boletín asociación de economistas de pr-edicion 2, 2015

Boletín Informativo de la Asociación de Economistas de Puerto Rico 1

Enero - Febrero – Marzo / 2015

MENSAJE DE LA JUNTA EDITORA

Esperamos que con este boletín se reanude el interés y disfrute de los miembros de la AEPR en los asuntos de

actualidad económica. Estamos en medio de la situación económica muy difícil que ha confrontado nuestro país en

décadas recientes. Es por ello que el análisis y la divulgación de artículos de carácter económico se hacen más

pertinentes que nunca antes. Este boletín intenta cumplir con esta importante encomienda.

Este número se concentra en la reforma contributiva que se espera implantar en Puerto Rico en el presente

año. De esta manera el Dr. Ramón J. Cao García, reconocido experto en temas contributivos, hace un análisis sobre

dicha reforma es su artículo La Anunciada Reforma Contributiva de Puerto Rico de 2015. El Dr. Cao formula una serie

de preguntas sobre aspectos tales como: el destino de otras medidas impositivas aprobadas recientemente; equidad

contributiva; tratos contributivos preferenciales; contribuciones corporativas; gravámenes a insumos; contribuciones

municipales; “boyancia” del sistema contributivo y el nivel de evasión. Estas son importantes interrogantes que esta y

cualquier reforma debería contestar antes de ser implantada.

Continuando con el tema de la reforma contributiva, el Dr. Juan Lara, presenta un análisis sobre el dilema

existente sobre el IVA como causante de inflación, en su artículo Inflación y efecto cascada: ¿La cara fea del IVA? De

acuerdo con el Dr. Lara el argumento de que el IVA está sujeto al llamado efecto “cascada” no es cierto, por lo menos

tomando como base la experiencia de una serie de países que considera en su análisis y que el temido efecto

inflacionario no es tan fuerte como se ha señalado. Aunque reconoce que la introducción del IVA puede provocar un

“escalón” en el nivel de precios, no es de esperar que ocasione nada parecido a un problema de inflación. Señala que

el ambiente actual de inflación relativamente baja es quizás el más propicio para hacer la transición del IVU al IVA. Un aspecto medular de un sistema contributivo es su capacidad de “redistribuir” el ingreso. El artículo La

Desigualdad del Ingreso en Puerto Rico 2000 a 2012, de la Dra. Eileen V. Segarra Alméstica y Alexander Cruz

Maldonado, presenta un análisis de la distribución del ingreso en Puerto Rico en la última década. Establece que a

principios de la década del 2000 se evidenció una mejoría en la distribución del ingreso de los hogares, lo que revirtió

el aumento en desigualdad observado en la década de los noventa. No obstante, este panorama cambia con la recesión

económica comenzada en el 2006. Durante el periodo del 2006 al 2010, se acentúa una reducción en el ingreso recibido

por el 20 por ciento más pobre de la población. Uno de los problemas que plantea un sistema basado en impuestos

sobre el consumo es su regresividad. De modo que la propuesta reforma contributiva tiene el potencial de acentuar la

desigualdad del ingreso en Puerto Rico, si no se toman medidas para corregir su efecto regresivo.

Por último, se presenta la Ponencia de la Asociación de Economistas de Puerto Rico ante la Cámara de

Representantes de Puerto Rico en la cual se esbozan los lineamientos de equidad, eficiencia económica y simplicidad,

transparencia y administración efectiva que debe contener la reforma contributiva. Se enfatiza que la misma debe estar

acompañada de una verdadera reforma fiscal que permita al gobierno operar con un nivel de gasto menor y mayor

eficiencia. Esta reforma fiscal debe propiciar un presupuesto de gastos basado en resultados de los programas

gubernamentales y el accountability de los mismos.

Otra aportación del Dr. Cao García para el boletín, es una celebración de la vida del Dr. Fuat Andic,

recientemente fallecido y quien fuera profesor distinguido del Departamento de Economía de la Universidad de Puerto

Rico y del Recinto Universitario de Mayagüez (RUM). El artículo Recordando a Fuat M. Andic es una reseña biográfica

del Dr. Andic desde la perspectiva de un discípulo que recuerda a su profesor, mentor y amigo.

Esperamos que los artículos presentados sean de gran utilidad para los miembros de nuestra asociación y

personas que les interesa cómo las políticas económicas inciden en sus vidas.

Atentamente, Juan M. Rodríguez Santos, M.A. & P.P.L.


Junta Directiva 2014-15

Presidenta

Rosario Rivera Negrón

Próximo Presidente Juan A. Villeta Trigo

Pasada Presidenta

Mónica González Bonnin

Secretario Heriberto Martínez Otero

Presidenta Mujeres

Economista

Olga Torres

Jazmín García

Ivonne Narváez

José G. García

Ángel L. Rivera

Junta Editora Presidenta

Dra. Martha Quiñones

Domínguez [email protected]

Dr. Ramón J. Cao García

Juan M. Rodríguez Santos,

M.A. PPL

René Reyes, M.A.

En esta edición

1 Editorial

2 La anunciada reforma contributiva del

2015 por Ramón J. Cao García

7 Inflación y efecto cascada: ¿La cara

fea del IVA? por Juan Lara

17 La Desigualdad del Ingreso en Puerto

Rico 2000 a 2012 por Eileen V. Segarra

Alméstica y Alexander Cruz Maldonado

20 Recordando a Fuat M. Andic por

Ramón J. Cao García

24 Ponencia de la AEPR ante la Cámara de

Representantes sobre la Reforma Contributiva

28 Anejo: Estructura contributiva de Puerto Rico


LA ANUNCIADA REFORMA CONTRIBUTIVA DEL 2015 Ramón J. Cao García

e nos asegura que estamos a la puerta

de una nueva Reforma Contributiva.

También nos dicen que esa “Reforma”

traerá mayor justicia al sistema y que

promoverá la creación de empleo junto al

crecimiento económico. Se nos indica que la

Reforma a implantarse será algo tan bueno, que

se olvidarán los reparos al recientemente

aprobado aumento sustancial al Arbitrio sobre

el Petróleo Crudo y sus Derivados. Sin

embargo, sucede que la información disponible

al momento (finales de enero de 2015) acerca

del contenido que tendrá dicha Reforma es muy

limitado, incluyendo que no se ha explicado

cómo es que ella logrará sus esperanzadoras

promesas. De hecho, la información disponible

se puede resumir a lo siguiente:

1. Los contribuyentes con ingresos (¿del

trabajo o todos?) que devenguen hasta

$35,000 ($70,000 si casados) al año no

tendrán que pagar Contribución sobre

Ingresos de Individuos.

2. Los contribuyentes con ingresos (¿del

trabajo o todos?) que devenguen hasta

1 Ha circulado el rumor de que la ampliación a la base de la tributación al consumo incluirá imponer IVA a las medicinas recetadas (¿y a los servicios médicos?). Estoy seguro de que tal rumor es falso. No puedo imaginar a ningún funcionario gubernamental que proponga gravar impuestos dirigidos a los enfermos. Ello constituiría una grave insensibilidad y ausencia de solidaridad social. También agravaría el problema de inequidad intergeneracional de la tributación al consumo, ya

$50,000 al año (¿$100,000 si casados?)

no tendrán que radicar planillas de

Contribución sobre Ingresos de

Individuos (pero, ¿tendrán que pagar el

impuesto por la vía de la retención en el

origen?; si tienen que pagar el impuesto

mediante retención en el origen, ¿cómo

se ajustará el monto retenido con la

obligación contributiva?)

3. Se reducirá el impuesto sobre el ingreso

de las personas (¿a quiénes?, ¿en

cuánto?), lo que el fisco compensará con

un aumento en el gravamen al consumo

(¿expandiendo la base?1, ¿aumentando

las tasas?, ¿haciendo ambas cosas?)

