banco de venezuela, s.a., banco universal y su …

BANCO DE VENEZUELA, S.A.,BANCO UNIVERSAL Y SUSUCURSAL EN CURAҪAO

Estados Financieros Consolidadose Información Suplementaria

Semestres terminados el31 de diciembre y 30 de junio de 2018

(Con el Informe de los Contadores Públicos Independientes)

BANCO DE VENEZUELA, S.A., BANCO UNIVERSALY SU SUCURSAL EN CURAҪAO

Estados Financieros Consolidadose Información Suplementaria

Semestres terminados el31 de diciembre y 30 de junio de 2018

CONTENIDO

Páginas

Dictamen de los Contadores Publicos Independientes I-III

Estados Financieros Auditados:

Balances Generales Consolidados 1 – 3

Estados Consolidados de Resultados y Aplicación del Resultado Neto 4 – 5

Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio 6

Estados Consolidados de Flujos del Efectivo 7

Notas a los Estados Financieros Consolidados 8 – 230

Anexos Información Suplementaria:

31 de diciembre de 2018:

Balance General Consolidado – Anexo I 231 – 232

Estado Consolidado de Resultados y Aplicación del Resultado Neto –Anexo II 233

30 de junio de 2018:

Balance General Consolidado– Anexo III 234 - 235

Estado Consolidado de Resultados y Aplicación del Resultado Neto –Anexo IV 236

I

Márquez, Perdomo & AsociadosMiembros de Crowe Horwath InternationalAv. Diego Cisneros, Los Ruices,Edf. Centro Monaca, Piso 2 Ofic. 2-CTorre Sur, Apartado 899Caracas 1010A – Venezuela(58) (212) 235.01.47 | 235.32.85 Central(58) (212) 238.60.74 Faxcrowehorwath.socios@crowehorwath.com.vewww.crowehorwath.com.ve

Dictamen de los Contadores Públicos Independientes Sobre los Estados Financieros

A los Accionistas y la Junta Directiva delBanco de Venezuela, S.A., Banco Universaly su Sucursal en Curaçao

Informe sobre los Estados Financieros

Hemos examinado los balances generales consolidados de Banco de Venezuela, S.A., BancoUniversal y su Sucursal en Curaçao al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, y los estadosconsolidados conexos de resultados y aplicación del resultado neto, de cambios en elpatrimonio, y de los flujos del efectivo por los semestres entonces terminados, así como unresumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa, correspondientesa los estados financieros del Banco de Venezuela, S.A., Banco Universal y su Sucursal enCuraçao.

Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros

La Gerencia de Banco de Venezuela, S.A., Banco Universal y su Sucursal en Curaçao, esresponsable de la preparación y presentación confiable de estos estados financierosconsolidados de conformidad con las normas de contabilidad establecidas por laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN), las cuales difieren enalgunos aspectos de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (VEN-NIF GE),asimismo la Gerencia de Banco de Venezuela, S.A., Banco Universal y su Sucursal enCuraçao, es responsable de establecer los controles internos que consideren necesarios paraque tales estados financieros consolidados estén libres de declaraciones materialesequivocadas debido a fraudes o errores, seleccionar y aplicar las políticas contablesadecuadas, y realizar estimaciones contables que sean razonables, de acuerdo con lascircunstancias.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad es expresar una opinión acerca de estos estados financierosconsolidados, con base en nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de conformidadcon Normas Internacionales de Auditoría, y de acuerdo a las normas de contabilidadestablecidas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN).Estas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos yejecutemos nuestros exámenes para obtener una seguridad razonable de que los estadosfinancieros consolidados están libres de representaciones erróneas de importancia relativa.Una auditoría incluye efectuar procedimientos para la obtención de evidencia relacionada conlos montos y revelaciones presentadas en los estados financieros consolidados.

II

Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, e incluyen la evaluación delos riesgos de distorsiones materiales en los estados financieros consolidados debido a fraude oerror. Al evaluar los riesgos el auditor considera los controles internos importantes que utiliza elBanco de Venezuela, S.A., Banco Universal y su Sucursal en Curaçao, para la preparacióny presentación de estados financieros consolidados confiables con el fin de diseñarprocedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, no siendo el propósitoopinar sobre la efectividad del control interno del Banco de Venezuela, S.A., Banco Universaly su Sucursal en Curaçao. Una auditoría también incluye la evaluación del uso apropiado delas políticas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por lagerencia, así como la presentación en conjunto de los estados financieros consolidados.Consideramos que la evidencia de auditoría que obtuvimos durante la revisión es suficiente yapropiada y proporciona una base razonable para sustentar nuestra opinión.

Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados presentanrazonablemente, en todos sus aspectos sustanciales, la situación financiera de Banco deVenezuela, S.A., Banco Universal y su Sucursal en Curaçao al 31 de diciembre y 30 de juniode 2018, los resultados de sus operaciones y los flujos del efectivo por los semestres entoncesterminados, de conformidad con las normas de contabilidad establecidas por laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN), para el sistemabancario venezolano.

Base Contable

El Banco de Venezuela, S.A., Banco Universal y su Sucursal en Curaçao, presenta susestados financieros de conformidad con las normas de contabilidad establecidas por laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN), las cuales difieren enalgunos aspectos de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (VEN-NIF GE),según se explica en las Notas 2 (a) y 3 a los estados financieros. Los estados financieros quese acompañan fueron preparados con el propósito de cumplir con las normas y prácticasestablecidas por dicho organismo y no con la finalidad de estar presentados de Conformidadcon Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela (VEN-NIF GE).

Énfasis en unos Asuntos

Sin calificar nuestra opinión, como se explica en las Notas 21 y 27 a los estados financierosconsolidados, el Banco de Venezuela, S.A., Banco Universal y su Sucursal en Curaçao, esposeído en 98,99% por el Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES),una entidad a su vez poseída por la República Bolivariana de Venezuela y adscrita al Ministeriodel Poder Popular de Economía y Finanzas. Como tal, los objetivos del Banco de Venezuela,S.A., Banco Universal y su Sucursal en Curaçao, están primordialmente orientados a laatención de los programas financieros establecidos por el Ejecutivo Nacional. Adicionalmente,como se indica en la Nota 27 a los estados financieros consolidados, el Banco mantiene saldosimportantes, y ha efectuado transacciones con instituciones y otras entidades controladas por elEstado Venezolano.

III

Sin calificar nuestra opinión según se indica en las Notas 19 y 28 a los estados financierosconsolidados, al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco de Venezuela, S.A., BancoUniversal y su Sucursal en Curaçao ha recibido diversas reclamaciones legales de carácterfiscal, laboral, civil y otros, cuyo resultado final no se conoce. La gerencia del Banco deVenezuela, S.A., Banco Universal y su Sucursal en Curaçao mantiene provisiones porBs. 3.471 y por Bs. 3.071, al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, respectivamente,relacionadas con las posibles obligaciones que pudieran presentarse por estos asuntos,basadas en la evaluación específica de cada caso y en la opinión de sus asesores legalesexternos.

Otra Materia a ser Informada

Sin calificar nuestra opinión, mediante las Circulares N° SIB-II-GGR-GNP-20230 yNº SIB-II-GGR-GNP-13834 del 19 de diciembre y 17 de agosto de 2018, respectivamente, laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN), notificó a lasinstituciones bancarias, el diferimiento de la presentación de la información complementariacorrespondiente al cierre del segundo y primer semestre de 2018, relativa a los estadosfinancieros consolidados o combinados elaborados sobre la base de Principios de ContabilidadGeneralmente Aceptados así como, los estados financieros auditados individuales depublicación ajustados por inflación. En tal sentido, dicha información deberá ser presentada alOrganismo Supervisor en el momento que le sea requerida a la institución bancaria.

Sin calificar nuestra opinión, nuestros exámenes se efectuaron con el propósito de expresar unaopinión sobre los estados financieros consolidados básicos del Banco de Venezuela, S.A.,Banco Universal y su Sucursal en Curaçao, considerados en su conjunto. La informaciónsuplementaria correspondiente al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018 y por los semestresentonces terminados, incluida en los Anexos I al IV, se presenta para propósitos de análisisadicional, y no es parte requerida de los estados financieros básicos consolidados.

MÁRQUEZ, PERDOMO & ASOCIADOSINSCRITA ANTE LA SUDEBAN BAJO EL N° SA-04INSCRITA ANTE LA CONTRALORIA GENERAL DE LA REPÚBLICABAJO EL Nº PJ-309798421-120-05-2018-2021(MIEMBRO DE CROWE HORWATH INTERNATIONAL)

Mirnangela L. Salaya G.Contador PúblicoC.P.C. N° 49.654S.I.B. N° CP-784C.G.R. Nº PNV-12563973-989-03-2016-2019

8 de febrero de 2019Caracas, República Bolivariana de VenezuelaBdvb0219116

31 de diciembre 30 de juniode 2018 de 2018

DISPONIBILIDADES 147.932.611.175 2.236.949.259

Efectivo (Notas 4 y 7) 6.481.586.440 14.353.271Banco Central de Venezuela (Notas 5 y 7) 71.126.313.432 2.103.415.225Bancos y otras instituciones financieras del país - -Bancos y corresponsales del exterior (Nota 7) 32.781.743.065 55.594.223Oficina matriz y sucursales - -Efectos de cobro inmediato 37.542.968.238 63.586.540Provisión para disponibilidades (Nota 6) - -

INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES (Notas 7 y 8) 2.713.096.117.451 5.568.466.220

Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias 1.155.101.718.469 3.777.736.933Inversiones en títulos valores para negociar - -Inversiones en títulos valores disponibles para la venta 874.520.346.181 1.539.184.932Inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento 569.351.473.901 219.013.360Inversiones en títulos valores de disponibilidad restringida 114.080.791.031 9.911.050Inversiones en otros títulos valores 41.787.869 22.619.945Provisión para inversiones en títulos valores - -

CARTERA DE CRÉDITOS (Notas 7 y 9) 53.474.724.316 2.311.921.089

Créditos vigentes 55.853.605.985 2.369.109.846Créditos reestructurados 48.564 42.263Créditos vencidos 1.700.892 55.841Créditos en litigio - -Provisión para cartera de créditos (2.380.631.125) (57.286.861)

INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR (Notas 7 y 10) 13.484.125.843 48.904.660

Rendimientos por cobrar por disponibilidades - -Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores 12.903.576.103 29.951.917Rendimientos por cobrar por cartera de créditos 456.605.989 14.257.435Comisiones por cobrar 129.399.593 5.555.203Rendimientos y comisiones por cobrar por otras cuentas por cobrar - -Provisión para rendimientos por cobrar y otros (5.455.842) (859.895)

INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES (Nota 11) 32.460.462.089 60.474.651

Inversiones en empresas filiales y afiliadas 32.460.462.198 60.474.760Inversiones en sucursales - -Provisión para inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales (109) (109)

BIENES REALIZABLES (Nota 12) - -

BIENES DE USO (Notas 7 y 13) 321.113.652 16.435.953

OTROS ACTIVOS (Notas 7, 14 y 27) 43.526.696.356 535.967.359

TOTAL ACTIVO 3.004.295.850.882 10.779.119.191

Las notas anexas son parte integral de los estados financieros consolidados.

Las cifras correspondientes al cierre del primer semestre del año 2018, fueron reconvertidas a bolívares soberanos a los únicos efectos de sucomparación y presentación Ver Nota 1 de los estados financieros consolidados.

BANCO DE VENEZUELA, S.A., BANCO UNIVERSAL

Balances Generales Consolidados

(Expresados en bolívares)

ACTIVO

31 de diciembre y 30 de junio de 2018

Y SU SUCURSAL EN CURAÇAO

1


CAPTACIONES DEL PÚBLICO (Notas 7 y 15) 683.857.006.888 5.187.434.286

Depósitos a la vista: 598.192.402.789 4.743.073.460

Cuentas corrientes no remuneradas 114.329.317.505 3.211.888.204Cuentas corrientes remuneradas 26.821.608.069 715.406.823Cuentas corrientes según Convenio Cambiario N° 20 (Nota 7) 456.981.482.463 802.961.245Depósitos y certificados a la vista 59.994.752 12.817.188

Otras obligaciones a la vista (Nota 15) 60.882.368.709 169.146.481Obligaciones por operaciones de mesa de dinero - -Depósitos de ahorros 16.678.880.320 260.634.412Depósitos a plazo (Nota 15) 7.822.703.745 14.074.285Títulos valores emitidos por la institución - -Captaciones del público restringidas 280.651.325 505.648Derechos y participaciones sobre títulos o valores - -

OBLIGACIONES CON EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA - -

CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON EL BANCO NACIONAL DEVIVIENDA Y HÁBITAT (Nota 16) 53.824.551 2.403.613

OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS (Nota 17) 890.074.682.826 1.778.296.927

Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año 890.074.682.825 1.778.296.926Obligaciones con instituciones financieras del país a más de un año - -Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año - -Obligaciones con instituciones financieras del exterior a más de un año - -Obligaciones por otros financiamientos hasta un año - -Obligaciones por otros financiamientos a más de un año 1 1

OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA (Notas 7 y 18) - -

INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR (Nota 7) 2.383.731.790 6.449.430

Gastos por pagar por captaciones del público 140.343.131 2.321.010Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el Banco Central de Venezuela - -Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat 10.294 441Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos 50.423.157 364.909Gastos por pagar por otras obligaciones por intermediación financiera 2.192.955.208 3.763.070Gastos por pagar por otras obligaciones - -Gastos por pagar por otras obligaciones subordinadas - -

ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS (Notas 7, 19 y 20) 809.817.782.865 1.666.651.750

OBLIGACIONES SUBORDINADAS - -

OTRAS OBLIGACIONES - -

TOTAL PASIVO 2.386.187.028.920 8.641.236.006

GESTIÓN OPERATIVA - -


Balances Generales Consolidados (Continuación)


PASIVO


2



Balances Generales Consolidados (Continuación)



Capital social 3.647 3.647

Capital social pagado (Nota 21) 3.647 3.647

Obligaciones convertibles en acciones - -

Aportes patrimoniales no capitalizados - -

Reservas de capital (Nota 21) 68.571.507 3.651.003

Ajustes al patrimonio (Nota 21) 594.337.934.928 2.027.678.061

Resultados acumulados (Nota 21) 1.268.152.949 67.107.889

Ganancias o (pérdidas) no realizadas en inversiones en títulos valores disponibles para la venta (Nota 8) 22.434.158.931 39.442.585

Acciones en tesorería - -

TOTAL PATRIMONIO 618.108.821.962 2.137.883.185

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3.004.295.850.882 10.779.119.191

CUENTAS DE ORDEN (Notas 7 y 22)Cuentas contingentes deudoras 19.547.069.881 204.741.001

Activos de los fidecomisos 145.091.767.117 312.951.735

Otros encargos de confianza - -

76.955.738 1.487.589

Otras cuentas deudoras de los Fondos de Ahorro para la Vivienda 753 261

Otras cuentas de orden deudoras 6.065.803.965.032 13.352.473.533

Otras cuentas de registro deudoras - -


Las cifras correspondientes al cierre del primer semestre del año 2018, fueron reconvertidas a bolívares soberanos a los únicos efectos de su comparación ypresentación Ver Nota 1 de los estados financieros consolidados.

Cuentas deudoras por otros encargos de confianza (Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat)

PATRIMONIO

3


INGRESOS FINANCIEROS (Nota 27) 7.210.452.017 155.791.073

Ingresos por disponibilidades 493.564 1.100Ingresos por inversiones en títulos valores (Nota 8) 2.393.783.415 21.089.819Ingresos por cartera de créditos (Nota 9) 4.816.173.571 134.656.141Ingresos por otras cuentas por cobrar 1.467 44.012Ingresos por inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales - -Ingresos por oficina principal y sucursales - -Otros ingresos financieros - 1

GASTOS FINANCIEROS (Nota 27) (1.353.309.736) (12.507.557)

Gastos por captaciones del público (264.421.168) (5.801.094)Gastos por obligaciones con el Banco Central de Venezuela - -Gastos por captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (28.126) (1.169)Gastos por otros financiamientos obtenidos (56.205.996) (345.142)Gastos por otras obligaciones por intermediación financiera (1.032.654.446) (6.360.130)Gastos por obligaciones subordinadas - -Gastos por otras obligaciones - -Gastos por oficina principal y sucursales - -Otros gastos financieros - (22)

5.857.142.281 143.283.516

INGRESOS POR RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS (Notas 9 y 19) 246.147 79.045GASTOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS: (2.176.395.079) (56.800.114)

Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar (Notas 9, 10, 14 y 19) (2.176.395.079) (56.800.114)Constitución de provisión y ajustes de disponibilidades (Nota 6) - -

3.680.993.349 86.562.447

Otros ingresos operativos (Notas 7, 8 y 27) 4.180.747.504 37.517.107

Otros gastos operativos (Notas 7 y 8) (1.721.267.612) (6.066.459)

6.140.473.241 118.013.095MENOS:GASTOS DE TRANSFORMACIÓN (4.614.671.598) (36.803.853)

Gastos de personal (2.304.589.206) (20.472.196)Gastos generales y administrativos (Notas 13 y 14) (2.072.999.495) (16.156.041)Aportes al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (Nota 1) - -Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (Nota 1) (237.082.897) (175.616)

1.525.801.643 81.209.242

MARGEN FINANCIERO BRUTO

MARGEN FINANCIERO NETO

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA


Estados Consolidados de Resultados y Aplicación del Resultado Neto


Semestre terminado el

Semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018

Y SU SUCURSAL EN CURAҪAO

MARGEN OPERATIVO BRUTO, VAN

4



Estados Consolidados de Resultados y Aplicación del Resultado Neto



Semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018


1.525.801.643 81.209.242

Ingresos por bienes realizables (Nota 12) 10 6Ingresos por programas especiales - -Ingresos operativos varios 70.948.917 2.772.550Gastos por bienes realizables (Nota 12) - -Gastos por depreciación, amortización y desvalorización de bienes diversos - -Gastos operativos varios (Notas 14 y 19) (194.965.206) (8.205.809)

1.401.785.364 75.775.989INGRESOS EXTRAORDINARIOS 6.367 -

GASTOS EXTRAORDINARIOS (Nota 27) (83.382.004) (1.472.450)

1.318.409.727 74.303.539

Impuesto Sobre la Renta (Notas 14,19 y 26) (20.000.000) (6.000.000)

1.298.409.727 68.303.539

Reserva legal - -

Utilidades estatutarias - -

Junta Directiva - -

Funcionarios y empleados - -Otras reservas de capital 64.920.504 3.415.195

Resultados acumulados: 1.233.489.223 64.888.344

Superávit no distribuible y restringido (Nota 21) 694.867.863 32.515.023

Superávit por aplicar 538.621.360 32.373.321

1.298.409.727 68.303.539

APORTE L.O.D. (Nota 19) 14.159.448 765.414


Las cifras correspondientes al cierre del primer semestre del año 2018, fueron reconvertidas a bolívares soberanos a los únicos efectos de su comparación ypresentación Ver Nota 1 de los estados financieros consolidados.

MARGEN OPERATIVO BRUTO, VIENEN

MARGEN OPERATIVO NETO

RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTOS

RESULTADO NETO

APLICACIÓN DEL RESULTADO NETO

5

Ganancias o (pérdidas)no realizadas en inversiones en

Capital Fondo social Superávit no títulos valoressocial Reserva Reserva para Ajustes al distribuible Superávit disponibles Total

pagado legal estatutaria Contingencias Total patrimonio y restringido por aplicar Total para la venta Patrimonio

Saldos al 31 de diciembre de 2017 3.647 3.647 231.905 256 235.808 4.568.117 2.173.453 1.155.317 3.328.770 17.172 8.153.514

Dividendos decretados en efectivo (Nota 21) - - - - - - - (1.109.225) (1.109.225) - (1.109.225)

Resultado neto - - - - - - - 68.303.539 68.303.539 - 68.303.539

Transferencia a reservas de capital (Nota 21) - - 3.415.177 18 3.415.195 - - (3.415.195) (3.415.195) - -

Traspaso del 50% de los resultados netos del semestre (Nota 21) - - - - - - 32.373.339 (32.373.339) - - -

Traspaso de la ganancia neta por participación patrimonial en filiales y afiliadas (Nota 11) - - - - - - 141.684 (141.684) - - -

Liberación de superávit restringido por cobro de dividendo en efectivo de filiales y afiliadas (Nota 11) - - - - - - (76) 76 - - -

Ganancia o (pérdida) por fluctuación cambiaria por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera (Nota 21) - - - - - 2.023.109.944 - - - - 2.023.109.944

Ganancias o (pérdidas) no realizadas en inversiones en títulos valores disponibles para la venta (Nota 8) - - - - - - - - - 39.425.413 39.425.413

Saldos al 30 de junio de 2018 3.647 3.647 3.647.082 274 3.651.003 2.027.678.061 34.688.400 32.419.489 67.107.889 39.442.585 2.137.883.185

Dividendos decretados en efectivo (Nota 21) - - - - - - - (32.444.163) (32.444.163) - (32.444.163)

Resultado neto - - - - - - - 1.298.409.727 1.298.409.727 - 1.298.409.727

Transferencia a reservas de capital (Nota 21) - - 64.920.486 18 64.920.504 - - (64.920.504) (64.920.504) - -

Traspaso del 50% de los resultados netos del semestre (Nota 21) - - - - - - 538.621.376 (538.621.376) - - -

Traspaso de la ganancia neta por participación patrimonial en filiales y afiliadas (Nota 11) - - - - - - 156.246.487 (156.246.487) - - -

Ganancia o (pérdida) por fluctuación cambiaria por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera (Nota 21) - - - - - 592.610.256.867 - - - - 592.610.256.867

Constitución de provisión genérica según Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-17804 del 2 de noviembre de 2018 (Notas 9 y 21) - - - - - (300.000.000) - - - - (300.000.000)

Ganancias o (pérdidas) no realizadas en inversiones en títulos valores disponibles para la venta (Nota 8) - - - - - - - - - 22.394.716.346 22.394.716.346

Saldos al 31 de diciembre de 2018 3.647 3.647 68.567.568 292 68.571.507 594.337.934.928 729.556.263 538.596.686 1.268.152.949 22.434.158.931 618.108.821.962


Las cifras correspondientes al cierre del primer semestre del año 2018, fueron reconvertidas a bolívares soberanos a los únicos efectos de su comparación y presentación Ver Nota 1 de los estados financieros consolidados.

Otras reservas

BANCO DE VENEZUELA, S.A. BANCO UNIVERSALY SU SUCURSAL EN CURAҪAO

Estados Consolidados de Cambios en el PatrimonioSemestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018

Expresados en bolívares

Reservas de capital Resultados acumulados

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Flujos de efectivo actividades de operaciónResultado neto del ejercicio 1.298.409.727 68.303.539Ajustes para conciliar el resultado neto del semestre con el efectivo provisto (usado)por actividades de operación:

Ganancia neta por participación patrimonial en filiales y afiliadas (156.246.487) (141.684)(Pérdida) por participación patrimonial en empresas filiales y afiliadas 302.299.407 -Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar 2.176.395.079 56.800.114Provisión otros activos 89.205 126.377Depreciaciones y amortizaciones 26.074.218 167.977Ingresos por recuperaciones de activos financieros (16) -Ganancia o (pérdida) por fluctuación cambiaria por tenencia de

activos y pasivos en moneda extranjera 592.610.256.867 2.023.109.944Constitución de provisión genérica con cargo a la cuenta N° 352 Ajustes al Patrimonio (300.000.000) -Otras provisiones 620 300Variación neta de otros activos (43.329.195.133) (542.774.872)Variación neta de intereses y comisiones por cobrar (13.465.888.881) (49.417.427)

Variación neta de acumulaciones y otros pasivos 808.004.519.020 1.638.105.458

Variación neta de intereses y comisiones por pagar 2.377.282.360 6.217.070

Efectivo neto provisto por las actividades de operación 1.349.543.995.986 3.200.496.796

Flujos de efectivo de actividades de financiamiento:Variación neta de captaciones del público 678.669.572.602 4.883.940.623Variación neta de captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat 51.420.938 2.161.893Variación neta de otros financiamientos obtenidos 888.296.385.899 1.778.138.041Pagos de dividendos (32.444.163) (1.109.225)

Anticipo de dividendos - 7.845.004

1.567.300.413.890 6.670.976.336

Flujos de efectivo por actividades de inversión:Créditos otorgados en el período (66.406.877.209) (2.918.463.795)Créditos cobrados en el período 13.244.958.092 631.400.723Dividendos recibidos de empresas filiales y afiliadas 38.723 76Variación neta de inversiones disponibles para la venta (850.586.444.903) (1.498.340.347)Variación neta de inversiones mantenidas hasta su vencimiento (569.132.460.541) (218.577.699)Variación neta de colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias (1.151.323.981.536) (3.777.217.154)Variación neta de inversiones de disponibilidad restringida (114.070.879.981) (9.910.191)Variación neta de inversiones en otros títulos valores (19.167.924) (17.885.772)Variación neta de empresas filiales y afiliadas (32.546.079.081) (60.186.042)Variación neta de bienes de uso (307.853.600) (13.209.658)

Efectivo neto usado en las actividades de inversión (2.771.148.747.960) (7.882.389.859)

Variación neta de disponibilidades 145.695.661.916 1.989.083.273Disponibilidades al inicio del semestre 2.236.949.259 247.865.986

Disponibilidades al final del semestre 147.932.611.175 2.236.949.259



Las cifras correspondientes al cierre del primer semestre del año 2018, fueron reconvertidas a bolívares soberanos a los únicos efectos de su comparación y

presentación Ver Nota 1 de los estados financieros consolidados.

Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento



Estados Consolidado de Flujos del EfectivoSemestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018


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Notas a los Estados Financieros ConsolidadosAl 31 de diciembre y 30 de junio de 2018

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2DO. BORRADOR

1. Constitución, Objeto, Operaciones y Régimen Legal

Constitución, Objeto y Operaciones

Banco de Venezuela, S.A., Banco Universal

Banco de Venezuela, S.A., Banco Universal (en adelante el Banco) es una sociedad anónimaconstituida en Caracas el 1 de agosto de 1890, y sucesora de Compañía de Crédito y BancoComercial, fundados el 10 de diciembre de 1870 y el 1 de agosto de 1883, respectivamente.El Banco está domiciliado en la ciudad de Caracas y ha constituido agencias en el territorionacional y posee una sucursal en Curaçao.

El objeto social del Banco y del Banco de Venezuela, S.A. - Sucursal Curaçao (en adelante laSucursal en Curaçao) es la realización de operaciones, negocios y actividades concernientesa los bancos universales, sin más limitaciones que las establecidas por las leyes,posteriormente mediante Oficio N° SIB-DSB-CJ-OD-32464 del 26 de septiembre de 2013, laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) — en adelante laSuperintendencia — notificó al Banco la autorización emitida por el Órgano Superior delSistema Financiero Nacional (OSFIN), para la modificación solicitada del capítulo I,Artículo 4 de los estatutos sociales del Banco, relativo a su objeto social, de conformidad conlos términos aprobados en la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el12 de julio de 2013, con la finalidad de que el Banco administre y gestione el beneficio dealimentación, mediante el uso de la tarjeta electrónica de alimentación, de conformidad conel Servicio de Administración y Gestión del Beneficio contemplado en la Reforma Parcialdel Reglamento de la Ley de Alimentación de los Trabajadores y Trabajadoras.

Las actividades del Banco se rigen de acuerdo con lo establecido por:

Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional decretada el 16 de junio de 2010, en laGaceta Oficial Ordinario N° 39.447 de esa misma fecha.

Decreto N° 1.402 con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del Sector Bancarioemitido por el Ejecutivo Nacional el 13 de noviembre de 2014, publicada en la GacetaOficial Extraordinaria Nº 6.154 del 19 de noviembre de 2014, vigente a partir de supublicación (en adelante Ley de Instituciones del Sector Bancario); reimpresa en laGaceta Oficial Ordinaria N° 40.557 del 8 de diciembre de 2014.

Las regulaciones establecidas por la Superintendencia.

Banco Central de Venezuela (en adelante BCV).

Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios anteriormente denominado Fondo deGarantía de Depósitos y Protección Bancaria (en adelante FOGADE).


Notas a los Estados Financieros Consolidados (continuación)

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2DO. BORRADOR

Banco de Venezuela S.A., Banco Universal (Sucursal Curaçao)

Banco de Venezuela S.A., Banco Universal (Sucursal Curaçao) (en adelante la Sucursal) esuna sucursal del Banco de Venezuela, S.A., Banco Universal (Casa Matriz), que opera deconformidad con el permiso Nº 39.056, concedido por el Colegio Ejecutivo del TerritorioInsular de Curaçao, el 17 de diciembre de 1986, y con autorización de la RepúblicaBolivariana de Venezuela por el órgano del Ministerio del Poder Popular de Economía yFinanzas, según Resolución Nº 2.933 del 22 de noviembre de 1979.

La Sucursal tiene como objetivo realizar operaciones de índole bancaria, no poseepersonalidad jurídica distinta a la del Banco, ella opera en Curaçao; adicionalmente, puederealizar las operaciones compatibles con su naturaleza, de conformidad con la legislaciónvigente establecida por el Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten, cuando nocontravengan las disposiciones de la Ley de Instituciones del Sector Bancario. La actividadbancaria en Curaçao está sujeta a la supervisión y control del Centrale Bank van Curaçao enSint Maarten.

Negociaciones con el Banco Industrial de Venezuela, C.A. (Sucursal Curaçao)

En Acta de Junta Directiva Nº 597-02-16 celebrada el 4 de febrero de 2016 y Punto deCuenta Nº 004 de la Vicepresidencia de Consultoría Jurídica de esa misma fecha, se aprobóel inicio de las negociaciones con el Banco Industrial de Venezuela, C.A. - Sucursal Curaçao(institución financiera en proceso de liquidación), para el traspaso de los activos (bienesmuebles e inmueble) pertenecientes a dicha institución financiera; posteriormente en OficioNº SIB-IP-GIBPB2-20455 del 27 de septiembre de 2017, la Superintendencia solicitó alBanco información sobre el estatus de dichas negociaciones; al respecto el Banco mediantecomunicación Ref. 12253 Nº 115 del 13 de octubre de 2017, indicó a la Superintendenciaque con respecto a las negociaciones con el Banco Industrial de Venezuela, C.A. - SucursalCuraçao (institución financiera en proceso de liquidación), para el traspaso de los activos(bienes muebles e inmueble), se finalizó el proceso de redacción del contrato de compra-venta del bien inmueble y de los bienes muebles con los asesores legales del Banco, y elmismo está en proceso de revisión para posterior aprobación de los asesores legales deBanco Industrial de Venezuela, C.A. - Sucursal Curaçao (institución financiera en proceso deliquidación) y dar cumplimiento a todos los requisitos necesarios para su firma.

En Punto de Cuenta S/N del 31 de julio de 2018, emitido por el Ministerio del Poder Popularde Economía y Finanzas, fue aprobado que el Ministerio del Poder Popular para el ComercioExterior e Inversión Internacional, sea quien reciba la propiedad del inmueble dondefunciona actualmente el Banco Industrial de Venezuela, C.A. - Sucursal Curaçao (instituciónfinanciera en proceso de liquidación), conjuntamente con el mobiliario y equipo que seencuentran dentro del mismo, como producto del reparto de haberes dentro del proceso deliquidación del Banco Industrial de Venezuela, C.A. (Casa Matriz).



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2DO. BORRADOR

Régimen Legal

a. Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional

Durante el mes de junio de 2010 el Ejecutivo Nacional sancionó la Ley Orgánica delSistema Financiero Nacional, la cual fue publicada en la Gaceta Oficial OrdinariaN° 39.447, del 16 de junio de 2010, y reimpresa en la Gaceta Oficial Ordinaria N° 39.578,del 21 de diciembre de 2010.

Esta Ley tiene por objeto supervisar y coordinar el sistema financiero nacional, así comogarantizar el uso e inversión de sus recursos hacia el interés público y el desarrolloeconómico y social. El Sistema Financiero Nacional está conformado por el conjunto deinstituciones financieras públicas, privadas, comunales y cualquier otra forma deorganización que operan en el sector bancario, el sector asegurador, el mercado de valoresy cualquier otro sector o grupo de instituciones financieras que a juicio del órgano rectordeba formar parte de este sistema. De igual forma incluyen las personas naturales yjurídicas usuarias de las instituciones financieras.

La Ley prohíbe a las instituciones que integran el referido Sistema, conformar gruposfinancieros entre sí, o con empresas de otros sectores de la economía nacional, oasociados a grupos financieros internacionales, con fines distintos a los previstos en lasdefiniciones establecidas en esa Ley. Dentro de las funciones del Sistema FinancieroNacional se enmarcan: Establecer regulaciones para la participación de los ciudadanos yciudadanas en la supervisión de la gestión financiera y contraloría social de los integrantesdel Sistema Financiero Nacional; proteger los derechos de los usuarios y usuarias ypromover la colaboración con los sectores de la economía productiva, incluida la populary comunal.

b. Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del Sector Bancario

El 13 de noviembre de 2014, fue emitido por el Ejecutivo Nacional el Decreto Nº 1.402Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del Sector Bancario,publicado en la Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 6.154, del 19 de noviembre de 2014,vigente a partir de su publicación reimpreso en la Gaceta Oficial OrdinariaN° 40.557 del 8 de diciembre de 2014 (en adelante Ley de Instituciones del SectorBancario).

La Ley de Instituciones del Sector Bancario establece que las instituciones del sectorbancario público no estarán sujetas a:

- Las prohibiciones previstas en los numerales 3 y 10 del Artículo 31 relativo a lascausales de inhabilitaciones para ser directores de una institución del sector bancario.

- La inhabilitación prevista en el numeral 1 del Artículo 33 relativo a la obligación deinformar las postulaciones.

- Al número mínimo de diez (10) promotores o accionistas establecido en el Artículo 35,cuando se trate del establecimiento o apertura de un banco u otra institución bancariapropiedad de bancos extranjeros; o propiedad de la República Bolivariana deVenezuela.



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2DO. BORRADOR

- A las disposiciones establecidas en el Artículo 37 correspondiente a la prohibición departicipación en el capital social de las instituciones bancarias.

- Al pago del aporte al Fondo Nacional de los Consejos Comunales señalado en elArtículo 46 relativo al aporte social.

- Las prohibiciones del fiduciario señaladas en el Artículo 74 relativo a la actuacióncomo fiduciario o fideicomitente con personas naturales o jurídicas vinculadas a larespectiva institución bancaria.

- La limitación prevista en el numeral 8 del Artículo 75, relativo a otras prohibiciones ylimitaciones del fiduciario; no obstante, previa a su realización deberá obtener laautorización de la Superintendencia.

- Las normativas relacionadas con auditorías interna y externa señaladas en los Artículos80 y 81, las cuales tendrán carácter supletorio, en virtud de lo establecido en la LeyOrgánica de la Contraloría General de la República y del Sistema Nacional de ControlFiscal.

- La responsabilidad del auditor interno de suscribir los estados financieros previsto enel Artículo 83, pues las responsabilidades del mismo se encuentran reguladas en la LeyOrgánica de la Contraloría General de la República y del Sistema Nacional de ControlFiscal y la Ley Orgánica de Administración Financiera del Sector Público o en lasLeyes que rijan dichas materias.

- Las presunciones para la calificación de deudores relacionados, señalada en el Artículo95 relativa al cálculo de los límites previstos para operaciones indicados en el Artículo94, cuyos porcentajes no serán aplicables a aquellas personas jurídicas, cuyo capitalesté poseído en más de un cincuenta por ciento (50%) por la República Bolivariana deVenezuela.

- La prohibición señalada en el numeral 11 del Artículo 97, relativo a la prohibición delas instituciones del sector bancario de adquirir obligaciones emitidas por otrasinstituciones bancarias.

- El pago del aporte especial a FOGADE, establecido en el Artículo 121.

- El pago del aporte especial a la Superintendencia, establecido en el Artículo 168,siempre que el Ministro o Ministra con competencia en materia de Finanzas loconsidere necesario y en atención a las políticas públicas dictadas por el EjecutivoNacional.

La Superintendencia en Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-33695 del 26 de octubre de 2015,indicó al Banco sus consideraciones sobre el informe emitido por la Vicepresidencia deAuditoría Interna, en la comunicación VPEA-15-15 del 28 de septiembre de 2015,relativo al grado de adecuación del Banco del Plan de Ajuste, algunos de los aspectosseñalados son los siguientes:

Con respecto a la adecuación del Artículo 28 "Asamblea de Accionistas" y elArtículo 30 "Atribuciones y deberes de la Junta Directiva", las observaciones a quehaya lugar, serán comunicadas en oficio aparte, de ser el caso.



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2DO. BORRADOR

En cuanto al Artículo 97 "Prohibiciones a las instituciones bancarias",correspondientes a las participaciones mantenidas por el Banco en las empresas "VisaIncorporated"; "MasterCard Incorporated" y "Telvenco, S.A." (Corporación Digitel),se concluyó que a la fecha del informe de auditoría interna, la entidad bancaria nocuenta con el pronunciamiento definitivo del Órgano Superior del SistemaFinanciero Nacional (OSFIN) en cuanto a la permanencia de la participación en lascitadas empresas. Al respecto la Superintendencia en Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-16070 del 27 de septiembre de 2018, informó al Banco que el Numeral 9 del Artículo97 de la Ley de Instituciones del Sector Bancario contempla una excepción prevista enel Artículo 37 de la citada Ley, precisando que el límite en la participación accionariao de inversión no le es aplicable a las instituciones bancarias del sector público; por locual, el Banco puede mantener las referidas participaciones en acciones o en cualquierotra forma de posesión de capital o deuda (Nota 8).

Con relación al Artículo 51 "Operaciones de intermediación y acuerdos entreinstituciones bancarias", referente a la custodia de los títulos valores emitidos oavalados por la Nación o empresas del Estado, propios, pertenecientes a terceros, a losfideicomisos y los recibidos en garantía, bien sea en moneda nacional o extranjera, loscuales deben mantenerse en custodia del BCV, se señala que a la fecha no se hamaterializado la trasferencia de los títulos en comento al BCV. Posteriormente laSuperintendencia mediante Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-01974 del 7 de febrero de2017, informó al Banco que ha tomado debida nota de lo expuesto en su comunicaciónNº VPEA-20-16 del 21 de diciembre de 2016, en la cual da respuesta al OficioNº SIB-IP-GIBPB2-18959 del 29 de junio de 2016, contentivo del seguimiento de lasobservaciones determinadas al “Plan de Ajuste” a la Ley de Instituciones del SectorBancario, específicamente en lo inherente a lo establecido en el Artículo 51"Operaciones de intermediación y acuerdos entre instituciones bancarias", referente ala custodia de los títulos valores emitidos o avalados por la Nación o empresas delEstado, que deben mantenerse en resguardo del BCV, al respecto el Banco informó lasgestiones realizadas ante el ente emisor, a fin de perfeccionar la transferencia a dichainstitución de los instrumentos financieros mantenidos en el Clearstream Banking; eneste sentido, se reiteró la instrucción impartida en el Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-02551del 2 de febrero de 2016, en cuanto a suministrar con una periodicidad semestral lasevidencias de las acciones ejecutadas sobre el particular; así como remitir los soportesque se generen en la oportunidad que concluya el proceso de traspaso. A la fecha deeste informe la situación antes descrita con respecto a la custodia de las inversiones entítulos valores se mantiene (Nota 8).



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2DO. BORRADOR

c. Banco Central de Venezuela (BCV)

En el caso del BCV, a continuación se mencionan algunas regulaciones emitidas pordicho Organismo:

1. El BCV ha establecido un régimen de encaje legal para las instituciones financieras, elcual establece que el Banco debe mantener un encaje mínimo depositado en sutotalidad en el BCV, del monto de todos sus depósitos, captaciones, obligaciones yoperaciones pasivas, con excepción de las obligaciones con el BCV, con FOGADE ycon otras instituciones financieras. La constitución del encaje legal deberá realizarse enmoneda de curso legal independientemente de la moneda en que se encuentrenexpresadas las operaciones que dieron su origen, de acuerdo a la siguiente normativa:

Al 31 de diciembre de 2018, el BCV estableció como base de cálculo para el encajelegal, la suma de los montos que resulten de aplicar el 31% sobre la Base deReserva de Obligaciones Netas e Inversiones Cedidas, este porcentaje será aplicadoal promedio de los saldos diarios que correspondan, de las operaciones sujetas aencaje para el período en curso, de acuerdo a lo previsto en los Artículos 13 y 14 dela Resolución 18-11-02 del 29 de noviembre de 2018, publicada en Gaceta OficialOrdinaria Nº 41.536 del 30 de noviembre de 2018 (Nota 29), la cual derogó a laResolución N° 18-10-01 del 9 de octubre de 2018, publicada en Gaceta OficialOrdinaria Nº 41.500 del 10 de octubre de 2018.

En comunicación N° VON/GOM-197 del 16 de octubre de 2018, el Directorio delBCV en su sesión N° 5.117 del 9 de octubre de 2018, informó al Banco que, a partirdel 22 de octubre de 2018, el cálculo del fondo de encaje se hará en base a uncoeficiente de encaje asociado a la base de reservas de obligaciones netas y deinversiones cedidas del 30% (Nota 5).

Mientras que al 30 de junio de 2018, la base de cálculo establecida por el BCV parael encaje legal, consistió en la suma de los montos que resulten de aplicar el 21,5%sobre la Base de Reserva de Obligaciones Netas e Inversiones Cedidas, de acuerdocon lo previsto en los Artículos 13 y 14 de la Resolución 14-03-02 del 13 de marzode 2014, publicada en Gaceta Oficial Ordinaria Nº 40.382 del 28 de marzo de 2014,la cual fue derogada por la Resolución N° 18-10-01 del 9 de octubre de 2018,publicada en Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.500 del 10 de octubre de 2018.

Al 31 de diciembre de 2018, para el caso de las operaciones en moneda extranjera,debe mantenerse un encaje legal mínimo del 50%, del monto total correspondienteal saldo marginal de acuerdo a lo previsto en el Artículo 15 de la ResoluciónN° 18-11-02 del 29 de noviembre de 2018, publicada en Gaceta Oficial OrdinariaNº 41.536 del 30 de noviembre de 2018 (Nota 29), la cual derogó a la ResoluciónN° 18-10-01 del 9 de octubre de 2018, publicada en Gaceta Oficial OrdinariaNº 41.500 del 10 de octubre de 2018.

En comunicación N° VON/GOM-197 del 16 de octubre de 2018, el Directorio delBCV en su sesión N° 5.117 del 9 de octubre de 2018, informó al Banco que, a partirdel 22 de octubre de 2018, deberá mantener un encaje mínimo igual al 40% del



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2DO. BORRADOR

monto total correspondiente al saldo marginal, en función de lo estipulado en elArtículo 15 de la Resolución N° 18-10-01 (Nota 5).

Mientras que al 30 de junio de 2018, para el caso de las operaciones en monedaextranjera, debe mantenerse un encaje legal mínimo del 21,5%, del monto totalcorrespondiente al saldo marginal de acuerdo a lo previsto en el Artículo 15 de laResolución 14-03-02 del 13 de marzo de 2014, publicada en Gaceta OficialOrdinaria Nº 40.382 del 28 de marzo de 2014, la cual fue derogada por laResolución N° 18-10-01 del 9 de octubre de 2018, publicada en Gaceta OficialOrdinaria Nº 41.500 del 10 de octubre de 2018.

El BCV en Resolución Nº l5-07-01 y N° l6-08-01 del 2 de julio de 2015 y 16 deagosto de 2016, respectivamente, publicadas en Gaceta Oficial Ordinaria Nº 40.698y N° 40.967 del 8 de julio de 2015 y 16 de agosto de 2016, respectivamente,informó que el cálculo de la posición de encaje que deberán mantener depositado lasinstituciones bancarias que hayan adquirido “Certificados de ParticipaciónDesmaterializados Simón Bolívar 2015 y 2016”, emitidos por el Fondo SimónBolívar para la Reconstrucción, S.A., durante los años 2015 y 2016, en el marco delprograma social Gran Misión Vivienda Venezuela, se hará conforme a lo previstoen el Artículo 2 de la Resolución Nº 14-03-02 del 13 de marzo de 2015, dictada pordicho Instituto. De lo anterior, el BCV al determinar la posición de encaje deduciráun monto equivalente al que fuera liquidado por cada institución bancaria conocasión de la adquisición y hasta el día hábil anterior a la fecha de vencimiento, delos instrumentos antes señalados (Nota 5).

El BCV mediante la Resolución Nº 17-09-02 del 26 de septiembre de 2017,publicada en Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.244 de esa misma fecha, vigente apartir de su publicación, informó el cálculo de la posición de encaje que deberánmantener depositado en el BCV las instituciones bancarias que hayan adquirido“Certificados de Participación BANDES Agrícola 2018”, emitidos por el Banco deDesarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) durante el año 2017 parael otorgamiento de créditos al sector agrícola nacional, se hará conforme a loprevisto en el Artículo 2 de la Resolución Nº 14-03-02 dictada por este Instituto el13 de marzo de 2014, sin perjuicio de lo dispuesto en las Resoluciones Nº 16-08-01y Nº 15-07-01 del 16 de agosto de 2016 y 8 de julio de 2015, respectivamente. De loanterior, el BCV al determinar la posición de encaje correspondiente a las aludidasinstituciones bancarias conforme a lo establecido en el Artículo 3 de la ResoluciónNº 14-03-02, deducirá de la posición de encaje resultante un monto equivalente alque fuera liquidado por cada institución bancaria con ocasión de la adquisición en elmercado primario y hasta el día hábil anterior a la fecha de vencimiento de losinstrumentos a que se contrae el Artículo 1 de la Resolución Nº 17-09-02 (Nota 5).

2. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el BCV estableció unrégimen de encaje especial adicional al encaje ordinario que deben mantener losbancos universales y microfinancieros regidos por la Ley de Instituciones del SectorBancario. La constitución de este encaje especial deberá realizarse en moneda de curso



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2DO. BORRADOR

legal, mantenerse diariamente y depositarse en su totalidad en el BCV, de acuerdo a lasiguiente normativa:

Resolución N° 18-08-01 del 28 de agosto de 2018, publicada en Gaceta OficialOrdinaria N° 41.472 del 31 de agosto de 2018, vigente desde el 3 de septiembrehasta el 3 de diciembre de 2018, en el cual los bancos universales ymicrofinancieros deberán mantener un encaje especial adicional al encaje ordinarioigual al 100% sobre el incremento de las reservas bancarias excedentes (saldomantenido en la cuenta única en el BCV, deducido el fondo de encaje ordinariocorrespondiente a dicha fecha) al cierre del 31 de agosto de 2018 . DichaResolución fue derogada por la Resolución N° 18-11-03 del 29 de noviembre de2018, publicada en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.536 del 30 de noviembre de2018.

Resolución N° 18-11-03 del 29 de noviembre de 2018, publicada en Gaceta OficialOrdinaria N° 41.536 del 30 de noviembre de 2018, vigente desde el 4 de diciembrede 2018 hasta el 13 de enero de 2019, en el cual los bancos universales ymicrofinancieros deberán mantener un encaje especial adicional al encaje ordinarioigual al 100% sobre el incremento de las reservas bancarias excedentes (80% delsaldo mantenido en la cuenta única en el BCV, deducido el fondo de encajeordinario correspondiente a dicha fecha) al cierre del 31 de agosto de 2018 (Nota 5).Dicha Resolución fue derogada por la Resolución N° 19-01-02 del 8 de enero de2019, publicada en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.560 del 9 de enero de 2019(Nota 29).

3. El BCV ha establecido mediante Avisos Oficiales y Resoluciones, la normativa querige a los bancos universales regidos por la Ley de Instituciones del Sector Bancario,autorizados para recibir depósitos en moneda extranjera, así como las comisiones quepodrán cobrar a sus clientes o usuarios por realizar operaciones cambiarias, las cualesse señalan a continuación:

Aviso Oficial del 30 de enero de 2018, publicado en Gaceta Oficial OrdinariaNº 41.332 del 31 de enero de 2018, en el cual se informó al público en general loslímites máximos de las comisiones, tarifas y/o recargos que los operadorescambiarios autorizados podrán cobrar a sus clientes o usuarios con ocasión de lasoperaciones de monedas extranjeras que realicen de conformidad con lo dispuestoen el Convenio Cambiario N° 39, publicado en la Gaceta Oficial OrdinariaN° 41.329 del 26 de enero de 2018 (Vigente hasta el 7 de septiembre de 2018)(Nota 7):

Operaciones de divisas en el Sistema de Tipo de Cambio ComplementarioFlotante de Mercado (DICOM):

Límite máximo de comisión,Operación y/o actividad tarifa o recargo

Prestación de los servicios de negociación de monedaextranjera para personas naturales y jurídicas.

Hasta el 0,25% del monto enmoneda nacional de la operación decompra de moneda extranjerarealizada.



