05/2

017

09

/05/2

017

11

/05/2

017

15

/05/2

017

17

/05/2

017

19

/05/2

017

23

/05/2

017

25

/05/2

017

29

/05/2

017

31

/05/2

017

US$

Mezcla Brent, últimos 20 días

1200

1210

1220

1230

1240

1250

1260

1270

1280

05/0

5/2

01

7

08/0

5/2

01

7

09/0

5/2

01

7

10/0

5/2

01

7

11/0

5/2

01

7

12/0

5/2

01

7

15/0

5/2

01

7

16/0

5/2

01

7

17/0

5/2

01

7

18/0

5/2

01

7

19/0

5/2

01

7

22/0

5/2

01

7

23/0

5/2

01

7

24/0

5/2

01

7

25/0

5/2

01

7

26/0

5/2

01

7

29/0

5/2

01

7

30/0

5/2

01

7

31/0

5/2

01

7

01/0

6/2

01

7

Oro, últimos 20 días

16

16.2

16.4

16.6

16.8

17

17.2

17.4

17.6

05/0

5/2

01

7

08/0

5/2

01

7

09/0

5/2

01

7

10/0

5/2

01

7

11/0

5/2

01

7

12/0

5/2

01

7

15/0

5/2

01

7

16/0

5/2

01

7

17/0

5/2

01

7

18/0

5/2

01

7

19/0

5/2

01

7

22/0

5/2

01

7

23/0

5/2

01

7

24/0

5/2

01

7

25/0

5/2

01

7

26/0

5/2

01

7

29/0

5/2

01

7

30/0

5/2

01

7

31/0

5/2

01

7

01/0

6/2

01

7

Plata, últimos 20 días

245

247

249

251

253

255

257

259

261

05/0

5/2

01

7

08/0

5/2

01

7

09/0

5/2

01

7

10/0

5/2

01

7

11/0

5/2

01

7

12/0

5/2

01

7

15/0

5/2

01

7

16/0

5/2

01

7

17/0

5/2

01

7

18/0

5/2

01

7

19/0

5/2

01

7

22/0

5/2

01

7

23/0

5/2

01

7

24/0

5/2

01

7

25/0

5/2

01

7

26/0

5/2

01

7

29/0

5/2

01

7

30/0

5/2

01

7

31/0

5/2

01

7

01/0

6/2

01

7

Cobre, últimos 20 días

Page 7: COMENTARIO BURSÁTIL - Latibexmercados asiáticos reportaron incrementos de +1.07% en el Nikkei, a menos de una unidad de su máximo histórico, y +0.58% en el Hang Seng, continuando

Múltiplos

Máx Min 7D 1M 12M Bruto EBITDA* Neto VE/EBITDA P/U P/VL

IPyC 49,101.64 9,583,918 47200 -3.9% 49,939.47 44,282.03 -0.6% -1.0% 7.8% 35.9% 20.5% 5.7% 11.0 46.0 4.7

Acero 12.7% 11.7% 2.4% 8.6 64.6 1.2

1 ICH B 91.24 39,833 En revisión n.a. 134.12 75.24 -0.4% -8.4% 21.2% 12.8% 12.1% 1.5% 9.2 88.3 1.22 SIMEC B 53.90 26,827 En revisión n.a. 99.60 53.88 -3.8% -9.3% 15.3% 12.5% 11.1% 3.6% 7.6 29.5 1.1

Alimentos y Consumo 42.0% 16.1% 7.1% 11.4 29.3 6.8

3 BACHOCO B 85.47 51,282 93 9% 87.48 73.61 0.9% 0.9% 12.5% 20.4% 12.9% 8.4% 6.9 13.1 1.94 BIMBO A 46.41 218,276 En revisión n.a. 59.86 43.03 4.3% -0.7% -13.5% 53.3% 11.5% 2.4% 11.1 41.8 3.65 GRUMA B 243.84 105,522 277.66 14% 286.38 238.20 1.3% -3.1% -8.1% 38.3% 16.6% 8.7% 11.9 20.7 5.86 HERDEZ * 39.59 17,103 En revisión n.a. 45.99 36.00 0.5% -5.3% 0.8% 41.4% 15.2% 2.4% 9.1 43.6 1.27 KIMBER A 37.37 115,680 En revisión n.a. 46.34 32.80 -4.0% -6.3% -14.5% 38.6% 27.3% 13.5% 14.2 26.4 17.38 LALA B 32.51 80,444 33.93 4% 44.62 27.42 -0.6% -6.3% -26.7% 37.8% 13.1% 7.3% 11.9 23.4 7.59 MASECA B 22.90 21,031 En revisión n.a. 24.06 19.50 -0.4% 0.8% 1.1% 30.7% 19.1% 13.9% 6.7 9.5 2.2