Para ello sustituirá el actual IVU por un

impuesto sobre el valor añadido o IVA.

4. Se eliminará la Patente Nacional, lo cual

es una excelente noticia, ya que este

impuesto piramidal es oneroso para las

empresas productoras, tendiendo a

distorsionar el uso de recursos al

promover la integración vertical y

que el gasto en servicios médicos y medicinas recetadas tiende a aumentar con la edad de la persona. Además sería contrario a la política pública de promover que toda la población esté cubierta por seguros de salud – ya que aumentaría las primas de tales seguros –, así como a la de promover el turismo médico. El problema es que la escasa información provista promueve que circulen rumores que inquietan innecesariamente a la población,

S


solamente se podría justificar como

medida provisional ante la crisis fiscal.

Hasta aquí lo que se conoce acerca de la

Reforma en ciernes. Si lo informado plantea

preguntas, lo no informado levanta aún más.

Veamos algunas.

¿Qué sucederá con la equidad del sistema

tributario? Éste es un asunto muy pertinente

que no ha tenido la discusión pública que

amerita. Es relevante porque (1) la justicia

social siempre es importante, (2) la distribución

social del ingreso hoy no es muy diferente a la

que ocurría en 1950, a pesar de las grandes

transformaciones socioeconómicas registradas

en la Isla; y (3) la operación del sistema fiscal,

por definición, redistribuye el ingreso. La

propuesta de aumentar la participación de la

tributación al consumo, reduciendo el gravamen

al ingreso, aumenta la regresividad en el

sistema tributario. Ese efecto redistributivo no

solamente empeora la situación de las

personas de menores ingresos, sino que es

además particularmente serio para la equidad

intergeneracional, ya que la regresividad del

impuesto tiende a aumentar con la edad de la

persona y la tasa del gravamen. Tomemos el

caso de las personas retiradas. Ellas tributaron

su ingreso cuando fueron económicamente

productivas. Ahora que no lo son, les cambian

las reglas del juego para gravar su consumo,2 el

cual financian con los ahorros de ingresos

generados cuando fueron productivos por los

que pagaron impuestos al ingreso. ¿Qué

medidas se proponen para compensar a estas

personas?

2 Por esta razón, cuando se aprobó el IVU, se adoptó una transferencia a las personas retiradas de bajos ingresos, como medida para compensar parcialmente tal inequidad tributaria. 3 No se ha de olvidar que parte de las razones para la actual crisis económica tienen su origen en el trato

¿Qué sucederá con los tratos tributarios

preferenciales que sean ineficientes? El

actual sistema impositivo incluye una

multiplicidad de créditos, exenciones y tasas

preferenciales a ingresos de fuentes diferentes

al trabajo. Algunos de ellos se podrían justificar

por razones de equidad, de promoción de

actividad económica o de simplificación

administrativa. Pero la mayoría no tiene

justificación económica de clase alguna. Ellos

no sólo erosionan la base tributaria, sino que

también complican el sistema, aumentando los

costos de cumplimiento y fiscalización. Peor

aún, muchos de ellos limitan la capacidad de la

economía para su crecimiento.3, 4

¿Qué sucederá con la tributación a las

empresas? Éste es un tema para el cual existe

silencio absoluto, excepto la eliminación de la

Patente Nacional. Los impuestos gravados a las

empresas que no tienen privilegios tributarios

son altos y el sistema es innecesariamente

complejo, aparte de que ocurre un trato

contributivo diferenciado entre corporaciones

regulares y exentas, entidades conducto y

empresas no incorporadas. Racionalizar los

incentivos y créditos contributivos existentes

que sean ineficientes, permitiría ampliar la base

tributaria y financiar una reducción sustancial en

las tasas impositivas a las empresas. Ello

promovería el crecimiento económico en dos

maneras: (1) muchos de esos tratos tributarios

preferenciales distorsionan la asignación de

recursos, reduciendo la inversión productiva y

la eficiencia en la economía; y (2) reducir las

tasas impositivas aumenta el rendimiento de la

tributario a los ingresos pasivos y en la “creatividad” en el sistema financiero. 4 Véase a Ramón J. Cao García, “Incentivos contributivos e inversión privada en Puerto Rico”, Revista Civilizar de Empresas y Economía. Bogotá, Colombia: Universidad Sergio Arboleda, julio-diciembre de 2010, págs. 54 a 73.


inversión en todas las empresas, estimulando la

inversión productiva.

¿Qué sucederá con los gravámenes a los

insumos? Bajo el IVU, en particular después

de los cambios legislados a partir del 2013, se

gravan insumos de producción. Gravar insumos

solamente se justifica si, por razones de política

pública, se desea reducir la producción de una

industria. Gravar insumos en forma

indiscriminada resulta en reducir la producción

de todas las empresas, lo cual no es una política

pública que parezca ser sensata. Un IVA,

correctamente diseñado, no grava los insumos,

pero habría que ver si se adopta un IVA “criollo”

que mantenga gravámenes sobre insumos. El

sistema existente de cuentas PICO, adoptado

al establecer el gravamen del IVU en los

muelles, facilita grandemente la transición al

IVA, pero grava insumos, por lo que sería

necesario modificar sustancialmente el diseño y

la operación del sistema de cuentas PICO para

dejar de gravar insumos. Muy

desafortunadamente, no se provisto

información, ni ha ocurrido discusión pública,

acerca de cómo se administrará el propuesto

IVA.

¿Qué sucederá con los municipios? Al

presente los municipios gravan un IVU

municipal. Es evidente que transformarlo a un

IVA municipal resultaría en una drástica

redistribución de ingresos fiscales entre

municipios. Aquellos con muelles (¿San Juan?)

o con concentración de centros de distribución

de mercancías y de comercio mayorista

(¿Cataño?) registrarían un incremento

significativo en recaudaciones, en detrimento

de los demás municipios. Resulta razonable

esperar que junto al IVA estatal persista el IVU

5 Ellos son: (1) la Reforma Contributiva del 2006, (2) los cambios impositivos del 2009, (3) la Reforma Contributiva

municipal, pero éste es otro tema acerca del

cual ocurre silencio.

¿Qué sucederá con la boyancia del sistema

contributivo? La boyancia del sistema

tributario se refiere a la capacidad para que las

recaudaciones crezcan con la economía para

sostener, sin cambios periódicos en las reglas

impositivas, el financiamiento de la gestión del

estado. Es claro que el sistema actual no es

boyante, ya que estamos hablando del cuarto

cambio sustancial en reglas tributarias en

menos de diez años.5 Todos esos cambios

ocurrieron en situaciones en que los ingresos

fiscales resultaron insuficientes para financiar

los gastos del gobierno, situación que aún

persiste. Sería muy conveniente que esta

reforma anunciada resolviera esa situación, de

manera de darle estabilidad y certeza a las

reglas tributarias, algo necesario para la

inversión y el crecimiento económico. Sin

embargo, reducir la importancia de un impuesto

progresivo (sobre los ingresos) para aumentar

la de un impuesto regresivo (sobre el consumo)

suele disminuir el nivel de boyancia del sistema.

