INSTITUTO TECNOLOGICO SUPERIOR

P’URHEPECHA

EDUCACION A DISTANCIA

INGENIERIA INDUSTRIAL

DECIMO SEMESTRE

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS

UNIDAD I: DIAGNOSTICO DEL ENTORNO Y DESARROLLO DE LA

IDEA

ACTIVIDAD 1: RESUMEN DE MATERIAL DE APOYO “PROYECTO

DE INVERSION”

PROFESOR: LIC. FLORENCIO SANTOS ASCENCIO

ALUMNO: RAMON VAZQUEZ LOPEZ

(A101151)

URUAPAN MICHOACAN A 12 DE MARZO DE 2015

INTRODUCCION

El resumen de la lectura del material “Proyectos de inversión”, se centra en la

búsqueda, planteamiento, guía y solución al planteamiento de un proyecto aplicando

metodologías que ayudan en la toma de decisiones.

CAPITULO II

PROYECTO DE INVERSION

Proyecto es una solución inteligente al planteamiento de un problema a resolver.

Un proyecto de inversión es un plan al cual se le asigno cierto monto de capital e

insumos para producir bienes o servicios de utilidad para la sociedad en general.

La evaluación de un proyecto de inversión tiene por objetivo saber el nivel de la

rentabilidad económica y social que asegure resolver una necesidad humana en

forma eficiente, segura y rentable.

Generalmente los proyectos de inversión siguen tres etapas básicas:

Análisis viabilidad: estudio preliminar y marco general del proyecto.

Estudio prefactibilidad: Es el bosquejo casi completo del proyecto y todas sus

características.

Estudio de factibilidad: El proyecto ejecutivo de realización que incluye un análisis

a detalle.

La evaluación del proyecto de inversión es la herramienta que facilita metodologías

que reducen y prevén perdidas durante la ejecución de este. El proyecto está

sustentado en una base científica sobre un panorama real y veraz del

comportamiento de la inversión con todos sus elementos que son parte en la toma

de decisiones y que ofrece opciones para aplicar estrategias financieras para

aumentar la rentabilidad en un tiempo adecuado o en su caso rechazar el proyecto.

La información que se utilice en el proyecto debe estar estrechamente relacionada a

las características del mercado, técnicos, organizaciones, financieros y de

evaluación para que la información que arroje sea lo más confiable posible para la

toma de decisiones sea adecuada y seguir adelante con el proyecto o modificarlo.

Una buena inversión requiere un proyecto como base bien estructurada y

estructurada el cual marca el camino a seguir.

ETAPAS DEL PROYECTO

Estudios Preliminares

Es la primera etapa donde se conceptualiza el proyecto de forma general, delimita

rangos máximos y mínimos de inversión con información existente, el juicio común,

la opinión de las experiencias, los costos y los ingresos.

Anteproyecto o estudio de prefactibilidad

Para determinar la rentabilidad y viabilidad de un proyecto se realiza un estudio que

profundiza con información más detallada del estudio de mercado, tecnología

utilizada y la rentabilidad en el análisis de alternativas planteadas.

Constitución del Comité

Se conforma un grupo de trabajo interdisciplinario dedicado a llevar a cabo todos los

estudios concernientes al proyecto de inversión. El grupo puede ser informal,

temporal o relativamente permanente. Se recomienda que sea formal y permanente

lo cual le da ventajas al proyecto para su seguimiento continuo.

Estudio de Factibilidad

En esta etapa se realiza un nivel de estudio más profundo y completo de análisis.

Se seleccionan los canales adecuados para el producto o servicio, contratos de

venta, cotizaciones actualizadas de inversión, planos arquitectónicos de

construcción, etc.

La información que resulte de este proyecto final y de estos nuevos análisis no debe

alterar la decisión tomada a la inversión.

Después de realizadas estas etapas, se elabora un documento del proyecto, el cual

contiene:

Estudio de mercado

Este estudio demuestra la existencia de la necesidad de un servicio o producto con

las características requeridas necesarias.

Objetivos:

Devela la existencia de necesidades insatisfechas en el mercado o

posibilidad de dar mejor servicio en la oferta y demanda de productos en el

mercado.

