Valoragregadoycadenadevalorenproduccióndelitio

desdesalmueras-UpdateproyectosLSC

Salta,7 dejunio de2018CarlosDanielGalli

Consideracionesiniciales• Ellitioeselelementoperfectoparahacerbaterías:liviano ymuyelectro-activo.

• Aunqueellitiocontribuyeamenosdel10%delpreciodeunabatería,sinlitionohaybatería.

• Elmercadodellitiomideaprox.200,000tonLCE/año,peroseesperaquecrezcaacasieltripleenmenosde10añosempujadoporeldesarrollodelasaplicacionesdebaterías.

• Másdel80%seconcentraen5proveedores:Albemarle,SQM,Tianqi,Ganfeng yFMC.

• Noesfácilponerenproducciónproyectosdelitio,ylanecesidaddeasegurarsuministroresultaenaltosprecios.

• Hacercarbonato,hidróxidooclorurodelitioesensímismounprocesodealtovaloragregado.

• Algomásdel50%vienedesdeminerales(mayoríadeAustralia)yelrestodesdesalmueras(mayoríadeChileyArgentina).

• Argentinatienegrancantidadydiversidadderecursosdelitio,ycondicionesfavorablesparaeldesarrollo.

• LamayorpartedelacadenadesuministrodellitioestáenChina.

• Hacerlitiodesdesalmuerasesmenoscostosoquedesdeminerales,yengeneralpermitelograrmejorcalidad.Perorequieremástiempodedesarrolloypuestaenmarcha.

Proyecciónymercadodelitio

Fuente:LiIonbatteryandEVMarket– BMO– Feb2018

Elvehículoeléctrico(EV)• Unsistemadeimpulsióndeunautoconvencional(motor-transmisión-alimentación-escape)cuesta5.000USD,yseiráincrementandoamásde7.000desdelasmásexigentesregulacionesdeeficienciayescape.

• Unsistemadeimpulsióndeunautoeléctrico(batería-inversor-motoreléctrico)cuestamenosde7.000USD,yseiráreduciendodesdelosmenorescostosdelabatería.

• Loscostosdelasbateríasseredujerondesdemásde1,000USD/kWh amenosde250,enconjuntoconunaostensiblemejoraenlaperformance.

Es untema deeficiencia …..

PETROLEO Refinería

10% pérdidas

< 30% trabajo útil

pérdidas

GASCentralEléctricaCC

40% pérdidas

> 70% trabajo útil

pérdidas

Perspectivas decrecimiento• En2005apenashabíaunoscientosdeautoseléctricos(EV);en2017sevendiómásde1millón;casi60%enChina.

• Casi40%delasnuevasventasenNoruegaen2017fueronEV.

• Seconsideraquesenecesitamásdel10%deEVen2025enelmundoparacumplirconlasmetasdeimpactoambiental.

• Estoesentre8y12millonesdeEVvendidosporañoen2025.

• Lasmejorasentecnología,direccionamientosdesdelosgobiernos,yaceptacióncrecientedelosEVresultanenunapenetraciónmasivademercado

• UnEVllevaentre10y50kgdelitio.Cuantomejorlabatería,mayorcontenidodelitio.

Fuente:LiIonbatteryandEVMarket– BMO– Feb2018

EllitioespartedelcambioSevisualizaunatransformaciónradicaldelmercadoenergético,delasquelosEVsonunaparte:

• Lasinversionesparageneracióneléctricaconenergíasrenovablesseráncasi4xlasdefósileshasta2040.

• Loscostosdeunidadesdegeneraciónrenovablessereducenrápidamente:elMWpsolarbajóde5a1enmenosde5años;para2030,seprevéquesolaryeólicaseanlasfuentesmásbaratasdeenergíaeléctrica.

• Peak-loadshifting parabajarcostos;descentralización;redesinteligentes.Elescenarioperfectoparasistemasdealmacenamiento/acumulación.

• Compromisodereduccióndeemisiones,ycontroldelcalentamientoglobal,perosinafectarlacalidaddevida.

• Yelcontenidodelitioporaplicaciónsevaincrementando…..