¿Qué sucederá con el nivel de evasión? El

control de la evasión en el pago de impuestos

es otro asunto esencial que no parece que se

del 2011, (3) los cambios tributarios legislados en el 2013 y 2014, y (4) la anunciada Reforma Contributiva del 2015.


está discutiendo con la profundidad que

amerita. Se puede diseñar el sistema tributario

mejor del mundo, pero si ocurre un nivel

descontrolado de evasión en el pago de los

impuestos, el sistema será inequitativo y

ocurrirán barreras a la inversión productiva y el

crecimiento económico. Para controlar la

evasión se requiere voluntad, educación a los

contribuyentes y un sistema adecuado de

información. Lo último es fundamental para

identificar las fuentes de la evasión y el diseño

de medidas para controlarlas. El deficiente

sistema de información existente lleva a

absurdos como la creencia popularizada de que

la tasa de captación del IVU es 52%, siendo

aritméticamente imposible la captación del

impuesto que sea tan baja, dadas las

recaudaciones que se registran y los niveles de

gastos de consumo de las personas. Falsas

creencias promueven que se tomen medidas,

como el IVU-Loto, que resultan en gastos de

recursos sin que ocurra algún aumento

identificable en recaudaciones. Para que ocurra

un control efectivo de la evasión en el pago de

impuestos es necesario disponer de un sistema

estadístico adecuado, no solamente en el

Departamento de Hacienda, sino para toda la

economía.

Al considerar las propuestas conocidas para la

Reforma Contributiva, se puede pensar que

adoptar un IVA en lugar del IVU podría facilitar

la fiscalización y el control de la evasión, pero

no por mucho; toda vez que el actual sistema

de cuentas PICO incorpora muchas de las

ventajas del IVA al respecto. Por otra parte,

reducir el conjunto de personas rinden planillas

de Contribución sobre Ingreso limita la

información disponible para Hacienda, lo que no

facilita el control de la evasión.

Como se puede apreciar, al momento existen

muchas expectativas y preguntas sin contestar

acerca de la anunciada Reforma Contributiva

de 2015. Esperemos que se ofrezcan

respuestas adecuadas a todas las interrogantes

existentes y que finalmente podamos disponer

de un sistema impositivo estable, equitativo y

eficiente; lo cual es imprescindible para que la

economía opere en forma adecuada y podamos

superar el actual estancamiento económico que

sufrimos desde mediados del año 2006.


Inflación y efecto cascada: ¿La cara fea del IVA?

Juan Lara

Perhaps the most important conclusion of the survey is that there

seems to be nothing inherently inflationary about the use of the VAT.

Alan A. Tait, FMI, 1988

There has been concern that with the introduction of the VAT, a broad-based consumption tax, all businesses including exempt firms raise their prices—at the rate of the tax—and thereby trigger long-lasting

inflation. Experience of countries adopting the VAT shows this concern is unfounded, however.

Tuan Minh Le, Banco Mundial, 2003

Because the VAT does not affect the prices firms ultimately pay for inputs, it does not distort production decisions and does not create

“cascading”—the “tax on tax” that arises when tax is charged both on an input into some process and on the output of that same process.

Liam Ebrill et al., FMI, 2002

arafraseando un

aforismo de moda,

parece ser que en

Puerto Rico lo único

constante es la resistencia al

cambio. La propuesta de

reforma contributiva del

Gobierno de la Isla se ha

topado con una fuerte

resistencia de diferentes

grupos y personas, y buena

parte de la reacción adversa

a la propuesta se centra en el

rechazo a la implantación de

un Impuesto al Valor Añadido

(IVA). Los argumentos de

quienes se oponen al IVA son

varios; en esta nota se

abordan solamente dos de

ellos: 1) la preocupación por

un posible “efecto cascada” y

2) la alegación de que el IVA

causará un problema de

inflación. La evidencia que

se repasa en esta nota,

basada en la experiencia de

países que tienen un IVA,

lleva a pensar que estas dos

alegadas desventajas del

impuesto no deben ser razón

para descartar o aplazar su

adopción en Puerto Rico.

Antes de entrar de lleno en el

tema, conviene recordar que

en Puerto Rico ya nos

estamos moviendo hacia un

IVA, puesto que hace más de

seis meses que se está

cobrando el Impuesto de

Ventas y Uso (IVU) en los

muelles y parcialmente a

través de la cadena de

distribución; reconociéndose

un crédito por el impuesto

pagado en los insumos

adquiridos para reventa o

elaboración. En esos seis

meses no hemos visto un

efecto cascada ni un efecto

inflacionario. Al contrario, la

inflación en la Isla está en

uno de sus puntos más bajos.

Por otro lado, el hecho de que

hayamos recorrido ya una

parte de la transición del IVU

al IVA significa que ya se han

P


incurrido parte de los costos

de implantación y

administración del sistema;

no se trata de empezar de

cero.

El efecto cascada

Este concepto se refiere a la

situación que se presenta

cuando se cobra un impuesto

en todas las etapas de la

cadena de distribución, pero

sin reconocerle a las

empresas un crédito por el

impuesto pagado en las

etapas anteriores. Este el

caso, por ejemplo, de lo que

se conoce en inglés como un

“turnover tax”, un tipo de

impuesto que fue común en

el pasado y todavía persiste

en algunos países. Al no

poder recuperar el impuesto

pagado en las etapas

anteriores de la cadena de

distribución, cada empresa

vuelve a cobrar el impuesto,

al vender su producto, sobre

los insumos que ya habían

pagado el impuesto. Así se

va acumulando “impuesto

sobre impuesto” a lo largo de

la cadena, de manera que al

final la tasa efectiva es

sustancialmente mayor que

la tasa nominal. Este efecto

cascada fácilmente puede

resultar en que la tasa

efectiva del impuesto sea el

doble de la tasa nominal. Por

eso, el “turnover tax”

típicamente se aplicaba con

tasas nominales bajas, ya

que las autoridades fiscales

sabían que la tasa efectiva

sería bastante mayor.

Keen (2013) presenta la

derivación de la fórmula para

calcular la tasa efectiva (TE),

cuando ocurre el efecto

cascada, en función de la

tasa nominal (T), el número

de etapas en la cadena de

distribución antes de la venta

final (N) y el por ciento de los

insumos que quedan sujetos

al impuesto a lo largo de la

siguiente:

En la tabla que sigue a

continuación, se utiliza esta

fórmula para calcular lo que

sería la tasa efectiva del IVA

en un grupo de países y

regiones si ocurriera el efecto

cascada. Para efectos del

cómputo, se supone que hay

tres (3) pasos en la cadena

antes de la venta final (N = 3)

y que a lo largo de la cadena

se grava el 50% de los

para no suponer que se grava

el 100% de los insumos es

que los salarios, que no

pagan el impuesto,

constituyen una parte

sustancial del costo total de

las empresas en cada fase de

la producción.

Como se puede apreciar en

la tabla, las tasas efectivas

son prácticamente el doble

de las tasas nominales. Por

ejemplo, la tasa efectiva de

Dinamarca sería de 50.4%,

dada una tasa nominal de

25%. En la tabla se observa

también que el IVA es un

impuesto bastante eficiente

(por lo menos en los países y

regiones incluidos), como se

refleja en los valores

relativamente alto del índice

de Eficiencia C, el cual mide

la efectividad de la captación

del impuesto con respecto a

su base contributiva (el

Consumo, de ahí la C). Un

valor de uno (1) corresponde

a un impuesto que realiza

totalmente su captación

potencial, dada su base y su

1)1(

)1(1

)1(1)1)(1( 1

1

NN

N

E TT

TTT


tasa impositiva nominal. Los

países de la OCDE tienen

una eficiencia C de 0.75, en

promedio, lo cual es bastante

bueno. En América Latina, el

valor promedio del índice es

0.62, que no está mal.