Determinar la cantidad de bienes o servicios que la comunidad está dispuesta

a adquirir a un determinado precio.

Conocer cuáles son los medios que se utilizan para hacer llegar los bienes y

servicios a los usuarios.

Ofrecer un estudio de mercado el cual ayude y de una idea al inversionista

del producto que introducirá al mercado y pueda ser o no aceptado.

Dependerá esta decisión de los resultados que arroje el estudio de mercado.

Una investigación que se realice al mercado ayudara y será de apoyo para la toma

de decisiones, esta deberá tener las siguientes características:

La recopilación de la información debe ser sistemática.

El método de recopilación debe ser objetivo y no tendencioso.

Los datos siempre deben ser información útil.

El objetivo de la investigación siempre debe tener como objetivo final servir

como base para la toma de decisiones.

Competencia

El mercado es la principal fuente de información, ya que se puede conocer los

precios, las condiciones de crédito, la publicidad, diversidad de tamaño del producto,

envases, promociones, etc.

Existen dos tipos de competencia:

Directa

Indirecta, se compite por un proveedor o por un distribuidor

Existen también 4 fuerzas competitivas:

Productos sustitutos. Productos que pueden desempeñar la misma función y

satisfacer la misma necesidad.

Competidor potencial. Empresas que pueden ingresar al sector y ser

competidor directo.

Compradores. Fuerzas competitivas que atentan en la rentabilidad de las

empresas en diversas circunstancias.

Proveedores. Tienen poder de negociación sobre la empresa, amenazando

con elevar o reducir precios, calidad al producto o servicio.

La forma en que los competidores compiten se divide en 4 partes:

Estrategia del competidor

Desempeño del competidor

Puntos fuetes y debilidades del competidor

Reacciones competitivas

Elementos básicos en el estudio de mercado:

Mercado. Área en donde se enfrentan las fuerzas de la oferta y la demanda

para efectuar transacciones de bienes, servicios y recursos materiales.

Demanda. Cantidad de bienes y servicios puestos a disposición del mercado

a un precio determinado.

Oferta. Cantidad de bienes y servicios que el mercado solicita para cubrir

necesidades especificas a un precio determinado.

Precio.

Análisis de ingeniería o estudio técnico

Consiste en identificar y especificar las características que debe tener el activo fijo,

la creación de un proceso de producción óptimo para una buena gestión de los

recursos asignados al proyecto.

La función de la ingeniería es la de verificar la técnica de fabricación del producto,

analizar el tamaño optimo, la localización, los equipos, las instalaciones y la

organización que se requiere para la producción. La técnica comprende todo lo

referente al funcionamiento y la operatividad del proyecto (donde, cuando y como),

también determina la función de producción optima para la utilización eficiente y

eficaz de los recursos disponibles.

Existen diferentes tipos de procesos productivos, se clasifican de acuerdo a sus

flujos productivos, tipo de producto con su correspondiente flujo de fondos para el

proyecto.

El proceso productivo y la tecnología seleccionada influirán directamente sobre el

total de inversiones, costos e ingresos del proyecto.

La tecnología utilizada adecuadamente influye directamente en el flujo de caja a

causa de la obra física.

Partes que conforman un estudio técnico

1. Localización del proyecto: es la parte que contribuye en gran parte a que

se logre la mayor rentabilidad sobre el capital y obtener el costo más

pequeño, por lo tanto determina el sitio adecuado donde se instalara la

planta. Esto esta se debe de localizar tratando de estar cerca, tanto de los

proveedores y materia prima, como del mercado y los clientes de consumo.

2. Determinación del óptimo de la planta: es la capacidad del proyecto de

realizar unidades por año, cantidad de la inversión, efectividad de mano de

obra y todo lo relacionado a la economía, entre más bajos sean los costos

totales y/o una máxima rentabilidad, se llega a un proyecto optimo deseable.

3. Ingeniería del proyecto: da solución a situaciones en la instalación y el

funcionamiento de la planta, procesos, equipo y maquinaria. Se determina la

distribución dentro de la planta, la estructura jurídica y organizacional.