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Asimismo, prohíbe el cobro de comisiones, tarifas y/o recargos con motivo de larecepción y/o registro de posturas de compra o venta de moneda extranjera,realizadas por personas naturales y jurídicas, a través de las subastas de divisas aque se refiere el Capítulo I del Convenio Cambiario N° 39 (Vigente hasta el 7 deseptiembre de 2018) (Nota 7). Quedan excluidas del ámbito de aplicación deeste Aviso Oficial, aquellas comisiones, tarifas o recargos que cobren lasinstituciones bancarias extranjeras con ocasión de transacciones ejecutadas envirtud de operaciones pactadas en las aludidas subastas, las cuales seránimputadas al cliente y/o usuario respectivo y pagadas de acuerdo con losestándares internacionales.

Operaciones cambiarias al menudeo: Operaciones de venta de monedasextranjeras por parte del público:

Límite máximo de comisión,Operación y/o actividad tarifa o recargo

Venta de divisas vía encomienda electrónicaprovenientes del extranjero

Hasta el 4% sobre el monto en monedanacional calculado al tipo de cambio de laoperación de envío de la remesa,con unmínimo equivalente a US$ 2,00.

Venta de divisas vía transferencia electrónicaprovenientes del extranjero.

Hasta el 1% sobre el monto en monedanacional.

Venta de divisas con cargo a cuentas ConvenioCambiario Nº 20.

Hasta el 1% sobre el monto en monedanacional.

Venta de divisas en efectivo.Hasta el 5% sobre el monto en monedanacional.

Por otra parte, los operadores cambiarios deberán discriminar en los comprobantesde la operación cambiarla respectiva, como mínimo, los datos de identificación delcliente, el tipo de cambio, el monto de la operación, así como el monto y porcentajecobrado por concepto de comisión.

El BCV en Aviso Oficial del 15 de junio de 2017, publicado en Gaceta OficialOrdinaria Nº 41.174 del 16 de junio de 2017, informó a las instituciones bancariasautorizadas para recibir depósitos en moneda extranjera conforme a lo dispuesto enlos Convenios Cambiarios Nº 20 y Nº 31 del 14 de junio de 2012 y 20 de noviembrede 2014, respectivamente, en concordancia con la normativa cambiaria que rige elSistema de Divisas de Tipo de Cambio Complementario Flotante de Mercado(DICOM) (Actualmente Convenio Cambiario N° 1) (Notas 7), que atendiendo a loprevisto en los Artículos 6 y 7 de la Resolución del BCV N° 13-03-01 del 21 demarzo de 2013, que podrán efectuar las siguientes operaciones:

a.) Los titulares de más de una cuenta en divisas mantenidas en el SistemaFinanciero Nacional, podrán efectuar transferencias entre dichas cuentas.

b.)Podrán hacerse transferencias entre cuentas en divisas mantenidas en el SistemaFinanciero Nacional, cuando se trate de cuentas pertenecientes a distintostitulares de aquel cuya cuenta se origina la orden de transferencia.



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En Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.575 del 30 de enero de 2019, fue publicado porel BCV el Aviso Oficial de esa misma fecha, en el cual se reitera el contenido delAviso Oficial emitido por el BCV del 15 de junio de 2017, publicado en GacetaOficial Ordinaria N° 41.174 del 16 de junio de 2017 (Nota 29).

El 21 de agosto de 2014, el BCV mediante la Resolución Nº 14-08-01 publicada enGaceta Oficial Ordinaria N° 40.480 del 21 de agosto de 2014, vigente a partir de supublicación, establece que los bancos universales regidos por la Ley de Institucionesdel Sector Bancario autorizados a recibir depósitos en moneda extranjera de acuerdocon lo previsto en los Artículos 1 y 2 del Convenio Cambiario N° 20 del 14 de juniode 2012, deberán mantener estos en cuentas en moneda extranjera en el BCV, lascuales están disponibles para su movilización por parte de dichas institucionesbancarias, en función de las necesidades de los depositantes y de conformidad conlo dispuesto en los manuales, circulares e instructivos dictados al efecto; sinperjuicio de las excepciones que determine el Directorio del BCV en el marco de suestrategia de ejecución de la política cambiaria; asimismo se deroga el Artículo 7 dela Resolución N° 12-09-01, dictada por el BCV el 4 de septiembre de 2012,publicada en la Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.002 del 6 de septiembre de 2012.El 22 de junio de 2017, el BCV mediante Circular N° VOI-GOC-DLOC/049,acordó emitir una prórroga hasta el 30 de junio de 2018, de la decisión adoptada enla sesión N° 4.929 del 22 de septiembre de 2016 e informada mediante CircularNº VOI-GOC-DLOC/132 del 13 de octubre de 2016. Posteriormente el BCV el 28de junio de 2018, mediante Circular N° VOI-GOC-DLOC/054, acordó emitir unaprórroga hasta el 30 de junio de 2019, de la decisión adoptada e informada medianteCircular Nº VOI-GOC-DLOC/049 del 22 de junio de 2017.

4. El BCV mediante Avisos Oficiales y Resoluciones, ha establecido la normativa querige a los bancos universales regidos por la Ley de Instituciones del Sector Bancario,en relación a los límites máximos que podrán cobrar por comisiones, tarifas o recargospor las operaciones y actividades realizadas en moneda nacional, las cuales se señalana continuación:

Aviso Oficial del 16 de octubre de 2018, publicado en Gaceta Oficial OrdinariaNº 41.521 del 9 de noviembre de 2018, vigente a partir del quinto día hábil de supublicación, mediante el cual se informó los nuevos montos máximos paracomisiones, tarifas o recargos que podrán cobrar las instituciones bancarias, por lasoperaciones y actividades realizadas por:1.) Operaciones en moneda nacional: a.) Fondo de activos líquidos (FAL) Personas

naturales y/o jurídicas; b.) Cuentas corrientes no remuneradas y remuneradas depersonas naturales y jurídicas; c.) Operaciones con tarjetas de débito y crédito;d.) Operaciones cajeros automáticos de otros bancos y propios; e.) Servicios depagos a través del Sistema de Cámara de Compensación Electrónica – Clientesordenantes; f.) Cartas de crédito local; g.) Servicios de custodia; h.) Operacionesde agencia; i.) Taquilla Horario Extendido y Autobanco; j.) Centro de Contactoy Banca Móvil; k.) Servicios de Corresponsales no Bancarios; l.) Operaciones através del servicio Pago Móvil Interbancario y m.) Otras Operaciones y/oServicios.



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2.) Operaciones en moneda extranjera: a.) Cartas de crédito de importación yexportación; b.) Órdenes de pago/Transferencias; c.) Transferencia AsociaciónLatinoamericana de Integración (ALADI); d.) Gastos de swift; e.) Cobranzasrecibidas y enviadas del exterior; f.) Cheques; g.) Fianzas y garantías;h.) Manejo de bonos de exportación; i.) Divisas; j.) Títulos valores denominadosen moneda extranjera; k.) Cuentas denominadas en moneda extranjera;l.) Operaciones de monedas extranjeras en el Sistema de Mercado Cambiario;m.) Operaciones cambiarias al menudeo / Compra – venta de moneda extranjerapor parte del público; n.) Otras operaciones.

Dicho Aviso Oficial sustituye al dictado por el BCV en esa materia de fecha 3 demayo de 2018, publicado en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.392 del 8 de mayo de2018.

Aviso Oficial del 3 de mayo de 2018, publicado en Gaceta Oficial OrdinariaNº 41.392 del 8 de mayo de 2018, vigente a partir del quinto día hábil de supublicación, mediante el cual se informó los nuevos montos máximos paracomisiones, tarifas o recargos que podrán cobrar las instituciones bancarias, por lasoperaciones y actividades realizadas por:1.) Operaciones en moneda nacional: a.) Fondo de activos líquidos (FAL)

Personas naturales y/o jurídicas; b.) Cuentas corrientes no remuneradas yremuneradas de personas naturales y jurídicas; c.) Operaciones con tarjetas dedébito y crédito; d.) Operaciones cajeros automáticos de otros bancos y propios;e.) Servicios de pagos a través del Sistema de Cámara de CompensaciónElectrónica – Clientes ordenantes; f.) Cartas de crédito local; g.) Servicios decustodia; h.) Operaciones de agencia; i.) Taquilla Horario Extendido yAutobanco; j.) Centro de Contacto y Banca Móvil; k.) Servicios deCorresponsales no Bancarios; l.) Operaciones a través del servicio Pago MóvilInterbancario y m.) Otras Operaciones y/o Servicios.

2.) Operaciones en moneda extranjera: a.) Cartas de crédito de importación yexportación; b.) Órdenes de pago/transferencias; c.) Transferencias a laAsociación Latinoamericana de Integración (ALADI); d.) Gastos de swift;e.) Cobranzas recibidas y enviadas del exterior; f.) Cheques; g.) Fianzas ygarantías; h.) Manejo de Bonos de Exportación; i.) Compra, venta yoperaciones de consumo mediante tarjetas de crédito; j.) Operaciones compra -venta de títulos valores denominados en moneda extranjera; k.) Operacionesefectuadas por cuentas denominadas en moneda extranjera y l.) notificaciones.

Dicho Aviso Oficial fue sustituido por el BCV por el Aviso Oficial de fecha 16 deoctubre de 2018, publicado en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.521 del 9 denoviembre de 2018.

5. El BCV mediante Aviso Oficial del 10 de abril de 2018, publicado en Gaceta OficialOrdinaria Nº 41.401 del 21 de mayo de 2018, informó a las administracionestributarias estadales y municipales, así como al público en general que, con el objeto degarantizar el normal funcionamiento de los sistemas de pago que operan en el país, asícomo mitigar los riesgos que pudieran derivarse de adecuaciones realizadas en lossistemas de procesamiento de pago electrónico que incidan en la operatividad y



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funcionalidad de los mismos; y, en aras de fomentar el uso de medios electrónicos entransacciones comerciales, no podrán estipularse modalidades de retención de tributosestadales y municipales, a través de los servicios de adquirencia con ocasión delprocesamiento de pagos con tarjetas de crédito, débito, prepagadas y demás tarjetas definanciamiento o pago electrónico mediante el uso de Terminales Puntos de Venta(TPV), sin la previa autorización de ese Organismo; en este sentido, se instruye cesarde manera inmediata las actividades de retención de tributos estadales y municipalesque se realizan en los términos precedentes, que no hayan sido autorizados por elDirectorio del BCV.

6. La Resolución N° 13-11-02 del 20 de noviembre de 2013, publicada en Gaceta OficialN° 40.314 del 12 de diciembre de 2013, establece, entre otras consideraciones, que losbancos, entidades de ahorro y préstamo y demás instituciones financieras regidos por laLey de Instituciones del Sector Bancario, y demás leyes especiales:

No podrán cobrar:

- Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, por sus operaciones activas, excluidasaquellas relacionadas con tarjetas de crédito, una tasa de interés anual o dedescuento superior a la tasa fijada periódicamente por el Directorio del BCV paralas operaciones de descuento, redescuento, reporto y anticipo del Instituto, deconformidad con lo previsto en la Resolución N° 09-06-01 del 4 de junio de 2009,emitida por el BCV, reducida en cinco coma cinco (5,5) puntos porcentuales,respectivamente, excepción hecha de los regímenes regulados por leyes especiales.

- Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, en sus operaciones activas intereses poranticipado por períodos superiores a ciento ochenta (180) días.

No podrán pagar:

- Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, para las personas naturales que recibancon saldo diario de hasta Bs. 0,20 incluidas las cuentas de activos líquidos, una tasade interés inferior al 16% anual y para el caso de saldo diario igual o superior aBs. 0,20 una tasa de interés inferior al 12,5% anual.

Las instituciones bancarias regidas por la Ley de Instituciones del Sector Bancario ydemás leyes especiales, no podrán pagar por los depósitos de ahorro de personasjurídicas que reciban, incluidas las cuentas de activos líquidos, una tasa de interésinferior al 12,5% anual calculada sobre el Saldo Diario, indistintamente del saldo delas mismas.

- Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, una tasa de interés inferior al 14,5%anual, por los depósitos a plazos que reciban, y por las operaciones mediante lascuales se emiten certificados de participaciones a plazos, en el caso de que lossujetos antes mencionados estén autorizados para realizar operaciones del mercadomonetario, independientemente del plazo en que se realicen cualquiera de lasreferidas operaciones.



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Podrán cobrar:

- Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, como máximo tres por ciento (3%) anual,adicional a la tasa de interés anual pactada en la respectiva operación, por lasobligaciones morosas de sus clientes.

Dicha Resolución fue derogada por la Resolución N° 19-01-06 del vigente a partir del 1de febrero de 2019, publicada en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.575 del 30 de enero de2019 (Nota 29).

7. El BCV mediante Avisos Oficiales del 19 de septiembre de 2013, publicados en laGaceta Oficial Ordinaria N° 40.266 del 7 de octubre de 2013, estableció las tasas deinterés activas mínimas anuales aplicable sobre operaciones realizadas a través de lastarjetas de crédito “Somos” y “Cédula de Buen Vivir”, en 14% y 15%,respectivamente.

8. El BCV, mediante Resolución N° 09-03-04, publicada en la Gaceta Oficial OrdinariaN° 39.150 del 31 de marzo de 2009, estableció, entre otros, los siguientes aspectosrelacionados con las tasas de interés aplicables sobre operaciones realizadas a través delas tarjetas de crédito:

Artículo 3. Las tasas de interés activas, que regirán a partir del mes de mayo de 2009,serán publicadas mensualmente por el BCV, mediante Avisos Oficialesdictados al efecto.

Los bancos, entidades de ahorro y préstamo y demás instituciones financieras regidospor la Ley de Instituciones de Sector Bancario:

- No podrán cobrar por sus operaciones activas con tarjetas de crédito, una tasa deinterés anual superior al 29 % ni inferior al 17%, para los semestres terminados el31 de diciembre y 30 de junio de 2018, de acuerdo a los Avisos Oficiales publicadospor el BCV, durante los semestres finalizados en esas fechas (Nota 29).

- Pagarán por los montos abonados en exceso al total adeudado en tarjeta de crédito opor las sumas que estén registradas a favor del tarjetahabiente, con exclusión de losinstrumentos prepagados, una tasa de interés anual que no podrá ser inferior a laestablecida por el BCV para los depósitos de ahorro.

- Podrán cobrar como máximo tres por ciento (3%) anual, adicional a la tasa deinterés anual pactada en la respectiva operación de conformidad con la normativavigente, por las obligaciones morosas de sus tarjetahabientes (Nota 29).

- No podrán cobrar a sus clientes, comisiones, tarifas o recargos en los siguientessupuestos:

a. Mantenimiento y renovación de tarjeta de crédito.b. Cobranza de saldos deudores en tarjeta de crédito.c. Emisión de estados de cuenta de tarjeta de crédito.d. Emisión de tarjetas de crédito correspondientes al Nivel 1, establecido de

acuerdo con la Circular dictada al efecto por el BCV.e. Reclamos, sean procedentes o no, que realicen los usuarios de las tarjetas de

crédito.



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- Podrán cobrar una comisión máxima del cinco por ciento (5%) anual, por lasoperaciones de retiro de efectivo contra tarjetas de crédito.

9. El BCV, mediante la Resolución N° 18-10-02 del 16 de octubre de 2018, publicada enla Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.521 del 9 de noviembre de 2018, vigente a partir desu publicación y la Resolución N° 13-03-02 del 26 de marzo de 2013, publicada en laGaceta Oficial Ordinaria N° 40.136 de esa misma fecha (Derogada por la ResoluciónN° 18-10-02 del 16 de octubre de 2018), se establece entre otros aspectos que losbancos, entidades de ahorro y préstamo y demás instituciones financieras regidas por laLey de Instituciones del Sector Bancario y demás leyes especiales, autorizados pararecibir depósitos de ahorro:

- No podrán efectuar cobro alguno a los pensionados del Instituto Venezolano de losSeguros Sociales (IVSS) por concepto de comisiones, tarifas o recargos derivadosde la emisión, renovación o reposición de las tarjetas de débito asociadas a lascuentas abiertas a efecto de la acreditación por parte del referido Instituto de lasrespectivas pensiones, ni por el uso de dichas tarjetas a través de los terminalespuntos de venta y/o cajeros automáticos propios o de otras instituciones bancarias.

- Podrán establecer de común acuerdo con sus clientes o usuarios los montos que porconcepto de comisión, tarifa o recargo pueden ser devengados con ocasión de lasuscripción y/o prestación de un producto o servicio considerado comoespecializado; no obstante, dichos montos, previo a su cobro, deberán ser aprobadospor el BCV. Asimismo, se entiende por producto o servicio especializado loscontratos de fideicomiso, independientemente de que el fideicomitente y/o el (los)beneficiarios sea una persona natural o jurídica.

- Según lo indicado en el Artículo 5 de la Resolución N° 13-03-02 del 26 de marzo de2013, no podrán efectuar cobro alguno a sus clientes por concepto de comisiones,tarifas o recargos derivados de la tenencia de cuentas de ahorro, así como porcualquier transacción, operación o servicio efectuado respecto de dichas cuentas,cuando estas, estuvieren directamente relacionadas con las mismas. A partir del 9de noviembre de 2018, el Artículo 5 de la Resolución N° 18-10-02 del 16 de octubrede 2018, señala que en caso de cuenta de ahorro y/o corrientes inmovilizadas por unperíodo mayor a un año que presenten un saldo inferior a Bs. 0,01; las institucionesbancarias podrán cobrar una comisión equivalente al saldo remanente en dichascuentas.

- No podrán efectuar cobro alguno por concepto de comisiones, tarifas o recargos asus clientes o público en general, según sea el caso, en los siguientes supuestos:

a. Por la emisión de cheques depositados, cobrados por taquilla, dentro del horariobancario regular, o que sean procesados a través de la Cámara de CompensaciónElectrónica. Dicha prohibición no se extiende al cobro de comisiones, tarifas orecargos por concepto de la devolución de cheques por falta de fondos.

b. Por el pago de cheques emitidos y/o cobrados en plazas distintas de aquella enque sus clientes mantienen la respectiva cuenta corriente.

c. Por la falta de mantenimiento de saldos mínimos e inactividad en cuentascorrientes.



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d. Por la emisión de tarjetas de débito a personas naturales, así como por elmantenimiento mensual de las mismas.

- No podrán efectuar cobro alguno de comisiones, tarifas o recargos a losbeneficiarios de cheques devueltos independientemente del motivo de ladevolución.

- No podrán efectuar cobro alguno de comisiones, tarifas o recargos respecto a lascuentas de ahorro y cuentas corrientes cuya apertura haya sido ordenada por lostribunales de la República Bolivariana de Venezuela.

- No podrán exigir, como requisito para la concesión o el cobro de créditos, laconstitución y mantenimiento de depósitos no disponibles por parte del cliente,durante el lapso de vigencia del referido crédito. De igual forma, no podráncondicionar el otorgamiento de créditos, a la compra de servicios o productos decualquier índole. Se entiende por depósitos no disponibles por parte del clientedurante el lapso de vigencia del respectivo crédito, aquellos que en tal condición nosean remunerados.

- Se exceptúan de esta normativa los siguientes servicios o productos:

Las pólizas de seguros, correspondientes a la adquisición de viviendas y devehículos.

Las pólizas de seguros que amparan los riesgos de cosecha.

Las actividades relacionadas con créditos otorgados para la construcción ysupervisión de construcciones, incluidos los pagos respectivos.

10. Para los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el BCV enCircular Nº VOI-GOC-DNPC-02 del 27 de abril de 2018, emitida por el Directorio delBCV, de conformidad con lo dispuesto en los Artículos 8 y 9 de la Resolución de eseOrganismo N° 18-04-01 publicada en la Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.385 del 26 deabril de 2018, referida a las “Normas Relativas a las Posiciones en Divisas de lasInstituciones Financieras”, decidió fijar en 60%, a partir del 1 de abril de 2018, ellímite máximo de la Posición Global Neta en Moneda Extranjera en relación con losRecursos Propios; dicha Circular y Resolución derogan la Circular GOC/DNPC/2006-05-05 del 26 de mayo de 2006 y la Resolución N° 99-08-01 publicada en la GacetaOficial Ordinaria N° 36.778 del 2 de septiembre de 1999 (Nota 7).

d. Aporte SUDEBAN

El Artículo 168 de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, establece que lascontribuciones que deben abonar las instituciones bajo la supervisión de laSuperintendencia serán fijadas por ésta a través de normativa prudencial, previa opiniónfavorable del Ministro o Ministra con competencia en materia de Finanzas, el aporte delas instituciones bancarias estará comprendido entre un mínimo del cero coma cuatro (0,4)por cada mil y un máximo de cero coma ocho (0,8) por cada mil del promedio de losactivos del último cierre semestral de cada institución. Asimismo, dicho Artículoestablece que, en el caso de las instituciones bancarias públicas, el Ministro o Ministra



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con competencia en materia de Finanzas cuando lo considere necesario y en atención a laspolíticas públicas dictadas por el Ejecutivo Nacional, podrá exceptuar a las mismas oalguna de ellas de efectuar el aporte semestral.

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, la Superintendencia mediantediversas Circulares informó al Banco la cuota de contribución que debe efectuar para elsegundo semestre de 2018, al respecto:

- En Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-09145 y Resolución Nº 038.18, ambas del 1 de juniode 2018, notificó a las instituciones bancarias del sector público, sometidas a lasupervisión y control de dicho Organismo, que el Ministerio del Poder Popular deEconomía y Finanzas, mediante Punto de Cuenta Nº 031 del 17 de mayo de 2018,aprobó la cuota de contribución que deben efectuar las instituciones bancarias públicaspara el segundo semestre de 2018, la cual fue establecida en el cero coma ocho (0,8)por mil del promedio de los activos correspondientes al ejercicio semestral inmediatoanterior de las instituciones bancarias públicas. Dicha Resolución y Circularestuvieron vigentes para efectuar los aportes correspondientes para los meses de julio yagosto de 2018, siendo derogadas el 21 de septiembre de 2018, por la ResoluciónN° 075.18 y la Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-15890.

- En Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-15890 y Resolución Nº 075.18 (Vigente hasta el 17de octubre de 2018) ambas del 21 de septiembre de 2018, notificó a las institucionesbancarias del sector público, sometidas a la supervisión y control de dichoOrganismo, que el Ministerio del Poder Popular de Economía y Finanzas, mediantePunto de Cuenta Nº 052 del 21 de septiembre de 2018, aprobó la cuota de contribuciónque deben efectuar las instituciones bancarias públicas, para los meses de septiembre,octubre, noviembre y diciembre de 2018, el cual será efectuado de forma bimestral, arazón del cero coma ocho (0,8) por mil del promedio de los activos correspondientes alos dos (2) meses anteriores al bimestre que corresponde al pago de las institucionesbancarias públicas, sometidas a la supervisión y control de dicho Ente Supervisor.Dicha Resolución y Circular derogó a la Resolución N° 038.18 y la CircularNº SIB-II-GGR-GNP-09145, ambas del 1 de junio de 2018; asimismo la ResoluciónN° 075.18 del 21 de septiembre de 2018, fue derogada por la Resolución N° 078.18 del17 de octubre de 2018 y modificada la Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-15890 del 21 deseptiembre de 2018, en lo referente al coeficiente asignado promedio de los activos,debido a un error material incurrido en el Artículo 2 de la ResoluciónN° 075.18.

- En Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-15890 del 21 de septiembre de 2018 (Modificada) yResolución Nº 078.18 del 17 de octubre de 2018, notificó a las instituciones bancariasdel sector público, sometidas a la supervisión y control de dicho Organismo, que elMinisterio del Poder Popular de Economía y Finanzas, mediante Punto de CuentaNº 052 del 21 de septiembre de 2018, aprobó la cuota de contribución que debenefectuar las instituciones bancarias públicas, para los meses de septiembre, octubre,noviembre y diciembre de 2018, el cual será efectuado de forma bimestral, a razón delcero cuarenta y cinco (0,45) por mil del promedio de los activos correspondientes a losdos (2) meses anteriores al bimestre que corresponde al pago de las instituciones



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bancarias públicas, sometidas a la supervisión y control de dicho Ente Supervisor, cuyabase de cálculo será: Suma del total del activo de los dos (2) meses anteriores albimestre que corresponde el pago, dividido entre dos (2). Dicha Resolución derogó ala Resolución N° 075.18 del 21 de septiembre de 2018, siendo modificada la CircularNº SIB-II-GGR-GNP-15890, en lo referente al coeficiente asignado promedio de losactivos.

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el Banco efectuó aportes a laSuperintendencia por Bs. 237.082.897, de acuerdo a lo establecido en las Resoluciones yCirculares emitidas por el Organismo Supervisor para el semestre finalizado en esa fecha.

Mediante Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-20577 del 28 de diciembre de 2018, laSuperintendencia informó al Banco que de acuerdo al planteamiento efectuado en lacomunicación PRE/VPEGFC/O/2018-000239 del 18 de diciembre de 2018, en función a loestablecido en el Artículo 168 de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, enconcordancia con lo estipulado en la Resolución N° 078.18 del 17 de octubre de 2018,referidos al pago de la contribución que deben efectuar las instituciones bancarias públicas,en la cual solicitó una excepción regulatoria en la base de cálculo de la cuotacorrespondiente al primer bimestre del año 2019; al respecto una vez evaluados losargumentos expuestos y verificada la incidencia que tendría la modificación de la base decálculo del citado aporte en la gestión operativa del Banco y en la ejecución presupuestariade este Organismo Supervisor, considera viable otorgar una excepción regulatoria a loestablecido en el Artículo 2 de la Resolución N° 078.18 del 17 de octubre de 2018, paradeterminar la base de cálculo del aporte atinente al primer bimestre del año 2019; por tantose deducirá del activo total de los meses de noviembre y diciembre de 2018, el valor enlibros de las inversiones en títulos valores denominadas en moneda extranjera registradasen las subcuentas contables N° 122.03.2 “Bonos y obligaciones de la deuda públicanacional – Bono Venezuela Soberano Internacional 2036”; N° 123.0.1 “Bonos yobligaciones de la deuda pública nacional – Obligaciones emitidas en dólares pagaderos enbolívares (Pagaré) y N° 124.01.2.03 “Otros certificados de depósitos en moneda extranjera- Colocaciones en el BCV”.

La Superintendencia mediante la Resolución Nº 109.17 del 31 de octubre de 2017,relativa a las Normas que Regulan el Pago de la Cuota de Contribución que debenefectuar las Instituciones sometidas a la supervisión y control de dicho Organismo y laCircular Nº SIB-II-GGR-GNP-22911 del 31 de octubre de 2017, recibida por el Banco el11 de enero de 2018, notificó a las instituciones bancarias, que el Ministerio del PoderPopular de Economía y Finanzas, mediante Punto de Cuenta Nº 105 del 6 de octubre de2017, aprobó la cuota de contribución que deben efectuar las Instituciones BancariasPúblicas, para el primer semestre de 2018, correspondiente al cero coma seis (0,6) pormil del promedio de los activos correspondientes al ejercicio semestral inmediatoanterior de las instituciones bancarias públicas, sometidas a la supervisión y control deeste Ente Supervisor, cuya base de cálculo será determinada conforme al total activospromedio del último cierre del semestre, es decir la base de cálculo será: Total Activonoviembre 2017 + Total Activo diciembre 2017, dividido entre dos. Durante elsemestre finalizado el 30 de junio de 2018, el Banco efectuó aportes a la Superintendencia



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por Bs. 175.616, de acuerdo a lo establecido en la Resolución Nº 109.17 del 31 de octubrede 2017.

e. Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios (FOGADE)

El Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios (en adelante FOGADE), es uninstituto autónomo con personalidad jurídica y patrimonio propio, cuyo objetivo principales garantizar los fondos captados del público en moneda nacional por las InstitucionesFinancieras hasta por un importe máximo de Bs. 0,3 y ejercer la función de liquidador deestas instituciones y sus empresas relacionadas, conforme a lo dispuesto en la Ley deInstituciones del Sector Bancario.

La Ley de Instituciones del Sector Bancario establece que las instituciones del sectorbancario de naturaleza privada deberán efectuar aportes mensuales al Fondo de ProtecciónSocial de los Depósitos Bancarios la cual será de no menos del cero coma setenta y cincopor ciento (0,75%) del total de los depósitos del público que estas instituciones tenganpara el cierre de cada semestre inmediatamente anterior a la fecha de pago, y se pagarámediante primas mensuales equivalentes cada una de ellas a un sexto (1/6) de dichoporcentaje. Asimismo, la citada Ley estipula que el BCV, el Banco de DesarrolloEconómico y Social de Venezuela (en adelante BANDES), así como las institucionesbancarias del sector público y las instituciones bancarias creadas por el Estado que actúenen el sistema micro financiero, no estarán obligados al pago del aporte especial aFOGADE, razón por la cual el Banco para los semestres finalizados el 31 de diciembre y30 de junio de 2018, no efectuó pagos por este concepto.

f. Aspectos Relevantes

Decretos de Estado de Excepción y Emergencia Económica dictados por el EjecutivoNacional.

Desde enero de 2016 ha estado vigente en el territorio nacional, el Estado de Excepción yEmergencia Económica, de acuerdo a diversos Decretos dictados por el EjecutivoNacional, los cuales han sido prorrogados cada sesenta (60) días, todo ello basado, en lascircunstancias extraordinarias en el ámbito social, económico y político que afectan elorden constitucional, la paz social, la seguridad de la Nación, las instituciones públicas y alos ciudadanos y ciudadanas habitantes de la República, a fin de que el EjecutivoNacional adopte las medidas urgentes, contundentes, excepcionales y necesarias, paraasegurar a la población el disfrute pleno de sus derechos, preservar el orden interno, elacceso oportuno a bienes, servicios, alimentos, medicinas y otros productos esencialespara la vida. La última prórroga de dicho Decreto fue el publicado en Gaceta OficialOrdinaria Nº 41.485 del 19 de septiembre de 2018, el mismo estará vigente a partir del 18de septiembre de 2018. Algunas de las medidas excepcionales son las siguientes:

1. Establecer las regulaciones excepcionales y transitorias necesarias para garantizar elimpulso de los motores agroalimentario, de producción y distribución de los rubrosconsiderados como estratégicos para la satisfacción de necesidades de los habitantes dela República.



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2. Dictar medidas extraordinarias que permitan a la autoridad monetaria nacional agilizary garantizar a la ciudadanía la importación, distribución y disponibilidad oportuna delas monedas y billetes de curso legal en la República Bolivariana de Venezuela.

3. Dictar medidas que permitan la incorporación al sistema económico nacional decriptoactivos a partir de instrumentos que generen seguridad sobre la base delaprovechamiento nacional de las materias primas, recursos minerales e hidrocarburosde la República y su aplicación productiva en el corto plazo al mejoramiento de lascondiciones económicas del país y el desarrollo nacional.

4. Aprobar y suscribir contratos de interés público y sus enmiendas, para la obtención derecursos financieros, asesorías técnicas o aprovechamiento de recursos estratégicospara el desarrollo económico del País, sin sometimiento a autorizaciones oaprobaciones de otros Poderes Públicos.

5. Conformar estructuras organizativas que garanticen a nuestro pueblo y al sectorproductivo público y privado el expedito y justo acceso al sistema cambiario queimpulsa el Estado venezolano y dictar regulaciones contundentes, transitorias yexcepcionales que impidan las campañas de desestabilización y distorsión a laeconomía, impulsadas por factores nacionales y foráneos a través del sistema detecnología de la informática y el ciberespacio.

6. Conformar estructuras organizativas y dictar regulaciones transitorias y excepcionales,para la realización de los procedimientos que garanticen la oportuna, eficiente yequitativa producción y distribución de alimentos, materias primas, productos einsumos del sector agroproductivo, industrial, agroalimentario, farmacéutico, dehigiene personal y aseo del hogar.

7. Establecer mecanismos especiales de supervisión, control y seguimiento, de procura,obtención y suministro de la materia prima, producción de los rubros esenciales,fijación de precios, comercialización y distribución de los productos estratégicosnecesarios para la agroproducción, alimentación, salud, aseo e higiene personal.

8. Activar, potenciar y optimizar el funcionamiento de un Sistema de Determinación deCostos, Rendimiento y Precios Justos, combatiendo el lucro exorbitante en detrimentodel acceso a los bienes y servicios fundamentales asociado a los rubros estratégicos quedetermine el Ejecutivo Nacional.

9. Dictar un marco regulatorio transitorio y excepcional que permita, a través de la bancapública y privada, el financiamiento de proyectos del sector agroindustrial para eldesarrollo de un nuevo esquema productivo, bajo las líneas de acción emanadas de laGran Misión Abastecimiento Soberano.

10. Implementar políticas integrales que garanticen la evaluación, seguimiento, control,protección y resguardo de los productos, bienes y servicios del sistema agroindustrialnacional; así como, el de producción, almacenamiento, distribución y comercializaciónde alimentos, fármacos, productos de higiene personal, aseo del hogar y del sistemaeléctrico nacional.



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11. Generar mecanismos que viabilicen la cooperación de los entes públicos, privados ydel Poder Popular, en función de ampliar los canales de distribución oportuna dealimentos y fármacos, priorizando la atención de niños, niñas, adolescentes y adultosmayores, e incorporando las instancias del Gobierno Local y Regional.

12. Establecer rubros prioritarios para las compras del Estado, o categorías de éstos, y laasignación directa de divisas para su adquisición, en aras de satisfacer las necesidadesmás urgentes de la población y la reactivación del aparato productivo nacional.

13. Dictar los lineamientos que correspondan en materia de procura nacional ointernacional de bienes o suministros esenciales para garantizar la salud, laalimentación y el sostenimiento de servicios públicos esenciales, tales como serviciosdomiciliarios, de salud, educación y seguridad ciudadana, en todo el territorio nacional,en el marco de acuerdos comerciales o de cooperación que favorezcan a la República,mediante la aplicación excepcional de mecanismos expeditos de selección decontratistas y su ulterior contratación, que garanticen además la racionalidad ytransparencia de tales contrataciones.

Decretos emitidos por el Ejecutivo Nacional relacionados con beneficios de índolelaboral.

El Ejecutivo Nacional ha dictado una serie de Decretos, en los cuales ha efectuadoincrementos relacionados con beneficios de índole laboral, al 31 de diciembre y 30 dejunio de 2018, así como de inamovilidad laboral, los decretos vigentes son:


Salario mínimo:

- Decreto Nº 3.601 publicado en las Gacetas Oficial ExtraordinariaNº 6.403 y Ordinaria Nº 41.472 ambas del 31 de agosto de 2018, vigente a partir del1 de septiembre de 2018, en el cual se estableció en Bs. 1.800 el salario mínimonacional mensual obligatorio, en todo el territorio nacional.

- Anuncio de Ejecutivo Nacional, vigente a partir del 1 de diciembre de 2018, en elcual se estableció en Bs. 4.500 el salario mínimo nacional mensual obligatorio, entodo el territorio nacional (Nota 29).

Cestaticket:

- Decreto Nº 3.602 publicado en las Gacetas Oficial ExtraordinariaNº 6.403 y Ordinaria Nº 41.472 ambas del 31 de agosto de 2018, vigente a partir del1 de septiembre de 2018, en el cual se estableció como mínimo en Bs. 180 elbeneficio de alimentación mensual.

- Anuncio del Ejecutivo Nacional, vigente a partir del 1 de diciembre de 2018, en elcual se estableció como mínimo en Bs. 450 el beneficio de alimentación mensual(Nota 29).



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Inamovilidad laboral

- Decreto Nº 3.708 publicado en las Gacetas Oficial ExtraordinariaNº 6.419 y Ordinaria Nº 41.554 ambas del 28 de diciembre de 2018, vigente a partirde su publicación, en el cual se estableció la inamovilidad laboral de lastrabajadoras y trabajadores del sector público y privado regidos por el Decreto conRango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica del Trabajo, los Trabajadores y lasTrabajadoras, por un lapso de dos (2) años contados a partir de la entrada envigencia de este Decreto, a fin de proteger el derecho al trabajo como procesofundamental que permite la promoción de la prosperidad, el bienestar del pueblo yla construcción de una sociedad justa y amante de la paz.


Salario mínimo: Decreto Nº 3.478 publicado en las Gacetas Oficial ExtraordinariaNº 6.383 y Ordinaria Nº 41.423 ambas del 20 de junio de 2018, vigente a partir del 16de junio de 2018, en el cual se estableció en Bs. 30 el salario mínimo nacional mensualobligatorio, en todo el territorio nacional, asimismo en el Artículo 2 del citado Decretose fijó en Bs. 22,50 el salario mínimo mensual para los y las adolescentes aprendices.

Cestaticket:

a. Decreto Nº 3.301 emitido por el Ejecutivo Nacional, publicado en Gaceta OficialOrdinaria Nº 41.351 del 1 de marzo de 2018, vigente a partir de su publicación, enel cual se estableció como mínimo en 61 U.T. por día, a razón de 30 días por mes, elbeneficio de alimentación.

b. Providencia Administrativa SNAT 2018/0120 emitida por el Servicio Nacional deAdministración Tributaria (SENIAT), vigente a partir de su publicación, en la cualestableció el valor de la Unidad Tributaria en Bs. 0,012.

Escala General de Sueldos para Funcionarias y Funcionarios Públicos de Carrera dela Administración Pública Nacional y Tabulador General Salarial para las Obreras ylos Obreros que participan en el proceso social de trabajo en la AdministraciónPública Nacional: Decretos Nº 3.479 y Nº 3.480 publicados en las Gacetas OficialExtraordinaria Nº 6.383 y Ordinaria Nº 41.423 ambas del 20 de junio de 2018, vigentesa partir del 16 de junio de 2018.

Ley Constitucional Contra la Guerra Económica para la Racionalidad y Uniformidad enla Adquisición de Bienes, Servicios y Obras Públicas - Administración Pública.

En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.318 del 11 de enero de 2018, la Asamblea NacionalConstituyente, publicó la Ley Constitucional Contra la Guerra Económica para laRacionalidad y Uniformidad en la Adquisición de Bienes, Servicios y Obras Públicas,dicha Ley tiene como objetivo el establecimiento de normas básicas de conducta para laAdministración Pública, en todos sus niveles, que promuevan la honestidad, participación,celeridad, eficiencia y transparencia en los procesos de adquisición y contratación debienes, servicios y obras públicas, asimismo facilita los mecanismos de control de tales



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procesos, y estimula la participación equilibrada de todos los agentes económicos en lainversión y justa distribución de recursos destinados a las compras públicas. Lasdisposiciones de esta Ley Constitucional serán aplicadas de forma preferente por laadministración pública nacional, estadal y municipal.

Providencias relativas a reajuste de la Unidad Tributaria

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el ServicioNacional Integrado de Administración Aduanera y Tributaria (SENIAT), realizó lossiguientes incrementos a la Unidad Tributaria (U.T.):

Nº Fecha Nº Fecha Anterior Bs. Actual Bs.

SNAT/2018/0017 01/03/2018 Ordinaria Nº 41.351 01/03/2018 0,0030 0,0050SNAT/2018/0028 30/04/2018 Ordinaria Nº 41.388 02/05/2018 0,0050 0,0085

SNAT/2018/0120 20/06/2018Extraordinaria Nº 6.383 /

Ordinaria 41.42420/06/2018 -21/06/2018 0,0085 0,0120

SNAT/2018/0129 03/09/2018 Ordinaria Nº 41.479 11/09/2018 0,0120 17,0000

Gaceta Oficial Valor de la Unidad Tributaria (U.T.)Providencia

Decreto Nº 3.196 del 8 de diciembre de 2017, emitido por el Ejecutivo Nacional relativo ala autorización para la creación de la Superintendencia de los Criptoactivos yActividades conexas Venezolana; Compra/venta de activos financieros, aplicación, uso ydesarrollo de tecnologías Blockchain (cadena de bloques), minería, desarrollo de nuevascriptomonedas; Decretos N° 3.353 y Nº 3.355 ambos del 9 de abril de 2018, emitidos porel Ejecutivo Nacional, mediante el cual se autoriza la creación de la empresa del EstadoTesorería de Criptoactivos de Venezuela, S.A. y se crea la Superintendencia deCriptoactivos de Venezuela y Actividades Conexas Venezolana (SUPCACVEN).

En Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 6.346 del 8 de diciembre de 2017, el EjecutivoNacional dictó el Decreto Nº 3.196, vigente a partir de su publicación, mediante el cual seautorizó la creación de la Superintendencia de los Criptoactivos y Actividades Conexasvenezolana como servicio desconcentrado sin personalidad jurídica, administrado,supervisado e integrado a la Vicepresidencia de la República. Dicho Decreto tiene porobjeto, establecer dentro de las políticas del desarrollo integral de la Nación y de maneralícita, las condiciones regulatorias previstas en el Código Civil Venezolano lacompra/venta de activos financieros, aplicación, uso y desarrollo de tecnologíasBlockchain (cadena de bloques), minería, desarrollo de nuevas criptomonedas en el país,con la finalidad de apostar por una economía capaz de mantener la cohesión social y laestabilidad política.

Esta criptomoneda venezolana el “PETRO”, se trata de Petróleo Venezolano cotizado enla cesta OPEP, así como otros commodities, entre ellos el oro, diamante, coltán y el gas.Cada unidad de PETRO tendrá como respaldo físico, un contrato compra-venta por un(01) barril de petróleo de la cesta de crudo venezolano o cualquier commodities quedecida la Nación. Posteriormente en Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 6.371 y OrdinariaNº 41.373 ambas del 9 de abril de 2018, el Ejecutivo Nacional publicó el DecretoN° 3.353, emitido por el Ejecutivo Nacional, mediante el cual se autoriza la creación de laempresa del Estado Tesorería de Criptoactivos de Venezuela, S.A., con personalidadjurídica y patrimonio propio, distinto e independiente del Fisco Nacional, adscrita a la



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Vicepresidencia de la República Bolivariana de Venezuela y el Decreto N° 3.355,mediante el cual se crea la Superintendencia de Criptoactivos de Venezuela y ActividadesConexas Venezolana (SUPCACVEN), como servicio desconcentrado sin personalidadjurídica, administrado, supervisado e integrado a la Vicepresidencia de la RepúblicaBolivariana de Venezuela, con capacidad de gestión presupuestaria, administrativa yfinanciera sobre los recursos que le correspondan.

Prórroga otorgada para la declaración del Aporte al Fondo Nacional para el Desarrollodel Deporte, la Actividad Física y la Educación Física.

En Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.378 del 16 de abril de 2018, el Ministerio del PoderPopular para la Juventud y el Deporte publicó una Resolución mediante la cual seprorrogó por sesenta (60) días continuos, a partir del 1 de mayo de 2018, el lapso para ladeclaración del Aporte al Fondo Nacional para el Desarrollo del Deporte, la ActividadFísica y la Educación Física, provenientes de las empresas y otras organizaciones públicasy privadas que realicen actividades económicas en el país con fines de lucro, sometidas atal obligación. Asimismo prorrogó por veinticinco (25) días continuos a partir del 1 demayo de 2018, el lapso para pagar al Fondo Nacional para el Desarrollo del Deporte, laActividad Física y la Educación Física, a todas las empresas u otras organizacionespúblicas o privadas que hayan cumplido con su obligación de declarar para el 30 de abrilde 2018; para aquellas empresas u otras organizaciones públicas o privadas que hayandecidido pagar de conformidad con lo contenido en el Artículo 52 del Reglamento ParcialNº 1 de la Ley Orgánica de Deporte, Actividad Física y Educación Física, la presenteprórroga aplica únicamente a la primera porción del pago; en consecuencia, las demásporciones deberán pagarse de conformidad con el Artículo 52 (Nota 19).

Decretos de Reconversión Monetaria dictados por el Ejecutivo Nacional; Resolucionesemitidas por el BCV relativas a las “Normas que rigen el proceso de ReconversiónMonetaria”; Circular N° SIB-II-GGR-GNP-13260 del 8 de agosto de 2018, emitida porla Superintendencia relativa al proceso de Reconversión Monetaria y ResoluciónN° 18-11-01 del 29 de noviembre de 2018, emitida por el BCV relativa a la circulación debilletes del cono monetario.

En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.366 del 22 de marzo de 2018, el Ejecutivo Nacional,publicó los Decretos Nº 3.332 y Nº 24 de esa misma fecha, vigentes a partir de supublicación, en el marco del Estado de Excepción y de Emergencia Económica, medianteel cual se decreta la Reconversión Monetaria, estableciéndose que, a partir del 4 de juniode 2018, se reexpresa la unidad del sistema monetario de la República Bolivariana deVenezuela, en el equivalente a mil bolívares (Bs. 1.000) actuales. El BCV en ejercicio desus competencias, regulará mediante Regulaciones de su Directorio todo lo concernienteal redondeo que se aplicará como consecuencia de la citada reexpresión. Asimismo, elBCV mediante Resolución Nº 18-03-01 del 27 de marzo de 2018, emitió las “Normas querigen el proceso de Reconversión Monetaria”, publicada en Gaceta Oficial OrdinariaNº 41.387 del 30 de abril de 2018, vigente a partir de su publicación, cuyo objeto esregular los aspectos relacionados con el proceso de reconversión monetaria, establecidoen los Decretos N° 3.332 y N° 24 en el marco del Estado de Excepción y de EmergenciaEconómica relacionados con la Reconversión Monetaria.



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Posteriormente el Ejecutivo Nacional mediante los Decretos Nº 3.445 y Nº 25 ambos del1 de junio de 2018, publicados en Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 6.379 de esa mismafecha, vigentes a partir de su publicación, en el marco del Estado de Excepción y deEmergencia Económica, difirió al 4 de agosto de 2018, la oportunidad en que deberáreexpresarse la unidad del sistema monetario de la República Bolivariana de Venezuela,en los términos establecidos en el Decreto N° 3.332 y el Decreto Nº 24 en el Marco delEstado de Excepción y de Emergencia Económica, mediante el cual se decreta laReconversión Monetaria.

Consecutivamente en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.446 del 25 de julio de 2018, elEjecutivo Nacional publicó los Decretos N° 3.548 y Nº 54, en el marco del Estado deExcepción y de Emergencia Económica, vigentes a partir de su publicación, mediante elcual se establece que, a partir del 20 de agosto de 2018, se reexpresa la unidad del sistemamonetario de la República Bolivariana de Venezuela, en el equivalente a cien milbolívares (Bs. 100.000) actuales. El bolívar resultante de esta reconversión, continuarárepresentándose con el símbolo “Bs.”, siendo divisible en cien (100) céntimos, enconsecuencia, todo importe expresado en moneda nacional antes de la citada fecha, deberáser convertido a la nueva unidad, dividiendo entre cien mil (100.000).

Asimismo el BCV mediante Resolución N° 18-07-02 del 31 de julio de 2018, emitió las“Normas que rigen el proceso de Reconversión Monetaria”, publicada en Gaceta OficialOrdinaria Nº 41.460 del 14 de agosto de 2018, vigente a partir de su publicación, cuyoobjeto es regular los aspectos relacionados con el proceso de reconversión monetaria,establecido en los Decretos N° 3.548 y N° 54, en el marco del Estado de Excepción y deEmergencia Económica relacionados con la Reconversión Monetaria, al respecto seseñala:

- Artículo 11: Las publicaciones realizadas a partir del 20 de agosto de 2018 que tengancontenido estadístico, de naturaleza contable o similar, podrán incluir unaleyenda o referencia en la cual se indique que los importes o valoresmonetarios están expresados en la nueva escala monetaria; debiéndosetener en cuenta, que importes o valores monetarios contenidos enpublicaciones previas al 20 de agosto de 2018, están expresados en laescala que estará vigente hasta el 19 de agosto de 2018, la cual erasuperior.

En caso de que se requiera efectuar alguna comparación de informaciónestadística o similar, y a los fines de uniformar la misma, se debe dividirentre cien mil (100.000) los importes o valores monetarios contenidos enpublicaciones previas al 20 de agosto de 2018, o bien, multiplicar por cienmil (100.000) aquellos contenidos en las publicaciones realizadas a partirdel 20 de agosto de 2018.



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- Artículo 14: La preparación y presentación de los estados financieros correspondientesa ejercicios concluidos antes del 20 de agosto de 2018, cuya aprobaciónse efectúe con posterioridad a dicha fecha, deberá realizarse en bolívaresactuales. A los efectos de comparación con ejercicios posteriores, lossaldos contables de dichos estados financieros se convertirán conforme alo dispuesto en el Artículo 1° del Decreto N° 54 en el marco del Estadode Excepción y de Emergencia Económica mediante el cual se decreta lanueva reexpresión de la unidad monetaria nacional para la ReconversiónMonetaria y su vigencia.

Los saldos de auxiliares y cuentas de contabilidad correspondientes aejercidos concluidos antes del 20 de agosto de 2018, deberán serconvertidos a Bolívares Soberanos con la finalidad de ser utilizados comosaldos iniciales para los siguientes períodos. Los estados financierosreferentes a cierres contables finalizados a partir del 20 de agosto de 2018deberán ser preparados y presentados en Bolívares Soberanos, al igualque cualquier información comparativa.

