bolsa mexicana de valores, s.a.b. de c.v. 1t15.pdf40030000 gastos generales 626,202 626,202 524,911...

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAGRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.

KUOCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 01 AÑO: 2015

CONSOLIDADOAL 31 DE MARZO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014

(MILES DE PESOS) Impresión Final

Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL

IMPORTEREF

CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE

CUENTA / SUBCUENTA

10000000 23,510,895 23,524,524ACTIVOS TOTALES11000000 7,259,638 7,603,901ACTIVOS CIRCULANTES11010000 767,115 805,028EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

11020000 0 0INVERSIONES A CORTO PLAZO

11020010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA

11020020 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN

11020030 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO

11030000 2,153,362 2,243,254CLIENTES (NETO)

11030010 2,342,964 2,410,313 CLIENTES

11030020 -189,602 -167,059 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES

11040000 793,203 952,111OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)

11040010 793,203 952,111 OTRAS CUENTAS POR COBRAR

11040020 0 0 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES

11050000 2,717,777 2,890,084INVENTARIOS

11051000 674,745 614,515ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES

11060000 153,436 98,909OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

11060010 129,181 74,654 PAGOS ANTICIPADOS

11060020 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

11060030 24,255 24,255 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA

11060050 0 0 DERECHOS Y LICENCIAS

11060060 0 0 OTROS

12000000 16,251,257 15,920,623ACTIVOS NO CIRCULANTES12010000 1,733,352 1,682,934CUENTAS POR COBRAR (NETO)

12020000 5,349,886 5,232,236INVERSIONES

12020010 5,348,541 5,230,891 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

12020020 0 0 INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO

12020030 0 0 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA

12020040 1,345 1,345 OTRAS INVERSIONES

12030000 7,152,050 6,999,635PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

12030010 4,142,061 4,059,239 INMUEBLES

12030020 8,525,179 8,286,830 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL

12030030 224,948 214,421 OTROS EQUIPOS

12030040 -6,992,962 -6,703,878 DEPRECIACIÓN ACUMULADA

12030050 1,252,824 1,143,023 CONSTRUCCIONES EN PROCESO

12040000 0 0PROPIEDADES DE INVERSIÓN

12050000 337,150 318,683ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES

12060000 386,932 399,901ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)

12060010 2,939 2,946 CRÉDITO MERCANTIL

12060020 168,447 173,141 MARCAS

12060030 91,408 92,617 DERECHOS Y LICENCIAS

12060031 0 0 CONCESIONES

12060040 124,138 131,197 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES

12070000 1,043,642 1,046,585ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS

12080000 248,245 240,649OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES

12080001 0 0 PAGOS ANTICIPADOS

12080010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

12080020 0 0 BENEFICIOS A EMPLEADOS

12080021 0 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA

12080040 0 0 CARGOS DIFERIDOS (NETO)

12080050 248,245 240,649 OTROS

20000000 15,944,920 16,082,191PASIVOS TOTALES21000000 6,380,161 6,673,550PASIVOS CIRCULANTES21010000 204,581 177,785CRÉDITOS BANCARIOS

21020000 693,617 699,864CRÉDITOS BURSÁTILES

21030000 0 0OTROS PASIVOS CON COSTO

21040000 3,517,071 3,993,058PROVEEDORES

21050000 353,833 450,650IMPUESTOS POR PAGAR

21050010 43,701 84,080 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR

21050020 310,132 366,570 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR

21060000 1,611,059 1,352,193OTROS PASIVOS CIRCULANTES








IMPORTEREF


CUENTA / SUBCUENTA

21060010 112,397 38,323 INTERESES POR PAGAR

21060020 27,085 15,447 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

21060030 0 0 INGRESOS DIFERIDOS

21060050 34,957 35,606 BENEFICIOS A EMPLEADOS

21060060 320,647 353,051 PROVISIONES

21060061 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES

21060080 1,115,973 909,766 OTROS

22000000 9,564,759 9,408,641PASIVOS NO CIRCULANTES22010000 697,158 700,674CRÉDITOS BANCARIOS

22020000 5,554,984 5,430,070CRÉDITOS BURSÁTILES

22030000 0 0OTROS PASIVOS CON COSTO

22040000 2,564,914 2,521,705PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS

22050000 747,703 756,192OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES

22050010 10,395 5,434 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

22050020 0 0 INGRESOS DIFERIDOS

22050040 650,466 633,414 BENEFICIOS A EMPLEADOS

22050050 0 0 PROVISIONES

22050051 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES

22050070 86,842 117,344 OTROS

30000000 7,565,975 7,442,333CAPITAL CONTABLE30010000 7,516,269 7,392,996CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA

30030000 17,547 17,547CAPITAL SOCIAL

30040000 -13,042 -9,523ACCIONES RECOMPRADAS

30050000 2,709,987 2,709,987PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

30060000 0 0APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

30070000 0 0OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO

30080000 4,117,573 4,077,880UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS)

30080010 0 0 RESERVA LEGAL

30080020 0 0 OTRAS RESERVAS

30080030 4,077,880 4,627,027 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

30080040 39,693 -549,147 RESULTADO DEL EJERCICIO

30080050 0 0 OTROS

30090000 684,204 597,105OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS)

30090010 0 0 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES

30090020 -17,835 -17,835 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES

30090030 390,090 322,807 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS

30090040 0 0 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA

30090050 -26,233 -14,616 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

30090060 0 0 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS

30090070 338,182 306,749 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

30090080 0 0 OTROS RESULTADOS INTEGRALES

30020000 49,706 49,337CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA







DATOS INFORMATIVOS


IMPORTEREF


CUENTA / SUBCUENTACONCEPTOS

91000010 2,306,589 2,691,712PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO

91000020 4,869,573 4,729,407PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO

91000030 17,547 17,547CAPITAL SOCIAL NOMINALCAPITAL SOCIAL NOMINAL

91000040 0 0CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓNCAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN

91000050 120,040 210,186FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDADFONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD

91000060 0 0NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)

91000070 9,842 9,341NUMERO DE EMPLEADOS (*)NUMERO DE EMPLEADOS (*)

91000080 7,562 7,542NUMERO DE OBREROS (*)NUMERO DE OBREROS (*)

91000090 456,366,148 456,366,148NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)

91000100 456,297 2,241,118NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

91000110 0 0EFECTIVO RESTRINGIDO (1)EFECTIVO RESTRINGIDO (1)

91000120 0 0DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADADEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA

(*) DATOS EN UNIDADES(1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

ESTADOS DE RESULTADOS

Impresión Final

CONSOLIDADO


GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: KUO AÑO:TRIMESTRE: 201501

POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014(MILES DE PESOS)

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR

40010000 INGRESOS NETOS 4,694,845 4,346,5414,694,845 4,346,541

40010010 SERVICIOS 24,332 37,83324,332 37,833

40010020 VENTA DE BIENES 4,670,513 4,308,7084,670,513 4,308,708

40010030 INTERESES 0 00 0

40010040 REGALIAS 0 00 0

40010050 DIVIDENDOS 0 00 0

40010060 ARRENDAMIENTO 0 00 0

40010061 CONSTRUCCIÓN 0 00 0

40010070 OTROS 0 00 0

40020000 COSTO DE VENTAS 3,831,558 3,528,7893,831,558 3,528,789

40021000 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 863,287 817,752863,287 817,752

40030000 GASTOS GENERALES 626,202 524,911626,202 524,911

40040000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 237,085 292,841237,085 292,841

40050000 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO 86,218 62,90686,218 62,906

40060000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 323,303 355,747323,303 355,747

40070000 INGRESOS FINANCIEROS 16,744 14,87916,744 14,879

40070010 INTERESES GANADOS 16,744 14,87916,744 14,879

40070020 UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 0 00 0

40070030 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 0 00 0

40070040 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS

0 00 0

40070050 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 0 00 0

40080000 GASTOS FINANCIEROS 245,200 156,562245,200 156,562

40080010 INTERESES DEVENGADOS A CARGO 85,200 105,13685,200 105,136

40080020 PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 134,796 28,637134,796 28,637

40080030 PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 0 00 0

40080050 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS

0 00 0

40080060 OTROS GASTOS FINANCIEROS 25,204 22,78925,204 22,789

40090000 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO -228,456 -141,683-228,456 -141,683

40100000 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

0 00 0

40110000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 94,847 214,06494,847 214,064

40120000 IMPUESTOS A LA UTILIDAD 73,191 35,60973,191 35,609

40120010 IMPUESTO CAUSADO 51,250 28,69851,250 28,698

40120020 IMPUESTO DIFERIDO 21,941 6,91121,941 6,911

40130000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 21,656 178,45521,656 178,455

40140000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 18,398 -19,78818,398 -19,788

40150000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 40,054 158,66740,054 158,667

40160000 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 361 324361 324

40170000 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 39,693 158,34339,693 158,343

40180000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN 0.09 0.350.09 0.35

40190000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA 0.09 0.350.09 0.35

ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL

Impresión Final

CONSOLIDADO




(NETOS DE IMPUESTOS)


