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BALANCE GENERAL DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA
GRUPO FINANCIERO BANORTE, S.A.BDE C.V.
GFNORTECLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 04 AÑO: 2019
CONSOLIDADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018
(PESOS) Impresión Final
Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA
CIERRE PERIODOACTUAL
IMPORTESUB-CUENTACUENTA
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
10000000 1,580,009,936,069 1,620,470,372,189Activo10010000 62,797,256,354 75,636,967,536Disponibilidades10050000 5,926,214,168 1,457,558,650Cuentas de margen (Derivados)10100000 587,122,632,468 600,106,440,772Inversiones en valores
10100100 233,832,109,238 257,904,227,500Títulos para negociar
10100200 202,684,950,142 214,164,401,291Títulos disponibles para la venta
10100300 150,605,573,088 128,037,811,981Títulos conservados a vencimiento
10150000 3,069,698,913 1,021,246,109Deudores por reporto10200000 0 0Préstamo de valores10250000 22,457,045,212 28,238,727,463Derivados
10250100 22,294,638,700 28,082,590,076Con fines de negociación
10250200 162,406,512 156,137,387Con fines de cobertura
10300000 69,185,416 83,930,302Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros10400000 759,410,416,808 774,027,830,969Total de Cartera de Crédito Neto10450000 757,809,088,416 771,610,752,482Cartera de Crédito neta10500000 762,641,603,113 777,192,068,383Cartera de crédito vigente
10500100 474,875,357,726 507,952,632,665Créditos comerciales
10500101 293,498,832,542 302,845,446,425Actividad empresarial o comercial
10500102 7,388,802,069 7,734,458,983Entidades Financieras
10500103 173,987,723,115 197,372,727,257Entidades gubernamentales
10500200 117,680,032,222 113,441,402,517Créditos de consumo
10500300 170,086,213,165 155,798,033,201Créditos a la vivienda
10550000 12,806,426,583 13,262,543,014Cartera de Crédito Vencida10550100 6,519,425,361 7,390,735,542Créditos vencidos comerciales
10550101 6,510,924,955 7,386,857,451Actividad empresarial o comercial
10550102 4,113,998 75,091Entidades Financieras
10550103 4,386,408 3,803,000Entidades gubernamentales
10550200 4,314,048,306 4,407,675,124Créditos vencidos de consumo
10550300 1,972,952,916 1,464,132,348Créditos vencidos a la vivienda
10600000 -17,638,941,280 -18,843,858,915Estimación preventiva para riesgos crediticios10650000 1,601,328,392 2,417,078,487Derechos de cobro adquiridos (Neto)10700000 2,243,094,825 2,926,452,744Derechos de cobro adquiridos10750000 -641,766,433 -509,374,257Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro
10760000 2,279,483,021 2,241,299,955Cuentas por cobrar derivadas de préstamos, descuentos y créditos otorgados por las compañías deseguros y fianzas (Neto)
10770000 4,473,560,761 3,834,655,755Deudores por prima (neto)10780000 7,786,682,738 8,956,127,329Cuentas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores (neto)10800000 138,542,668 60,786,061Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización10850000 31,202,567,692 42,007,519,112Cuentas por Cobrar10870000 676,790,300 960,899,950Inventario de Mercancias10900000 1,153,941,075 895,153,352Bienes adjudicados10950000 18,763,614,106 17,684,396,908Inmuebles, mobiliario y equipo11000000 14,554,128,596 14,038,425,066Inversiones permanentes11050000 0 0Activos de larga duración disponibles para la venta11100000 625,603,494 4,317,866,726Impuestos y ptu diferidos (A favor)11150000 57,502,572,279 44,900,540,174Otros activos
11150100 52,114,821,940 44,550,327,385Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles
11150200 5,387,750,339 350,212,789Otros activos a corto y largo plazo
20000000 1,384,011,517,479 1,446,006,303,046Pasivo20050000 724,490,153,078 756,301,404,177Captación tradicional
20050100 418,633,377,066 412,266,157,350Depósitos de exigibilidad inmediata
20050200 278,949,708,163 331,937,606,024Depósitos a plazo
20050201 260,827,613,609 276,385,791,460Del publico en general
20050202 18,122,094,554 55,551,814,564Mercado de dinero
20050203 0 0Fondos Especiales
20050300 26,907,067,849 12,097,640,803Títulos de crédito emitidos
20100000 37,061,355,400 58,758,568,004Préstamos bancarios20100100 500,000,000 0De exigibilidad inmediata
20100200 22,286,571,336 25,723,689,909De corto plazo
20100300 14,274,784,064 33,034,878,095De largo plazo
BALANCE GENERAL DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA
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(PESOS) Impresión Final
Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA
CIERRE PERIODOACTUAL
IMPORTESUB-CUENTACUENTA
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
20150000 0 0Valores Asignados por Liquidar20160000 154,486,733,262 140,879,114,989Reservas técnicas20200000 345,958,752,759 369,457,255,985Acreedores por reporto20250000 528 0Préstamo de valores20300000 105,692,989 2,253,213Colaterales vendidos
20300100 105,368,476 2,253,213Reportos
20300200 324,513 0Préstamo de valores
20300300 0 0Derivados
20300400 0 0Otros colaterales vendidos
20350000 24,973,286,728 34,567,769,931Derivados20350100 20,752,052,250 23,605,083,404Con fines de negociación
20350200 4,221,234,478 10,962,686,527Con fines de cobertura
20400000 0 0Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros20410000 1,504,930,270 1,324,864,300Cuentas por pagar a reaseguradores y reafianzadores20450000 0 0Obligaciones en operaciones de bursatilización20500000 46,763,766,457 50,576,003,214Otras cuentas por pagar
20500100 3,587,626,505 3,295,812,416Impuestos a la utilidad por pagar
20500200 508,022,900 484,534,818Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar
20500300 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno
20500400 9,971,679,867 4,469,274,994Acreedores por liquidación de operaciones
20500500 0 0Acreedores por cuentas de margen
20500700 2,492,509,634 14,318,857,522Acreedores por colaterales recibidos en efectivo
20500600 30,203,927,551 28,007,523,464Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
20550000 48,049,903,202 33,560,488,576Obligaciones subordinadas en circulación20600000 1 0Impuestos y ptu diferidos (A cargo)20650000 616,942,805 578,580,657Créditos diferidos y cobros anticipados30000000 195,998,418,590 174,464,069,143Capital contable30050000 62,971,065,372 62,866,190,636Capital contribuido
30050100 14,991,837,078 14,961,959,646Capital social
30050200 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno
30050300 47,979,228,294 47,904,230,990Prima en venta de acciones
30050400 0 0Obligaciones subordinadas en circulación
30100000 130,746,584,185 109,412,467,827Capital ganado30100100 6,485,972,050 5,206,541,001Reservas de capital
30100200 90,084,489,445 76,550,019,587Resultado de ejercicios anteriores
30100300 1,763,435,073 -2,136,382,368Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta
30100400 -2,246,282,586 -3,369,280,768Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo
30100500 76,652,386 1,751,379,041Efecto acumulado por conversión
30100600 -1,945,655,534 -547,563,160Resultado por tenencia de activos no monetarios
30100700 36,527,973,350 31,957,754,494Resultado neto con participación de subsidiarias
30030000 2,280,769,033 2,185,410,680Participación no controladora
40000000 3,443,234,574,108 3,595,821,196,046C U E N T A S D E O R D E N41000000 1,263,851,209,700 1,277,593,853,419Operaciones por cuenta de terceros41010000 198,687,095 90,742,867Clientes cuentas corrientes
41010100 55,706,070 235,847,507Bancos de clientes
41010200 0 0Dividendos cobrados de clientes