Dicha Resolución derogó la Resolución N° 18-03-01 del 27 de marzo de 2018, publicadaen la Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.387 del 30 de abril de 2018, relativa a las “Normasque rigen el proceso de Reconversión Monetaria”.

De igual forma la Superintendencia en Circular N° SIB-II-GGR-GNP-13260 del 8 deagosto de 2018, informó a las instituciones bancarias la modificación del Manual deContabilidad para Instituciones Bancarias, referente a los registros contables que sederiven de la ejecución del proceso de Reconversión Monetaria; en virtud de la entrada envigencia de los Decretos N° 3.548 y Nº 3.332 del 25 de julio y 22 de marzo de 2018,respectivamente, asimismo indicó que para dar cumplimiento a lo definido en el CapítuloV de dicho Manual, en cuanto a la presentación de los estados financieros auditadossemestrales con el dictamen del auditor externo y sus respectivas notas, que debenpresentar a ese Organismo Supervisor; solamente en los correspondientes al cierresemestral del ejercicio económico en el cual se lleva a cabo la nueva reexpresión de launidad del sistema monetario, producto del Proceso de Reconversión Monetaria, colocaráque a los únicos efectos de su comparación y presentación las cifras correspondientes alcierre del semestre inmediatamente anterior al relativo al que se efectúo la ReconversiónMonetaria, fueron convertidas a bolívares soberanos. Todo ello; manteniendo el formatode presentación allí mostrado, con la debida identificación de cada semestre.

El BCV mediante Resolución Nº 18-11-01 del 29 de noviembre de 2018, establece que losbilletes del cono monetario precedente emitidos con denominaciones iguales y superioresa mil bolívares (Bs. 1.000), circularán hasta el 3 de diciembre de 2018, simultáneamentecon las representativas de la unidad monetaria reexpresada, fecha hasta la cualconservaran su poder liberatorio, por lo que tales especies monetarias no serán deobligatoria recepción a efecto de la liberación de obligaciones pecuniarias conposterioridad a dicha fecha. Asimismo, los billetes y las monedas metálicas emitidos porel BCV pertenecientes al viejo cono monetario, podrán ser depositados ante las



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instituciones bancarias del sistema financiero nacional hasta las dieciocho (18) horas deldía 5 de diciembre de 2018, a efectos de su acreditación en cuentas en tales instituciones.

Decreto Constituyente que reforma el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley deImpuesto a las Grandes Transacciones Financieras

En Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.396 de fecha 21 de agosto de 2018, fue publicadola Reforma del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Impuesto a las GrandesTransacciones Financieras, emitido por la Asamblea Nacional Constituyente, vigente apartir del 1 de septiembre de 2018, en el cual se modifica el Artículo 13, el cual señala:

La alícuota de este impuesto podrá ser modificada por el Ejecutivo Nacional y estarácomprendida de un límite mínimo de 0% hasta un máximo de 2%; hasta tanto el EjecutivoNacional establezca la alícuota de este impuesto, está se fija en 1%, a partir de lapublicación en la Gaceta Oficial.

Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-08480 del 22 de mayo de 2018, relativa al aumento de losmontos diarios para realizar pagos con tarjetas de débito y crédito en los puntos deventa; así como para las transferencias bancarias.

La Superintendencia mediante la Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-08480 del 22 de mayo de2018, instruyó a las instituciones bancarias a incrementar los límites diarios quemantenga, según sus políticas internas, para realizar pagos con tarjetas de débito y créditoa través de los puntos de ventas; así como, para las transferencias (envío y recepción defondos) realizadas entre cuentas de personas naturales y jurídicas que sean sus clientes,indistintamente del instrumento de captación que posean, el aumento acordado tambiéndebe ser aplicado a las operaciones interbancarias.

Resolución Nº 030.18 del 2 de mayo de 2018, relativa a las “Normas que regulan el tratopreferencial en las operaciones activas y pasivas realizadas por las institucionesbancarias” y Circular SIB-II-GGR-GNP-10202 del 18 de junio de 2018, relativa aldiferimiento de los Artículos Nº 10 y 12 de la Resolución Nº 030.18 del 2 de mayo de2018, ambas emitidas por la Superintendencia.

La Superintendencia mediante la Resolución Nº 030.18 del 2 de mayo de 2018, dictó las“Normas que regulan el trato preferencial en las operaciones activas y pasivas realizadaspor las instituciones bancarias”, vigente a partir de su publicación en la extranet bancaria(3 de mayo de 2018), el objeto de esta Resolución es establecer los criterios paradeterminar el trato preferencial dado a las personas naturales y jurídicas por lasinstituciones, en sus operaciones activas y pasivas, en cuanto a plazos, tasas de interés,falta de garantías u otra causa. En este sentido, las instituciones bancarias no podrán dar alas personas naturales o jurídicas un trato preferencial en operaciones activas y/o pasivasen perjuicio de los intereses particulares, del interés general o del beneficio propio de lainstitución bancaria, de sus accionistas, directores, presidentes, vicepresidentes,representantes legales, o quienes ocupen cargos de administración o dirección, consejeros,asesores, consultores, tesoreros, comisarios, auditores internos o externos, gerentes deárea, secretarios de la junta directiva o cargos similares. Posteriormente laSuperintendencia en Circular SIB-II-GGR-GNP-10202 del 18 de junio de 2018, difirió el



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cumplimiento de lo dispuesto en los Artículos Nº 10 y 12 de la Resolución Nº 030.18 del2 de mayo de 2018, concerniente a los lapsos de remisión de la información, así como, deadecuación de las Normas a la fecha de su emisión. Al respecto el Banco, al 31 dediciembre de 2018, se encuentra realizando las gestiones y ajustes correspondientes paraadecuarse a la Resolución Nº 030.18 vigente desde su publicación en la extranet,estimando culminar su adecuación durante el año 2019.

Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-00837 del 17 de enero de 2018, relativa al establecimientode las disposiciones y requisitos que deben considerar las instituciones bancarias para laapertura de cuentas a las personas que sean beneficiarias del Sistema de Misiones yGrandes Misiones o Programas Sociales impulsados por el Ejecutivo Nacional.

En Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-00837 del 17 de enero de 2018, la Superintendenciaindicó a las instituciones bancarias el establecimiento de las disposiciones y requisitos quedeben considerar para la apertura de cuentas a las personas que sean beneficiarias delSistema de Misiones y Grandes Misiones o Programas Sociales impulsados por elEjecutivo Nacional, todo ello enmarcado en lo establecido en la Resolución Nº 119.10 del9 de marzo de 2010, contentiva de las “Normas relativas a la Administración yFiscalización de Riesgos relacionados con los delitos de Legitimación de Capitales yFinanciamiento al Terrorismo aplicables a las instituciones reguladas por laSuperintendencia” y a las Circulares (Nota 29).

Resoluciones conjuntas de los Ministerios del Poder Popular de Planificación y deEconomía y Finanzas relativas al valor de la Unidad para el Cálculo Aritmético delUmbral Máximo y Mínimo para Contrataciones Públicas; uso de la Unidad para elCálculo Aritmético del Umbral Máximo y Mínimo, para el establecimiento de los montosrelativos al manejo de Caja Chica, y uso de la Unidad para el Cálculo Aritmético delUmbral Máximo y Mínimo, para el cálculo de Viáticos.

En Gacetas Oficial Extraordinaria N° 6.360 y Ordinaria Nº del 19 de enero de 2018,fueron publicadas tres resoluciones conjuntas de los Ministerios del Poder Popular dePlanificación y de Economía y Finanzas, vigentes a partir de su publicación, mediante lascuales:

1. Se fija el valor de la Unidad para el Cálculo Aritmético del Umbral Máximo y Mínimopara Contrataciones Públicas.

2. Se dispone el uso de la Unidad para el Cálculo Aritmético del Umbral Máximo yMínimo, para el establecimiento de los montos relativos al manejo de Caja Chica.

3. Se dispone el uso de la Unidad para el Cálculo Aritmético del Umbral Máximo yMínimo, para el cálculo de Viáticos.

En Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.497 del 5 de octubre de 2018, se fijó el valor de laUnidad para el Cálculo Aritmético del Umbral Máximo y Mínimo (UCAU) enBs. 8 vigente desde el 5 de octubre de 2018 hasta el 20 de enero de 2019 (Nota 29).



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Normas relativas a las tasas y contribuciones que deben cancelar las personas sometidasal control de la Superintendencia Nacional de Valores.

En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.313 del 4 de enero de 2018, el Ministerio del PoderPopular de Economía y Finanzas y la Superintendencia Nacional de Valores(SUNAVAL), publicaron la Providencia mediante la cual se dictan las “Normas relativasa las tasas y contribuciones que deben cancelar las personas sometidas al control de laSuperintendencia Nacional de Valores”, vigente a partir de su publicación, dichacontribución anual estará destinada al financiamiento, pago del mantenimiento, mejora deservicios técnicos y de su operatividad, desarrollo profesional y académico de su personaly demás actividades que se considere necesario; dicha Providencia derogó las Normasrelativas a las tasas y contribuciones que deben cancelar las personas sometidas al controlde la Superintendencia Nacional de Valores, contenidas en la Resolución N° 121 del 11de julio de 2011, publicada en la Gaceta Oficial Ordinaria N° 39.720 de fecha 25 de juliode 2011.

Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-02177 del 8 de febrero de 2018, emitida por laSuperintendencia relativa a la declaración jurada sobre el origen y destino de los fondosderivados de las operaciones cambiarias al menudeo.

En Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-02177 del 8 de febrero de 2018, la Superintendenciainformó a las instituciones bancarias que las operaciones que constituyan la compra dedivisas deberán requerir a los vendedores, la declaración jurada sobre el origen derecursos, la cual deberá ser adjuntada a los expedientes que se lleven al efecto y contenercomo mínimo la constancia de que no está incurso en investigaciones por presuntasviolaciones de la normativa cambiaria, ni ha sido sancionado por la violación de ésta; queson ciertos y fehacientes los documentos suministrados, con ocasión de la operación deventa de divisas, sin menoscabo de aplicación de las medidas de administración yfiscalización de los riesgos relacionados con los delitos de legitimación de capitales yfinanciamiento al terrorismo, previstas en Resolución Nº 119.10 (Derogada por laResolución N° 083.18 del 1 de noviembre de 2018, publicada en Gaceta Oficial OrdinariaN° 41.566 del 17 de enero de 2019) (Nota 29).

Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-02178 del 8 de febrero de 2018, emitida por laSuperintendencia relativa a la prohibición de destinar fondos provenientes de créditospara la adquisición de divisas.

La Superintendencia en Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-02178 del 8 de febrero de 2018, envirtud del Convenio Cambiario Nº 39 (Vigente hasta el 7 de septiembre de 2018)publicado en la Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.329 del 26 de enero de 2018, se instruye alas instituciones bancarias que las operaciones que se efectúen a través del Sistema deTipo de Cambio Complementario Flotante de Mercado (DICOM), que tengan como fin laadquisición de divisas por parte de personas naturales o jurídicas, no podrán ser realizadoscon fondos provenientes del otorgamiento de créditos o financiamientos de ningún tipo.Asimismo, se prohíbe cualquier estipulación o práctica que obligue al cliente y/o usuario acomprometer las divisas adquiridas en el Sistema de Tipo de Cambio Complementario



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2DO. BORRADOR

Flotante de Mercado (DICOM) en garantía o como colateral de alguna operacióncrediticia.

Decreto N° 3.547 emitido por el Ejecutivo Nacional, mediante el cual se exonera hasta el31 de diciembre de 2019, el pago del Impuesto de Importación y Tasa por determinacióndel régimen aduanero.

En Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.446 del 25 de julio de 2018, el Ejecutivo Nacionalpublicó el Decreto N° 3.547, vigente a partir de su publicación, mediante el cual seexonera hasta el 31 de diciembre de 2019, el pago del Impuesto de Importación y Tasapor determinación del régimen aduanero, a las importaciones definitivas de bienesmuebles corporales, nuevos o con una obsolescencia no mayor a tres (3) años, en cuantosea aplicable, realizadas por los órganos y entes de la Administración Pública Nacional,así como las realizadas con recursos propios, por las personas naturales o jurídicas,destinados a la industria manufacturera o constitutivos de insumos, materia prima,repuestos, consumibles y rotables, equipos, herramientas y maquinarias para la agriculturay agroindustria, no producidos en el país o con producción insuficiente, conforme a la ley.Asimismo se exonera hasta el 31 de diciembre de 2018, del pago del Impuesto deImportación y Tasa por determinación del régimen aduanero, en los términos ycondiciones previstos en este Decreto, a las importaciones definitivas de productoselaborados de los sectores textiles; calzados; alimentos; lubricantes y sus derivados;productos para el aseo personal y para la higiene y limpieza del hogar, y medicamentos,realizadas por los órganos y entes de la Administración Pública Nacional, así como lasrealizadas con recursos propios por las personas naturales o jurídicas, no producidos en elpaís o con producción insuficiente, conforme a la ley.

Las exoneraciones establecidas en los Artículos 1 y 2 de este Decreto, sólo seráprocedente una vez que los Ministerios del Poder Popular con competencia en materia deindustria y producción nacional; de economía y finanzas; para la agricultura productiva ytierras; de salud; y, para la alimentación respectivamente, emitan pronunciamientofavorable, previa la solicitud realizada por aquella persona que quiera beneficiarse de laexoneración, indicando que tales bienes y sus respectivas cantidades se corresponden conla naturaleza y alcance de este Decreto.

Carteras de Créditos Dirigidas Año 2018

- Turismo

Resolución Nº 004 del 13 de abril de 2018, emitida por el Ministerio del PoderPopular para el Turismo, mediante el cual se establecen el porcentaje mínimoobligatorio de la cartera de créditos para el sector turismo año 2018.

En Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.393 del 9 de mayo de 2018, fue publicada laResolución Nº 004 del 13 de abril de 2018, emitida por el Ministerio del PoderPopular para el Turismo, vigente a partir de su publicación, mediante el cual seestablece que los bancos universales destinarán para el año 2018, el 5,25%calculado sobre el saldo de cierre de la cartera de crédito bruta del año 2017, para elfinanciamiento de las operaciones y proyectos de carácter turístico. A los fines de



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2DO. BORRADOR

evaluar el cumplimiento por parte de la banca universal del porcentaje mínimoanual del año 2018, los montos otorgados para el financiamiento de las operacionesy proyectos de carácter turístico, deberán ajustarse al siguiente cronograma:1.) 2,50% al 30 de junio de 2018 y 2.) 5,25% al 31 de diciembre de 2018.

Los bancos universales destinarán de forma exclusiva, el porcentaje mínimocalculado sobre el saldo de cierre de la cartera bruta del año 2017, a las operacionesde financiamiento indicadas en el Artículo 17 del Decreto con Rango, Valor yFuerza de Ley de Inversiones Turísticas y del Crédito para el Sector Turismo, asícomo cualquier otra actividad y servicio que el Ministerio del Poder Popular para elTurismo previo estudio considere de interés primordial para el desarrollo delturismo nacional.

Circular Nº SIB-II-CCD-GGR-GNP-11236 del 3 de julio de 2018, relativa a las"Condiciones para Créditos dirigidos a Beneficiarios Especiales de la Cartera deCrédito del Sector Turismo" y al cumplimiento de las Resoluciones Nº 003 y Nº 005de fechas 22 de marzo y 17 de abril de 2018, emitidas por el Ministerio del PoderPopular para el Turismo correspondientes a las "Condiciones para Créditosdirigidos a Beneficiarios Especiales de la Cartera de Crédito del Sector Turismo".

La Superintendencia mediante Circular Nº SIB-II-CCD-GGR-GNP-11236 del 3 dejulio de 2018, relativa a las "Condiciones para Créditos dirigidos a BeneficiariosEspeciales de la Cartera de Crédito del Sector Turismo", en atención a lasResoluciones Nº 003 y Nº 005 de fechas 22 de marzo y 17 de abril de 2018,emitidas por el Ministerio del Poder Popular para el Turismo, publicadas en GacetasOficiales Ordinarias Nº 41.372 y Nº 41.382 de fechas 6 y 23 de abril de 2018, dondese establecen los "Requisitos Técnicos y Legales para la Tramitación de laFactibilidad Socio Técnica y de Conformidad Turística en todo el TerritorioNacional" y se fija el monto límite de crédito a solicitar por parte de losEmprendedores, Pequeños y Medianos Prestadores de Servicios Turísticos,Organizaciones Socioproductivos y Beneficiarios Especiales objetos deMicrocréditos. Al respecto se instruyó a las Instituciones Bancarias a darcumplimiento a lo planteado en las citadas Resoluciones.

- Agrícola

Resolución Nº 030/2018 del Ministerio del Poder Popular para la AgriculturaProductiva y Tierras, Resolución DM/Nº 060/2018 del Ministerio del Poder Popularde Economía y Finanzas, Resolución DM/Nº 002/2018 del Ministerio del PoderPopular de Pesca y Acuicultura y Resolución DM/Nº 2018 del Ministerio del PoderPopular para la Agricultura Urbana, todas ellas del 22 de mayo de 2018.

En Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.410 del 1 de junio de 2018, fue publicada laResolución Nº 030/2018 del Ministerio del Poder Popular para la AgriculturaProductiva y Tierras, Resolución DM/Nº 060/2018 del Ministerio del Poder Popular deEconomía y Finanzas, Resolución DM/Nº 002/2018 del Ministerio del Poder Popularde Pesca y Acuicultura y Resolución DM/Nº 2018 del Ministerio del Poder Popularpara la Agricultura Urbana, todas ellas del 22 de mayo de 2018, vigentes a partir de su



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publicación, mediante la cual se establecen las bases, condiciones, términos yporcentaje mínimo obligatorio de la cartera de créditos, destinada al sector agrariodurante el ciclo productivo abril 2018 - marzo 2019, que cada una de las entidades dela banca universal y banca comercial, en proceso de transformación tanto públicascomo privadas, lo cual redundará en mejores condiciones financieras o crediticias parapotenciar la soberanía y seguridad agroalimentaria. Dicha Resolución derogó laResolución Nº 020/2017 del Ministerio del Poder Popular para la AgriculturaProductiva y Tierras, Resolución DM/Nº/ 2017 del Ministerio del Poder Popular deEconomía y Finanzas, Resolución DM/Nº 017/2017 del Ministerio del Poder Popularde Pesca y Acuicultura y Resolución DM/Nº 016/2017 del Ministerio del PoderPopular para la Agricultura Urbana, todas ellas del 25 de abril de 2017, publicadas enGaceta Oficial Ordinaria N° 41.137 de esa misma fecha.

Los recursos de la cartera de créditos agraria deberán destinarse a operaciones definanciamiento que tengan como objeto la producción primaria de los rubrosestratégicos identificados en esta Resolución. El Parágrafo Tercero del Artículo 4 dedicha Resolución conjunta señala que los bancos universales, así como los bancoscomerciales que se encuentren en proceso de transformación ante la Superintendencia,tanto públicos como privados, podrán financiar las actividades, bienes y/o serviciosasociados a la producción de rubros agrícolas no contemplados en la presenteResolución; sin embargo, dichos financiamientos no serán considerados como parte delcumplimiento de la Cartera de Créditos Agraria.

Durante la vigencia de esta Resolución, los financiamientos sujetos a la Cartera deCréditos Agraria, deberán cumplir los siguientes porcentajes, atendiendo a lossiguientes subsectores y programas:

Grupo Sector

Porcentajes (%) mínimos

para cálculo mensual de la

cartera de crédito agraria Plazos

1 Vegetal (Corto plazo) 61,00% (Mínimo) Hasta 1 año2 Vegetal (Mediano y Largo plazo) 5,00% (Máximo) Hasta 3 años3 Rumiantes 10,00% (Máximo) Hasta 1 año4 Avícola y Porcinos 10,00% (Máximo) De 1 a hasta 3 años5 Pesca y Acuicultura 5,00% (Máximo) De 1 a hasta 3 años6 Mecanización 8,00% (Máximo) Hasta 2 años

7

Programa Cajas Rurales (Según Artículo 9 delDecreto Gran Misión para el AbastecimientoSoberano) 1,00% (Máximo)

Total 100,00%

El Artículo 6 de la Resolución Conjunta señala que para calcular el monto mensual dela Cartera de Crédito Agraria, cada banco universal, o banco comercial que seencuentre en proceso de transformación ante la Superintendencia, tanto público comoprivado, aplicará al monto de cierre de su cartera de créditos bruta del trimestreinmediatamente anterior, los siguientes porcentajes: a.) Abril 2018: 18%; b.) Mayo2018: 23%; c.) Junio 2018: 28%; d.) Julio 2018: 20%; e.) Agosto 2018: 24%;f.) Septiembre 2018: 28%; g.) Octubre 2018: 18%; h.) Noviembre 2018: 21%;i.) Diciembre 2018: 25%; j.) Enero 2019: 14%; k.) Febrero 2019: 16% yl.) Marzo 2019: 19 %.



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2DO. BORRADOR

El Artículo 7 de la Resolución Conjunta indica que de conformidad con el últimoaparte del Artículo 38 del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica deSeguridad y Soberanía Agroalimentaria, la banca pública podrá obligar a losbeneficiarios de la cartera de créditos agraria, a arrimar, al menos un volumen de laproducción equivalente al monto de crédito recibido, a los silos, almacenes, centros deacopio o agroindustrias que determine el Ministerio del Poder Popular para laAgricultura Productiva y Tierras.

La Resolución Conjunta en el Artículo 8 establece que los bancos universales, asícomo los bancos comerciales que se encuentren en proceso de transformación ante laSuperintendencia, tanto públicos como privados, deberán otorgar un mínimo de 1% delcierre de la cartera bruta de créditos del semestre inmediatamente anterior, a loscréditos de la cartera microempresarial para los rubros estratégicos previstos en elArtículo 4 de la presente Resolución, así como a las actividades de apoyo relacionadascon los mismos; los financiamientos otorgados mediante la cartera microempresarialserán contabilizados a la cartera de créditos microempresarial.

En cuanto a las colocaciones autorizadas en el Artículo 10 de la Resolución Conjuntase establece que a efectos de alcanzar el monto mínimo indicado en el Artículo 6, losbancos universales, así como los bancos comerciales que se encuentren en proceso detransformación ante la Superintendencia, tanto públicos como privados, que nocumplieran con el porcentaje fijado, podrán mediante acuerdos, colocar recursos en labanca pública o en el Fondo para el Desarrollo Agrario Socialista (FONDAS), FondoPesquero y Acuícola de Venezuela (FONPESCA), Corporación Venezolana para laAgricultura Urbana y Periurbana (CVAUP) o en cualquier otro fondo nacional públicode financiamiento del Sector Agrario, previa aprobación del Ministro del PoderPopular competente según el sector, siempre que dichas operaciones garanticen laconcesión de créditos en los términos y condiciones fijadas en esta ResoluciónConjunta. Los recursos colocados conforme Artículo 10, que no sean otorgadosdirectamente a través de créditos agrarios, podrán ser reintegrados a solicitud delbanco, una vez corregido el déficit en la cartera agraria que motivó la colocación, peroen ningún caso antes del vencimiento del instrumento financiero acordado entre laspartes. El Estado establecerá un régimen especial para garantizar la recuperación de losrecursos financieros aportados por las entidades de la banca universal y bancacomercial, en proceso de transformación, tanto públicas como privadas, bajo elesquema antes referido.

El Artículo 13 de la Resolución Conjunta señala que de conformidad con lo dispuestoen el Artículo 10 del Decreto N° 6.219 con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Créditopara el Sector Agrario, el porcentaje de la Cartera Agrícola que se destinará a laprestación de los servicios a los que se refiere el presente Artículo, es el 0,5% de losdesembolsos efectuados durante cada mes, el cual será imputable a los respectivoscréditos y por lo tanto, será financiado en los mismos términos y condicionesestablecidas para cada operación crediticia, siendo los recursos transferidosmensualmente los primeros cinco (5) días de cada mes al Fondo Especial EzequielZamora.



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- Resolución N° 021.18 del 5 de abril 2018, contentiva de las “Normas relativas a lascaracterísticas y clasificación de riesgo del sistema microfinanciero y de las pequeñasy medianas empresas”.

Las instituciones bancarias deben destinar un 3% de su cartera de créditos bruta alcierre del ejercicio económico semestral anterior a microcréditos o a colocaciones enaquellas instituciones destinadas a crear, estimular, promover y desarrollar el sistemamicrofinanciero y microempresarial del país. La Superintendencia el 5 de abril de2018, emitió la Resolución Nº 021.18 contentiva de las “Normas relativas a lascaracterísticas y clasificación de riesgo del sistema microfinanciero y de las pequeñas ymedianas empresas”, vigente a partir de su emisión, el objeto de esta Resolución esestablecer las características y la clasificación de riesgo de los sectores del sistemamicrofinanciero y las pequeñas y medianas empresas. Asimismo, establece que losbancos universales deberán destinar su cartera de créditos bruta de microcrédito de lasiguiente manera:

a.) 40% máximo para el financiamiento de las actividades de comercialización.b.) 40% máximo para prestación de servicios (Transporte público para rutas urbanas y

troncales; Servicios comunales, sociales y personales).c.) 20% mínimo en las demás actividades, tales como transformación y producción

industrial, agrícola, unidades productoras mixtas y artesanal, entre otros.

Adicionalmente, podrán otorgar financiamientos a través de tarjetas de créditoúnicamente a los usuarios del sistema microfinanciero que ya posean microcréditos enla institución bancaria, y no podrán otorgar tarjetas de crédito complementarias oadicionales a las correspondientes al titular.

Los bancos universales podrán computar para el cumplimiento de la cartera crediticiaque deben destinar al otorgamiento de microcréditos, los financiamientos otorgados através de los otros instrumentos de financiamiento, siempre y cuando las institucionesbancarias demuestren que es un crédito concedido a los usuarios del sistemamicrofinanciero, que es destinado a actividades de producción, comercialización oservicios, cuya fuente principal de pago lo constituya el conjunto de ingresos dirigidosa dichas actividades; así como, el buen uso de los fondos. Dicha Resolución deroga laResolución Nº 109.15 correspondientes a las “Normas relativas a las características yclasificación de riesgo del sistema microfinanciero y de las pequeñas y medianasempresas”, publicada en Gaceta Oficial Ordinaria Nº 40.780 del 3 noviembre de 2015.

- Manufactura

Resolución Nº DM 064 del 31 de mayo de 2018 bases, condiciones, términos yporcentajes mínimos obligatorios de la Cartera de Crédito dirigida al sectormanufacturero, por parte de la banca universal y la banca comercial durante elEjercicio Económico Financiero 2018.

En Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.438 del 12 de julio de 2018, el Ministerio delPoder Popular de Economía y Finanzas, publicó la Resolución Nº DM 064 del 31 de



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2DO. BORRADOR

mayo de 2018, vigente a partir de su publicación, mediante la cual se fijan las bases,condiciones, términos y porcentajes mínimos obligatorios de la Cartera de Créditodirigida al sector manufacturero, por parte de la banca universal y la bancacomercial durante el Ejercicio Económico Financiero 2018. Al respecto en elArtículo 2 de la citada Resolución se señala que los bancos universales, tantopúblicos como privados de conformidad con la normativa aplicable, durante lavigencia de esta Resolución, destinarán un monto no menor al 30% sobre el cierrede la cartera de crédito bruta al cierre del año anterior, para el financiamiento de lasactividades vinculadas directamente al proceso productivo de las operaciones yproyectos de carácter manufacturero, así como aquellas actividades consideradas decarácter estratégico previstas en esta Resolución.

El cumplimiento obligatorio del porcentaje indicado en el Artículo 2, deberá para elejercicio económico financiero 2018 ajustarse al siguiente cronograma: 1.) 20% al30 de septiembre de 2018 y 2.) 30% al 31 de diciembre de 2018.

Asimismo, a los efectos del cumplimiento de la cartera manufacturera prevista en elArtículo 2, se deberá destinar del total del monto de los financiamientos a otorgar,un porcentaje no menor del 40% a las Pequeñas y Medianas Industrias, EmpresasConjuntas, Empresas Mixtas o Empresas de Propiedad Social Indirecta, y unporcentaje máximo del 60% para el financiamiento a otras Industrias. DichaResolución deroga la Resolución dictada por el Ministerio del Poder Popular deEconomía y Finanzas Nº DM 040 del 21 de marzo de 2017, publicada en la GacetaOficial Ordinaria N° 41.118, de la misma fecha.

Resolución Nº 17-05-02 del 25 de mayo de 2017 dictada por el BCV, relativa a tasade interés por operaciones crediticias que destinen al sector manufacturero.

En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.158 del 25 de mayo de 2017, fue publicada laResolución Nº 17-05-02 de esa misma fecha dictada por el BCV, vigente a partir desu publicación, se establece que los bancos universales, así como los bancoscomerciales en proceso de trasformación ante la Superintendencia, no podrán cobrarpor las operaciones crediticias que destinen al sector manufacturero, una tasa deinterés anual superior al dieciocho por ciento (18%); asimismo no podrán cobrar porlas operaciones crediticias que destinen a las Pequeñas y Medianas Industrias, a lasEmpresas de Propiedad Social Indirecta, así como a las Empresas Conjuntas, conocasión de la actividad manufacturera, una tasa de intereses anual superior alnoventa por ciento (90%) de la tasa de intereses indicada en esta Resolución. DichaResolución fue derogada por la Resolución Nº 19-01-06 del 30 de enero 2019,publicada Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.575 de esa misma fecha (Nota 29).

- Hipotecaria

La normativa vigente en materia de cartera de créditos hipotecaria dirigida es lasiguiente:

Resolución S/N, emitida por el Ministerio del Poder Popular para Hábitat y Vivienda,relativa a las condiciones de financiamiento que regirán el otorgamiento de créditopara la adquisición, autoconstrucción, ampliación o mejoras de vivienda principal con



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2DO. BORRADOR

recursos provenientes de los fondos regulados por el Decreto con Rango, Valor yFuerza de Ley del Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat y, con recursosprovenientes de los fondos que al efecto cree, administre o especifique el ÓrganoSuperior del Sistema Nacional de Vivienda y Hábitat, publicada en Gaceta OficialOrdinaria Nº 41.525 del 15 de noviembre de 2018, vigente a partir de su publicación.Dicha Resolución derogó la Resolución Nº 110 del 11 de octubre de 2017, publicadaen Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.267 del 30 de octubre de 2017.

De acuerdo a lo establecido en los Artículos 5 y 6 de la citada Resolución los plazos ymontos máximos de financiamiento para vivienda principal que se otorgue con losrecursos establecidos son los siguientes:

Monto máximoOperación y/o actividad del crédito Bs. Plazos

Adquisición de vivienda principal 800.000,00 No excederá de 35 años

Autoconstrucción de vivienda principal 600.000,00 No excederá de 25 años

Ampliación de vivienda principal 450.000,00 No excederá de 20 años

Mejoras de vivienda prinicpal 350.000,00 No excederá de 15 años

Resolución Nº 110 del 11 de octubre de 2017, emitida por el Ministerio del PoderPopular para Hábitat y Vivienda relativa a las condiciones de financiamiento queregirán el otorgamiento de crédito para la adquisición, autoconstrucción, ampliación ymejoras de vivienda principal, publicada en Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.267 del30 de octubre de 2017, vigente a partir de su publicación.

Decreto Nº 2.721, publicado en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.095 del 14 de febrerode 2017, dictado por la Presidencia de la República, vigente a partir de supublicación, mediante el cual se establece que la cartera de crédito bruta anual, quecon carácter obligatorio deben colocar con recursos propios las instituciones delsector bancario, se destinará un veinte por ciento (20%) a la concesión de créditoshipotecarios para la construcción, adquisición y autoconstrucción, mejoras yampliación de vivienda principal.

Dicho porcentaje se distribuirá por las instituciones del sector bancario, atendiendo alos siguientes parámetros y a la Resolución que al efecto dicte el Ministerio del PoderPopular con competencia en materia de Hábitat y Vivienda:

1.) 65% destinados a créditos hipotecarios para la construcción de viviendaprincipal. Las instituciones del sector bancario deben cumplir con ladistribución de este porcentaje, en los términos que establezca el Ministerio delPoder Popular con competencia en materia de Hábitat y Vivienda.

2.) 30% destinados a créditos hipotecarios para la adquisición de viviendaprincipal. Dicho porcentaje deberá atender a grupos familiares con ingresosmensuales entre uno (1) y veinte (20) salarios mínimos; igualmente dentro deeste porcentaje deberán garantizar el financiamiento de adquisición de lasviviendas que se construyan con esta fuente de recursos.

3.) 5% destinados a créditos hipotecarios para la autoconstrucción, mejoras yampliación de vivienda principal.



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2DO. BORRADOR

Resoluciones Nº 046 y Nº 043 del 22 y 5 de febrero de 2016, respectivamente,emitidas por el Ministerio del Poder Popular para Hábitat y Vivienda,publicadas en las Gacetas Oficiales Ordinarias Nº 40.868 y N° 40.853 del 14 demarzo y 22 de febrero de 2016, respectivamente, vigentes a partir de supublicación, en las cuales se establecen que los créditos para adquisición devivienda principal que se otorguen en el marco del plan 0800-MIHOGAR, conrecursos de la cartera de crédito que con carácter obligatorio deben colocaranualmente las instituciones del sector bancario, serán concedidos a familiascuyos ingresos estén comprendidos entre tres (3) salarios mínimos y hastaveinte (20) salarios mínimos. Asimismo, se establecen los parámetros para ladistribución del 25% de la Cartera Hipotecaria Obligatoria, destinado a créditosa corto plazo para la construcción de viviendas, que deberán cumplir lasinstituciones del sector bancario, de acuerdo a los montos y tipologíaestablecidos por el Programa 0800-MIHOGAR. Dicho porcentaje se destinaráal otorgamiento de créditos a corto plazo para la construcción de viviendas porparte de las instituciones del sector bancario, dentro de los parámetrosestablecidos en la Resolución Nº 046.

- Segmentación de Cartera de Créditos Dirigida: Hipotecaria – Turismo – Manufactura– Agrícola y Microcrédito.

En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.177 del 21 de junio de 2017, el Ejecutivo Nacionaldictó el Decreto Nº 2.930 del 21 de junio de 2017, vigente a partir de su publicación,mediante el cual se instruye a la Banca Pública, a destinar el cuarenta y cinco porciento (45%) de cada una de sus carteras crediticias, dirigidas a mujeres uorganizaciones donde haya participación de mujeres con iniciativas productiva.

- Resolución N° 017.18 del 12 de marzo 2018, contentiva de las “Normas relativas alotorgamiento de créditos a beneficiarios enmarcados en los programas y misionesimpulsadas por el Ejecutivo Nacional”.

La Superintendencia el 12 de marzo de 2018, emitió la Resolución Nº 017.18contentiva de las “Normas relativas al otorgamiento de créditos a beneficiariosenmarcados en los programas y misiones impulsadas por el Ejecutivo Nacional”,vigente a partir de su emisión, el objeto de esta Resolución es establecer el régimenespecial que deben considerar las instituciones bancarias en cuanto a los requisitos deinformación, documentación y constitución de provisiones para la cobertura de riesgode los créditos destinados a las personas registradas en los programas y misionesimpulsadas por el Ejecutivo Nacional, a los fines de permitir el acceso de los grupospoblacionales de menores ingresos a los servicios financieros, logrando así contribuiren el mejoramiento de la calidad de vida y bienestar del colectivo, lo que coadyuva aincentivar y fortalecer la producción nacional y aumentar los niveles de socializacióndel país.



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2DO. BORRADOR

Decreto N° 67 en el marco del Estado de Excepción y de Emergencia Económica,mediante el cual se establece la alícuota impositiva general a aplicarse en el ejerciciofiscal restante del 2018 y todo el ejercicio fiscal 2019.

En Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.395 de fecha 17 de agosto de 2018, fue publicadoel Decreto N° 3.584 dictado por el Ejecutivo Nacional, vigente a partir del 1 deseptiembre de 2018, mediante el cual se establece que la alícuota impositiva general aaplicarse en el Ejercicio Fiscal restante del 2018 y todo el Ejercicio Fiscal 2019, se fija endieciséis por ciento (16%).

Modificaciones del Manual de Contabilidad para Instituciones Bancarias, OtrasInstituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo

La Superintendencia mediante Circulares N° SIB-II-GGR-GNP-11808 yNº SIB-II-GGR-GNP-13260 del 16 de julio y 8 de agosto de 2018, respectivamente,informó a las instituciones bancarias la modificación del Manual de Contabilidad paraInstituciones Bancarias, referente a los registros contables que se deriven de laejecución del proceso de Reconversión Monetaria; en virtud de la entrada en vigenciadel Decreto Nº 3.332 del 22 de marzo de 2018, publicado en la Gaceta OficialOrdinaria Nº 41.366 de esa misma fecha, mediante el que se dictó el Decreto Nº 24 enel Marco del Estado de Excepción y de Emergencia económica, a través del cual sedetermina la Reconversión Monetaria, a partir del 4 de junio de 2018; en consonanciacon lo instituido en el Decreto Nº 3.548 del 25 de julio de 2018, publicado en la GacetaOficial Ordinaria Nº 41.446 de esa misma fecha, donde se asienta el Decreto Nº 54,que establece la nueva reexpresión de la unidad monetaria nacional para laReconversión Monetaria y se establece su vigencia partir del 20 de agosto de 2018.

Decreto N° 3.007 Exoneración del pago del Impuesto Sobre la Renta a losenriquecimientos obtenidos producto de los Bonos emitidos por el Banco de DesarrolloEconómico y Social de Venezuela (BANDES).

En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.204 del 1 de agosto de 2017, el Ejecutivo Nacional,publicó el Decreto Nº 3.007, mediante el cual se exonera del pago del Impuesto sobre laRenta (ISLR), en los términos y condiciones previstos en dicho Decreto, a losenriquecimientos obtenidos por los tenedores, personas jurídicas, provenientes de losBonos emitidos por el Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela(BANDES).



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2DO. BORRADOR

Decreto Nº 2.777 del 22 de marzo de 2017 emitido por el Ejecutivo Nacional, relativo acuentas en divisas que deben tener las empresas públicas nacionales y ResoluciónN° 13-07-02 del 25 de julio de 2013, emitida por el BCV relativa a la solicitud deautorización de los Entes del Sector Público distintos a la República a los fines delmantenimiento de fondos en divisas de cualquier naturaleza.

Decreto Nº 2.777 del 22 de marzo de 2017, emitido por el Ejecutivo Nacional relativoa cuentas en divisas que deben tener las empresas públicas nacionales.

En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.119 del 22 de marzo de 2017, fue publicado elDecreto Nº 2.777 dictado por la Presidencia de la República, vigente a partir de supublicación, mediante el cual se establece que las empresas públicas nacionalesdeberán tener sus cuentas en divisas en el Banco Central de Venezuela (BCV) y/o en elBanco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES), por lo que dichasempresas no podrán mantener cuentas en moneda extranjera dentro o fuera del país, enentidades financieras distintas, salvo autorización expresa del Presidente de laRepública, excluyendo a Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA), las empresas filialesa esta y las empresas públicas mixtas a las cuales el Presidente de la República otorguedispensas. Asimismo, se crea el “Fondo Productivo en Divisas”, como apartado derecursos en moneda extranjera que se constituirá como cuenta de orden del tesoro paragarantizar la continuidad, control y transparencia de la ejecución de los montos que loconforman. En un lapso que no exceda de sesenta (60) días, contados a la entrada devigencia de este Decreto, las empresas nacionales públicas deberán efectuar lamigración de los fondos que tuvieran depositados en cuentas bancarias dentro y fueradel país, al BCV y BANDES.

En Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-20455 del 27 de septiembre de 2017, laSuperintendencia solicitó al Banco información sobre las gestiones realizadas para elcumplimiento del Decreto Nº 2.777; al respecto el Banco mediante comunicaciónRef. 12253 Nº 115 del 13 de octubre de 2017, indicó a la Superintendencia que haacompañado ante las instrucciones que cada ente o empresa del estado ha notificadopor escrito, para transferir los saldos que mantienen en su cuenta en moneda extranjerabajo el Decreto 2.777 y Convenio Cambiario Nº 20 (Vigente hasta el 7 de septiembrede 2018) en el Banco, una vez tramitadas por ellos sus nuevas cuentas en BANDES oBCV. Posteriormente la Superintendencia en Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-27600 del 22de diciembre de 2017, indicó al Banco que las observaciones correspondientes, de serel caso, serán notificadas en Oficio aparte. A la fecha de este informe el Banco seencuentra en espera de un pronunciamiento por parte de la Superintendencia, indicandoque mantiene la situación señalada en la comunicación Ref. 12253 Nº 115 del 13 deoctubre de 2017.



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Autorización del Directorio del BCV a los Entes del Sector Público distintos a laRepública a los fines del mantenimiento de fondos en divisas de cualquier naturaleza.

En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 40.215 del 26 de julio de 2013, el BCV publicó laResolución N° 13-07-02 del 25 de julio de 2013, mediante la cual se establece que losEntes del Sector Público distintos a la República, a los cuales se refiere el Artículo 6 dela Ley Orgánica de la Administración Financiera del Sector Público, deberán obtenerautorización del Directorio del BCV, a los fines del mantenimiento de fondos endivisas de cualquier naturaleza, incluidos aquellos que se encomienden enfideicomisos, mandatos y otros encargos de confianza, en los términos previstos en lapresente Resolución; dichos fondos podrán ser mantenidos en cuentas abiertas al efectoen el BCV, en bancos universales del sistema bancario nacional o en institucionesfinancieras del exterior. Dicha Resolución derogó la Resolución N° 09-07-02 del 21de julio de 2009, publicada en la Gaceta Oficial Ordinaria N° 39.225 de la mismafecha.

El Banco a través de la comunicaciones Ref.: 12253 N° 162 y Ref.: 12253 N° 034 del28 de diciembre de 2016 y 15 de marzo de 2017, respectivamente, realizó una consultatécnica a la Superintendencia, relativa a la imposibilidad del BCV de administrar omantener fondos en moneda extranjera provenientes de los contratos de fideicomiso enmoneda extranjera administrados por el fideicomiso de Banco de Venezuela, S.A.,Banco Universal, de las empresas mixtas del sector petrolero Petroboscan, S.A.,Petrowarao, S.A., Boqueron, S.A., Petroperijá, S.A., y Petromonagas, S.A., motivado ala situación de corresponsalía que los bancos del exterior le plantearon al país, razónpor la cual el Banco, a fin de apoyar los Planes de Desarrollos Estratégicos emanadosdel Ejecutivo Nacional, así como también de los propósitos corporativos de PDVSA,creó en el grupo contable Nº 212.12 “Obligaciones por Fideicomisos” cuentas enmoneda extranjera a nombre de cada una de las empresas mixtas”; asimismo consignóinformación correspondiente al domicilio fiscal de estas empresas mixtas, acuerdossuscritos entre el Banco y las mismas para la constitución de fideicomiso y modelo decontrato que regiría dichas operaciones; posteriormente la Superintendencia en OficioN° SIB-IP-GIBPB2-07473 del 21 de abril de 2017, informó al Banco que en atención ala información suministrada en la comunicación Ref.: N° 034 del 15 de marzo de 2017y a la consulta técnica efectuada en el comunicación Ref.: 12253 N° 162 del 28 dediciembre de 2016, no tiene observaciones que formular sobre la contabilización en lasubcuenta Nº 212.12 de las transacciones antes señaladas.

Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos yDecreto de Derogatorio del Régimen Cambiario y sus Ilícitos.

En Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.210 del 30 de diciembre de 2015, fue publicado elDecreto Nº 2.167 “Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Régimen Cambiario ysus Ilícitos”, vigente a partir de su publicación. Este Decreto derogó al publicado en laGaceta Oficial Extraordinaria N° 6.150 del 18 de noviembre de 2014. El Decreto conRango, Valor y Fuerza de Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos, tiene por objetoregular los términos y condiciones en que los órganos y entes con competencia en el



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régimen de administración de divisas, ejercen las atribuciones que le han sido conferidaspor el ordenamiento jurídico, conforme a los convenios cambiarios dictados al efecto, ylos lineamientos para la ejecución de dicha política; así como los parámetrosfundamentales para la participación de las personas naturales y jurídicas, públicas yprivadas, en la adquisición de divisas y los supuestos de hecho que constituyen ilícitos ental materia y sus respectivas sanciones. Dicha Ley fue derogada mediante DecretoDerogatorio del Régimen Cambiarios y sus Ilícitos, dictado por la Asamblea NacionalConstituyente el 2 de agosto de 2018.

En Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.210 del 30 de diciembre de 2015, fue publicado elDecreto Nº 2.167 “Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Régimen Cambiario ysus Ilícitos”, vigente a partir de su publicación. Posteriormente en Gaceta OficialOrdinaria Nº 41.452 del 2 de agosto de 2018, la Asamblea Nacional Constituyente dictó elDecreto de Derogatorio del Régimen Cambiario y sus Ilícitos, vigente a partir de supublicación. Este Decreto tiene por objeto establecer la derogatoria del RégimenCambiario y sus Ilícitos, con el propósito de otorgar a los particulares, tanto personasnaturales como jurídicas, nacionales o extranjeras, las más amplias garantías para eldesempeño de su mejor participación en el modelo de desarrollo socio-económicoproductivo del país; a partir de su entrada en vigencia y sin perjuicio de lo establecido enel Artículo 3 de este Decreto se deroga el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley delRégimen Cambiario y sus Ilícitos; el Artículo 138 del Decreto con Rango, Valor y Fuerzade Ley del Banco Central de Venezuela, en lo que concierne exclusivamente al ilícitoreferido a la actividad de negociación y comercio de divisas en el país; y todas aquellasdisposiciones normativas en cuanto colidan con lo establecido en este DecretoConstituyente (Nota 7). Los aspectos más resaltantes de este Decreto son:

Artículo 3. En virtud de la naturaleza lesiva del patrimonio público de delitos económicosprevistos en los Artículos 21 y 23 del Decreto con Rango, Valor y Fuerza deLey del Régimen Cambiario y sus Ilícitos, y en aras de evitar su impunidad,no se aplicará la excepción de retroactividad de la ley más favorable a loscasos graves ocurridos hasta la fecha de la publicación de este DecretoConstituyente en Gaceta Oficial.

Artículo 4. Las sanciones previstas en los Artículos 21 y 23 del Decreto con Rango, Valory Fuerza de Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos, se rebajarán a sus dosterceras partes, cuando la totalidad de las operaciones realizadas por el mismosujeto activo, no excedan en conjunto de US$ 10.000,00 o su equivalente enotra divisa. Sin menoscabo de las acciones del Estado para resarcir el dañopatrimonial público.

Artículo 5. La responsabilidad civil derivada de los ilícitos cambiarios cometidos hasta lafecha de entrada en vigencia de este Decreto Constituyente, subsiste y seráreclamada por la República Bolivariana de Venezuela a los responsables, deconformidad con lo establecido en el Código Penal y en el Código Civil. A talefecto, la Procuraduría General de la República procederá judicialmente paragarantizar la restitución, la reparación y la indemnización por los daños yperjuicios ocasionados contra el patrimonio público. La Procuraduría Generalde la República procederá a gestionar ante la autoridad judicial,



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administrativa, fiscal e incluso ante personas jurídicas de Derecho privado,tanto en el ámbito nacional como internacional, todo lo referente a larestitución, reparación e indemnización por los daños y perjuicios contra elpatrimonio público ocasionados.

Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores.

En Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.211 del 30 de diciembre de 2015, fue publicado elDecreto Nº 2.176 “Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores”,vigente a partir de su publicación, el cual regula el mercado de valores, integrado por laspersonas naturales y jurídicas que participan de forma directa o indirecta en los procesosde emisión, custodia, inversión, intermediación de títulos valores, así como susactividades conexas o relacionadas, para lo cual se establecen los principios rectores de suorganización y funcionamiento; se exceptúan del ámbito de aplicación de esta ley, lostítulos de deuda pública y los de crédito, emitidos conforme a la Ley del Banco Central deVenezuela, la Ley de Instituciones del Sector Bancario y a Ley del Sistema Nacional deAhorro y Préstamo, así como cualquier título que resulte excluido por disposición expresade alguna ley. De acuerdo a lo establecido en el Artículo 2 del citado Decreto elPresidente de la República, en Consejo de Ministros, podrá suspender las operaciones delmercado de valores, cuando así lo considere conveniente en salvaguarda de la economíadel país.

Decreto Nº 2.174 relativo al Decreto con Rango, Valor y Fuerza de la Ley de Reforma delDecreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica de la Administración Financiera delSector Público.

En Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.210 del 30 de diciembre de 2015, fue publicado elDecreto Nº 2.174 “Decreto con Rango, Valor y Fuerza de la Ley de Reforma del Decretocon Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica de la Administración Financiera del SectorPúblico”, vigente a partir del 1 de enero de 2016. Este Decreto derogó al publicado en laGaceta Oficial Ordinaria N° 40.311 del 9 de diciembre de 2013, el mismo tiene comoobjeto regular la administración financiera del sector público, el sistema de control internoy los aspectos referidos a la coordinación macroeconómica.