4. Determinación de la organización humana y jurídica: después que el

administrador eligió la estructura organización mas ideal realiza un

organigrama de jerarquías vertical como propuesta para los puestos y

jerarquías dentro de la organización.

Factibilidad de ubicación

La localización del proyecto involucra loa efecto que causa a la tecnología,

restricciones físicas que afectan los costos de operación y capital. El objetivo es

elegir la opción que mas haga obtener ganancias.

Factores que intervienen en la localización del proyecto

Medios y costos de transporte

Disponibilidad y costo de mano de obra

Cercanía de las fuentes de abastecimiento

Factores ambientales

Cercanía del mercado

Costos y disponibilidad de terrenos

Topografía de suelos

Estructura impositiva legal

Disponibilidad de agua, energía y otros suministros

Comunicaciones

Posibilidad de desprenderse de desechos

Estudio Económico-financiero

Tiene el objetivo demostrar que ha recursos suficientes para realizar el proyecto

asegurando beneficios.

Estados financieros del proyecto

Son documentos contables confiables que informan del estado financiero de la

entidad en un determinado periodo.

Un proyecto de inversión se puede analizar y evaluar realizando un ejercicio de

simulación, tomando como base las operaciones que se quieren llevar a cabo:

Estado de inversión inicial: son la totalidad de entradas y salidas que se

realizan para determinar los costos y gastos iniciales.

o Precio neto pagado por el bien capital

o Costos y gastos de arranque

o Estímulos fiscales

Estado de Resultados del proyecto: Este estado muestra de forma detallada

de ingresos y egresos que se esperan realizar en toda la vida del proyecto.

Balance General del proyecto: Se evalúa la situación financiera y se

establecen las condiciones relativas a los activos circulantes y pasivos a corto

plazo (capital del trabajo).

Flujo de efectivo del proyecto: Muestra de forma detallada ordenada las

operaciones de entrada y salida en la vida del proyecto.

Evaluación Financiera

Tiene como objetivo conocer la rentabilidad económica y social, asegurando

asegurar solventar una necesidad humana de forma eficaz, segura y rentable e

invertir los recursos a la mejor alternativa.

Las áreas generales en las que se puede aplicar la metodología de la evaluación de

proyectos son:

Instalación de una planta totalmente nueva

Elaboración de un nuevo producto de una planta ya existente

Aplicación de la capacidad instalada o creación de sucursales

Sustitución de maquinaria por obsolescencia o capacidad insuficiente

Presupuesto

El presupuesto es una expresión cuantitativa de los objetivos gerenciales y un

medio para controlar el progreso hacia el logro de objetivos.

Razones financieras

Son herramientas que ayudan a analizar e interpretar a información contenida en los

estados financieros, estas razones se dividen en estáticas, dinámicas y mezcladas:

Estáticas: Razones cuyo numerador y denominador se obtienen de un

estado financiero o estático.

Dinámicas: so razones financieras cuyo numerador y denominador se

obtienen de un estado financiero dinámico.

Mezcladas: Razones cuyo numerador y denominador provienen de estados

financieros dinámicos y/o estáticos.

Métodos de evaluación de los proyectos de inversión

Existen varios métodos para la evaluación de proyectos de inversión:

Periodo de recuperación: Determina el tiempo necesario para que el proyecto

genere los recursos suficientes para recuperar la inversión.

o Ventajas

Se conoce el tiempo en que se recupera la inversión

Se calcula fácilmente

o Desventajas

No toma en cuenta el valor del dinero en el tiempo

No existe flujo de efectivo en el periodo de recuperación.

Periodo de recuperación descotado: Examina el tiempo que la empresa

necesita para recuperar la inversión inicial, considerando los flujos de efectivo

futuro y los trae al presente a tasa de descuento.

o Ventajas

Se conoce el tiempo en que se recupera la inversión

Se calcula fácilmente

o Desventajas

No considera los flujos de efectivo generados

Método de valor presente neto: Se utiliza el valor presente de los flujos netos

de efectivo y descontando costos de capital e inicial. Este valor resultante

debe ser positivo, caso contrario se rechaza el proyecto.

o Ventajas

No importa el signo de los flujos de efectivo (positivo o negativo)

Método de la tasa interna de retorno (TIR): tasa de interés que igual al valor

presente de flujos de efectivo esperados o ingresos, con el costo inicial.