41010300 0 0Intereses cobrados de clientes
41010400 142,981,025 -145,104,640Liquidación de operaciones de clientes
41010500 0 0Premios cobrados de clientes
41010600 0 0Liquidaciones con divisas de clientes
41010700 0 0Cuentas de margen
41010800 0 0Otras cuentas corrientes
41020000 716,128,434,729 699,130,358,067Operaciones en custodia41020100 716,128,434,729 699,130,358,067Valores de clientes recibidos en custodia
41020200 0 0Valores de clientes en el extranjero
41030000 451,423,888,324 510,337,536,893Operaciones por cuenta de clientes41030100 184,062,784,982 209,590,908,669Operaciones de reporto por cuenta de clientes
41030200 0 0Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes
41030300 184,063,175,903 209,594,978,175Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes
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(PESOS) Impresión Final
Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA
CIERRE PERIODOACTUAL
IMPORTESUB-CUENTACUENTA
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
41030400 0 0Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes
41030500 0 0Operaciones de compra de derivados
41030501 0 0De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nacional)
41030502 0 0De opciones
41030503 0 0De swaps
41030504 0 0De paquetes de instrumentos derivados de clientes
41030600 0 0Operaciones de venta de derivados
41030601 0 0De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nacional)
41030602 0 0De opciones
41030603 0 0De swaps
41030604 0 0De paquetes de instrumentos derivados de clientes
41030700 83,297,927,439 91,151,650,049Fideicomisos administrados
41040000 96,100,199,552 68,035,215,592Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)42000000 2,179,383,364,408 2,318,227,342,627Operaciones por cuenta propia42010000 0 0Avales otorgados42020000 49,536,296 192,657,631Activos y pasivos contingentes42030000 460,020,893,416 458,794,950,120Bienes en fideicomiso o mandato
42030100 452,406,169,716 442,948,446,455Fideicomisos
42030200 7,614,723,700 15,846,503,665Mandatos
42040000 631,538,750,722 676,611,679,909Bienes en custodia o en administración42050000 286,019,156,932 305,418,041,377Compromisos crediticios42060000 213,885,087,807 245,892,267,037Colaterales recibidos por la entidad
42060100 89,778,503,447 78,209,261,839Efectivo administrado en fideicomiso
42060200 95,511,174,228 147,913,761,557Deuda gubernamental
42060300 22,070,217,302 10,014,079,397Deuda bancaria
42060400 6,525,192,830 9,755,164,244Otros títulos de deuda
42060500 0 0Instrumentos de patrimonio neto
42060600 0 0Otros valores
42070000 304,447,967,777 372,880,673,405Colaterales recibidos y vendidos o entregados por la entidad42070100 224,440,121,188 324,438,991,700Deuda gubernamental
42070200 66,766,268,607 28,081,110,043Deuda bancaria
42070300 13,241,187,063 20,356,502,155Otros
42070400 390,919 4,069,507Instrumentos de patrimonio neto
42070500 0 0Otros valores
42080000 3,107,195,245 2,780,538,415Depósito de bienes42090000 298,868,283 635,546,238Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida42100000 0 0Garantías de recuperación por fianzas expedidas42110000 0 0Reclamaciones pagadas42120000 0 0Reclamaciones canceladas42130000 0 0Reclamaciones recuperadas42140000 0 0Responsabilidades por fianzas en vigor (neto)42150000 280,015,907,930 255,020,988,495Otras cuentas de registro
ESTADO DE RESULTADOS DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FINANCIERO BANORTE, S.A.BDE C.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN: GFNORTE AÑO:TRIMESTRE: 201904
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018(PESOS)
CUENTA CUENTA / SUBCUENTA
TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORIMPORTEIMPORTE
50050000 Ingresos por intereses 150,514,272,338 137,582,855,599
50060000 Ingresos por primas (neto) 32,537,394,444 29,067,258,671
50100000 Gastos por intereses 68,693,285,174 60,754,477,964
50110000 Incremento neto de reservas técnicas 15,002,509,673 13,507,696,701
50120000 Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (neto) 18,778,621,789 17,562,711,652
50150000 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 0
50200000 Margen financiero 80,577,250,146 74,825,227,953
50250000 Estimación preventiva para riesgos crediticios 15,346,897,857 16,078,897,141
50300000 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 65,230,352,289 58,746,330,812
50350000 Comisiones y tarifas cobradas 24,062,510,334 22,566,975,021
50400000 Comisiones y tarifas pagadas 10,051,564,825 9,525,688,510
50450000 Resultado por intermediación 5,288,988,425 4,227,725,037
50500000 Otros ingresos (egresos) de la operación 4,263,697,734 4,259,396,812
50600000 Gastos de administración y promoción 40,678,217,091 37,609,607,875
50650000 Resultado de la operación 48,115,766,866 42,665,131,297
51000000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 1,716,214,841 1,385,363,283
50810000 Resultado antes de impuestos a la utilidad 49,831,981,707 44,050,494,580
50850000 Impuestos a la utilidad causados 10,524,620,652 10,768,415,402
50900000 Impuestos a la utilidad diferidos -2,270,724,407 -868,086,308
51100000 Resultado antes de operaciones discontinuadas 37,036,636,648 32,413,992,870
51150000 Operaciones discontinuadas 0 0
51200000 Resultado neto 37,036,636,648 32,413,992,870
51250000 Participación no controladora -508,663,299 -456,238,378
51300000 Resultado neto incluyendo participación de la controladora 36,527,973,350 31,957,754,494
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD
CONTROLADORA
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CONSOLIDADO
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Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA
AÑO ACTUAL
IMPORTESUB-CUENTACUENTA
AÑO ANTERIOR
IMPORTE
820101000000 36,527,973,350 31,957,754,494Resultado neto820102000000 30,160,805,662 28,746,172,054Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:
820102040000 0 0Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión y financiamiento
820102110000 2,086,887,518 2,216,926,627Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo
820102120000 0 0Amortizaciones de activo intangibles
820102610000 15,002,509,672 13,507,696,703Reservas técnicas
820102060000 1,483,614,948 2,314,171,896Provisiones
820102070000 12,795,345,057 11,636,501,707Impuestos a la utilidad causados y diferidos
820102080000 0 0Operaciones discontinuadas820102090000 -1,207,551,533 -929,124,879Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas
820102900000 0 0Otros
Actividades de operación820103010000 -4,468,655,517 528,106,577Cambio en cuentas de margen
820103020000 12,983,808,304 -90,563,740,340Cambio en inversiones en valores
820103030000 -2,048,452,805 -342,722,405Cambio en deudores por reporto
820103040000 0 0Cambio en préstamo de valores (activo)
820103050000 5,802,696,262 -2,086,156,646Cambio en derivados (activo)
820103060000 13,801,664,065 -49,629,491,287Cambio en cartera de crédito
820103070000 815,750,096 60,208,929Cambio en derechos de cobro adquiridos
820103610000 -38,183,069 -334,530,869Cambio en cuentas por cobrar de instituciones de seguros y fianzas (neto)
820103620000 -638,905,007 208,731,584Cambio en deudores por primas (neto)
820103630000 1,169,444,591 44,771,666Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (activo)
820103080000 -77,756,607 79,934,725Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización
820103090000 -258,787,723 204,801,197Cambio en bienes adjudicados