Decreto Nº 2.267 del 8 de marzo de 2016 emitido por el Ejecutivo Nacional, mediante elcual se crea la Tarjeta de las Misiones Socialistas para los Hogares de la Patria.

En Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.864, fue publicado el Decreto Nº 2.267 ambos del 8 demarzo de 2016, mediante el cual se crea la Tarjeta de las Misiones Socialistas para losHogares de la Patria, como instrumento de apoyo para garantizar el otorgamiento desubsidios destinados a la alimentación y la salud. Las instituciones del sector financieropúblico deben cumplir con la emisión y distribución de la Tarjeta de las MisionesSocialistas para los Hogares de la Patria, conforme los lineamientos que a tal efecto sedicten.



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Prohibición de realizar y mantener operaciones con bancos y otras entidades, conlicencias bancarias y/o de inversión otorgadas a países, estados o jurisdicciones conregímenes impositivos de baja carga fiscal, sin supervisión o regulación monetaria,bancaria o financiera y con intensa protección al secreto bancario.

En Gaceta Oficial Ordinaria N° 39.447 de fecha 16 de junio de 2010, la Superintendenciaemitió la Resolución Nº 312.10 de esa misma fecha. Esta normativa establece que losBancos y Otras Entidades del País deben abstenerse de efectuar transacciones uoperaciones “Off-shore” con operadores financieros “Off-shore”.

Ley Especial de Protección al Deudor Hipotecario de Vivienda.

En la Gaceta Oficial Ordinaria N° 38.098 del 3 de enero de 2005, fue publicado el Decretode Ley Especial de Protección al Deudor Hipotecario de Vivienda, el cual tiene comoobjetivo establecer un conjunto de normas basados en el derecho de la vivienda digna y ala protección de ésta como contingencia social, establecidos en la Constitución de laRepública Bolivariana de Venezuela, así como en la Ley Orgánica del Sistema deSeguridad Social en lo que atañe a vivienda y habitad, a fin de brindar eficaz protección atodas las personas que poseen o solicitan un crédito hipotecario para la construcción,autoconstrucción, adquisición, ampliación, o remodelación de vivienda; quedan excluidosde la aplicación de esta Ley los préstamos hipotecarios contratados bajo regímenesespeciales que otorguen al deudor mejores condiciones que las establecidas en esta Ley.

Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica de Turismo.

En Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.152 del 18 de noviembre de 2014, fue publicado elDecreto Nº 1.441 “Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica de Turismo”,vigente a partir de su publicación. Este Decreto derogó el Decreto con Rango, Valor yFuerza de Ley Orgánica de Turismo N° 9.044 del 15 de junio de 2012, publicado enGaceta Oficial Extraordinaria N° 6.079 del 15 de junio de 2012, reimpreso por errormaterial en la Gaceta Oficial Ordinaria N° 39.955 del 29 de junio de 2012. Este DecretoLey tiene como finalidad dictar las medidas que garanticen el desarrollo y promoción delturismo como actividad económica de interés nacional, prioritaria para el país, enmarcadaen la estrategia de desarrollo socioproductivo armónico, inclusivo, diversificado ysustentable del Estado.

Decreto N° 1.443 relativo al Decreto con Rango, Valor y Fuerza de la Ley de InversionesTurísticas y del Crédito para el Sector Turismo.

En Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.153 del 18 de noviembre de 2014, fue publicado elDecreto N° 1.443, mediante el cual se dicta el “Decreto con Rango, Valor y Fuerza de laLey de Inversiones Turísticas y del Crédito para el Sector Turismo”, cuyo objeto es deacuerdo a lo establecido en el Artículo 1 promover, fomentar e impulsar el desarrolloturístico sustentable, mediante el otorgamiento oportuno de financiamiento de proyectosturísticos, estableciendo incentivos para los inversionistas, bajo una visión humanista,procurando la diversificación socioeconómica y el equilibrio productivo, con la finalidadde potenciar el sector turismo con criterios de sustentabilidad, desarrollo endógeno,equidad, justicia e inclusión social, quedando sometidas a las disposiciones de este



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Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley, todas las personas naturales o jurídicas querealicen inversiones turísticas dentro del territorio nacional, así como también operacionesde financiamiento que afectan la cartera de crédito del sector turismo y los beneficiariosde la misma; dicho Decreto derogó la Ley de Crédito para el Sector Turismo, publicada enGaceta Oficial Ordinaria Nº 39.251 del 27 de agosto de 2009.

Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Crédito para el Sector Agrario.

En la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 5.890 del 31 de julio de 2008, fue publicado elDecreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Crédito para el Sector Agrario (DecretoNº 6.219), vigente a partir de su publicación, cuyo objeto es fijar las bases que regulan elfinanciamiento otorgado por los bancos universales y los que se encuentren en proceso detransformación, tanto públicos como privados, a través de créditos en el sector agrario, alos fines de promover y fortalecer la soberanía y seguridad agroalimentaria de la Nación.Asimismo este Decreto establece que el Ejecutivo Nacional por órganos de los Ministeriosdel Poder Popular de Economía y Finanzas y para la Agricultura Productiva y Tierras,mediante Resolución Conjunta, fijará dentro del primer mes de cada año, el porcentajemínimo de la cartera de créditos que cada uno de los bancos universales y los que seencuentren en proceso de transformación, tanto públicos como privados, destinará al sectoragrario, el cual en ningún caso podrá exceder del 30% de su cartera de créditos bruta.

Decreto Nº 1.062 relativo al Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Atención alSector Agrario.

En la Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.440 del 25 de junio de 2014, fue publicado elDecreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Atención al Sector Agrario (DecretoNº 1.062), vigente a partir de su publicación, cuyo objeto es según lo establecido en elArtículo 1 establecer las normas que regularán los beneficios, facilidades de pago y lareestructuración de financiamientos agrícolas, a ser concedidos a los deudores y deudorasde créditos destinados a la producción de rubros estratégicos para la seguridad y soberaníaalimentaria, cuyo cumplimiento de pago sea afectado, total o parcialmente, comoconsecuencia de daños causados por factores climáticos meteorológicos, telúricos,biológicos o físicos, que afecten significativamente la producción y la capacidad dedesarrollo de las unidades productivas, a fin de contribuir a la recuperación, ampliación ydiversificación de la producción agrícola, pecuaria, pesquera y acuícola nacional, eimpulsar el desarrollo endógeno del país.

De acuerdo a lo establecido en el Artículo 2 serán beneficiarios y beneficiarias, a losefectos de este Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley, las personas naturales yjurídicas que se dediquen a la producción primaria de alimentos que hubieren recibidofinanciamiento para la siembra, adquisición de insumos, maquinarias, equipos,semovientes, así como la construcción y mejoramiento de infraestructura, reactivación decentros de acopio y capital de trabajo.

Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Crédito para el Sector Manufacturero.

En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 39.904 del 17 de abril de 2012, fue publicado el Decretocon Rango, Valor y Fuerza de Ley de Crédito para el Sector Manufacturero (Decreto



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Nº 8.879), vigente a partir de su publicación, cuyo objeto es fijar las bases que regulan elfinanciamiento otorgado por los bancos universales y los que se encuentren en proceso detransformación, tanto públicos como privados, a través de créditos en el sectormanufacturero, a los fines de coadyuvar al desarrollo del nuevo modelo socioproductivode la Nación. Asimismo este Decreto establece que el Ejecutivo Nacional por órganos delos Ministerios del Poder Popular con competencias en materia de Finanzas e Industrias,mediante Resolución Conjunta, previa opinión de la Superintendencia y del BCV, fijarádentro del primer mes de cada año, los términos, condiciones, plazos y porcentaje mínimoobligatorio de la cartera de créditos que cada uno de los bancos universales, tanto públicoscomo privados, destinará al sector manufacturero, el cual en ningún caso podrá ser menordel 10% de su cartera de créditos bruta del año inmediatamente anterior.

Decreto con Fuerza de Ley de Creación, Estimulo, Promoción y Desarrollo del SistemaMicrofinanciero

En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 37.164 del 22 de marzo de 2001, fue publicado el Decretocon de Ley de Creación, Estimulo, Promoción y Desarrollo del Sistema Microfinanciero(Decreto Nº 1.250), vigente a partir de su publicación. El Decreto Ley tiene por objetocrear, estimular, promocionar y desarrollar el sistema microfinanciero, para atender laeconomía popular y alternativa, a los fines de su incorporación a la dinámica deldesarrollo económico y social.

Decreto Nº 1.424 relativo al Decreto con Rango, Valor y Fuerza de la Ley Orgánica de laAdministración Pública.

En Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 6.147 del 17 de noviembre de 2014, fue publicado elDecreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica de la Administración Pública, el cualtendrá por objeto establecer los principios, bases y lineamientos que rigen la organizacióny el funcionamiento de la Administración Pública; así como regular los compromisos degestión; crear mecanismos para promover la participación popular y el control,seguimiento y evaluación de las políticas, planes y proyectos públicos; y establecer lasnormas básicas sobre los archivos y registros de la Administración Pública. Esta Ley seráaplicable a la Administración Pública Nacional, Estadal y Municipal, quienes deberándesarrollar su contenido dentro del ámbito de sus respectivas competencias. Este Decretoderogó al Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica de la AdministraciónPública, publicado en la Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 5.890 del 31 de julio de 2008,así como todas las disposiciones legales y reglamentarias que colidan con el presenteDecreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgánica.

Decreto Nº 1.440 relativo al Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Sobre el Régimende Jubilaciones y Pensiones de los Trabajadores y las Trabajadoras de la AdministraciónPública Nacional, Estadal y Municipal.

En Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.156 del 19 de noviembre de 2014, fue publicado elDecreto N° 1.440, mediante el cual se dicta el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de LeySobre el Régimen de Jubilaciones y Pensiones de los Trabajadores y las Trabajadoras dela Administración Pública Nacional, Estadal y Municipal, vigente a partir de supublicación. El objeto de este Decreto es regular el derecho a la jubilación y pensión de



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2DO. BORRADOR

los trabajadores de los órganos y entes de la Administración Pública. Dicho Decretoderoga la Ley del Estatuto sobre el Régimen de Jubilaciones y Pensiones de losFuncionarios, Funcionarias, Empleados y Empleadas de la Administración PúblicaNacional de los Estados y de los Municipios, publicada en Gaceta Oficial ExtraordinariaNº 5.976 del 24 de mayo de 2010.

Ley Constitucional sobre la Creación de la Unidad Tributaria Sancionatoria.

En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.305 del 21 de diciembre de 2017, fue publicada la LeyConstitucional dictada por la Asamblea Nacional Constituyente, donde se crea la UnidadTributaria Sancionatoria, vigente a partir de su publicación. El objeto de esta LeyConstitucional es crear una unidad tributaria especial que será utilizada exclusivamentepara determinar el monto de las multas y sanciones pecuniarias, cuya base de cálculo estéprevista en unidades tributarias, en los respectivos instrumentos normativos que lasprevén, es competencia del Ejecutivo Nacional determinar el valor de la UnidadTributaria Sancionatoria y reajustarlo dentro de los primeros días del mes de febrero decada año, en la misma oportunidad que lo haga respecto de la Unidad TributariaOrdinaria.

Ley Constitucional de Inversión Extranjera Productiva.

En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.310 del 29 de diciembre de 2017, la AsambleaNacional Constituyente publicó la Ley Constitucional de Inversión Extranjera Productiva,vigente a partir de su publicación. El objeto de esta Ley es establecer los principios,políticas y procedimientos que regulan las inversiones extranjeras productivas de bienes yservicios, en cualquiera de sus categorías, para alcanzar el desarrollo armónico ysustentable de la Nación, promoviendo un aporte productivo y diverso de origenextranjero, que contribuya a desarrollar las potencialidades productivas existentes en elpaís, a los fines de consolidar un marco que promueva, favorezca y otorgue seguridadjurídica a la inversión, garantice la soberanía económica y contribuya al bienestar delpueblo, de conformidad con la Constitución de la República Bolivariana de Venezuela, lasleyes y el Plan de Desarrollo Económico y Social de la Nación. La legislación especialque regule las inversiones extranjeras en sectores específicos de la economía se aplicarácon preferencia a esta Ley Constitucional, entre ellos, en materia de hidrocarburos,minería, telecomunicaciones y medios de comunicación social. Esta Ley deroga elDecreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Inversiones Extranjeras, publicada en laGaceta Oficial Extraordinaria N° 6.152 del 18 de noviembre de 2014, así como todas lasdisposiciones legales y sublegales que contravengan el contenido de esta LeyConstitucional.

2. Base de Presentación y Resumen de Políticas Importantes de Contabilidada. Política Básica de Contabilidad

Es política del Banco cumplir con los principios de contabilidad de aceptación generalestablecidos por la Superintendencia, para el sistema bancario venezolano, y con lasinstrucciones establecidas y reglamentadas por dicha Superintendencia en su “Manual deContabilidad para Instituciones Bancarias”, y en oficios y resoluciones emitidos alrespecto; en este sentido los estados financieros han sido preparados sobre la base delcosto histórico.



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En los aspectos no previstos por estas disposiciones, deben seguirse los principios decontabilidad de aceptación general en Venezuela, que estuvieron vigentes hasta el 31 dediciembre de 2007 (PCGA-VEN), y en siguiente orden, de forma supletoria loestablecido en los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela parala Grandes Entidades (VEN-NIF GE).

El 5 de abril de 2008, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela,emitió el Boletín de Aplicación de las VEN-NIF N° 0 “Acuerdo Marco para la Adopciónde las Normas Internacionales de Información Financiera”, mediante el cual regula elproceso de adopción y aplicación de las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera a ser incorporadas como principios de contabilidad generalmente aceptadosen Venezuela, para aquellas entidades cuyos períodos económicos se inicien a partir del1° de enero de 2008. Adicionalmente, se derogan los PCGA-VEN, conformados por lasDeclaraciones de Principios Contables y las Publicaciones Técnicas. En marzo de 2011,la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela emitió la Versión N° 5del Boletín de Aplicación de las VEN-NIF N° 0, en el cual indica en su párrafo 10, quelas Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el IASB, para suadopción en Venezuela deberán ser previamente aprobadas y publicadas por elDirectorio Nacional Ampliado de la Federación. Al 31 de diciembre y 30 de junio de2018, las versiones de las VEN-NIF aplicables, son las emitidas en enero de 2017, por elDirectorio Nacional Ampliado de la Federación de Colegios de Contadores Públicos deVenezuela, a través del Boletín de Aplicación de los VEN-NIF N° 8 (Versión 4).

En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 39.637 del 18 de marzo de 2011, fue publicada laResolución N° 648.10, emitida por la Superintendencia mediante la cual se estableció eldiferimiento de la presentación de los estados financieros consolidados o combinadoscon sus notas, así como el dictamen de los auditores externos, correspondientes a loscierres semestrales de acuerdo con las normas VEN-NIF, hasta tanto la Superintendenciaasí lo indique. Adicionalmente, indica que aquellas instituciones que a la fecha deemisión de la presente Resolución hayan preparado sus estados financieros consolidadoso combinados de acuerdo con las normas VEN-NIF, como información complementariaal cierre del semestre finalizado el 31 de diciembre de 2010, podrán presentarlos a laSuperintendencia, sin menoscabo del diferimiento antes indicado.

b. Aprobación de Estados Financieros

El 7 de enero de 2019, la Junta Directiva del Banco aprobó someter a consideración dela Asamblea de Accionistas del Banco, los estados financieros al 31 de diciembre de2018 y por el semestre entonces terminado, los cuales serán presentados a dichaAsamblea de Accionistas, estimándose que sean aprobados sin ninguna modificación.Los estados financieros al 30 de junio de 2018 y por el semestre entonces terminadofueron aprobados en la Asamblea de Accionistas celebrada el 28 de septiembre de 2018.

c. Moneda Funcional y de PresentaciónLos estados financieros son presentados en bolívares, que es la moneda funcional delBanco. Las transacciones en otras divisas distintas al bolívar se consideran denominadasen moneda extranjera.



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2DO. BORRADOR

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, los activos y pasivos monetarios y elpatrimonio de la Sucursal en Curaçao, se convirtieron en bolívares al tipo de cambio decompra vigente al cierre de cada semestre. Asimismo, durante los semestres finalizadosel 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, los ingresos y gastos de la Sucursal enCuraçao, se convirtieron en bolívares al tipo de cambio de compra vigente al cierre decada mes.

d. Principios de ConsolidaciónLos estados financieros consolidados adjuntos incluyen las cuentas de Banco deVenezuela, S.A., Banco Universal y su Sucursal en el Exterior (Banco de Venezuela,S.A., Banco Universal Sucursal Curaçao).

Los activos, pasivos y resultados de la Sucursal en Curaçao, se consolidan con losestados financieros de la Matriz en Venezuela. El capital asignado por el Banco a laSucursal en Curaçao se elimina contra el patrimonio de la Sucursal, así como todas lascuentas con saldos recíprocos. Los estados financieros de la Sucursal en Curaçao seencuentran de acuerdo con normas de presentación establecidas por la Superintendencia.

e. Traducción Monetaria de Estados FinancierosLas cuentas de la Sucursal en Curaçao se llevan en dólares. La moneda funcional de laSucursal en Curaçao es el dólar estadounidense; de acuerdo con lo establecido en latraducción de los estados financieros de una entidad extranjera en la Declaración dePrincipios de Contabilidad Nº 12 “Tratamiento Contable de las Transacciones enMoneda Extranjera y Traducción o Conversión a Moneda Nacional de Operaciones en elExtranjero” (DPC-12), se realizó el siguiente tratamiento contable:

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, todos los activos, pasivos monetarios, nomonetarios y las cuentas de patrimonio se tradujeron a bolívares al tipo de cambio deBs. 636,5846 y Bs. 1,1471 por dólar estadounidense, respectivamente.

Los ingresos y gastos originados por operaciones con terceros para los semestresterminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, se tradujeron a bolívares, al tipode cambio para la compra vigente al cierre de cada mes, tal como se señala acontinuación (en bolívares) por dólar estadounidense:

Desde Hasta Compra Compra

- 0,0334- 0,3519- 0,4935- 0,6883- 0,7980- 1,1471

1,7237 -60,9373 -62,0146 -64,5782 -

151,2609 -636,5846 -

Valor subasta al cierre del mes de Enero

DICOM / Sistema deMercado Cambiario

Valor subasta al cierre del mes de FebreroValor subasta al cierre del mes de MarzoValor subasta al cierre del mes de AbrilValor subasta al cierre del mes de MayoValor subasta al cierre del mes de Junio

Valor subasta al cierre del mes de OctubreValor subasta al cierre del mes de NoviembreValor subasta al cierre del mes de Diciembre

Valor subasta al cierre del mes de JulioValor subasta al cierre del mes de AgostoValor subasta al cierre del mes de Septiembre

Mecanismos permitidos

31 de diciembre

de 2018

30 de junio

de 2018

Tipo de cambio aplicable

Vigencia



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2DO. BORRADOR

f. Disponibilidades

Comprende los activos que por su liquidez son de disponibilidad inmediata; se incluyen,por lo tanto, el efectivo; los depósitos a la vista en el BCV, en otras institucionesfinancieras del país y del exterior; en la oficina matriz y sucursales, así como tambiénaquellos efectos de cobro inmediato.

g. Inversiones en Títulos Valores

Las inversiones en títulos valores se clasifican de acuerdo con la intención para la que seadquieren, y se valúan según su clasificación, como se muestra a continuación:

Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias.Incluye las colocaciones de excedentes en el BCV, obligaciones overnight yobligaciones emitidas por instituciones financieras del país. Igualmente, en estacuenta se registran las inversiones en títulos valores que han sido compradas al BCVbajo compromiso contractual en firme de revenderlos en un plazo y a un precioconvenido; las cuales se contabilizan al valor pactado, manteniéndose este durante lavigencia del contrato.

Se valúan al valor de realización. Para las inversiones en títulos emitidos porinstituciones financieras conforme a la Ley de Instituciones del Sector Bancario ypara los emitidos por el BCV, el valor de realización es su costo o valor nominal, lasganancias o pérdidas se registran a la fecha de la operación.

Los certificados de depósitos afectos a reporto a través del Sistema de Operaciones deMercado Abierto y los títulos valores adquiridos afectos a reporto (Repos) seregistran al valor pactado hasta la vigencia de las operaciones.

Para negociar. Corresponde a inversiones en títulos valores de deuda y de capital,convertibles en efectivo en el corto plazo, es decir en un plazo no mayor a 90 días.Estos títulos valores, independientemente de su vencimiento, deberán sernecesariamente negociados y desincorporados en un lapso que no podrá exceder de90 días desde la fecha de su incorporación a esta cuenta. Se registran a su valorrazonable de mercado, reconociéndose las ganancias o pérdidas no realizadas en elestado de resultado y aplicación del resultado neto.

Si las inversiones en títulos valores para negociar corresponden a instrumentosdenominados en moneda extranjera, en primer lugar se debe obtener el valorrazonable en dicha moneda y luego traducirlo a moneda nacional al tipo de cambiovigente al cierre del ejercicio, para así obtener el valor razonable en moneda nacional.

Disponibles para la venta. Corresponde a inversiones en títulos valores de deuda y decapital, que no pueden incluirse como inversiones para negociar o como inversionesmantenidas hasta su vencimiento, de las cuales se tiene la intención de mantenerlasdisponibles para la venta, o son inversiones en acciones de otras entidades donde elcontrol de propiedad sea menor a 20% y no se tenga influencia significativa en laadministración de la misma.



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2DO. BORRADOR

Estas inversiones no podrán tener un lapso de permanencia en esta cuenta mayor a un(1) año, contado desde la fecha de su incorporación a esta cuenta, a excepción de lasinversiones en títulos valores emitidos y/o avalados por la Nación y a todas aquellasinversiones en títulos de capital en las Sociedades de Garantías Recíprocas, según loestablecido en la Circular N° SBIF-DSB-II-GGTE-GNP-06459, del 4 de mayo de2009 emitida por la Superintendencia.

Si se cotizan en mercados financieros, se valúan al valor razonable de mercado,reconociéndose las ganancias o pérdidas netas no realizadas, en una cuenta separadaformando parte del patrimonio.

Para aquellos títulos de deuda que no se cotizan en los mercados financieros, seconsiderará como valor razonable o valor razonable fácilmente determinable (valorde mercado), el valor presente de los flujos de efectivo futuros que generará lainversión. La tasa de descuento a utilizar para este cálculo será determinada a partirde curvas de rendimiento donde se incluyen el porcentaje de rendimiento actual por elcual se negocian estos títulos en el mercado, o la vigente para otros títulos de deudade naturaleza similar. Para estos títulos se admitirá como valor razonable o valorrazonable fácilmente determinable (valor de mercado) el precio promedio obtenido enBloomberg o cualquier otro sistema similar.

Si se evidencia deterioro permanente en el valor de las inversiones, debe serregistrado en los resultados del ejercicio en el cual ocurren. Cualquier recuperaciónsubsecuente del costo no afecta a la nueva base contable. La recuperación se muestradirecta y separadamente en el Patrimonio mientras no se realicen las inversiones.

Mantenidas hasta su vencimiento. Corresponde a inversiones en títulos valores dedeuda, y que han sido adquiridos con la intención firme y la capacidad demantenerlas hasta su vencimiento; salvo excepción regulatoria de autorización porparte de Superintendencia; o con notificación a la Superintendencia, cuando se tratede títulos de la deuda pública nacional en moneda extranjera emitidos por laRepública o entes descentralizados, que sean vendidos a través del SICAD II, deacuerdo a lo previsto en la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-10025 del 1 de abril de2014; en Aviso Oficial del 10 de febrero de 2015, emitido por el BCV se informó alas Instituciones Operadoras autorizadas para actuar a través del Sistema CambiarioAlternativo de Divisas (SICAD II), que a partir del 12 de febrero de 2015, no seprocesarán cotizaciones de compra y venta de divisas en efectivo o de títulos valoresen moneda extranjera a través del antedicho Sistema.

Se reconocen al costo de adquisición, el cual debe guardar consonancia con el valorde mercado a la fecha de adquisición o compra, ajustado posteriormente, por laamortización de las primas o de los descuentos, la cual es reconocida en el estado deresultado y aplicación del resultado neto.

El deterioro permanente en el valor de la inversión se registra en el estado deresultado y aplicación del resultado neto. Cualquier recuperación subsecuente delcosto no afecta a la nueva base contable.



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2DO. BORRADOR

Disponibilidad restringida. Incluye entre otras, aquellas inversiones adquiridas enoperaciones de reporto, títulos valores que se encuentren bloqueados, congelados ocedidos en garantía, fondos entregados a otra institución en fideicomiso siempre quesu disponibilidad esté restringida; así como también cualquier otro valor cuyadisponibilidad se encuentre restringida.

Para su valuación se consideran los criterios existentes para las inversiones que lesdieron origen, excepto las operaciones de reporto, donde el banco actúa comoreportador, a las cuales se les deberán aplicar los mismos criterios de valuaciónexistentes para las inversiones en títulos valores para negociar.

Otros títulos valores. Se incluyen los fideicomisos de inversión; así como tambiénaquellas inversiones que no han sido incluidas en las categorías anteriores.

En las Inversiones en Obligaciones por Fideicomisos de Inversión, emitidos porInstituciones Financieras, se registran los montos entregados en fideicomiso a otrasinstituciones bancarias, que no tenga ningún tipo de restricción y cuyo activosubyacente sea efectivo o títulos valores; en el caso de ser en títulos valores, deberáajustarse mensualmente dicha inversión siguiendo los parámetros de valoración deacuerdo al tipo de título valor y según la clasificación inicial asignada a la inversión,antes de ser entregada en fideicomiso. Asimismo, se registran en esta cuenta lasinversiones que efectúen las instituciones bancarias en títulos valores que no seencuentren enmarcados en las otras clasificaciones, en los cuales se incluyen aquellosemitidos por instituciones u organismo del Estado para apoyar a los sectoresestratégicos en función de las políticas económicas del país. Estos títulos valores seregistran al costo de adquisición.

Sólo se valorarán aquellos que sean negociables y de acuerdo con las característicasparticulares de cada emisión, en este caso la variación entre el valor razonable alcierre del mes anterior y el valor razonable a la fecha de cierre del mes actual,representa una pérdida o ganancia no realizada y en consecuencia no debe serincluida en los resultados del ejercicio; por lo cual debe presentarse por separadocomo un saldo neto dentro del patrimonio, en la subcuenta Nº 372.01 "Ganancia opérdida no realizada en inversiones en otras obligaciones negociables". Si seevidencia deterioro permanente en el valor de estas inversiones, tal deterioro debe serregistrado en los resultados del ejercicio en el cual ocurren, la recuperación semuestra directa y separadamente en el patrimonio mientras no se realicen lasganancias provenientes de estas inversiones.

Igualmente, se registran en esta cuenta las colocaciones que efectúen las institucionesbancarias de conformidad con lo dispuesto en:

a) La legislación que regula la materia bancaria, específicamente en aquellasinstituciones que tengan por objeto crear, estimular, promover y desarrollar elsistema microfinanciero y microempresarial del país.

b) La Ley que rige la materia de crédito para el Sector Agrícola.

c) La Ley que reglamenta el Sector Turismo.



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2DO. BORRADOR

El Banco considera como valor de mercado el valor de cotización en mercadosfinancieros; así como también considera el valor de mercado similar al valor razonable.Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco utiliza para la valoración de susinversiones en títulos valores, los precios de valores de mercado obtenidos deBloomberg Finance L.P. y mediante la metodología de curva de rendimiento.

Cuando las inversiones en títulos valores están vencidas, se reclasifican conjuntamentecon sus rendimientos a los otros activos, y si transcurridos 30 días desde la fecha de suvencimiento no han sido cobradas, los montos deberán ser provisionados 100%.

Las ganancias o pérdidas por transferencia entre categorías de inversión tienen elsiguiente tratamiento contable:

De títulos valores para negociar a títulos valores disponibles para la venta omantenidos hasta su vencimiento, se calcula el valor razonable al momento de latransferencia y la diferencia con el valor razonable anterior, se registrará en losresultados del ejercicio debido a que la ganancia o pérdida no realizada ya sereconoció en resultados y este tratamiento no se revierte.

De títulos valores disponibles para la venta o mantenidos hasta su vencimiento atítulos valores para negociar, se calcula su valor razonable al momento de latransferencia, y se reconoce inmediatamente en resultados la ganancia o pérdida norealizada a la fecha de la transferencia.

De títulos valores disponibles para la venta a títulos valores mantenidos hasta suvencimiento, se calcula su valor razonable al momento de la transferencia. Laganancia o pérdida no realizada se continúa presentando por separado en elpatrimonio, y se va amortizando durante la vida restante de la inversión.

De títulos valores mantenidos hasta su vencimiento a títulos valores disponibles parala venta, se calcula su valor razonable al momento de la transferencia, la ganancia opérdida no realizada a la fecha de toda transferencia se reconoce, y el saldo neto sepresenta por separado dentro del patrimonio.

Toda transferencia entre las diferentes categorías de inversiones, o cuando se vendan porcircunstancias distintas a las indicadas en el Manual de Contabilidad para InstitucionesBancarias o se reclasifiquen a otra categoría, debe ser autorizada por laSuperintendencia.

La provisión para inversiones en títulos valores se constituye cuando la gerencia delBanco tiene conocimiento de cualquier circunstancia que afecte el valor orecuperabilidad de una inversión. Cuando se considera que la provisión específicaasignada a una inversión se encuentra en exceso, debido a que las circunstancias queoriginaron su constitución han cambiado, debe efectuarse el reverso de dicha provisióncon cargo a los resultados del ejercicio y con autorización previa de la Superintendencia.

La Superintendencia autorizará los canjes, permutas y demás operaciones que involucrencambios de títulos valores o instrumentos financieros expresados en moneda extranjera,



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2DO. BORRADOR

debiendo la institución financiera anexar a la solicitud de autorización los soportes queevidencien el valor razonable de mercado o el valor en libros según corresponda,conjuntamente con la aprobación del comité, entre otros.

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco y suSucursal, no realizaron operaciones de canje.

h. Operaciones de Reporto

El Banco celebra contratos de captación y colocación de recursos a corto plazo mediantela modalidad de operaciones de reporto con el BCV que consisten en la compra o venta,según sea el caso, de títulos valores con el compromiso de revenderlos o recomprarlos altérmino del contrato (plazo y precio convenido). Cuando el Banco actúa comoreportador registra los títulos valores en la subcuenta destinada para las operaciones dereporto, dentro del rubro que corresponda. Al final de cada mes se efectúa la valoraciónde los títulos valores a su valor de mercado y se reconoce en el estado de resultado elefecto correspondiente. Cuando el Banco actúa como reportada se mantendrá elcompromiso en las cuentas de orden. La provisión para posible pérdida por deterioroy/o pérdida por valor de mercado, se determina aplicando los criterios de valuaciónsimilares a los establecidos para los títulos valores, de acuerdo con las normativasestablecidas por la Superintendencia.

i. Cartera de Créditos

La cartera de créditos se muestra a su valor par y los intereses cobrados por anticipadose muestran en el rubro de acumulaciones y otros pasivos.

El Banco mantiene una provisión específica, una genérica y una anticíclica paraincobrabilidad y las pérdidas por créditos incobrables se llevan contra dichasprovisiones.

El Banco efectúa una evaluación trimestral de su cartera de créditos y los créditoscontingentes, con la finalidad de determinar y constituir la provisión específica paraposibles pérdidas para cada crédito, de acuerdo con las normas establecidas en la:

Resolución Nº 009-1197: “Normas Relativas a la Clasificación del Riesgo en laCartera de Créditos y Cálculo de sus Provisiones”, del 28 de noviembre de 1997.

Resolución Nº 010.02 del 24 de enero de 2002: “Normas Relativas a la Clasificacióndel Riesgo en la Cartera de Microcréditos y cálculo de sus Provisiones”.

Resolución N° 332.11 del 22 de diciembre 2011: “Constitución de provisiones paralos créditos o microcréditos otorgados a personas naturales o jurídicas cuyos bienesfueron objeto de medidas de expropiación, ocupación, intervención o deaseguramiento preventivo por parte del estado venezolano”, reimpresa de acuerdo alo establecido en la Resolución Nº 053.12 del 26 de abril de 2012, publicada enGaceta Oficial Ordinaria N° 39.924 del 17 de mayo 2012.



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2DO. BORRADOR

Resolución N° 027.13 del 14 de marzo de 2013: “Condiciones de administración deriesgo para los créditos objeto de reestructuración conforme al Decreto con Rango,Valor y Fuerza de Ley de Atención al Sector Agrario”.

Resolución Nº 028.13 del 18 de marzo de 2013: “Normas relativas al régimenespecial de requisitos de información y constitución de provisiones para la coberturade riesgo de la cartera agrícola”.

Resolución N° 146.13 del 10 de septiembre de 2013: Gaceta Oficial OrdinariaN° 40.247 del 10 de septiembre de 2013, contentiva de las normas relativas a laprovisión anticíclica.

Resolución N° 173.13 del 13 de noviembre 2013: Mediante la cual se extiende elplazo previsto para la aplicación de las medidas de carácter temporal dispuestas en laResolución N° 332.11, publicada en Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.304 del 29 denoviembre 2013.

Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-10151 del 2 de abril de 2014 emitida por laSuperintendencia en alcance de la Resolución Nº 027.13 “Condiciones deadministración de riesgo para los créditos objeto de reestructuración conforme alDecreto con Rango Valor y Fuerza de Ley de Atención al Sector Agrario”; y laResolución Nº 028.13 “Normas relativas al régimen especial de requisitos deinformación y constitución de provisiones para la cobertura de riesgo de la carteraagrícola” emitidas por la Superintendencia el 14 y 18 de marzo de 2013,respectivamente.

Resolución Nº 109.15 y Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-31063 ambas del 24 deseptiembre de 2015, contentiva con las “Normas relativas a las características yclasificación de riesgo del sistema microfinanciero y de las pequeñas y medianasempresas. Dicha Resolución fue derogada por la Superintendencia el 5 de abril 2018con la emisión de la Resolución N° 021.18.

Circular N° SIB-II-GGR-GNP-21051 del 30 de junio de 2015, relativa a la aplicaciónindefinida de las medidas de carácter temporal dispuestas en la Resolución N° 332.11del 22 de diciembre de 2011.

Circular N° SIB-IP-GIBPB2-17811 del 24 de agosto de 2017, relativa a la excepciónotorgada al Banco para el otorgamiento de créditos con requisitos mínimos, para lareconstrucción de los comercios en los estados Aragua, Táchira, Miranda, Zulia,Carabobo, Lara y Barinas que quedaron afectados entre los meses de junio y julio de2017, por acciones vandálicas.

Resolución N° 017.18 del 12 de marzo de 2018, contentiva de las normas relativas alotorgamiento de créditos a beneficiarios enmarcados en los programas y misionesimpulsadas por el Ejecutivo Nacional.

Resolución N° 021.18 del 5 de abril 2018, contentiva de las Normas relativas a lascaracterísticas y clasificación de riesgo del sistema microfinanciero y de las pequeñasy medianas empresas.



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El Banco mantiene registrada una provisión genérica como se indica a continuación(Nota 9):

1% sobre el saldo del capital de la cartera de créditos sin incluir la cartera demicrocréditos, de conformidad con lo previsto en el literal g) del Artículo 2 de laResolución N° 009-1197. De esta provisión están exentos los créditos otorgados aempresas del Estado Venezolano, tal como lo indica la CircularNº SIB-II-GGR-GNP-18530 del 27 de junio de 2012.

2% sobre el saldo del capital de la cartera de microcréditos, de conformidad con loprevisto en el Artículo 11 de la Resolución Nº 010.02.

0,75% de provisión anticíclica de conformidad con lo establecido en el Artículo 3 dela Resolución Nº 146.13.

La liberación de estas provisiones requiere autorización de la Superintendencia.

El Banco mantiene un índice de cobertura de 100% de su cartera inmovilizada, la cualestá compuesta por la cartera vencida y en litigio. Esta provisión es aplicable cuando lasumatoria de las provisiones específicas y la genérica resulte menor que los porcentajesantes indicados.

El plazo para castigar la cartera vencida no podrá ser superior a 24 meses, contados apartir de la fecha de registro de la totalidad del crédito en la cuenta “Créditos vencidos”.El Banco podrá mantener saldo en la cartera en litigio por aquellos créditos a los cualesse les hayan iniciado las acciones judiciales de cobro, siempre y cuando estén pendientespor decisión por el tribunal respectivo. Sin embargo, a los 24 meses contados a partir dela fecha de registro en la cuenta “Créditos en litigio”, deberán estar provisionados 100%.

Cuando se trate de cartera de créditos cuya naturaleza esté vinculada con operacionesagrícolas, las instituciones financieras podrán efectuar la venta pura y simple sin retornode dicha cartera sin autorización alguna, no obstante, deberán notificarlo a laSuperintendencia dentro de los 5 días hábiles bancarios siguientes a la fecha de laoperación.

Para las cuentas de orden contingentes que se originan de garantías otorgadas, cartas decrédito emitidas no negociadas y cartas de crédito confirmadas no negociadas, seconstituye una provisión genérica de 1% y otra específica con base en los lineamientosestablecidos para las operaciones de créditos (Notas 19 y 22).

j. Intereses y Comisiones por Cobrar

Los intereses y comisiones por cobrar devengados por las disponibilidades, inversionesen títulos valores, cartera de créditos, créditos contingentes, servicios prestados o deotras cuentas por cobrar, son reconocidos y acreditados a los ingresos con base en elmonto del capital pendiente de cobro.

Los rendimientos por cobrar devengados por la cartera de créditos, requieren laconstitución de una provisión con base en el porcentaje de provisión específicaestablecido para los créditos que le dan origen cuando la clasificación de su riesgo está



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2DO. BORRADOR

comprendida entre normal y potencial. Cuando la clasificación del riesgo de los créditoscorrespondientes es real, los intereses devengados y acreditados a los ingresos sonprovisionados en su totalidad, al igual que los rendimientos devengados de los créditosclasificados en las categorías D y E, dejándose de reconocer los intereses devengadospor dichos créditos, los cuales son registrados en las cuentas de orden y se registrancomo ingresos sobre la base de lo efectivamente cobrado.

Aquellos rendimientos que origina la cartera de créditos vigente y reestructurada, quetengan un plazo para su cobro igual o mayor a seis meses, deberán registrarsemensualmente en la porción que le corresponda como ingresos diferidos en el rubro deacumulaciones y otros pasivos - ingresos diferidos, hasta tanto estos sean efectivamentecobrados.

Los intereses de mora para la cartera de créditos por cuotas y a plazo fijo en situación devigentes o reestructurados se devengan y son reconocidos como ingresos, siempre ycuando el período de atraso sea menor a 30 días; si cumplido este plazo no se ha hechoefectivo el cobro, los mismos deben ser provisionados a 100%. Los intereses de moradevengados posterior al plazo señalado son registrados en las cuentas de orden.

Cuando el crédito (plazo fijo) o el crédito por cuotas se considere vencido o en litigio nodevengará intereses como ingresos, registrándose este importe en la correspondientecuenta de orden “Rendimientos por cobrar”, en la cual además se van registrando losposteriores devengos.

Los rendimientos devengados por las inversiones en títulos valores, créditoscontingentes, servicios prestados o de otras cuentas por cobrar, pendientes de cobro,requieren la constitución de una provisión específica con base en su riesgo derecuperación.

k. Inversiones en Empresas Filiales, Afiliadas y Sucursales

Las inversiones en acciones de compañías afiliadas en las cuales se tiene unaparticipación igual o superior a 20% de su capital social se presentan por el método departicipación patrimonial, con base en los estados financieros en bolívares nominales.De acuerdo con lo establecido en el Manual de Contabilidad para InstitucionesBancarias, al cierre del ejercicio semestral el Banco debe efectuar el cálculo del valor desu inversión con base en los estados financieros auditados a costo histórico, a la mismafecha de cierre de la filial o a la última fecha de cierre anterior, si estas no fuerancoincidentes. En caso de no contar con esta documentación, dicho cálculo debe hacersecon base en la información financiera sin auditar, proporcionada por la filial, que lepermita realizar la mejor estimación posible del valor actual de su inversión.

Los estados financieros auditados a costo histórico de la filial deben obtenerse en unplazo no mayor a 90 días continuos contados desde la fecha de cierre de su ejercicio, ycalcular nuevamente el valor de la inversión, realizando el ajuste correspondiente, sifuese necesario (Nota 11).



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2DO. BORRADOR

El monto acumulado por la participación patrimonial en los resultados de las empresasfiliales o afiliadas, registrado en el Superávit por Aplicar, debe ser identificado yreclasificado al Superávit Restringido, hasta que sean recibidos los dividendos de laempresa filial o afiliada.

En aquellos casos en que las utilidades registradas por las operaciones de las sucursalesen el exterior tengan alguna restricción para su remesa a la Casa Matriz, deberáreclasificarse dicho monto al Superávit no Distribuible, mientras exista tal restricción.

l. Bienes Realizables

Los bienes realizables se presentan al valor de adquisición o incorporación. El valor deincorporación de los bienes realizables (recibidos en dación de pago) se determina conbase en el monto menor del valor determinado por la autoridad judicial en latransferencia, el saldo contable del capital del crédito correspondiente y las erogacionesrecuperables originadas por la gestión de cobranza del crédito que se cancela, el valor demercado de dichos bienes y el monto del avalúo.

El valor de incorporación (valor de costo) solo puede incrementarse por el monto de lasmejoras o incorporaciones realizadas al mismo, hasta el monto en que estas incrementansu vida útil o su valor de realización, las demás erogaciones realizadas con estos bienesdeben ser reconocidas como gastos del período en el cual se incurrieron.

Los bienes realizables deben ser desincorporados en un plazo de 1 a 3 años y seconstituye, al mes siguiente de la fecha de ingreso al Banco o registro en este grupo, unapartado para valuación de manera que alcance 100% al final del plazo en que deben serdesincorporados.

Los bienes fuera de uso deben desincorporarse en un plazo de 24 meses contados a partirde su registro en dichas cuentas y se constituye un apartado para valuación de maneraque alcance 100% de los mismos al final del plazo en que deben ser desincorporados.

El Banco no reconoce ingresos por bienes realizables, hasta tanto los mismos seancobrados.

m. Bienes de Uso y Depreciación

Los bienes de uso se presentan al costo de adquisición o construcción, neto de ladepreciación acumulada. Los bienes de uso se deprecian por el método de línea rectatanto para fines fiscales como financieros, con base en la vida útil estimada, comotiempo máximo de 40 años para los inmuebles; de 10 años para los bienes muebles, yentre 4 y 8 años para los equipos de computación y oficina y 5 años para los equipos detransporte, a partir del mes siguiente de su incorporación, independientemente que seencuentre en uso o no. Las mejoras se incorporan al valor del costo del bien siempreque tengan el efecto de aumentar su capacidad de servicio o su eficiencia, prolongar suvida útil o ayudar a reducir costos de operaciones futuras y se deprecian en la vida útilrestante del bien principal, o en su propia vida útil, si ésta es menor. En ningún casopueden incorporarse al costo las reparaciones, refacciones y otros gastos deconservación que no cumplen con las condiciones establecidas anteriormente.



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2DO. BORRADOR

En mayo y septiembre de 2017, previa evaluación y autorización de la Superintendenciamediante Oficios Nº SIB-IP-GIBPB2-11072 y Nº SIB-IP-GIBPB2-20550 del 31 demayo y 29 de septiembre de 2017, respectivamente, el Banco adoptó el modelo derevaluación de sus edificaciones e instalaciones, específicamente de su sede principal,todo ello de acuerdo a lo establecido en los Artículos 3 al 9 de la Resolución Nº 025.17del 28 de marzo de 2017, relativa a las “Normas relativas a la Aplicación de laRevaluación de Activos en las Instituciones Bancarias” y la Resolución Nº 101.17 del 12de septiembre de 2017, correspondiente a las “Normas Relativas a la Aplicación de laSegunda Fase de Revaluación de Activos en las Instituciones Bancarias”, ambasemitidas por la Superintendencia. El efecto de la adopción del modelo de revaluación sereconoció con cargo a la cuenta “Revaluación de edificaciones e instalaciones” y concrédito a la cuenta de patrimonio “Ajustes al patrimonio”.

Cuando los activos se retiran o se venden, el correspondiente costo y la depreciaciónacumulada se eliminan de las cuentas y la ganancia o pérdida se refleja en los resultadosdel semestre.

Los bienes en uso propiedad del Banco no podrán ser dados en arrendamiento.

n. Otros Activos

En otros activos se incluyen los gastos diferidos que se presentan al costo y se amortizanpor el método de línea recta en cuotas mensuales, a partir del mes siguiente a aquel en elcual se originó el gasto, como se menciona a continuación:

Mejoras a propiedades tomadas en alquiler, software y licencias compradas en unplazo que no debe ser superior de 4 años.

La plusvalía corresponde al exceso pagado sobre el valor en libros de los activosnetos no específicos de las entidades adquiridas, ajustado por las estimaciones depérdidas sobre activos y costos estimados de reestructuración, debidamenteautorizados por la Superintendencia. La plusvalía de Banco Caracas, C.A. y BancoFivenez, S.A.C.A., se amortiza en un período de 20 años. Aquellas plusvalías quesean adquiridas a partir del 1° de abril de 2008, son amortizadas en un período nomayor a cinco años.

La pérdida por absorción de Mi Casa Entidad de Ahorro y Préstamo, C.A. (Nota 14),se amortiza en un plazo de 20 años contados a partir del 30 de abril de 2010, deacuerdo con lo establecido en la Resolución N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-06035 del 30de abril de 2010, emitida por la Superintendencia.

Gastos diferidos asociados al proceso de reconversión monetaria los cuales sonamortizados, según su naturaleza, en un plazo comprendido entre 3 y 8 años.

Los gastos por servicios registrados en la subcuenta Nº 188.06 “Otros gastos pagadospor anticipado”, deberán ser amortizados en un plazo no mayor a 1 año. Cualquier gastopor servicio pagado por anticipado mayor a 1 año será considerado como un préstamo,por lo cual se registra en Cartera de Créditos.



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2DO. BORRADOR

Los bienes diversos incluyen las existencias en papelería, útiles y otros materiales queserán consumidos o utilizados en ejercicios futuros y otros bienes diversos. Estos bienesse valúan al costo de adquisición en moneda nacional y se van cargando a gastos amedida que se utilizan.

Las partidas de este grupo podrán permanecer como máximo 360 días contados desde eldía de su vencimiento o exigibilidad. Si transcurrido este período no han sido canceladasse debe constituir una provisión de 100% y, previa autorización del directorio del Banco,castigarse, registrándose su saldo en la cuenta de orden correspondiente. Se exceptúande este tiempo máximo, los bienes diversos, el Impuesto al Valor Agregado (IVA)resultante de las operaciones de arrendamiento financiero, el Impuesto sobre la Rentapagado por anticipado (ISLR), los timbres fiscales cancelados en exceso a Estados de laNación ya las partidas que, por exigencia del Servicio Nacional Integrado deAdministración Aduanera y Tributaria (SENIAT), deban permanecer en dicha cuenta(Impuesto a las Grandes Transacciones Financieras IGTF).

El Banco efectúa una evaluación de la cobrabilidad de las partidas registradas en otrosactivos utilizando criterios similares, en cuanto sean aplicables, a los establecidos para lacartera de créditos y, adicionalmente, mantiene provisiones para todas aquellas partidasque por su antigüedad y naturaleza, y por requerimientos de la Superintendencia, cuandoasí lo requieran.

o. Provisión para Indemnizaciones Laborales

El Banco acumula y transfiere trimestralmente a un fideicomiso, a nombre de cadatrabajador, por concepto de garantía de prestaciones sociales, el equivalente a 15 días desalario, hasta un total de 60 días por año de servicio, calculado con base en el últimosalario devengado por el trabajador al cierre de cada trimestre. Adicionalmente, a partirdel segundo año de servicio el Banco acumula a cada trabajador 2 días adicionales poraño de servicio o fracción mayor a 6 meses, acumulativa hasta un máximo de 30 días.

Al culminar la relación de trabajo, el Banco efectuará el cálculo retroactivo de lasprestaciones sociales, con base en 30 días de salario por cada año de servicio o fracciónmayor a 6 meses, tomando para ello el último salario devengado por el trabajador; ycancelará el monto que resulte mayor entre la garantía de prestaciones sociales y elcálculo retroactivo. Todo ello de acuerdo con el Decreto con Rango Valor y Fuerza deLey Orgánica del Trabajo, los Trabajadores y las Trabajadoras, publicada en GacetaOficial Extraordinaria N° 6.076 del 7 de mayo de 2012, y el contrato colectivo. Bajociertas condiciones, dicha Ley establece un pago adicional de la indemnización pordespido injustificado, el Banco mantiene un apartado para este concepto con base en laexperiencia de años anteriores.

p. Planes de Beneficio al Personal

El Banco mantiene un programa de jubilaciones y pensiones de acuerdo con loestablecido en la Convención Colectiva de Trabajo 2006-2009. En esta ConvenciónColectiva en la cláusula N° 65 se establece que los trabajadores que reúnan los requisitosde edad y años de servicio tienen el derecho a percibir de por vida una pensión de vejez.