40200000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 40,054 158,66740,054 158,667

PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS40210000 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 0 00 0

40220000 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 0 00 0

40220100 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DEASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

0 00 0

PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE ARESULTADOS

40230000 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 67,293 -16,73367,293 -16,733

40240000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARASU VENTA

0 00 0

40250000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS -11,619 3,404-11,619 3,404

40260000 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 0 00 0

40270000 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS YNEGOCIOS CONJUNTOS

31,433 5,85931,433 5,859

40280000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 0 00 0

40290000 TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES 87,107 -7,47087,107 -7,470

40300000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 127,161 151,197127,161 151,197

40320000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA

369 326369 326

40310000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓNCONTROLADORA

126,792 150,871126,792 150,871


Impresión Final

CONSOLIDADO




DATOS INFORMATIVOS


92000010 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 148,155 134,676148,155 134,676


Impresión Final

CONSOLIDADO



POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014(MILES DE PESOS)

DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREACTUAL ANTERIORAÑO ACTUAL AÑO ANTERIORAÑO

92000030 INGRESOS NETOS (**) 19,101,039 16,828,052

92000040 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 1,305,699 1,176,482

92000060 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) -670,391 1,017,591

92000050 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) -667,797 977,169

92000070 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 595,319 522,802

(*) DEFINIRA CADA EMPRESA(**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES


GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITALCONTABLE

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201501

Impresión Final

CONSOLIDADO

KUO

(MILES DE PESOS)

UTILIDADES O PÉRDIDASACUMULADAS

CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONESRECOMPRADAS

PRIMA ENEMISIÓN DEACCIONES

APORTACIONESPARA FUTUROSAUMENTOS DE

CAPITAL

OTRO CAPITALCONTRIBUIDO

RESERVASUTILIDADESRETENIDAS(PÉRDIDAS

ACUMULADAS)

OTROSRESULTADOSINTEGRALES

ACUMULADOS(NETOS DE

IMPUESTOS)

PARTICIPACIÓNCONTROLADORA

PARTICIPACIÓNNO

CONTROLADORATOTAL DE CAPITAL

CONTABLE

APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS

AJUSTES RETROSPECTIVOS

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES

DIVIDENDOS DECRETADOS

(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES

RESULTADO INTEGRAL

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-8,117

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

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0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-8,117

0

0

0

SALDO FINAL AL 31 DE MARZO DEL 2014

0 0 0 0 0 0 158,343 -7,472 151,197

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2015

AJUSTES RETROSPECTIVOS

APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

DIVIDENDOS DECRETADOS

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

RESULTADO INTEGRAL

SALDO FINAL AL 31 DE MARZO DEL 2015 17,547

0

0

0

0

0

0

0

0

17,547

17,547 -9,523

-64,233

0

0

0

0

-3,519

0

0

0

-13,042 2,709,987

0

0

0

0

0

0

0

0

2,709,987

2,709,987 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 4,117,573

39,693

0

0

0

0

0

0

0

4,923,547

4,077,880 597,105

45,876

0

0

0

0

0

0

0

87,099

684,204 7,565,975

127,161

0

0

-3,519

0

0

0

0

7,684,974

7,442,333

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2014 17,547 -56,116 2,709,987 0 0 0 4,765,204 53,348 7,541,894

OTROS MOVIMIENTOS

OTROS MOVIMIENTOS

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0

0

0

0

-3,519

0

0

0

0

126,792

7,516,269

7,392,996

7,632,724

150,871

0

0

0

-8,117

0

0

0

0

0

7,489,970

326

0

0

0

0

0

0

0

0

0

52,250

51,924

49,337

0

0

0

0

0

0

0

0

0

369

49,706

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)

GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.




CONSOLIDADO

POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2015 Y2014


Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL

IMPORTEREF

AÑO ANTERIOR

IMPORTE

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN50010000 94,847 214,064UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50020000 0 0+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO

50020010 0 0 + ESTIMACIÓN DEL PERIODO

50020020 0 0 +PROVISIÓN DEL PERIODO

50020030 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS

50030000 41,782 56,717+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

50030010 144,555 134,676 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO

50030020 189 -174 (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

50030030 0 0 +(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO

50030040 -155,603 -136,372 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

50030050 0 0 (-)DIVIDENDOS COBRADOS

50030060 -16,744 -14,879 (-)INTERESES A FAVOR

50030070 0 0 (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA

50030080 69,385 73,466 (-) +OTRAS PARTIDAS

50040000 85,200 123,164+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

50040010 85,200 105,136 (+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO

50040020 0 0 (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA

50040030 0 0 (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS

50040040 0 18,028 + (-) OTRAS PARTIDAS

50050000 221,829 393,945FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50060000 -350,757 -311,788FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN

50060010 89,890 -319,145 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES

50060020 96,579 -120,086 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS

50060030 -160,028 -233,583 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOSCIRCULANTES

50060040 -475,987 376,406 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

50060050 187,610 43,399 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS

50060060 -88,821 -58,779 + (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS

50070000 -128,928 82,157FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNACTIVIDADES DE INVERSIÓN50080000 -283 -227,511FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

50080010 0 0 (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

50080020 0 0 +DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

50080030 -173,979 -180,469 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

50080040 714 685 +VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

50080050 0 0 (-) INVERSIONES TEMPORALES

50080060 0 0 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES

50080070 0 0 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

50080080 0 0 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES

50080090 0 0 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS

50080100 0 0 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS

50080110 0 0 +DIVIDENDOS COBRADOS

50080120 16,744 14,879 +INTERESES COBRADOS

50080130 0 0 +(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS

50080140 156,238 -62,606 + (-) OTRAS PARTIDAS

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO50090000 -12,055 -32,185FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

50090010 210,583 31,988 + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

50090020 0 0 + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES

50090030 0 0 + OTROS FINANCIAMIENTOS

50090040 -187,331 0 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

50090050 0 0 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES

50090060 0 0 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS

50090070 0 0 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL

50090080 0 0 (-) DIVIDENDOS PAGADOS

50090090 0 0 + PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

50090100 0 0 + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

50090110 -31,790 -32,771 (-)INTERESES PAGADOS

50090120 -3,517 -8,118 (-)RECOMPRA DE ACCIONES

50090130 0 -23,284 + (-) OTRAS PARTIDAS

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)





CONSOLIDADO

POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2015 Y2014


Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL

IMPORTEREF

AÑO ANTERIOR

IMPORTE

50100000 -141,266 -177,539INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50110000 103,353 2,072CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50120000 805,028 1,530,692EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO

50130000 767,115 1,355,225EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS

DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA

CLAVE DE COTIZACIÓN:

1

AÑO:TRIMESTRE: 01 2015

CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO

GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 12/

MÉXICO D.F., A 21 DE ABRIL DE 2015.

GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V. (BMV: KUO) (GRUPO KUO) ANUNCIA SUS RESULTADOS (NO AUDITADOS)

CORRESPONDIENTES AL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 (1T15).

ASPECTOS RELEVANTES

1T15 VS. 1T14

- LAS VENTAS SE UBICARON EN US $458 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN ALCANCE DE 96% CON

RESPECTO AL 1T14. EN PESOS, ESTE RUBRO SE UBICÓ EN $6,836 MILLONES, ES DECIR, UN

ALCANCE DE 108%.

- EL EBITDA SE UBICÓ EN US $40 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN ALCANCE DE 85% EN

COMPARACIÓN AL 1T14. EN CIFRAS EN PESOS, ESTE RUBRO TUVO UN ALCANCE DE 97% EN

COMPARACIÓN CON EL 1T14, REGISTRANDO $599 MILLONES.

- EL MARGEN DE OPERACIÓN PERMANECIÓ SIN CAMBIO EN 6%, MIENTRAS EL MARGEN EBITDA SE

UBICÓ EN 9%.

- LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES TUVO ALCANCES DE 84% Y 93%, EN DÓLARES Y

PESOS, RESPECTIVAMENTE, PARA UBICARSE EN US $26 MILLONES Y $382 MILLONES,

RESPECTIVAMENTE.

- LA UTILIDAD NETA MAYORITARIA (PARTICIPACIÓN CONTROLADORA) REGISTRÓ US $3 MILLONES,

TENIENDO UN ALCANCE DE 25%, AFECTADA PRINCIPALMENTE POR LA PÉRDIDA CAMBIARIA NETA

ORIGINADA POR LA DEPRECIACIÓN DEL PESO.

“NO OBSTANTE LA VOLATILIDAD DE ALGUNAS VARIABLES ECONÓMICAS CLAVE PARA NUESTRO NEGOCIO

Y UN ENTORNO DE PRECIOS BAJOS EN NUESTROS PRINCIPALES INSUMOS, EL GRUPO REGISTRÓ UN

CRECIMIENTO EN VENTAS. CONSIDERAMOS QUE EL RESTO DEL 2015 CONTINUARÁ PRESENTANDO RETOS,

POR LO QUE ESTAMOS ENFOCADOS EN DESTINAR TALENTO Y RECURSOS A LOS NEGOCIOS QUE NOS

APORTAN ESCALA Y RENTABILIDAD”, COMENTÓ ALEJANDRO DE LA BARREDA GÓMEZ, DIRECTOR GENERAL

ADJUNTO DE GRUPO KUO, SOBRE ESTE REPORTE.

GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

RESULTADOS NO AUDITADOS

CONSOLIDADO COMBINADO PROFORMA*

PRIMER TRIMESTRE

(CIFRAS EN MILLONES)

PRIMER TRIMESTRE

2015 2014 % ALCANCE 2015 2014 % ALCANCE

4,695 4,347 108% INGRESOS (PS.) 6,836 6,341 108%

314 328 96% INGRESOS (US $) 458 479 96%

135 136 99% EXPORTACIONES (US $) 220 230 96%

UTILIDAD DESPUÉS DE

323 356 91% GASTOS GENERALES (PS.) 382 409 93%


22 27 81% GASTOS GENERALES (US $) 26 31 84%

7% 8% MARGEN DE OPERACIÓN 6% 6%

PARTICIPACIÓN

40 158 25% CONTROLADORA (PS.) 40 158 25%

PARTICIPACIÓN

3 12 25% CONTROLADORA (US $) 3 12 25%

FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) PS. 599 617 97%

FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) US $ 40 47 85%





2


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO


MARGEN (EBITDA) 9% 10%

*DE ACUERDO CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA, IFRS POR SUS

SIGLAS EN INGLÉS (EXCEPTO IFRS 11).

NOTA EXPLICATIVA

A RAÍZ DE LOS CAMBIOS CONTABLES RESPECTO A LA PRESENTACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

DE LOS NEGOCIOS CONJUNTOS QUE NO PERMITEN LA CONSOLIDACIÓN PROPORCIONAL DE LA

PARTICIPACIÓN EN LOS NEGOCIOS CONJUNTOS, PARA UN MEJOR ENTENDIMIENTO DEL DESEMPEÑO DE

GRUPO KUO Y CADA UNO DE SUS NEGOCIOS, SE ESTÁ PROPORCIONANDO TODA LA INFORMACIÓN

FINANCIERA Y SUS EXPLICACIONES CON BASE EN LOS ESTADOS FINANCIEROS COMBINADOS PROFORMA,

QUE SON EL RESULTADO DE LA CONSOLIDACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA DE TODAS LAS

SUBSIDIARIAS, INCLUYENDO LA CONSOLIDACIÓN PROPORCIONAL EN LOS NEGOCIOS CONJUNTOS, SALVO

QUE SE SEÑALE ALGO DIFERENTE.

LOS NEGOCIOS CONJUNTOS INCLUIDOS SON LA JV DYNASOL, JV HERDEZ DEL FUERTE Y LA JV INSA

GPRO, EN LAS QUE SE TIENE UN 50% DE PARTICIPACIÓN.

PARA MAYOR DETALLE REFERIRSE AL REPORTE COMPLETO PRESENTADO A LA BOLSA MEXICANA DE

VALORES.

EL CÁLCULO DEL EBITDA SE DETERMINA DE LA SIGUIENTE MANERA: UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS

GENERALES PROFORMA MÁS DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN PROFORMA (INCLUYENDO EL COSTO DEL

PERIODO POR OBLIGACIONES LABORALES PROFORMA).

LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL 1T15 Y 1T14 PRESENTAN AL NEGOCIO DE TRANSMISIONES

MANUALES EN LA INDIA Y AL PROYECTO AEROESPACIAL COMO OPERACIONES DISCONTINUAS; EN EL

ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA AL 1T15, INCLUYE PASIVOS Y OBLIGACIONES CONTRAÍDAS DEL

NEGOCIO DE TRANSMISIONES MANUALES EN LA INDIA, ASÍ COMO EL PROYECTO AEROESPACIAL.

LA INFORMACIÓN Y COMPARATIVOS SE PRESENTAN EN MILLONES DE DÓLARES Y MILLONES DE PESOS

SEGÚN SEA INDICADO, POR LO QUE LAS CIFRAS SE OBTIENEN APROXIMANDO LOS DECIMALES AL

NÚMERO ENTERO MÁS CERCANO, POR LO TANTO, LAS VARIACIONES PORCENTUALES SE OBTIENEN CON

LOS NÚMEROS REDONDEADOS. LAS CIFRAS EN DÓLARES SE CALCULAN CON BASE EN PESOS DE CADA

MES ENTRE LA PARIDAD PROMEDIO DEL MES. LAS CIFRAS DE EXPORTACIONES SE DETERMINAN CON

BASE EN LAS VENTAS REALES FACTURADAS EN DÓLARES DE LOS E.U.A.

INGRESOS Y EXPORTACIONES COMBINADOS PROFORMA

LOS INGRESOS DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 TUVIERON UN ALCANCE DE 96%, LLEGANDO A US

$458 MILLONES, DEBIDO A LAS MAYORES VENTAS EN KUO AUTOMOTRIZ DE 10% QUE NO PUDIERON

COMPENSAR LAS MENORES VENTAS DE KUO QUÍMICO DE 16%, MIENTRAS QUE KUO CONSUMO PERMANECIÓ

SIN CAMBIO EN COMPARACIÓN CON EL PRIMER TRIMESTRE DE 2014.

EN CIFRAS EN PESOS, LOS INGRESOS DEL 1T15 LLEGARON A $6,836 MILLONES, ES DECIR, UN

ALCANCE DE 108%, DEBIDO A MAYORES VENTAS EN KUO AUTOMOTRIZ DE 24% Y EN KUO CONSUMO DEL

14%, QUE COMPENSARON LA DISMINUCIÓN DE KUO QUÍMICO EN UN 6%.

LAS EXPORTACIONES TOTALES DURANTE EL 1T15 TUVIERON UN ALCANCE DE 96% RESPECTO AL 1T14,

PARA LLEGAR A US $220 MILLONES, Y SE EXPLICA POR EL AUMENTO EN LAS EXPORTACIONES DE 24%

DE KUO AUTOMOTRIZ QUE NO PUDO COMPENSAR LA DISMINUCIÓN EN EXPORTACIONES DE KUO QUÍMICO

DE 18% MIENTRAS QUE KUO CONSUMO PERMANECIÓ SIN CAMBIO. EL PORCENTAJE DE EXPORTACIONES A

INGRESOS TOTALES DURANTE EL TRIMESTRE FUE DEL 48%, MANTENIÉNDOSE SIN CAMBIO CON

RESPECTO AL 1T14.





3


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO


INGRESOS COMBINADOS PROFORMA POR UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO

DURANTE EL 1T15, LA CONTRIBUCIÓN A LOS INGRESOS POR UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO ES

LA SIGUIENTE: PORCÍCOLA APORTA EL 23%, LA JV HERDEZ DEL FUERTE AL IGUAL QUE HULE

SINTÉTICO APORTAN EL 20%, PLÁSTICOS EL 15%, MIENTRAS QUE TRANSMISIONES APORTA UN 13% Y

REFACCIONES UN 9%.

UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) COMBINADOS PROFORMA

LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA DEL 1T15 TUVIERON UN ALCANCE DE 84%

Y 85% RESPECTO AL 1T14, PARA UBICARSE EN US $26 MILLONES, Y US $40 MILLONES,

RESPECTIVAMENTE.

EN PESOS, LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 TUVO UN

ALCANCE DE 93% PARA LLEGAR A $382 MILLONES, MIENTRAS QUE EL EBITDA TUVO UN ALCANCE DE

97%, CON RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DE 2014, PARA UBICARSE EN $599 MILLONES.

DURANTE EL 1T15, EL MARGEN DE OPERACIÓN PERMANECIÓ SIN CAMBIO EN 6%, MIENTRAS EL MARGEN

EBITDA DISMINUYÓ UN PUNTO PORCENTUAL, PARA LLEGAR A 9%.

FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) COMBINADO PROFORMA POR UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO

DURANTE EL 1T15, LA JV HERDEZ DEL FUERTE APORTÓ EL 32% DEL EBITDA CONSOLIDADO POR

UNIDAD ESTRATÉGICA DE NEGOCIO, PORCÍCOLA EL 27%, TRANSMISIONES EL 15%, MIENTRAS QUE

HULE SINTÉTICO APORTÓ 10% Y PLÁSTICOS AL IGUAL QUE REFACCIONES UN 8% CADA UNA.

GASTOS / INGRESOS FINANCIEROS COMBINADOS PROFORMA

DURANTE EL 1T15 SE REGISTRARON GASTOS FINANCIEROS NETOS DE US $17 MILLONES EN

COMPARACIÓN CON GASTOS FINANCIEROS NETOS DE US $12 MILLONES REGISTRADOS EN EL 1T14. LO

ANTERIOR DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA MAYOR PÉRDIDA CAMBIARIA NETA ORIGINADA POR LA

DEPRECIACIÓN DEL PESO DURANTE EL TRIMESTRE DE US $9 MILLONES, AL PASAR DE 14.7180 A

15.1542 PESOS POR DÓLAR, QUE NO PUDO SER COMPENSADA POR MENORES INTERESES BANCARIOS

PAGADOS DURANTE EL TRIMESTRE.

