Análisis de la Industria Porcina

i é ien LatinoaméricaNo. 8 Julio 2011

Argentina

Bolivia

BrasilBrasil

Colombia

Chile

Ecuador

México

PerúPerú

Venezuela

CamboroughCamborough CamboroughCamborough 29 PB337 PB38029 PB337 PB380 PB 410PB 410

Estimados Clientes & Colaboradores:

Hemos entrado de lleno en el segundo semestre de este año 2011. Dentrode este contexto, me es muy grato hacerles llegar nuestra octava edicióndel Benchmark del sector porcino en América Latina, en lacual, encontrarán diversos análisis tanto productivos como de costos a

é í ótravés de los distintos países de nuestra región.

Al revisar diversas proyecciones internacionales, nos encontramos que laregión de América Latina y el mundo en general están enfrentando losdesafíos que presentan las actuales tendencias macroeconómicas: altosprecios de las materias primas han presionado fuertemente los costos deproducción e inflación sumado a los fuertes flujos de capitalesproducción e inflación sumado a los fuertes flujos de capitales.

Por otra parte, la seguridad alimentaria será una prioridad en el futuro y esasí que en los próximos años, las necesidades mundiales de alimento seránmás del doble como consecuencia del crecimiento de la población, eldesarrollo económico, cambios en los patrones de consumo y elincremento del consumo de productos pecuarios Acorde con cifrasincremento del consumo de productos pecuarios. Acorde con cifrasproporcionadas por FAPRI (Food and Agricultural Policy Research Institute)en su Agricultural Outlook, debido al incremento de ingresos, el consumode carnes se incrementará en 9,4 Kg sobre la línea base alcanzandoniveles de 62,74 Kg por persona en el año 2025. Sobre estasproyecciones, el consumo de cerdo crece a la mayor velocidad entre lastres carnes alcanzando una tasa de 1,44% anual.

En relación al costo de producción, si tomamos el precio del maízcomercializado en la bolsa Chicago Mercantile Exchange (CME), seduplicó desde mediados del 2010, de unos 3,50 dólares por bushel aaproximadamente 7 dólares por bushel, igualando o hasta superando losniveles más altos de los últimos años que se habían alcanzado a mediados

ó ídel año 2008. Por otra parte, la producción de maíz ha fluctuado entre307 y 333 millones de toneladas en los últimos 5 años, sin una claratendencia ni hacia un crecimiento ni reducción. Al mismo tiempo, el usototal aumentó, sobre todo debido a la producción de etanol, mientras quelas exportaciones y el uso pecuario disminuyeron dejando las reservas enniveles de aproximados de un 5,2% o un stock equivalente a sólo 20 díasde consumo (reservas como % del uso) lo cual es un buen referente parade consumo (reservas como % del uso) lo cual es un buen referente paraestimar posibles fluctuaciones de precios.

2

En términos generales, salvo la actual coyuntura por la cual está pasandoel mercado Brasileño, vemos que en este segundo semestre no se veránimportantes variaciones con respecto a lo que hemos enfrentado losúltimos meses.

Finalmente, quisiera comentarles que es en extremo gratificante ver comodía a día aumenta la cantidad de consultas sobre la fecha de publicaciónde este informe. Sin embargo, nos enfrentamos en esta edición, a undesafío no menor que quisiera compartir con ustedes: la captura de datospara esta edición nos ha resultado en extremo difícil y lamentablemente

h ibid t d l i f ió h bié d d Lno hemos recibido toda la información que hubiésemos deseado. Lesreitero que el Benchmark es un esfuerzo conjunto de ustedes y de PIC.Nuestro objetivo es mantenerlo en el tiempo como a su vez mejorar cadadía su calidad en términos de información y con una mayor calidad deanálisis. Es por esta razón, que es imprescindible para el éxito de esteproyecto, el apoyo y compromiso de ustedes al recopilar toda lainformación posible de sus sistemas para la elaboración de este informe eninformación posible de sus sistemas para la elaboración de este informe entiempo y forma. Les reitero el compromiso de PIC de administrarla con totalconfidencialidad.

Finalmente, reciban un afectuoso saludo y espero que este Benchmark lessea de utilidad en la toma de decisiones.

Ricardo CamposGerente General, Genus América Latina

3

Costo del kilogramo vivo

4.575.0

Costo de Producción (USD / Kg vivo)

2.292.04

2 0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

USD

1.61 1.57 1.49 1.46 1.38 1.24

0.5

1.0

1.5

2.0

Venezuela Colombia Bolivia México Ecuador Chile Perú Brasil Argentina

Para este periodo a Junio 2011, se observa un incrementoen el costo de producción en la región que va desde un 4%

Abr-09 Dic-09 May-10 Dic-10 Jun-11

en Ecuador y Perú hasta un 20% en México y Bolivia. Otromercado en el que se observa un aumento considerable esel venezolano con un 19% en su costo de producción.