820103100000 -15,251,341 -2,767,827,883Cambio en otros activos operativos
820103210000 -31,811,251,110 20,523,816,490Cambio en captación
820103120000 -21,696,501,919 -1,212,287,844Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos
820103130000 -23,498,502,698 67,792,508,758Cambio en acreedores por reporto
820103140000 0 0Cambio en préstamo de valores (pasivo)
820103150000 103,439,777 -1,010,684Cambio en colaterales vendidos o dados en garantÍa
820103160000 -2,853,031,157 -1,105,687,342Cambio en derivados (pasivo)
820103640000 180,065,970 63,474,910Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo)
820103170000 0 0Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización
820103180000 14,489,414,623 114,854,575Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo
820103190000 -4,712,053,183 -12,702,993,744Cambio en otros pasivos operativos
820103200000 -6,747,721,173 -1,389,777,816Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)
820103230000 0 0Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones)
820103240000 -8,818,505,081 -11,774,154,961Pagos de impuestos a la utilidad
820103900000 -1,394,891,399 19,040,960,955Otros
820103000000 -59,732,166,101 -65,248,211,455Flujos netos de efectivo de actividades de operaciónActividades de inversión
820104010000 1,406,353,104 3,548,884,323Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo
820104020000 -4,577,830,104 -4,501,177,658Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo
820104030000 68,188,456 0Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas
820104040000 -101,408,839 -1,175,978Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas
820104070000 1,265,493,837 1,255,472,925Cobros de dividendos en efectivo
820104080000 0 0Pagos por adquisición de activos intangibles
820104090000 0 0Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta
820104100000 0 0Cobros por disposición de otros activos de larga duración
820104110000 0 0Pagos por adquisición de otros activos de larga duración
820104120000 0 0Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)
820104130000 0 0Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)
820104900000 0 15,254,487,000Otros
820104000000 -1,939,203,546 15,556,490,612Flujos netos de efectivo de actividades de inversiónActividades de financiamiento
820105010000 107,845,230 0Cobros por emisión de acciones
820105020000 0 0Pagos por reembolsos de capital social
820105030000 -15,953,940,182 -9,563,233,518Pagos de dividendos en efectivo
820105040000 0 -854,751,621Pagos asociados a la recompra de acciones propias
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD
CONTROLADORA
GRUPO FINANCIERO BANORTE, S.A.BDE C.V.
GFNORTECLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 04 AÑO: 2019
CONSOLIDADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018
(PESOS) Impresión Final
Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA
AÑO ACTUAL
IMPORTESUB-CUENTACUENTA
AÑO ANTERIOR
IMPORTE
820105050000 0 0Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital
820105060000 -1,982,640,115 -1,225,340,263Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital
820105900000 0 0Otros
820105000000 -17,828,735,067 -11,643,325,402Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento820100000000 -12,811,325,702 -631,119,697Incremento o disminución neta de efectivo820300000000 -28,385,474 -463,329Ajustes al Flujo de Efectivo por Variaciones en el Tipo de Cambio y en los Niveles de Inflación820200000000 75,636,967,530 76,268,550,562Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo820000000000 62,797,256,354 75,636,967,536Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FINANCIERO BANORTE, S.A.B DEC.V.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
CONSOLIDADO
Impresión Final
GFNORTE AÑO:TRIMESTRE: 201904
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018
(PESOS)
Concepto
Capital contribuido Capital Ganado
Capital social Aportaciones parafuturos aumentos decapital formalizadas
por su órgano degobierno
Prima en venta deacciones
Obligacionessubordinadas en
circulación
Reservas de capital Resultado deejercicios anteriores
Resultado porvaluación de títulosdisponibles para la
venta
Resultado porvaluación de
instrumentos decobertura de flujos
de efectivo
Efecto acumuladopor conversión
Resultado portenencia de activos
no monetarios
Resultado neto Participación nocontroladora
Total capitalcontable
Saldo al inicio del periodo 14,961,959,644 0 47,904,230,988 0 5,206,541,000 76,550,019,587 -2,136,382,370 -3,369,280,768 1,751,379,042 -547,563,159 31,957,754,498 2,185,410,680 174,464,069,142
MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOSPROPIETARIOS
Suscripción de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Constitución de reservas 0 0 0 0 61,715,854 -61,715,855 0 0 0 0 0 0 -1
Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores0 0 0 0 0 31,957,754,498 0 0 0 0 -31,957,754,498 0 0
Pago de dividendos 0 0 0 0 0 -15,953,940,182 0 0 0 0 0 0 -15,953,940,182
Otros. 29,877,434 0 79,816,415 0 1,217,715,196 -384,298,144 -9,614,140 0 0 0 0 0 933,496,761
Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral
29,877,434 0 79,816,415 0 1,279,431,050 15,557,800,317 -9,614,140 0 0 0 -31,957,754,498 0 -15,020,443,422
MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LAUTILIDAD INTEGRAL
Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 36,527,973,350 0 36,527,973,350
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos deefectivo.
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Efecto acumulado por conversion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros 0 0 -4,819,109 0 0 -2,023,330,459 3,909,431,583 1,122,998,182 -1,674,726,656 -1,398,092,375 0 95,358,353 26,819,519
Total por movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidadintegral
0 0 -4,819,109 0 0 -2,023,330,459 3,909,431,583 1,122,998,182 -1,674,726,656 -1,398,092,375 36,527,973,350 95,358,353 36,554,792,869
Saldo al final del periodo 14,991,837,078 0 47,979,228,294 0 6,485,972,050 90,084,489,445 1,763,435,073 -2,246,282,586 76,652,386 -1,945,655,534 36,527,973,350 2,280,769,033 195,998,418,590
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COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
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AÑO:TRIMESTRE: 04 2019
CONSOLIDADO
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GFNORTE
GRUPO FINANCIERO BANORTE,S.A.B DE C.V. PAGINA 4/
BANORTE INCREMENTA 7% EL CRÉDITO A LAS FAMILIAS MEXICANAS AL 4T19
•Se ha beneficiado a más de 164 mil familias con un crédito hipotecario y a más de 173
mil personas con un financiamiento automotriz
•Durante 2019 Banorte expandió en 180 municipios la cobertura geográfica de sus
servicios en el país, alcanzando 1,612 municipios, un 12.5% más que al final de 2018
•“En Banorte cerramos 2019 fortaleciendo nuestro compromiso de apoyar a las familias
mexicanas (…) En 2020 seguiremos contribuyendo a cumplir sus sueños y a impulsar su
bienestar”: Carlos Hank González, Presidente de Grupo Financiero Banorte.
Ciudad de México, 23 de enero de 2020.– En línea con su compromiso con el bienestar de
las familias mexicanas, Grupo Financiero Banorte (GFNorte) aumentó 7% su cartera de
crédito al consumo al cierre del cuarto trimestre de 2019, respecto al mismo periodo
del año previo, con un comportamiento destacado de los portafolios hipotecario y
automotriz.
La cartera de crédito al consumo, que ascendió a 287,766 mdp, impulsó la cartera de
crédito vigente del grupo, que sumó 762,642 mdp.