Nótese también en la tabla que las tasas nominales del IVA son generalmente altas; todas de dos dígitos y de alrededor de 15% hacia arriba. Este hecho es importante, porque si hubiera un efecto cascada significativo en el IVA, ello significaría que las tasas efectivas serían extremadamente elevadas, de 30% hacia arriba, y más centradas alrededor del 40%. Cabe preguntarse si países como Alemania, Dinamarca, Italia y el Reino Unido desean tener tasas efectivas del IVA del orden de 40% y 50%. No suena razonable, máxime cuando la Eficiencia C del impuesto sería muy pobre al

calcularse con respecto a tales tasas efectivas. Sería un impuesto pesadísimo (casi oneroso) y muy ineficiente. Uno pensaría que, de ser ese el caso, los europeos ya hubieran optado por bajar las tasas nominales sustancialmente, o incluso que le hubieran perdido el cariño y el respeto a este impuesto tan valorado en la Comunidad Europea. Las autoridades fiscales de estos países son muy sofisticadas, y no parece probable que hayan cometido un error de diseño garrafal en la implantación del IVA. Por lo tanto, es más razonable pensar que en estos países la tasa nominal y la tasa efectiva son básicamente la

misma; es decir, que no hay efecto cascada en el IVA de estos países. Teniendo en cuenta que el IVA es un impuesto de adopción casi universal, y que las tasas nominales del IVA son generalmente altas (muy pocos países pasan el trabajo de implantar un IVA para cobrar tasas nominales bajas), resulta convincente el argumento de que el IVA realmente no está sujeto al efecto cascada, tal como lo plantean, por ejemplo, especialistas en contribuciones del Fondo Monetario Internacional. El efecto inflacionario

País o región Tasa Razón Tasa efectiva con

Nominal Eficiencia C Recaudos/PIB efecto cascada

OCDE (34 países) 18.5% 0.75 6.6% 36.0%

América Latina 15.0% 0.62 5.9% 28.6%

Alemania 19.0% 0.65 7.2% 37.0%

Dinamarca 25.0% 0.80 9.8% 50.4%

España 18.0% 0.59 5.4% 34.9%

Francia 19.6% 0.62 7.0% 38.3%

Italia 20.0% 0.53 6.3% 39.2%

Reino Unido 20.0% 0.58 6.5% 39.2%

Fuente: Elaboración propia con datos de:

CEPAL, Panorama fiscal de América Latina y el Caribe , 2013, pp. 21-22, y

Michael Keen, Targeting, Cascading, and Indirect Tax Design , IMF Working

Paper 13-57, 2013, p. 19.


En la mayoría de los países en los que ha implantado el IVA (que, como ya se ha dicho, son casi todos), se han producido debates sobre el efecto que el impuesto puede tener en la inflación. Algunos de los que objetan la adopción del IVA en Puerto Rico plantean precisamente esa crítica al impuesto. Para el público general no es fácil hacer la distinción entre un “escalón” en el nivel de precios y un aumento en la inflación. Para los economistas no hace falta una explicación elaborada, por lo que puede omitirse en esta nota. Si bien es factible—quizás incluso probable, pero de ninguna manera seguro—que la introducción del IVA puede provocar un “escalón” en el nivel de precios, no es de esperar que ocasione nada parecido a un problema de inflación. La experiencia de los países que han implantado el IVA no valida la conjetura de que éste es un impuesto inflacionario. Véase, por ejemplo, Tait (1988). En las páginas finales de esta nota se presentan 29 gráficas que muestran la tasa de inflación de 17 países y el año en que se introdujo o modificó el IVA en cada uno de ellos. Para algunos países se presenta un gráfica con la fecha de implantación del IVA y otra, más reciente,

con la fecha de modificación en la tasa del impuesto: de ahí que haya más gráficas que países. Al examinar las 29 gráficas, se encuentra que en nueve (9) casos la inflación aumentó tras la implantación o modificación del IVA; en seis (6) casos no hubo cambio discernible en la inflación, y en catorce (14) casos la inflación de hecho se redujo luego del evento impositivo. Si se aplica la versión sencilla de la prueba de los signos a 23 de estos 29 casos (ignorando los seis “empates”), no se puede rechazar la hipótesis nula de que la inflación en promedio ni subió ni bajó con posterioridad a la introducción o cambios en el IVA. En otras palabras, no hay apoyo para una relación causal clara entre IVA e inflación. La inflación en Puerto Rico Supongamos que Puerto Rico fuera uno de esos países donde el IVA sí hace que aumente la inflación (aunque, típicamente, sólo de forma temporera, no permanente). Habría que preguntarse cuán serio sería el problema. Para contestar esa pregunta, hay que pensar en el contexto económico actual y en el comportamiento, presente y prospectivo, de los determinantes de la tasa de inflación.

Puerto Rico tiene una inflación muy baja en estos momentos, y un nivel deprimido de la demanda agregada. En cuanto a los determinantes de la inflación, se pueden hacer los siguientes señalamientos generales: Política monetaria—Desde la crisis inmobiliaria y financiera de la segunda mitad de la década pasada, las condiciones monetarias en la economía local son muy restrictivas. El sistema financiero de la Isla aún no se ha recuperado del todo y prevalece un estado de liquidez restringida. Ese no es un ambiente propicio para que se sostenga un brote inflacionario. Costos laborales—En Puerto Rico no hay condiciones para que se produzca y sostenga una espiral de precios y salarios, que sería otra vía posible para el aumento de la inflación. En todo caso, la economía puertorriqueña padece un estado de “represión salarial” y los costos laborales unitarios son muy “blandos”. La pérdida de empleos ha debilitado como nunca a la capacidad de negociación salarial de los trabajadores. En estas circunstancias, es muy poco probable que un “escalón” de precios degenere en un proceso inflacionario sostenido por una espiral de


precios y salarios. Nótese que en muchos de los países en los que aumentó la inflación tras la implantación del IVA había ya una tasa de inflación alta y existían las condiciones (por ejemplo, la práctica de la indización) para alimentar una espiral de precios y salarios validada por una política monetaria acomodaticia. Costos de materias primas—Otro determinante de la inflación es el precio de las materias primas, especialmente las estratégicas, como el

petróleo. En este aspecto tampoco hay razón para temer un brote inflacionario; por el contrario, la baja en el precio del petróleo y el debilitamiento del precio de los bienes primarios (debido al menor crecimiento económico global) indican que las expectativas de inflación deben revisarse a la baja. De todo lo anterior se puede concluir que aún si el IVA produjera un “escalón” sustancial en el nivel de precios en Puerto Rico, no hay razón para temer que

pueda crearse un problema de inflación. De hecho, el ambiente actual de inflación baja y declinante es quizás el más propicio para hacer la transición del IVU al IVA. Es difícil imaginar que dentro de unos años las condiciones sean más favorables que en la actualidad. En resumen, la preocupación por la inflación y el efecto cascada no debe impedir que Puerto Rico de este paso tan importante en la transformación de su sistema contributivo.


Referencias:

CEPAL, (2013) Panorama fiscal de América Latina y el Caribe: Reformas tributarias y renovación del pacto fiscal. Naciones Unidas, Santiago.

Ebrill, Liam, Michael Keen, Jean-Paul Bodin, Victoria Summers (2002) “The Allure of the Value Added Tax”, Finance and Development, Vol. 39, No. 2. FMI, Washington. D.C.

Giesecke, James, Nhi Hoang Tran (2009) “Modelling value-added tax in the presence of multiproduction and differentiated exemptions.” Munich Personal RePEc Archive. Disponible en http://mpra.ub.uni-muenchen.de/13914/

Keen, Michael, (2013) “Targeting, Cascading, and Indirect Tax Design,” IMF Working Paper 13-57. FMI, Washington, D.C.

Minh Le, Tuan (2003) “Value Added Taxation: Mechanism, Design, and Policy Issues.” World Bank course on Practical Issues of Tax Policy in Developing Countries. Banco Mundial, Washington, D.C.

Tait, Alan A. (1988) “VAT Policy Issues: Structure, Regressivity, Inflation, and Exports,” Value Added Tax: International Practice and Problems. FMI, Washington, D.C.