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2DO. BORRADOR

Existen tres esquemas de beneficios donde se definen las condiciones de elegibilidad dela siguiente manera:

Trabajadores que ingresaron antes de 1° de julio de 1979 y hubieren cumplido almenos 25 años de servicio antes de alcanzar 60 años de edad, podrán optar a lajubilación o ser jubilados por el Banco, independientemente de edad y el sexo;

Trabajadores que ingresaron a partir del 1° de julio de 1979 y hubieren cumplido almenos 25 años de servicio y por lo menos 60 años de edad, independientemente delsexo. Se incluyen también en este esquema aquellos trabajadores que habiendoingresado antes del 1 de julio de 1979 cumplan 25 años de servicio con al menos 60años de edad, después de esta fecha.

Los costos del plan de pensiones no contributivos se acumulan con base en cálculosactuariales realizados anualmente. El valor presente de la obligación por beneficiosdefinidos, es calculado aplicando la Norma Internacional de Contabilidad Nº 19(NIC-19) “Beneficio a los Empleados”.

La obligación neta del Banco con respecto a planes de beneficios definidos por contratoes calculada por separado para cada participante en el plan, estimando el monto delbeneficio futuro que los empleados han adquirido a cambio de sus servicios durante elperíodo actual y períodos previos; ese beneficio es descontado para determinar su valoractual y se le deduce el valor justo de mercado de los activos asociados al plan. La tasade descuento debe reflejar el rendimiento que, a la fecha de los estados financieros,presenten instrumentos financieros emitidos por instituciones de alta calificacióncrediticia y que tengan fechas de vencimiento cercanas a los plazos en que deben serpagadas dichas obligaciones.

q. Ajustes al Patrimonio

Ajustes por revaluación de bienes de uso (Edificaciones e Instalaciones).

La Superintendencia mediante las Resoluciones Nº 025.17 y Nº 101.17 del 28 demarzo y 12 de septiembre de 2017, respectivamente, dictó las “Normas relativas a laAplicación de la Revaluación de Activos en las Instituciones Bancarias”correspondientes a la Primera y Segunda Fase, publicadas en la Gaceta OficialOrdinaria N° 41.123 y N° 41.261 del 28 de marzo y 20 de octubre de 2017,respectivamente. De acuerdo a la normativa vigente y previa autorización de laSuperintendencia, el Banco registró producto de la adopción del modelo derevaluación de los bienes de uso, específicamente de la edificación e instalación de lasede principal del Banco Bs. 2.496.269 (Bs. 1.538.327 de la Primera Fase yBs. 957.942 de la Segunda Fase) (Nota 13), el cual fue incluido en la cuentaNº 351.00 “Ajuste por revaluación de bienes”; dicho monto no podrá ser aplicado,utilizado ni reclasificado para capitalización, reparto de dividendos, provisiones,enjugar pérdidas, ni por otro concepto.



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2DO. BORRADOR

Ganancias o pérdidas por fluctuación cambiaría por tenencia de activos y pasivos enmoneda extranjera.

- La Superintendencia en Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-02180 emitió la ResoluciónNº 008.18 ambas del 8 de febrero de 2018, concerniente a las “Normas Relativas a laaplicación y registro de los beneficios netos originados por el efecto de laactualización al tipo de cambio oficial de conformidad con el Convenio CambiarioN° 39”, vigente a partir de su emisión, las cuales tienen por objeto establecer eldestino que deben dar las instituciones bancarias, al beneficio neto generado porfluctuaciones cambiaría por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera,generadas por efecto del cumplimiento de lo previsto en el Artículo 11 del ConvenioCambiario Nº 39 (vigente hasta el 7 de septiembre de 2018, actual ConvenioCambiario N° 1). El tipo de cambio a utilizar por las instituciones bancarias paravalorar y registrar la tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera, será el tipode cambio vigente al cierre de cada mes, a partir del mes de enero de 2018 ysubsiguientes.

El importe correspondiente a las ganancias o pérdidas que se originen de la tenenciade activos y pasivos en moneda extranjera, en virtud de la aplicación de lo dispuestoen el Convenio Cambiario N° 39 (vigente hasta el 7 de septiembre de 2018, actualConvenio Cambiario N° 1), sobre el tipo de cambio aplicado para la valoración yregistro contable de las operaciones deberá ser registrado en la cuenta Nº 352.00“Ganancias o pérdidas por fluctuaciones cambiarias por tenencia en activos y pasivosen moneda extranjera”. El saldo neto acreedor reflejado el 31 de enero de 2018 en lacuenta antes mencionada, deberá ser únicamente aplicado a los siguientes conceptos:1.) Enjugar las pérdidas o déficit operacionales mantenidos en las cuentaspatrimoniales; y 2.) Constitución o cobertura de saldos deficitarios en provisionespara contingencias de activos, ajustes o pérdidas determinadas por el OrganismoSupervisor. En todo caso, las Instituciones deberán solicitar autorización a laSuperintendencia para la aplicación que dará a los citados beneficios dentro de losconceptos señalados.

El saldo mantenido en la subcuenta Nº 352 “Ganancia o pérdida por fluctuacionescambiarias por tenencia en activos y pasivos en moneda extranjera” debe serconsiderado dentro de las partidas para determinar el patrimonio primario nivel (I)que se utiliza en el cálculo del “Índice de Adecuación Patrimonial Total”, previsto enla Resolución emitida por la Superintendencia contentiva de las Normas paradeterminar la relación patrimonio sobre activos y operaciones contingentes, aplicandocriterios de ponderación con base a riesgo.

La ganancia y/o pérdida del grupo Nº 700 “Fideicomisos y encargos de confianza”generada por la participación de los fideicomisos en los mercados alternativos contipo de cambio complementario flotante de mercado, deberá ser contabilizadodirectamente en la cuenta de resultado del ejercicio correspondiente. DichaResolución deroga todas las Circulares y Resoluciones emitidas por el OrganismoSupervisor que regulen los aspectos relacionados con la aplicación y registro de losbeneficios netos originados por las operaciones cambiarias que realizan las



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2DO. BORRADOR

instituciones bancarias en los mercados alternativos con tipo de cambiocomplementario flotante de mercado que contravengan con las disposicionesprevistas en la Resolución Nº 008.18.

- La Superintendencia mediante la Resolución Nº 074.16 del 7 de abril de 2016,publicada en la Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.918 del 3 de junio de 2016, emitió las“Normas Relativas a la Aplicación y Registro de los Beneficios Netos Originados porel Efecto de la Actualización al Tipo de Cambio Oficial de conformidad con laResolución Nº 16-03-01 del 29 de marzo de 2016 del BCV”, publicada en la GacetaOficial Ordinaria N° 40.879 del 5 de abril de 2016, la cual establece que el importecorrespondiente a las ganancias o pérdidas que se originen de la tenencia de activos ypasivos en moneda extranjera, en virtud de la aplicación de lo dispuesto en laResolución N° 16-03-01 emanada del BCV sobre el tipo de cambio aplicado para lavaloración y registro contable de las operaciones deberá ser registrado en la cuentaNº 352.00 "Ganancia o pérdida por fluctuaciones cambiarias por tenencia en activos ypasivos en moneda extranjera”.

- La Superintendencia emitió la Resolución N° 018.13 del 27 de febrero de 2013,relacionada con “Normas Relativas a la Aplicación y Registro de los BeneficiosNetos Originados por la Entrada en Vigencia del Convenio Cambiario N° 14 del 8 defebrero de 2013”, publicada en Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.119 del 27 de febrerode 2013, que establece, entre otros que el saldo de los beneficios netos generados enlas instituciones bancarias por la aplicación del tipo de cambio establecido en elConvenio Cambiario N° 14 antes identificado, deberá ser contabilizado para el cierrede los estados financieros correspondientes al mes de febrero de 2013, en la cuenta352.00 "Ganancia o pérdida por fluctuaciones cambiarias por tenencia de activos ypasivos en moneda extranjera”.

Ganancias o pérdidas originadas por las operaciones cambiarias que realizan lasinstituciones bancarias en los mercados alternativos con tipo de cambiocomplementario flotante de mercado (DICOM) – Ganancias o pérdidas por lasoperaciones cambiarias que realizan las instituciones bancarias en calidad de oferentesen el sistema cambiario alternativo de divisas (SICAD II)

- Ganancias o pérdidas originadas por las operaciones cambiarias que realizan lasinstituciones bancarias en los mercados alternativos con tipo de cambiocomplementario flotante de mercado (DICOM)

La Superintendencia en Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-02179 emitió la ResoluciónNº 007.18 ambas del 8 de febrero de 2018, concerniente a las “Normas relativas a laaplicación de los beneficios netos originados por las operaciones cambiarias querealizan las instituciones bancarias en los mercados alternativos con tipo de cambiocomplementario flotante de mercado”, vigente a partir de su emisión. DichaResolución señala que el saldo de los beneficios netos realizados que se originen envirtud de la participación de las instituciones bancarias en los mercados alternativosde divisas con tipo de cambio complementario flotante de mercado serácontabilizado en la subcuenta Nº 354.04 “Ganancia o pérdida por operaciones en losmercados alternativos de divisas” a partir del mes de enero de 2018 y subsiguientes,



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2DO. BORRADOR

y deberán llevar un auxiliar con el detalle de cada una de las operaciones y montosque conforman el saldo de esta subcuenta. Asimismo, el saldo registrado en lasubcuenta Nº 354.04 deberá ser aplicado a los siguientes conceptos: 1.) Enjugar laspérdidas o déficit operacionales mantenidos en las cuentas patrimoniales;2.) Constitución o cobertura de saldos deficitarios en provisiones para contingenciasde activos, ajustes o pérdidas determinadas por este Ente Supervisor; 3.) Aumentosde capital social; 4.) Compensar los montos cancelados a proveedores nacionalespara insumos propios y necesarios para la operatividad de la institución comohardware, software, entre otros, siempre y cuando éstos sean en Bolívares; y5.) Constitución de la provisión de Impuesto Sobre la Renta generado por la ventade la posición en moneda extranjera; En todo caso, las Instituciones Bancariasdeberán solicitar autorización al Ente Regulador para la aplicación que darán a loscitados beneficios dentro de los conceptos antes señalados.

La ganancia y/o pérdida del grupo Nº 700 “Fideicomisos y encargos de confianza”generada por la participación de los fideicomisos en los mercados alternativos contipo de cambio complementario flotante de mercado, deberá ser contabilizadodirectamente en la cuenta de resultado del ejercicio correspondiente. DichaResolución deroga todas las Circulares y Resoluciones emitidas por el OrganismoSupervisor que regulen los aspectos relacionados con la aplicación y registro de losbeneficios netos originados por las operaciones cambiarias que realizan lasinstituciones bancarias en los mercados alternativos con tipo de cambiocomplementario flotante de mercado que contravengan con las disposicionesprevistas en la Resolución Nº 007.18.

La Superintendencia emitió la Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-18922 del 29 de juniode 2016, relativa al “Registro de los beneficios netos originados en las operacionescambiarias que realizan las instituciones bancarias por su participación en losmercados alternativos de divisas con tipo de cambio complementario flotante demercado”, en función a lo contemplado en los Artículos 2 y 3 de la ResoluciónNº 16-03-01 del 29 de marzo de 2016, emitida por el BCV, publicada en GacetaOficial Ordinaria N° 40.879 del 5 de abril de 2016, dicha Circular establece que losbeneficios netos realizados y no realizados que se originen en virtud de laparticipación de las instituciones bancarias en los citados mercados con tipo decambio complementario flotante de mercado, serán contabilizados temporalmenteen la subcuenta Nº 354.03 "Ganancia o pérdida realizada por operaciones en elSistema Marginal de Divisas" hasta tanto esta Superintendencia emita lanormativa correspondiente.

La Superintendencia mediante la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-19447 emitió laResolución N° 116.16 del 6 de julio de 2016, correspondiente a las “Normasrelativas a la aplicación de los beneficios netos originados por las operacionescambiarias que realizan las instituciones bancarias en los mercados alternativos contipo de cambio complementario flotante de mercado", vigente a partir de su emisión.Dicha Resolución señala que el saldo de los beneficios netos realizados que seoriginen en virtud de la participación de las instituciones bancarias, en los mercadosalternativos de divisas con tipo de cambio complementario flotante de mercado, será



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2DO. BORRADOR

contabilizado en la subcuenta Nº 354.04 “Ganancia o pérdida por operaciones en losmercados alternativos de divisas”.

- Ganancias o pérdidas por las operaciones cambiarias que realizan las institucionesbancarias en calidad de oferentes en el sistema cambiario alternativo de divisas(SICAD II)

La Superintendencia el 1 de abril de 2014, emite la Resolución N° 048.14 relacionadacon “Normas Relativas a la Aplicación de los Beneficios Netos Originados en lasOperaciones que realizan las Instituciones Bancarias en calidad de Oferentes en elSistema Cambiario Alternativo de Divisas (SICAD II)”, publicada en Gaceta OficialOrdinaria N° 40.393 del 14 de abril de 2014, se establece, entre otros, que el saldo delos beneficios netos realizados que se originen en virtud de la participación de lasinstituciones bancarias, en condición de oferentes, en el SICAD II, deberá sercontabilizado en la cuenta N° 354.00 “Ganancia o Pérdida Realizada por OperacionesSICAD II”.

En Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 6.171 del 10 de febrero de 2015, el Ministeriodel Poder Popular de Economía y Finanzas y el BCV, mediante Aviso Oficial del 10de febrero de 2015, informaron a las Instituciones Operadoras autorizadas para actuara través del Sistema Cambiario Alternativo de Divisas (SICAD II), conforme lodispuesto en el Convenio Cambiario N° 27 del 10 de marzo de 2014 y demásnormativa que lo desarrolla, así como al público en general, que a partir del 12 defebrero de 2015, no se procesarán cotizaciones de compra y venta de divisas enefectivo o de títulos valores en moneda extranjera a través de dicho Sistema.

r. Ingresos Financieros

Los ingresos financieros se incluyen en los resultados de las operaciones cuando sondevengados, con excepción de los intereses devengados por préstamos y descuentosvencidos y en litigio, que se reconocen como ingresos cuando se cobran.

Los ingresos diferidos por créditos a corto y largo plazo, se llevan a ingresos durante eltérmino de los créditos, o a la presentación y liquidación de las valuaciones en el caso dela cartera de créditos a constructores.

s. Gastos Financieros

Los gastos financieros se incluyen en los resultados de las operaciones, cuando secausan, incluyendo los gastos de los derechos cedidos, registrados como Captaciones delPúblico - Derechos y participaciones sobre títulos o valores.

t. Operaciones en Moneda Extranjera

Las operaciones en moneda extranjera se contabilizan a la tasa de cambio vigente a lafecha de las operaciones. De acuerdo con lo indicado en el Manual de Contabilidad paraInstituciones Bancarias, los saldos de los activos y pasivos en moneda extranjera sevalúan al cierre de cada mes al tipo de cambio oficial para la compra de divisas quedetermine el BCV. Las ganancias y pérdidas en cambio se presentan en los estados de



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resultados y aplicación al resultado neto del semestre, excepto los efectos de lafluctuación del tipo de cambio oficial que se rigen por lo dispuesto en el ConvenioCambiario N° 1 y Convenio Cambiario Nº 39 (vigente hasta el 7 de septiembre de 2018)al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, respectivamente, ya que la diferencia encambio se registra en una cuenta del patrimonio, de acuerdo a lo establecido por laSuperintendencia, sin afectar los resultados del ejercicio (Notas 7 y 21).

u. Impuesto sobre la Renta e Impuesto sobre la Renta Diferido

El registro para impuesto sobre la renta se calcula con base en el enriquecimiento netogravable, determinado de conformidad con la Legislación Fiscal Vigente (Nota 26).

Se debe reconocer un impuesto diferido activo y/o pasivo, correspondiente al monto deimpuesto esperado a recuperar sobre las diferencias temporales entre los valores enlibros de activos y pasivos, y sus correspondientes bases tributarias. Sin embargo, laprovisión para la cartera de créditos no se podrá considerar como una diferenciatemporal, por lo que el impuesto sobre la renta diferido debe ser calculado sobre lasprovisiones que mantenga la institución para los créditos clasificados como alto riesgo oirrecuperables (Nota 14).

El impuesto sobre la renta diferido será calculado siempre y cuando la instituciónfinanciera haya pagado impuesto sobre la renta en alguno de los últimos tres ejerciciosfiscales y no habrá lugar a la creación de un activo por diferimiento de impuesto, concrédito al estado de resultados y aplicación del resultado neto, por un monto mayor aldel impuesto corriente basado en la renta gravable.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco noefectuó registro de impuesto sobre la renta diferido activo o pasivo.

La Sucursal en Curaçao está sometida al régimen de impuestos para compañíasanónimas, la cual se basa en las reglamentaciones que están establecidas por lasautoridades fiscales de Curaçao; esta prevé acuerdos particulares (tax ruling) manejadosa discreción por las Autoridades Fiscales de Curaçao. El pasivo de impuesto se presentaen el rubro de acumulaciones y otros pasivos.

Los cálculos del impuesto sobre la renta según las estipulaciones vigentes en el régimentributario Offshore de Curaçao son hechos a base del estado de resultados. Los capitalesganados realizados sobre los activos son exonerados del impuesto sobre la renta talcomo las depreciaciones. Por lo tanto, al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018 laSucursal no posee impuesto sobre la renta diferido.

Durante el mes de enero de 2019 y enero de 2018, la Sucursal efectuó la declaración delImpuesto sobre la Renta correspondiente a los años 2017 y 2016 por US$ 708.192 yUS$ 863.328, respectivamente.

v. Instrumentos Fuera de Balance General

El Banco y su Sucursal en Curaçao contabilizan en las cuentas de orden los otrosinstrumentos fuera del balance general, originados por compromisos para extender



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créditos, compromisos en acuerdo en tarjetas de crédito, cartas de créditos emitidas nonegociadas, cartas de crédito confirmadas no negociadas, documentos descontados,inversiones en valores afectas a reporto, operaciones con derivados y otrascontingencias, como compromisos cuando se firma el contrato correspondiente y secontabilizan en los estados financieros, cuando se efectúa el desembolso, es decir,cuando se activan por la asignación de fondos o cuando los honorarios relacionados seanincurridos o recibidos.

En los casos de no utilización de las líneas de créditos, no se generan costos adicionalespara el Banco y su Sucursal en Curaçao.

Los contratos de líneas de créditos tienen fechas de vencimiento para su utilización, y enalgunos casos vencen sin efectuarse los desembolsos por parte de los clientes, por talmotivo, el total de los compromisos adquiridos vía contrato de líneas de créditos noreflejan necesariamente los requerimientos futuros del flujo de efectivo.

En los casos de la no utilización de las líneas de créditos por parte de los clientes, no segeneran costos ni ingresos adicionales para el Banco y su Sucursal en Curaçao.

w. Activos de los Fideicomisos

Las cuentas que conforman los balances combinados de los fideicomisos, se presentancon los mismos parámetros que utiliza el Banco para valorar sus cuentas del balancegeneral, excepto las inversiones en títulos valores, que se presentan y valúan al costo deadquisición, el cual guarda consonancia con el valor de mercado, ajustado por laamortización de la prima y/o descuento. Si se evidencia un deterioro permanenteimportante en el valor de la inversión, tal deterioro se registra en los resultados delejercicio en el cual ocurre.

Cuando las inversiones en títulos valores están vencidas se reclasifican, conjuntamentecon sus rendimientos, a los otros activos y, si transcurridos 30 días desde la fecha de suvencimiento no han sido cobradas, los montos deben ser provisionados a 100%.

El Fideicomiso Banco de Venezuela (en adelante el Fideicomiso del Banco) consideracomo valor de mercado el valor de cotización en la bolsa de valores, así como tambiénconsidera el valor de mercado similar al valor razonable, tal como lo establece el Manualde Contabilidad para Instituciones Bancarias.

El Fideicomiso del Banco no mantiene provisión para incobrabilidad. De acuerdo a loestablecido al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, en el Artículo 72, Numeral 12 dela Ley de Instituciones del Sector Bancario, las operaciones de crédito efectuadas confondos fideicometidos deberán llevarse a cabo siguiendo las mismas políticas de análisisde crédito aplicadas por el Banco y regirán para ellas las mismas prohibicionesaplicables al Banco, salvo en los fideicomisos de interés social y donde el fideicomitenteestablezca condiciones distintas. En este sentido, considerando que la mayoría de lasoperaciones de crédito corresponden a fondos fiduciarios constituidos por organismosdel sector público, dirigidos a un interés social, los fideicomitentes se reservan la



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absoluta responsabilidad y criterio, gestión de análisis y aprobación de los créditos antesde ser documentados y liquidados por el Fiduciario.

x. Valores Justos de los Instrumentos Financieros

Los métodos y suposiciones siguientes son usados por el Banco en la estimación de losvalores justos de los instrumentos financieros:

Disponibilidades

Las disponibilidades, se registran a su valor justo que es igual a su valor razonable.

Inversiones en títulos valores

Los valores justos para las inversiones en títulos valores, se basan en valoresrazonables de mercado o valores razonables fácilmente determinables.

Cartera de créditos

Debido a que el Banco ajusta periódicamente las tasas de interés para la cartera decréditos, se consideran los valores registrados de la misma, netos de la provisiónespecífica, como la mejor estimación del valor justo o valor razonable.

Intereses y comisiones por cobrar

Las cantidades de intereses y comisiones devengadas, netas de la provisiónespecífica, se registran a sus valores justos o razonables, debido al corto vencimientode los mismos.

Captaciones del público

Los valores justos o razonables para depósitos en cuentas corrientes no remuneradasson, por definición, iguales al saldo de los depósitos a la fecha de los estadosfinancieros (esto es, las cantidades registradas). El saldo de las cuentas corrientesremuneradas, depósitos y certificados a la vista, depósitos de ahorro y depósitos aplazo, se aproximan a sus valores justos o razonables a la fecha de dichos estadosfinancieros. Los valores justos o razonables para los certificados de depósitos de tasafija y las otras obligaciones a la vista, se registran a sus valores justos, dado el cortovencimiento de los mismos.

Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat

Las captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat, seregistran a sus valores justos o razonables a la fecha de los estados financieros,debido a su corto vencimiento.

Otros financiamientos obtenidos

Los otros financiamientos obtenidos se registran a sus valores justos o razonables a lafecha de los estados financieros, debido al corto vencimiento de los mismos.

Otras obligaciones por intermediación financiera

Las obligaciones por intermediación financiera, se registran a sus valores justos orazonables a la fecha de los estados financieros, debido a su corto vencimiento.



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2DO. BORRADOR

Intereses y comisiones por pagar

Las cantidades de intereses y comisiones causados, se registran a sus valores justos orazonables, debido a su corto vencimiento.

Instrumentos fuera del balance general

Las cantidades como instrumentos fuera del balance general, se registran a susvalores justos o razonables.

y. Uso de Estimaciones en la Preparación de los Estados Financieros

La preparación de los estados financieros de conformidad con principios de contabilidadde aceptación general en Venezuela, requiere que la gerencia haga una serie deestimaciones y adopte suposiciones que afectan los montos presentados de activos ypasivos y las divulgaciones sobre los activos y pasivos contingentes y los montospresentados de ingresos y gastos durante el período respectivo. Los resultados realespodrían variar en relación con las estimaciones originales.

Los estimados y las suposiciones subyacentes se revisan sobre una base continua. Larevisión de los estimados contables se reconoce en los resultados del período de larevisión, si afecta solo ese período, o en los resultados esté y períodos futuros, si larevisión afecta al actual y a los futuros.

La información acerca de las áreas más significativas, que requieran de aplicación deestimaciones y juicio crítico en la aplicación de las políticas contables, que tienen unefecto significativo sobre los valores reconocidos en los estados financieros, sedescriben en la Nota 2: (f) disponibilidades, (g) inversiones en títulos valores, (i) carterade créditos, (j) intereses y comisiones por cobrar, (l) bienes realizables, (m) bienes deuso, (n) otros activos, (o) provisión para indemnizaciones laborales, (p) planes debeneficio al personal, (u) impuesto sobre la renta e impuesto sobre la renta diferido,(x) valores justos de los instrumentos financieros y (aa) compromisos y contingencias.

z. Estados Consolidados de Flujos del Efectivo

Para propósitos de los estados consolidados de flujos del efectivo, el Banco y suSucursal en Curaçao consideran sus disponibilidades netas de la provisión, comoefectivo y equivalentes de efectivo.

aa. Compromisos y Contingencias

Los efectos de compromisos a largo plazo establecidos con terceros, tales comocontratos de suministro formalizados con proveedores o clientes, se reconocen en losestados financieros considerando la sustancia económica de los acuerdos con base en losmontos incurridos o devengados y los compromisos relevantes se revelan en las notas alos estados financieros. Las obligaciones o pérdidas asociadas con contingencias,originadas en reclamos, litigios, multas o penalidades en general, se reconocen comopasivo en el balance general cuando existe una obligación cierta o legal resultante deeventos pasados y es probable que será necesario un desembolso para cancelar laobligación y el monto puede ser razonablemente estimado. De otro modo, se revela enlas notas a los estados financieros los detalles cualitativos de la situación que origina lacontingencia. No se reconocen ingresos, ganancias o activos contingentes.



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2DO. BORRADOR

ab. Control de Riesgo

El Banco está expuesto principalmente a los riesgos de crédito, de mercado yoperacional. La política de riesgo empleada por el Banco para manejar estos riesgos semenciona a continuación:

Riesgo de crédito: El Banco asume la exposición al riesgo de crédito como el riesgode que una contraparte no sea capaz de pagar deudas contraídas por completo a lafecha de vencimiento. La exposición al riesgo de crédito es monitoreada por el Bancomediante un análisis regular de la capacidad de pago de los prestatarios. El Bancoestructura el nivel de riesgo de crédito colocando límites en relación con unprestatario o grupo de prestatarios.

Riesgo de liquidez: El riesgo de liquidez se materializa cuando el Banco encuentredificultades para cumplir obligaciones asociadas con pasivos financieros que sonliquidadas, entregando efectivo u otro activo financiero. El Banco revisa diariamentesus recursos disponibles en efectivo, colocaciones overnight, cuentas corrientes,préstamos y garantías. La estrategia de inversión del Banco está orientada agarantizar el nivel adecuado de liquidez. Una parte importante del efectivo esinvertido en depósitos a la vista en el BCV.

Riesgo de mercado: El riesgo de mercado se materializa en una institución financieracuando las condiciones de mercado cambian adversamente, afectando la liquidez y elvalor de los instrumentos financieros que la institución mantiene en portafolios deinversión o en posiciones contingentes, resultando una pérdida para la institución. Elriesgo de mercado está constituido fundamentalmente por dos tipos de riesgos: riesgode precio y riesgo de liquidez. Dentro del riesgo de precio se incluye el riesgo detasas de interés, el riesgo de cambio y el riesgo de precio de acciones.

El riesgo de tasa de interés: Se materializa por los descalces temporales existentesentre los activos y pasivos del balance. Este descalce, ante cambios adversos en lastasas de interés, genera un impacto potencial sobre el margen financiero de lainstitución. El Banco, establece una exposición máxima a asumir ante el cambio en latasa de interés. Este límite se fija como la pérdida máxima que el Banco estádispuesto a asumir ante una variación importante; dicha variación es analizada por elComité Integral de Riesgo mensualmente. Existe una baja exposición de riesgo detasa de interés, ya que se encuentran reguladas por el BCV.

Riesgo de tasa de cambio: Es el riesgo de que el valor de un instrumento financierofluctúe debido a cambios en las tasas de divisas. Las operaciones del Banco sonesencialmente en bolívares. El Banco identifica una oportunidad de mercado a corto ymediano plazo y las inversiones podrán ser colocadas en instrumentos de divisas,atendiendo los límites regulatorios establecidos. El grado de este riesgo que asume elBanco es determinado por la posición neta y la volatilidad predominante de los tiposde cambio (cuanto mayor sea la posición o cuanto mayor sea la volatilidad del tipo decambio, mayor será el riesgo). La cuantificación de la exposición al tipo de cambio semedirá como la posición abierta neta (no calzada) en cada moneda.



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2DO. BORRADOR

El Banco revisa diariamente sus recursos disponibles en efectivo, colocacionesovernight, cuentas corrientes, vencimientos de depósitos, préstamos y garantías.

La estrategia de inversión del Banco es orientada a garantizar el nivel adecuado deliquidez. Una parte importante del efectivo es invertido en instrumentos a corto plazocomo certificados de depósitos en el BCV.

Riesgo operacional: El Banco lo asume como el riesgo de una pérdida directa oindirecta proveniente de una amplia variedad de causas asociadas con los procesos,personal, tecnología e infraestructura del Banco, y de los factores externos distintosde los riesgos de crédito, liquidez y mercado, como los que surgen de losrequerimientos legales y regulatorios, así como, las normas generalmente aceptadasdel comportamiento corporativo. Los riesgos operacionales surgen de todas lasoperaciones del Banco.

El Banco lo asume como la pérdida resultante de deficiencia o fallos de los procesosinternos, recursos humanos o sistemas o aquellas derivadas de circunstanciasexternas.

El objetivo del Banco es administrar el riesgo operacional para equilibrar laprevención de pérdidas financieras y daños a la reputación del Banco.

3. Presentación de los Estados Financieros Consolidados

Los estados financieros adjuntos del Banco al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, estánpreparados con base en el Manual de Contabilidad para Instituciones Bancarias y en lasnormas e instrucciones establecidas por la Superintendencia, las cuales difieren en algunosaspectos de los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela (VEN-NIF),emitidos por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV). Lasprincipales diferencias están resumidas a continuación:

1. Las VEN-NIF establecen la presentación de estados financieros ajustados por inflación deacuerdo con los lineamientos establecidos en el boletín de aplicación VEN-NIF-2(BA-VEN-NIF-2) como información básica, mientras que las normas de laSuperintendencia requiere que los estados financieros básicos de reporte sean presentadoscon base en el costo histórico, y los estados financieros ajustados por inflación comoinformación complementaria. La Superintendencia mediante las CircularesNº SIB-II-GGR-GNP-20230 y Nº SIB-II-GGR-GNP-13834 del 19 de diciembre y 17 deagosto de 2018, respectivamente, notificó a las instituciones bancarias, el diferimiento dela presentación de la información complementaria correspondiente al cierre del segundo yprimer semestre de 2018, relativa a los estados financieros consolidados o combinadoselaborados sobre la base de Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, asícomo los estados financieros auditados individuales de publicación ajustados porinflación. En tal sentido, dicha información deberá ser presentada al OrganismoSupervisor en el momento que le sea requerido a la institución bancaria.



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2DO. BORRADOR

2. Para los estados de flujos del efectivo, el Banco considera como equivalentes de efectivoel rubro de disponibilidades. Las VEN-NIF GE consideran como equivalentes de efectivolas inversiones y/o colocaciones cuyo plazo de vencimiento original sea menor a 90 días.

3. Se provisionan a 100% las partidas deudoras no conciliadas de los bancos y otrasinstituciones financieras del país y de los bancos y corresponsales del exterior conantigüedad superior a 30 y 60 días de su registro, respectivamente. Dichas partidas debenser desincorporadas contra la provisión que se les haya constituido, al tener antigüedadmayor a 180 días. Las VEN-NIF GE no contemplan la constitución de provisiones conbase en antigüedad específica sino con base en su recuperabilidad.

4. Se registran en el rubro de otros activos, las partidas deudoras pendientes decontabilización de los bancos y otras instituciones financieras del país y de los bancos ycorresponsales del exterior, con una antigüedad superior a los 30 y 60 días,respectivamente; y se provisionan las mismas a 100% a los 30 y 60 días siguientes a suregistro, respectivamente, si aún permanecen pendientes de conciliación. Las VEN-NIFGE no contemplan las reclasificaciones de las partidas deudoras pendientes decontabilización, ni su provisión con base en la antigüedad de las mismas.

5. Se establecen plazos máximos de permanencia para los títulos valores registrados en lassubcuentas de inversiones para negociar y disponibles para la venta. LasVEN-NIF GE no contemplan limitación alguna de tiempo para que estas inversiones semantengan registradas en dichas categorías.

6. Los compromisos generados cuando la institución contractualmente vende títulos valores,con el compromiso de volver a comprarlos dentro de un plazo determinado a un precioconvenido (operaciones de reporto cuando la institución actúa como reportada), semantienen en las cuentas de orden. Las VEN-NIF GE, establecen que los mismos debenser reconocidos en las cuentas del pasivo.

7. La prima o el descuento de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se amortizadurante la vigencia del título con cargo o abono a la cuenta de ganancia o de pérdida eninversiones en títulos valores, en los rubros de otros ingresos operativos y otros gastosoperativos, respectivamente. De acuerdo con las VEN-NIF GE, estas primas o descuentosson parte del rendimiento del título valor, por lo que se presentan como parte de losingresos financieros.

8. Si se evidencia un deterioro permanente en el valor de las inversiones mantenidas hasta suvencimiento, tal deterioro debe ser registrado en los resultados del ejercicio en el cualocurren. Cualquier recuperación subsecuente del costo no afecta a la nueva base contable.Las VEN-NIF GE permiten llevar a ingresos cualquier recuperación del deterioropreviamente llevado a resultados hasta el monto concurrente de la inversión original.

9. El valor a registrar por las transferencias de inversiones disponibles para la venta ainversiones mantenidas hasta su vencimiento se calculará a su valor razonable almomento de la transferencia. La ganancia o pérdida no realizada se continúa reportandopor separado en el patrimonio y se amortiza durante la vida restante del título de deudacomo un ajuste de su rendimiento. Las VEN-NIF GE establecen que el valor razonable



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2DO. BORRADOR

de la inversión a la fecha de la transferencia pasará a ser su nuevo costo amortizado ycualquier resultado previamente reconocido en el patrimonio se contabilizará de lasiguiente forma:

a. Inversión con vencimiento fijo: La ganancia o pérdida se llevará a resultados durante lavida restante de la inversión y cualquier diferencia entre el nuevo costo amortizado y elimporte al vencimiento se amortizará igualmente en la vida restante;

b. Inversión sin vencimiento: La ganancia o pérdida permanecerá en el patrimonio hastaque el activo sea vendido o se disponga del mismo por otra vía, momento en el que sereconocerá en el resultado del semestre.

10. No se contempla la transferencia de la totalidad de las inversiones mantenidas hasta suvencimiento a inversiones disponibles para la venta, cuando se efectúan transferenciasentre estas cuentas. Las VEN-NIF GE requieren que se transfiera la totalidad delportafolio de inversiones mantenidas hasta su vencimiento, a inversiones disponibles parala venta, si la reclasificación fue efectuada por un monto significativo y la transferencia seorigina por un cambio en la intención original para la que fueron adquiridos los títulos,que no califique, entre otros, como un evento aislado o exógeno, no recurrente e inusualdel Banco.

11. Los saldos y transacciones en moneda extranjera deben valorarse a la tasa de cambiooficial vigente de compra dictado por el BCV a la fecha de la transacción. Las ganancias opérdidas generadas por el desplazamiento del tipo de cambio oficial, originadas por latenencia de activos pasivos en moneda extranjera se registran en el rubro de patrimonio enla cuenta “Ajustes al patrimonio”, como un efecto no realizado y solo podrán serutilizados de acuerdo a instrucciones emitidas por la Superintendencia mediante lanormativa vigente. Asimismo, las ganancias o pérdidas generadas por la fluctuacióncambiaria distintas a las originadas por el desplazamiento del tipo de cambio oficial,producto de la tenencia de activos pasivos en moneda extranjera se incluyen en losresultados del semestre.

De acuerdo con las VEN-NIF GE las ganancias o pérdidas por fluctuación cambiariadeben ser registradas en el estado de resultados al momento que se originen; asimismoexisten dos opciones para efectuar el registro y valoración de las operaciones en monedaextranjera, todo ello de conformidad con la normativa dictada por la Federación deColegios de Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV), basadas en las fechas en quelas mismas son reconocidas en los estados financieros, aplicando el tipo de cambio oficialestablecidos en los diversos convenios cambiarios emitidos por el BCV, o en función dela mejor estimación de la expectativa de los flujos futuros de bolívares, que la que fechade la transacción o de los estados financieros habrían de erogarse o recibirse, según sea elcaso, utilizando mecanismos de intercambio de pago legalmente establecidos o permitidospor el Estado o leyes de la República Bolivariana de Venezuela, estas opciones devaloración deben aplicarse considerando una evaluación integral de la situaciónfinanciera, la posición monetaria en moneda extranjera y los impactos financierosderivados de las regulaciones cambiarias aplicables a la Institución.



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12. En adición a la provisión específica, se requiere una provisión genérica (1% sobre el saldode la cartera de créditos bruta y 2% para microcréditos) y una provisión anticíclica (0,75%sobre el saldo de la cartera de créditos bruta) para la cartera de créditos (véase la Nota 2(g)). Asimismo, establece una provisión genérica y una provisión específica para losriesgos indirectos de créditos controlados por el Banco en las cuentas de orden. LasVEN-NIF GE no contemplan el registro de provisiones genéricas y anticíclicas, yestablecen el reconocimiento del deterioro del valor e incobrabilidad de los créditos, solosi existe evidencia objetiva del deterioro, producto de uno o más eventos ocurridosdespués del reconocimiento inicial del activo. Ese evento genera un impacto en los flujosde efectivo futuros estimados de los créditos y partidas por cobrar, siempre que pueda serestimado con fiabilidad. Este valor se medirá como la diferencia entre el importe en librosdel activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados conla tasa de interés efectiva original del activo financiero.

13. Se establece que para aquellos créditos cuyo plan de pago original, plazo y demáscondiciones acordadas previamente, hayan sido modificadas por el acreedor, atendiendo aexpresa solicitud de refinanciamiento del crédito efectuada por el deudor, deben serreclasificados a la cuenta de cartera de créditos reestructurados. Las VEN-NIF GE noestablecen criterios de contabilización al respecto; sin embargo, establecen que para losactivos financieros llevados al costo amortizado se reconocerán pérdidas en los resultadosdel semestre, cuando dicho activo se ha deteriorado.

14. El plazo para castigar la cartera de créditos vencida no podrá ser superior a 24 meses,contados a partir de la fecha de registro de la totalidad del crédito en dicha categoría. Loscréditos en litigio, a los 24 meses contados a partir de la fecha de su registro en dichacategoría, deberán estar provisionados en su totalidad. Según las VEN-NIF GE, lasprovisiones se registran con base en su recuperabilidad.

15. Asimismo, cuando un crédito por cuotas mensuales se encuentre vencido y el deudorpague las cuotas atrasadas, el Banco tendrá que reclasificarlo a la categoría que tenía antesde pasar a vencido. De igual forma, cuando un deudor pague las cuotas pendientes en uncrédito por cuotas en litigio y consecuentemente se retire la demanda, el Banco tendrá quereclasificarlo a la categoría que tenía antes de entrar en litigio o vencido. Las VEN-NIFGE, señalan que las cuentas por cobrar se registran con base en su cobrabilidad.

16. Se registran como ingresos diferidos aquellos rendimientos que origina la cartera decréditos vigente y reestructurado, que tengan un plazo para su cobro igual o mayor a 6meses, hasta tanto estos sean efectivamente cobrados. De acuerdo con lasVEN-NIF GE, los intereses se reconocen como ingresos cuando se devengan.

17. Cuando existen provisiones en exceso, la diferencia se reconoce como ingresos y/o seafectan los resultados acumulados, previa autorización de la Superintendencia.Las VEN-NIF GE permiten la liberación de provisiones basado en un análisis de larecuperabilidad de la partida.

18. Los rendimientos sobre los préstamos vencidos y en litigio se reconocen como ingresos,cuando se cobran, registrándose este importe en el grupo de cuentas de orden. De acuerdocon las VEN-NIF GE, los intereses se reconocen como ingresos cuando se devengan,siempre que correspondan a créditos sin riesgos de cobro.



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19. Se provisionan los rendimientos por cobrar de la cartera de créditos con base en elporcentaje de riesgo aplicado al capital que le dio origen, excepto los créditos clasificadosen la categoría de riesgo real, alto riesgo e irrecuperables, los cuales se provisionan en sutotalidad. No se reconocen en los resultados los intereses que devengan los créditosconsiderados como de alto riesgo e irrecuperables. De acuerdo con las VEN-NIF GE, lasprovisiones se establecen con base en la recuperabilidad de las partidas y los intereses sereconocen como ingresos cuando se devengan y cuando correspondan a créditos sinriesgos de cobro.

20. Se debe crear una provisión por el monto total de los intereses devengados y no cobradoscuando el crédito a plazo fijo se considere vencido. Los intereses provenientes de lospréstamos por cuotas serán provisionados cuando la cuota tenga 30 días de vencida. LasVEN-NIF GE no establecen la creación de provisiones con base en plazos devencimiento.

21. Las comisiones cobradas en el otorgamiento de préstamos se reconocen como ingresoscuando se cobran. De acuerdo con las VEN-NIF GE, las comisiones deben registrarsecomo ingresos durante la vigencia del préstamo y las mismas forman parte del valor delcrédito al momento del reconocimiento inicial. Los intereses se reconocen como ingresoscuando se devengan, hasta que el crédito y los intereses devengados se considerenincobrables.

22. Las inversiones en empresas filiales y afiliadas, con un porcentaje de propiedad o controlsuperior al 50%, se presentan por el método de participación patrimonial sobre elpatrimonio neto de las mismas, incluyendo la cuenta de ganancia o pérdida no realizada.Las VEN-NIF GE consideran que estas inversiones deben presentarse por el método deconsolidación, cuando se posea control sobre tales compañías y por el método departicipación cuando posea un control conjunto o influencia significativa.

23. Los bienes realizables comprenden los bienes muebles e inmuebles recibidos en pago, loscuales se registran al menor valor entre el monto adjudicado, el saldo en libros, los valoresde mercado o monto del avalúo y se amortizan en el lapso establecido en el Manual deContabilidad para Instituciones Bancarias comprendido de uno a tres años,respectivamente; asimismo, se establecen plazos para la desincorporación de estos bienes.De acuerdo con las VEN-NIF GE, estos bienes se clasificarán y presentarán en el balanceconsiderando el fin para el cual se destine. Si se reconocen como bienes muebles einmuebles para la producción de la renta y uso del Banco, se reconocen a su valor decosto menos la depreciación acumulada, reconociendo cualquier pérdida por deterioro. Sise reconocen como activos no corrientes y se valorarán por el menor valor entre suimporte en libros y el valor razonable, menos los costos de ventas, calculado a la fecha desu clasificación y no se amortizarán siempre y cuando permanezcan por un periodo de unaño.



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24. Los bienes de uso se muestran a su valor de costo original menos la depreciaciónacumulada. El costo original de un bien de uso está determinado por su costo deadquisición o construcción, según sea el caso. Asimismo, los bienes con vida útil menor a4 años y aquellos cuyos costos de adquisición sean inferiores a 320 U.T., se debencontabilizar en el rubro de gastos generales y administrativos. Las VEN-NIF GE permitenel registro de los bienes a su costo, menos la depreciación acumulada y cualquier pérdidapor deterioro del valor debe ser reconocida; asimismo, permiten la revaluación de losbienes de uso, registrándose dicho incremento en el valor del activo como un “Superávitpor revaluación” dentro del patrimonio.

La Superintendencia mediante de las Resoluciones Nº 101.17 y Nº 025.17 del 12 deseptiembre y 28 de marzo de 2017, respectivamente, referente a las “Normas relativas a laaplicación de la revaluación de activos en las instituciones bancarias” Primera y SegundaFase, permite la revaluación de los activos registrados como bienes de uso, el importe dedicha revaluación no podrá superar el total del patrimonio primario (Nivel I), y su registrodebe efectuarse en las cuentas y subcuentas de activos establecidas en el Manual deContabilidad para Instituciones Bancarias, con contrapartida en la cuenta Nº 351 “ajustepor revaluación de bienes”, el saldo mantenido en dicha cuenta no podrá ser aplicado,utilizado ni reclasificado para capitalización, reparto de dividendos, provisiones, enjugarpérdidas, ni por otro concepto. Las VEN-NIF GE permiten la revaluación de los bienesde uso, siempre y cuando el valor razonable pueda medirse con fiabilidad, este aumento sereconoce en el patrimonio en la cuenta “Superávit por revaluación” y en los otrosresultados integrales con su respectivo efecto en el impuesto diferido.

25. Los bienes de uso (equipos) asociados al proceso de reconversión monetaria se muestran asu valor de costo original menos la depreciación acumulada, el tiempo de depreciación deestos bienes es de 8 años. Las VEN-NIF GE permiten el registro de estos bienes de uso asu costo, menos la depreciación acumulada y cualquier pérdida por deterioro del valordebe ser reconocida.

26. Las mejoras sustanciales a las propiedades arrendadas se registran como gastosamortizables y se muestran dentro del rubro de otros activos. De acuerdo con lasVEN-NIF GE, estas mejoras sustanciales forman parte de los bienes de uso.

27. La Superintendencia está facultada para autorizar a las instituciones financieras eldiferimiento de gastos normales y recurrentes. Las VEN-NIF GE no contemplan en sumayoría el mantenimiento de gastos diferidos, permitiendo el reconocimiento comoactivos intangibles, si cumple con las condiciones de ser identificables, controlados y seespere obtener el beneficio económico futuro; en caso contrario, se reconocerá como ungasto en el período que se incurra.



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28. Los gastos diferidos corresponden a erogaciones no reconocidas totalmente como gastosdel ejercicio en que se incurren y se distribuyen en los ejercicios que recibirán losbeneficios de los mismos y se amortizan por el método de línea recta en un plazo nomayor de 4 años. Las VEN-NIF GE, no contemplan el registro de algunos de estos gastosdiferidos, permitiendo el reconocimiento de activos intangibles, si los mismos pueden seridentificables, se mantiene el control sobre ellos y se espera obtener beneficioseconómicos futuros; para aquellos importes que no cumpliesen alguna de estascondiciones, el importe derivado de su adquisición o de su generación interna por elBanco, se debe reconocer como un gasto del período en que se haya incurrido.

29. Los gastos diferidos asociados al proceso de reconversión monetaria, son amortizados,según su naturaleza, en un plazo comprendido entre 3 y 8 años, con base en el método delínea recta. Las VEN-NIF GE, no contemplan el registro de estos gastos como diferido,los mismos deben ser reconocidos como gastos del semestre en el cual se incurren.

30. Se registran en otros activos, y se provisionan totalmente el capital y los rendimientos porcobrar de las inversiones en títulos valores con más de 30 días de vencidos y no sereconocen en los resultados los intereses de esas inversiones que se devenguen conposterioridad. De acuerdo con las VEN-NIF GE, no se contempla la reclasificación deestos activos y la provisión se determina con base a la recuperabilidad de los mismos.

31. Se establecen plazos mínimos y criterios similares a los establecidos para la cartera decréditos en la evaluación de la cobrabilidad de las partidas presentadas como otrosactivos, para constituir la provisión que corresponda. Estos activos podrán permanecer enbalance un año después de la fecha de su vencimiento, plazo a partir del cual debeconstituirse sobre ellos una provisión de 100%. Estas cuentas no podrán castigarse, si eldeudor correspondiente está ligado a la propiedad, dirección, gestión o control del Banco.Según las VEN-NIF GE, las provisiones se determinan con base en la recuperabilidad dedichas partidas.

32. Las plusvalías se amortizan por el método de línea recta en un plazo máximo de 5 años;excepto aquellas contabilizadas antes del 1º de abril de 2008; las cuales son amortizadaspor el método de línea recta en un plazo no mayor de 20 años. Según las VEN-NIF GE,la plusvalía no se amortiza, pero se revisa anualmente o cuando existan eventos ocircunstancias que indiquen algún deterioro en la unidad de reporte a la que ha sidoasignada la plusvalía. El análisis de deterioro se realiza comparando el valor en libros conel valor recuperable del patrimonio de la unidad generadora de efectivo, y si el valor enlibros excede el valor de mercado se reconoce el deterioro en el estado de resultados.

33. La Resolución Nº 198 del 17 de junio de 1999, emitida por la Superintendencia, estableceque deben reconocerse los impuestos diferidos activos y pasivos, correspondientes almonto de impuesto esperado a recuperar o pagar sobre las diferencias temporarias entrelos valores en libros reportados y sus correspondientes bases tributarias. Asimismo,establece que la provisión para cartera de créditos, no podrá ser considerada unadiferencia temporal, el impuesto sobre la renta diferido deberá registrarse sobre las



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provisiones de cartera de crédito clasificada como alto riesgo o irrecuperable.Adicionalmente, no se podrá reconocer impuesto diferido por un monto mayor alimpuesto sobre la renta corriente. Las VEN-NIF GE, establece que deben reconocerseimpuestos diferidos por todas las diferencias temporales existentes entre el balance fiscaly el balance financiero, siempre que exista una expectativa razonable de su recuperación.