Cabe destacar que este incremento está relacionado conCabe destacar que este incremento está relacionado conel aumento en el precio de los insumos a partir de Sep-Oct’10.

5

Costo de Maíz y Soya

555

391 371 364 362346

279 267400

500

600

D

Costo Maíz (USD / tonelada)

279 267

190

0

100

200

300USD

El costo promedio del maíz y de la soya en la región seincrementó en un 15.3% y 9.2% respectivamente en relación

Venezuela Bolivia Colombia Ecuador Perú Chile Brasil México Argentina

Abr-09 Dic-09 May-10 Dic-10 Jun-11

a Dic´10.

En el análisis por país se observa un fuerte incremento enBolivia, con un 26% de incremento en el precio del maíz, lesigue Venezuela con un 24% En cuanto a la soya ensigue Venezuela con un 24%. En cuanto a la soya, enMéxico se observa un incremento de un 15% en dichoinsumo.

788800900

Costo Soya (USD / tonelada)

523 515 498 486 480 474407

320300400500600700800

USD

0100200

Venezuela Perú Colombia Ecuador Chile México Brasil Bolivia Argentina

Abr-09 Dic-09 May-10 Dic-10 Jun-11 6

Kilogramos / Hembra / Año

,416

87 66 3 0243 000

3,500

Kilogramos / Hembra / AñoTop 10 y Media

3,

3,2

3,2 6

3,11

3

2,92

7

2,92

1

2,82

5

2,72

1

2,18

9

3,16

0

3,22

2,75

4

2,71

6

761

2,50

3

2,71

5

1,97

0

53 76

2,65

0

1,500

2,000

2,500

3,000

Kilo

gram

os

1,7

1,65

1,67

1,000

Kg/Hembra/Año Top 10 Kg/Hembra/Año Media

Los países con mayor producción por vientre (+ 3,000Kg/H/A) son Chile, Brasil, Colombia y Ecuador considerandosolamente los productores Top.

La productividad de los sistemas más eficientes de la regióncomparados con la Media observan en promedio unadiferencia de 510 Kg por hembra al año.

E d V l i i d l d áEcuador y Venezuela siguen siendo los mercados que másdiferencia tienen entre los productores Top y Media (1,351 y1,069 Kg respectivamente).

Chile es el país con una menor variación entre lospproductores Top y Media en cuanto a kilogramos porhembra al año, con una diferencia de 192 Kg.

7

Destetados / Hembra / Año

27.5

27.4

27.8

27.8

27.9

25.2

24.7

24.9 25.6

25.4

ABR´09 DIC´09 MAY´10 DIC´10 JUN´11Top 10 Media

Los destetados por hembra montada al año a mentaronLos destetados por hembra montada al año aumentaronen relación a Diciembre del 2010 en 0.1 lechones para losproductores Top. En la Media se observa una disminuciónde 0.2 lechones.

929

.

28.9

28.4

27.8

27.5

27.2

25.9

25.7

23.6

27.928.7

26.1

23.4

27.0

25.8

20.2

20.8

23.7

19.4

25.4

Chile, Brasil y Perú en el rubro Top se mantienen liderando laregión con más de 28 lechones destetados por hembra al

ñ

Chile Brasil Perú Argentina Colombia Ecuador Bolivia México Venezuela Promedio

Top 10 Media

año.

Venezuela muestra el menor número de destetados porhembra al año, presentando una Media de menos de 20cerdos.

La diferencia en la región entre los productores Top y laMedia es en promedio de 2.6 lechones por hembra al año.

8

Peso de Faena Media y Top 1012

3

122

121

118

118

118

112 11

8

8 09 113 11

7

8 09

Peso de Faena LatinoaméricaJunio 2011

1

102

9091

108

95

1 0 108

87 85

1 0

Ecuador Colombia Venezuela Brasil México Chile Argentina Perú Bolivia Promedio

Top 10 Media

La región no presentó variaciones en el peso a faena enrelación al periodo anterior para los productores Top. Parala Media se presento un incremento de 2 Kg.p g

Cabe mencionar que se observan considerables diferenciasen algunos mercados respecto a la diferencia en el pesode faena de los productores Top y la Media. Ecuador tieneuna diferencia de 32 Kg Venezuela 26 Kg y Perú con unauna diferencia de 32 Kg, Venezuela 26 Kg y Perú con unadiferencia de 15 Kg en este mismo rubro.