Imágenes tomadas de Internet y no son parte del artículo.

http://mpra.ub.uni-muenchen.de/13914/


La Desigualdad del Ingreso en Puerto Rico 2000 a 2012

Eileen V. Segarra Alméstica Catedrática

Departamento de Economía Facultad de Ciencias Sociales

Universidad de Puerto Rico, Río Piedras

Alexander Cruz Maldonado Estudiante Graduado

Departamento de Economía Facultad de Ciencias Sociales

Universidad de Puerto Rico, Río Piedras

principios de la

década del 2000 se

evidencia en Puerto

Rico una mejoría en la

distribución del ingreso de los

hogares propulsada por una

reducción en el por ciento del

ingreso recibido por la decila

más rica. De esta manera,

comienza a revertirse el

aumento en desigualdad

observado en la década de

los noventa6. Este panorama

cambia con la recesión

económica que comienza en

el 2006. Durante el periodo

del 2006 al 2010, se acentúa

6 Segarra Alméstica (2006) resume

los cambios que ocurrieron en la distribución del ingreso

una reducción en el ingreso

recibido por el 20 por ciento

más pobre de la población.

Mientras en el 2000, el

ingreso correspondiente al

percentil 90 era 25 veces el

correspondiente al percentil

10, para el 2012 esta razón

había aumentado a 33.

Otra manera de auscultar los

cambios en la distribución de

ingreso es a través de los

cambios en el valor real de la

mediana de ingreso de cada

quintilla. Del 2000 al 2006 las

medianas aumentaron para

de los hogares en Puerto Rico durante las tres décadas que

todas las quintillas. Según se

aprecia en la Tabla 1,

durante el periodo de

contracción económica del

2006 al 2012, el valor real de

las medianas de ingreso

disminuyó; aunque no de

manera equitativa. La

mediana de ingreso para el

20 por ciento más pobre de la

población se redujo en un 33

por ciento comparado con un

cambio de entre 6 a 9 por

ciento para las demás

quintillas.

preceden nuestro período de estudio.

A


Tabla 1. Mediana de ingreso de los hogares por quintilla a precios del 2012

Cambio porcentual

2000 2006 2012 2000 a 2006 2006 a 2012

1era quintilla 2,735 2,820 1,900 3% -33%

2da quintilla 10,667 11,164 10,500 5% -6%

3era quintilla 19,652 20,447 19,500 4% -5%

4ta quintilla 33,915 35,488 33,100 5% -7%

5ta quintilla 68,378 70,154 64,000 3% -9%

Sin duda la crisis económica

ha revertido la tendencia

decreciente observada en la

desigualdad durante el

periodo de 2000 a 2006; no

por un enriquecimiento de los

más ricos, sino por un

empobrecimiento de los más

pobres. Este patrón distancia

la experiencia en Puerto Rico

de los cambios observados

en el caso de Estados

Unidos. Al combinarse estos

efectos, vemos que los

niveles de desigualdad para

los hogares, medidos por el

coeficiente de Gini, se

reducen muy poco. Además,

al utilizar el índice de

Atkinson con un parámetro

más alto de aversión a la

desigualdad, que es más

sensitivo a cambios en la

parte baja de la distribución,

vemos un aumento leve en la

desigualdad.

Al agrupar los hogares por

edad y nivel de educación del

jefe(a) de familia, los cambios

observados en la

desigualdad apuntan al

mercado laboral como factor

determinante de ello. Los

niveles de desigualdad más

altos se dan entre los

hogares con jefes con un

nivel de educación mayor a

octavo grado, pero sin

diploma de escuela superior.

Por el contrario, se observa

menor desigualdad en el

ingreso de hogares con jefes

que han obtenido diplomas

universitarios a nivel

graduado. Todos los grupos

muestran el patrón similar de

reducción significativa en la

desigualdad de ingreso de

2000 a 2006 y un leve

aumento entre 2006 a 2010,

aunque no puede

determinarse que éste sea

significativo.

Al agrupar los hogares según

la edad del jefe(a),

encontramos que en el año

2000 los hogares con jefes

entre las edades de 55 a 64

años presentaban niveles de

desigualdad más altos. Esto

puede explicarse ya que

dicho grupo comprende tanto

jefes en su cúspide laboral

como aquellos que ya se han

retirado. Por otra parte, los

hogares con jefes mayores a

65 años presentaban niveles

de desigualdad un poco más

bajos que los hogares con

jefes entre los 18 y los 54

años. Del año 2000 al 2006,

todos los grupos

experimentaron reducciones

significativas en los niveles

de desigualdad con

excepción de los hogares con

jefes jóvenes (entre 18 a 34

años). Este es el grupo que

está comenzando su

participación laboral en

medio del periodo de recesión.


La evaluación de los

causales que explican las

diferencias entre los

municipios en los niveles de

desigualdad nos permiten

entender mejor esta

dinámica. El estimar los

coeficientes de Gini a nivel de

municipios nos brinda la

oportunidad de estudiar los

factores que pueden estar

abonando a la desigualdad

de ingresos en Puerto Rico.

Para ello se estima una

regresión de corte seccional

utilizando el coeficiente de

Gini para cada municipio

como variable dependiente.

Entre las variables

explicativas se incluyen

factores socio-demográficos,

datos socio-económicos y

variables del mercado laboral

y de composición industrial.

La Tabla 2 presenta los

resultados de las dos

regresiones estimadas con

mayor poder explicativo. En

las mismas, las variables

incluidas explican cerca de

una tercera parte de las

diferencias en desigualdad

entre municipios. Los

municipios más grandes, en

términos poblacionales,

experimentan mayores

niveles de desigualdad. Por

otro lado, vemos que tanto

una población más anciana,

así como un aumento en la

tasa de participación

femenina, reducen la

desigualdad. Sin embargo, el

desempleo masculino no

resulta significativo; al menos

no para explicar la variación

entre municipios.

Tabla 2. Análisis de regresión para explicar variación entre municipios

Variable dependiente: Coeficiente de Gini

Regresión 1 Regresión 2

Variable Independiente Coeficiente p-value Coeficiente p-value

Población/10,000 0.0018 0.003 0.0018 0.003

% de la población mayor de 64 años -0.2595 0.070 -0.2810 0.049

Tasa de participación femenina -0.0834 0.138 -0.1035 0.054

Empleo en la construcción/empleo total -0.01103 0.207 -0.1248 0.150

Empleo en la manufactura/empleo total 0.0325 0.259

Empleo en el sector de servicios/empleo total 0.1054 0.000 0.0975 0.000

Por ciento de individuos bajo pobreza 0.1035 0.094 0.0781 0.173

Constante 0.4522 0.000 0.4857 0.000

R cuadrada ajustada 0.313 0.310

Estadística F 5.2 0.000 6.77 0.000

Se considera significativos los coeficientes con un p-value menor a 0.10. Los resultados

significativos se presentan en negrillas.

Los resultados con respecto

a las variables de

composición sectorial

concuerdan con la teoría de

la polarización. Es decir, una

mayor proporción de

empleados en el sector de

servicios se relaciona con un

mayor grado de desigualdad.

Con relación a la

construcción, una mayor

importancia relativa de este

sector en el empleo está

asociada a una reducción en

la desigualdad, aunque este

efecto es solo marginalmente

significativo en algunas de

las regresiones. Este podría


ser un elemento importante

para investigación posterior

en el caso de Puerto Rico ya

que la recesión económica

ha estado acompañada de

una contracción marcada en

el sector de la construcción.

Smeeding7 (2005) plantea

que la desigualdad se

reproduce a través de las

decisiones políticas, ya que

una mayor desigualdad

incentiva a las clases altas a

tratar de perpetuarla. Es por

esto que el escrutinio de las

políticas públicas debe ser

meticuloso. Durante los

primeros cuatro años de la

década de los 2000, el

proyecto ancla del gobierno

era la revitalización de las

Comunidades Especiales.