Carlos Hank González, Presidente del Consejo de Administración de Grupo Financiero
Banorte, comentó: “En Banorte cerramos 2019 fortaleciendo nuestro compromiso de apoyar
a las familias mexicanas, ya sea al adquirir una vivienda o un automóvil. En 2020
seguiremos contribuyendo a cumplir sus sueños y a impulsar su bienestar”.
Continúa crecimiento del crédito a las familias mexicanas
De manera acumulada, al cierre de 2019 GFNorte ha apoyado a 164,043 clientes con un
crédito para la adquisición de una vivienda y 173,483 personas para comprar un auto.
La cartera hipotecaria presentó un crecimiento de 9%, al ascender a 170,086 mdp y la
cartera automotriz aumentó 11%, con un saldo de 26,669 mdp, ambas cifras respecto al
cuarto trimestre de 2018.
La colocación a través de tarjeta de crédito reportó un aumento de 8% al ubicarse en
39,700 mdp. El saldo de crédito de nómina sumó 51,311 mdp.
Cartera de crédito al consumo*4T184T19Variación
Hipotecario155,798170,0869%
Automotriz24,13226,66911%
Tarjeta de crédito36,65739,7008%
Crédito de nómina52,65351,311(3%)
Consumo Total269,239287,7667%
*Cifras en millones de pesos
En beneficio de las familias mexicanas, en 2019 Banorte expandió la cobertura de sus
servicios a 180 municipios más, alcanzando 1,612 municipios, un 12.5% más que al cierre
de 2018; lo anterior gracias a su estrategia de sinergias con corresponsales bancarios.
Esta estrategia le ha permitido garantizar su presencia en todos los estados de la
República.
Gracias a alianzas estratégicas como la que se firmó con la red Yastás, Banorte sumó
4,127 comercios a sus corresponsales —la mayoría ubicados en comunidades sin
infraestructura bancaria—, para llegar a 14,181 establecimientos.
GFNorte fortaleció el apoyo al desarrollo de los estados y municipios del país, lo que
se materializó con una cartera de crédito vigente de infraestructura que ascendió a
42,869 mdp.
La cartera de GFNorte mantuvo su solidez y calidad: en el periodo de comparación, el
Índice de Cartera Vencida se mantuvo en 1.7%, uno de los más bajos del sistema.
Por su parte, la captación tradicional reportó un incremento de 5% respecto al periodo
de comparación. La captación a la vista ascendió un 6% y a plazo creció un 4%.
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Principales resultados financieros
En el cuarto trimestre del año se registró una utilidad neta por acción del Grupo de
$3.125 pesos; el ROE se ubicó en 19.0%, el ROA en 2.28% y el Índice de Eficiencia en
40.6%.
Banco Mercantil del Norte reportó un Índice de Capitalización (ICAP) de 18.6%, con un
nivel de Capital Fundamental de 12.74%. Por su parte, la razón de apalancamiento se
ubicó en 10.8%.
Eventos relevantes del periodo
1.Grupo Financiero Banorte se coloca como “Un gran lugar para trabajar” por octavo año
consecutivo
En línea con su Visión 2020 de ser el mejor grupo financiero para sus colaboradores,
Banorte fue distinguido como “Un gran lugar para trabajar” por la consultoría más
importante en temas de clima laboral a nivel global, Great Place to Work.
Banorte ha sido reconocido como uno de los mejores lugares para trabajar en México por
8 años consecutivos.
2.Banorte, primer banco que permite solicitar y contratar una tarjeta de crédito desde
el celular.
El 7 de octubre pasado, Banorte lanzó la funcionalidad Contrata en Banorte Móvil, con
lo que se convirtió en el primer banco en permitir a sus clientes solicitar y contratar
una tarjeta de crédito desde su celular.
Contrata se suma a las más de 50 funciones que Banorte Móvil ofrece hoy para
simplificar la vida de sus clientes. A diferencia de otras opciones en el mercado como
los créditos preaprobados en las aplicaciones móviles, Banorte es el primer banco que
abre la posibilidad a todos sus clientes de solicitar y contratar la tarjeta de manera
inmediata desde su celular.
3.Afore XXI Banorte adopta Código de Conducta Profesional de Gestores de Inversión del
CFA Institute
Con la adopción de este Código el 22 de octubre pasado, Afore XXI Banorte se convirtió
en la primera administradora de fondos para el retiro en México en adherirse a este
marco de referencia internacional de altos estándares éticos en la inversión.
El Instituto CFA es la asociación global de profesionales que establece el estándar de
excelencia en inversiones. Con ello, se une a las más de mil instituciones que cumplen
ya con el mismo en todo el mundo.
4.Banorte firma convenio con el ISSSTE
Grupo Financiero Banorte firmó un convenio con el ISSSTE que permitirá a los más de 2
millones de beneficiarios de los Programas de Apoyo Social y 13 millones de
derechohabientes del Instituto que operen con tarjetas del banco, realizar compras y
retirar efectivo en las 73 tiendas SUPERISSSTE.
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GFNORTE
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Los tarjetahabientes de Banorte, incluidos los beneficiarios de los programas sociales
del gobierno federal, así como clientes en general del banco, podrán realizar compras
en las tiendas SUPERISSSTE distribuidas en todo el país, realizar retiros por hasta por
$1,000 pesos en las cajas de las tiendas en cada compra, así como disfrutar de
descuentos y promociones.
oo00oo
Para más información:
•Francisco Rodríguez Daniel
Director Ejecutivo de Comunicación Corporativa (55)1103-4000, Ext.: 1663 /
•Verónica Reynold Reyes
Subdirectora de Comunicación Externa
(55)1103-4000, Ext.: 1831 / [email protected]
•Alfonso Cadena
Analista de Comunicación
(55)1103-4000, Ext.: 4768 / [email protected]
En cumplimiento al requerimiento de la BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V., se
publica la información sobre las casas de bolsa que dan Cobertura de Análisis a:
CLAVE DE LA EMISORA: GFNORTEO
COMPAÑÍAANALISTAOPINIÓNFECHA
BarclaysGilberto GarcíaCompra9-ago-19
BradescoAlain NicolauCompra13-mar-19
Brasil PluralEduardo NishioCompra25-oct-19
BTG PactualEduardo RosmanCompra13-nov-19
CitiJorg FriedmanCompra28-oct-19
GBMNatalia ZamoraCompra9-dic-19
IntercamSofía RoblesCompra29-nov-18
MonexVerónica UribeCompra28-oct-19
Itaú BBAThiago BatistaCompra25-oct-19
VectorMarco MontañezCompra9-ene-20
UBSPhilip FinchCompra7-may-19
HSBCCarlos GómezCompra31-jul-19
BBVARodrigo OrtegaCompra21-ago-19
ScotiaJason MollinCompra24-oct-19
ActinverEnrique MendozaCompra25-oct-19
BOFA - Merill LynchMario PierryCompra22-ago-19
Credit SuisseMarcelo TellesNeutral24-oct-19
InvexMontserrat AntónNeutral25-nov-19
JP MorganDomingos FalavinaNeutral18-dic-19
Santander Claudia BenaventeNeutral24-jul-19
Morgan Stanley Jorge KuriVenta24-oct-19
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DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
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AÑO:TRIMESTRE: 04 2019
CONSOLIDADO
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GFNORTE
GRUPO FINANCIERO BANORTE,S.A.B DE C.V. PAGINA 4/
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2019
CONSOLIDADO
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GFNORTE
GRUPO FINANCIERO BANORTE,S.A.B DE C.V. PAGINA 1 / 1
GFNorte reporta Utilidad Neta de Ps 9,010 millones en el 4T19, 2% superior al 3T19.