Autoservicios 21.9% 8.9% 4.8% 14.6 27.4 4.5

10 CHDRAUI B 39.26 37,843 46.69 19% 47.43 35.39 -1.0% 0.4% -14.2% 19.8% 6.3% 2.2% 8.2 21.5 1.812 SORIANA B 41.25 74,250 51 24% 52.97 39.57 -0.6% -5.5% -2.3% 21.2% 6.8% 3.4% 9.1 19.7 1.513 WALMEX * 41.91 731,807 47 12% 45.89 34.89 -4.2% -2.4% -4.1% 21.9% 9.2% 5.1% 15.8 29.1 5.1

Bebidas 40.8% 15.8% 6.0% 15.1 156.4 12.8

14 AC * 141.37 227,784 129.67 -8% 141.37 103.04 5.9% 1.9% 37.2% 48.5% 21.1% 9.5% 15.9 31.1 5.515 CULTIBA B 17.00 12,198 30 76% 22.27 17.00 -1.2% -7.8% -18.8% 43.4% 9.5% -5.5% 5.0 n.a. 0.916 FEMSA UBD 176.42 3,156,353 177 0% 183.34 154.07 -0.5% 4.4% 4.9% 39.5% 15.0% 5.7% 15.4 177.9 14.317 KOF L 151.38 313,799 En revisión n.a. 152.92 127.92 1.2% 10.2% 3.6% 47.3% 20.5% 6.7% 11.6 30.6 3.7

Construcción, Infraestructura y Materiales 45.0% 29.0% 7.7% 21.1 79.9 15.2

18 CEMEX CPO 15.71 634,728 18.29 16% 19.88 10.61 1.2% -9.8% 34.5% 33.4% 18.7% 0.1% 20.7 47.3 19.219 CMOCTEZ * 69.76 61,411 66.2 -5% 69.76 56.45 4.1% 6.9% 22.7% 41.7% 41.6% 25.9% 12.6 21.3 6.420 IDEAL B1 31.00 93,005 En revisión n.a. 33.00 20.48 1.7% -1.6% 43.5% 99.5% 41.1% 1.3% 21.9 400.8 9.621 ICA * 1.69 1,033 18.51 995% 4.15 1.41 -12.0% 1.2% -23.9% 18.6% 13.7% -18.3% 11.9 n.a. 0.122 OHLMEX * 20.61 35,700 34.98 70% 28.23 17.29 -5.5% -12.1% -8.8% 84.5% 87.2% 45.2% 4.7 5.1 0.623 PINFRA * 191.50 82,257 212.59 11% 237.17 161.90 -2.1% -4.8% -13.2% 47.2% 49.8% 44.8% 14.9 17.1 7.024 TEAK CPO 19.50 15,913 30.69 57% 21.51 18.40 -1.5% -1.6% 5.7% 51.8% 29.0% 16.6% 136.4 220.4 15.425 VESTA * 26.17 16,517 28 7% 29.40 22.27 -1.6% -3.0% -1.8% 95.5% 83.0% -4.9% 19.3 n.a. 1.5

Comercio Especializado 50.6% 14.1% 2.0% 45.6 27.1 5.3

26 ALSEA * 67.54 56,564 73.5 9% 72.68 49.87 -0.6% 0.1% -3.0% 68.6% 13.5% 3.0% 15.4 57.1 23.227 GFAMSA A 9.64 5,419 13.05 35% 9.96 6.14 0.8% 8.1% 27.2% 46.3% 14.5% 1.0% 12.8 33.9 0.828 GSANBOR B-1 22.09 51,049 - n.a. 24.94 20.55 2.0% 2.1% -8.9% 39.3% 12.7% 7.0% 8.3 16.4 2.729 LAB B 23.69 24,844 17 -28% 25.12 17.49 0.2% 0.6% 26.7% 65.8% 0.4% -10.3% 587.4 n.a. 2.630 LIVEPOL C-1 141.20 189,518 182.85 29% 209.71 130.91 -4.9% -3.0% -29.6% 40.7% 16.3% 10.1% 13.5 20.4 2.631 SPORT S 16.88 1,386 18.5 10% 18.89 14.68 -0.1% -1.5% -10.6% 100.0% 17.2% 1.4% 8.2 84.5 2.532 ELEKTRA * 774.42 183,839 810 5% 809.00 242.64 15.4% 16.1% 176.6% 62% 17% 12.44 2.96