Sin embargo, luego del

comienzo de la crisis fiscal, la

política económica ha estado

orientada a los

requerimientos de las casas

acreditadoras. El resultado

es un deterioro en la

condición de los hogares más

pobres y el deterioro en la

distribución del ingreso que

solo ha sido paleado por las

pérdidas sufridas por los

sectores más ricos durante la

crisis económica.

Recordando a Fuat M. Andic

Ramón J. Cao García

Queremos presentar este pequeño homenaje a un

economista que aportó sus conocimientos al quehacer

económico y cultural en Puerto Rico y el mundo.

El pasado 20 de enero de 2015 falleció Fuat M. Andic, mi profesor, mentor y amigo. Nació en Estambul,

Turquía, el 31 de enero de 1927 y murió en su segundo hogar en Washington; D.C., de leucemia, a

los 88 años de edad. Segundo hogar porque era la ubicación conveniente para sus ocupaciones

profesionales, pero mantenía, y habitaba varios meses al año, su hogar en el Condado.

La vida de Fuat no solamente fue larga, sino también increíblemente activa, productiva e interesante.

Baste señalar que el pasado año de 2014 publicó dos libros. Fuat fue una persona multidimensional.

Un excelente e internacionalmente reconocido economista, profesor y autor, no solamente en

economía, sino también en literatura e historia del Imperio Otomano.

7 Smeeding, T. M. (2005). Public Policy, Economic Inequality and Poverty: The

United States in Comparatives Perspective.

Social Science Quarterly, 86 suplemento, 955-983


Conocí a Fuat en 1968, cuando tomé con él un curso graduado de

hacienda pública (al siguieron otros) en la UPR, Recinto de Río Piedras.

Ahí comenzó mi relación con él y con Suphan, su esposa por 65 años.

Es imposible pensar en Fuat, sin referirse a Suphan. Dos

personalidades completamente diferentes, pero que se

complementaron y supieron amarse. De hecho, en todos los escritos de

Fuat (y he de confesar que en varios de los míos) se puede descubrir

la mano inteligente de Suphan.

Fuat obtuvo su licenciatura en Derecho y Economía en la Universidad

de Estambul en 1950. En Estambul conoció a Suphan e hizo su servicio

militar obligatorio como oficial de tanques. Entre 1954 y 1956 estudió

en la Universidad de Michigan, donde obtuvo su maestría en Economía y Sociología. Entre 1960 y

1962 estudió en la Universidad de Edimburgo, donde obtuvo su doctorado en Economía.

A mediados de la década de los años cincuenta llegaron Fuat y Suphan al CAAM, hoy Recinto de

Mayagüez de la UPR. Pocos años después ambos se trasladan al Programa Graduado de Economía

de la UPR en Río Piedras. Como profesor era exigente, pero con una dedicación exquisita a sus

estudiantes. Su oficina y su casa siempre estaban abiertas. Las clases de ambos estaban en la frontera

del conocimiento en la materia enseñada.

Mientras enseñó en Río Piedras fue que publicó su estudio acerca de la distribución social del ingreso

en Puerto Rico, que dio lugar a una productiva discusión académica, que aún hoy está vigente y su

aportación es referencia obligada. Asesoró en economía a diversas entidades gubernamentales y

privadas en la Isla, así como a organizaciones internacionales y presidió organizaciones profesionales

en el Caribe, además de dirigir el Departamento de Economía de la UPR en Río Piedras en la década

de los años setenta. Durante ese período fue un escritor prolífico en los campos de hacienda pública,

política fiscal, desarrollo económico, economía del Caribe y economía ambiental; además de que por

años publicó periódicamente columnas de opinión en The San Juan Star. A lo largo de los años

publicó 61 artículos académicos, de los cuales 39 fueron referentes a temas de economía del sector

público, además de ser autor o editor de varios libros académicos.

Se retiró de la UPR a mediados de los años ochenta. A su retiró experimentó como economista

principal de la firma de consultoría Clapp & Mayne, así como corredor de valores. Esos oficios no le

produjeron los retos profesionales que deseaba y volcó sus energías a la consultoría internacional, a

la que dedicó los últimos 30 años de su vida. Participó en unas 100 misiones con organismos

internacionales como UNDP, USAID, IMF y el Banco Mundial. Prácticamente no existe país en América

Latina, Asia, África y Europa Oriental que no haya visitado y estudiado como parte de esas misiones

económicas. Sus campos de consultoría internacional eran reformas contributivas y fiscales,

gobernanza en instituciones públicas y transferencia de conocimientos.


Fuat fue un amante de la música latinoamericana y clásica (nunca se perdió un Festival Casals).

Disfrutaba de Neruda, la playa y del baile. Era un éxito en las fiestas y reuniones de amigos, con una

colección inacabable de chistes. Gustaba del arte y fue co-dueño de una galería. Su conocimiento y

aprecio por las alfombras orientales era exquisito. Dominaba perfectamente el turco, el inglés y el

español, y era diestro en el portugués y el francés; además de ser un lector voraz.

Como ya se dijo, las publicaciones de Fuat no se limitaron a la economía. También publicó:

En literatura:

La Balinesa y otros poemas, Madrid: Editorial Betania, 1988.

Farewell Homeland: A Tale of Two Cities and One People, 2008.

Broken Frame, Memoirs of a Turkish Immigrant. New Academia Press, 2008.

Word, Short Stories. New Academia Press, 2014.

En historia otomana:

The Last of the Ottoman Grandees: The Life and the Political Testament of Ali Pasha (con

Suphan Andic). The Isis Press, 1996.

The Last Man of the Ottoman Grandees. Georgia Press, 2012.

Reforming Ottoman Governance: Success, Failure and the Path of Decline, Georgia Press,

2014.

Fuat también publicó varios libros en turco, los cuales confieso haber visto y me dijo que trataban

acerca de temas del Imperio Otomano. Dado que mi conocimiento del idioma turco es

perfectamente nulo, confieso que aquí escribo por referencia.


Haber conocido a Fuat cuando joven fue para mí un enorme

privilegio. Reconozco – y agradezco – que tuvo una gran

influencia sobre mí. Mi especialización profesional en economía

del sector público y en las economías insulares nació en sus

cursos, mientras que mi complementaria fascinación con la teoría

microeconómica surgió de Suphan. De él aprendí muchas cosas

además de economía. Aprendí que ser profesor es mucho más

que un empleo. Es un compromiso con el desarrollo académico y

personal de los estudiantes, así como una aventura con los

estudiantes, donde no solamente se enseña, sino que se aprende.

Aprendí a sentir los logros de

los estudiantes como propios y, como dijera Unamuno, la

universidad ha de ser un templo a la inteligencia, donde los

profesores hemos de ser sus sacerdotes. Que no basta

especializarse en un tema, sino que hemos de estar abiertos a

todo pensar humano, ya que todo es parte de lo mismo: la

aventura humana de tratar de entender al mundo, las personas y

su quehacer. Fuat también me llevó a descubrir que no basta

conocer dos idiomas, así como la importancia de las flores.

Mi familia siempre te recordará, así como todos los que fuimos tus

estudiantes. Ya extrañamos tus consejos, así como tus sinceras

alegrías con nuestros logros. Todos los días le damos gracias a

Dios por tu larga vida y porque intercedió para que te conociéramos, participáramos de ella y

enriquecieras las nuestras. Gracias Fuat.

Próxima Edición Abril – Mayo – Junio 2015

Cuba y Puerto Rico: Retos para la integración caribeña

Conoce lo que Gerardo González Núñez, Joaquín Villamil, José Alameda, Pedro Rivera y

Pedro Silva tiene que decir.

Además desde la Universidad de La Habana escribe la Dra. Tania García Lorenzo,

Investigadora de Relaciones Económicas Internacionales y de Economía de la Cultura.