Al cierre del año se registran Ps 36,528 millones, 14% superior al reportado el año
anterior y 17% superior con cifras recurrentes.
(BMV: GFNORTEO; OTCQX: GBOOY; Latibex: XNOR)
Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. reportó resultados en el periodo finalizado el
31 de diciembre de 2019, destacando:
•En el cuarto trimestre de 2019 la utilidad neta fue de Ps 9,010 millones, cifra
superior en 2% secuencialmente y 12% menor a la cifra reportada al mismo trimestre del
2018; sin embargo, sin considerar el ingreso no recurrente reportado en el 4T18, se
observa un crecimiento anual de 6%.
•Contra el trimestre anterior se observan resultados positivos en los conceptos clave:
los ingresos por intereses netos sin seguros y pensiones crecen 4%, mientras las
provisiones de crédito decrecen (9%), las comisiones crecen 33% y el gasto
prácticamente sin cambio.
•En indicadores clave del trimestre, el MIN en 5.7% se mantiene respecto del 3T19; el
ROE pasa de 19.6% a 19.0% ante la acumulación positiva de capital; el ROA mejora de
2.24% a 2.28%. El índice de eficiencia prácticamente sin cambio de 40.2% a 40.6%.
•En el acumulado 2019, la utilidad reportada del Grupo es de Ps 36,528 millones,
superior en 14% al 2018, con cifras recurrentes el incremento es de 17%; resultado que
se compone de importantes crecimientos en subsidiarias contra 2018: Banco crece su
Utilidad recurrente en 14%, Seguros 14%, Pensiones 26%, Afore 28%, Operadora de Fondos
12% y Arrendadora 11%.
•Los ingresos por intereses netos (IIN) crecen 8% contra el 2018, las provisiones
crediticias decrecen (4%), los ingresos no financieros recurrentes crecen 15% y los
gastos no financieros 8% contra el 2018. En suma, el resultado neto de operación
recurrente antes de Impuestos crece 15% en un año.
•Los indicadores clave del 2019 y sus variaciones vs. 2018 son: el MIN se mantiene en
5.6%; el ROE reportado cierra el año en 20.1%, mientras el ROE recurrente aumenta 28pb
de 19.3% a 19.6%; el ROA recurrente de 2.07% crece a 2.22%. El índice de eficiencia
recurrente se fortalece 34pb de 40.0% a 39.7%.
•La cartera de consumo se incrementa 2% en el trimestre, con incrementos de 2% en
hipotecario y tarjeta de crédito y de 3% en automotriz. En la comparación anual el
total de consumo crece 7%: hipotecario 9%, automotriz 11%, tarjeta de crédito 8%,
nómina decrece (3%).
•La cartera comercial crece secuencialmente 3%, la cartera corporativa 4%, mientras que
la cartera de gobierno 10%. En suma, el total de la cartera de crédito refleja un
crecimiento trimestral de 4% y un decremento anual de (2%). Sin considerar el
portafolio de gobierno la cartera crece 2% contra el cierre de 2018.
•La calidad de la cartera con evolución positiva, el índice de cartera vencida en el
trimestre mejora secuencialmente (27pb) y se ubica en 1.7%; por su parte, el índice de
cobertura se incrementa de 126.6% a 137.7%; el costo de riesgo trimestral y anual quedó
en 1.98%, se reduce (18pb) trimestralmente y (33pb) en el acumulado del año contra el
2018.
•La captación tradicional de clientes aumenta 5% en el trimestre: los depósitos a la
vista crecen 9% mientras que los depósitos a plazo decrecen (3%). En la comparativa
anual los depósitos vista crecen 6%, plazo 4%, totalizando 5% de incremento en
captación tradicional.
•El índice de capitalización del Banco se ubica en 18.55%, con un nivel de capital
fundamental de 12.74%. La razón de apalancamiento se ubicó en 10.84%.
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Informe Trimestral de Derivados, Diciembre 2019
De conformidad con lo establecido en los oficios 151/13304/2008 y 151/13320/2008,
emitidos el 25 de noviembre de 2008, y como complemento a la información que la
EMISORA pública trimestralmente sobre sus exposiciones en operaciones con
instrumentos derivados, se informa lo siguiente:
Banco Mercantil del Norte, como institución financiera, debe cumplir con la
regulación establecida por las autoridades reguladoras a través de diversas Leyes,
Circulares y Reglamentos.
En cumplimiento a dichas disposiciones, Banorte revisa semestralmente los riesgos
y objetivos de los productos derivados.
Para llevar a cabo las operaciones de derivados la Institución cuenta con una
estructura de control interno que actúa de la siguiente forma:
Administración de Riesgos.
Órganos Facultados.
Para una adecuada administración de Riesgos de la Institución, el Consejo de
Administración constituyó desde 1997, el Comité de Políticas de Riesgo (CPR) cuyo
objeto es administrar los riesgos a que se encuentra expuesta la Institución, así
como vigilar que la realización de operaciones se apegue a los objetivos,
políticas y procedimientos establecidos por la Institución.
Asimismo el CPR vigila los límites globales de exposición de riesgo aprobados por
el Consejo de Administración y aprueba los límites específicos para exposición a
los distintos tipos de riesgo.
El CPR está integrado por miembros propietarios del Consejo de Administración, el
Director General de la EMISORA, los Directores Generales de las Entidades que
dependen de la EMISORA, así como el Director General de Administración Integral de
Riesgos y el Director General de Auditoría, participando este último con voz pero
sin voto.
Para el adecuado desempeño de su objeto, el CPR cuenta, entre otras, con las
siguientes funciones:
1.Proponer para aprobación del Consejo de Administración:
•Los objetivos, lineamientos y políticas para la administración integral de
riesgos.
•Los límites globales para exposición al riesgo.
•Los mecanismos para la implantación de acciones correctivas.
•Los casos ó circunstancias especiales en los cuales se pueden exceder tanto los
límites globales como los específicos.
2. Aprobar y revisar cuando menos una vez al año:
•Los límites específicos para riesgos discrecionales, así como los niveles de
tolerancia para riesgos no discrecionales.
•La metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar,
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controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra
expuesta la institución.
•Los modelos, parámetros y escenarios utilizados para llevar a cabo la valuación,
medición y el control de los riesgos que proponga la unidad para la administración
integral de riesgos.
3.Aprobar :
•Las metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los
riesgos de las nuevas operaciones, productos y servicios que la institución
pretenda ofrecer al mercado.
•Las acciones correctivas propuestas por la unidad para la administración integral
de riesgos.
•Los manuales para la administración integral de riesgos.
•La evaluación técnica de los aspectos de la Administración Integral de Riesgos
4.Designar y remover al responsable de la unidad para la administración integral
de riesgos, misma que se ratifica por el Consejo de Administración.
5.Informar al Consejo, cuando menos trimestralmente, la exposición al riesgo y sus
posibles efectos negativos, así como el seguimiento a los límites y niveles de
tolerancia.
6.Informar al Consejo sobre las acciones correctivas implementadas.
Control interno general.
Las actividades y responsabilidades del personal de operación y de apoyo están
adecuadamente definidas y asignadas a las direcciones correspondientes.