Chile y Argentina presentan datos más equilibrados encuanto la diferencia de peso faenado por cerdo entre losproductores Top y la Media (1 y 4 Kg respectivamente).

9

Peso de Faena

116

114

110

118

118

7 09

Peso de FaenaPromedio Latam

1

103 105

102

107 10

ABR´09 DIC´09 MAY´10 DIC´10 JUN´11

T 10 M di

6 120

66 5119

18 119

18118

18 118 18

Peso de FaenaTop 10

Top 10 Media

11

111

1111

110 11

2 114

108 11

0

115

110

1 11 1 1 1

Peso de FaenaMedia

Brasil Chile México Promedio Latam

ABR´09 DIC´09 MAY´10 DIC´10 JUN'11

106

112

9 10310

6

105 10

7

105

00

105 10

9

10210

5

117

112

10710

9

117

113

109

9910 1

Brasil Chile México Promedio Latam

ABR´09 DIC´09 MAY´10 DIC´10 JUN'1110

Distribución de Costos, Latam

6.5% 3.5% 1.7%

0.8%

75.7%2.4%

9.5%

% Costo alimento % Costo mano de obra% Costo sanitario % Costo genético

Se observa un aumento considerable en la participacióndel alimento en el costos de producción partiendo de un

% Costo sanitario % Costo genético% Costo energía, calefacción % Costo comercialización% Otros costos

del alimento en el costos de producción, partiendo de un71.3% en Diciembre 2010, para esta edición se reportan 4.3puntos porcentuales más.

En el caso de los datos para México, la distribución deí l i d l i dcostos, así como los precios de los insumos y costos de

producción, no corresponden a la misma base de sistemasanalizados en cuanto a parámetros productivos.

El resto de los costos disminuyeron proporcionalmenteEl resto de los costos disminuyeron proporcionalmentedebido al aumento de la participación del alimento dentrodel costo de producción esto debido a la escalada delprecio de los insumos.

11

Distribución de Costos, Latam

2.0 1.9

2.1 2.32.4

6.8 7.211.8 12.2

9.5

6.9 6.6

7.36.5

3.3 3.6

3.44.2

3.5

2.3 2.2

1.9 1.7

1.71.3 1.8

0.81.5 1.7

76.8 76.372.8 71.3

75.7

7.37.2

ABR´09 DIC´09 MAY´10 DIC´10 JUN´11

% Costo alimento % Costo mano de obra% Costo sanitario % Costo genético% C t í l f ió % C t i li ió

Para la construcción de esta gráfica, donde se muestra la distribución delos costos de producción realizamos las siguientes consideraciones:

% Costo energía, calefacción % Costo comercialización% Otros costos

•Se incluyen a los países de la Región Andina, Brasil, Argentina y México.

•Para esta edición, todos los promedios presentados para la Región(Costos y Datos Productivos) se ponderaron al número de hembras porcada uno de los países que integran el análisis. En el caso de los datoshistóricos se realizaron las mismas consideraciones.

12

Fuentes: Oficin

México.

Tipo de Cambio / USDHembras Tecnificadas

COSTO DE PRODUCCCosto lechón destetadCosto total/ Kg. a venta% Costo alimento% Costo mano de obr a% Costo sanitario% Costo genético% Costo energía, calef% Costo comercializa c% Otros costos COSTO DEL ALIMENTMaíz (puesto en plantaSorgo (puesto en plantSoya (puesto en plantaCOSTO DE ALIMENTOFase 1Fase 2Fase 3Fase 4Desarrollo 1Desarrollo 2Engorde 1Engorde finalGestaciónLactancia

na PIC Latam

, Consu

CIÓN ($/kg)doaaacciónción

TO INSUMOSa) US Dólar / tonta) US Dólar / tona) US Dólar / tonO DIETAS US Dólar / tonltores Privad

o. Una a

Argentina4.12

120,000

USD27.00

USD1.24

%72.0

%10.5

%4.5

%1.8

%6.2

%2.0

%3.0

USD190

USD170

USD320

nUSD

1,215USD

946USD

480USD

357USD

272USD

265USD

258USD

254USD

239USD

275

gradecimiento al M

V

BoliviaBrasil

7.001.68

16,0001,600,000

37.8634.13

2.041.38

80.075.7

5.87.3

2.93.1

1.02.1

1.60.0

2.92.9

5.88.9

391279

128407

474

1,9001,639

1,4211,324

1,134793

540380

414335

393327

309311

278334

412280

717427

VZ J. A

lberto Herrera p

ChileColomb

480.001,880.0

220,00090,900

31.3044.01

1.492.29

77.980.2

7.93.4

3.45.1

1.71.7

1.70.0

3.53.6

3.95.9

346371329

486515

1,2021,210

1,0231,043

574801

461445

673414

625383

595367

619336

557463

605por la contribución e

biaEcuador

Méx00

1.0012.2

024,000

682,5

34.5330.5

1.571.6

74.373.