28 de enero de 2015

Hon. Jaime R. Perelló Borrás Presidente Cámara de Representantes Capitolio San Juan, Puerto Rico

RESOLUCIÓN DE LA CÁMARA 1124 Estimado Presidente: Reciba usted nuestro más sincero saludo y felicitación en el Nuevo Año.

Hemos recibido su cordial invitación para comparecer en la mañana de hoy ante la Comisión Especial para

el Estudio del Sistema Contributivo de Puerto Rico de la Cámara de Representantes. A la vez se nos solicita

que presentemos nuestros comentarios y sugerencias sobre la R. de la C. 1124. Según se desprende de la

exposición de motivos de esta medida, la misma tiene la intención de llevar a cabo un proceso de vistas

públicas orientado a proveer participación a todos los sectores productivos del País y que estos puedan

expresar sus ideas y propuestas sobre los que deben ser los pilares del nuevo sistema contributivo

propuesto para la Isla.

A estos efectos la Asociación de Economistas de Puerto Rico, organización que lleva más de treinta años de

fundación y la cual tengo hoy el honor de representarla en calidad de Presidenta, ha esbozado una serie

de lineamientos generales que podrían servir de guía en la discusión y evaluación de la propuesta Reforma

Contributiva 2015. A continuación se describen los lineamientos señalados:

Propuesta de Lineamientos de una Reforma Contributiva 2015

Para poder definir los lineamientos que debería seguir la Reforma Contributiva de 2015 se deben tomar

en consideración tres criterios indispensables que se requiere que cumpla todo sistema impositivo. Estos

son: equidad, eficiencia económica y simplicidad, transparencia y administración. Ademes debemos tomar

en consideración la coyuntura actual de nuestra economía, luego de ocho años de una recesión secular, la

pérdida de población como la realidad fiscal del Gobierno de Puerto Rico. Conforme a estos criterios y

aspectos coyunturales esbozamos los siguientes lineamientos para ser considerados en la reforma

propuesta:

1. Promover la equidad en el sistema

o La propuesta reforma contributiva debería ser amplia en términos de responsabilidad

contributiva ya que toda persona debe radicar y contribuir a erario público. Esta debe ser


inclusiva, no exclusiva. Estamos de acuerdo que es necesario que en la medida que se re-

estructure el sistema contributivo hay espacio para reducir la carga de la contribución sobre

ingresos a las personas y familias de ingreso medianos y bajo. No obstante esto no debe

significar que se le elimine su responsabilidad no solo de rendir sino de contribuir aunque

sea un mínimo.

o Con el fin de alcanzar mayor equidad en nuestro sistema contributivo es necesario que esta

reforma no solo atienda los impuestos sobre ingresos a individuos, corporaciones y

sociedades, los impuestos al consumo (IVU o IVA y arbitrios especiales) sino el impuesto de

la propiedad. Este impuesto por ser un uno que grava al capital y que no se ha cambiado su

base sustancialmente desde el 1958, es uno de los que más contribuye a la inequidad en el

sistema. Es necesario que se actualice la base de este impuesto a una fecha más reciente, se

ajuste la exoneración existente y se revisen los tipos contributivos. En la actualidad este

impuesto lo administran los municipios y algunos de estos tienen tipos contributivos de más

de 10%. Debe actualizarse la base de este impuesto con valores más recientes, los tipos

contributivos se podrían reducir sustancialmente y los municipios poder recaudar más

ingresos.

o Esta Reforma debe también contemplar evaluar todos aquellos incentivos económicos,

créditos y subsidios otorgados a las empresas exentas como otras actividades (Ley de

Incentivos Económicos, Ley Núm. 212-Cascos Urbanos, Ley Núm.20 y Ley Núm.22) y

determinar si los mismos han sido efectivos o deben modificar o eliminar. Entendemos que

este análisis debe realizarse con sumo cuidado ya que no debe poner en juego la estabilidad

de las operaciones estas empresas en la Isla. No obstante es muy necesario que se realice

este análisis como parte de la reforma y se establezca una política contributiva la cual

contribuya a mejorar la equidad en el sistema.

2. Reducir la evasión contributiva

o Debe contener un rediseño de la estructura organizacional del Departamento de Hacienda a

fin de asegurar que la nueva estructura sea una ágil y efectiva. Esta debe también contener

los recursos humanos y tecnológicos necesarios para una fiscalización efectiva. Las pasadas

reformas han contribuido parcialmente a reducir la evasión contributiva en específico en el

área de la contribución sobre ingresos pero todavía existe un grave problema de evasión en

estas áreas y otras como el IVU que requiere atenderse de inmediato ya que afecta que se

alcance mejorar la equidad en el sistema. Ante la posibilidad de que se implante un IVA

resulta inminente que el Departamento de Hacienda tenga los recursos humanos y

tecnológicos para administrar e implantar este impuesto.

3. Debe gravar más el consumo vs ingresos

o La Reforma debe ser una que se oriente a gravar más al consumo que el ingreso. Esto es

necesario ya que el presente sistema contributivo tiende a penalizar más relativamente el

trabajo- gravando los ingresos y ahorros, que el gasto de consumo. Es por esto que


entendemos que la propuesta de sustituir un IVU por un IVA y reducir las tasas contributivas

está en la dirección correcta. Además este impuesto no solo ayudará a captar mayores

recaudos sino que es más “efectivo” en términos de fiscalización. Este impuesto es utilizado

en más de 150 países a nivel internacional. No obstante, al ser un impuesto al consumo es

uno que es regresivo por lo que se requiere que se logre mitigar este problema a través de

algún mecanismo de compensación como transferencia o crédito contributivo. El estudio de

Bearing Point (2004) recomendó utilizar el Programa de Asistencia Nutricional (PAN) para

compensar aquellas familias de ingresos bajos, las cuales tienden a pagar más impuestos de

consumo que aquellas familias de ingresos altos en términos relativos. Otra alternativa que

se ha propuesto para mitigar el efecto regresivo del IVA es a través de la re-instalación del

crédito al trabajo. Este crédito fue eliminado el pasado año como parte de las medidas

tomadas para atender el déficit fiscal.

o Además debe contemplarse que la implantación de este sistema es una que podría tardar

más de un año y por ende crear un disloque en los recaudos del Fondo General. Cabe indicar

que de acuerdo a un Estudio realizado por la Oficina de Contabilidad General (GAO) en el año

2008 en varios países industrializados (Australia, Canadá, Francia, Nueva Zelandia e

Inglaterra) sobre el proceso de implantación de un IVA, se encontró que el tiempo de

implantación fluctuó entre 15 a 24 meses. Por consiguiente, en este momento histórico en

que el Gobierno se encuentra en una grave crisis fiscal y una insuficiencia de ingresos de

alrededor de $96 millones (periodo de julio a diciembre del Año Fiscal 2015), el factor del

“costo de transición” hacia un IVA nos parece que es uno de carácter crítico.

o Un aspecto que también debe considerarse son los costos de administración y cumplimiento

que van incurrir las empresas. De acuerdo con el estudio del GAO unos de los riesgos que

debe contemplarse en el diseño del IVA es el relacionado con cumplimiento ya que el IVA en

varios países ha generado altos costos administrativos y de cumplimento.

o Debe contemplarse proveer algún tipo de asistencia económica a empresas medianas y

pequeñas PYMES en los aspectos relacionados con los registros de contabilidad e informes

requeridos. En el caso de Canadá y Australia confrontaron problemas con los negocios a

estos no poder cumplir con la fecha de registro para ser implementado del IVA.

o Se debe ser muy claro en considerar los posibles efectos inflacionarios que pudiera tener el

IVA. Según el diseño que se haga de la imposición indirecta, es posible que el precio que

pague el consumidor exceda la recaudación prevista, por vía de los llamados “efecto cascada”

y “efecto pirámide”. Parte de la literatura económica apunta a, y en teoría se alega, que el IVA

minimiza los impactos en precios de estos efectos pues el empresario no podría considerarlo

como un costo ya que se lo devuelve la administración tributaria. Es decir, si no se considera

un costo para el empresario, no podrían darse efectos pirámide o cascada, EXCEPTO que una

fase del proceso esté exenta de aplicar el IVA mientras que otras fases no lo estén.