Los manuales de operación y control se establecen por escrito y se dan a conocer
al personal de operación y apoyo, de tal forma que permitan la correcta ejecución
de sus funciones en cada una de las áreas involucradas tales como: crédito,
promoción, operación, registro, confirmación, valuación, liquidación,
contabilización y seguimiento de todas las operaciones concertadas.
El área de Crédito establece los criterios internos para un adecuado análisis,
evaluación, selección y aprobación de límites a los clientes que desean participar
en la compra o venta de instrumentos financieros derivados.
Existen procedimientos que aseguran que las operaciones concertadas se encuentran
amparadas por un contrato marco suscrito, que están debidamente documentadas,
confirmadas y registradas, asegurando que los instrumentos financieros y sus
derivados aprobados por el Director General cuentan con un adecuado soporte
operacional para su funcionamiento y control.
Asimismo se mantiene una función de auditoría mediante la cual periódicamente se
revisa el cumplimiento de las políticas y procedimientos de operación y de control
interno, así como una adecuada documentación de las operaciones.
Los sistemas de procesamiento de datos, de administración de riesgos y de los
modelos de valuación, son respaldados de forma sincronizada, lo que permite la
recuperación de datos y aplicativos.
Seguimiento.
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El área de seguimiento de riesgos tiene acceso permanente a los sistemas de
operación y apoyo para medir y evaluar los riesgos provenientes de las
operaciones, y provee a la Dirección General y al Consejo de Administración
reportes debidamente verificados que muestren correcta y oportunamente los riesgos
tomados por la institución.
Operación, Registro y Verificación.
Los manuales de operación y control contienen políticas, procedimientos y
mecanismos tales como grabaciones telefónicas y confirmaciones recíprocas por
escrito de todos los términos acordados entre las partes para asegurar la
veracidad y autenticidad de las operaciones concertadas. Las operaciones no
confirmadas, así como las no reportadas por los operadores dentro de un plazo
máximo de 24 horas, se investigan de forma inmediata, se registran una vez
aclaradas y se determinan las acciones correctivas conducentes; asimismo se
realizan las acciones necesarias para evitar la reincidencia de este tipo de
irregularidades.
Todas las confirmaciones son ejecutadas por el personal de apoyo y son los únicos
que pueden recibir las confirmaciones de las contrapartes, las cuales son
cotejadas debidamente con los reportes del personal de operación, y en caso de
duda se aclara con la grabación del día.
La Institución mantiene procedimientos para verificar en forma sistemática que
durante la vigencia de las operaciones, éstas se encuentren debidamente amparadas
por un contrato marco, registradas, contabilizadas, confirmadas e incluidas en
todos los reportes.
Valuación.
Los modelos de valuación y de medición de riesgos son validados periódicamente por
expertos internos y externos independientes de los que desarrollaron dichos
modelos y del personal de operación.
El área de seguimiento de riesgos recaba directamente información de fuentes
externas confiables que le permitan valuar las operaciones del portafolio vigente.
Contabilidad.
El personal de apoyo verifica su registro con el Front Office, con la información
de Middle Office y compara ambas bases de datos con la contabilidad.
Las operaciones se contabilizan de acuerdo a las normas establecidas por las
autoridades.
Las liquidaciones son hechas por el personal de apoyo bajo instrucciones
debidamente autorizadas, montos verificados y con la confirmación de las
contrapartes.
Los manuales de operación y control contienen procedimientos escritos para
investigar las operaciones no cubiertas por parte de la institución y/o por la
clientela, y reportan a la Dirección sus resultados para establecer las acciones
correctivas correspondientes, manteniendo registros sobre su investigación de una
manera sistemática.
Garantías.
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Los manuales de operación y control incluyen procedimientos escritos que permiten
definir, en su caso, las garantías a establecerse en este tipo de operaciones.
Jurídico.
La Institución cuenta con procedimientos para verificar los contratos marco
(ISDA), fichas y demás formatos que obliguen a la institución y a la contraparte
al debido cumplimiento de sus obligaciones antes de que sean firmados.
Operaciones con Derivados
i) Objetivos Productos Derivados.
1)Utilizar los instrumentos financieros derivados para reducir los riesgos a los
que se encuentran expuestos los distintos portafolios del Grupo Financiero BANORTE
ante expectativas de movimientos en las variables financieras exógenas.
2)Ofrecer a nuestros clientes, instrumentos financieros derivados y estructurados
como productos de cobertura y/o inversión.
3)Utilizar los instrumentos derivados de tasas de interés tales como futuros de
TIIE28, CETE 91, M10 y M20 así como swaps y opciones de tasas de interés y tipo
de cambio como medio para aprovechar oportunidades de intermediación y arbitraje
generadas por coyunturas en los mercados.
Procedimientos
Los principales procedimientos para la operación de derivados son:
1)Concertación y Registro en el Sistema: a cargo de la Dirección General de
Tesorería y la Dirección General de Banca Mayorista.
2) Confirmación y Liquidación: a cargo de Dirección Ejecutiva de Operaciones
Registro Contable: a cargo Dirección Ejecutiva de Operaciones, quien a su vez
elabora la valuación diaria.
Las áreas de control que apoyan la operación con derivados son:
Administración de Riesgos: Principalmente a través del seguimiento de límites de
VaR y contraparte.
Auditoría: Por medio de revisiones periódicas a los procesos y de soporte al
Comité de Auditoria.
Contraloría: Mediante el aseguramiento del Control Interno.
Jurídico: Apoyando en la revisión y actualización de contratos.
Los detalles para la operación se encuentran en los manuales específicos para cada
función.
Instrumentos Derivados Operados.
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1.Swaps de Tasa de Interés
2.Futuros de Tasa de Interés
3.Opciones de Tasa de Interés
4.Opciones sobre Swaps de Tasa de Interés
5.Swaps de Divisas
6.Futuros / Forwards de Divisas
7.Opciones sobre Divisas
8. Notas estructuradas con capital garantizado
Estrategias de Operación
Negociación.
La emisora participa en el mercado de derivados con fines de negociación y las
exposiciones a riesgo generadas computan dentro de su límite global de VaR.
La estrategia de negociación se pone a consideración de manera semanal al Comité
de Tesorería del Grupo Financiero el cual analiza los riesgos vigentes y
posteriormente decide en consecuencia.
Cobertura.
La estrategia de Cobertura se determina de manera anual generalmente y cada vez
que las condiciones de mercado lo demanden. Las estrategias de cobertura son
puestas a consideración del Comité de Políticas de Riesgo.
Las operaciones de cobertura cumplen con la normatividad aplicable por el Boletín
B-5 de CNBV. Esto implica entre otras cosas que la efectividad de la cobertura sea
evaluada tanto previo a su concertación (Prospectiva) como posterior a su
concertación (Retrospectiva). Estas pruebas se realizan de manera mensual.
Contrapartes y Mercados de Negociación.
Las operaciones derivadas se celebran tanto en mercados reconocidos como en OTC.
Toda contraparte con la cual se operan productos derivados es autorizada por los
Órganos Facultados de la institución.
Las contrapartes pueden ser Bancos Internacionales, Bancos del País y en menor
medida clientes de la institución.
Designación de Agente de Cálculo.
La designación del agente de cálculo recae en la contraparte con mayor capital y
con la mejor calidad crediticia de acuerdo a las calificaciones de las 3
principales calificadoras.