Conglomerados e Industriales 23.6% 14.0%

10.20%

4.4% 9.6

20.67 28.6 2.6

33 ALFA A 26.83 137,383 39.6 48% 32.61 23.77 -0.7% 3.2% -17.5% 20.9% 13.3% 1.5% 6.4 36.0 1.834 ALPEK A 23.11 48,951 37 60% 35.10 19.98 0.3% 1.6% -16.8% 12.6% 11.5% 3.3% 6.3 17.6 2.435 GCARSO A1 77.71 176,707 68.38 -12% 92.23 74.46 -0.7% -10.2% 1.6% 29.0% 13.9% 7.0% 14.2 28.2 2.836 GISSA A 39.79 14,158 40.8 3% 39.96 30.28 0.7% 5.5% 23.2% 28.1% 12.7% 5.7% 9.7 21.9 1.537 KUO B 41.65 19,008 30.33 -27% 41.93 31.00 4.4% 5.7% 21.4% 20.1% 9.5% 2.1% 13.2 44.7 2.638 MEXCHEM * 48.98 102,858 47 -4% 53.34 37.48 -1.9% -5.6% 23.8% 27.2% 15.5% 3.2% 8.5 31.7 3.139 NEMAK A 18.81 57,949 28.8 53% 23.68 16.60 -4.8% -4.7% -19.7% 16.6% 16.9% 6.5% 6.6 12.6 3.839 POCHTEC B 7.51 980 17.5 133% 10.16 6.89 3.9% 1.5% -16.3% 18.2% 5.6% 0.6% 4.4 28.9 0.840 RASSINI CPO 84.47 - En revisión n.a. 88.80 69.48 -3.1% -4.5% 5.7% 16.2% 14.2% 0.0% 5.9 20.1 6.1

Energia 57.3% 41.8% 20.9% 23.4 41.7 4.5

41 IENOVA * 88.14 101,716 90.05 2% 93.01 71.80 -0.3% -0.9% 19.5% 57.3% 41.8% 20.9% 23.4 41.7 4.5

FIBRAS y Sector Hotelero 35.9% 42.4% 27.6% 22.4 33.5 1.4

42 DANHOS 13 32.38 12,699 En revisión n.a. 36.47 29.67 -2.6% -1.2% -3.5% n.a. 57.5% 53.2% 8.6 10.3 2.243 FIBRAMQ 12 19.52 30,085 26.15 34% 24.84 19.23 -0.2% -6.4% -16.8% n.a. 70.9% 88.6% 25.0 18.3 0.744 FIBRAPL 14 31.86 25,850 32.4 2% 33.91 27.85 -1.8% -1.2% 13.0% n.a. n.d. n.d. n.d. n.d. 1.245 FIHO 12 13.70 8,694 16 17% 15.88 12.90 -5.1% -11.7% -4.1% n.a. 18.3% 0.0% n.d. n.d. 0.446 FINN 13 12.10 6,043 En revisión n.a. 13.57 10.22 1.1% 7.2% -10.8% n.a. 7.7% 12.7% 16.9 36.5 0.647 FMTY 14 11.88 5,192 14.9 25% 13.40 10.71 0.0% 5.1% -5.7% n.a. n.d. n.d. n.d. n.d. 0.748 FSHOP 13 12.78 3,787 18.5 45% 17.19 12.27 0.2% -5.5% -20.5% n.a. 61.2% 0.0% n.d. n.d. 1.149 FUNO 11 34.00 16,226 49.07 44% 40.28 28.24 1.0% 3.6% -13.2% n.a. 67.1% 57.9% 37.0 40.5 2.650 HCITY * 21.04 8,096 25 19% 21.04 15.90 2.9% 5.1% 5.6% 35.9% 18.8% 11.3% 24.2 45.3 1.051 TERRA 13 31.73 94,835 33.5 6% 33.23 25.05 -2.7% -2.6% 3.7% n.a. 52.7% 22.6% 20.2 50.2 0.9

Grupos Financieros e Instituciones de Seguros n.a. 37.3% 34.2% 14.2 28.8 4.9

52 ACTINVR B 12.80 - En revisión n.a. 13.98 11.50 -1.4% -1.1% -6.8% n.a. 19.5% 0.0% n.a. 31.5 1.653 BOLSA A 31.41 18,626 33 5% 35.36 26.91 -1.7% -7.3% 7.8% n.a. 45.6% 26.1% 14.2 27.1 3.254 CREAL * 28.58 193,712 38 33% 38.33 23.91 3.1% 6.8% -25.4% n.a. 61.8% 29.8% n.a. 14.3 1.855 FINDEP * 3.30 1,913 5.53 68% 4.10 3.10 -5.7% -2.9% -19.5% n.a. 9.5% 13.2% n.a. 4.1 0.456 GENTERA * 30.16 21,592 31.15 3% 38.16 26.42 -4.0% -4.3% -9.6% n.a. 31.1% 6.7% n.a. 85.3 6.057 GFINBUR O 31.82 52,143 40.23 26% 33.16 26.43 -1.7% -2.5% 1.3% n.a. 47.0% 24.5% n.a. 16.0 4.458 GFINTER O 87.51 - En revisión n.a. 97.77 75.92 1.7% 1.9% -7.1% n.a. 0.0% 0.0% n.a. 12.4 1.759 GFNORTE O 107.86 719,103 97.9 -9% 113.85 91.51 0.3% 0.3% 10.0% n.a. 26.7% 43.3% n.a. 36.6 7.060 GFREGIO O 105.30 292,071 128 22% 129.43 96.84 -2.7% -4.6% 6.1% n.a. 46.8% 21.0% n.a. 18.6 2.261 Q * 27.71 9,086 En revisión n.a. 27.71 27.71 0.0% 0.0% 0.0% n.a. -0.2% 35.1% n.a. 5.4 0.962 SANMEX B 34.52 15,534 En revisión n.a. 36.30 28.15 0.5% 1.6% 3.4% n.a. 37.6% 3.6% n.a. 27.0 3.2