34. Los ingresos provenientes de la venta de bienes de uso, bienes realizables y bienes fuerade uso, que se efectúen a plazos y/o con financiamiento, debe diferirse hasta que seanefectivamente cobrados y se presentan en el rubro de acumulaciones y otros pasivos comoganancias diferidas por ventas de bienes. De acuerdo con las VEN-NIF GE, la utilidad enventa de activos a plazo se reconoce como ingresos cuando se devengan.

35. Para las cuentas de orden contingentes que se originen de garantías otorgadas al31 de diciembre y 30 de junio de 2018, se deberá constituir una provisión genérica del 1%y otra específica con base en los lineamientos establecidos para las operaciones decrédito. Las VEN-NIF GE, no contemplan esta provisión.

36. Las utilidades estatutarias se presentan disminuyendo el resultado neto en el patrimonio.Las VEN-NIF GE consideran que las utilidades estatutarias se registran como gastos en elestado de resultados, formando parte de los gastos de transformación.

4. Efectivo

El detalle de la cuenta de efectivo es el siguiente, (en bolívares):


Billetes y monedas nacionales 6.020.898.923 13.686.018Billetes y monedas extranjeras (Incluye US$ 278.950 y

€ 724; US$ 120.014 y € 393.753, respectivamente) 459.972.251 664.968Caja chica (Incluye US$ 1.124, para ambos semestres) 715.266 2.286

6.481.586.440 14.353.272

5. Banco Central de Venezuela (BCV)

El detalle de la cuenta de Banco Central de Venezuela (BCV) es el siguiente, (en bolívares):


Cuenta encaje 62.222.048.475 722.833.866Otros depósitos en el BCV 8.904.264.957 1.380.581.359

71.126.313.432 2.103.415.225



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Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Artículo 61 de la Ley de Instituciones delSector Bancario vigente desde el 19 de noviembre de 2014, establece que las institucionesbancarias están sujetas a encaje de acuerdo a la naturaleza de las obligaciones o a lanaturaleza de sus operaciones, según lo determine el BCV, al cual le corresponde determinarlas tasas de encaje, las normas para su constitución y cálculo, así como controlar sucumplimiento, reportes e imponer las sanciones a que hubiere lugar, sin perjuicio de lafunción fiscalizadora que corresponde a la Superintendencia.

En comunicación N° VON/GOM-197 del 16 de octubre de 2018, el Directorio del BCV ensu sesión N° 5.117 del 9 de octubre de 2018, informó al Banco que, a partir del 22 de octubrede 2018, el cálculo del fondo de encaje se hará en base a un coeficiente de encaje asociado ala base de reservas de obligaciones netas y de inversiones cedidas del 30%; asimismo deberámantener un encaje mínimo igual al 40% del monto total correspondiente al saldo marginal,en función de lo estipulado en el Artículo 15 de la Resolución N° 18-10-01, manteniéndoseinalterada su obligación de constituir el encaje especial adicional al que se refiere laResolución N° 18-08-01 del 28 de agosto de 2018 (Nota 1).

Encaje legal

Al 31 de diciembre de 2018, el Banco cumple con el encaje legal en moneda nacional yextranjera establecidos por el Directorio del BCV en las Resoluciones N° 18-11-02 del 29 denoviembre de 2018 (vigente desde 30 de noviembre de 2018 hasta el 14 de enero de 2018)(Notas 1 y 29); N° 18-10-01 del 9 de octubre de 2018 (vigente desde el 22 de octubre de2018 hasta el 29 de noviembre de 2018); Nº 17-09-02 del 26 de septiembre de 2017;N° 14-03-02 del 13 de marzo de 2014 (vigente hasta el 30 de noviembre de 2018).

Al 30 de junio de 2018 el Banco cumple con el encaje legal en moneda nacional y extranjeraestablecidas por el Directorio del BCV en las Resoluciones Nº 17-09-02 del 26 deseptiembre de 2017; N° 14-03-02 del 13 de marzo de 2014 y Nº 13-03-01 yNº 13-02-01 del 21 de marzo de 2013.

Encaje especial

Al 31 de diciembre de 2018, el Banco cumple con el encaje especial establecido por elDirectorio del BCV en las Resoluciones N° 18-11-03 del 29 de noviembre de 2018 (vigentedesde el 4 de diciembre de 2018 hasta el 14 de enero de 2019) (Notas 1 y 29);N° 18-08-01 del 28 de agosto de 2018 (vigente desde 3 de septiembre de 2018 hasta el 14 deenero de 2018).

Deducciones de posición de encaje legal

El 26 de septiembre de 2017, El BCV publicó la Resolución Nº 17-09-02, publicada enGaceta Oficial Ordinaria Nº 41.244 de esa misma fecha, vigente a partir de su publicación,informó el cálculo de la posición de encaje que deberán mantener depositado en el BCV lasinstituciones bancarias que hayan adquirido “Certificados de Participación BANDESAgrícola 2018”, emitidos por el Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela(BANDES) durante el año 2017 para el otorgamiento de créditos al sector agrícola nacional,se hará conforme a lo previsto en el Artículo 2 de la Resolución Nº 14-03-02 dictada por esteInstituto el 13 de marzo de 2014, sin perjuicio de lo dispuesto en las Resoluciones



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Nº 16-08-01 y Nº 15-07-01 del 16 de agosto de 2016 y 8 de julio de 2015, respectivamente.Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el Banco redimió Certificados deParticipación BANDES Agrícola 2018 por Bs. 564.563 (valor nominal) (Nota 8).

El 2 de julio de 2015 y 16 de agosto de 2016 el BCV en Resoluciones Nº l5-07-01 yNº 16-08-01, respectivamente, publicadas en Gacetas Oficial Ordinaria Nº 40.698 del 8 dejulio de 2015 y Nº 40.967 del 16 de agosto de 2016, vigentes a partir de su publicación, seestablece el cálculo de la posición de encaje que deberán mantener depositado lasinstituciones bancarias que hayan adquirido “Certificados de ParticipaciónDesmaterializados Simón Bolívar 2015 y 2016”, emitidos por el Fondo Simón Bolívar parala Reconstrucción, S.A., durante el año 2015 y 2016, en el marco del programa social GranMisión Vivienda Venezuela; al respecto, al determinar la posición de encaje deducirá unmonto equivalente al que fuera liquidado por cada institución bancaria con ocasión de laadquisición y hasta el día hábil anterior a la fecha de vencimiento, de los instrumentos antesseñalados. Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, elBanco posee Certificados de Participación Desmaterializados Simón Bolívar porBs. 435.180, para ambos semestres (Notas 1 y 8).

6. Provisión para Disponibilidades

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco no presenta provisión paradisponibilidades.

7. Operaciones en Moneda Extranjera

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Fideicomiso valoró sus activos y pasivos endólares estadounidenses al tipo de cambio para la compra vigente, de acuerdo a loestablecido en el Convenio Cambiario N° 1 y Convenio Cambiario Nº 39 (Vigente hasta el 7de septiembre de 2018), respectivamente, ambos dictados por el Ministerio del PoderPopular de Economía y Finanzas y el BCV, tal como se señala a continuación:

Desde Hasta Compra Venta Compra Venta

- - 1,147125 1,150000636,58455 638,18000 - -


DICOM (a)Sistema de Mercado Cambiario (b.)

31 de diciembre de 2018 30 de junio de 2018

Valor subasta al cierre de cadaValor subasta al cierre de cada

Tipo de cambio aplicable Bs.

Vigencia

a. Tipo de Cambio Bs./M.E. de conformidad con el Convenio Cambiario N° 39 (DICOM),según Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.329 del 26 de enero de 2018, reimpresa mediante AvisoOficial del BCV del 29 de enero de 2018 y republicado en Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.340 del 14de febrero de 2018, vigente hasta el 7 de septiembre de 2018.

b. Tipo de Cambio Bs./M.E. de referencia aplicable a las operaciones de moneda extranjera en elmercado cambiario al menudeo, según lo establecido en los Artículos 19 y 22 del ConvenioCambiario N° 1, publicado en la Gaceta Oficial Extraordinario N° 6.405 del 7 de septiembre de 2018.



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2DO. BORRADOR

En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.385 del 26 de abril de 2018, el BCV publicó laResolución Nº 18-04-01 de esa misma fecha, mediante la cual se dictan las “Normasrelativas a las posiciones en divisas de las instituciones bancarias”, vigente a partir del 27 deabril de 2018, dicha Resolución derogó la Resolución Nº 99-08-01 del 19 de agosto de 1999,publicada en la Gaceta Oficial Ordinaria Nº 36.778 del 2 de septiembre de 1999. Algunos delos Artículos más destacados de la Resolución son los siguientes:

Artículo 7. El contravalor en moneda local de las posiciones en divisas se calcularáaplicando el último tipo de cambio de referencia a que se contrae el ConvenioCambiario N° 39 del 26 de enero de 2018.

Artículo 8. El BCV determinará el límite máximo, expresado como porcentaje de losrecursos propios, que puede alcanzar la posición global neta en divisas de cadainstitución bancaria al cierre de las operaciones de cada día. Dicho porcentajeserá informado a cada una de las mencionadas instituciones.

Artículo 10. El BCV revisará al menos semestralmente los límites determinados para cadainstitución bancaria, y podrá modificarlos siempre que la situación y lascircunstancias así lo aconsejen.

Artículo 11. Las posiciones mantenidas durante el día no podrán superar en ningúnmomento el límite máximo a que se refiere el Artículo 8, salvo por razones detipo operativo justificables, a juicio del BCV.

Artículo 13. Cuando las circunstancias lo aconsejen, el BCV podrá estableceradicionalmente límites específicos o parciales a las posiciones o riesgosderivados de determinadas divisas, operaciones o grupos de operaciones.

Artículo 14. El BCV cuando lo estime conveniente, podrá establecer límites a la variacióndiaria de las posiciones en divisas de las instituciones bancarias.

Artículo 16. A los efectos de esta Resolución se tomarán en cuenta todas las operaciones deuna institución financiera en las que la moneda de pago o la moneda de cuentase encuentre expresada en moneda extranjera, así como aquellas operaciones enlas que por razón de cláusulas de ajuste o mantenimiento de valor de otro tipose deriven riesgos cambiarios.

Artículo 17. Las instituciones bancarias que, sin causa justificada, no suministrasen lainformación requerida en la presente Resolución, o no la suministrasenoportunamente, deberán pagar al BCV, en moneda de curso legal, una tasa deinterés anual equivalente a la tasa cobrada por el BCV en sus operacionesordinarias de descuento, redescuento y anticipo, incrementada en diez (10)puntos porcentuales, calculada sobre el diez por ciento (10%) de la últimaposición autorizada, al tipo de cambio del día. La referida tasa de interés serádevengada por cada uno de los días en que dure el incumplimiento.



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Artículo 18. Las instituciones bancarias que excedan los límites a que se refiere la presenteResolución, deberán pagar al BCV una tasa de interés anual sobre el montoexcedido y calculado en moneda de curso legal al tipo de cambio del día. Estatasa de interés será la resultante de sumar diez (10) puntos porcentuales a la tasacobrada por el BCV en sus operaciones ordinarias de descuento, redescuento yanticipo. La referida tasa de interés será devengada por cada uno de los días enque dure el incumplimiento, y pagada en moneda de curso legal.

Artículo 19. El Directorio del BCV, cuando lo estime conveniente, y en atención a laevaluación técnica efectuada, podrá autorizar a las instituciones bancariassometidas a esta Resolución la exclusión de determinadas operaciones delcálculo de la posición en divisas autorizada al efecto o para mantener decualquier forma una posición total de riesgo por encima de la que resulte dellímite máximo establecido. El Directorio del BCV queda igualmente facultadopara acordar la no aplicación de los Artículos 17 y 18 de esta Resolución.

El BCV mediante Circular Nº VOI-GOC-DNPC-02 del 27 de abril de 2018, informó a losbancos universales que a partir del 1 de abril de 2018, se fijó en 60% el límite máximoautorizado de la posición global neta en moneda extranjera en relación con los recursospropios. Asimismo, en atención a lo dispuesto en el Artículo 19 de la ResoluciónNº 18-04-01, acordó excluir del cálculo dela posición en moneda extranjera los títulosvalores emitidos por la República Bolivariana de Venezuela y por Petróleos de Venezuela,S.A. (PDVSA), igualmente se excluyen las obligaciones en moneda extranjera resultantes delas operaciones que realicen las entidades bancarias destinadas a la adquisición, mejora yfortalecimiento de sus plataformas tecnológicas con la finalidad de optimizar el servicio queprestan a los usuarios del Sistema Financiero Nacional.

El Banco efectúa el registro contable de los beneficios netos obtenidos por fluctuacionescambiarias de acuerdo a las normas establecidas por la Superintendencia (Ver Nota 2 (p)).

Ganancias y pérdidas por diferencial cambiario

Durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las gananciaspor diferencial cambiario ascienden a Bs. 1.588.099.954 y Bs. 164.311, respectivamente, ylas pérdidas por diferencial cambiario a Bs. 36.955.430 y Bs. 72.135, respectivamente, lascuales se presentan en los rubros de otros ingresos operativos y otros gastos operativos,respectivamente en los estados de resultados y aplicación al resultado neto.



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Intermediación en operaciones de compra y venta de divisas

Durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Bancoreconoció Bs. 77.679 y Bs. 1.605, respectivamente por concepto de ingresos porintermediación en operaciones de compra y venta de divisas, que se presentan en el rubro deotros ingresos operativos, en los estados de resultados y aplicación al resultado neto.

Comisiones por giros y transferencias en moneda extranjera

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Bancoreconoció ingresos por comisiones por giros y transferencias en moneda extranjera porBs. 189.573 y Bs. 92.367, respectivamente, los cuales se presentan en el rubro de otrosingresos operativos, en los estados de resultados y aplicación al resultado neto.

Comisiones por operaciones en moneda extranjera

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Bancoreconoció ingresos por comisiones por operaciones en moneda extranjera, como instituciónbancaria autorizada para realizar operaciones en el Mercado de divisas con tipo de cambiocomplementario flotante de mercado (DICOM) por Bs. 6.174.448 y Bs. 14.720,respectivamente.

Bancos y corresponsales del exterior

Un resumen de los activos, pasivos y cuentas de orden en moneda extranjera es el siguiente, (en dólares estadunidenses y en bolívares):

US$ Bs US$ Bs

Activo:Disponibilidades, neto de provisión 63.545.605 40.452.150.157 63.808.357 73.196.161Inversiones en títulos valores, neto de provisión 3.342.423.046 2.127.734.870.380 4.784.001.891 5.487.848.169Cartera de créditos, neta de provisión - - - -Intereses y comisiones por cobrar, neto de provisión 19.490.876 12.407.590.604 25.574.835 29.337.533Inversiones en empresas filiales y afiliadas 50.557.354 32.184.030.643 52.555.874 60.288.157Bienes de uso neto de depreciación 185.039 117.793.128 188.190 215.878Otros activos, neto de provisión 85.329.975 54.319.743.588 385.138.481 441.801.980

Total activos 3.561.531.895 2.267.216.178.500 5.311.267.628 6.092.687.878

Pasivos:

Captaciones del público 791.661.871 503.959.716.580 779.151.376 893.784.023Otros financiamientos obtenidos 1.398.201.959 890.073.765.026 1.550.194.181 1.778.266.500Intereses y comisiones por pagar 3.531.674 2.248.209.034 3.606.127 4.136.678

Acumulación y otros pasivos 1.163.608.559 740.735.231.152 1.146.940.742 1.315.684.399

Total pasivos 3.357.004.063 2.137.016.921.792 3.479.892.426 3.991.871.600

Cuentas de orden:Compras de divisas - - - -Ventas de divisas - - - -

- - - -

Inclusiones (exclusiones) de la posición enmoneda extranjeraBonos Soberanos 2031 (1.187.548.697) (755.975.152.819) (1.188.705.556) (1.363.593.860)Bonos PDVSA 2035 - - - -Títulos afectos a reporto (BCV) (201.408.333) (128.213.433.246) (211.158.333) (242.225.003)Banco Central de Venezuela Instituciones Públicas (11.325.628) (7.209.719.575) (14.763.589) (16.935.682)Captaciones Convenio Nº 20 - - - -Partidas por aplicar 4.693.542 2.987.836.163 2.428.433 2.785.717Otras cuentas de registro 947.341.099 603.062.707.038 471.027.670 540.327.615

(448.248.017) (285.347.762.439) (941.171.375) (1.079.641.213)

Exceso de activos sobre pasivos enmoneda extranjera (243.720.185) (155.148.505.731) 890.203.827 1.021.175.065

Cuentas de orden:Cuentas contingentes deudoras 23.095.929 14.702.511.321 23.655.631 27.135.965Activos neto de los fideicomisos 224.296.651 142.783.782.548 225.895.168 259.129.995Otras cuentas de orden deudoras 9.338.884.501 5.944.989.587.386 9.647.373.241 11.066.743.029

30 de junio de 2018



31 de diciembre de 2018

En Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-26496 del 8 de diciembre de 2017, la Superintendencia solicitó al Banco información sobre las gestiones a realizar a objetode mitigar las incidencias asociadas con la intención de Italbank International, Inc., de cesar sus funciones como corresponsal bancario a variasinstituciones venezolanas, todo ello considerando que el Banco mantiene saldos en cuentas corrientes en dicha institución financiera; al respecto el Bancomediante comunicación VPE-PYSB/0/2017-046, notificó a dicho Organismo Supervisor las acciones a ser realizadas por el Directorio del Banco, parafinalizar los procesos asociados a la apertura de cuentas en moneda extranjera en instituciones financieras localizadas fuera de la República Bolivariana deVenezuela; posteriormente la Superintendencia mediante Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-27902 del 27 de diciembre de 2017, indicó al Banco que una vezdichas acciones sean materializadas las mismas les sean notificadas. Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, el Banco traslado la totalidadde los fondos mantenidos al 31 de diciembre de 2017 en Italbank International, Inc., equivalentes a Bs. 631.173.828 (US$ 2.606.253 y € 50.574.624), alEvrofinance Mosnarbank.

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2DO. BORRADOR

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, la posición mantenida en moneda extranjera por elBanco no excede el límite máximo establecido por el BCV mediante la ResoluciónNº 18-04-01 del 26 de abril de 2018, el cual para el Banco fue del 60% del monto depatrimonio del Banco equivalente a US$ 582.586.073 y US$ 1.118.212.846,respectivamente.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las posiciones en moneda extranjera en cuentascontingentes deudoras, activos de los fideicomisos y en otras cuentas de orden deudoras nose incluyen en el cálculo de la posición en moneda extranjera, por no representar activos ocompromisos del Banco (Nota 22).

Régimen de Administración de Divisas

Origen y Entes Administradores de Divisas

El 21 de enero de 2003, el Ejecutivo Nacional y el BCV suspendieron todas las transaccionescon divisas y, el 5 de febrero de 2003, suscribieron un Convenio Cambiario en el cual seestablece un régimen para la administración de divisas, el cual fue coordinado, administradoy controlado por la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI), hasta el 19 de febrerode 2014, fecha en la cual se ordena la liquidación de dicho Organismo; posteriormente enGaceta Oficial Extraordinaria N° 6.116 del 29 de noviembre de 2013, fue publicado elDecreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Centro Nacional de Comercio Exterior CentroNacional de Comercio Exterior (CENCOEX), ente descentralizado, cuyo objeto es eldesarrollo e instrumentación de las políticas nacionales de administración de divisas, deimportaciones y exportaciones, de inversiones extranjeras e inversiones en el exterior.

Marco Legal

En Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.210 del 30 de diciembre de 2015, fue publicado elDecreto Nº 2.167 “Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Régimen Cambiario y susIlícitos”, vigente a partir de su publicación. Posteriormente en Gaceta Oficial OrdinariaNº 41.452 del 2 de agosto de 2018, la Asamblea Nacional Constituyente dictó el Decreto deDerogatorio del Régimen Cambiario y sus Ilícitos, vigente a partir de su publicación. EsteDecreto tiene por objeto establecer la derogatoria del Régimen Cambiario y sus Ilícitos, conel propósito de otorgar a los particulares, tanto personas naturales como jurídicas, nacionaleso extranjeras, las más amplias garantías para el desempeño de su mejor participación en elmodelo de desarrollo socio-económico productivo del país; a partir de su entrada en vigenciay sin perjuicio de lo establecido en el Artículo 3 de este Decreto se deroga el Decreto conRango, Valor y Fuerza de Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos; el Artículo 138 delDecreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Banco Central de Venezuela, en lo queconcierne exclusivamente al ilícito referido a la actividad de negociación y comercio dedivisas en el país; y todas aquellas disposiciones normativas en cuanto colidan con loestablecido en este Decreto Constituyente. Los aspectos más resaltantes de este Decreto son:



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2DO. BORRADOR

Artículo 3. En virtud de la naturaleza lesiva del patrimonio público de delitos económicosprevistos en los Artículos 21 y 23 del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Leydel Régimen Cambiario y sus Ilícitos, y en aras de evitar su impunidad, no seaplicará la excepción de retroactividad de la ley más favorable a los casos gravesocurridos hasta la fecha de la publicación de este Decreto Constituyente enGaceta Oficial.

Artículo 4. Las sanciones previstas en los Artículos 21 y 23 del Decreto con Rango, Valor yFuerza de Ley del Régimen Cambiario y sus Ilícitos, se rebajarán a sus dosterceras partes, cuando la totalidad de las operaciones realizadas por el mismosujeto activo, no excedan en conjunto de US$ 10.000,00 o su equivalente en otradivisa. Sin menoscabo de las acciones del Estado para resarcir el dañopatrimonial público.

Artículo 5. La responsabilidad civil derivada de los ilícitos cambiarios cometidos hasta lafecha de entrada en vigencia de este Decreto Constituyente, subsiste y seráreclamada por la República Bolivariana de Venezuela a los responsables, deconformidad con lo establecido en el Código Penal y en el Código Civil. A talefecto, la Procuraduría General de la República procederá judicialmente paragarantizar la restitución, la reparación y la indemnización por los daños yperjuicios ocasionados contra el patrimonio público. La Procuraduría General dela República procederá a gestionar ante la autoridad judicial, administrativa,fiscal e incluso ante personas jurídicas de Derecho privado, tanto en el ámbitonacional como internacional, todo lo referente a la restitución, reparación eindemnización por los daños y perjuicios contra el patrimonio públicoocasionados.

Convenios Cambiarios y Resoluciones dictados por el BCV

Tipos de cambio aplicables

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las tasas decambios oficiales vigentes, son las siguientes:

Desde Hasta Compra Compra

- 0,0334- 0,3519- 0,4935- 0,6883- 0,7980- 1,1471

1,7237 -60,9373 -62,0146 -64,5782 -

151,2609 -636,5846 -

Valor subasta al cierre del mes de OctubreValor subasta al cierre del mes de NoviembreValor subasta al cierre del mes de Diciembre

Valor subasta al cierre del mes de JulioValor subasta al cierre del mes de AgostoValor subasta al cierre del mes de Septiembre


31 de diciembre

de 2018

30 de junio

de 2018

Tipo de cambio aplicable

Vigencia

Valor subasta al cierre del mes de FebreroValor subasta al cierre del mes de MarzoValor subasta al cierre del mes de AbrilValor subasta al cierre del mes de MayoValor subasta al cierre del mes de Junio

Valor subasta al cierre del mes de Enero

DICOM / Sistema deMercado Cambiario



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Convenio Cambiario Nº 39: El 26 de enero de 2018 fue publicado en Gaceta OficialOrdinaria Nº 41.329 el Convenio Cambiario Nº 39 suscrito entre el Ministerio del PoderPopular de Economía y Finanzas y el BCV, vigente a partir de su publicación, mediante elcual se establecen las “Normas que regirán las operaciones de monedas extranjeras en elSistema Financiero Nacional”, vigente a partir de su publicación. Dicho Convenio derogóel Convenio Cambiario N° 38 del 19 de mayo de 2017, publicado en la Gaceta OficialExtraordinaria N° 6.300 de esa misma fecha, salvo el Artículo 7; el Convenio CambiarioN° 35 del 9 de marzo de 2016, publicado en la Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.865 del 9de marzo de 2016; así como todas aquellas disposiciones en cuanto colidan con loestablecido en el presente instrumento, incluyendo cualquier Resolución, Providencia oacto administrativo de contenido normativo, que haya sido dictado en ejecución de losConvenios Cambiarios derogados. Algunos de los aspectos más resaltantes de esteConvenio son los siguientes:

De las operaciones en el Sistema de Tipo de Cambio Complementario Flotante deMercado (DICOM).

- Las subastas llevadas a cabo a través del Sistema de Tipo de CambioComplementario Flotante de Mercado (DICOM), podrán ser realizadas conposiciones mantenidas por personas naturales y jurídicas del sector privado quedeseen presentar sus posturas de oferta y demanda, en cualquier moneda extranjera.

- Las subastas de moneda extranjera corresponden a un sistema de flotación, de tipoamericana, abierta al sector privado, en la que demandantes y oferentes participansin más restricciones que el cumplimiento de las condiciones establecidas en suconvocatoria por el BCV. El valor del tipo de cambio será aquel que resulte delmenor precio propuesto por las personas jurídicas demandantes y el que resultareadjudicado.

- Se establecen límites para la adquisición de divisas, las personas naturales podránadquirir durante cada trimestre calendario un monto máximo de€ 420 o su equivalente en otra moneda extranjera y las personas jurídicas podránadquirir mensualmente el equivalente al 30% del ingreso bruto promedio mensualactualizado declarado en el Impuesto Sobre la Renta en el ejercicio fiscalinmediatamente anterior, hasta un monto máximo equivalente de € 340.000 o suequivalente en otra moneda extranjera. Asimismo, el Artículo 11 del ConvenioCambiario Nº 39 señala que el tipo de cambio vigente será el de la última subasta.

De las operaciones cambiarias al menudeo.

Las personas naturales y jurídicas interesadas en realizar operaciones de ventas demoneda extranjera por cantidades iguales o inferiores a € 8.500 o su equivalente enotra moneda extranjera, ya sea en billetes extranjeros, cheques de viajeros, chequescifrados, transferencias, acreditaciones en cuenta o servicio de encomienda electrónica,podrán hacerlo a los operadores cambiarios autorizados, dicha operación se realizará deacuerdo al Tipo de Cambio Complementario Flotante de Mercado (DICOM) del díaque se efectuó dicha operación, tal como se indica en el Artículo 11 del ConvenioCambiario Nº 39.



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2DO. BORRADOR

De las operaciones de negociación, en moneda nacional, de títulos en monedaextranjera emitidos por el sector privado.

Se autoriza a las sociedades de corretaje y a la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria(BPVB) autorizadas por la Superintendencia Nacional de Valores (SUNAVAL) pararealizar operaciones de negociación en moneda extranjera que sean de oferta pública ytengan cotización en mercados regulados, con base a las normas que para estos dictenla SUNAVAL y la BPVB. No podrán participar como clientes para obtener saldos enmoneda extranjera en las operaciones a las que se contrae el presente Capítulo, lasinstituciones de los sectores bancario, asegurador y del mercado de valores, así comotampoco las cajas y fondos de ahorro, los fondos fiduciarios, las sociedades y losfondos de garantías recíprocas y de capital de riesgo. En fecha 7 de septiembre de 2018fue derogado el Convenio N° 39, publicado en la Gaceta Oficial OrdinariaN° 41.329 del 26 de enero de 2016.

Convenio Cambiario Nº 1: El 7 de septiembre de 2018 fue publicado en Gaceta OficialExtraordinaria Nº 6.405 el Convenio Cambiario Nº 1 suscrito entre el Ministerio del PoderPopular de Economía y Finanzas y el BCV, vigente a partir de su publicación, mediante elcual se establece la libre convertibilidad de la moneda en todo el territorio nacional, con elpropósito de favorecer al desarrollo de la actividad económica, en un mercado cambiarioordenado en el que puedan desplegarse acciones para asegurar su óptimo funcionamiento,con el propósito de generar condiciones favorables a la estabilidad requerida para eldesarrollo de la actividad económica y la inversión, se restablece la libre convertibilidadde la moneda en todo el territorio nacional, por lo que cesan las restricciones sobre lasoperaciones cambiarias. Algunos de los aspectos más resaltantes de este Convenio sonlos siguientes:

Disposiciones generales.

De acuerdo a lo establecido en el Artículo 6 salvo las excepciones establecidas en elpresente Convenio Cambiario, el BCV centralizará la compra y venta de divisas ymonedas extranjeras en el país, provenientes del sector público y de la actividadexportadora, en los términos que se establecen en este Convenio Cambiario y los actosnormativos que lo desarrollen.

De las operaciones en monedas extranjeras.

El tipo de cambio que ha de regir para la compra y venta de monedas extranjerasfluctuará libremente de acuerdo con la oferta y la demanda de las personas naturales ojurídicas a través del Sistema de Mercado Cambiario. El BCV publicará en su páginaweb el tipo de cambio promedio ponderado de las operaciones transadas en el Sistemade Mercado Cambiario a que se contrae el presente Convenio Cambiario. El tipo decambio de referencia dispuesto en el Artículo 9 aplicará para todas aquellasoperaciones de liquidación de monedas extranjeras del sector público y privado; y seráel de referencia de mercado a todos los efectos, Cuando en el presente ConvenioCambiario se haga mención al tipo de cambio de compra, se entenderá referido al tipo



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2DO. BORRADOR

de cambio previsto en el Artículo 9, vigente para la fecha de la respectiva operación,reducido en 0,25%.

De las operaciones de compra y venta de posiciones en monedas extranjeras.

- Quedan autorizados para actuar como operadores cambiarios en el Sistema deMercado Cambiario los bancos universales regidos por la Ley de Instituciones delSector Bancario.

- Las instituciones de los sectores bancario, asegurador y del mercado de valores nopodrán hacer cotizaciones de demanda a través del Sistema de Mercado Cambiario.El Directorio del BCV, cuando lo estime conveniente, podrá autorizar que talesinstituciones presenten posturas de demanda para la atención de compromisos oinversiones indispensables para el cumplimiento de su objeto, previa solicitudmotivada dirigida al efecto.

De las operaciones cambiarias al menudeo.

- Las personas naturales y jurídicas interesadas en realizar operaciones de ventas demoneda extranjera por cantidades iguales o inferiores a € 8.500 o su equivalente enmoneda extranjera, por operación, ya sea en billetes, cheques de viajeros, chequescifrados, transferencias, acreditaciones en cuenta o servicio de encomiendaelectrónica, podrán hacerlo a los operadores cambiarios autorizados a que se refiereel Artículo 19. El tipo de cambio de referencia al que se contrae el Artículo 9 delpresente Convenio Cambiario, correspondiente al día inmediatamente anterior a lafecha de la respectiva operación, será el aplicable a las operaciones de venta de lasmonedas extranjeras en el mercado cambiario al menudeo. Los bancos universalesy las casas de cambio regidos por la Ley de Instituciones del Sector Bancario,podrán realizar operaciones como intermediarios especializados en las operacionescambiarias al menudeo a que se refiere el Artículo 19.

- El tipo de cambio aplicable a las operaciones de venta de moneda extranjera en elmercado cambiario al menudeo será el de referencia del día inmediatamente anteriora la fecha de la respectiva operación, incrementado en un 1%.

De las operaciones de negociación, en moneda nacional, de títulos en monedaextranjera emitidos por el sector privado.

- Se autoriza a las sociedades de corretaje y a la Bolsa Pública de ValoresBicentenaria (BPVB) autorizadas por la Superintendencia Nacional de Valores(SUNAVAL) para realizar operaciones de negociación en moneda extranjera quesean de oferta pública y tengan cotización en mercados regulados, con base a lasnormas que para estos dicten la SUNAVAL y la BPVB. No podrán participar comoclientes para obtener saldos en moneda extranjera en las operaciones a las que secontrae el presente Capítulo, las instituciones de los sectores bancario, asegurador ydel mercado de valores, así como tampoco las cajas y fondos de ahorro, los fondosfiduciarios, las sociedades y los fondos de garantías recíprocas y de capital deriesgo.



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2DO. BORRADOR

- El tipo de cambio de referencia para la venta de los títulos valores a que se refiere lapresente Sección, será el previsto en el Artículo 9 del presente Convenio Cambiario,y el aplicable para la compra será el mismo tipo de cambio reducido en 0,25%,aplicable sobre el valor de mercado del título negociado, o de aquel que librementeacuerden las partes intervinientes en la operación, cuando el título no tenga valor dereferencia en el mercado.

Del régimen cambiario aplicable al sector público.

Salvo el régimen establecido en la Sección II del Capítulo VI de este ConvenioCambiario, las monedas extranjeras que obtengan la República y los entes del sectorpúblico sujetos a la aplicación de la Ley Orgánica que rige la administraciónfinanciera del sector público por cualquier causa, serán de venta obligatoria al BCV,con exclusión de las monedas extranjeras provenientes de operaciones de créditopúblico destinadas a la cancelación de importaciones de bienes o servicios, cuando lospagos correspondientes sean realizados directamente por el prestamista, así como delas monedas extranjeras que deben ser transferidas al Fondo Productivo en Divisas aque se contrae el Decreto N° 2.777 del 22 de marzo de 2017, y las posiciones enmonedas extranjeras que tengan las instituciones financieras del sector público.

De la adquisición de moneda extranjera por parte del sector público no petrolero.

La adquisición de monedas extranjeras que requieran los órganos y entes del sectorpúblico, destinadas a cubrir obligaciones y pagos en moneda extranjera, serántramitadas directamente ante el Banco Central de Venezuela, de conformidad con lanormativa que regula la materia, en los supuestos previstos en ella y previocumplimiento de los requisitos y trámites dispuestos en el presente ConvenioCambiario, al tipo de cambio de referencia.

Disposiciones finales

- Las operaciones realizadas a través de terminales puntos de venta (TPV), deprocesamiento de consumos efectuados en establecimientos comerciales porpersonas naturales con tarjetas de débito y de crédito giradas contra cuentas o líneasde crédito en moneda extranjera, así como a las operaciones de avance de efectivocon cargo a dichas tarjetas, serán procesadas al tipo de cambio de compra, en lostérminos que determine el BCV.

- La valoración y registro contable efectuados de las obligaciones en monedaextranjera asociadas a solicitudes de adquisición de divisas que hubieran sidotramitadas bajo la vigencia del régimen administrado, se mantendrán al tipo decambio empleado a tales fines en la oportunidad correspondiente a su registro yvaloración.



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Normas que establecen el Régimen para la Adquisición de Divisas por parte del SectorPúblico: El 20 de noviembre de 2014 el BCV dictó el Convenio Cambiario Nº 11 (Vigentehasta el 7 de septiembre de 2018), relativo a las “Normas que establecen el Régimen para laAdquisición de Divisas por parte del Sector Público”, publicado en Gaceta OficialOrdinaria N° 40.565 del 18 de diciembre de 2014, vigente a partir de su fecha depublicación. Dicho Convenio establece las normas para la adquisición de divisas querequieren los órganos y entes del sector público, destinadas a cubrir las obligaciones ypagos en moneda extranjera.

Convenio Cambiario Nº 20 – Resoluciones Nº 14-08-01 y Nº 12-09-01: En GacetasOficiales Ordinarias Nº 39.968 y Nº 40.002 del 17 de julio y 7 de septiembre de 2012,fueron publicados el Convenio Cambiario N° 20 (Vigente hasta el 7 de septiembre de 2018)y la Resolución N° 12-09-01 “Normas que regirán las cuentas en moneda extranjera en elSistema Financiero Nacional”, respectivamente, ambos emitidos por el BCV, en los cualesse autoriza a las instituciones bancarias a recibir depósitos en moneda extranjera (dólares)en cuentas a la vista o a término, provenientes de: a.) Personas jurídicas no domiciliadas enel territorio de la República Bolivariana de Venezuela, que participen en la ejecución deproyectos de inversión pública estratégicos para el desarrollo de la economía nacional y deestímulo a la oferta productiva, y; b.) Personas naturales mayores de edad residenciadas enel territorio nacional y las personas jurídicas domiciliadas en el país. Los depósitos enmoneda extranjera, podrán movilizarse mediante retiros totales o parciales en moneda decurso legal en el país, al tipo de cambio vigente; o mediante transferencias o cheques delbanco depositario girado contra sus corresponsales en el exterior, así como medianteinstrucciones de débito para pagos de gastos de consumo y retiros efectuados con tarjetasen el exterior.

Asimismo, en Gaceta Oficial N° 40.480 del 21 de agosto de 2014, el BCV publicó laResolución N° 14-08-01, mediante la cual se establece que los bancos universalesautorizados a recibir depósitos en moneda extranjera, de acuerdo con lo previsto en elConvenio Cambiario N° 20 (Vigente hasta el 7 de septiembre de 2018), deberánmantenerlos en cuentas en moneda extranjera con el BCV.



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2DO. BORRADOR

8. Inversiones en Títulos Valores

El detalle de las inversiones en títulos valores, acciones y otros de acuerdo con la intención de la gerencia del Banco, es elsiguiente, (en bolívares):


Colocaciones en el Banco Central de Venezuelay operaciones interbancarias 1.155.101.718.469 3.777.736.933Para negociar - -Disponibles para la venta 874.520.346.181 1.539.184.932Mantenidas hasta su vencimiento 569.351.473.901 219.013.360De disponibilidad restringida 114.080.791.031 9.911.050Otros títulos valores 41.787.869 22.619.945

2.713.096.117.451 5.568.466.220

Provisión para inversiones en títulos valores - -2.713.096.117.451 5.568.466.220

Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y Operaciones Interbancarias:

El detalle de las Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y Operaciones Interbancarias es el siguiente, (en bolívares):

Tasa deValor de Valor interés

realización nominal Vencimientos anual (%)


Certificados de depósitos afectos a reporto a través del Sistema de Operaciones de Mercado Abierto (US$ 1.808.309.383) 1.151.141.814.837 1.151.141.814.837 11-01-19 al 05-12-19 0,10 al 9,75Otros certificados de depósitos - certificado de absorción 63.853 63.853 18-01-19 al 23-09-19 7,00 al 8,50

1.151.141.878.690 1.151.141.878.690Certificados de depósitos en instituciones financieras del país:Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C.A. 802.555.417 802.555.417 23-01-19 al 25-01-19 14,00

Del Sur Banco Universal, C.A. 11.102.906 11.102.906 18-01-19 6,00

Banco Caroní, C.A., Banco Universal 8.301.413 8.301.413 07-01-19 4,00

Banco Plaza, C.A., Banco Universal 5.560.052 5.560.052 11-01-19 7,00

Banplus Banco Universal, C.A. 2.319.991 2.319.991 17-01-19 4,00

829.839.779 829.839.779

Operaciones overnight:Banco Agricola de Venezuela, C.A. Banco Universal 100.000.000 100.000.000 02-01-19 1,00

Banco Bicentenario del Pueblo, de la Clase Obrera, Mujer y Comunas, Banco Universal 450.000.000 450.000.000 02-01-19 1,00

Banco de la Fuerza Armada Nacional Bolivariana, Banco Universal, C.A. (BANFANB) 1.480.000.000 1.480.000.000 02-01-19 0,50 al 1,00

Banco del Tesoro, C.A., Banco Universal 1.100.000.000 1.100.000.000 02-01-19 0,01 al 0,50

3.130.000.000 3.130.000.000

1.155.101.718.469 1.155.101.718.469

Tasa deValor de Valor interés

realización nominal Vencimientos anual (%)

30 de junio de 2018

Certificados de depósitos afectos a reporto a través del Sistema de Operaciones de Mercado Abierto (US$ 3.292.963.020) 3.777.440.204 3.777.440.204 06-07-18 al 30-05-19 Entre 0,08 al 9,75Otros certificados de depósitos - certificado de absorción 165.352 165.352 04-07-18 al 15-03-19 Entre 6,00 al 8,50

3.777.605.556 3.777.605.556Certificados de depósitos en instituciones financieras del país:

Banco Plaza, C.A., Banco Universal 51.159 51.159 06-07-18 7,00

Del Sur Banco Universal, C.A. 80.218 80.218 20-07-18 3,50

131.377 131.377

3.777.736.933 3.777.736.933

Certificados de depósitos afectos a reporto a través del Sistema de Operaciones de Mercado Abierto



Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco posee inversiones en títulos valores correspondientes a Certificados de depósitos afectos a reporto a través del Sistema de Operaciones de Mercado Abierto porBs. 1.151.141.814.837 (US$ 1.808.309.383) y Bs. 3.777.440.204 (US$ 3.292.963.020), respectivamente.


98



99

2DO. BORRADOR

En Acta de Junta Directiva Nº 707-01-17 del 11 de enero de 2018, fue aprobada larenovación automática de las operaciones vencidas entre los meses de diciembre de2017 y enero de 2018, referente a las inversiones e instrumentos nominativos en dólaresemitidos por el BCV, considerando que dichas notas deben irse desmontando, a fin queel Banco recupere sus índices y honrar los compromisos que mantiene con sus clientes.Asimismo, en Acta de Junta Directiva Nº 708-01-17 del 25 de enero de 2018, y deacuerdo a lo señalado en el Punto de Cuenta Nº VPETF-2018-002 de esa misma fecha,se aprobó la participación del Banco en la adquisición de Notas emitidas por el BCV endólares, hasta por la cantidad de US$ 3.500.000.000, que puedan ser convocadas por elBCV para operaciones de reinversión de las notas compradas en el año 2017 y pornuevas inversiones convocadas en el año 2018.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Bancoredimió Certificados de depósitos afectos reporto a través del Sistema de Operaciones deMercado Abierto por Bs. 229.269.003.617 y Bs. 4.125.001.923 (equivalente aUS$ 8.834.433.394 y US$ 10.131.069.272).

Otros certificados de depósitos - certificado de absorción

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Bancoposee inversiones en títulos valores correspondientes a certificados de absorciónadquiridos con el BCV durante los semestres finalizados en esas fechas por Bs. 63.853 yBs. 165.352, respectivamente, con vencimiento entre 28 y 360 días renovables por elmismo periodo. Asimismo, durante el semestre finalizado el 31 de diciembre y 30 dejunio de 2018, el Banco redimió certificados de absorción por Bs. 430.757 yBs. 468.293, respectivamente, al 100% de su valor par.

Certificados de depósitos a plazo fijo en instituciones financieras del país

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Bancoposee inversiones en títulos valores correspondientes a certificados de depósitos a plazofijo en instituciones financieras del país por Bs. 829.839.779 y Bs. 131.377,respectivamente, adquiridos durante el semestre finalizados en esa fecha, convencimiento entre 28 y 29 días renovables por el mismo periodo. Asimismo, para elsemestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el Banco redimió certificados dedepósitos a plazo fijo en instituciones financieras del país por Bs. 3.559.343.501 al100% de su valor par, mientras que para el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, elBanco no redimió certificados de depósitos a plazo fijo en instituciones financieras delpaís.



100

2DO. BORRADOR

Obligaciones Overnight

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el Banco efectuóadquisiciones de obligaciones overnight con instituciones financieras del país porBs. 52.019.188.037, de los cuales fueron redimidos Bs. 48.889.188.037, quedandoactivos al cierre de dicho semestre por Bs. 3.130.000.000. Para el semestre finalizado el30 de junio de 2018, el Banco no efectuó operaciones de compra venta de obligacionesovernight con instituciones financieras del país.

Títulos valores adquiridos a efectos de reporto

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el Banco no efectuóoperaciones de compra venta de títulos valores a efectos de reporto con el BCV.Mientras que durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, el Banco redimiótítulos valores adquiridos afectos reporto con el BCV por Bs. 152.

Custodia de las Colocaciones en el BCV y Operaciones Interbancarias

Las Colocaciones en el BCV y Operaciones Interbancarias, se encuentran en custodiacomo se detalla a continuación:

31 de diciembre de 2018:Título valor Ente Custodio

Certificados de depósitos afectos a reporto a través del Sistema de Operaciones de Mercado Abierto Banco Central de VenezuelaOtros certificados de depósitos - certificado de absorción Banco Central de VenezuelaCertificados de depósitos a plazo fijo en instituciones financieras del país Banco de Venezuela, S.A. Banco UniversalObligaciones overnight en instituciones financieras del país En el Banco Emisor

30 de junio de 2018:Título valor Ente Custodio

Certificados de depósitos afectos a reporto a través del Sistema de Operaciones de Mercado Abierto Banco Central de VenezuelaOtros certificados de depósitos - certificado de absorción Banco Central de VenezuelaCertificados de depósitos a plazo fijo en instituciones financieras del país Banco de Venezuela, S.A. Banco Universal



101

2DO. BORRADOR

Cumplimiento de la Resolución Nº 113.14 relativa a los “Límites para las ColocacionesInterbancarias” del 13 de agosto de 2014 emitida por la Superintendencia

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las colocaciones en el BCV y operacionesinterbancarias, se encuentran distribuidas (en bolívares) de acuerdo al siguiente detalle:

Bs.

% que representa

del total patrimonio

del Banco (*)

% que representa del

total patrimonio del

BCV (*)

Inversiones efectuadas con el BCV, a través del SistemaElectrónico de Transferencia de Fondos para PréstamosInterbancarios (SET) administrado por el BCV 1.151.141.878.690 662,371% 46,469%Certificado de depósitos a plazo fijo en institucionesfinancieras del país 829.839.779 0,477% 0,033%

Obligaciones overnight en instituciones financieras del país 3.130.000.000 1,801% 0,126%1.155.101.718.469

(*) Patrimonio al 30 de noviembre de 2018.


Bs.

% que representa

del total patrimonio

del Banco (**)

% que representa del

total patrimonio del

BCV (**)

Inversiones efectuadas con el BCV, a través del SistemaElectrónico de Transferencia de Fondos para PréstamosInterbancarios (SET) administrado por el BCV 3.777.605.556 266,670% 16,860%Certificado de depósitos a plazo fijo en institucionesfinancieras del país 131.377 0,009% 0,001%

3.777.736.933

(**) Patrimonio al 31 de mayo de 2018.

30 de junio de 2018

Inversiones en Títulos Valores para Negociar

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco no posee inversiones en títulosvalores para negociar.

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el Banco efectuó operacionesde compras y ventas de inversiones en títulos valores para negociar por Bs. 90.080.000,correspondientes a Bonos de la Deuda Pública Nacional (Vebono 012025; Vebono062028; Vebono 122023 y Vebono 082025), reconociendo producto de estasoperaciones ganancias en ventas por inversiones en títulos valores para negociar porBs. 28.195, las cuales se presentan en el rubro de otros ingresos operativos – gananciasen inversiones en títulos valores para negociar. Mientras que para el semestre finalizadoel 30 de junio de 2018, el Banco no efectuó operaciones de compras y ventas deinversiones en títulos valores para negociar.

Inversiones en Títulos Valores Disponibles para la Venta

El detalle de las Inversiones en Títulos Valores Disponibles para la Venta es el siguiente, (en bolívares):

Porcentajede

Ganancia Pérdida Valor participaciónCosto de bruta no bruta no razonable de Valor o tasa de interés

adquisición (*) realizada realizada mercado nominal Vencimientos anual %


Títulos valores emitidos y/o avalados por la Nación :

Letras del Tesoro emitidas por la República Bolivariana de Venezuela 262.859.640 - 5.257.717 257.601.923 266.045.000 02-01-19 al 23-10-19 -Títulos de Interés Fijo (TIF) 125.111.283 2.323 - 125.113.606 125.111.226 18-04-19 al 29-01-37 8,00 al 16,00Vebonos de la Deuda Pública Nacional 30.754.205.194 12.119.094 - 30.766.324.288 30.754.205.120 28-03-19 al 06-08 37 8,08 al 21,07Bonos Soberanos Internacionales (US$ 1.191.398.411) 3.190.436.080.370 - 2.432.010.259.312 758.425.821.058 5.019.788.900 23-08-22 al 29-12-36 6,50 al 12,75Bonos Globales de la República Bolivariana de Venezuela (US$ 2.259.985) 5.313.764.729 - 3.875.093.195 1.438.671.534 6.323.830.920 15/09/2027 9,25

3.226.892.021.216 12.121.417 2.435.890.610.224 791.013.532.409 42.488.981.166

Bonos y obligaciones de organismos de la administración descentralizada del país:

Bonos de Petróleos de Venezuela, S.A. (US$ 1.011.500) 2.107.731.445 - 1.463.826.173 643.905.272 2.228.045.925 17-02-22 12,75

2.107.731.445 - 1.463.826.173 643.905.272 2.228.045.925

Participación en empresas privadas no financieras del país:

Telvenco, S.A. - 695 - 695 - Abierto -

Participación en empresas privadas no financieras del exterior:

Master Card Incorporated, 139.830 Acciones Tipo B (US$ 26.378.929) 637 16.792.418.328 - 16.792.418.965 - Abierto -

Visa Inc. 786.638 Acciones Tipo C (US$ 103.789.018) 637 66.070.484.503 - 66.070.485.140 - Abierto -

1.274 82.862.902.831 - 82.862.904.105 -

Participación en las sociedades de garantías recíprocas:

Sociedad de Garantías Recíprocas para la Pequeña y Mediana Empresa

del Sector Turismo, S.A. (SOGATUR) 205.556 Acciones Tipo B 3.700 - - 3.700 3.700 Abierto -

3.228.999.757.635 82.875.024.943 2.437.354.436.397 874.520.346.181 44.717.030.791

(*) Basado en costos promedio.