Tipos debaterías …Energía

específicaPotenciaespecífica

Durabilidad Costo Seguridad Comentarios Aplicaciones

LFP LithiumIronPhosphateBastantemadura;bajocostoysegura

eBikes,herramientas,iluminación,autos(China)

LMO LithiumManganeseOxideRápidacargaydescarga,peroamenorenergía

Herramientas,instrumentalmédico

LCO LithiumCobaltOxideSeestánusandomásenautos

Portátiles,autos

NMC NickelManganeseCobaltFuerteI+D;requiereLiOH Autos(Japón,Corea),

herramientas

NCA NickelCobaltAluminiumImportantereduccióndecostos;requiereLiOH

Autos(Tesla),almacenamientodeenrgía

LTO LithiumTitanateRápidarecarga;admitemásciclosderecarga

Aeronáutica,e-buses,almacenamientodeenergía

Fuente:CSIRO-2013;DB2015

• NMCseestáposicionandocomolaopcióndemayorcrecimientodelasion-litio:muchainvestigaciónparabuscarelóptimobalancedeNi,MnyCoà posicionamientodeNMC622yluegoNMC811.

• Seesperaenelfuturoeldesarrollodebateríasdeestadosólido(electrolitosólidoenlugardelíquido).

… y“tipos”delitio

• Ellitiosetransportade2manerasbásicas:carbonatoehidróxidodelitio.

• Enmuchoscasosseprefiereelhidróxidoporquerequieremenosenergíaparasudescomposición,peroesmáscaro.

• LasbateríasNCAyNMCusanhidróxidodelitio.• LasLFPusanmásfrecuentementecarbonatodelitio.

• Existenvariosgradosdeproductosdelitioenfuncióndelasdiferentesaplicaciones(industrial,técnico,batería,farmacéutico).

• Másalládelgrado(%)delitio,esmuyimportantelacomposiciónynivelesdeimpurezas,ylaposibilidaddemantenerunacomposiciónestable.

Agua;73%

NaCl;24%

Otrassales;3%

Aprox.700tondesalmuera

ExtraccióndeMg,Ca,SO4,B

Lodos

Reactivos

Salmueraconcentradaylimpia

>450tondeaguaevaporada

>150tondesales

Reduccióndevol20a100veces

1tondeCL

Procesamientodesalmuera

Pulidodesalmuera:PrecipitadodeCL:Purificación:Micronizado,secado,embolsado

Carbonatodesodio,Aguapurificada,Energía

Reciclo

EsunprocesodeDES-MEZCLADOdelitiodesdeunasalmuera,queesunsistema

complejodeiones

Is gradeking?(¿“Ley“esrey?)• “Gradeis king“esunareglaenminería• Peroenelcasodellitio,esunaafirmaciónincompleta

400mg/LLi

700mg/LLi

O

Recuperación35% 940kgLCE

Recuperación65% 1.000kgLCE

• Noesevitarlaspozasobajarcostos,essobresubirlarecuperación:

Etapasdeldesarrollodeunproyectodesalmueras

Cuántolitiohay?

• Prospecciónà Exploración• DeterminacióndelRecurso

Cuántopuedosacar?

• Estudiosdebombeo• Modelodinámico

Quépuedepasarcuandolosaque?

• Estudiodecuenca• Balancehídrico

Cómoprocesolasalmuera?

• Estudiodeevolucióndelaquímica• Diseñodelproceso

DiseñarunprocesodeproducciónRACIONALYSUSTENTABLE

Cadenadevalordellitio

MINERAL

SALMUERA

CARBONATO,HIDRÓXIDO,CLORURODELITIO

CELDAS

PAQUETES

BATERÍAS

CÁTODO

ELECTROLITO

ÁNODOSEPARADORES

MATERIALDELCATODO(LFP,LCO,LMO,ETC.)

HEXAFLUORO-FOSFATODELITIO

PRECURSORESDELCÁTODO VEHICULOSE.

ALMACENAMIENTO

APLICACIONES

Elvaloren elUpstream

• Elcarbonato delitio tiene unimportante valoren sí mismo:

• Unacucharada desal saca deespecificación 100kgdeCL;yen lacantidad desalmuera necesaria parahacer esto haymás de15.0000kgdesal.

• Elpolvo en elambiente saca deespecificación unbolson,en unlugar árido yconfuertes vientos como laPuna.

• Eldesgaste deuna pieza metálica durante elproceso saca unbolsón deespecificación,en unproceso quemueve más de500.000litros desalmuera portonelada.