Medios 49.7% 38.2% 13.1% 9.8 23.1 2.9

63 AZTECA CPO 2.68 8,011 3.65 36% 3.95 2.09 -7.9% -17.8% 28.2% 26.2% 19.7% -20.5% 7.7 n.a. 0.864 MEGA CPO 71.67 61,601 - n.a. 78.96 62.05 -0.1% 2.1% -6.7% 67.0% 40.1% 20.6% 10.5 20.3 3.465 TLEVISA CPO 90.52 261,865 106 17% 106.25 81.94 -2.2% -2.6% -9.0% 46.4% 38.3% 12.4% 9.7 23.8 2.9

Minería y Metales 29.9% 35.9% 8.0% 9.7 19.6 2.0

66 AUTLAN B 16.65 4,322 17.17 3% 18.71 5.72 0.4% -8.2% 134.2% 19.2% 15.9% 1.4% 9.1 71.3 1.467 GMEXICO B 51.09 397,736 En revisión n.a. 66.94 39.75 -4.1% -7.3% 25.7% 34.4% 41.9% 14.6% 8.5 19.0 1.668 MFRISCO A 11.88 30,239 15.06 27% 17.27 10.93 1.0% -2.7% 8.7% 21.8% 38.4% -27.9% 10.3 n.a. n.a.69 PE&OLES * 413.62 164,404 310.6 -25% 559.04 302.96 -4.0% -7.4% 36.5% 20.6% 21.4% -1.3% 12.6 n.a. 3.2

Telecomunicaciones 38.3% 29.3% 3.7% 5.9 28.1 3.1

70 AMX L 14.98 988,680 12.5 -17% 15.07 10.75 0.9% 3.5% 32.7% 39.2% 29.9% 3.9% 5.9 28.1 3.171 AXTEL CPO 3.39 4,579 En revisión n.a. 6.97 3.30 -6.1% -17.9% -46.5% 77.3% 30.8% -16.9% 4.8 n.a. 1.372 MAXCOM CPO 0.95 1,436 2.2 131% 0.95 0.80 0.0% n.a. 9.3% 46.2% -1.0% -29.3% n.a. n.a. 0.5

Transporte 94.0% 48.0% 28.0% 19.8 33.6 4.9

73 AEROMEX * 37.78 27,581 En revisión n.a. 46.93 33.86 -2.5% -1.1% -0.9% 100.0% 11.6% 2.5% 7.9 23.6 2.874 ASUR B 362.11 108,633 324 -11% 382.48 276.29 -1.1% -5.3% 25.3% 98.4% 50.5% 32.4% 24.0 36.9 5.475 GAP B 189.80 106,478 243.13 28% 206.25 159.87 -2.7% -8.0% 2.6% 100.0% 61.6% 33.6% 22.0 38.9 4.576 OMA B 100.82 39,537 En revisión n.a. 120.27 82.65 -0.8% -6.8% -3.4% 57.6% 50.4% 27.5% 18.2 31.7 6.677 VOLAR A 24.42 24,710 En revisión n.a. 36.91 22.84 -2.8% 0.8% -31.1% 100.0% 15.3% 13.6% 7.5 9.9 4.5

Vivienda y Bienes Raíces 27.0% 12.4% 8.5% 10.3 13.4 0.7

78 ARA * 5.99 7,855 12.5 109% 7.38 5.92 1.2% -3.9% -7.4% 27.0% 12.4% 8.5% 10.3 13.4 0.7

Consenso Bloomberg

* Para FIBRAS, Grupos Financieros e Instituciones de Seguros se presenta el Margen Operativo

junio 01, 2017

Precio

Actual (P$)

Valor de

Capitalización

(P$ millones)

Rango 52 semanas (P$) Rendimientos Márgenes 12M Múltiplos (Veces)Precio Objetivo

2017-IV (P$)PO vs Actual

Page 8: COMENTARIO BURSÁTIL - Latibexmercados asiáticos reportaron incrementos de +1.07% en el Nikkei, a menos de una unidad de su máximo histórico, y +0.58% en el Hang Seng, continuando

Resumen del mercado

Δ% 1m Max 1m Para Max 1m Min 1m Del Min 1d Δ% 3m Max 3m Para Max 3m Min 3m Del Min 1dAC * 141.37 1.80% 141.37 0.00% 130.13 8.64% 26.83% 141.37 0.00% 111.46 26.83%