Para evaluar el proyecto se compara el TIR con la tasa del costo de capital, si

el TIR es mayor al costo de capital se acepta el proyecto, sino se rechaza.

o Ventajas

Considera el valor del dinero a través del tiempo

o Desventajas

No funciona si existen flujos de efectivo negativos

Las variaciones que sufre la TIR año con año

Riesgo e incertidumbre

Es la probabilidad que existe del cambio en las variables macroeconómicas y

operacionales ocasionando reducciones y/o eliminar la rentabilidad del negocio.

Análisis de sensibilidad: Con los estados financieros y tomando en cuenta las

variables financieras, modificaremos sus valores y cantidades

GUIA GENERAL PARA LA PRESENTACION DE PROYECTOS DE INVERSION Y

DE COOPERACION EXTERNA NO REEMBONSABLE

1. Datos generales

1.1 Nombre del proyecto: está compuesto por tres elementos

i. Proceso o acción a realizarse

ii. El objeto de la acción

iii. La ubicación del proyecto

2.1 Entidad ejecutora: institución que se encarga de la ejecución del

proyecto.

3.1 Cobertura y localización

i. Describir la ubicación o cobertura geográfica del proyecto

ii. Definir el sitio exacto de ejecución del proyecto

4.1 Monto: inversión total del proyecto

5.1 Plazo de ejecución: tiempo de ejecución del proyecto en meses

6.1 Sector y tipo de proyecto: se selecciona el sector al cual pertenece la

propuesta y a qué tipo de intervención correspondiente.

2. Diagnostico y problema

2.1 Descripción de la situación actual del área de intervención del

proyecto

Se analiza la situación actual de área de intervención, considerando límites,

localización, población, educación, salud, servicios básicos, viabilidad, etc.

2.2 Identificación, descripción y diagnostico del problema

Determinar las características generales, causas y aspectos que lo rodean,

determinar aspectos específicos y buscar una solución. Identificar la

necesidad o problemas, características importantes, causas, repercusiones y

condiciones de la situación. Se involucra a la gente más cercana a los

problemas, aplicando metodologías grupales para que todos se involucren y

comprometan.

2.3 Línea base del proyecto: establece la situación de los componentes

sociales, demográficos, económicos, ambientales, organizativos,

capacidades, etc., debe contener indicadores cuantificados para la medición

del impacto del proyecto.

2.4 Análisis de oferta y demanda:

Demanda

Se compone de los siguientes conceptos:

o Población de referencia: comprende la población total del area de

influencia del proyecto.

o Población demandante potencial: parte de la población que comprende

bienes y servicios ofertados por el proyecto.

o Población demandante efectiva: requiere y demanda efectivamente los

bienes ofrecidos por el servicio.

o Estableciendo la demanda actual, se procede a proyectar esta para el

periodo del diseño del proyecto.

Oferta

Se deben identificar y analizar todas las entidades oferentes y estimar su

capacidad actual de producción del bien o servicio que le proyecto

proporcionara.

Se estima la capacidad de producción del servicio a futuro, tomar en cuenta

la oferta optimizada, considera la capacidad máxima de provisión de bienes y

servicios.

Estimación de déficit o demanda insatisfecha (oferta - demanda)

Sobre la base del balance oferta – demanda se establecerá el déficit o

población carente, actual y futura, es la población que requiere un bien o

servicio pero que no tiene ninguna fuente que se lo provea.

2.5 Identificación y caracterización de la población objetivo

La población afectada o demandante efectiva es la que enfrenta las

consecuencias del problema al que se dará solución, además el desarrollador

del proyecto debe señalar las características relevantes de la población

objetivo en relación con el problema en estudio.

3. Objetivos del proyecto

En base en análisis y las capacidades reales se debe definir claramente los

objetivos a la solución actual al problema o necesidad. Debe responder al

¿Cuándo?, ¿Cómo? Y ¿Cuándo? Se modifica la situación actual y obtener

resultados a la situación deseada. El establecimiento de objetivos se dividen en:

3.1 Objetivo general y objetivos específicos

Objetivo general: es aquel que considera posibilidad de alcanzar,

respecto al problema.