6.04.2

0.84.5

1.70.6

1.11.3

1.50.9

14.715.

36426

30025

49848

1,39299

89373

5155139

47234

4313433

47535

38833

50940n datos de

costos pa

xicoPerú

Ven23

2.804

50735,000

12

5026.15

661

1.464

.576.1

82

4.15

2.06

1.73

1.49

3.3.0

11.4

7362

56

40

523

01,277

39

8662

9595

11

19

4440

4332

4228

48

0346

1530

ara PIC

13

ezuelaSuma

4.3020,000

2,908,407Promedio

65.2834.29

4.571.60

83.175.7

5.96.5

3.43.5

1.71.7

0.80.8

0.82.4

4.29.5

555294

418270

788485

3,1671,481

2,0051,159

,066708

,066419

902381

902370

896354

896371

797327

929447

Fuentes: Oficin

* Datos actua

** Datos d

e la

DA

TOS PRO

DU

CTIV

ORe

pro

duc

ció

n%

Re

em

pla

zo%

Tasa

de

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nP

arto

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ño

Na

cid

os V

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rom

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steta

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Perfo

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nce

De

sSitio

2M

orta

lida

d+

Elimin

ad

os

Ga

na

nc

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Sitio 2

Co

nve

rsión

Sitio 2

Eda

d d

e sa

lida

Pe

so d

e sa

lida

Sitio 3

Mo

rtalid

ad

/elim

ina

do

sG

an

an

cia

dia

ria Sitio

3C

on

versió

n Sitio

3Ed

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salid

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eso

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pro

duc

ció

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pla

zo%

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pa

rició

nP

arto

s / he

mb

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ño

Na

cid

os V

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rom

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este

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2M

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Sitio 2

Co

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Sitio 2

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Sitio 3

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3C

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versió

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3Ed

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Latam, C

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mb

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l año

ltores Privados, Prod

ue d

el 2010. a D

iciembre 2010, d

a

Arg

entina

%48.00

%91.00

Nº

2.46N

º12.30

%8.20

día

s21

Kg

6.1N

º27.80

%2.08

Kg/d

ía0.470

Kg

1.58d

ías

73K

g31

%4.20

Kg/d

ía0.890

Kg

2.65d

ías

164K

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Kg

2,921

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Nº

2.40N

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Kg

5.9N

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Kg/d

ía0.460

Kg

1.62d

ías

70K

g29

%3.50

Kg/d

ía0.830

Kg

2.72d

ías

166K

g108

Kg

2,715

uctores

atos Top actualizado

Bolivia

*Bra

sil

54.0047.68

90.1991.09

2.432.45

11.2512.63

5.316.54

2321

6.66.3

25.8928.93

2.111.64

0.4210.441

1.771.45

7466

2828

4.002.44

0.8140.916

2.702.36

150149

90118

2,1893,287

30.0050.14

80.0088.73

2.202.48

10.3011.37

8.007.42

2421

6.16.3

20.8526.11

2.500.98

0.3460.457

1.801.58

7063

2226

3.002.18

0.7410.920

2.752.49

155148

85109

1,6762,754os a Junio 2011.

Chile

*C

olo

mb

55.0046.09

92.5093.00

2.502.50

13.0011.69

8.005.60

2321

6.86.0

29.9027.54

1.001.51

0.4880.533

1.451.44

6877

2936

2.201.17

0.9180.838

2.652.38

165179

118122

3,4163,266

55.0051.05

91.0089.44

2.482.43

12.7011.30

9.006.27

2220

6.55.9

28.6625.76

1.201.13

0.4460.469

1.501.60

6871

2729

2.701.05

0.8820.928

2.702.50

170156

117108

3,2242,716 b

iaEc

uad

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Mé

x

57.6957.8

91.2088.5

2.382.5

12.1710.8

6.407.8

2117

6.05.2

27.1625.7

2.291.5

0.4000.43

1.461.5

7163

2625

4.372.2

0.9410.95

2.632.4

17416

12311

63,113

2,92

50.5048.

84.4585. 3

2.272.4

9.8110.7

9.059.4

2421

6.56.

20.2323. 6

1.882.9

0.3830.42

1.991.5

7963

2824

2.473.7

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