SECRETARIA DE AGRICULTURA, GANADERÍA, DESARROLLO RURAL, PESCA Y ALIMENTACIÓN

FORMATO: CORRIDA FINANCIERA PROGRAMAS FAPPA Y PROMETE

NOMBRE DEL PROYECTO: BOVINOS DOBLE PROPÓSITO

VI. Análisis Financiero

AB CÁLCULOS TÉCNICOSB.I.B. II.

C PROYECCIÓN FINANCIERA MINIMA A 5 AÑOS.C.I.C.II.C.III.C.IV.

D ANÁLISIS DE RENTABILIDADD.I.D.lI.

PRESUPUESTO DE INVERSIÓN

MEMORIAS DE CÁLCULO COSTOS DE OPERACIÓN

PROYECCIÓN DE COSTOS TOTALES DE PRODUCCIÓN PROYECCIÓN DE INGRESOS ESTADO DE RESULTADOS FLUJO DE EFECTIVO

PUNTO DE EQUILIBRIO VAN, TIR Y B/C

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOPRESUPUESTO DE INVERSIÓN

CONCEPTOS UNIDAD CANTIDADACTIVO FIJO

CABEZA 11

UNIDAD 1

BOTES DE LECHE PIEZA 10SILO UNIDAD 1BODEGA UNIDAD 1ACTIVO DIFERIDO

SERVICIO 1CAPITAL DE TRABAJOMANO DE OBRA JORNAL 3ALIMENTO CONCENTRADO TON 4.1175FLETE SERVICIO 1TOTAL

VAQUILLAS CRUZA CHAROLAIS CON BRAHAMAN

CERCO PERIMETRAL PARA PASTOREO DE 350 POSTES

ELABORACION DEL PROYECTO Y ASISTENCIA TECNICA

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOPRESUPUESTO DE INVERSIÓN

COSTO UNITARIO MONTOS PROGRAMA SOCIOS TOTAL $ 302,400.00 $ 240,000.00 $ 62,400.00 $ 224,500.00

$ 18,000.00

$ 198,000.00 $ 198,000.00 $ 198,000.00 $ 42,900.00

$ 42,900.00 $ 42,000.00 $ 900.00 $ 150.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 25,000.00 $ 25,000.00 $ 25,000.00 $ 25,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ -

$ 28,800.00 $ 28,800.00 $ - $ 28,800.00

$ 28,800.00 $ 28,800.00 $ 28,800.00 $ 28,800.00 $ 19,389.97 $ - $ 19,389.97 $ 19,389.97

$ 73.33 $ 220.00 $ 220.00 $ 220.00 $ 4,170.00 $ 17,169.98 $ - $ 17,169.98 $ 17,169.98 $ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00

$ 350,589.97 $ 268,800.00 $ 81,789.97 $ 272,689.97 $ 240,000.00

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOMEMORIA DE CÁLCULO

ConceptosTotal de vacas Vacas gestantesvacas paridasTotal becerros nacidosbecerrasbecerrosvaquillasVacas de desechomortalidad de vacastotal de vacas al fin de año

Parámetros Fertilidad (%)Parición (%)Hembras (%)Machos (%)Mortalidad vacasmortalidad críasMortalidad vaquillasDesecho de vacas (%)No de sercivios por concepciónLeche/vaca/día (L)Duración de lactancia (dias)Leche/lactanciaLeche para crias (4L/cría)/día

ComprasVacas VaquillasSementales

VentasVacas de desechoBecerros LecheVaquillas

ALIMENTACIÓN

Ingredientes

Ensilado de maízAvenaAlfalfa Salvado de trigoAlimento concentradoPremezcla minerales

ESTIMACIÓN DE ANIMALES PARA ALIMENTACIÓNVACAS EN PRODUCCIÓNVACAS EN MANTENIMIENTO Y VAQUILLASBECERRAS

CONSUMO VACAS EN PRODUCCIÓN)CONSUMO VACAS EN MANTENIMIENTO Y VAQUILLASCONSUMO BECERRAS

COSTO VACAS EN PRODUCCIÓN)COSTO VACAS EN MANTENIMIENTO Y VAQUILLASCOSTO BECERRAS

COSTO POR ENSILADO

PRECIO DE COMPRA

COSTO POR AVENA

PRECIO DE COMPRA

COSTO POR ALFALFA

PRECIO DE COMPRA

PRECIOS DEL SNIIM

COSTO POR ALIMENTO CONCENTRADO

BOVINO SUPER LECHERO 18COSTO POR TONELADACOSTO POR KILOGRAMO (BTO)COSTO POR KILOGRAMO (BS)