Objetivos específicos: corresponde a objetivos más puntuales que son

parte estructural del objetivo central.

3.2 Indicadores de resultado:

Son indicadores de nivel de propósito, describiendo los resultados logrados al

finalizar la ejecución del proyecto. Las metas especifican la cantidad, calidad

y tiempo de los resultados a alcanzar en base a la línea base.

3.3 Matriz de marco lógico:

Es una matriz explicativa donde se relacionan los objetivos, componentes,

actividades, indicadores, medios de verificación y supuestos, del global del

proyecto.

4. Viabilidad y plan de sostenibilidad

4.1 Viabilidad técnica

La revisión del expediente técnico y la información contenida será

revisada por la autoridad local correspondiente el cual determina u

certificación y el cumplimiento de la normativa vigente para la factibilidad

y costos del proyecto y que se adapten al mercado local.

Descripción de la ingeniería del proyecto

Descripción detallada de los componentes, procesos, metodologías e

insumos previstos a realizar para la ejecución del proyecto y su viabilidad

técnica.

Especificaciones técnicas

Se detallan las características físicas y técnicas de los materiales,

suministros y servicios que conforman los componentes del proyecto.

4.2 Viabilidad económica y financiera

Viabilidad económica: Está conformada por la comparación, identificación,

cuantificación y valoración de los ahorros que va a generar el proyecto.

Viabilidad financiera: Está conformada por la identificación, cuantificación

y valoración de los ingresos que genera el proyecto y pueda cubrir los

gastos y mantenimientos.

4.2.1 Supuestos utilizados para el calculo

Se señala y justifica los supuestos y la metodología utilizada valorando los

beneficios y cosos.

4.2.2 Identificación, cuantificación y valoración de ingresos,

beneficios y costos

Ingresos:

o Ingresos por precio del bien o servicio

o Ingresos por concepto de impuestos o tasas

Beneficios:

o Temas de saneamiento costos evitados y ahorro en atención medica

o Caso de transporte, ahorro de tiempo de viaje, operación y

mantenimiento

o Proyectos productivos, incremento de la producción o reducción de

pérdidas.

4.2.3 Flujos financieros y económicos

Se estructura el flujo económico y financiero tomando como base la

viabilidad, sino se contemplara la prestación de un servicio no se requiere

flujo financiero.

4.2.4 Indicadores económicos y sociales(TIR, VAN y otros)

Se debe establecer el cálculo de valor anual (VAN) y la tasa interna de

retorno (TIR) además de otros flujos e indicadores.

4.2.5 Análisis de sensibilidad

Presentar los valores VAN, TIR y otros, se comparan con los montos de

ingresos, beneficios, tasas y costos de descuentos utilizados en los flujos.

4.3 Análisis de sostenibilidad

4.3.1 Sostenibilidad económica-financiera

Se debe dedicar esfuerzo e iniciativa para que los bienes y servicios que

se generen garanticen la cobertura y calidad. Plantear alternativas para

cubrir el financiamiento, operación y mantenimiento del proyecto.

4.3.2 Análisis de impacto ambiental y de riesgos

Se cuida la sostenibilidad ambiental, dedicando recursos para el

seguimiento ambiental, promover el uso racional de los recursos

renovables, minimizando el empleo de recursos y/o no renovables y la

producción de desechos.

4.3.3 Sostenibilidad social: equidad, genero, participación

ciudadana

Los proyectos deben de estar en comunión con su entorno para contribuir

al mantenimiento e incremento de sus valores sociales, logrando equidad

y justicia social, minimizando rupturas sociales.

5. Presupuesto detallado y fuentes de financiamiento

El presupuesto se presenta por fuente de financiamiento y por actividad. Se

describe el organismo, el tipo de financiamiento, externo o interno y el

organismo que se encargara del pago del crédito y la entidad que concede el

crédito.

Adicionalmente se deberá estructurar un cuadro por tipo de gastos (obras

físicas, honorarios, capacitación, etc.)