ACTINVR B 12.8 -0.85% 13.1 2.34% 12.65 1.19% 2.73% 13.1 2.34% 12.45 2.81%

AEROMEX * 37.78 1.50% 39 3.23% 37.22 1.50% -16.06% 45.49 20.41% 36.8 2.66%

ALFA A 26.83 3.71% 27.48 2.42% 25.53 5.09% 3.15% 28.31 5.52% 24.94 7.58%

ALPEK A 23.11 2.39% 23.45 1.47% 22.34 3.45% 7.99% 23.45 1.47% 19.98 15.67%

ALSEA * 67.54 0.97% 71.59 6.00% 66.89 0.97% 20.52% 71.59 6.00% 56.04 20.52%

AMX L 14.98 3.52% 15.07 0.60% 14.17 5.72% 16.30% 15.07 0.60% 12.31 21.69%

ARA * 5.99 -4.62% 6.35 6.01% 5.92 1.18% -2.92% 6.35 6.01% 5.92 1.18%

ASUR B 362.11 1.37% 382.48 5.63% 355.64 1.82% 12.30% 382.48 5.63% 311.6 16.21%

AUTLAN B 16.65 -9.46% 18.39 10.45% 15.47 7.63% -0.06% 18.71 12.37% 15.47 7.63%

AXTEL CPO 3.39 -17.72% 4.13 21.83% 3.39 0.00% -13.08% 4.3 26.84% 3.39 0.00%

AZTECA CPO 2.68 -17.79% 3.26 21.64% 2.64 1.52% -16.25% 3.54 32.09% 2.64 1.52%

BACHOCO B 85.47 1.73% 86.98 1.77% 83.69 2.13% 6.53% 86.98 1.77% 80.23 6.53%

BIMBO A 46.41 0.72% 46.75 0.73% 43.03 7.85% -0.15% 48.51 4.52% 43.03 7.85%

BOLSA A 31.41 -4.09% 34.02 8.31% 31.41 0.00% 8.65% 34.02 8.31% 28.42 10.52%

CEMEX CPO 15.71 -9.30% 17.41 10.82% 15.42 1.88% -13.01% 18.06 14.96% 15.42 1.88%

CHDRAUI B 39.26 0.59% 41.24 5.04% 38.5 1.97% 5.00% 41.39 5.43% 37.31 5.23%

CMOCTEZ * 69.76 5.70% 69.76 0.00% 65.27 6.88% 16.25% 69.76 0.00% 59.7 16.85%

CREAL * 28.58 8.30% 28.78 0.70% 26.39 8.30% 17.23% 28.78 0.70% 23.91 19.53%

CULTIBA B 17 -6.95% 18.44 8.47% 17 0.00% -9.72% 19.15 12.65% 17 0.00%

CYDSASA A 23.14 -0.39% 23.7 2.42% 22.99 0.65% 3.30% 23.99 3.67% 21.88 5.76%

ELEKTRA * 774.42 24.42% 774.42 0.00% 622.42 24.42% 163.68% 809 4.47% 293.7 163.68%

FEMSA UBD 176.42 4.14% 177.25 0.47% 169.02 4.38% 7.08% 177.25 0.47% 164.42 7.30%

FIBRAMQ 12 19.52 -5.38% 20.85 6.81% 19.23 1.51% -8.01% 21.83 11.83% 19.23 1.51%

FIHO 12 13.7 -11.10% 15.52 13.28% 13.7 0.00% -5.97% 15.88 15.91% 13.7 0.00%

FINDEP * 3.3 -5.44% 3.5 6.06% 3.3 0.00% -1.49% 3.54 7.27% 3.27 0.92%

FINN 13 12.1 7.08% 12.41 2.56% 11.08 9.21% 12.56% 12.41 2.56% 10.42 16.12%

FRAGUA B 220 -5.17% 232 5.45% 219.99 0.00% 1.11% 232 5.45% 211.01 4.26%

FSHOP 13 12.78 -6.85% 13.72 7.36% 12.69 0.71% -3.18% 13.99 9.47% 12.69 0.71%

FUNO 11 34 3.41% 34.54 1.59% 32.46 4.74% 15.72% 34.54 1.59% 29.22 16.36%

GAP B 189.8 -1.96% 206.25 8.67% 186.46 1.79% 7.43% 206.25 8.67% 169.99 11.65%

GCARSO A1 77.71 -10.19% 87.03 11.99% 77.15 0.73% -11.09% 92.23 18.68% 77.15 0.73%

GCC * 83.84 -6.10% 89.29 6.50% 83.84 0.00% -5.79% 89.62 6.89% 81.75 2.56%

GENTERA * 30.16 -4.44% 32.23 6.86% 30.01 0.50% 9.87% 32.23 6.86% 27.06 11.46%

GFAMSA A 9.64 9.55% 9.64 0.00% 8.58 12.35% 27.18% 9.64 0.00% 6.98 38.11%

GFINBUR O 31.82 0.09% 32.93 3.49% 30.9 2.98% 10.33% 33.16 4.21% 28.8 10.49%

GFNORTE O 107.86 -1.00% 109.85 1.84% 106.74 1.05% 8.17% 112.89 4.66% 98.72 9.26%

GFREGIO O 105.3 -2.99% 110.37 4.81% 104.84 0.44% 0.30% 115.13 9.34% 104.59 0.68%

GMD * 30.5 8.93% 30.5 0.00% 28 8.93% 9.71% 30.5 0.00% 27 12.96%

GMEXICO B 51.09 -7.73% 55.37 8.38% 50.5 1.17% -17.45% 63.36 24.02% 50.5 1.17%

GRUMA B 243.84 -3.00% 251.55 3.16% 238.2 2.37% -7.30% 270.8 11.06% 238.2 2.37%

GSANBOR B-1 22.09 2.27% 22.8 3.21% 21.02 5.09% 4.54% 22.8 3.21% 20.99 5.24%

HERDEZ * 39.59 -5.38% 41.84 5.68% 38.77 2.12% 6.22% 42.13 6.42% 36.41 8.73%

ICA * 1.69 1.81% 1.94 14.79% 1.6 5.62% -21.40% 2.15 27.22% 1.41 19.86%

ICH B 91.24 -9.83% 101.19 10.91% 90.3 1.04% -28.12% 126.93 39.12% 90.3 1.04%