IMPUESTO A LA UTILIDAD COMBINADO PROFORMA

EL IMPUESTO A LA UTILIDAD EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 FUE DE US $8 MILLONES, QUE SE

COMPONE DE US $6 MILLONES DE IMPUESTO CORRIENTE Y DE US $2 MILLONES DE IMPUESTO

DIFERIDO. LO ANTERIOR DEBIDO PRINCIPALMENTE POR EL REGISTRO DEL IMPUESTO CORRIENTE

DERIVADO DE LA OPERACIÓN.

OPERACIONES DISCONTINUADAS COMBINADO PROFORMA

LA UTILIDAD POR OPERACIONES DISCONTINUAS EN EL 1T15 ASCIENDE A US $2 MILLONES, Y SE

COMPONE PRINCIPALMENTE DE LOS INTERESES DEVENGADOS POR LA CUENTA POR COBRAR ORIGINADA

POR LA VENTA DEL NEGOCIO DE NEGRO DE HUMO.

RESULTADO NETO MAYORITARIO (PARTICIPACIÓN CONTROLADORA)

EL RESULTADO NETO MAYORITARIO (PARTICIPACIÓN CONTROLADORA) AL PRIMER TRIMESTRE DE 2015

SE UBICÓ EN US $3 MILLONES, Y SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR LA UTILIDAD GENERADA POR LA

OPERACIÓN, QUE SE VE DISMINUIDA PRINCIPALMENTE POR LA PÉRDIDA CAMBIARIA NETA MENCIONADA

ANTERIORMENTE.

INVERSIÓN EN ACTIVOS PRODUCTIVOS (CAPEX) COMBINADA PROFORMA





4


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO


LA INVERSIÓN EN ACTIVOS PRODUCTIVOS DURANTE EL 1T15 SUMÓ US $24 MILLONES; Y SE INTEGRAN

PRINCIPALMENTE:

“UEN” PORCÍCOLA

- SE CONTINUÓ CON LA AMPLIACIÓN DEL RASTRO. ADEMÁS, SE INVIRTIÓ EN LA APERTURA DE 7

NUEVAS TIENDAS MAXICARNE DURANTE EL 1T15, LLEGANDO A 277.

- CONTINÚA LA CONSTRUCCIÓN DE TRES NUEVAS GRANJAS, QUE AUMENTARÁN LA BASE PRODUCTIVA EN

APROXIMADAMENTE 24%, PARA LLEGAR A 61,000 VIENTRES. ACTUALMENTE SE TIENEN 56,000.

- SE CONCLUYÓ LA INVERSIÓN EN LA CONSTRUCCIÓN DE UN SEGUNDO CENTRO DE INSEMINACIÓN

ARTIFICIAL, PARA SOPORTAR EL CRECIMIENTO PLANEADO DEL NEGOCIO.

JV HERDEZ DEL FUERTE

- CONCLUYERON LAS INVERSIONES PARA LA CONCENTRACIÓN DE LAS OPERACIONES DE LA LÍNEA DE

VEGETALES EN LA PLANTA SANTA ROSA.

- SE CONTINUÓ CON PROYECTOS DE MEJORA DE CAPACIDAD EN LAS OPERACIONES DE MEGAMEX EN

ESTADOS UNIDOS.

- SE REALIZÓ UN PAGO PARA LA CONSTRUCCIÓN DE UN BARCO ATUNERO QUE SE INCORPORARÁ A LA

FLOTA EN 2015.

HULE SINTÉTICO

“UEN” ELASTÓMEROS

- SE CONCLUYE LA INVERSIÓN PARA EL DESARROLLO DE HULE SINTÉTICO DE ESPECIALIDAD (SILICA

MASTER BATCH) DE SEGUNDA GENERACIÓN, USADO EN LA PRODUCCIÓN DE NEUMÁTICOS ECOLÓGICOS.

- SE CONTINÚA LA CONSTRUCCIÓN DE LA PLANTA DE HULE EMULSIÓN UBICADA EN NANJING, CHINA;

COMO PARTE DE LA ALIANZA 50/50 FIRMADA CON JIANGSU GPRO GROUP CO. LTD. (“GPRO”), LA

CUAL INICIARÁ OPERACIONES A FINALES DEL 2T15.

“UEN” DYNASOL

- INVERSIÓN EN LA RENOVACIÓN DE LA TERMINAL MARÍTIMA DE SANTANDER, ESPAÑA.

- SE CONTINÚA LA CONSTRUCCIÓN DE LA PLANTA DE HULE SINTÉTICO EN SOLUCIÓN EN PANJIN,

CHINA, A TRAVÉS DE LA (JV) AL 50/50 CON SHANXI NORTHERN XING’AN CHEMICAL INDUSTRY CO.

LTD. (“SNXCI”), LA CUAL INICIARÁ OPERACIONES A FINALES DEL 2T15.

- INVERSIÓN EN EL DESARROLLO DE NUEVOS PRODUCTOS DE ESPECIALIDADES.

“UEN” TRANSMISIONES

- SE CONTINUÓ CON EL DESARROLLO DE LA INFRAESTRUCTURA PARA LA PRODUCCIÓN DE COMPONENTES

DE TRANSMISIÓN PARA DAIMLER Y CNH.

- INVERSIÓN PARA LA INSTALACIÓN DE CAPACIDAD DE MANUFACTURA PARA LA ELABORACIÓN DE UNA

TRANSMISIÓN DE 6 VELOCIDADES, QUE COMENZARÁ A PRODUCIRSE EN EL 2T15, PARA EL NUEVO

CHEVROLET CAMARO Y EL NUEVO MUSTANG SHELBY GT350.

- INVERSIÓN PARA LA INSTALACIÓN DE CAPACIDAD DE MANUFACTURA PARA LA ELABORACIÓN DE UNA

TRANSMISIÓN DE 10 VELOCIDADES PARA NAVISTAR.

“UEN” REFACCIONES

- INVERSIÓN EN LA INTEGRACIÓN DE PRODUCTOS DE LAS LÍNEAS DE MOTOR, MEJORA DE LA PLANTA

DE FRENOS Y EN EL DESARROLLO DE HERRAMENTALES.

DEUDA COMBINADA PROFORMA

LA DEUDA NETA SE UBICÓ EN US $426 MILLONES, AUMENTANDO US $16 MILLONES CON RESPECTO AL

4T14. LO ANTERIOR DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA INVERSIÓN EN ACTIVOS PRODUCTIVOS,

REALIZADA DURANTE EL TRIMESTRE.

ASÍ MISMO, LA DEUDA TOTAL SE UBICÓ EN US $520 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN AUMENTO DE





5


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO


4% CON RESPECTO AL 4T14, DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA INCLUSIÓN DE LA DEUDA PARA LA

CONSTRUCCIÓN DE LAS PLANTAS EN CHINA.

AL CIERRE DEL 1T15 LA MEZCLA DE LA DEUDA POR MONEDA FUE DE 74% EN DIVISA EXTRANJERA Y

26% EN PESOS, MIENTRAS QUE POR TASA EL 38% ES FLOTANTE Y EL 62% A TASA FIJA. EL PERFIL

DE VENCIMIENTOS AL CIERRE DEL TRIMESTRE FUE DE 87% A LARGO PLAZO.

EL COSTO PROMEDIO DE LA DEUDA AL CIERRE DEL 1T15 FUE DE 6.2%, LO QUE SE INTEGRA DE 6.5%

EN DIVISA EXTRANJERA Y 5.3% EN PESOS. EL ÍNDICE DE APALANCAMIENTO NETO AL CIERRE DEL

1T15 SE UBICA EN 2.4X, EL DE COBERTURA DE INTERESES EN 6.2X Y EL ÍNDICE DE

CAPITALIZACIÓN EN 0.46X.

VALOR POR ACCION

(MXN)

PRIMER TRIMESTRE

2015 2014 VARIACIÓN

(PÉRDIDA) UTILIDAD POR ACCIÓN -1.46 2.14 NA

ÚLTIMOS 12 MESES

VALOR EN LIBROS DE LA ACCIÓN 16.47 16.72 -2%

VALOR DE MERCADO POR ACCIÓN SERIE “B” 27.42 28.67 -4%

ACCIONES EN CIRCULACIÓN

ACCIONES EN CIRCULACIÓN

ACCIONES SERIE “A” 233,221,719 51.10%

ACCIONES SERIE “B” 223,144,429 48.90%

TOTAL 456,366,148 100.00%

EN LA ASAMBLEA ORDINARIA DE ACCIONISTAS DE FECHA 15 DE ABRIL DE 2013, SE APROBÓ LA

CREACIÓN DE UN FONDO DE RECOMPRA POR UN MONTO MÁXIMO DE $300,000,000.00 PESOS; MONTO

QUE FUE RATIFICADO EN LA ASAMBLEA ORDINARIA ANUAL DE 2014. DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE

DE 2015 EL FONDO DE RECOMPRA COMPRÓ 142,892 ACCIONES, PARA LLEGAR A UN SALDO FINAL DE

456,297 ACCIONES.