COSTO POR SALVADO DE TRIGO

PRECIO DE COMPRA

MANEJO REPRODUCTIVOSERVICIOS POR CONCEPCIONCOSTOS POR DOSIS (INCLUYE MANO DE OBRA)VACAS A INSEMINARCOSTO DE INSEMINACIÓN

MANO DE OBRAManejo de los animales (ordeña, alimentación y limpieza de corrales)Dias de trabajoSub-TotalFlete alimento (6 jornales por mes)Sub-TotalTotalCosto anual mano de obra

GASTO DE COMBUSTIBLEConsumo estimado de 10 litros de combustible al mes (vehiculo)MesesGasto de combustiblePrecioCosto total

COSTO DE AGUAConsumo de agua en promedio 10%vacas adultasvaquillasbecerras

MANEJO SANITARIODesparasitantes (becerras vaquillas y vacas secas)VitaminasVacunas (becerras)

Producto *DesparasitanteVacunas (ibr, diarrea viral bovina, parainfluenza tipo 3)VitaminasAzulPenicilina G. Procaina OleosaJeringuas y agujas* Laboratorio TORNEL

MANTENIMIENTO DE CORRALCosto incluye mano de obra

MANTENIMIENTO DE VEHICULOEngrasado, taller y llantas

ENERGÍA ELECTRICAPago bimestral de $ 200.00 por recibo

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOMEMORIA DE CÁLCULO

Situación actual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 611 11 11 11 12 1310 8 8 8 9 1010 8 8 8 9 1010 8 8 8 9 10

5 4 4 4 5 55 4 4 4 4 5

2 2 3 3 40 2 2 2 2 20 0 0 0 0 0

11 9 9 9 10 11

75% 95% 75% 75% 75% 75% 75%95% 95% 95% 95% 95% 95% 95%50% 50% 50% 50% 50% 50% 50%50% 50% 50% 50% 50% 50% 50%

3% 3% 3% 3% 3% 3% 3%5% 5% 5% 5% 5% 5% 5%3% 3% 3% 3% 3% 3% 3%

15% 0% 20% 15% 15% 15% 15%2 2 2 2 2 2 2

23 23 23 23 23 23 23305 305 305 305 305 305 305

0 70150 56120 56120 56120 63135 701500 1200 960 960 960 1200 1200

11

Situación actual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 60 2 2 2 2 25 4 4 4 4 5

68950 55160 55160 55160 61935 689503 2 1 1 1

BS (%) % de inclusión (BS)Vacas en pro Vaquillas, va Becerras VACAS VAQUILLAS BECERRAS

30 20 10 10 0.67 0.33 0.3380 0 20 20 0.00 0.25 0.2580 30 25 23 0.38 0.31 0.2990 5 30 30 0.06 0.33 0.3390 43 13 15 0.48 0.14 0.17

100 2 2 2 0.02 0.02 0.02100 100 100 1.60 1.39 1.391

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 60.032 10 8 8 8 9 100.028 1 5 5 6 6 70.026 5 4 4 4 5 5

500 58400 46720 46720 46720 52560 58400400 4088 20440 20440 24528 24528 28616100 4745 3796 3796 3796 4745 4745

67233 70956 70956 75044 81833 91761

200010 160008 160008 160008 180009 20001011822 59112 59112 70934 70934 8275715917 12734 12734 12734 15917 15917

227750 231854 231854 243677 266861 298684

PRESENTACIÓN PESO PRECIO COSTO BTO COSTO BSTONELADA 1000 500 0.50 1.67

PRESENTACIÓN PESO PRECIO COSTO BTO COSTO BSPACA 30 45 1.50 1.88

PRESENTACIÓN PESO PRECIO COSTO BTO COSTO BSPACA 30 65 2.17 2.71

VACA EN PRODUCCION 18 PLUSVACA SECA BECERRO INICIA4170 3830 64204.17 3.83 6.42

4.6 4.3 7.1

PRESENTACIÓN PESO PRECIO COSTO BTO COSTO BSSACO 40 KG 40 120 3.00 3.33

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 62

25011 11 11 11 12 13

5500 5500 5500 5500 6000 6500

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 650

36518250

723600

2185021850 21850 21850 21850 21850 21850

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

00

9.80 0 0 0 0 0

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

500 200750 200750 200750 200750 219000 237250350 0 25550 25550 38325 38325 51100100 18250 14600 14600 14600 18250 18250

litros 219000 240900 240900 253675 275575 306600metros cubicos 219 240.9 240.9 253.675 275.575 306.6