IDEAL B-1 31 -1.56% 33 6.45% 30.26 2.45% 12.73% 33 6.45% 27.5 12.73%

IENOVA * 88.14 0.23% 89.65 1.71% 85.43 3.17% 2.04% 89.84 1.93% 83.6 5.43%

KIMBER A 37.37 -6.99% 40.26 7.73% 36.86 1.38% -1.29% 40.99 9.69% 36.86 1.38%

KOF L 151.38 10.64% 151.38 0.00% 136.46 10.93% 15.87% 151.38 0.00% 130.13 16.33%

KUO B 41.65 6.66% 41.93 0.67% 39.05 6.66% 14.90% 41.93 0.67% 36.25 14.90%

LAB B 23.69 -0.25% 24.02 1.39% 22.56 5.01% 1.41% 24.04 1.48% 19.98 18.57%

LALA B 32.51 -4.72% 36.37 11.87% 31.6 2.88% -1.93% 36.37 11.87% 31.6 2.88%

LAMOSA * 39 0.26% 39 0.00% 37.5 4.00% 4.00% 39 0.00% 37.05 5.26%

LIVEPOL C-1 150 0.00% 165 10.00% 140.5 6.76% 0.67% 168.57 12.38% 140.5 6.76%

MASECA B 22.9 -1.72% 23.35 1.97% 22.72 0.79% 1.51% 23.4 2.18% 22.25 2.92%

MEGA CPO 71.67 0.32% 72.59 1.28% 70.2 2.09% -4.31% 76.56 6.82% 69.5 3.12%

MEXCHEM * 48.98 -4.99% 53.34 8.90% 48.88 0.20% 0.25% 53.34 8.90% 48.86 0.25%

MFRISCO A-1 11.88 -0.92% 12.42 4.55% 11.37 4.49% -16.98% 14.31 20.45% 11.09 7.12%

OHLMEX * 20.61 -10.86% 23.46 13.83% 20.61 0.00% -2.41% 26.44 28.29% 20.61 0.00%

OMA B 100.82 -3.49% 108.21 7.33% 98.41 2.45% 2.73% 108.21 7.33% 95.84 5.20%

PAPPEL * 26.98 1.54% 27.5 1.93% 25.06 7.66% 10.80% 27.5 1.93% 23.62 14.23%

PE&OLES * 413.62 -9.72% 458.15 10.77% 405.41 2.03% -17.52% 501.5 21.25% 405.41 2.03%

PINFRA * 191.5 -4.66% 205.53 7.33% 189.9 0.84% 1.80% 206.23 7.69% 186.54 2.66%

POCHTEC B 7.51 4.31% 7.66 2.00% 6.89 9.00% -7.51% 8.24 9.72% 6.89 9.00%

Q* 31.79 3.18% 32.01 0.69% 29.76 6.82% 3.25% 32.69 2.83% 29.76 6.82%

SANLUIS CPO 47.86 -0.60% 49.62 3.68% 44.67 7.14% 29.95% 53.81 12.43% 35.97 33.06%

SANMEX B 34.52 0.94% 35.38 2.49% 33.77 2.22% 15.03% 35.88 3.94% 29.83 15.72%

SARE B 0.1 -21.26% 0.127 27.00% 0.1 0.00% -13.04% 0.136 36.00% 0.09 11.11%

SIMEC B 62.15 -11.21% 70 12.63% 62.15 0.00% -35.82% 96.83 55.80% 62.15 0.00%

SORIANA B 41.25 -4.43% 43.67 5.87% 41.1 0.36% -0.41% 44.66 8.27% 41.1 0.36%

SPORT S 16.88 -1.57% 17.49 3.61% 16.8 0.48% 8.97% 17.49 3.61% 15.49 8.97%

TEAK CPO 19.5 -1.76% 20.4 4.62% 19.5 0.00% -7.14% 21 7.69% 19.5 0.00%

TERRA 13 31.73 -0.09% 33.19 4.60% 31.43 0.95% 5.91% 33.19 4.60% 29.76 6.62%

TLEVISA CPO 90.52 -0.89% 94.78 4.71% 90.19 0.37% -11.40% 102.42 13.15% 90.19 0.37%

TMM A 5.69 -1.90% 5.8 1.93% 5.43 4.79% 0.89% 5.97 4.92% 5.43 4.79%

VESTA * 26.17 -1.36% 26.99 3.13% 25.85 1.24% 6.47% 27 3.17% 24.53 6.69%

VITRO A 76.03 5.30% 78.7 3.51% 72.02 5.57% 8.35% 78.7 3.51% 70.01 8.60%

VOLAR A 24.42 2.39% 25.89 6.02% 23.85 2.39% -1.69% 27.03 10.69% 23.85 2.39%

WALMEX 41.91 -1.39% 43.83 4.58% 41.91 0.00% 6.64% 44.37 5.87% 38.84 7.90%

junio 01, 2017

Cierre3 Meses

Emisora1 Mes

Page 9: COMENTARIO BURSÁTIL - Latibexmercados asiáticos reportaron incrementos de +1.07% en el Nikkei, a menos de una unidad de su máximo histórico, y +0.58% en el Hang Seng, continuando

Reporte Diario

Noticias nacionales

Remesas a México aumentan 6.2 por ciento en abril, su segunda alza al hilo. En abril de este año,

ingresaron a México dos mil 306 millones de dólares por concepto de remesas, su mayor monto para

un mismo mes desde 1995, cuando inició el registro de estos flujos, lo que significó un incremento de

6.2 por ciento a tasa anual, y el segundo al hilo, informó el Banco de México. Precisó que de enero a

abril de 2017, las remesas de mexicanos en el extranjero sumaron ocho mil 946 millones de dólares,

con un aumento de 6.82 por ciento respecto al mismo periodo del año pasado.