EVENTOS RELEVANTES 2015

(EN ORDEN CRONOLÓGICO)

- EL 24 DE FEBRERO SE INICIARON LAS OPERACIONES DE LA PLANTA DE VEGETALES DE LA JV

HERDEZ DEL FUERTE UBICADA DENTRO DEL COMPLEJO SANTA ROSA, EN LA CIUDAD DE LOS MOCHIS,

SINALOA. LO ANTERIOR COMO RESULTADO DEL PROYECTO DE CONSOLIDACIÓN DE CENTROS

PRODUCTIVOS EN DICHA LOCALIDAD. ESTA PLANTA SUSTITUYE A LA OPERACIÓN DE LA PLANTA LA

CORONA, Y REQUIRIÓ DE UNA INVERSIÓN APROXIMADA DE $320 MILLONES DE PESOS, CON UNA

CAPACIDAD INSTALADA ANUAL DE 75 MIL TONELADAS DE VEGETALES, ES DECIR, 30% MÁS QUE SU

PREDECESORA; DISTRIBUIDAS EN SIETE LÍNEAS DE PRODUCCIÓN.

- EL 9 DE MARZO LA AGENCIA CALIFICADORA FITCH RATINGS RATIFICÓ LAS CALIFICACIONES DE

GRUPO KUO COMO SE DETALLA A CONTINUACIÓN: CALIFICACIÓN ISSUER DEFAULT RATING (IDR) EN

ESCALA GLOBAL EN MONEDA EXTRANJERA EN ‘BB’, CALIFICACIÓN IDR EN ESCALA GLOBAL EN MONEDA

LOCAL EN ‘BB’, CALIFICACIÓN EN ESCALA NACIONAL DE LARGO PLAZO EN ‘A (MEX)’, NOTAS

SENIOR POR US $325 MILLONES CON VENCIMIENTO EN 2022 EN ‘BB’, CERTIFICADOS BURSÁTILES

POR $700 MILLONES CON VENCIMIENTO EN 2015 EN ‘A (MEX)’ Y CERTIFICADOS BURSÁTILES POR

$700 MILLONES CON VENCIMIENTO EN 2019 EN ‘A (MEX)’. LA PERSPECTIVA DE LAS

CALIFICACIONES ES ESTABLE.

RESULTADOS POR NEGOCIOS COMBINADOS PROFORMA





6


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO


KUO CONSUMO

PORCÍCOLA PRIMER TRIMESTRE

(CIFRAS EN MILLONES) 2015 2014 % ALCANCE

INGRESOS (PS.) 1,542 1,327 116%

INGRESOS (US $) 103 100 103%


GASTOS GENERALES (PS.) 125 133 94%


GASTOS GENERALES (US $) 8 10 80%

MARGEN DE OPERACIÓN 8% 10%

FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) PS. 169 168 101%

FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) US $ 11 13 85%

MARGEN (EBITDA) US 11% 13%

LOS INGRESOS EN DÓLARES DE LA “UEN” PORCÍCOLA DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015

TUVIERON UN ALCANCE DE 103% RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, PARA UBICARSE

EN US $103 MILLONES. EN PESOS, SE PRESENTÓ UN ALCANCE DE 116%, LLEGANDO A $1,542

MILLONES. LO ANTERIOR DEBIDO A QUE NO OBSTANTE LA DISMINUCIÓN EN EL PRECIO PROMEDIO DE

VENTA, SE TUVO UN MAYOR VOLUMEN DEL 16%, TANTO EN EL MERCADO NACIONAL COMO DE

EXPORTACIÓN, PRINCIPALMENTE A JAPÓN, APOYADO POR LAS INVERSIONES REALIZADAS PARA

INCREMENTAR LA CAPACIDAD DE GRANJAS Y DEL RASTRO, ASÍ COMO POR EL INCREMENTO DE 44

TIENDAS CON RESPECTO AL 1T14.

DERIVADO DE LOS EXCEDENTES DE CARNE EN LOS MERCADOS INTERNACIONALES, POR EL CIERRE DE

FRONTERAS EN RUSIA A ESTADOS UNIDOS Y LA UNIÓN EUROPEA, SE PRESENTÓ UNA PRESIÓN EN LOS

PRECIOS. ADICIONALMENTE, EL VIRUS DE LA DIARREA PORCINA (PEDV, POR SUS SIGLAS EN

INGLÉS) QUE DESDE MEDIADOS DE 2013 AFECTÓ LA INDUSTRIA PORCÍCOLA HA DISMINUIDO SU

INTENSIDAD, Y SI BIEN EN LA ACTUALIDAD, AUN NO EXISTE UNA VACUNA CONTRA EL VIRUS, LAS

ESTADÍSTICAS SEÑALAN QUE LAS MUERTES PROVOCADAS POR EL VIRUS SON SIGNIFICATIVAMENTE MÁS

BAJAS EN COMPARACIÓN AL AÑO PASADO. LO ANTERIOR, HA NORMALIZADO LOS VOLÚMENES DE

PRODUCCIÓN, Y POR LO TANTO DISMINUIDO EL PRECIO, PARTICULARMENTE EN EL MERCADO DE EUA

(-30% APROXIMADAMENTE). A PESAR DE ESTO, KEKÉN MANTIENE ESTRICTOS PLANES DE

CONTINGENCIA PARA PREVENIR EL BROTE.

EN EL 1T15, LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA EN DÓLARES, REGISTRARON

ALCANCES DE 80% Y 85%, RESPECTIVAMENTE, UBICÁNDOSE EN US $8 MILLONES Y US $11 MILLONES.

EN PESOS, ESTOS RUBROS SE UBICARON EN $125 MILLONES Y $169 MILLONES, LO QUE REPRESENTA

ALCANCES DE 94% Y 101%. LO ANTERIOR SE DEBE PRINCIPALMENTE A LAS MAYORES VENTAS ANTES

MENCIONADAS Y A LA DISMINUCIÓN EN LOS COSTOS DE LA MATERIA PRIMA, COMO SON PASTA DE

SOYA 24% Y MAÍZ 15%; QUE COMPENSARON EL INCREMENTO EN GASTOS, DERIVADO DE UN MAYOR

VOLUMEN.

LA “UEN” PORCÍCOLA CONTINÚA IMPLEMENTANDO SU ESTRATEGIA DE DIVERSIFICACIÓN DE CANALES

DE VENTA, A TRAVÉS DE MAYOR PRESENCIA EN LOS MERCADOS DE EXPORTACIÓN. ASÍ MISMO,

DURANTE EL TRIMESTRE SE INAUGURARON 7 NUEVOS EXPENDIOS, CON LOS CUALES SE ALCANZÓ LA

CIFRA DE 277. LO ANTERIOR CONFIRMA LA ESTRATEGIA DE LA COMPAÑÍA DE ENFOCARSE EN

SEGMENTOS DE ALTO VALOR.

JV HERDEZ DEL FUERTE PRIMER TRIMESTRE


INGRESOS (PS.) 1,390 1,234 113%

INGRESOS (US $) 93 93 100%





7


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO



GASTOS GENERALES (PS.) 155 99 157%




FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) PS. 198 149 133%

FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) US $ 13 11 118%


DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 LOS INGRESOS EN DÓLARES DE LA JV HERDEZ DEL FUERTE

TUVIERON UN ALCANCE DE 100% EN COMPARACIÓN CON EL 1T14 PARA UBICARSE EN US $93

MILLONES. EN PESOS, SE UBICARON EN $1,390 MILLONES, LO QUE SIGNIFICA UN ALCANCE DE

113%. LO ANTERIOR DEBIDO PRINCIPALMENTE A UN DESEMPEÑO FAVORABLE EN EL MERCADO NACIONAL

DE LAS CATEGORÍAS DE ATÚN, LEGUMBRES, PURÉ DE TOMATE, MOLE, SALSA CÁTSUP, CHAMPIÑONES,

SALSA PICANTE Y PRODUCTOS DE AIRES DE CAMPO; Y DE LOS PRODUCTOS LA VICTORIA Y WHOLLY

MINIS EN EL MERCADO AMERICANO, QUE COMPENSARON MENOR DESEMPEÑO DE PRODUCTOS CONGELADOS

EN ESTADOS UNIDOS.

EN EL 1T15, LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA EN DÓLARES PRESENTARON

UN ALCANCES DE 125% Y 118%, RESPECTIVAMENTE, PARA UBICARSE EN US $10 MILLONES Y US $13

MILLONES, COMPARADOS CON EL 1T14. EN PESOS, ESTOS RUBROS PRESENTARON UN ALCANCE DE 157%

Y 133%, PARA UBICARSE EN $155 MILLONES Y $198 MILLONES. LO ANTERIOR POR LAS MAYORES

VENTAS ANTES MENCIONADAS, MEJOR MEZCLA DE PRODUCTOS CON MEJOR MARGEN, Y UN MAYOR

CONSUMO DE TOMATE FRESCO.

DURANTE EL 1T15, EL MARGEN DE OPERACIÓN Y EL MARGEN EBITDA AUMENTARON 2 PUNTOS

PORCENTUALES, RESPECTIVAMENTE, PARA UBICARSE EN 11% Y 14%.