4 876 963.6 963.6 1014.7 1102.3 1226.4

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6432 475.2 475.2 500.4 543.6 604.8

210.7 223.6 223.6 232.2 253.7 279.5340 272 272 272 340 340

982.7 970.8 970.8 1004.6 1137.3 1224.31680.7 1668.8 1668.8 1702.6 1835.3 1922.3

Costo por Costo por Dosis por animal Costo por animalml frasco dosis becerras vaquillas adultas becerras

500 1800 3.6 2 7 10 7.2250 1700 6.8 10 0 0 68500 430 0.86 5 10 20 4.3100 33250 415

50 250

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 61000 1000 1000 1000 1000 1000 1000

1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500

1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOMEMORIA DE CÁLCULO

Año 7 Año 8 Año 9 Año 1015 17 17 1811 13 13 1410 12 12 1310 12 12 13

5 6 6 75 6 6 64 4 5 52 3 3 30 1 1 1

13 13 13 14

75% 75% 75% 75%95% 95% 95% 95%50% 50% 50% 50%50% 50% 50% 50%

3% 3% 3% 3%5% 5% 5% 5%3% 3% 3% 3%

15% 15% 15% 15%2 2 2 2

23 23 23 23305 305 305 305

70150 84180 84180 911951200 1440 1440 1680

Año 7 Año 8 Año 9 Año 102 3 3 35 6 6 6

68950 82740 82740 895151 1 1 1

COSTO DE LA COSTO DE LA

porcentaje de inclusión (BH) O KG POR CADA 100 KG DE ALIMENTOINGREDIENTES EN BSINGREDIENTES EN BH costo de la dieta BSVACAS VAQUILLAS BECERRAS

42 24 24 1.7 0.5 0.33 0.170 18 18 1.9 1.5 0.00 0.38

24 22 21 2.7 2.2 0.81 0.683 24 24 3.3 3.0 0.17 1.00

30 10 12 1.99 0.551 1 1 6 6 0.12 0.12

100 100 100 3.42 2.89

AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 1010 12 12 13

9 9 10 105 6 6 7

58400 70080 70080 7592036792 36792 40880 40880

4745 5694 5694 664399937 112566 116654 123443

200010 240012 240012 260013106401 106401 118224 118224

15917 19101 19101 22284322329 365515 377337 400522

AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

15 17 17 187500 8500 8500 9000

AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

21850 21850 21850 21850

AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

0 0 0 0

AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

273750 310250 310250 32850051100 51100 63875 6387518250 21900 21900 25550

343100 383250 396025 417925343.1 383.25 396.025 417.925

1372.4 1533 1584.1 1671.7

AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10676.8 756 781.2 824.4313.9 352.6 361.2 382.7

340 408 408 4761330.7 1516.6 1550.4 1683.1

2028.7 2214.6 2248.4 2381.1

Costo por animalvaquillas adultas

25.2 360 0

8.6 17.2

AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 101000 1000 1000 1000

1500 1500 1500 1500

1200 1200 1200 1200

costo de la dieta BS costo de la dieta BH

0.17 0.21 0.12 0.120.38 0.00 0.27 0.270.62 0.51 0.49 0.451.00 0.10 0.72 0.721.07 1.25 0.40 0.770.12 0.08 0.09 0.093.35 2.15 2.08 2.41

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOPROYECCIÓN DE COSTOS

COSTOS DEL PROYECTO AÑO AÑO AÑOCONCEPTO 1 2 3 ALIMENTACIÓN $ 227,750.15 $ 231,854.12 $ 231,854.12 MANEJO REPRODUCTIVO $ 5,500.00 $ 5,500.00 $ 5,500.00 MANEJO SANITARIO $ 1,680.70 $ 1,668.80 $ 1,668.80 MANO DE OBRA $ 21,850.00 $ 21,850.00 $ 21,850.00 COSTO DE AGUA $ 876.00 $ 963.60 $ 963.60 GASTO DE COMBUSTIBLE $ - $ - $ - ENERGÍA ELECTRICA $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 MANTENIMIENTO DE CORRAL $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 MANTENIMIENTO DE VEHICULO $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOPROYECCIÓN DE COSTOS

AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO4 5 6 7 8 9 10

$ 243,676.51 $ 266,861.03 $ 298,684.44 $ 322,329.21 $ 365,514.76 $ 377,337.14 $ 400,521.67 $ 5,500.00 $ 6,000.00 $ 6,500.00 $ 7,500.00 $ 8,500.00 $ 8,500.00 $ 9,000.00 $ 1,702.60 $ 1,835.30 $ 1,922.30 $ 2,028.70 $ 2,214.60 $ 2,248.40 $ 2,381.10 $ 21,850.00 $ 21,850.00 $ 21,850.00 $ 21,850.00 $ 21,850.00 $ 21,850.00 $ 21,850.00 $ 1,014.70 $ 1,102.30 $ 1,226.40 $ 1,372.40 $ 1,533.00 $ 1,584.10 $ 1,671.70 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOCOSTOS TOTALES

Costos fijos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4MANTENIMIENTO DE CORRAL $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 MANTENIMIENTO DE VEHICULO $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 GASTO DE COMBUSTIBLE $ - $ - $ - $ - ENERGÍA ELECTRICA $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 MANO DE OBRA $ 21,850.00 $ 21,850.00 $ 21,850.00 $ 21,850.00

TOTAL $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00

Costos Variables Año 1 Año 2 Año 3 Año 4ALIMENTACIÓN $ 227,750.15 $ 231,854.12 $ 231,854.12 $ 243,676.51 MANEJO REPRODUCTIVO $ 5,500.00 $ 5,500.00 $ 5,500.00 $ 5,500.00 MANEJO SANITARIO $ 1,680.70 $ 1,668.80 $ 1,668.80 $ 1,702.60 COSTO DE AGUA $ 876.00 $ 963.60 $ 963.60 $ 1,014.70

TOTAL $ 235,806.85 $ 239,986.52 $ 239,986.52 $ 251,893.81

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4COSTOS FIJOS TOTALES $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00 COSTOS VARIABLES TOTALES $ 235,806.85 $ 239,986.52 $ 239,986.52 $ 251,893.81 COSTOS TOTALES $ 261,356.85 $ 265,536.52 $ 265,536.52 $ 277,443.81

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOCOSTOS TOTALES

Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 21,850.00 $ 21,850.00 $ 21,850.00 $ 21,850.00 $ 21,850.00 $ 21,850.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00

Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 $ 266,861.03 $ 298,684.44 $ 322,329.21 $ 365,514.76 $ 377,337.14 $ 400,521.67 $ 6,000.00 $ 6,500.00 $ 7,500.00 $ 8,500.00 $ 8,500.00 $ 9,000.00 $ 1,835.30 $ 1,922.30 $ 2,028.70 $ 2,214.60 $ 2,248.40 $ 2,381.10 $ 1,102.30 $ 1,226.40 $ 1,372.40 $ 1,533.00 $ 1,584.10 $ 1,671.70 $ 275,798.63 $ 308,333.14 $ 333,230.31 $ 377,762.36 $ 389,669.64 $ 413,574.47

AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 275,798.63 $ 308,333.14 $ 333,230.31 $ 377,762.36 $ 389,669.64 $ 413,574.47 $ 301,348.63 $ 333,883.14 $ 358,780.31 $ 403,312.36 $ 415,219.64 $ 439,124.47

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOCOSTOS TOTALES

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOPROYECCIÓN DE INGRESOS

PRECIO AÑO AÑO AÑOCONCEPTO UNITARIO 1 2 3

LECHE $ 6.00 $ 413,700.00 $ 330,960.00 $ 330,960.00 VACAS DE DESECHO $ 5,000.00 $ - $ 10,000.00 $ 10,000.00 BECERROS $ 600.00 $ 3,000.00 $ 2,400.00 $ 2,400.00 VAQUILLAS $ 4,000.00 $ - $ 12,000.00 $ 8,000.00 INGRESOS TOTALES $ 416,700.00 $ 355,360.00 $ 351,360.00