Por segundo mes, analistas suben expectativas de crecimiento de México para 2017. Analistas

privados consultados por el Banco de México (Banxico) elevaron por segundo mes consecutivo su

expectativa de crecimiento de la economía mexicana para 2017, disminuyeron su estimación del tipo

de cambio y ajustaron su pronóstico de inflación. De acuerdo con la Encuesta sobre las expectativas de

los especialistas en economía del sector privado de mayo de 2017, los expertos subieron su

expectativa del Producto Interno Bruto (PIB) para 2017, de 1.66 por ciento en abril pasado, a 1.97 por

ciento en mayo, según la media de los pronósticos.

Confianza empresarial suma tres meses al alza. En mayo de este año, el Indicador de Confianza

Empresarial (ICE) Manufacturero se ubicó en 47.5 puntos, cifra que significó un incremento de 0.7

puntos respecto al mes previo, con cifras desestacionalizadas, su tercer mes consecutivo al alza. El

Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) informó que con este dato, el Indicador de

Confianza Empresarial Manufacturero se mantiene por debajo del umbral de los 50 puntos por 27

meses consecutivos.

Tarifas eléctricas comerciales y domésticas de alto consumo bajan en junio. La Comisión Federal de

Electricidad (CFE) dio a conocer que las tarifas eléctricas para sus clientes domésticos de alto consumo

(tarifa DAC) se reducirán 0.3 por ciento en junio de este año, respecto a mayo anterior. Mientras que

las tarifas para los clientes comerciales con una demanda inferior a 25 kilowatts, también registrarán

una disminución de 0.3 por ciento en el mismo periodo. En tanto que las tarifas vigentes para los

clientes domésticos de bajo consumo se mantendrán sin aumentos el mes próximo respecto a las

registradas en mayo. De esta forma, las tarifas domésticas de bajo consumo registran ya 30 meses

consecutivos sin incrementos, informó la CFE.

México y EE.UU. mantienen diálogo en buenos términos en tema del azúcar: Guajardo. El secretario

de Economía, Ildefonso Guajardo Villarreal, destacó que la negociación entre México y Estados Unidos

sobre el tema del azúcar, continúa en buenos términos, ha sido un proceso constructivo y confió en

que habrá buenos resultados para las partes. Resaltó que en la actualidad, "el azúcar mexicana está en

las mejores condiciones históricas en que haya estado en los últimos 10 años; el precio del bulto del

endulzante en el mercado nacional es de 800 dólares, cuando apenas hace unos años llegó a caer a

360 dólares. No es un sector en crisis o rebasado por alguna situación negativa".

Page 10: COMENTARIO BURSÁTIL - Latibexmercados asiáticos reportaron incrementos de +1.07% en el Nikkei, a menos de una unidad de su máximo histórico, y +0.58% en el Hang Seng, continuando

Reporte Diario

Noticias internacionales

Brasil crece uno por ciento en primer trimestre, sale de la recesión. El Producto Interno Bruto (PIB) de

Brasil creció 1.0 por ciento en el primer trimestre de este año, el primer aumento en los últimos nueve

trimestres que lo aleja de la recesión, aunque la incertidumbre continúa en la mayor economía de

América Latina por la crisis política. La salida de la peor recesión en décadas, que causó una

contracción del PIB del 7 por ciento en los dos últimos años, se sustenta en un crecimiento a dos

dígitos del sector agropecuario y en las exportaciones brasileñas.