KUO QUÍMICO

HULE SINTÉTICO PRIMER TRIMESTRE


INGRESOS (PS.) 1,364 1,487 92%

INGRESOS (US $) 91 112 81%

UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES

(PS.) 9 150 6%




FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) PS. 54 188 29%

FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) US $ 4 14 29%


LOS INGRESOS EN DÓLARES DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 DE HULE SINTÉTICO SE UBICARON EN

US $91 MILLONES LO QUE REPRESENTA UN ALCANCE DE 81% EN RELACIÓN CON LOS INGRESOS DEL

1T14. EN PESOS, ESTE RUBRO TUVO UN ALCANCE DE 92% PARA UBICARSE EN $1,364 MILLONES. LO

ANTERIOR POR EL DECREMENTO DE 20% EN EL PRECIO PROMEDIO DE VENTA, DEBIDO A QUE CONTINÚA

LA DISMINUCIÓN QUE SE HA PRESENTADO EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES EN EL PRECIO DE LA

PRINCIPAL MATERIA PRIMA, BUTADIENO -49%, AUNADO A UN MENOR VOLUMEN DE 8% DE HULE

SINTÉTICO EN EMULSIÓN PARA EL SEGMENTO DE RENOVADOS, QUE NO PUDO SER COMPENSADO POR





8


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO


MAYOR DEMANDA DE HULE SINTÉTICO EN SOLUCIÓN EN LOS SEGMENTOS DE CALZADO, PRODUCTOS

VULCANIZADOS, ADHESIVOS Y LUBRICANTES. ADICIONAL A LO ANTERIOR, SE MANTIENEN LOS

PRECIOS BAJOS DEL HULE NATURAL.

LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA DURANTE EL 1T15 SE UBICARON EN US

$1 MILLÓN Y US $4 MILLONES, RESPECTIVAMENTE, LO QUE SIGNIFICA UN ALCANCE DE 9% Y 29%,

RESPECTIVAMENTE EN COMPARACIÓN CON EL 1T14. EN PESOS, ESTOS RUBROS SE UBICARON EN $9

MILLONES Y $54 MILLONES, ES DECIR, ALCANCES DE 6% Y 29%, RESPECTIVAMENTE. ESTO SE

EXPLICA POR LA REDUCCIÓN EN VENTAS, Y UNA MEZCLA DE PRODUCTOS DE MENOR MARGEN, AUNADO

AL AJUSTE EN INVENTARIOS POR LA DISMINUCIÓN EN EL PRECIO DEL BUTADIENO, QUE NO PUDO SER

TRANSFERIDO AL CLIENTE; LO ANTERIOR, NO FUE COMPENSADO POR LA ESTRATEGIA DE REDUCCIÓN

DE COSTOS.

PLÁSTICOS PRIMER TRIMESTRE


INGRESOS (PS.) 1,056.9 1,087.7 97.2%

INGRESOS (US $) 70.7 82.2 86.0%


GASTOS GENERALES (PS.) 40.3 18.5 217.8%


GASTOS GENERALES (US $) 2.7 1.4 192.9%


FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) PS. 52.0 28.2 184.4%

FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) US $ 3.5 2.1 166.7%


EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 LOS INGRESOS DE LA “UEN” PLÁSTICOS FUERON DE US $70.7

MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN ALCANCE DE 86.0% RESPECTO AL 1T14. EN PESOS, ESTE RUBRO

TUVO UN ALCANCE DE 97.2%, PARA UBICARSE EN $1,056.9 MILLONES. ESTO SE EXPLICA POR UNA

DISMINUCIÓN DE 29% DEL PRECIO PROMEDIO DE VENTA, TANTO EN EL MERCADO NACIONAL COMO DE

EXPORTACIÓN, DERIVADO DE LA CAÍDA EN EL PRECIO DEL ESTIRENO -37%, PRINCIPAL MATERIA

PRIMA, QUE NO PUDO SER COMPENSADO POR UN MAYOR VOLUMEN DE 22% EN AMBOS MERCADOS, POR

NUEVOS CONVENIOS CON CLIENTES EN ESTADOS UNIDOS.

LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA DEL 1T15 TUVIERON ALCANCES DE

192.9% Y 166.7%, RESPECTIVAMENTE, PARA UBICARSE EN US $2.7 MILLONES Y US $3.5 MILLONES,

RESPECTIVAMENTE. EN PESOS, ESTOS RUBROS SE UBICARON EN $40.3 MILLONES Y $52.0 MILLONES,

LO QUE REPRESENTA ALCANCES DE 217.8% Y 184.4%, RESPECTIVAMENTE. LO ANTERIOR SE DEBE A

UNA MEJOR MEZCLA DE PRODUCTOS CON MAYOR MARGEN, AUNADO A LA DISMINUCIÓN EN EL PRECIO DE

MATERIA PRIMA.

DURANTE EL 1T15, EL MARGEN DE OPERACIÓN Y EL MARGEN EBITDA AUMENTARON 2 PUNTOS

PORCENTUALES, PARA UBICARSE EN 4% Y 5%, RESPECTIVAMENTE.

KUO AUTOMOTRIZ

TRANSMISIONES PRIMER TRIMESTRE


INGRESOS (PS.) 880 639 138%

INGRESOS (US $) 59 48 123%

UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE

GASTOS GENERALES (PS.) 38 -35 N/A





9


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO


UTILIDAD(PÉRDIDA) DESPUÉS DE

GASTOS GENERALES (US $) 3 -3 N/A

MARGEN DE OPERACIÓN 5% -6%

FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) PS. 86 15 573%

FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) US $ 6 1 600%


EN 1T15 LOS INGRESOS DE LA “UEN” TRANSMISIONES FUERON DE US $59 MILLONES, LO QUE

REPRESENTA UN ALCANCE DEL 123% RESPECTO A LO REPORTADO EN EL 1T14. EN PESOS, SE

REGISTRÓ UN ALCANCE DE 138%, PARA UBICARSE EN $880 MILLONES. LO ANTERIOR DEBIDO A LOS

MAYORES REQUERIMIENTOS DE COMPONENTES POR PARTE DE VOLVO TRUCKS Y DAIMLER, ASÍ COMO DE

LAS TRANSMISIONES TR6060 Y TR6070 PARA LAS PLATAFORMAS MUSTANG Y CHALLENGER, Y UNA

MAYOR DEMANDA DE PARTES DE SISTEMAS DUAL CLUTCH TRANSMISSIONS.

LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES DEL 1T15 SE UBICÓ EN US $3 MILLONES, MIENTRAS

QUE EL EBITDA LLEGÓ A US $6 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN ALCANCE DE 600%. EN PESOS,

LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES LLEGÓ A $38 MILLONES, MIENTRAS EL EBITDA SE

UBICÓ EN $86 MILLONES, ES DECIR, UN ALCANCE DE 573%. LO ANTERIOR SE DEBE PRINCIPALMENTE

A LAS MAYORES VENTAS ANTES MENCIONADAS, AUNADO A UNA MEJOR MEZCLA DE PRODUCTOS Y

MENORES GASTOS DE INGENIERÍA, AUNADO AL EFECTO DEL TIPO DE CAMBIO.

DURANTE EL 1T15, EL MARGEN DE OPERACIÓN AUMENTÓ SIGNIFICATIVAMENTE PARA LLEGAR A 5%,

MIENTRAS EL MARGEN EBITDA AUMENTÓ 8 PUNTOS PORCENTUALES, PARA UBICARSE EN 10%.

REFACCIONES PRIMER TRIMESTRE


INGRESOS (PS.) 594.4 550.6 108.0%

INGRESOS (US $) 39.8 41.6 95.7%


GASTOS GENERALES (PS.) 36.4 48.8 74.6%


GASTOS GENERALES (US $) 2.4 3.7 64.9%


FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) PS. 52.2 64.4 81.1%

FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) US $ 3.5 4.9 71.4%


EN EL 1T15, LOS INGRESOS EN DÓLARES DE LA “UEN” REFACCIONES TUVIERON UN ALCANCE DE

95.7% EN COMPARACIÓN CON EL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR, PARA LLEGAR A US $39.8

MILLONES. EN PESOS, ESTE RUBRO PRESENTÓ UN ALCANCE DE 108.0%, PARA UBICARSE EN $594.4

MILLONES. LO ANTERIOR POR EL DESEMPEÑO FAVORABLE DE LAS PRINCIPALES LÍNEAS DE PRODUCTO:

MOTOR, FRENOS Y TREN MOTRIZ EN EL MERCADO NACIONAL, Y DE LAS LÍNEAS DE FRENOS, PISTONES

Y JUNTAS EN EL MERCADO DE EXPORTACIÓN.