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOPROYECCIÓN DE INGRESOS

AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO4 5 6 7 8 9

$ 330,960.00 $ 371,610.00 $ 413,700.00 $ 413,700.00 $ 496,440.00 $ 496,440.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 2,400.00 $ 2,400.00 $ 3,000.00 $ 3,000.00 $ 3,600.00 $ 3,600.00 $ 4,000.00 $ 4,000.00 $ 4,000.00 $ 4,000.00 $ 4,000.00 $ 4,000.00 $ 347,360.00 $ 388,010.00 $ 430,700.00 $ 430,700.00 $ 519,040.00 $ 519,040.00

AÑO10

$ 537,090.00 $ 15,000.00 $ 3,600.00 $ 4,000.00 $ 559,690.00

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOESTADO DE RESULTADOS

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4INGRESOS $ 416,700.00 $ 355,360.00 $ 351,360.00 $ 347,360.00 COSTOS DE PRODUCCIÓN $ 276,308.51 $ 280,488.19 $ 280,488.19 $ 292,395.47 COSTOS TOTALES $ 261,356.85 $ 265,536.52 $ 265,536.52 $ 277,443.81 DEPRECIACION $ 12,071.67 $ 12,071.67 $ 12,071.67 $ 12,071.67 AMORTIZACION $ 2,880.00 $ 2,880.00 $ 2,880.00 $ 2,880.00 UTILIDAD BRUTA $ 140,391.49 $ 74,871.81 $ 70,871.81 $ 54,964.53 ISR $ - $ - $ - $ - REPARTO DE UTILIDADES $ - $ - $ - $ - UTILIDAD NETA DISPONIBLE $ 140,391.49 $ 74,871.81 $ 70,871.81 $ 54,964.53 DIVIDENDOS (7O%) $ 98,274.04 $ 52,410.27 $ 49,610.27 $ 38,475.17 UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS $ 42,117.45 $ 22,461.54 $ 21,261.54 $ 16,489.36

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONESDEPRECIACIONES VALOR PERIODO VIDA(ACTIVOS FIJOS) ORIGINAL VIDA UTIL ECONOMICA $ 12,071.67 CERCO PERIMETRAL PARA PASTOREO $ 42,900.00 5 2 $ 8,580.00 BOTES DE LECHE $ 1,500.00 20 15 $ 75.00 SILO $ 25,000.00 15 15 $ 1,666.67 BODEGA $ 35,000.00 20 15 $ 1,750.00

SUMAAMORTIZACIONES 2880(ACIVOS DIFERIDOS) ELABORACION D $ 28,800.00 2880

REINVERSIONES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4CERCO PERIMETRAL PARA PASTOREO DE 350 POSTES $ 17,160.00

VALOR DE RESCATEHATO

ADULTAS 14 $ 5,000.00 VAQUILLAS 5 $ 2,500.00 BECERRAS 7 $ 1,500.00

CERCO PERIMETRAL PARA PASTOREO $ 42,900.00 0 2 $ 8,580.00 BOTES DE LECHE $ 1,500.00 0 10 $ 75.00 SILO $ 25,000.00 0 10 $ 1,666.67 BODEGA $ 35,000.00 0 10 $ 1,750.00

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOESTADO DE RESULTADOS

Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 $ 388,010.00 $ 430,700.00 $ 430,700.00 $ 519,040.00 $ 519,040.00 $ 316,300.30 $ 348,834.81 $ 373,731.97 $ 418,264.03 $ 430,171.31 $ 301,348.63 $ 333,883.14 $ 358,780.31 $ 403,312.36 $ 415,219.64 $ 12,071.67 $ 12,071.67 $ 12,071.67 $ 12,071.67 $ 12,071.67 $ 2,880.00 $ 2,880.00 $ 2,880.00 $ 2,880.00 $ 2,880.00 $ 71,709.70 $ 81,865.19 $ 56,968.03 $ 100,775.97 $ 88,868.69 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 71,709.70 $ 81,865.19 $ 56,968.03 $ 100,775.97 $ 88,868.69 $ 50,196.79 $ 57,305.63 $ 39,877.62 $ 70,543.18 $ 62,208.08 $ 21,512.91 $ 24,559.56 $ 17,090.41 $ 30,232.79 $ 26,660.61