Colombia, tercer país competitivo de América Latina. Colombia se mantuvo como la tercera

economía más competitiva de América Latina, de acuerdo con el Anuario Mundial de Competitividad

del International Institute for Management Development (IMD), informó el ministerio de Comercio

Exterior. Según el Informe Anual de Competitividad de 2017, Colombia sólo es superado por Chile y

México. Para el reporte de 2017, la productividad en general de Colombia tuvo un ascenso de 12

posiciones, pasando del puesto 32 al 20, entre 63 economías.

Puerto colombiano importará miles de vehículos Kia procedentes de México. El Puerto de Santa

Marta, ubicado en el Caribe colombiano, concretó el arribo mensual de cargas de automóviles de la

marca Kia provenientes de México a través de la naviera Hyundai Glovis. Esa operación garantiza que

la naviera movilice unos nueve mil vehículos al año por el puerto, localizado en la bahía de Santa

Marta. Este acuerdo comercial se da luego de la entrada en funcionamiento de la planta de producción

de Kia Motors México Pesquería, ubicada en el estado mexicano de Nuevo León, la cual cumplió en

mayo pasado un año de operaciones.

Crece PIB italiano más de lo previsto en primer trimestre de 2017. En el primer trimestre de 2017 el

Producto Interno Bruto (PIB) italiano creció 0.4 por ciento en relación a los tres meses precedentes y

1.2 por ciento a nivel anual, con lo que superó todas las expectativas, informó el Instituto de

Estadísticas (Istat). El mes pasado las previsiones del Istat estimaban que en el primer trimestre el PIB

había crecido 0.2 por ciento en relación al último trimestre de 2016 y 0.8 por ciento anualmente. La

revisión al alza se debió a la integración de los datos sobre el comportamiento del sector terciario,

explicaron los expertos del Istat.

Ford supera a GM en venta de autos en mayo en EE.UU. Ford Motor Co superó a General Motors Co

en ventas de vehículos nuevos en Estados Unidos en mayo, impulsada por una gran demanda de flotas

de automóviles. Ford dijo que sus ventas en mayo subieron un 2.2 por ciento con respecto al mismo

mes del año pasado, a 241,126 unidades. Las ventas de GM, en contraste, cayeron un 1.3 por ciento a

237,364 unidades.

Para mayor información, consulta la Sección de Noticias de Signum Research también puedes encontrarnos en Twitter como @Signum_Research

Page 11: COMENTARIO BURSÁTIL - Latibexmercados asiáticos reportaron incrementos de +1.07% en el Nikkei, a menos de una unidad de su máximo histórico, y +0.58% en el Hang Seng, continuando

Reporte Diario

** 075 . 4 5

5

Tel. 62370861/ 62370862 [email protected]

Este documento y la información, opiniones, pronósticos y recomendaciones expresadas en él, fue preparado por Signum Research como una referencia para sus clientes y en ningún momento deberá interpretarse como una oferta, invitación o petición de compra, venta o suscripción de ningún título o instrumento ni a tomar o abandonar inversión alguna. La información contenida en este documento está sujeta a cambios sin notificación previa. Signum Research no asume la responsabilidad de notificar sobre dichos cambios o cualquier otro tipo de actualización del contenido. Los contenidos de este reporte están basados en información pública, disponible a los participantes de los mercados financieros, que se ha obtenido de fuentes que se consideran fidedignas pero sin garantía alguna, ni expresan de manera explícita o implícita su exactitud o integridad. Signum Research no acepta responsabilidad por ningún tipo de pérdidas, directas o indirectas, que pudieran generarse por el uso de la información contenida en el presente documento. Los documentos referidos, así como todo el contenido de www.signumresearch.com no podrán ser reproducidos parcial o totalmente sin la autorización explícita de Signum Research S.A. de C.V.

Héctor Romero Director General [email protected] Ismael Capistrán Chief Economist [email protected] Martín Lara Analista Bursátil Sr. / Medios y Telecomunicaciones [email protected] Armando Rodríguez Gerente de Análisis / FIBRAS, Vivienda, Energía y Minería [email protected] Cristina Morales Analista Bursátil Sr. / Comercio Especializado y Autoservicios [email protected] Ana Tellería

Analista Cuantitativa Sr. / Renta Fija ana.tellerí[email protected] Armelia Reyes

Analista Bursátil Sr. / Conglomerados, Petroquímica y Automotriz [email protected]

Lucía Tamez Analista Bursátil Jr. / Aeropuertos y Aerolíneas [email protected] Cecilia Capetillo Analista Bursátil Jr. / Minería [email protected] Martín Hernández Analista Bursátil Jr. / Sector Financiero [email protected] Manuel González Analista Bursátil Jr. / Renta fija e Infraestructura [email protected] Ricardo Pérez [email protected] Karla Mendoza

Mathieu Domínguez

Diseño Editorial Iván Vidal Sistemas de Información