Para el caso de las operaciones con clientes, Banorte es el agente de cálculo en
todos los casos.
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Principales Condiciones o Términos de los Contratos.
Banorte, cuando opera con contrapartes internacionales, utiliza el contrato
aprobado por la International Swaps And Derivatives Asociation (ISDA), mismo que
se rige bajo las leyes del estado de Nueva York, EEUUA.
Cuando las operaciones se llevan a cabo con contrapartes nacionales, se utiliza un
contrato similar al ISDA adaptado a la jurisdicción local, de conformidad con la
regulación vigente para este tipo de operaciones.
Todos los contratos por procedimiento interno y por regulación, se revisan por el
área Jurídica del Banco.
Políticas de márgenes, colaterales y líneas de Crédito
En las operaciones con intermediarios financieros, se firma un contrato conocido
como el Anexo de Crédito (CSA: Credit Support Annex) bajo el cual se establecen
las líneas de crédito entre las partes, así como las condiciones bajo las cuales
se estarán colateralizando las operaciones celebradas al amparo del contrato ISDA.
El colateral se exige cuando la valuación a mercado del total de las operaciones
excede la línea de crédito pactada en el contrato. Estas líneas de crédito podrán
incrementarse o disminuirse en función a la calificación de las partes.
Para el caso de la operación con clientes, a través de los Órganos Facultados,
Banorte otorga líneas de crédito para operar productos derivados o bien, en
algunos casos, define un porcentaje de depósito inicial para garantizar las
operaciones derivadas que se realicen.
Procesos y niveles de autorización por Tipo de Operación.
Los objetivos se fijan de manera semestral previa autorización del Consejo y el
Comité de Políticas de Riesgo (CPR) y su estrategia y seguimiento se lleva a cabo
de manera quincenal por el Comité de Posiciones Propias.
ii) Descripción de las Técnicas de Valuación.
Dado que los productos Derivados operados son considerados como convencionales
(Plain Vanilla), se utilizan los modelos de valuación estándar contenidos en
nuestro sistema de Operación de Derivados (Murex) y Administración de Riesgos
(Algorithmics).
Todos los modelos de valuación utilizados por la institución tienen como resultado
el valor razonable de las operaciones y son calibrados periódicamente; asimismo,
son auditados tanto por auditores internos como externos, así como por las
autoridades financieras.
La valuación de las posiciones se lleva a cabo de manera diaria y los insumos
utilizados por los sistemas de Operación y de Administración de Riesgos son
generados por un proveedor de precios, el cual genera estas curvas en función a
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las condiciones diarias de los mercados.
Para los instrumentos derivados considerados de cobertura, en todos los casos se
aplica el Método de cobertura de Flujo de Efectivo y para la medición de la
efectividad se utiliza el Método de Compensación Acumulado; Ambos Métodos
aprobados por la normatividad contable vigente. En caso de presentarse
inefectividad en las coberturas, esta es reconocida en los resultados del
ejercicio.
Al inicio del cuarto trimestre 2019, Banorte mantenía 101, expedientes de
cobertura los cuales su efectividad ha sido cumplida. El grado de efectividad
cumplida oscila entre el 85% y 100%, cumpliendo con el rango establecido por las
Reglas de Contabilidad vigentes, siendo éstas de 80% a 125%.
iii) Fuentes Internas y Externas de Liquidez.
Las fluctuaciones de mercado pudieran llegar a ocasionar que se presenten llamadas
de margen sobre las operaciones derivadas vigentes.
Dado lo anterior, la institución cuenta con diferentes alternativas para el fondeo
de dichas llamadas:
En relación a las fuentes internas se cuenta con depósitos líquidos y valores en
instituciones del exterior por un valor aproximado de $ 715 (ACLME Cierre del
Trimestre, monto en millones de dólares), y posiciones en valores en Moneda
Nacional por un importe de $ 52,434 millones de pesos.
En cuanto a fuentes externas, la institución cuenta con líneas de crédito por un
monto superior a los 50 mil millones de pesos.
iv) Cambios en la Exposición a los Principales Riesgos.
Al mantener en posición Instrumentos Financieros Derivados OTC, se tiene
exposición a Riesgo de Mercado y Riesgo de Crédito.
Para el primer caso mantenemos un límite de exposición con base a Metodología de
Valor en Riesgo (VaR), este límite es monitoreado continuamente por el área de
Administración de Riesgos.
En el caso del Riesgo de Crédito cada contraparte cuenta con una línea de crédito
específica para estas operaciones y se establece un límite de exposición a cada
una de ellas.
En el caso de cambios originados por condiciones de mercado, los derivados en
tenencia presentaron cambios en su valor razonable, ocasionados por la volatilidad
en las variables del mercado tales como tasas de interés, tipos de cambio, etc.
Durante el cuarto trimestre del año 2019 se enviaron 2,195 millones de pesos a
cuentas de colateral y se recibieron 2,644 millones de pesos aproximadamente.
Asimismo se enviaron 720 millones de dólares y se recibieron 754 millones de
dólares. Siendo 535 llamadas a favor de Banorte y 470 llamadas a favor de las
contrapartes.
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Incumplimientos de Contrapartes:
Durante el trimestre no se presentaron incumplimientos de pago en operaciones
derivadas con Contrapartes.
Descripción y número de instrumentos financieros derivados que vencieron durante
el trimestre.
Durante el cuarto trimestre 2019 se presentaron 903 vencimientos anticipados de
operaciones Swap de tasa, tipo IRS TIIE y LIBOR.
Revelación de eventualidades que impliquen que el uso de instrumentos financieros
derivados difiera de aquél con el que originalmente fueron concebidos.
Actualmente no hay ningún evento relevante que reportar y como se señala en el
presente informe, en la sección I) Objetivos de Derivados y en el desarrollo del
mismo; los derivados son de uso exclusivo de cobertura y reducción de riesgos a
los que están expuestos los distintos portafolios ante expectativas de movimientos
en las variables financieras exógenas. Además poder contar con productos
financieros de cobertura y/o inversión que nos solicite nuestra clientela, previa
autorización de las autoridades regulatorias y los Órganos internos establecidos.