BANCO DE VENEZUELA, S.A., BANCO UNIVERSALY SU SUCURSAL EN CURAÇAO


Valoración aprecio de mercado

102

Porcentajede

Ganancia Pérdida Valor participaciónCosto de bruta no bruta no razonable de Valor o tasa de interés

adquisición (*) realizada realizada mercado nominal Vencimientos anual %

30 de junio de 2018

Títulos valores emitidos y/o avalados por la Nación :

Letras del Tesoro emitidas por la República Bolivariana de Venezuela 14.856.668 - 16.736 14.839.932 15.045.000 19-09-18 al 26-06-19 -Títulos de Interés Fijo (TIF) 111.292 2.501 - 113.792 111.234 18-04-19 al 29-01-37 8,00 al 16,00Vebonos de la Deuda Pública Nacional 250.321 11.921 - 262.242 250.247 28-03-19 al 06-08 37 8,07 al 15,07Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC) 151.864 123.736 - 275.599 280.472 21-03-19 5,25Bonos Soberanos Internacionales (US$ 1.192.275.579) 5.749.164.017 - 4.381.474.893 1.367.689.124 5.758.325.342 23-08-22 al 29-12-36 6,50 al 12,75Bonos Globales de la República Bolivariana de Venezuela (US$ 2.818.773) 9.575.401 - 6.341.917 3.233.484 11.395.540 15-09-27 9,25

5.774.109.563 138.158 4.387.833.546 1.386.414.173 5.785.407.835


Bonos de Petróleos de Venezuela, S.A. (US$ 1.011.500) 3.798.131 - 2.637.814 1.160.317 4.014.938 17-02-22 12,75Certificados de Participación Bandes Agrícola 2018 564.563 - - 564.563 564.563 08-10-18 4,00

4.362.694 - 2.637.814 1.724.880 4.579.501

Participación en empresas privadas no financieras del país:

Telvenco, S.A. - 695 - 695 - Abierto 92,28

Participación en empresas privadas no financieras del exterior:

Master Card Incorporated, 139.830 Acciones Tipo B (US$ 27.479.392) 1 31.522.296 - 31.522.297 - Abierto -

Visa Inc. 786.638 Acciones Tipo C (US$ 104.190.203) 1 119.519.186 - 119.519.187 - Abierto -

2 151.041.482 - 151.041.484 -

Participación en las sociedades de garantías recíprocas:

Sociedad de Garantías Recíprocas para la Pequeña y Mediana Empresa

del Sector Turismo, S.A. (SOGATUR) 205.556 Acciones Tipo B 3.700 - - 3.700 3.700 Abierto -

5.778.475.959 151.180.335 4.390.471.360 1.539.184.932 5.789.991.036

(*) Basado en costos promedio.


Valoración aprecio de mercado


103



104

2DO. BORRADOR

Compras de inversiones de títulos valores disponible para la venta.

Compras y ventas efectuadas por el Banco.

El Banco adquirió inversiones en títulos valores disponibles para la venta, (en bolívares) de acuerdo al siguiente detalle:

Valor Nominal Bs. % Bs. Valor Nominal Bs. % Bs.Vebono 112028 27.613.964.879 100,00% 27.613.964.879 - - -Vebono 122023 1.380.000.000 100,00% 1.380.000.000 - - -Vebono 042024 700.000.000 100,00% 700.000.000 - - -Vebono 082025 510.000.000 100,00% 510.000.000 - - -Vebono 012025 267.000.000 100,00% 267.000.000 - - -Vebono 042029 160.000.000 100,00% 160.000.000 - - -Vebono 062028 50.000.000 100,00% 50.000.000 - - -Vebono 012029 50.000.000 100,00% 50.000.000 - - -Vebono 102030 25.000.000 100,00% 25.000.000 - - -Título de Interés Fijo 122029 50.000.000 100,00% 50.000.000 - - -Título de Interés Fijo 122028 50.000.000 100,00% 50.000.000 - - -Título de Interés Fijo 032030 25.000.000 100,00% 25.000.000 - - -Letras del Tesoro 012019 98.000.000 98,64% 96.663.034 - - -Letras del Tesoro 022019 80.000.000 98,63% 78.906.800 - - -Letras del Tesoro 102018 75.000.000 98,64% 73.981.170 - - -Letras del Tesoro 032019 50.000.000 98,63% 49.316.750 - - -Letras del Tesoro 102019 15.000.000 93,03% 13.955.145 - - -Letras del Tesoro 122018 12.000.000 98,65% 11.837.640 - - -Letras del Tesoro 042019 10.000.000 97,03% 9.703.220 - - -Letras del Tesoro 112019 10.000.000 93,03% 9.303.430 - - -Letras del Tesoro 092019 3.000.000 93,02% 2.790.450 - - -Letras del Tesoro 112018 1.000.000 98,65% 986.470 - - -Letras del Tesoro - - - 15.045.000 98,64% 14.839.932Título de Interés Fijo 082028 - - - 40.057 100,00% 40.057Vebono 052028 - - - 40.029 100,00% 40.029

31.234.964.879 31.228.408.988 15.125.086 14.920.018

Costo de AdquisiciónCosto de Adquisición




105

2DO. BORRADOR

Compras y ventas efectuadas entre el Banco y el Fideicomiso de InversionesDisponibles para la Venta.

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, no seefectuaron operaciones de compras y ventas de inversiones en títulos valores disponiblespara la venta entre el Banco y el Fideicomiso.

Compras y Ventas efectuadas por la Sucursal.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, la Sucursalno adquirió inversiones en títulos valores disponibles para la venta. Asimismo, durantelos semestres finalizados en esas fechas, la Sucursal no vendió inversiones en títulosvalores disponibles para la venta.

Canje de Inversiones en Títulos Valores Disponibles para la Venta

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco ysu Sucursal no efectuaron operaciones de canje en títulos valores disponibles para laventa.

Transferencias de Inversiones Disponibles para la Venta a Mantenidas Hasta suVencimiento de la Sucursal.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco ysu Sucursal no efectuaron transferencias de inversiones disponibles para la venta amantenidas hasta su vencimiento.

Amortización de (Pérdidas) o Ganancias No Realizadas Netas producto deTransferencias de Inversiones en Títulos Valores Disponibles para la Venta aMantenidas Hasta su Vencimiento.

Producto del traspaso efectuado el 26 de febrero de 2016, de inversiones en títulosvalores disponibles para la venta a inversiones mantenidas a su vencimiento, para lossemestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, la Sucursal amortizópérdidas netas no realizadas por Bs. 636.003.062 y Bs. 2.241.214 (equivalentes aUS$ 3.890.858 y US$ 3.827.421), respectivamente, quedando pendiente por amortizarBs. 50.446.977.227 y Bs. 95.368.726 (equivalentes a US$ 79.246.311 yUS$ 83.137.170), respectivamente.

Redenciones de Inversiones de Títulos Valores Disponible para la Venta

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Bancoredimió inversiones en títulos valores disponibles para la venta correspondientes aBonos de Deuda Pública Nacional (Letras del Tesoro, Vebono, Títulos de Interés Fijo)por Bs. 103.608.394 y Bs. 3.765 (ambos en valores nominales), respectivamente,producto de dichas redenciones el Banco para el semestre finalizado el 31 de diciembrede 2018 no registró ganancias o pérdidas; mientras que para el semestre finalizado el 30de junio de 2018 obtuvo ganancias por Bs. 5, las cuales se encuentran incluidas en elrubro de otros ingresos operativos – ganancias en inversiones en títulos valoresdisponibles para la venta.



106

2DO. BORRADOR

Al 31 de diciembre de 2018, el Banco redimió Certificados de Participación BANDESAgrícola 2018 por Bs. 564.562, dichos certificados de acuerdo a lo establecido en laCircular N° SIB-II-GGR-GNP-21551 del 13 de octubre de 2017, computarán como partedel porcentaje mínimo obligatorio de la cartera de crédito destinada al sector agrario(Nota 9), asimismo los tenedores de dichos certificados de acuerdo a CircularN° SIB-II-GGR-GNP-20108 del 25 de septiembre de 2017 emitida por laSuperintendencia cuenta con una dispensa para el cálculo del Índice de AdecuaciónPatrimonial (Nota 21).

En fecha 14 de agosto del 2018, por instrucciones del BCV y el Ministerio del PoderPopular de Economía y Finanzas (Ente Emisor), de acuerdo con lo previsto en elArtículo 6 del Decreto de Emisión N° 5.640, publicado en la Gaceta Oficial OrdinariaN° 38.791 del 17 de octubre de 2007, en el cual se contempla la posibilidad de que laRepública Bolivariana de Venezuela, realice el rescate opcional de las inversiones entítulos valores correspondiente al Título de Interés de Capital Cubierto 032019(TICC032019), en cualquier momento antes de su vencimiento, el Banco realizó laredención anticipada de dichos títulos por Bs. 610.668 (equivalente a US$ 249.670)(Bs. 608.394 capital y Bs. 2.274 intereses) (equivalentes a US$ 244.500 capital yUS$ 5.170 intereses), producto de dicha redención se registró una pérdida porBs. 317.493 y una ganancia por Bs. 193.248, las cuales se encuentran incluidas en elrubro de otros egresos operativos – pérdidas en inversiones en títulos valores disponiblespara la venta y otros ingresos operativos – ganancias en inversiones en títulos valoresdisponibles para la venta, respectivamente, para el semestre finalizado el 31 dediciembre de 2018.

Asimismo, durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018,la Sucursal no registró redenciones en inversiones de títulos valores disponible para laventa.

Amortización de Capital de Inversiones de Títulos Valores Disponible para la Venta

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el Banco realizóamortizaciones parciales de capital, de acuerdo a instrucciones dictadas por el BCVmediante Aviso Oficial del 6 de agosto de 2018, en el cual se indicó a todas lasinstituciones participantes en el “Sistema de Custodia Electrónica de Títulos (SICET)”que se realizaría el rescate anticipado de los montos de capital menores a Bs. 1 encustodia del mencionado sistema, a los fines de garantizar que aplicada la reconversiónmonetaria, las posiciones de títulos se mantengan sin decimales; al respecto el Bancorealizó amortizaciones parciales de capitales de: Vebono 102028, Título de Interés Fijo022030, Vebono 032031, Título de Interés Fijo 022032, Vebono 072033, Título deInterés Fijo 092034, Vebono 082037, Vebono 032034, Título de Interés Fijo 082028,Título de Interés Fijo 102020, Vebono 032019, Título de Interés Fijo 022029, Vebono052039, Título de Interés Fijo 032031, Título de Interés Fijo 032032, Vebono 062032,Título de Interés Fijo 032033, Título de Interés Fijo 092035, Vebono 032035, Vebono122036, Título de Interés Fijo 052036, Título de Interés Fijo 012037, Vebono 052038,Vebono 062020, Título de Interés Fijo 042019 y Título de Interés Fijo 112027.



107

2DO. BORRADOR

Asimismo, durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, el Banco realizóamortizaciones parciales de capital, de acuerdo a instrucciones dictadas por el BCVmediante Aviso Oficial del 21 de mayo de 2018, en el cual se indicó a todas lasinstituciones participantes en el “Sistema de Custodia Electrónica de Títulos (SICET)”que se realizaría el rescate anticipado de los montos de capital menores a Bs. 0,01 encustodia del mencionado sistema, a los fines de garantizar que aplicada la reconversiónmonetaria, las posiciones de títulos se mantengan sin decimales; al respecto elFideicomiso realizó amortizaciones parciales de capitales de: Títulos de Interés Fijo112027; Vebono 112020, Vebono 102028, Titulo de Interés Fijo 102030, Certificado deParticipación Bandes Agrícola 2018 y Vebono 042018.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, la Sucursalno registró amortización de capital por inversiones en títulos valores disponibles para laventa.

Ventas de inversiones de títulos valores disponible para la venta a BCV - BANDES

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco noefectuó ventas de inversiones en títulos valores disponibles para la venta a BCV yBANDES.

Ventas de Inversiones de Títulos Valores Disponible para la Venta a Terceros

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Bancoefectuó ventas de inversiones en títulos valores disponibles para la venta a terceros (enbolívares):


% Bs

Vebono 012025 2.000.000 100,0010% 2.000.020 20

Vebono 062028 10.000 100,5000% 10.050 502.010.000 2.010.070 70

VentaValornominal

Ganancias enventas (*)


(*) Incluidas en el rubro de otros ingresos operativos – ganancias en inversiones entítulos valores disponibles para la venta.

% Bs

Vebono 032027 30.689 120,2500% 36.903 6.214

Vebono 042024 4.000 118,2500% 4.730 730

Título de Interés Fijo 042023 2.000 118,0000% 2.360 360

Título de Interés Fijo 092035 2.000 105,2648% 2.105 10538.689 46.098 7.409

Venta Ganancias enventas (*)

Valornominal



108

2DO. BORRADOR

Participación en empresas privadas no financieras del país

El 30 de noviembre de 2006, el Banco y Valores Santander Casa de Bolsa, C.A.,suscribieron un contrato de cuentas en participación (en adelante la Asociación), cuyopropósito fundamental es que el Banco pase a poseer en forma directa las acciones queproporcionalmente les corresponden de Telvenco, C.A., en dicho contrato se establecíaque la Asociación posee una participación equivalente a 3,13%, del capital social deCorporación Digitel, C.A., y que el Banco participaría en 92,28% de las utilidades opérdidas generadas por la Asociación, asimismo su administración sería realizada porValores Santander Casa de Bolsa, C.A.; dicho contrato se extinguía cuando ocurriese:

a. La venta por parte de Valores Santander Casa de Bolsa, C.A., de la totalidad de losactivos destinados a la Asociación y entrega al Banco la totalidad de su participación.

b. La transferencia al Banco o cualquier persona que éste designe, de la propiedad sobreuna cantidad de las acciones que conforman parte de los activos de la Asociación,equivalente al porcentaje de participación del Banco en ésta.

c. Por mutuo acuerdo entre las partes.

En el segundo semestre de 2008, la gerencia del Banco efectuó un análisis paradeterminar el valor presente de las acciones derivadas del contrato antes mencionado,tomando como base la metodología del valor presente ajustado (APV); producto de esteanálisis, el Banco registró una ganancia no realizada en títulos valores deBs. 695.

La Superintendencia en Oficios Nº SIB-IP-GIBPB2-06450, Nº SIB-IP-GIBPB2-09659Nº SIB-IP-GIBPB2-27756 y Nº SIB-IP-GIBPB2-32811 del 26 de febrero y 23 demarzo de 2015, 11 de agosto y 24 de septiembre de 2014, ratificó e informó al Bancoque debía desincorporar antes del 31 de octubre de 2014, las acciones mantenidas enTelvenco, S.A. (Antes denominadas como Corporación Digitel). El Banco mediantecomunicación Nº PRE/VPEGFC/O/2015-000055 del 31 de marzo de 2015, solicitó a laSuperintendencia reconsiderar la instrucción impartida sobre la desincorporación de lasinversiones antes indicadas, con la finalidad de dar continuidad a los beneficios queestas inversiones aportan a los resultados del Banco. En Oficios Nº SIB-IP-GIBPB2-21973 y Nº SIB-IP-GIBPB2-18261 del 6 de julio y 4 de junio de 2015, laSuperintendencia informó al Banco que con respecto al registro de la participaciónmantenida en la empresa Telvenco, S.A., la misma podrá mantenerla contabilizada ensu activo, hasta obtener un pronunciamiento definitivo del Órgano Superior del SistemaFinanciero Nacional (OSFIN), en cuanto a la viabilidad de permanencia de dichosinstrumentos. Al respecto la Superintendencia en Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-16070 del27 de septiembre de 2018, informó al Banco que el Numeral 9 del Artículo 97 de la Leyde Instituciones del Sector Bancario contempla una excepción prevista en el Artículo 37de la citada Ley, precisando que el límite en la participación accionaria o de inversiónno le es aplicable a las instituciones bancarias del sector público; por lo cual, el Bancopuede mantener las referidas participaciones en acciones o en cualquier otra forma deposesión de capital o deuda (Nota 1).



109

2DO. BORRADOR

Participación en empresas privadas no financieras del exterior

La Superintendencia mediante Oficios Nº SIB-IP-GIBPB2-06450, Nº SIB-IP-GIBPB2-09659 y Nº SIB-IP-GIBPB2-32811 del 26 de febrero y 23 de marzo de 2015 y 24 deseptiembre de 2014, ratificó e informó al Banco que debía desincorporar antes del 31 dediciembre de 2014, las participaciones de “Mastecard Incorporated” y “VisaIncorporated”. El Banco mediante comunicación Nº PRE/VPEGFC/O/2015-000055 del31 de marzo de 2015, solicitó a la Superintendencia reconsiderar la instrucciónimpartida sobre la desincorporación de las inversiones antes indicada, con la finalidadde dar continuidad a los beneficios que estas inversiones aportan a los resultados delBanco. En Oficios Nº SIB-IP-GIBPB2-21973 y Nº SIB-IP-GIBPB2-18261 del 6 dejulio y 4 de junio de 2015, la Superintendencia informó al Banco que con respecto alregistro de las participaciones mantenidas antes mencionadas, las mismas podrámantenerlas contabilizadas en su activo, hasta obtener un pronunciamiento definitivodel Órgano Superior del Sistema Financiero Nacional (OSFIN), en cuanto a laviabilidad de permanencia de dichos instrumentos. Al respecto la Superintendencia enOficio N° SIB-IP-GIBPB2-16070 del 27 de septiembre de 2018, informó al Banco queel Numeral 9 del Artículo 97 de la Ley de Instituciones del Sector Bancario contemplauna excepción prevista en el Artículo 37 de la citada Ley, precisando que el límite en laparticipación accionaria o de inversión no le es aplicable a las instituciones bancariasdel sector público; por lo cual, el Banco puede mantener las referidas participaciones enacciones o en cualquier otra forma de posesión de capital o deuda (Nota 1).

Participación en las sociedades de Garantías Recíprocas

En Resolución N° 093 del 15 de octubre de 2013, el Ministerio del Poder Popular para elTurismo, resolvió fijar un aporte único y voluntario por parte de las institucionesbancarias, para la adquisición de acciones tipo “B” de la Sociedad de GarantíasRecíprocas para la Pequeña y Mediana Empresa del Sector Turismo, S.A. (SOGATUR);a los fines de fortalecer la capacidad financiera de la Sociedad, para el otorgamiento deFianzas. De lo anterior, en Asamblea de la Junta Directiva del Banco, celebrada el 7 denoviembre de 2013, resolvió aprobar la autorización de un aporte por la cantidad deBs. 3.000 para la adquisición de 166.667 acciones tipo “B” y posteriormente en fecha 30de diciembre de 2013, se efectuó un aporte adicional de Bs. 700; para la adquisición de38.889 acciones tipo “B” de la Sociedad de Garantías Recíprocas para la Pequeña yMediana Empresa del Sector Turismo, S.A. (SOGATUR); según lo aprobado en JuntaDirectiva del Banco celebrada el 26 de diciembre de 2013.

En Circular N° SIB-II-GGR-GNP-44123 del 26 de diciembre de 2013, laSuperintendencia notificó a las instituciones del sector bancario que la adquisición de lainversión efectuada de las acciones de la Sociedad de Garantías Recíprocas para laPequeña y Mediana Empresa del Sector Turismo, S.A. (SOGATUR), será imputadacomo parte del cumplimiento de la cartera dirigida al sector turismo.



110

2DO. BORRADOR

Custodia de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta

Las inversiones en títulos valores disponibles para la venta, se encuentran en custodia al31 de diciembre y 30 de junio de 2018, como se detalla a continuación:


Título valor Ente CustodioTítulos valores emitidos y/o avalados por laNación:Títulos de Interés Fijo (TIF) Banco Central de VenezuelaVebonos Banco Central de VenezuelaBonos de Petróleos de Venezuela, S.A. Clearstream Banking, S.A. LuxembourgBonos Soberanos Internacionales Clearstream Banking, S.A. Luxembourg

Banco de Venezuela, S.A. Banco UniversalLetras del Tesoro Banco Central de VenezuelaBonos Globales Clearstream Banking, S.A. LuxembourgParticipación en empresas privadas nofinancieras del país

Telvenco, S.A.

Participación en empresas privadas nofinancieras del exterior

Well Fargo Shareowner ServicesThe Bank of New York Mellon Corporation

Participación en las sociedades de garantíasrecíprocas

Sociedad de Garantía Recíproca para laPequeña y Mediana Empresa del SectorTurismo, S.A.


Título valor Ente CustodioTítulos valores emitidos y/o avalados por laNación:Títulos de Interés Fijo (TIF) Banco Central de VenezuelaVebonos Banco Central de VenezuelaTítulos de Interés y Capital Cubierto (TICC) Banco Central de VenezuelaBonos de Petróleos de Venezuela, S.A. Clearstream Banking, S.A. Luxembourg

Bonos Soberanos InternacionalesClearstream Banking, S.A. LuxembourgBanco de Venezuela, S.A. Banco Universal

Letras del Tesoro Banco Central de VenezuelaBonos Globales Clearstream Banking, S.A. LuxembourgCertificados de Participación BANDES Agrícola Banco Central de Venezuela

Participación en empresas privadas nofinancieras del país

Telvenco, S.A.

Participación en empresas privadas nofinancieras del exterior

Well Fargo Shareowner ServicesThe Bank of New York Mellon Corporation

Participación en las sociedades de garantíasrecíprocas

Sociedad de Garantía Recíproca para laPequeña y Mediana Empresa del SectorTurismo, S.A.



111

2DO. BORRADOR

Los cambios en la cuenta de ganancia o pérdida no realizada incluida en el patrimonio,originada por la valuación de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta,son los siguientes; (en bolívares):

Banco de Inversión enVenezuela,S.A., su SucursalBanco Universal Curaҫao Total

Saldo al 31 de diciembre de 2017 27.465 (10.293) 17.172Ganancia y/o pérdida por ajuste a valorrazonable de mercado, neto 151.146.425 (111.721.012) 39.425.413

Saldo al 30 de junio de 2018 151.173.890 (111.731.305) 39.442.585Ganancia y/o pérdida por ajuste a valorrazonable de mercado, neto 82.718.593.407 (60.323.877.061) 22.394.716.346

Saldo al 31 de diciembre de 2018 82.869.767.297 (60.435.608.366) 22.434.158.931

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, la cuenta de ganancia o pérdida no realizadaincluida en el patrimonio, originada por la valuación de las inversiones en títulos valoresdisponibles para la venta de la Sucursal, incluye pérdidas netas no realizadas porBs. 50.446.977.227 y Bs. 95.368.726 (equivalentes a US$ 79.246.311 yUS$ 83.137.170), respectivamente, correspondientes a inversiones en títulos valoresdisponibles para la venta, reclasificadas a inversiones en títulos valores mantenidas hastasu vencimiento.

Inversiones en Títulos Valores Mantenidas a su Vencimiento

El detalle de las Inversiones en Títulos Valores Mantenidas a su Vencimiento es el siguiente, expresado en bolívares:

Valor Tasa deCosto de Costo Valor razonable de interés

adquisición amortizado nominal mercado Vencimientos anual %


Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional:

Bonos Soberanos Internacionales (US$ 125.521.983) 65.310.822.194 79.905.355.008 128.222.069.572 29.239.419.647 23-08-22 al 31-03-38 7,00 al 12,75Vebonos de la Deuda Pública Nacional 163.675 163.459 163.450 192.305 01-02-19 al 18-07-30 10,97al 15,23Títulos de Interés Fijo (TIF) 151.000 151.000 151.000 174.373 21-11-19 al 06-02-31 15,00 al 17,00

Bonos Globales de la República Bolivariana de Venezuela (US$ 11.828.939) 5.639.333.012 7.530.119.707 14.057.696.618 3.331.808.736 15-09-27 al 13-01-34 9,25 al 9,38

Pagarés de la República Bolivariana de Venezuela - Ministerio del Poder

Popular de Economía y Finanzas (US$ 735.000.000) 467.889.644.250 467.889.644.250 467.889.644.250 467.889.644.250 13-11-21 0,50

538.840.114.131 555.325.433.424 610.169.724.890 500.461.239.311


Bonos de Petróleos de Venezuela, S.A (US$ 20.028.012) 10.521.348.657 12.749.522.770 24.096.972.998 6.374.148.830 27-10-20 al 17-05-35 8,50 al 12,75

10.521.348.657 12.749.522.770 24.096.972.998 6.374.148.830

Depósitos a plazo en instituciones financieras del exterior :

Italbank Internacional INC (US$ 2.005.260) 1.276.517.707 1.276.517.707 1.276.517.707 1.276.517.707 18-01-19 1,00

1.276.517.707 1.276.517.707 1.276.517.707 1.276.517.707

550.637.980.495 569.351.473.901 635.543.215.595 508.111.905.848

Valor Tasa deCosto de Costo Valor razonable de interés

adquisición amortizado nominal mercado Vencimientos anual %

30 de junio de 2018

Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional:

Bonos Soberanos Internacionales (US$ 119.972.765) 115.992.000 137.623.758 229.007.332 65.870.103 23-08-22 al 31-03-38 7,00 al 12,75Vebonos de la Deuda Pública Nacional 163.846 163.646 163.621 185.263 01-02-19 al 18-07-30 10,87 al 15,12Títulos de Interés Fijo (TIF) 151.000 151.000 151.000 171.114 21-11-19 al 06-02-31 15,00 al 17,00Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC) 42.241.894 41.226.207 40.972.460 40.260.605 21-03-19 5,25Bonos Globales de la República Bolivariana de Venezuela (US$ 11.286.190) 10.162.075 12.946.671 25.331.961 7.193.680 15-09-27 al 13-01-34 9,25 al 9,38

168.710.815 192.111.282 295.626.374 113.680.765


Bonos de Petróleos de Venezuela, S.A (US$ 21.359.306) 21.196.940 24.501.794 45.660.199 14.940.661 27-10-20 al 17-05-35 8,50 al 12,75

21.196.940 24.501.794 45.660.199 14.940.661

Depósitos a plazo en instituciones financieras del exterior :

Italbank Internacional INC (US$ 2.005.260) 2.300.284 2.300.284 2.300.284 2.300.284 18-01-19 1,00

2.300.284 2.300.284 2.300.284 2.300.284Obligaciones emitidas por entidades públicas no financieras del país:

Certificados de depósitos Petróleos de Venezuela, S.A. 100.000 100.000 100.000 100.000 11-07-18 18,00

100.000 100.000 100.000 100.000

192.308.039 219.013.360 343.686.857 131.021.710



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2DO. BORRADOR

Pagarés de la República Bolivariana de Venezuela - Ministerio del Poder Popular deEconomía y Finanzas

En fecha 13 de noviembre de 2018, la Oficina Nacional de Crédito Público (Enteadscrito al Ministerio del Poder Popular de Economía y Finanzas) a través decomunicación N° ONCP-DGOF-DMC-2018-554, ofertó al Banco diez (10) pagarés porun valor nominal de US$ 73.500.000 cada uno para un total de US$ 735.000.000;librados por la República Bolivariana de Venezuela, por órgano del Ministerio del PoderPopular de Economía y Finanzas, con opción de rescate anticipado total o parcial encualquier momento desde su emisión y una amortización única al vencimiento y enbolívares a la tasa de cambio oficial vigentes dos días hábiles antes del pago, con tasa deinterés fija del 0,50% pagaderos semestralmente, con vencimiento en el año 2021.Al respecto el Banco mediante comunicación S/N del 13 de noviembre de 2018, aceptóla operación planteada en los términos y condiciones manifestados por la OficinaNacional de Crédito Público y recibió dichos pagarés bajo los códigos de seguridadN° 00499 hasta 005000.

Al 31 de diciembre de 2018, el Banco posee Pagarés de la República Bolivariana deVenezuela emitidos por el Ministerio del Poder Popular de Economía y Finanzas porBs. 467.889.644.250 (equivalentes a US$ 735.000.000).

Compras efectuadas entre el Banco y el Fideicomiso de Inversiones Mantenidas Hastasu Vencimiento

La Superintendencia en Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-19256 del 30 de noviembre de 2018,autorizó al fideicomiso del Banco por vía de excepción, la operación de enajenación delos títulos valores de Deuda Pública al Banco, correspondiente a los Bonos SoberanosInternacional 2022 y Bonos Soberano Internacional 2031 por US$ 650.000 (valornominal) y US$ 1.136.000 (valor nominal), respectivamente, solicitada mediantecomunicación PRE/VPEBICP/VPETF/O/2018-000184 del 11 de septiembre de 2018,entre otros, argumento el efecto de aplicación del Convenio Cambiario N° 39 (Vigentehasta el 7 de septiembre de 2018) actual Convenio Cambiario N° 1 contentivo de las“Normas que regirán las operaciones de moneda extranjera en el Sistema FinancieroNacional”, así como señaló que dichos títulos forman parte del portafolio “0” donde seadministran los fondos fiduciarios de las prestaciones sociales de los trabajadores, que adicha fecha presentan cupones vencidos no cobrados; por ende en busca de salvaguardarlos intereses de los beneficiarios de los fondos fiduciarios de las prestaciones sociales delos trabajadores, dicha venta debe efectuarse de acuerdo con los términos y condicionesacordadas en la sección del comité de inversiones tesorería del fideicomiso realizada el29 de agosto de 2018, indicadas a continuación:

1. Provisionar el 100% en la cuenta del fideicomiso los intereses devengados hasta lafecha y no generar intereses a partir del 23 y 5 de agosto 2018 para los BonosSoberanos Internacional 2022 y Bonos Soberano Internacional 2031,respectivamente, quedando solo el registro a nivel de auxiliar. Al 31 de diciembrede 2018 el saldo de los intereses vencidos no cobrados por estas inversionesasciende a Bs. 141.649.681, los cuales se encuentran provisionados en un 100% en



114

2DO. BORRADOR

los estados financieros combinados del fideicomiso en el rubro de otros activos(Nota 22).

2. La venta no incluirá los cupones vencidos no cobrados, los cuales se mantendránpendientes de cobro dentro del fideicomiso. Asimismo, los cupones veniderospasarán a ser cobrados por el Banco. Al 31 de diciembre de 2018, el saldo de losintereses vencidos no cobrados por estas inversiones asciende a Bs. 141.649.681,los cuales se encuentran provisionados en un 100% en los estados financieroscombinados del fideicomiso en el rubro de otros activos (Nota 22).

3. La custodia de la posición anterior quedará en la cuenta que posee el Fideicomisodel Banco en el Clearstream Banking, S.A. Luxembourg, toda vez que con motivode sanciones impuestas a nivel internacional el ente custodio se encuentraimpedido de realizar el movimiento de los títulos, al momento de levantarse lassanciones dicha custodia será trasladada a la cuenta que posee el Banco, en dichoente custodio.

Compras y Ventas efectuadas entre el Banco y la Sucursal de Inversiones MantenidasHasta su Vencimiento

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, entre elBanco y la Sucursal no se efectuaron compras y ventas de inversiones mantenidas hastasu vencimiento.

Compras y Ventas de Inversiones Mantenidas Hasta su Vencimiento a Terceros – Bonosde Deuda Pública Nacional

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco noefectuó compras y ventas a terceros de inversiones mantenidas hasta su vencimiento.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, la Sucursalno efectuó operaciones de compras y ventas a terceros de inversiones mantenidas hastasu vencimiento.

Ventas de Inversiones Mantenidas Hasta su Vencimiento a BCV - BANDES

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco noefectuó ventas de inversiones mantenidas hasta su vencimiento al BCV o BANDES.

Canje de Bonos incluidos en la categoría de Inversiones en Títulos Valores MantenidasHasta su Vencimiento

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco ysu Sucursal no efectuaron canjes de bonos incluidos en la categoría de inversiones entítulos valores mantenidas hasta su vencimiento.

Amortización de Primas y Descuentos de Inversiones Mantenidas Hasta su Vencimiento

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Bancoregistró ganancias por amortización de descuentos de los títulos valores mantenidoshasta su vencimiento de Bs. 1.087.766 y Bs. 1, respectivamente, y pérdidas por



115

2DO. BORRADOR

amortización de primas de estos títulos valores por Bs. 48.772 y Bs. 61.480,respectivamente, registrados en el rubro de otros ingresos operativos y otros gastosoperativos, en el estado de resultados y aplicación del resultado neto, respectivamente.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, la Sucursalregistró ganancias por amortización de descuentos de los títulos valores mantenidoshasta su vencimiento de Bs. 854.340.426 y Bs. 3.010.620 (equivalentes US$ 5.226.552 yUS$ 5.141.369, respectivamente, los cuales se incluyeron en el rubro de otros ingresosoperativos en el estado de resultados y aplicación del resultado neto.

Amortización de Capital de Inversiones Mantenidas Hasta su Vencimiento

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Bancoregistró amortizaciones de capital de inversiones en títulos valores mantenidas hasta suvencimiento de acuerdo al siguiente detalle (en bolívares):


Vebono 022019 (Amortizable) 143 143Vebono 112020 (Amortizable) 27 27

170 170

Asimismo, en octubre de 2018 la Sucursal registró amortización de capital porinversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento, porBs. 125.959.682 (equivalente a US$ 1.950.500), correspondientes al bono PDVSA 2020.Mientras que durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, la Sucursal noregistró amortización de capital por inversiones en títulos valores mantenidas hasta suvencimiento.

Redenciones de inversiones mantenidas hasta su vencimiento

En fecha 14 de agosto del 2018, por instrucciones del BCV y el Ministerio del PoderPopular de Economía y Finanzas (Ente Emisor), de acuerdo con lo previsto en elArtículo 6 del Decreto de Emisión N° 5.640, el Banco realizó la redención anticipada deTítulos de Interés de Capital Cubierto (TICC) por Bs. 89.208.790 (equivalente aUS$ 36.472.797) (Bs. 88.876.619 capital y Bs. 332.171 intereses) (equivalentes aUS$ 35.717.520 capital y US$ 755.277 intereses); asimismo, durante el semestrefinalizado el 31 de diciembre de 2018, el Banco redimió Certificado de depósitoPetróleos de Venezuela, S.A., por Bs. 100.000, producto de dichas redenciones no segeneraron ganancias o pérdidas para el semestre finalizado en esa fecha.

Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, el Banco efectuó redenciones detítulos valores mantenidas a su vencimiento por Bs. 2.314; de los cuales Bs. 314corresponden a Vebono 042018 y Bs. 2.000 a Títulos de Interés Fijo (TIF) 042018;asimismo durante el semestre finalizado en esa fecha la Sucursal no redimió títulosvalores mantenidos hasta su vencimiento.



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2DO. BORRADOR

Desvalorización de inversiones mantenidas hasta su vencimiento

Durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, lasinversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento no presentarondesvalorización permanente.

Custodia de inversiones mantenidas hasta su vencimiento

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se encuentran en custodia, al 31 dediciembre y 30 de junio de 2018, como se detalla a continuación:


Título valor Ente CustodioBonos y Obligaciones de la Deuda PúblicaNacional:

Vebonos Banco Central de VenezuelaTítulos de Interés Fijo (TIF) Banco Central de Venezuela

PagaresBanco de Venezuela, S.A. BancoUniversal

Bonos Soberanos Internacionales Clearstream Banking, S.A. LuxembourgBonos Globales Clearstream Banking, S.A. LuxembourgBonos de Petróleos de Venezuela, S.A. Clearstream Banking, S.A. Luxembourg

Depósitos a plazos en Instituciones Financieras delexterior En el Banco Emisor

Al 31 de diciembre de 2018, el fideicomiso mantiene en custodia a través delClearstream Banking, S.A. Luxembourg los Bonos Soberanos Internacional 2022 yBonos Soberano Internacional 2031 por US$ 650.000 (valor nominal) y US$ 1.136.000(valor nominal), propiedad del Banco desde el 13 de diciembre de 2018, de acuerdo a loindicado en la comunicación PRE/VPEBICP/VPETF/O/2018-000184 del 11 deseptiembre de 2018 y a la excepción regulatoria otorgada por la Superintendencia enOficio N° SIB-IP-GIBPB2-19256 del 30 de noviembre de 2018.

30 de junio de 2018

Título valor Ente CustodioBonos y Obligaciones de la Deuda PúblicaNacional:

Vebonos Banco Central de VenezuelaTítulos de Interés Fijo (TIF) Banco Central de VenezuelaTítulos de Interés y Capital Cubierto (TICC) Banco Central de VenezuelaBonos Soberanos Internacionales Clearstream Banking, S.A. LuxembourgBonos Globales Clearstream Banking, S.A. LuxembourgBonos de Petróleos de Venezuela, S.A. Clearstream Banking, S.A. Luxembourg

Depósitos a plazos en Instituciones Financieras delexterior En el Banco EmisorObligaciones emitidas por entidades públicas nofinancieras del país

Banco de Venezuela, S.A. BancoUniversal

Inversiones en Títulos Valores de Disponibilidad Restringida

El detalle de las Inversiones en Títulos Valores de Disponibilidad Restringida es el siguiente, (expresado en bolívares:)

Valor Tasa de

Costo de Valor Valor en razonable de interés

adquisición nominal libros mercado Vencimientos anual %


Otras inversiones de disponibilidad restringida:

Depósitos a plazo en instituciones financieras del exterior

PNC Bank NA (US$ 4.853.499) 3.108.018.198 3.108.018.198 3.108.018.198 3.108.018.198 Abierto -

JP Morgan Chase Bank (US$ 1.242.578) 788.951.517 788.951.517 788.951.517 788.951.517 Abierto -

3.896.969.715 3.896.969.715 3.896.969.715 3.896.969.715

Fondos restringidos entregados en fideicomiso en Instituciones Financieras:

Fideicomiso Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela

(BANDES) (Incluye € 2.179.053) 110.183.821.314 110.183.821.314 110.183.821.314 110.183.821.314 Abierto -

Fideicomiso Banesco Banco Universal, C.A. (*) 2 2 2 2 Abierto -

2 2 2 2

110.183.821.316 110.183.821.316 110.183.821.316 110.183.821.316

114.080.791.031 114.080.791.031 114.080.791.031 114.080.791.031

(*)

Valor

Costo de Valor Valor en razonable de interés

adquisición nominal libros mercado Vencimientos anual %

30 de junio de 2018

Otras inversiones de disponibilidad restringida:


PNC Bank NA (US$ 4.853.499) 5.567.570 5.567.570 5.567.570 5.567.570 Abierto -

JP Morgan Chase Bank (US$ 1.242.578) 1.425.392 1.425.392 1.425.392 1.425.392 Abierto -

6.992.962 6.992.962 6.992.962 6.992.962

Fondos restringidos entregados en fideicomiso en Instituciones Financieras:

Fideicomiso Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela

(BANDES) (€ 2.179.053) (**) 2.918.086 2.918.086 2.918.086 2.918.086 Abierto -

Fideicomiso Banesco Banco Universal, C.A. 2 2 2 2 Abierto -

2.918.088 2.918.088 2.918.088 2.918.088

9.911.050 9.911.050 9.911.050 9.911.050

(**)




Saldo según resumen preliminar de ingresos y egresos del fondo fiduciario al 31 de mayo de 2018.

Saldo según resumen preliminar de ingresos y egresos del fondo fiduciario al 31 de diciembre de 2018.

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2DO. BORRADOR


El Banco mantiene contratos de licencia sobre el uso de las marcas Visa InternacionalService Asociation y Master Card International Inc., firmados el 3 de enero de 1995 yel 12 de mayo de 1999, respectivamente, ambos convenios tienen plazo ilimitado,hasta tanto alguna de las partes dé por terminado el contrato. Asimismo, amboscontratos establecen la obligación del Banco en mantener como garantía de estasoperaciones, colaterales depositados en instituciones financieras del exterior. Al 31de diciembre y 30 de junio de 2018, los depósitos a plazo mantenidos enJP Morgan Chase Bank y PNC Bank están destinados a garantizar ambos convenios,sobre el uso no exclusivo y libre de marcas de las tarjetas de crédito.

Fondos restringidos entregados en fideicomisos en instituciones financieras

Fideicomiso en el Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES)

En fecha 15 de diciembre de 2017, el Banco suscribió un contrato de fideicomiso conel Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES), debidamenteprotocolizado el 20 de diciembre de 2017 y aprobado en Sesión de Junta DirectivaNº 704-01-17 celebrada por el Banco el 21 de diciembre de 2017, para laadministración e inversión del fondo fiduciario en operaciones que atiendan aprincipios de liquidez, seguridad y rentabilidad, el cual está destinado a realizar lospagos y desembolsos que el Banco indique, en cumplimiento de las funcionesestablecidas en su documento constitutivo y estatutos sociales, dentro de los límitesestablecidos en las normas que lo regulan; dicho contrato tendrá un fondo fiduciariobolívares, dólares o en cualquier otra moneda, la duración del mismo será de un (1)año contado a partir de su autenticación, prorrogable automáticamente por periodosiguales previo acuerdo entre las partes.

El Banco mediante comunicación N° PRE/VPEGFC/O/2017-00194 del 18 dediciembre de 2017, solicitó a la Superintendencia una dispensa para suscribir elcontrato de Fideicomiso con el Banco de Desarrollo Económico y Social deVenezuela (BANDES), como medida por el cese de las funciones de los bancoscorresponsales con el Banco, todo ello en función de la propuesta acordada en lasmesas de trabajo celebradas entre el Ministerio del Poder Popular para la Economía yFinanzas, el Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) y elBanco, en virtud que BANDES, actualmente tiene apertura con bancoscorresponsales, a través de los cuales pueden apoyar la gestión del Banco, a los finesde abrir una alternativa de canal de pago a los proveedores que prestan serviciosespecializados, cuyos honorarios son contratados y facturados en moneda extranjera;en función de dicha solicitud la Superintendencia en Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-27091 del 18 de diciembre de 2017, consideró que visto que la República Bolivarianade Venezuela, por medio del Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela(BANDES) es propietaria del 98,99% del capital accionario del Banco, así como elArtículo 74 de la Ley de Instituciones del Sector Bancario establece que las



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2DO. BORRADOR

instituciones fiduciarias no actuarán como fiduciario o fideicomitente con personasnaturales o jurídicas vinculadas a la respectiva institución bancaria, conforme a losparámetros previstos en dicha Ley, excepto que se trate de bancos propiedad de laRepública Bolivariana de Venezuela, a través de Organismos Públicos Nacionales ysus Entes Descentralizados, por lo cual consideró que la excepción regulatoriarequerida se encuentra contemplada en el citado Artículo 74, por lo cual no tieneobservación que formular sobre la suscripción de dicho contrato de fideicomiso, sinque esto constituya una limitante a las gestiones que efectúe la Junta Directiva delBanco para la apertura de cuentas en bancos extranjeros, de conformidad con loseñalado en la comunicación VPE-PYSB/O/2017-046 del 14 de diciembre de 2017.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018 el Fideicomiso en el Banco de DesarrolloEconómico y Social de Venezuela asciende a Bs. 110.183.821.314 (Incluye€ 2.179.053 y Bs. 82.320.552.649) y Bs. 2.918.086 (equivalentes a € 2.179.053),respectivamente.

Fideicomiso en Banesco Banco Universal, C.A.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Fideicomiso en Banesco BancoUniversal, C.A., corresponde a un fideicomiso administrado que representa laparticipación del Banco sobre los activos del Banco Capital, C.A. (Banco intervenidopor los organismos reguladores en el año 2000), cuyo derecho de participación fueadquirido durante la subasta de los activos y pasivos del mencionado banco.Producto de esta operación, el Banco canceló una prima de Bs. 92, amortizable en 15años y se presenta en el rubro de otros activos en otras cuentas por cobrar varias. Endiciembre de 2015, el Banco amortizó la totalidad de las cuentas por cobrar varias.

Las inversiones de disponibilidad restringida al 31 de diciembre y 30 de junio de2018, se encuentran en custodia como se detalla a continuación:

Título valor cedido en garantía Ente Custodio

Banesco Banco Universal, S.A.Banco de Desarrollo Económico ySocial de Venezuela (BANDES)

JP Morgan Chase BankPNC Bank

Depósitos a plazo en instituciones financierasdel exterior

Fondos restringidos entregados en fideicomisoen Instituciones Financieras

Inversiones en Otros Títulos Valores

El detalle de las Inversiones en Otros Títulos Valores es el siguiente, (en bolívares):Valor Tasa de

Costo de razonable Valor interésadquisición de mercado nominal Vencimiento anual (%)


Otras Obligaciones Negociables

Valores Financieros BANDES 2022 3.018.850 3.018.850 3.018.850 23-08-22 al 22-12-22 10,00Valores Financieros BANDES 2024 37.938.494 37.938.494 37.938.494 26-03-24 al 30-08-24 10,00

40.957.344 40.957.344 40.957.344

Otras Obligaciones

Certificado de participación desmaterializado Simón Bolívar (FSBR) 435.182 435.182 435.182 30-06-23 al 11-11-24 4,66 al 6,05

Valores Bolivarianos para la Vivienda 395.343 395.343 395.343 11-06-20 al 22-10-27 4,66 al 6,48830.525 830.525 830.525

41.787.869 41.787.869 41.787.869

30 de junio de 2018

Otras Obligaciones Negociables

Valores Financieros BANDES 2022 3.018.850 3.018.850 3.018.850 23-08-22 al 22-12-22 10,00Valores Financieros BANDES 2024 18.766.222 18.766.222 18.766.222 26-03-24 al 29-05-24 10,00

21.785.072 21.785.072 21.785.072

Otras Obligaciones

Certificado de participación desmaterializado Simón Bolívar (FSBR) 435.182 435.182 435.182 30-06-23 al 11-11-24 4,66 al 6,05

Valores Bolivarianos para la Vivienda 399.691 399.691 399.691 11-06-20 al 22-10-27 4,66 al 6,48

834.873 834.873 834.873

22.619.945 22.619.945 22.619.945

Valores Financieros BANDES 2022



Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco no adquirió inversiones en títulos valores emitidos por el Banco de Desarrollo Económico y Social deVenezuela (BANDES) denominados Valores Financieros BANDES 2022.

Para el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, el Banco efectuó ventas a terceros de Valores Financieros BANDES 2022 por Bs. 87.871 (valor nominal), los cuales fueron vendidos al101,85% de su valor nominal, generando ganancias en ventas por Bs. 1.626, los cuales se encuentran incluidas en el rubro otros ingresos operativos - ganancias en inversiones en títulosvalores disponibles para la venta.

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2DO. BORRADOR

Valores Financieros BANDES 2024

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018 el Banco posee Valores Financieros BANDES2024 por Bs. 37.938.494 y Bs. 18.766.222, respectivamente.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Bancoadquirió Valores Financieros BANDES 2024 por Bs. 19.172.273 y Bs. 20.766.222 (Dichomonto incluye adquisición efectuada por el Banco en nombre del fideicomiso porBs. 2.000.000), respectivamente, adquiridos al 100% de su valor nominal.

En Oficios Nº SIB-IP-GIBPB2-09350 y N° SIB-IP-GIBPB2-12492 del 6 de junio y 26 dejulio de 2018, respectivamente la Superintendencia indicó al Banco que con respecto a lanotificación efectuada en la comunicación PRE/VPEBIC/O/2018-000097 del 30 de abril de2018 y a la información consignada mediante comunicación Ref. 12253 Nº 069, recibida el 4de julio de 2018, referente a la compra de títulos denominados “Valores FinancierosBANDES 2024” emitidos por el Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela(BANDES), y posterior venta de los mismo al fideicomiso por Bs. 2.000.000, se ha tomadodebida nota de la notificación y de la documentación que respalda dicha operación (Nota 22).

El BCV en Aviso Oficial del 6 de agosto de 2018, indicó a todas las institucionesparticipantes en el “Sistema de Custodia Electrónica de Títulos (SICET)”, que se realizaría elrescate anticipado de los montos de capital de inversiones en títulos valores menores a Bs. 1en custodia del mencionado sistema, a los fines de garantizar que una vez aplicado el procesode Reconversión Monetaria, las posiciones de títulos se mantengan sin decimales.Al respecto el Banco realizó amortizaciones parciales de capital por Bs. 1.

Certificado de participación desmaterializado Simón Bolívar (FSBR)

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco posee certificados de participacióndesmaterializado del Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción (FSBR) porBs. 435.182 para ambos semestres.