LA UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y EL EBITDA EN DÓLARES DEL 1T15 SE UBICARON EN

US $2.4 MILLONES Y US $3.5 MILLONES, LO QUE REPRESENTA ALCANCES DE 64.9% Y 71.4%,

RESPECTIVAMENTE. EN PESOS, ESTOS RUBROS TUVIERON ALCANCES DE 74.6% Y 81.1% EN

COMPARACIÓN AL 1T14, PARA UBICARSE EN $36.4 MILLONES Y $52.2 MILLONES, RESPECTIVAMENTE,

ESTO SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR EL AJUSTE DE PRECIOS A LA BAJA PARA MEJORAR LA





10


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO


COMPETITIVIDAD EN ALGUNOS PRODUCTOS DE LA LÍNEA DE JUNTAS DE MOTOR; AUNADO AL EFECTO

NEGATIVO DEL TIPO DE CAMBIO EN EL COSTO.

CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS 1T15

FECHA: MARTES, 21 DE ABRIL DE 2015

HORA: 02:30 P.M. NUEVA YORK, 01:30 P.M. CIUDAD DE MÉXICO

NÚMERO DE ACCESO: 1-800-311-9401 (U.S.)

1-334-323-7224 (INTERNACIONAL Y MÉXICO)

CÓDIGO DE ACCESO: 40613

REPETICIÓN: HASTA EL MARTES, 28 DE ABRIL DE 2015 A LAS 11:59 P.M. (ET). NÚMERO DE

ACCESO:

1-877-919-4059 (U.S.)

1-334-323-0140 (INTERNACIONAL Y MÉXICO)

CÓDIGO DE ACCESO: 78594530

CONTACTOS:

RELACIÓN CON INVERSIONISTAS

MARIANA ROJO / ALAN GALLEGOS

+52 (55) 5261.8000

EXT. 3144 / EXT. 2852

[email protected]

MEDIOS

VERONICA DIEZ

+52 (55) 5261.8000

EXT. 2815

[email protected]

FRANCISCO GALINDO / ZIMAT CONSULTORES

+52 (55) 5062.8250

EXT. 2003

[email protected]

COBERTURA DE ANÁLISIS

DE ACUERDO A LO ESTABLECIDO POR EL REGLAMENTO INTERIOR DE LA BMV EN EL ARTÍCULO

4.033.01 FRACC. VIII EN MATERIA DE REQUISITOS DE MANTENIMIENTO, INFORMAMOS QUE LAS

CASAS DE BOLSA / INSTITUCIONES DE CRÉDITO QUE DAN COBERTURA DE ANÁLISIS A NUESTROS

VALORES SON HSBC MÉXICO S.A. (IVÁN ENRIQUEZ), GRUPO BURSÁTIL MEXICANO S.A. DE C.V.

“GBM” (LILIAN JEANETTE OCHOA GUERRA), CASA DE BOLSA BANORTE-IXE (IDALIA YANIRA CÉSPEDES

JAEN / MIGUEL ANGEL AGUAYO), INVEX CASA DE BOLSA (ANA EUGENIA SEPÚLVEDA), CASA DE BOLSA

VE POR MAS (RODRIGO HEREDIA) Y NAU SECURITIES (PEDRO BAPTISTA).

ADICIONALMENTE, GRUPO KUO SE UNIÓ AL PROGRAMA DE ANALISTA INDEPENDIENTE DE LA BOLSA

MEXICANA DE VALORES, EN EL CUAL SE ASIGNÓ A “INVESTIGACIONES MSMEXICO, S. DE R. L. DE

C.V., MORNINGSTAR” PARA DAR COBERTURA A LA EMPRESA.

ACERCA DE GRUPO KUO

GRUPO KUO ES UN CONGLOMERADO INDUSTRIAL, LÍDER EN MÉXICO, CON INGRESOS ANUALES POR MÁS

DE US $ 2,000 MILLONES AL 31 DE DICIEMBRE 2014, EXPORTACIONES A ALREDEDOR DE 70 PAÍSES

EN TODOS LOS CONTINENTES Y APROXIMADAMENTE 17 MIL COLABORADORES. SU PORTAFOLIO ACTUAL

DE NEGOCIOS INCLUYE SIETE UNIDADES ESTRATÉGICAS DE NEGOCIO: HULE SINTÉTICO, JV HERDEZ





11


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO


DEL FUERTE (ALIMENTOS PROCESADOS DE MARCA), PLÁSTICOS, PORCÍCOLA, REFACCIONES Y

TRANSMISIONES DIVIDIDAS EN LOS SEGMENTOS CONSUMO, QUÍMICO Y AUTOMOTRIZ.

ESTE COMUNICADO DE PRENSA CONTIENE COMENTARIOS SOBRE EXPECTATIVAS DE RESULTADOS FUTUROS

QUE REFLEJAN OPINIONES ACTUALES DE LA ADMINISTRACIÓN DE GRUPO KUO SOBRE EVENTOS

FUTUROS. LAS FRASES “ANTICIPAN”, “CREEN”, “ESTIMAN”, “ESPERAN”, “TIENEN LA INTENCIÓN”,

“PUDIERAN”, “PLANEAN”, “DEBEN” Y EXPRESIONES SIMILARES GENERALMENTE INDICAN COMENTARIOS

SOBRE EXPECTATIVAS. ESTOS COMENTARIOS ESTÁN SUJETOS A RIESGOS, INCERTIDUMBRES Y CAMBIOS

EN CIRCUNSTANCIAS. LOS RESULTADOS FINALES PUEDEN SER MATERIALMENTE DISTINTOS A LAS

EXPECTATIVAS ACTUALES DEBIDO A VARIOS FACTORES, QUE INCLUYEN, PERO NO SE LIMITAN A,

CAMBIOS GLOBALES Y LOCALES EN LA POLÍTICA, ECONOMÍA, NEGOCIOS, COMPETENCIA, FACTORES DE

MERCADO Y REGULADORES, LA TENDENCIA CÍCLICA EN LOS SECTORES AUTOMOTRIZ Y QUÍMICOS; ASÍ

COMO, OTROS FACTORES QUE ESTÁN DESTACADOS BAJO EL TÍTULO “FACTORES DE RIESGO” EN EL

REPORTE ANUAL PRESENTADO POR GRUPO KUO A LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES DE

MÉXICO (CNBV). GRUPO KUO NO TIENE OBLIGACIÓN ALGUNA PARA ACTUALIZAR ESTOS COMENTARIOS

SOBRE EXPECTATIVAS. CUALQUIER COMENTARIO SOBRE EXPECTATIVAS ES VÁLIDO ÚNICAMENTE EN LA

FECHA EN QUE SE HACE.

RESULTADOS POR SECTOR

CONSOLIDADO KUO CONSUMO COMBINADO PROFORMA*

PRIMER TRIMESTRE (CIFRAS EN MILLONES) PRIMER TRIMESTRE

2015 2014 % ALCANCE 2015 2014 % ALCANCE

1,542 1,327 116% INGRESOS (PS.) 2,931 2,561 114%

103 100 103% INGRESOS (US $) 196 194 101%







FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) PS. 367 317 116%

FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) US $ 25 24 104%


CONSOLIDADO KUO QUÍMICO COMBINADO PROFORMA*

PRIMER TRIMESTRE (CIFRAS EN MILLONES) PRIMER TRIMESTRE 2015 2014 %

ALCANCE 2015 2014 % ALCANCE

1,666 1,803 92% INGRESOS (PS.) 2,420 2,573 94%

112 136 82% INGRESOS (US $) 162 194 84%







FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) PS. 106 216 49%

FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) US $ 7 16 44%





12


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO



KUO AUTOMOTRIZ COMBINADO PROFORMA*

PRIMER TRIMESTRE


INGRESOS (PS.) 1,462 1,178 124%

INGRESOS (US $) 98 89 110%

EXPORTACIONES US $ 56 45 124%

(PÉRDIDA)UTILIDAD DESPUÉS DE

GASTOS GENERALES (PS.) 76 16 475% (PÉRDIDA)UTILIDAD

DESPUÉS DE



FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) PS. 138 79 175%

FLUJO DE OPERACIÓN

(EBITDA) US $ 9 6 150%


*DE ACUERDO CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA, IFRS POR SUS

SIGLAS EN INGLÉS (EXCEPTO IFRS 11).


NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 01 2015

CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO

GRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1 / 1

LA INFORMACIÓN CORRESPONDIENTE A LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SE

ENCUENTRAN EN EL ARCHIVO ANEXO IFRTRIM


INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 01 2015

CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO


(MILES DE PESOS)

NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL COSTO DEADQUISICIÓN

VALORACTUAL

MONTO TOTAL% DETENEN

CIANO. DE ACCIONES

TENEDORA DE ACCIONESHERDEZ DEL FUERTE, S.A. DE C.V. 3,451,9022,287,22250.002,300,049

FABRICACIÓN DE PRODUCTOSQUÍMICOSDYNASOL ELASTOMEROS, S.A. 426,016281,60950.00840,138

PRESTACIÓN DE SERVICIOSDYNASOL GESTIÓN, S.A. 461,083401,44250.00320,055

COMERCIALIZACIÓN DEPRODUCTOS QUIMICOSDYNASOL LLC 12,25411,28450.0050

TENEDORA DE ACCIONESKUOSOL, S.A.P.I DE C.V. 59897,52650.0097,525,600

FABRICACIÓN DE PRODUCTOSQUIMICOS

DYNASOL ELASTOMEROS, S.A. DEC.V. 894,994676,40550.00323,341,601

FABRICACION DE PRODUCTOSQUIMICOS

INSA GPRO (NANJING) SYNTHETICRUBBER CO., LTD. 101,694128,87250.000

TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 5,348,5413,884,360


INTEGRACIÓN DE EBITDA EN PESOS:

EN MILES DE PESOS

1ER TRIM'15 1ER TRIM'14

UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES 323,303 355,747

MENOS METODO DE PARTICIPACIÓN 86,218 62,906


MAS DE NEGOCIOS CONJUNTOS (JV'S) 144,741 116,387

DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y COSTO NETO

MAS DEL PERIODO 148,155 134,676


MAS DEL PERIODO JV'S 69,385 73,466

IGUAL EBITDA PROFORMA 599,366 617,370

EN MILES DE DÓLARES

1ER TRIM'15 1ER TRIM'14

UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS GENERALES 21,612 26,888

MENOS METODO DE PARTICIPACIÓN 5,764 4,755


MAS DE NEGOCIOS CONJUNTOS (JV'S) 9,687 8,794


MAS DEL PERIODO 9,918 10,176


MAS DEL PERIODO JV'S 4,637 5,550

IGUAL EBITDA PROFORMA 40,090 46,653

OBSERVACIONES



DESGLOSE DE CRÉDITOS

CLAVE DE COTIZACIÓN

CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO

(MILES DE PESOS)

AÑOTRIMESTRE 01 2015

HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

HASTA 5 AÑOS OMÁS

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

HASTA 5 AÑOS OMÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

INTERVALO DE TIEMPOTASA DE

INTERÉS Y/OSOBRETASA

FECHA DE FIRMA /CONTRATOTIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

INSTITUCIONEXTRANJERA

(SI/NO)

BANCARIOS

COMERCIO EXTERIOR

CON GARANTÍA

BANCA COMERCIAL

BANCOMEXT 4.489921/01/2022 0 0 34,858 69,716 69,716 522,86827/01/2015NO

0 0 0 0 0 0NO

0 0 0 0 0 0NO

HSBC 1.675626/05/2015 204,581 0 0 0 0 025/02/2015NO

0 0 0 0 0 0NO

OTROS

TOTAL BANCARIOS 0 0 34,858 69,716 69,716 522,868 204,581 0 0 0 0 0





CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO

(MILES DE PESOS)

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN FECHA DEVENCIMIENTO

TASA DEINTERÉS Y/OSOBRETASA

AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O

MÁS

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL


(SI/NO)FECHA DE FIRMA /

CONTRATO

QUIROGRAFARIOS

LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/OEXTRANJERO)

BURSÁTILES

CON GARANTÍA

QUIROGRAFARIOS

COLOCACIONES PRIVADAS

CEBURES KUO 10 5.910025/11/2010 693,617 0 0 0 0 019/11/2015NO

CEBURES KUO 12 5.510022/06/2012 0 0 0 0 0 685,41114/06/2019NO

SIBONOS 6.250004/12/2022 0 0 0 0 0 4,869,57304/12/2012

CON GARANTÍA

TOTAL BURSÁTILES 693,617 0 0 0 0 685,411 0 0 0 0 0 4,869,573




CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO

(MILES DE PESOS)


HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O

MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

FECHACONCERTACIÓN


(SI/NO)TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NOCIRCULANTES CON COSTO

TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES

CON COSTO0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PROVEEDORES

VARIOS 0 1,585,416NO

VARIOS 0 1,931,655NO

TOTAL PROVEEDORES 0 1,585,416 0 1,931,655

OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NOCIRCULANTES

VARIOS 0 1,440,706 747,703 0 0 0NO

VARIOS 0 170,353 0 0 0 0NO

TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES 0 1,440,706 747,703 0 0 0 0 170,353 0 0 0 0

TOTAL GENERAL 693,617 3,026,122 782,561 69,716 69,716 1,208,279 204,581 2,102,008 0 0 0 4,869,573

OBSERVACIONES

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:

POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA

(MILES DE PESOS)


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUOGRUPO KUO, S.A.B. DE C.V.

OTRAS MONEDAS

ACTIVO MONETARIO

PASIVO

CIRCULANTE

SALDO NETO

NO CIRCULANTE

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA(MILES DE PESOS)

MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES

122,978

45,607

321,335 4,869,573

366,942 5,560,706 0 0

1,863,633

5,560,706

691,133

4,869,573

-3,697,073-243,964 0 0 -3,697,073

DÓLARES

1,863,633 0 0

0 0

691,133 0 0

MILES DE PESOS

TOTAL MILES DEPESOS

CIRCULANTE 42,978 651,297 0 0 651,297

NO CIRCULANTE 80,000 1,212,336 0 0 1,212,336

OBSERVACIONES


INSTRUMENTOS DE DEUDA


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO


(1) COBERTURA DE INTERESES

SIGNIFICA PARA CUALQUIER PERÍODO, EL ÍNDICE QUE SE OBTENGA DE DIVIDIR (I) LA

UTILIDAD DE OPERACIÓN CONSOLIDADA ANTES DE LA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN

CONSOLIDADAS DEL EMISIOR Y SUS SUBSDIARIAS DURANTE CADA PERÍODO DE CUATRO

TRIMESTRES FISCALES, ENTRE (II) EL GASTO POR INTERESES CONSOLIDADO DEL EMISOR Y

SUS SUBSIDIARIAS PARA DICHO PERIODO. EL ÍNDICE QUE SE OBTENGA NO DEBERA SER

INFERIOR A 2.75 VECES.

(2) ÍNDICE DE APALANCAMIENTO

SIGNIFICA PARA CUALQUIER PERÍODO EL ÍNDICE QUE RESULTE DE DIVIDIR, (I) LA DEUDA

TOTAL

CONSOLIDADA DEL EMISOR Y SUS SUBSIDIARIAS, ENTRE (II) LA UTILIDAD DE OPERACIÓN

CONSOLIDADA ANTES DE LA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN CONSOLIDADAS DEL EMISOR Y

SUS SUBSIDIARIAS PARA DICHOS PERÍODO. EL ÍNDICE QUE SE OBTENGA NO DEBERA

EXCEDER A 3.50

LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION

Y/O TITULO


INSTRUMENTOS DE DEUDA


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO


(1) COBERTURA DE INTERESES = 6.22 VECES.

(2) ÍNDICE DE APALANCAMIENTO = 2.95 VECES.

SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS


DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS PORPRODUCTO


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO

INGRESOS TOTALES


(MILES DE PESOS)

VOLUMEN IMPORTE

VENTAS % DEPARTICIPACION EN

EL MERCADO MARCAS CLIENTES

PRINCIPALESPRINCIPALES PRODUCTOS O LINEADE PRODUCTOS

INGRESOS NACIONALES

900,3150SECTOR QUIMICO 0.00

1,120,1480SECTOR CONSUMO 0.00

627,5760SECTOR AUTOMOTRIZ 0.00

24,3320OTROS SECTORES 0.00

INGRESOS POR EXPORTACIÓN

SECTOR QUIMICO 551,8300 0.00

SECTOR CONSUMO 421,4770 0.00

SECTOR AUTOMOTRIZ 765,7030 0.00

OTROS SECTORES 00 0

INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO

SECTOR QUIMICO 214,2540 0.00

SECTOR AUTUMOTRIZ 69,2100 0.00

SECTOR CONSUMO 00 0

TOTAL 4,694,8450

OBSERVACIONES


BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN

INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIALPAGADO

AÑOTRIMESTRE 01 2015

CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO

CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES

MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓNSERIES

PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE

CAPITAL SOCIAL

PORCIÓN FIJA

NUMERO DE ACCIONESCUPÓNVIGENTEVALOR NOMINAL($)

0 233,221,719A 0.03845 233,221,719 0 8,969 07

0 223,144,429B 0.03845 0 223,144,429 0 8,5787

TOTAL 8,5788,969456,366,1480223,144,429233,221,719

TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LAFECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 456,366,148

OBSERVACIONES


INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


1


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO


LA INFORMACION CORRESPONDIENTE A LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

SE ENCUENTRAN EN EL ARCHIVO ANEXO IFRSTRIM.


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS


CONSOLIDADO

Impresión Final

KUO


50030040: EL IMPORTE INCLUIDO CORRESPONDE A LA UTILIDAD NETA DE LOS NEGOCIOS CONJUNTO

EXCLUYENDO LA DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y COSTO NETO DEL PERIODO.

50030080: EL IMPORTE INCLUIDO CORRESPONDE A LA DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y COSTO NETO DEL

PERIODO DE LOS NEGOCIOS CONJUNTOS.

EN ESTE ANEXO SE INCLUYE LAS NOTAS CORRESPONDIENTES A LAS CIFRASDE LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS, ASI COMO SUS DESGLOSES Y OTROS

bolsa mexicana de valores, s.a.b. de c.v. 1t15.pdf40030000 gastos generales 626,202 626,202 524,911...

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