V. Información cualitativa.
DICIEMBRE 2019 cifras en millones de pesos
Tipo de Derivado valor o contratoFines de Cobertura u otros fines tales como
negociaciónMonto Nocional/
Valor NominalValor del Activo Subyacente/variable de referenciaVALUACIÓN
ResidualColateral
líneas de crédito/valores dados en garantías
DICIEMBRE 2019SEPTIEMBRE 2019DICIEMBRE 2019SEPTIEMBRE 2019
TrimestreTrimestreTrimestreTrimestre
Swaps de Tasa de InterésCobertura 32,695 TIIE28 = 7.5550 %
LIBOR3M = 1.91 % TIIE28 = 8.0275 %
LIBOR3M = 2.09 %-271-385Efectivo
Opciones de Tasa de Interés (CAPS)Cobertura - VOLAT = %
VOLAT = %00Efectivo
Cross Currency SwapsCobertura 17,451 TIIE28 = 7.5550 %
LIBOR3M = 1.91 %
TC = 18.8673 TIIE28 = 8.0275 %
LIBOR3M = 2.09 %
TC = 19.7345- 3,812 - 4,654 Valores
Swaps de Tasa de InterésNegociación 17,444 TIIE28 = 7.5550 %
LIBOR3M = 1.91 % TIIE28 = 8.0275 %
LIBOR3M = 2.09 % 7,813 8,780
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Efectivo
Opciones de Tasa de Interés (CAPS)Negociación 28,764 VOLAT = %VOLAT =
%60114Efectivo
Opciones sobre Swaps (SWAPTIONS)Negociación0VOLAT = 20 %VOLAT = 20 %00Efectivo
Cross Currency SwapsNegociación 14,032 TIIE28 =7.5550 %
LIBOR3M = 1.91 %
TC = 18.8673 TIIE28 = 8.0275 %
LIBOR3M = 2.09 %
TC = 19.7345-6569-7299Valores
Forwards FXNegociación 6,096 TC = 18.8673TC = 19.734573-26Efectivo
Opciones FXNegociación568VOLAT = 7.23 %
TC = 18.8673VOLAT = 9.8 %
TC = 19.7345-339-358Efectivo
Futuros Mex DerNegociación0TIIE28 = 7.5550 %TIIE28 = 8.0275 %-1600Efectivo y
Valores
TOTALES 117,051 -3,205-3,826
IV. ANALISIS DE SENSIBILIDAD.
El análisis de sensibilidad que se presenta a continuación se divide por producto
y por Categoría: Negociación y Cobertura. Las posiciones de Negociación afectan
directamente en el Estado de Resultados; por otra parte, la valuación de las
posiciones de Cobertura se registra en el Capital Contable.
Los resultados se dividieron en 3 escenarios que se describen a continuación:
Escenario Probable:Considera un 10% de cambio en los precios
Escenario Posible:Considera un 25% de cambio en los precios
Escenario Remoto o de Estrés: Considera un 50% de cambio en los precios
Los principales riesgos de mercado identificados son las tasas de interés, el tipo
de cambio y la volatilidad.
En el cuadro anexo, se detalla que variable afecta a cada producto y los
escenarios se elaboraron estresando cada variable mencionada en el porcentaje
señalado.
Los importes representan el cambio en las valuaciones considerando los diferentes
escenarios.
DERIVADOS DE COBERTURA
Millones de pesos
ESCENARIO PROBABLE
PRODUCTOEXPOSICIÓNVALUACIÓN AL
31 Diciembre 2019Disminución 10% PreciosAumento 10% Precios
Swaps de Tasa de InterésTasas de Interés-27134-34
Opciones de Tasa de Interés (CAPS)Tasas y Volatilidad000
Cross Currency SwapsTasas, Tipo de Cambio-3,812124-124
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
10
AÑO:TRIMESTRE: 04 2019
CONSOLIDADO
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TOTAL-4,083 158 -
158
ESCENARIO PROBABLE
PRODUCTOEXPOSICIÓNVALUACIÓN AL
31 Diciembre 2019Disminución 25% PreciosAumento 25% Precios
Swaps de Tasa de InterésTasas de Interés-27184-84
Opciones de Tasa de Interés (CAPS)Tasas y Volatilidad000
Cross Currency SwapsTasas, Tipo de Cambio-3,812310-310
TOTAL-4,083 394 -
394
ESCENARIO PROBABLE
PRODUCTOEXPOSICIÓNVALUACIÓN AL
31 Diciembre 2019Disminución 50% PreciosAumento 50% Precios
Swaps de Tasa de InterésTasas de Interés-271169-169
Opciones de Tasa de Interés (CAPS)Tasas y Volatilidad000
Cross Currency SwapsTasas, Tipo de Cambio-3,812620-620
TOTAL-4,083 788 -
788
DERIVADOS DE NEGOCIACIÓN
Millones de pesos
ESCENARIO PROBABLE
PRODUCTOEXPOSICIÓNVALUACIÓN AL
31 Diciembre 2019Disminución 10% PreciosAumento 10% Precios
Swaps de Tasa de InterésTasas de Interés7,6423-3
Opciones de Tasa de Interés (CAPS)Tasas y Volatilidad60-33
Opciones sobre Swaps (SWAPTIONS)Tasas y Volatilidad000
Cross Currency SwapsTasas, Tipo de Cambio-6,569-2020
Forwards FXTipo de Cambio737-7
Opciones FXTipo de Cambio y Volatilidad-339-3434
FX SwapsTipo de Cambio-160-1616
CDSTasas171-1010
Futuros Mex DerTasas de Interés000
TOTAL878-7373
ESCENARIO PROBABLE
PRODUCTOEXPOSICIÓNVALUACIÓN AL
31 Diciembre 2019Disminución 25% PreciosAumento 25% Precios
Swaps de Tasa de InterésTasas de Interés7,6427-7
Opciones de Tasa de Interés (CAPS)Tasas y Volatilidad60-88
Opciones sobre Swaps (SWAPTIONS)Tasas y Volatilidad000
Cross Currency SwapsTasas, Tipo de Cambio-6,569-5050
Forwards FXTipo de Cambio7318-18
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
11
AÑO:TRIMESTRE: 04 2019
CONSOLIDADO
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Opciones FXTipo de Cambio y Volatilidad-339-8585
FX SwapsTipo de Cambio-160-4040
CDSTasas171-2626
Futuros Mex DerTasas de Interés000
TOTAL878-183183
ESCENARIO PROBABLE
PRODUCTOEXPOSICIÓNVALUACIÓN AL
31 Diciembre 2019Disminución 50% PreciosAumento 50% Precios
Swaps de Tasa de InterésTasas de Interés7,64213-13
Opciones de Tasa de Interés (CAPS)Tasas y Volatilidad60-1616
Opciones sobre Swaps (SWAPTIONS)Tasas y Volatilidad000
Cross Currency SwapsTasas, Tipo de Cambio-6,569-9999
Forwards FXTipo de Cambio7336-36
Opciones FXTipo de Cambio y Volatilidad-339-170170
FX SwapsTipo de Cambio-160-8080
CDSTasas171-5151
Futuros Mex DerTasas de Interés000
TOTAL878-366366
Las operaciones con instrumentos derivados que tiene BANORTE son principalmente
para cobertura de riesgo de tasa de interés y divisas, tanto de su portafolio
crediticio a tasa fija como de sus pasivos denominados en moneda extranjera. En
este sentido, las posiciones primarias, activas y pasivas, compensan las
valuaciones de los derivados de cobertura. Adicionalmente Banorte participa
activamente en la terminación anticipada de derivados con el objetivo de
rebalancear su portafolio, disminuir el riesgo crediticio y optimizar el uso
adecuado del capital.
Todos los derivados se valúan a su valor justo de mercado y su valuación es
registrada en el rubro del balance correspondiente. Dichas valuaciones se
informan oportunamente en el reporte de resultados trimestral de GFNORTE.
Asimismo, constantemente se informa a Banco de México sobre el desempeño de las
posiciones derivadas del banco.
Las variaciones por valuación a mercado (mark to market) de los instrumentos
derivados de cobertura impactan de manera positiva o negativa el capital del
Grupo, dependiendo de las condiciones de mercado, lo cual se refleja en el índice
de capitalización regulatorio que publica Banorte en forma trimestral.
Banorte no tiene presencia significativa en el mercado como contraparte de
empresas en operaciones de derivados. Asimismo, el banco continúa con su
compromiso de informar a las autoridades y a los mercados financieros de manera
oportuna y transparente sobre la evolución de sus exposiciones a este tipo de
instrumentos para efectos de cobertura y negociación.
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