Alternativas de financiación BancóldexPrograma Proveedores 2011Programa Proveedores 2011

Contenido

• Ambientación

• Concepto de Rentabilidad, Costo de capital, destrucción de valor y conclusiones

• Alternativas de financiación, ¿para qué necesito recursos?

• Conceptos relacionados con la financiación y alternativas de financiación en el mercado

• Líneas de crédito Bancóldex

• Financiación en USD, ventajas, entorno y conclusiones

• Recomendaciones antes de tramitar un crédito

• Financiación posterior a la venta y sus beneficios

• Instrumentos mas comunes en esta negociación, sus respectivos costos y ¿Cómo opera Bancóldex en esta financiación?

• Conclusiones

Ambientación

Conceptos claves

Conclusiones

-Cuidar la rentabilidad del negocio, producir más con menos-Cuidar el costo de la deuda ya que este afecta el costo de capital-La destrucción de valor no se mide en utilidades netas-El objetivo principal de un empresario es la generación de riqueza

Rentabilidad de los activosde operación

Costo de capital(pasivo y

patrimonio)

Generación o destrucción de

valor

Alternativas de financiación

Antes de la venta/pre-embarque Posterior a la venta/pos-embarque

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Conceptos, alternativas de financiación y ¿cómo opera Bancóldex?

Conceptos relacionados con la financiación

•DTF•LIBOR•Tasa máxima legal vigente•Tasas preferenciales•Tasa fija•Tasa variable

Alternativas de financiación en el mercado

•Extra-bancario•Sobregiro•Tarjetas de crédito•Libre inversión/consumo•Cartera comercial•Créditos de fomento y desarrollo

Empresario Intermediario Financiero

Redescuento crédito

Solicitud de crédito Solicitud de redescuento

Crédito directo

Líneas de crédito Bancóldex

Creación, adquisición, capitalización de empresa

Consolidación de pasivos

Leasing

Inversión fija• Sin límite en su vigencia.• Para cualquier necesidad de crédito• Sin límite en monto a desembolsar

por empresa.

Capital de trabajo

Modalidades de Crédito

CARACTERÍSTICAS

Por región: (Bogotá Banca Capital Transmetro, Cundinamarca, Pasto, Popayán, Arauca, Armenia, Quindío,Medellín)Por tamaño de empresa: (AECID)

Por destino de los recursos: (Colciencias, Apoyo a la productividad – aProgresar)

Condiciones particulares (ATPDEA, Desplazados, damnificados)

Cupos Especiales de Crédito

•Mejores condiciones que las deModalidades de Crédito.•Delimitados por:

– Monto total y tiempo de vigencia del cupo

– Beneficiarios que pueden acceder a los recursos

– Destinos que se pueden financiar.– Regiones que pueden acceder a

los recursos– Monto disponible por empresa

Financiación en USD

Ventajas

•Menor costo

•DTF vr LIBOR

•Márgenes

Entorno

•¿Devaluación?

•¿Revaluación?

•¿Cuanto?

•¿Que pasa con el costo financiero si hay devaluación o revaluación?

Recomendaciones al tramitar un crédito

• Tener un historial crediticio adecuado que refleje el buen manejo de los compromisos financieros de la empresa

• Tener estados financieros recientes, por lo menos del ultimo trimestre

• Tener capital de trabajo positivo (Activos corrientes – pasivos corrientes)

• Tener utilidad neta positiva y un buen margen operacional

• Que con la nueva operación de crédito se mantenga el nivel de endeudamiento por debajo del 70% (pasivos totales / activos totales)

• Que el capital pagado, refleje el compromiso de los socios con la empresa

• Que el flujo de caja mensual proyectado tenga la capacidad de atender el pago de capital mensual y sus intereses

• Que el plazo del crédito sea acorde con el retorno de la inversión

• Que la empresa tenga una estrategia clara para la conquista de nuevos clientes o nuevos mercados

Financiación posterior a la venta/Pos-embarque

BENEFICIOS Y COSTOS

180 días Tasa descuento0 días

Proveedor y comprador

•No requiere cupo de crédito para el proveedor•Flexibiliza las negociaciones•Aumenta los plazos•Aumenta cupos y montos•Aumenta frecuencias•Reduce costos de financiación•Aumenta la liquidez

Financiación posterior a la venta/Pos-embarque

CARTAS DE CREDITOCARTAS DE CREDITOSTAND BYSTAND BY

COBRANZACOBRANZA

L/C, AVALES, COBRANZAS, STANDBYL/C, AVALES, COBRANZAS, STANDBY

L/CL/C

L/C – O.P - ALADIL/C – O.P - ALADI

L/C- AVALES - L/C- AVALES -

ALADIALADI

L/C, L/C,

STANDBYSTANDBY

L/C, STANDBY, L/C, STANDBY,

COBRANZASCOBRANZAS

Conclusiones

• Bancoldex tiene lo que yo necesito (¿puedo usar a Bancóldex en cualquier momento y para cualquier necesidad financiera?)

• ¿Porque es importante monitorear el costo financiero y la rentabilidad de la empresa?

• ¿Porque son importantes los créditos en USD?

• ¿Que consideraciones debo tener en cuenta al momento de tramitar un crédito?

• ¿Porque es importante conocer los instrumentos de pago internacionales?

• ¿Cual es la diferencia en tramite si deseo solicitar un crédito a si deseo confirmar y descontar un instrumento de pago bancario?

Tarea relacionada con el tramite de un crédito

Tarea relacionada con sus compradores del exterior

Información institucional

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JULIAN ANDRES BECERRA GOMEZEJECUTIVO

DEPARTAMENTO COMERCIAL NACIONALJulian.becerra@bancoldex.com

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