VALOR RESIDUAL DE VALOR DE REPOSICIONLA VIDA ECONÓMICA

5 $ 25,740.00 $ 17,160.00 20 $ 375.00 $ 1,125.00 15 $ - $ 25,000.00 20 $ 8,750.00 $ 26,250.00

AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 $ 17,160.00 $ 17,160.00 $ 17,160.00

$ 70,000.00 $ 12,500.00 $ 10,500.00

17160 $ 25,740.00 750 $ 750.00

16666.666667 $ 8,333.33 17500 $ 17,500.00

$ 145,323.33

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOESTADO DE RESULTADOS

Año 10 $ 571,761.67 $ 454,076.13 $ 439,124.47 $ 12,071.67 $ 2,880.00 $ 117,685.53 $ - $ - $ 117,685.53 $ 82,379.87 $ 35,305.66

AÑO 10

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOFLUJO DE EFECTIVO

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3INGRESOS TOTALES EN EFECTIVO $ 360,000.00 $ 416,700.00 $ 412,429.11 $ 445,842.32 INGRESOS $ 416,700.00 $ 355,360.00 $ 351,360.00 APORTACION DE SOCIOS $ 62,400.00 APORTACION DE PROGRAMA $ 297,600.00 SALDO EN CAJA DEL AÑO ANTERIOR $ 57,069.11 $ 94,482.32 EGRESOS $ 253,300.00 $ 261,356.85 $ 265,536.52 $ 282,696.52 INVERSION EN ACTIVOS FIJOS $ 224,500.00 INVERSION EN ACTIVOS DIFERIDO $ 28,800.00 REINVERSIONES $ - $ - $ 17,160.00 COSTOS TOTALES $ 261,356.85 $ 265,536.52 $ 265,536.52 FLUJO EN CAJA $ 106,700.00 $ 155,343.15 $ 146,892.59 $ 163,145.80 DIVIDENDOS $ 98,274.04 $ 52,410.27 $ 49,610.27 SALDO EN CAJA $ 57,069.11 $ 94,482.32 $ 113,535.53

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOFLUJO DE EFECTIVO

Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 $ 460,895.53 $ 532,986.56 $ 594,981.13 $ 634,492.36 $ 737,714.43 $ 782,898.89 $ 347,360.00 $ 388,010.00 $ 430,700.00 $ 430,700.00 $ 519,040.00 $ 519,040.00

$ 113,535.53 $ 144,976.56 $ 164,281.13 $ 203,792.36 $ 218,674.43 $ 263,858.89 $ 277,443.81 $ 318,508.63 $ 333,883.14 $ 375,940.31 $ 403,312.36 $ 432,379.64

$ - $ 17,160.00 $ - $ 17,160.00 $ - $ 17,160.00 $ 277,443.81 $ 301,348.63 $ 333,883.14 $ 358,780.31 $ 403,312.36 $ 415,219.64 $ 183,451.73 $ 214,477.92 $ 261,097.99 $ 258,552.05 $ 334,402.07 $ 350,519.25 $ 38,475.17 $ 50,196.79 $ 57,305.63 $ 39,877.62 $ 70,543.18 $ 62,208.08 $ 144,976.56 $ 164,281.13 $ 203,792.36 $ 218,674.43 $ 263,858.89 $ 288,311.16

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOFLUJO DE EFECTIVO

Año 10 $ 848,001.16 $ 559,690.00

$ 288,311.16 $ 439,124.47

$ - $ 439,124.47 $ 408,876.70 $ 82,379.87 $ 326,496.82

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOPUNTO DE EQUILIBRIO

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3Costos fijos $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00 Costos Variables $ 235,806.85 $ 239,986.52 $ 239,986.52 Costos totales $ 261,356.85 $ 265,536.52 $ 265,536.52 INGRESOS TOTALES $ 416,700.00 $ 355,360.00 $ 351,360.00 PE $ 58,856.21 $ 78,696.15 $ 80,604.90 % de ventas 14% 22% 23%

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOPUNTO DE EQUILIBRIO

AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 25,550.00 $ 251,893.81 $ 275,798.63 $ 308,333.14 $ 333,230.31 $ 377,762.36 $ 389,669.64 $ 277,443.81 $ 301,348.63 $ 333,883.14 $ 358,780.31 $ 403,312.36 $ 415,219.64 $ 347,360.00 $ 388,010.00 $ 430,700.00 $ 430,700.00 $ 519,040.00 $ 519,040.00 $ 92,965.35 $ 88,348.05 $ 89,929.46 $ 112,900.58 $ 93,868.16 $ 102,507.81