EspecifBatería:

Li2CO3%

Ca++ppm

Mg++ppm

K+ppm

Na+ppm

Insolublesppm

SO4=ppm

Cl-ppm

Feppm

Alppm

Hum(%)

ValorTípico 99,6 150 20 5 60 150 100 150 <5 <5 0,06Min/Max 99,5 200 100 50 500 200 500 200 5 5 0,1

¿Hacer litio ohacer baterías?• Unvehículo eléctrico lleva en promedio 30kgdeLCE(aprox 400USD);labatería cuesta7,000USDyelvehículo cuesta30,000USD.

• Peromientras elprecio delabatería baja,elprecio dellitio sube:• Elpreciosubióde4.000– 6.000USD/tonLCE(2014)a12.000USD/tonLCEparacontratos,ymuchomásparaventasspot.

• Seesperaquecontinúeasí,oseincremente,almenoshasta2025.• Esto permite queelcosto delabatería baje (paraser más competitivo),pero elprecio dellitiosuba (paraestimular laoferta).Favorece alupstreampero “aprieta”aldownstream

• Elmid-streamimplica altosconsumos deenergía,buena logística,ylanecesidad deinfraestructura yesto determina lalocalización.Lamayorpartedelacadena desuministro dellitio está en China.

• Peroelup-streamdebe empezar donde está elrecurso.

Cadenadevalor≠valoragregado

• Generarvaloragregadononecesariamenteimplicaseguirunacadenadevalor.

• Enfocarenlasetapasdondeexistenlosdiferenciadoresmásclarosparamaximizarelvaloragregado.

• Esclaveeldesarrollodeprofesionalesycapacidades,quehoysonescasos.• Evaluarsiconvienesacrificarmargenparaganarvolumen.

• Nosetratadeperseguirunadadacadenadevalor,tenemosqueidentificarNUESTRASventajasydiferenciadoresyaprovecharlos,paraoptimizarelvaloragregado.

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OPERACIONES DELSC

JAMA• TrabajoconlasComunidades

• Químicafavorable• Geofísicas:salmuerasa300m

RioGrandeà VOLUME• LSCcontrolael90%delsalar• Geofísicas:salmuerasa500m• PosibilidaddeproduccióndeSS• Exploraciónavanzada• Líneadebaseambientalenproceso

SalinasGrandesà LOWCOST• Másdel90%deláreadelsalarenladoSalta;• Casi50%delladoJujuy• TrabajoconlasComunidades• Exploraciónsuperficial:confirmacióndesalmueradealtogradoybuenaquimica

• Geofísicasprogramadasen2018

Pozuelos– PastosGrandesà TIMETOMARKET• LSCcontrolael98%delsalardePozuelos• Buengadodelitioyquimica favorable• Exploraciónavanzada• Pruebasyensayospiloto• PreparandoEIAparaproducción• PEAparaplantade20ktpa afinde2018

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POZUELOS &PASTOS GRANDES (PPG)

• Objetivo de producción significativo combinando losrecursos de Pozuelos y Pastos Grandes.

• Conexión simple entre ambos salares.• Oportunidades de complementación en las diferentes

salmueras.• Condiciones propicias en Pozuelos para establecer un

sistema de producción.• Infraestructura favorable:

– Gasoducto a 20 km al oeste de Pozuelos– FFCC a 50 km al NO, en Estación Salar de Pocitos

• Campamento para 40 personas en construcción enPozuelos.

• LSC tiene 7 ha en Estación Salar de Pocitos con acceso agas, FFCC, rutas y electricidad.

Gasoducto

Rutas

FFCC

LíneaeléctricaPEA en 2018à DFS a mediados de 2019àobjetivo de producción en 2021

Muchas gracias!

Preguntas?

FUENTES• Liionbatteries andEVmarket – BMO– Feb-2018• Lithium Pain – MS– Feb-2018• GlobalLithium Podcast– lithiumpodcast.com• Nomura – GlobalLithium Report – Abr-2018• GlobalEVoutlook report – IEA– May-2018• Lithium roleinadecarbonazing world – WoodMac – Sept-2017• Lithium 101– DeutscheBank– May-2016• Macquarie Research – May-2016• Li-ionbatteryvaluechainandrelatedopportunitiesforEU- 2016• Batteries for Electriccars– BostonConsulting Group – 2012

• LSCLithium – www.lsclithium.com