6. Estrategia de ejecución

6.1 Estructura operativa

Se regula la ejecución con un reglamento operativo, normando los

procedimientos internos en la selección o ejecución de las actividades a

realizar.

6.2 Arreglos institucionales

Es la descripción de la institución como publica y/o privada que realizara

actividades afines al proyecto, una explicación de las estrategias que se

aplicaran y fomentar alianzas entre ellas para favorecer la realización del

proyecto.

6.3 Cronograma valorado por componentes y actividades

Se da seguimiento a cada actividad del proyecto, cronológicamente

valorando el avance y representando su costo de acuerdo a su periodo de

tiempo de ejecución.

7. Estrategia de seguimiento y evaluación

7.1 Monitoreo de la ejecución

En la etapa de ejecución se aplican acciones para prever aplicar un proyecto

ya sea en términos de obras o acciones, cronograma o recursos empleados,

todo esto para detectar desviaciones respecto a la programación inicial del

proyecto.

7.2 Evaluación de resultados e impactos

Después de finalizado el proyecto se define el proceso para determinar los

productos y metas alcanzadas en base a indicadores y metas establecidas en

la Matriz de Marco Lógico.

7.3 Actualización de línea de base

Después de tener un financiamiento y estar a punto de iniciar el proyecto, se

debe actualizar la línea base.

8. ANEXOS

8.1 Certificaciones técnicas y de costos

o Certificación de viabilidad técnica

o Certificado de disponibilidad de recursos económicos para el

financiamiento del proyecto

o Certificado en el que se determine que el proyecto forma parte de su

plan de desarrollo

o Certificado en el que se indique que la entidad seccional cuenta con la

capacidad técnica y administrativa para la eficiente ejecución del

proyecto

8.2 Certificación del Ministerio del Ambiente y otros según corresponda

En caso de necesidad se deberá contar con la licencia ambiental otorgado

por la autoridad correspondiente al lugar de labor y poder ejercer con todo

derecho.

CONCLUSIONES

El personal de diseño de proyectos debe empaparse de toda la información habida y

disponible para levar a cabo un estudio adecuado de todas las fuerzas que rodean

un proyecto de inversión.

Se debe tener experiencia en la aplicación y análisis de estudios preliminares ya

que es un indicador que anticipa cualquier entorno no adecuado. Aplicación de un

anteproyecto para conocer si los principales soportes del proyecto, la rentabilidad y

el mercado, nos permitirán establecer un proyecto.

El conocimiento de fuerzas de la oferta y la demanda, competencias, así como la

identificación de oportunidades tanto de clientes como proveedores son elementos

que los estudios del mercado nos proveerán de información que ayudara a la

estructuración del proyecto de inversión.

Aspecto importante a tomar en cuenta es el lugar en donde se construirán las

instalaciones que albergaran nuestra organización proveedora de bienes y servicios,

en donde se cuidara tanto el aspecto físico, situación jurídica, colindancia, tipo de

terrenos que las rodearan y aspectos ambientales que se deben de cuidar.

Los aspectos y metodologías, así como técnicas que utilicemos nos darán puntos

extras en la implantación, ya que como todo estudio, la técnica que se utilice

mostrara la calidad del resultado.

Como parte fundamental se deberá atender en toda plenitud de conocimiento de

causas y confiabilidad el estado de las finanzas y economías del proyecto y la

organización en todo rubro, nivel y momento, para que se hagan buenas

inversiones, se le saque todo el provecho e interés posible con toda claridad y

confiabilidad en todo momento.

Como aspecto final de los proyectos de inversión se debe de tomar en cuenta la

necesidad de monitorear y evaluar los procesos y resultados que se vayan

generando al momento de la ejecución de este, para prevenir estados y procesos

inadecuados o dudosos, que provoquen o desencadenen productos o servicios

indeseables.

BIBLIOGRAFIA

Materia de estudio de la materia de “Formulación y evaluación de proyectos”

del ITSP de Cheran, febrero 2015.

Baca Urbina Gabriel, “evaluación de proyectos” 3ra. Edicion, 1990.

Materia de estudio de la materia de “Material complementario” del ITSP de

Cheran, febrero 2015.