27% 23% 21% 26% 18% 20%

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOPUNTO DE EQUILIBRIO

AÑO 10 $ 25,550.00 $ 389,669.64 $ 415,219.64 $ 559,690.00 $ 84,108.04

15%

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOANALISIS DE RENTABILIDAD

TASA DE ACTUALIZACION 10%VAN $368,740.39TIR 36%B/C 1.164

Año 0 Año 1 Año 2BENEFICIOS TOTALES $ 416,700.00 $ 355,360.00 INGRESOS TOTALES $ 416,700.00 $ 355,360.00 VALOR DE RESCATECAPITAL DE TRABAJOCOSTOS TOTALES $ 272,689.97 $ 261,356.85 $ 265,536.52 COSTOS DE OPERACIÓN $ 272,689.97 261357 265537REINVERSIONES 0 0FLUJO DE FONDOS -$ 272,689.97 $ 155,343.15 $ 89,823.48

Actualizacion de los ingresos $2,620,345.91Actualizacion de los egresos $ 2,251,605.53 Actualizacion del flujo $ 368,740.39

BENEFICIOS TOTALES COSTOS TOTALESAño 0 $ - $ 272,689.97

1 Año 1 $ 416,700.00 $ 261,356.85 2 Año 2 $ 355,360.00 $ 265,536.52 3 Año 3 $ 351,360.00 $ 282,696.52 4 Año 4 $ 347,360.00 $ 277,443.81 5 Año 5 $ 388,010.00 $ 318,508.63 6 Año 6 $ 430,700.00 $ 333,883.14 7 Año 7 $ 430,700.00 $ 375,940.31 8 Año 8 $ 519,040.00 $ 403,312.36 9 Año 9 $ 519,040.00 $ 432,379.64

10 Año 10 $ 724,403.31 $ 439,124.47

VANTIRB/C

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOANALISIS DE RENTABILIDAD

Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 $ 351,360.00 $ 347,360.00 $ 388,010.00 $ 430,700.00 $ 430,700.00 $ 351,360.00 $ 347,360.00 $ 388,010.00 $ 430,700.00 $ 430,700.00

$ 282,696.52 $ 277,443.81 $ 318,508.63 $ 333,883.14 $ 375,940.31 265537 277444 301349 333883 358780

17160 0 17160 0 17160 $ 68,663.48 $ 69,916.19 $ 69,501.37 $ 96,816.86 $ 54,759.69

TASA INGRESOS EGRESOS FLUJO DE FONDOSFLUJO DE FONDOS (1+t)-n ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS-$ 272,689.97 1.000 $ - $ 272,689.97 -$ 272,689.97 $ 155,343.15 0.909 $ 378,818.18 $ 237,597.13 $ 141,221.05 $ 89,823.48 0.826 $ 293,685.95 $ 219,451.67 $ 74,234.28 $ 68,663.48 0.751 $ 263,981.97 $ 212,394.08 $ 51,587.89 $ 69,916.19 0.683 $ 237,251.55 $ 189,497.85 $ 47,753.70 $ 69,501.37 0.621 $ 240,923.68 $ 197,768.80 $ 43,154.88 $ 96,816.86 0.564 $ 243,118.92 $ 188,468.33 $ 54,650.59 $ 54,759.69 0.513 $ 221,017.20 $ 192,916.82 $ 28,100.38 $ 115,727.64 0.467 $ 242,135.99 $ 188,148.19 $ 53,987.80 $ 86,660.36 0.424 $ 220,123.63 $ 183,371.18 $ 36,752.45 $ 285,278.84 0.386 $ 279,288.83 $ 169,301.49 $ 109,987.34

$ 2,620,345.91 $ 2,251,605.53

$ 368,740.39 36%

$ 1.16

BOVINOS DE DOBLE PROPÓSITOANALISIS DE RENTABILIDAD

Año 8 Año 9 Año 10 $ 519,040.00 $ 519,040.00 $ 724,403.31 $ 519,040.00 $ 519,040.00 $ 559,690.00

$ 145,323.33 $ 19,389.97

$ 403,312.36 $ 432,379.64 $ 439,124.47 403312 415220 439124

0 17160 0 $ 115,727.64 $ 86,660.36 $ 285,278.84