Quiere esto decir que el IVA pudiera minimizar el efecto inflacionario, mas no así eliminarlo

o evitarlo. El potencial efecto inflacionario pudiera ser minimizado mediante políticas

gubernamentales que informen al público y a los empresarios sobre los efectos esperados


del IVA en los precios, el uso de controles y monitoreo de precio, ajustes que compensen

otros impuestos existentes, y abundantes provisiones para asegurar que se reciba la

totalidad del crédito por impuestos pre-pagados. Sin embargo, estos son algunos de los

principales retos que enfrenta una posible implementación del IVA en Puerto Rico y que

desconocemos como serán abordados en el proyecto de Reforma Contributiva que se

presente.

Finalmente en este aspecto, el efecto inflacionario potencial dependerá de tres cosas:

Aquellos impuestos que sean reemplazados en el nuevo esquema

El diseño para garantizar que se levanten igual o mayor cantidad de recaudos

Otros cambios concurrentes que afecten la economía, tales como: cambios en los

precios del petróleo y otras materias primas en los mercados internacionales,

incremento en las tarifas de utilidades (si no son exentas), cambios en salarios, o

cambios administrativos como políticas monetarias restrictivas (que PR no controla),

etc.

4. Incrementar los ingresos fiscales

o Resulta determinante que la reforma contributiva propuesta genere mayores recaudos ya

que los mismos son necesarios para que el gobierno pueda cumplir con sus obligaciones y el

pago de la deuda.

o Recomendamos que esta Reforma Contributiva esté acompañada de una verdadera reforma

fiscal que permita al gobierno operar con un nivel de gasto menor y con mayor eficiencia.

Esta reforma fiscal debe propiciar un presupuesto de gastos basado en resultados de los

programas gubernamentales y el accountability de los mismos.

5. Servir de instrumento de política económica y promover la inversión

A pesar de que este objetivo ha formado parte de otras reformas contributivas, las mismas nunca han

servido de instrumento efectivo de política económica para nuestro desarrollo económico. Es por

tal razón que esta reforma debe contribuir a la formación de capital y riquezas en el País. Esta debe

proveer incentivos contributivos efectivos que ayuden al desarrollo de industrias e iniciativas

estratégicas y que redunden en la formación de capital local. La promoción de la inversión no solo

debería dirigirse a la construcción tanto privada residencial y comercial sino a la creación de nuevas

empresas de manufactura, informática y tecnología, y servicios energéticos y ambientales, por

resaltar algunos.

En resumen, la Asociación de Economistas de Puerto Rico considera que nuestro sistema contributivo debe

ser reformado de manera integral. Esto implica que debe evaluarse toda la estructura impositiva con sus

diferentes tipos de impuestos (sobre ingresos, al consumo y la propiedad) así como la estructura de

exenciones, créditos e incentivos. Además estamos de acuerdo de que se evalué la viabilidad de que se

implante un IVA en sustitución del IVU con el fin de que nuestro sistema contributivo esté basado en gravar


más el consumo que los ingresos de las personas. No obstante recalcamos que es necesario que como parte

de esta evaluación se considere la coyuntura actual de la economía de Puerto Rico, la situación fiscal, el

costo de transición hacia un IVA y aquellos aspectos medulares en su diseño como lo es el riesgo de

cumplimiento. Sugerimos que esta reforma debe venir acompañada prospectivamente de una reforma

fiscal y gubernamental. De no ser así no estaremos atendiendo responsablemente la crisis fiscal que

confrontamos.

Por último, agradecemos su invitación para comparecer ante usted y los Honorables miembros de esta

Comisión y le reiteramos nuestra disposición de colaborar en la evaluación de la propuesta Reforma

Contributiva 2015.

Cordialmente,

Prof. Rosario Rivera Negrón, PhD(C)

Presidenta 2014-15

Asociación de Economistas de Puerto Rico

Anejo 1 –

ESTRUCTURA CONTRIBUTIVA DE PUERTO RICO

Las contribuciones en Puerto Rico son la principal herramienta de financiación del gobierno del Estado Libre

Asociado de Puerto Rico. Las partidas principales del modelo tributario en Puerto Rico son las contribuciones sobre

ingreso (personas naturales y jurídicas), impuesto al valor y al uso (luego de pagar COFINA) y los arbitrios. Existen

partidas menores provenientes de los impuestos a donaciones y herencias, y licencias otorgadas, pero su impacto

sobre el fisco es mínimo. En la actualidad, la mayor contribución al erario proviene de la contribución sobre ingresos y los arbitrios.

Las contribuciones sobre ingreso se conocen como impuestos directos debido a que se grava directamente

al ingreso devengado. Una mirada inicial nos permite ver que la aportación de las contribuciones sobre ingreso a los

individuos es mayor a la aportación de las sociedades y corporaciones (personas jurídicas), y que ambas muestran

casi una década de contracción, lo que pudiera en parte explicar la caída de los recaudos de gobierno y el problema

actual de financiamiento. Este fenómeno pudiera explicarse a través de la recesión económica iniciada en el 2006


(cierre parcial de gobierno, fin de las 936, colapso de burbuja inmobiliaria) y la crisis financiera de 2008, las cuales han sumido al País en una depresión, y ha tenido la migración y el cierre de empresas como consecuencias directas.

Una explicación más amplia para la baja en los recaudos de los impuestos directos pudiéramos encontrarlas

en otras disciplinas como la sociología o la demografía, las cuales exponen que la pérdida de la población producto

de mejores oportunidades de empleo, negocio y vida, han mermado la población y los recaudos del gobierno de

Puerto Rico. También, podemos incluir la economía informal como espacio de interacción económica y social la cual

permite otras condiciones de hacer negocio (legal e ilegal), la cual no estaría reportando ingresos ni pagando

contribuciones. Hacemos énfasis en que la variable poblacional debe estar considerada para modelar y calcular la nueva estructura tributaria.

La falta de recaudos por los impuestos directos, ha promovido cambios en la estructura de impuestos

indirectos, los cuales en su mayoría provienen de arbitrios a productos de consumo, petróleo, y recientemente a las

transacciones de compraventa entre empresas foráneas. Los arbitrios pueden ser útiles para captar ingresos de la

economía informal al momento en que se realizan transacciones de consumo, sin embargo, hay que levantar la

preocupación de que el monto obtenido por concepto de arbitrio a las empresas foráneas, principalmente

farmacéuticas, se ha convertido en una fuente de ingresos recurrente, la cual pudiera estar sujeta a decisiones de la

empresa para quedarse en la isla. En la actualidad, este arbitrio de 4% representa cerca del 20% del presupuesto del

País.

Finalmente, el impuesto al valor y al uso (IVU), recauda más de mil millones al año, pero la mayor parte está

pignorado para el pago de intereses de los bonos emitidos por la Corporación para el Financiamiento Apremiante

(COFINA), dejando poco más de 500 millones como ingreso para el fondo general. Existe controversia en torno a la

captación del IVU, y los mecanismos gubernamentales para intentar disminuir su evasión no parecen dar resultados.

Recordemos que en el primer intento de reforma contributiva, se proyectaba que este impuesto resolvería parte de los problemas de deuda de corporaciones públicas e inyectaría mayor liquidez al Fondo General.

boletín asociación de economistas de pr-edicion 2, 2015

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