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el Banco no efectuóamortizaciones anticipadas de capital. Mientras que para el semestre finalizado el 30 dejunio de 2018, el Banco realizó amortizaciones parciales de capital, de acuerdo ainstrucciones dictadas por el BCV mediante Aviso Oficial del 21 de mayo de 2018, en el cualse indicó a todas las instituciones participantes en el “Sistema de Custodia Electrónica deTítulos (SICET)” que se realizaría el rescate anticipado de los montos de capital menores aBs. 0,01 en custodia del mencionado sistema, a los fines de garantizar que aplicada lareconversión monetaria, las posiciones de títulos se mantengan sin decimales

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco noefectuó adquisiciones de certificados de participación desmaterializado del Fondo SimónBolívar para la Reconstrucción (FSBR). Asimismo, durante los semestres finalizados enesas fechas, el Banco no redimió certificados de participación desmaterializado del FondoSimón Bolívar para la Reconstrucción (FSBR).



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2DO. BORRADOR

Valores bolivarianos para la vivienda

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco mantiene Certificados de ParticipaciónValores Bolivarianos para la Vivienda por Bs. 395.343 y Bs. 399.691, respectivamente.

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el Banco registró amortizacionesde capital de Certificados de Participación Valores Bolivarianos para la Vivienda porBs. 4.341, de los cuales Bs. 1.736 corresponden al certificado de participación VBBS00620-0015; Bs. 1.303 al certificado de participación VBBS00720-0014 y Bs. 1.302 al certificadode participación VBBS01020-0018, los cuales se encontraban vigentes para el semestrefinalizado el 30 de junio de 2018.

El BCV en Aviso Oficial del 6 de agosto de 2018, indicó a todas las institucionesparticipantes en el “Sistema de Custodia Electrónica de Títulos (SICET)”, que se realizaría elrescate anticipado de los montos de capital de inversiones en títulos valores menores a Bs. 1en custodia del mencionado sistema, a los fines de garantizar que una vez aplicado el procesode Reconversión Monetaria, las posiciones de títulos se mantengan sin decimales. Alrespecto el Banco realizó amortizaciones parciales de capital por Bs. 7.

Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, el Banco registró amortizaciones decapital de Certificados de Participación Valores Bolivarianos para la Vivienda (VBBS00620-0015) por Bs. 1.736; asimismo, de acuerdo a instrucciones del BCV señaladas en el AvisoOficial del 21 de mayo de 2018, en el cual se indicó a todas las instituciones participantes enel “Sistema de Custodia Electrónica de Títulos (SICET)”, que se realizaría el rescateanticipado de los montos de capital menores a Bs. 0,01 en custodia del mencionado sistema,a los fines de garantizar que aplicado el proceso de Reconversión Monetaria, las posicionesde títulos se mantengan sin decimales, efectuó durante el semestre finalizado en esa fecha,amortizaciones parciales de capital de los títulos correspondientes, a fin de mantener suposición sin decimales.

Las inversiones en otros títulos valores, se encuentran en custodia como se detalla acontinuación:


Título valor Ente Custodio

Valores Financieros BANDES 2022 y 2024Certificado de participación desmaterializado Simón Bolívar (FSBR)Valores Bolivarianos para la Vivienda


Título valor Ente Custodio

Valores Financieros BANDES 2022 y 2024Certificado de participación desmaterializado Simón Bolívar (FSBR)Valores Bolivarianos para la Vivienda

Banco Central de Venezuela

Banco Central de Venezuela



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2DO. BORRADOR

Las inversiones en títulos valores se encuentran concentrados, como se muestra acontinuación, (en bolívares):


Ministerio del Poder Popular de Economía y Finanzas 1.346.338.965.833 1.578.525.455Banco Central de Venezuela (BCV) 1.151.141.878.690 3.777.605.557Banco de Desarollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) 110.224.778.658 25.267.721

Visa Inc. 66.070.485.140 119.519.187

Master Card Incorporated 16.792.418.965 31.522.297PNC Bank 3.108.018.198 5.567.570Banco de la Fuerza Armada Nacional

Bolivariana, Banco Universal, C.A. (BANFANB) 1.480.000.000 -

Italbank Internacional INC 1.276.517.707 2.300.284Banco del Tesoro, Banco Universal, C.A. 1.100.000.000 -

Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C.A. 802.555.417 -

JP Morgan Chase Bank 788.951.517 1.425.392Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) 13.393.428.042 25.762.111

Banco Bicentenario del Pueblo, de la Clase Obrera, Mujery Comunas, Banco Universal, C.A. 450.000.000 -

Banco Agrícola de Venezuela, C.A. Banco Universal 100.000.000 -

Del Sur Banco Universal C.A. 11.102.906 80.218

Banco Caroní, C.A., Banco Universal 8.301.413 -

Banco Plaza´s C.A. Banco Universal 5.560.052 51.159

Banplus, Banco Universal, C.A. 2.319.991 -

Fondo Social Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A. (FSBR) 830.525 834.873Sociedad de Garantías Recíprocas para la Pequeña y Mediana Empresa del Sector Turismo, S.A. (SOGATUR) 3.700 3.700Telvenco, S.A. 695 695Banesco Banco Universal, C.A. 2 2

2.713.096.117.451 5.568.466.221

El detalle del vencimiento de las Inversiones en Títulos Valores es el siguiente, expresado en bolívares:

Valor Valor de Costo de Valor Razonable Costo Valor Razonable Valor en Valor Razonable Valor en Valor deNominal Realización adquisición de Mercado amortizado de Mercado Libros de Mercado Libros Realización


Menos de seis meses 1.027.784.773.251 1.027.784.773.252 236.493.273 231.726.283 1.276.521.358 1.276.521.529 - - - -Entre seis meses y un año 127.316.945.218 127.316.945.217 26.367.994 25.877.380 5.000 5.443 - - - -De uno a cinco años - - 4.238.439.517 1.155.177.772 477.526.787.274 472.508.837.330 - - 3.283.521 3.283.521De cinco a diez años - - 13.601.507.893 6.708.246.241 39.612.059.902 14.523.679.020 - - 38.504.348 38.504.348

Más de diez años - - 3.210.896.948.958 866.399.318.505 50.936.100.367 19.802.862.526 114.080.791.031 114.080.791.031 - -

1.155.101.718.469 1.155.101.718.469 3.228.999.757.635 874.520.346.181 569.351.473.901 508.111.905.848 114.080.791.031 114.080.791.031 41.787.869 41.787.869

30 de junio de 2018

Menos de seis meses 2.917.076.612 2.917.076.612 15.378.021 15.361.305 100.000 100.000 - - - -Entre seis meses y un año 860.660.321 860.660.321 153.491 277.346 43.530.302 42.564.855 - - - -De uno a cinco años - - 7.681.656 2.325.822 17.990.303 10.503.139 - - 3.216.501 3.216.501De cinco a diez años - - 19.281.392 8.285.903 68.938.285 33.381.575 - - 19.403.444 19.403.444

Más de diez años - - 5.735.981.399 1.512.934.556 88.454.470 44.472.141 9.911.050 9.911.050 - -

3.777.736.933 3.777.736.933 5.778.475.959 1.539.184.932 219.013.360 131.021.710 9.911.050 9.911.050 22.619.945 22.619.945

Provisión para inversión en títulos valores

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco no mantiene provisión para títulos valores.



Colocaciones en el BCV y Inversiones Disponibles Inversiones Mantenidas Inversiones de Disponibilidad Inversiones en OtrosOperaciones Interbancarias para la Venta a su Vencimiento Restringida Títulos Valores

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9. Cartera de Créditos

El detalle de la cartera de créditos, incluidas las garantías y vencimientos, se muestra a continuación (en bolívares):

Corto Plazo Largo Plazo

Fianzas (hasta ( más deTotal Sin garantía Prendaria Hipotecaria y avales Otras 6 meses) 6 meses)

31 de diciembre de 2018Vigentes 55.853.605.985 20.881.789.337 29.336.941 7.356.263.069 27.586.186.145 30.493 16.313.212.595 39.540.393.390Reestructurados 48.564 22.496 4 418 25.646 - 26.300 22.264Vencidos 1.700.892 1.486.425 - 150 214.307 10 931.977 768.915Litigio - - - - - - - -

55.855.355.441 20.883.298.258 29.336.945 7.356.263.637 27.586.426.098 30.503 16.314.170.872 39.541.184.569

Provisión para cartera de créditos (2.380.631.125) 53.474.724.316

30 de junio de 2018Vigentes 2.369.109.846 30.206.042 12.356.068 653.446.176 1.652.172.343 20.929.217 281.950.081 2.087.159.765Reestructurados 42.263 18.025 5 10.821 13.412 - 1.219 41.044Vencidos 55.841 39.448 - 657 15.734 2 29.546 26.295Litigio - - - - - - - -

2.369.207.950 30.263.515 12.356.073 653.457.654 1.652.201.489 20.929.219 281.980.846 2.087.227.104

Provisión para cartera de créditos (57.286.861) 2.311.921.089



Vencimientos

Tipo de garantía

125

A continuación se muestra el detalle de la cartera de créditos clasificada por riesgo por actividad económica (en bolívares):

Total Vigentes Reestructurados Vencidos Litigio


Agricultura, caza, silvicultura y pesca 14.114.916.030 14.114.912.629 368 3.033 -Explotación de minas y canteras 147.971.470 147.895.862 115 75.493 -Industrias manufacturera 11.210.430.704 11.209.880.297 - 550.407 -Electricidad, gas y agua 7.393.715 7.393.709 - 6 -Construcción 2.063.205.534 2.063.099.047 61 106.426 -Comercio mayor y menor, restaurantes y hoteles 13.441.830.885 13.441.803.128 539 27.218 -Transporte, almacenamiento y comunicaciones 721.191.844 721.179.779 10 12.055 -Establecimientos financieros, seguros y servicios profesionales 7.817.220.135 7.816.706.068 14.677 499.390 -Servicios comunales, sociales y personales 6.179.062.038 6.178.609.561 32.794 419.683 -Otras actividades no especificadas 152.133.086 152.125.905 - 7.181 -

55.855.355.441 55.853.605.985 48.564 1.700.892 -

Provisión para cartera de créditos (2.380.631.125) 53.474.724.316


Agricultura, caza, silvicultura y pesca 504.743.891 504.739.194 492 4.205 -Explotación de minas y canteras 3.061.167 3.061.114 4 49 -Industrias manufacturera 440.131.165 440.129.685 35 1.445 -Electricidad, gas y agua 392.983 392.983 - - -Construcción 69.374.256 69.325.654 34.532 14.070 -Comercio mayor y menor, restaurantes y hoteles 633.493.069 633.480.229 1.090 11.750 -Transporte, almacenamiento y comunicaciones 46.362.990 46.362.625 33 332 -Establecimientos financieros, seguros y servicios profesionales 406.381.897 406.366.066 1.748 14.083 -Servicios comunales, sociales y personales 261.360.781 261.346.609 4.324 9.848 -Otras actividades no especificadas 3.905.751 3.905.687 5 59 -

2.369.207.950 2.369.109.846 42.263 55.841 -

Provisión para cartera de créditos (57.286.861) 2.311.921.089



126

El detalle de la cartera de créditos por tipos de préstamos, es el siguiente, (en bolívares):

31 de diciembre 30 de junio de 2018 de 2018

Créditos en cuenta corriente 549.118 132Documentos descontados - -

Créditos a plazo fijo 9.375.565.612 298.733.655

Créditos en cuotas 24.108.748.144 935.970.698

Tarjetas de créditos 6.908.429.213 488.903.300

Arrendamientos financieros 4.668 14.675

Adquisición de vehículos 18.819 25.824

Descuentos y compras de facturas vigentes - -

Créditos a directores y empleados vigentes 405.403.478 1.485.680

Cartas de créditos emitidas negociadas - -

Créditos hipotecarios para la adquisición de vivienda

Corto plazo 22.182.786 1.266.917

Largo plazo 319.375.588 1.858.254

341.558.374 3.125.171

Créditos agrícolas

Créditos agrícolas en cuotas con recursos propios 8.811.311.537 374.475.382

Créditos reestructurados de conformidad con el Decreto Nº 6240 4 15

8.811.311.541 374.475.397

Microcréditos 1.317.565.914 23.239.705Créditos otorgados al sector turismo 68.030.654 22.745.320

Créditos otorgados al sector manufacturero 4.518.169.906 220.488.393

55.855.355.441 2.369.207.950

Provisión para cartera de créditos (2.380.631.125) (57.286.861)

53.474.724.316 2.311.921.089



Cartera Hipotecaria Obligatoria

El 19 de febrero de 2013, el Ministerio del Poder Popular para la Vivienda y Hábitat mediante comunicaciónN° 0333 solicitó al Ministro de Estado para la Banca Pública notificar a todas las Instituciones del Sector Bancario quelos créditos a corto plazo para la construcción de viviendas, con recursos provenientes de la cartera hipotecariaobligatoria que sean otorgados a empresas u organizaciones que lo soliciten, deberán ser concedidos por al menos 85%del monto del presupuesto de la obra; no supone obstáculo para que dichas instituciones bancarias concedan montossuperiores a 85%, debido a que los constructores asociados a la Gran Misión Vivienda Venezuela no percibiránrecurso alguno por concepto de preventa de dichos inmuebles.


127

Carteradirigidaal sector Normativa aplicable Porcentaje (%) a ser destinado Base de cálculo

Montos mantenidos enBs.

Porcentajemantenido

N° de deudores alcierre

N° de créditosotorgados en el

semestre

Hipotecario

Resolución S/N del Ministerio del Poder Popular para Hábitat y Vivienda, publicada enGaceta Oficial Ordinaria N° 41.525 del 15 de noviembre de 2018, fecha en que se derogóla Resolución Nº 110 del 11 de octubre de 2017, publicado en Gaceta Oficial OrdinariaN° 41.267 del 30 de octubre de 2017 (Nota 1).

Saldo de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de2017.

De la cartera de crédito bruta anual, que con carácterobligatorio deben colocar con recursos propios lasinstituciones del sector bancario, se destinará un veinte porciento (20%) a la concesión de nuevos créditos hipotecariospara la construcción, adquisición y autoconstrucción, mejorasy ampliación de vivienda principal.

Adquisición a (largo plazo)

6% al 31 de diciembre de 2018.6.802.790 8,32% 22.746 19

Construcción (corto plazo)13% al 31 de diciembre de 2018, distribuido de lasiguiente manera: 10% destinado a la construcción deviviendas que será aplicado por el Órgano Superior deVivienda y Hábitat y 3% destinado a créditos a cortoplazo según parámetros y condiciones fijadas por elMinisterio del Poder Popular para Hábitat y Vivienda

317.631.000 388,55% 5 2

Autoconstrucción, Mejoras y Ampliación 1% al 31 de diciembre de 2018. 15.214.566 18,61% 1.861 128

339.648.356 415,48% 24.612 149

TurismoResolución Nº 004 del 13 de abril de 2018, emitida por el Ministerio del Poder Popularpara el Turismo, publicada en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.393 (Nota 1). 5,25% al 31 de diciembre de 2018.

Cierre de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de2017.

(2)68.034.354 83,23% 57 9

Manufacturero

El 17 de abril de 2012, se publicó el Decreto 8.879 en Gaceta Oficial OrdinariaN° 39.904 relativa al Decreto con Rango y Fuerza de Ley de Créditos para el SectorManufacturero; Resolución DM/040 del 21 de marzo de 2017, emitida por el Ministeriodel Poder Popular de Economía y Finanzas, publicada en Gaceta Oficial OrdinariaNº 41.118 de esa misma fecha vigente hasta el 12 de julio de 2018, fecha en la que sepublica la Resolución DM/064 del 31 de mayo de 2018, emitida por el Ministerio delPoder Popular de Economía y Finanzas, publicada en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.438(Nota 1).

30% al 31 de diciembre de 2018.Cierre de la cartera de crédito bruta al 31 de diciembre de2017, el cual en ningún caso podrá ser menor al 10% de lacartera de crédito bruta del año inmediatamente anterior.

4.518.169.906 5526,99% 230 109

Agrícola

Resolución Nº 030/2018 del Ministerio del Poder Popular para la Agricultura Productiva yTierras, Resolución DM/Nº 060/ 2018 del Ministerio del Poder Popular de Economía yFinanzas, Resolución DM/Nº 002/2018 del Ministerio del Poder Popular de Pesca yAcuicultura y Resolución DM/Nº/2018 del Ministerio del Poder Popular para laAgricultura Urbana, todas ellas del 22 de mayo de 2018, publicada en Gaceta OficialOrdinaria N° 41.410 del 1 de junio de 2018 (Nota 1).

25% al 31 de diciembre de 2018.Cierre de la cartera de créditos bruta del trimestreinmediatamente anterior

(3)

8.811.311.541 48,50% 3.090 839

MicrocréditosDisposición Transitoria Cuarta de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, ResoluciónNº 021.18 del 5 de abril de 2018 emitida por la Superintendencia (Nota 1). 3% al cierre de ambos semestres.

Saldo de la cartera crediticia bruta al cierre del ejerciciosemestral anterior. 1.317.565.914 55,61% 9.476 8.768

20% al 31 de diciembre de 2018, mínimo de la carterade créditos bruta anual:

(1)

(*)

BANCO DE VENEZUELA, S.A. BANCO UNIVERSALY SU SUCURSAL EN CURAÇAO


Las Instituciones del Sector Bancario deben destinar un porcentaje de su cartera de créditos bruta para los otorgamientos de créditos al sector hipotecario, turismo, manufacturero, agrícola y microcréditos, tal como se muestra a continuación:


128

Carteradirigidaal sector Normativa aplicable Porcentaje (%) a ser destinado Base de cálculo

Montos mantenidos enBs.

Porcentajemantenido

N° de deudores alcierre

N° de créditosotorgados en el

semestre

Hipotecario

Resolución Nº 110 del 11 de octubre de 2017, publicado en Gaceta Oficial OrdinariaN° 41.267 del 30 de octubre de 2017, fecha en que se derogó la Resolución Nº 007del 19 de enero de 2017, publicado en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.080 del 23 deenero de 2017; Decreto Nº 2.721, publicado en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.091del 14 de febrero de 2017 (Nota 1).

Saldo de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de2017.

De la cartera de crédito bruta anual, que con carácterobligatorio deben colocar con recursos propios lasinstituciones del sector bancario, se destinará un veinte porciento (20%) a la concesión de nuevos créditos hipotecariospara la construcción, adquisición y autoconstrucción, mejorasy ampliación de vivienda principal.

Adquisición a (largo plazo)

6% al 31 de diciembre de 2018.250.520 0,31% 30.180 200

Construcción (corto plazo)13% al 31 de diciembre de 2018, distribuido de lasiguiente manera: 10% destinado a la construcción deviviendas que será aplicado por el Órgano Superior deVivienda y Hábitat y 3% destinado a créditos a cortoplazo según parámetros y condiciones fijadas por elMinisterio del Poder Popular para Hábitat y Vivienda

- 0,00% 9 -

Autoconstrucción, Mejoras y Ampliación 1% al 31 de diciembre de 2018. 406.953 0,50% 2.620 509

657.473 0,81% 32.809 709

Turismo

Resolución Nº 001 del 28 de marzo de 2017, emitida por el Ministerio del PoderPopular para el Turismo, publicada en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.123, vigentehasta el 9 de mayo de 2018, fecha en la que se publica la Resolución Nº 004 del 13de abril de 2018, emitida por el Ministerio del Poder Popular para el Turismo,publicada en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.393 (Nota 1).

2,50% al 30 de junio de 2018.Cierre de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de2017.

(2)

22.749.020 27,83% 71 20

Manufacturero

El 17 de abril de 2012, se publicó el Decreto 8.879 en Gaceta Oficial OrdinariaN° 39.904 relativa al Decreto con Rango y Fuerza de Ley de Créditos para el SectorManufacturero; Resolución DM/040 del 21 de marzo de 2017, emitida por elMinisterio del Poder Popular de Economía y Finanzas, publicada en Gaceta OficialOrdinaria Nº 41.118 de esa misma fecha (Nota 1).

8% al 30 de junio de 2018.Cierre de la cartera de crédito bruta al 31 de diciembre de2017, el cual en ningún caso podrá ser menor al 10% de lacartera de crédito bruta del año inmediatamente anterior.

220.488.393 269,72% 332 114

Agrícola

Resolución Nº 020/2017 del 25 de abril de 2017 del Ministerio del Poder Popularpara la Agricultura Productiva y Tierras, Resolución DM/Nº/ 2017 del Ministerio delPoder Popular de Economía y Finanzas, Resolución DM/Nº 017/2017 del Ministeriodel Poder Popular de Pesca y Acuicultura y Resolución DM/Nº 016/2017 delMinisterio del Poder Popular para la Agricultura Urbana, en la Gaceta OficialOrdinaria N° 41.137 de esa misma fecha, vigente hasta el 1 de junio de 2018, fechaen la que se publica en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.410 de esa misma fecha, laResolución Nº 030/2018 del Ministerio del Poder Popular para la AgriculturaProductiva y Tierras, Resolución DM/Nº 060/ 2018 del Ministerio del Poder Popularde Economía y Finanzas, Resolución DM/Nº 002/2018 del Ministerio del PoderPopular de Pesca y Acuicultura y Resolución DM/Nº/2018 del Ministerio del PoderPopular para la Agricultura Urbana, todas ellas del 22 de mayo de 2018 (Nota 1).

28% al 30 de junio de 2018.Cierre de la cartera de créditos bruta del trimestreinmediatamente anterior

(3)

375.039.960 129,60% 3.612 771

MicrocréditosDisposición Transitoria Cuarta de la Ley de Instituciones del Sector Bancario,Resolución Nº 021.18 del 5 de abril de 2018 emitida por la Superintendencia(Nota 1). 3% al cierre de ambos semestres.

Saldo de la cartera crediticia bruta al cierre del ejerciciosemestral anterior.

23.239.705 28,43% 10.917 11.831

20% al 31 de diciembre de 2018, mínimo de la carterade créditos bruta anual:

(1)

(*)

BANCO DE VENEZUELA, S.A. BANCO UNIVERSALY SU SUCURSAL EN CURAÇAO


30 de junio de 2018

129



130

2DO. BORRADOR

(1) Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el saldo de esta cartera incluyeBs. 395.345 y Bs. 399.691, respectivamente, registrados en las inversiones en otros títulosvalores, correspondientes a colocación de Valores Bolivarianos para la Vivienda (Nota 8).

(*) Los créditos otorgados corresponden a créditos de constructores.

(2) Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el saldo de esta cartera incluyeBs. 3.700, para ambos semestres, registrados en las inversiones en otros títulos valores,correspondientes a acciones mantenidas en la Sociedad de Garantías Recíprocas para laPequeña y Mediana Empresa del Sector Turismo, S.A. (SOGATUR) (Nota 8).

(3) Al 31 de diciembre de 2018 esta cartera no incluye certificados de participación BANDESAgrícola 2018. Mientras que al 30 de junio de 2018 el saldo de esta cartera incluyeBs. 564.563, correspondientes a certificados de participación BANDES Agrícola 2018.

A efectos de alcanzar el monto mínimo requerido, las Instituciones financieras, podrán:

Mediante acuerdos, colocar los recursos en la Banca Pública o destinarlos al Fondo para elDesarrollo Agrarío Socialista (FONDAS), siempre que dichas operaciones garanticen comofinalidad la concesión de créditos agrícolas por parte del organismo receptor.

Destinar los recursos no colocados directamente en créditos agrícolas, como aporte a laSociedad de Garantías Recíprocas para el Sector Agropecuario, Forestal Pesquero y Afines,S.A. (S.G.R. SOGARSA, S.A.).

Adquirir Bonos de la Deuda Pública Nacional, destinados al financiamiento del proyecto PlanIntegral de Desarrollo Agrícola, según lo indicado en el Decreto N° 6.662 del Banco Centralde Venezuela, publicado en la Gaceta Oficial Ordinaria N° 39.152 del 2 de abril de 2009.

Mediante acuerdos, colocar los recursos en la Banca Pública o destinarlos al Fondo Pesquero yAcuícola de Venezuela (FONPESCA), Corporación Venezolana para la Agricultura Urbana yPeriurbana (CVAUP) o en cualquier otro fondo nacional público de financiamiento del SectorAgrario, previa aprobación del Ministro del Poder Popular competente según el sector,siempre que dichas operaciones garanticen la concesión de créditos en los términos ycondiciones fijadas en esta Resolución Conjunta.



131

2DO. BORRADOR

El 14 de marzo de 2013, en comunicación N° PRE/O/2013-000081, el Banco informó a laSuperintendencia la posibilidad de otorgar créditos hipotecarios a corto plazo para laconstrucción de viviendas que califiquen en la cartera hipotecaria obligatoria hasta por el100% del presupuesto de la obra, así como lo manifestó el Ministerio del Poder Popular parala Vivienda y Hábitat mediante comunicación N° 0333 del 19 de febrero de 2013.Posteriormente la Superintendencia en Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-10760 del 9 abril de 2013,dio respuesta al Banco a su comunicación antes identificada, estimando procedente elotorgamiento de dichos préstamos, considerando que lo requerido por el Ministerio del PoderPopular para la Vivienda y Hábitat se ajusta a los lineamientos dispuestos en el ResoluciónN° 165 del 22 de agosto de 2012, publicada en Gaceta Oficial Ordinaria N° 39.992 del 23 deagosto de 2012. No obstante, la Superintendencia sugirió elevar la consulta al BANAVIH.

La Superintendencia mediante Oficios N° SIB-IP-GIBPB2-08059 y N° SIB-IP-GIBPB2-08060, ambos del 16 mayo de 2018, de acuerdo a solicitudes efectuadas por el Banco encomunicaciones PRE/VPEGFC/O/2018-000109 y PRE/VPEGFC/O/2018-000108 del 7 y 4de mayo de 2018, respectivamente, otorgó al Banco la excepción regulatoria en cuanto a laaplicación de la norma, para el otorgamiento de los préstamos: a.) Enmarcados en elPrograma de Financiamiento del Plan de Siembra de Ciclo Secano 2018; y b.) Dirigidos alSector Panadero, Abastos, Charcutero, Carnicero y Pescadero. Dichas excepciones aplicanexclusivamente en cuanto a los recaudos a solicitar a los prestatarios, por lo cual no exime alBanco del análisis de los aspectos jurídicos, económico, financieros y/o técnicos; entre otros,que estime pertinente efectuar para evaluar la viabilidad del proyecto y la recuperabilidad delos fondos.

Tarjetas de Créditos

El 18 de diciembre de 2008, la Superintendencia emitió la Resolución N° 339.08, publicadaen Gaceta Oficial Ordinaria N° 39.112 del 3 de febrero de 2009, vigente a partir de supublicación, emitida por el Ministerio del Poder Popular de Finanzas, donde se establecen lasNormas que regulan los procesos administrativos relacionados a la emisión y uso de lastarjetas de créditos, débito, prepagadas y demás tarjetas de financiamiento o pagoelectrónico; así como la metodología, la fórmula de cálculo de intereses para elfinanciamiento de las operaciones realizadas a través de tarjetas de créditos, los mecanismosmínimos de seguridad para la prevención de fraudes en cajeros automáticos y puntos deventa.

El 4 de septiembre de 2008, la Asamblea Nacional de la República Bolivariana de Venezueladecretó la Ley de Tarjetas de Créditos, Débito, Prepagadas y demás Tarjetas deFinanciamiento o pago electrónico; así como también, la metodología, los cargos porservicios o por intereses financieros, las comisiones y la prohibición de cobro de interesessobre intereses. Dicha ley entró en vigencia a partir del 22 de septiembre de 2008, fecha enque se publicó en la Gaceta Oficial Ordinaria N° 39.021.

Moneda Extranjera

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco no mantiene registradas cartas decréditos.



132

2DO. BORRADOR

El Banco con autorización de la Superintendencia y de acuerdo a lo establecido en elArtículo 94 de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, otorgó créditos en semestresanteriores que excedían en su totalidad el 10% de su patrimonio; así como mantenía créditosotorgados a personas vinculadas de manera directa o indirectamente entre sí, que excedían ensu totalidad 20% de su patrimonio como se menciona a continuación:


- Al 31 de diciembre de 2018, los préstamos otorgados a FTG Investment y ConsultingC.A. incluidos en la cartera de créditos ascienden a Bs. 229.532.500; los cualesrepresentan el 0,037% del total patrimonio del Banco para el semestre finalizado en esafecha (Nota 25).

- Al 31 de diciembre de 2018, los préstamos otorgados a PDVSA incluidos en la cartera decréditos ascienden a Bs. 26.250; los cuales representan el 0,000% del total patrimonio delBanco para el semestre finalizado en esa fecha (Notas 25 y 27).

30 de junio de 2018

- Al 30 de junio de 2018, los préstamos otorgados a FTG Investment y Consulting C.A.incluidos en la cartera de créditos ascienden a Bs. 24.322.500; los cuales representan el1,14% del total patrimonio del Banco para el semestre finalizado en esa fecha (Nota 25).

- Al 30 de junio de 2018, los préstamos otorgados a PDVSA incluidos en la cartera decréditos ascienden a Bs. 42.785; los cuales representan el 0,002% del total patrimonio delBanco para el semestre finalizado en esa fecha (Notas 25 y 27).

- Durante el mes de mayo de 2018 VHICOA canceló la totalidad de los préstamosotorgados por el Banco (Notas 25 y 27).

La Superintendencia en Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-10612 y Nº SIB-IP-GIBPB2-02608; del25 de junio y 19 de febrero de 2018, 19 de diciembre y 10 de octubre de 2017,respectivamente, informó al Banco que ha recibido los informes trimestrales con corte al 31de marzo de 2018 y 31 de diciembre, respectivamente, contentivos del registro y laclasificación de los créditos otorgados a FTG Investment y Consulting, PDVSA y VHICOA,al respecto indicó que ha tomado debida nota sobre los informes consignados. Asimismo, laSuperintendencia mediante Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-10612 del 25 de junio de 2018, deacuerdo a lo solicitado en comunicación VPEA-06-18 del 15 de mayo de 2018, consideróviable la solicitud de no remitir dichos informes trimestrales, visto que los saldos deudoresde los mencionados prestatarios representan porcentajes del patrimonio que se encuentranpor debajo del prenombrado límite.

Intereses de Cartera de Créditos

El monto de ingresos financieros diferidos por concepto de intereses cobrados por anticipadodurante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, es deBs. 101.064.254 y Bs. 4.379.120, respectivamente (Nota 19).



133

2DO. BORRADOR

Un resumen de las transacciones relacionadas con la cartera de créditos y registrados en elestado de resultados y aplicación del resultado neto son las siguientes (en bolívares):


Ingresos financieros- ingresos por cartera de créditosreestructurada recuperada - 2

Ingresos por recuperación de activos financieros 246.158 79.082Comisiones pagadas por recuperación de créditos 8.414 10.549

Semestres terminados el

Al 31 de diciembre de 2018, los ingresos por recuperación de activos financieros incluyenBs. 226.814, correspondientes principalmente a ingresos por: recuperaciones de créditosprovenientes de tarjetas de crédito Visa y Master Card por Bs. 97.889 y Bs. 83.345,respectivamente; Bs. 35.442, Bs. 6.005 y Bs. 4.133 por recuperaciones de créditos otorgadosbajo la figura de créditos comerciales, credipersonal y credinominas, respectivamente.Mientras que al 30 de junio de 2018, los ingresos por recuperación de activos financierosincluyen Bs. 64.335, correspondientes principalmente a ingresos por: recuperaciones decréditos provenientes de tarjetas de crédito Visa y Master Card por Bs. 18.667 y Bs. 18.355,respectivamente; Bs. 19.702 y Bs. 7.611 por recuperaciones de créditos otorgados bajo lafigura credipersonal y credinominas, respectivamente.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco dejó dereconocer ingresos financieros, por la cartera de créditos vencida y litigio porBs. 398.831.187 y Bs. 838.768, respectivamente, registrados en las cuentas de orden (Nota22):


Rendimiento de cartera de crédito vencida y litigio 392.668.170 746.000


La Superintendencia en Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-03810, otorgó al Banco excepciones paraincluir como ingresos los rendimientos devengados por operaciones de créditos destinados alsector agrícola, cuyo plazo de cobro fuera mayor a seis (6) meses; en este sentido al 31 dediciembre y 30 de junio de 2018 el monto de dichos ingresos por rendimientos devengadospor operaciones de créditos destinados al sector agrícola superior seis (6) meses ascienden aBs. 124.469 y Bs. 880, respectivamente.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco norecuperó créditos mediante adjudicación de bienes.



134

2DO. BORRADOR

Provisión para Cartera de Créditos

Los cambios en la provisión para cartera de créditos son los siguientes (en bolívares):


Saldos al comienzo del semestre (57.286.861) (1.675.084)Provisión llevada a gastos por incobrabilidad (1.623.856.307) (38.503.593)Constitución de provisión anticíclica (401.146.106) (17.155.954)

Castigos aplicados 1.658.149 47.770Constitución de provisión genérica según Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-17804 del 2 de noviembre de 2018 (Nota 21) (300.000.000) -Otros - -

Saldos al final del semestre (2.380.631.125) (57.286.861)


Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, la provisión para la cartera de créditos incluyeBs. 671.729.214 y Bs. 23.924.477, respectivamente, correspondientes a provisionesgenéricas.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco constituyó provisión anticíclica para lacartera de créditos por Bs. 401.146.106 y Bs. 17.155.954, respectivamente, registrado en lacuenta “gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar”.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, los gastos por incobrabilidad para la cartera decréditos por Bs. 1.623.856.307 y Bs. 38.503.593, respectivamente, son presentados en elestado de resultados y aplicación del resultado neto.

El 11 de mayo de 2012, en comunicación N° DM/O/2012-000112 suscrita por el Ministro deEstado para la Banca Pública, se solicitó al OSFIN la excepción para los Bancos Públicossobre la aplicabilidad del Artículo 2, Literal G, de la Resolución N° 099-1197, del 28 denoviembre de 1997, emitida por la Superintendencia, sobre el establecimiento de la provisióngenérica que se debe calcular mensualmente para cubrir los riesgos generales de la cartera decréditos la cual corresponde a 1% del saldo de capital de la cartera de créditos; dichaexcepción se solicita exclusivamente para los créditos otorgados a empresas del Estado. El30 de mayo de 2012, en comunicación N° DM/O/2012-000121, suscrita por el Ministerio deEstado para la Banca Pública indica que el 14 de mayo de 2012, fue aprobado según Puntode Información del Ministerio del Poder Popular de Finanzas, que el Ministro de Estado parala Banca Pública, autorice que se exceptúe a los Bancos Públicos la aplicabilidad de laProvisión de 1%, notificado el 27 de junio de 2012, mediante Circular N° SIB-II-GGR-GNP-18530 emitida por la Superintendencia.



135

2DO. BORRADOR

Los castigos aplicados durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2018,corresponden a las aprobaciones en Asambleas de Junta Directiva de fechas:

- 9 de agosto de 2018, se aprobó el castigo de capital de créditos vencidos porBs. 22.531.

- 6 de septiembre de 2018, se aprobó el castigo de capital de créditos vencidos porBs. 52.210.

- 4 de octubre de 2018, se aprobó el castigo de capital de créditos vencidos porBs. 62.007.

- 8 de noviembre de 2018, se aprobó el castigo de capital de créditos vencidos porBs. 261.792.

- 6 de diciembre de 2018, se aprobó el castigo de capital de créditos vencidos porBs. 601.745.

- 7 de enero de 2019, se aprobó el castigo de capital de créditos vencidos porBs. 657.864.

Los castigos aplicados durante el semestre terminado el 30 de junio de 2018, corresponden alas aprobaciones en Asambleas de Junta Directiva de fechas:

- 15 de febrero de 2018, se aprobó el castigo de capital de créditos vencidos porBs. 5.654.

- 6 de marzo de 2018, se aprobó el castigo de capital de créditos vencidos porBs. 5.939.

- 5 de abril de 2018, se aprobó el castigo de capital de créditos vencidos porBs. 5.666.

- 10 de mayo de 2018, se aprobó el castigo de capital de créditos vencidos porBs. 8.838.

- 7 de junio de 2018, se aprobó el castigo de capital de créditos vencidos porBs. 9.165.

- 6 de julio de 2018, se aprobó el castigo de capital de créditos vencidos porBs. 12.508.



136

2DO. BORRADOR

10. Intereses y Comisiones por Cobrar

El detalle de los intereses y comisiones por cobrar, es el siguiente, (en bolívares):


Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores (Incluye US$ 19.490.876 y US$ 25.574.835, respectivamente) 12.903.576.103 29.951.917Rendimientos por cobrar por cartera de créditos 456.605.989 14.257.435Comisiones por cobrar 129.399.593 5.555.203

13.489.581.685 49.764.555Provisión para rendimientos por cobrar y otros (5.455.842) (859.895)

13.484.125.843 48.904.660

Los cambios en la provisión para rendimientos por cobrar y otros son los siguientes, (enbolívares):


Saldos al comienzo del semestre (859.895) (36.294)

Provisión:Provisión llevada a gastos por incobrabilidad (4.693.155) (825.207)Provisión llevada a gastos por comisiones (88.019) (3.256)

Castigos:Castigos aplicados rendimientos 163.042 4.696Castigos aplicados comisiones 22.185 160

Ajustes - 6

Saldos al final del semestre (5.455.842) (859.895)


Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, el Banco efectuó ajustes en la cuentaprovisión para rendimientos por cobrar por cartera de créditos por Bs. 6 correspondientes areversos efectuados provenientes de créditos castigados y a la aplicación de condonacionesde deuda provenientes de créditos vencidos, producto de las actividades de reconversiónmonetaria realizadas por el Banco.

11. Inversiones en Empresa Filiales, Afiliadas y Sucursales


Número deacciones Patrimonio

% departicipación

Aportes de capitalefectuados durante el

semestre

Decretadospendientes de

cobro Pagos

recibidos

Ganancia porparticipación

patrimonial enempresas filiales

y afiliadas

(Pérdida) porparticipación

patrimonial enempresas filiales y

afiliadas Compra de

acciones

Efecto de la ganancia o(pérdida) por

fluctuación cambiaria portenencia de activos ypasivos en moneda

extranjera Otros Valor patrimonial

en libros

Inversiones en empresas filiales y afiliadas:Inversiones en empresas filiales y afiliadas

financieras del exterior:

Banco de Venezuela, S.A. - Sucursal Cuba (US$ 46.299.000 valor nominal) 46.299 7.648.115.726 (**) 99,99 - - (38.723) - (302.297.871) - 32.426.079.082 (2) 32.184.030.643

7.648.115.726 - - (38.723) - (302.297.871) - 32.426.079.082 (2) 32.184.030.643

Inversiones en empresas filiales y afiliadas:

Inversiones en empresas filiales y afiliadas no financieras del país:

Consorcio Credicard, C.A. 340 546.290.535 (**) 33,33 120.000.000 - - 61.921.649 - - - - 182.078.635Corporación Suiche 7B, C.A. 390.368 248.820.704 (**) 37,92 - - - 94.324.840 (1.536) - - - 94.352.811Inmuebles B de V 1985, C.A. (*) 4.586.180 - (***) 61,15 - - - - - - - - 57Transvalcasa, C.A. (*) 2.000.000 - (***) 100,00 - - - - - - - - 52

795.111.239 120.000.000 - - 156.246.489 (1.536) - - - 276.431.555

8.443.226.965 120.000.000 - (38.723) 156.246.489 (302.299.407) - 32.426.079.082 (2) 32.460.462.198

Provisión para Inversiones en empresas filiales y afiliadas (109)

32.460.462.089

30 de junio de 2018

Número deacciones Patrimonio

% departicipación

Aportes de capitalefectuados durante el

semestre

Decretadospendientes de

cobro Pagos

recibidos

Ganancia porparticipación

patrimonial enempresas filiales

y afiliadas

(Pérdida) porparticipación

patrimonial enempresas filiales y

afiliadas Compra de

acciones

Efecto de la ganancia o(pérdida) por

fluctuación cambiaria portenencia de activos ypasivos en moneda

extranjera Otros Valor patrimonial en libros

Inversiones en empresas filiales y afiliadas:Inversiones en empresas filiales y afiliadas

financieras del exterior:

Banco de Venezuela, S.A. - Sucursal Cuba (US$ 46.299.000 valor nominal) 46.299 60.294.187 (****) 99,99 - (4.756.223) (76) 96.478 - - 64.942.266 - 60.288.157

60.294.187 - (4.756.223) (76) 96.478 - - 64.942.266 - 60.288.157

Inversiones en empresas filiales y afiliadas:

Inversiones en empresas filiales y afiliadas no financieras del país:

Consorcio Credicard, C.A. 340 471.005 (****) 33,33 - - - 41.004 - - - - 156.986Corporación Suiche 7B, C.A. 390.368 73.763 (****) 37,92 - - - 4.202 - - - - 29.508Inmuebles B de V 1985, C.A. (*) 4.586.180 - (****) 61,15 - - - - - - - - 57Transvalcasa, C.A. (*) 2.000.000 (53) (****) 100,00 - - - - - - - - 52

544.715 - - - 45.206 - - - - 186.603

60.838.902 - (4.756.223) (76) 141.684 - - 64.942.266 - 60.474.760

Provisión para Inversiones en empresas filiales y afiliadas (109)

60.474.651

(*) Empresa en liquidación.

(**) Total patrimonio expresado en bolívares históricos no auditados al 30 de noviembre de 2018.

(***) Total patrimonio expresado en bolívares históricos auditados al 31 de diciembre de 2018.

(****) Total patrimonio expresado en bolívares históricos auditados al 31 de diciembre de 2017.



Dividendos durante el semestre Participación patrimonial reconocida

Dividendos durante el semestre Participación patrimonial reconocida

137

Provisión para Inversiones en empresas filiales y afiliadas

Resumen financiero de las empresas filiales y afiliadas

No Auditados (***)

Consorcio Corporación Inmuebles (*) Banco de Venezuela, S.A.Credicard Suiche 7B B de V 1985, C.A. Sucursal Cuba

31 de diciembre de 2018Activos

Efectivo y equivalentes de efectivo 384.560.461 43.208.131 - 28 2.174.604.689Inversiones en títulos valores 13 329.249.183 - 407.068.867 -Cuentas por cobrar e intereses por cobrar 694.902.445 16.870.898 - 14.813 6.734.639.862Activo fijo, intangible y otros activos 213.694.282 31.863.834 7 14 216.773.790

Total activo 1.293.157.201 421.192.046 7 407.083.722 9.126.018.341

Pasivos

Pasivo circulante 746.866.666 54.397.327 53 233.643.344 1.476.707.690Pasivo a largo plazo y otros pasivos - 117.974.015 - 1 1.194.925

Total pasivo 746.866.666 172.371.342 53 233.643.345 1.477.902.615Patrimonio

Capital social 360.007.429 10 20 - 7.003.379.670Otras partidas patrimoniales - - - - -Aportes patrimoniales no capitalizados - - - - 5.479.735Reservas 873 1 2 - 917.790.660Ajustes al patrimonio - - - - (281.051.409)Utilidades retenidas 186.282.233 248.820.693 (68) - 2.517.070

Total patrimonio 546.290.535 248.820.704 (46) - 7.648.115.726

Total pasivo y patrimonio 1.293.157.201 421.192.046 7 233.643.345 9.126.018.341

Activo neto en liquidación 173.440.377

Total pasivo y activo neto en liquidación 407.083.722

Cuentas de orden

Cuentas contingentes deudoras - - - - 353.095.980

Cuentas contingentes acreedoras - - - - 353.095.980

Estados de resultadosIngresos operativos 232.343.929 46.481.277 - 96.534.790

Gastos operativos (118.813.077) (45.593.273) (2) (9.673.566)

Utilidades (Pérdidas) en operaciones 113.530.852 888.004 (2) 86.861.224Otros ingresos (egresos) 72.288.677 369.748.276 9 (99.246.433)

Utilidades antes de impuesto 185.819.529 370.636.280 7 (12.385.209)Impuesto sobre la Renta - (121.889.339) - -

Utilidad (pérdida) neta 185.819.529 248.746.941 7 (12.385.209)

(*) Compañía en proceso de liquidación.

(**) Expresado en bolívares históricos auditados al 31 de diciembre de 2018.

Transvalcasa,

C.A. (*)




Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco de acuerdo a instrucciones de la Superintendencia mantiene una provisión para las inversiones en empresasfiliales y afiliadas por Bs. 109, la cual representa el 100% de la inversión en acciones mantenida en las compañías Inmuebles B de V, 1985 C.A. y Trasvalcasa, C.A.,por Bs. 57 y Bs. 52, respectivamente, las cuales se encuentran en proceso de liquidación.

Al 31 de diciembre de 2018, el resumen de la información financiera de Consorcio Credicard, C.A., Corporación Suiche 7B, C.A., y Banco de Venezuela, S.A. -Sucursal Cuba, se presentan en base a estados financieros no auditados por el período de 11 meses terminado el 30 de noviembre de 2018, expresados en valoresnominales, y para Inmuebles B de V, C.A. y Trasvalcasa, C.A., el resumen de información financiera se presenta en base a los estados financieros auditados al 31 dediciembre de 2018, expresados a valores nominales. Mientras que para el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, el resumen de la información financiera deConsorcio Credicard, C.A.; Corporación Suiche 7B, C.A.; Inmuebles B de V, C.A.; Trasvalcasa, C.A. y Banco de Venezuela, S.A. - Sucursal Cuba, se presenta enbase a los estados financieros auditados el 31 de diciembre de 2017, expresados en valores nominales. A continuación un detalle de la información financiera de lasempresas filiales y afiliadas en bolívares:

(***) Expresado en bolívares históricos al 30 de noviembre de 2018 Consorcio Credicard, Corporación Suiche 7B y Banco Venezuela, S.A., Sucursal Cuba.

No Auditados (***) Auditados (**)

138

Consorcio Corporación Inmuebles (*) Banco de Venezuela, S.A.Credicard Suiche 7B B de V 1985, C.A. Sucursal Cuba

30 de junio de 2018Activos

Efectivo y equivalentes de efectivo 6.011.735 24.734 - 68 22.689.893Inversiones en títulos valores - 72.941 - 64 -Cuentas por cobrar e intereses por cobrar 18.416.909 10.174 1 - 56.323.640Activo fijo, intangible y otros activos 1.406.660 14.465 10 7 1.472.372

Total activo 25.835.304 122.314 11 139 80.485.905

Pasivos

Pasivo circulante 25.229.984 34.757 53 38 19.948.146Pasivo a largo plazo y otros pasivos 134.315 13.794 11 1 243.572

Total pasivo 25.364.299 48.551 64 39 20.191.718Patrimonio

Capital social 7.429 10 20 - 53.111.888Otras partidas patrimoniales - - - - 41.557Aportes patrimoniales no capitalizados - - - - -Reservas 873 1 2 - 2.521.588Ajustes al patrimonio - - - - -Ganancias o pérdidas no realizadas 4.439.695Utilidades retenidas 462.703 73.752 (75) - 179.459

Total patrimonio 471.005 73.763 (53) - 60.294.187

Total pasivo y patrimonio 25.835.304 122.314 11 39 80.485.905

Activo neto en liquidación 100

Total pasivo y activo neto en liquidación 139

Cuentas de orden

Cuentas contingentes deudoras - - - - 2.468.571

Cuentas contingentes acreedoras - - - - 2.468.571

Estados de resultadosIngresos operativos 1.357.943 48.582 - 2.843.776

Gastos operativos (741.320) (31.390) (1) (2.537.268)

Utilidades (Pérdidas) en operaciones 616.623 17.192 (1) 306.508Otros ingresos (egresos) 66.945 67.608 - (28.630)

Utilidades antes de impuesto 683.568 84.800 (1) 277.878Impuesto sobre la Renta (249.111) (24.217) - 98.880

Utilidad (pérdida) neta 434.457 60.583 (1) 376.758

(*) Compañía en proceso de liquidación.

(**) Expresado en bolívares históricos auditados al 31 de diciembre de 2017.

Transvalcasa,C.A. (*)

Participación Patrimonial en Filiales y Afiliadas:

Consorcio Credicard, C.A. y Corporación Suiche 7B, C.A.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco reconoció ingresos por la participación patrimonial en sus empresasfiliales y afiliadas Consorcio Credicard, C.A., por Bs. 61.921.649 y Bs. 41.004, respectivamente y Corporación Suiche 7B, C.A., por Bs. 94.324.840 yBs. 4.202, respectivamente, calculadas con base a los resultados acumulados no auditados por el periodo de 11 meses finalizados el 30 de noviembre de 2018,respectivamente, y los resultados acumulados auditados por el año finalizado el 31 de diciembre de 2017, dichos ingresos se incluyen en la cuenta de otrosingresos operativos por participación patrimonial en filiales y afiliadas, llevados del superávit por aplicar al superávit restringido, respectivamente (Nota 21).

Auditados (**)



139



140

2DO. BORRADOR

Banco de Venezuela, S.A. – Sucursal Cuba

En Punto de Cuenta Nº VPETF-008-2015 del 5 de agosto de 2015, presentado en Sesión deJunta Directiva Nº 569-08-15 del 6 de agosto de 2015, fue aprobada la adquisición del99,99% de las acciones (equivalente a 46.299 acciones) de la filial del Banco Industrial deVenezuela, C.A., ubicada en la República de Cuba, previa aprobación de la Superintendenciasegún Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-24998 del 3 de agosto de 2015, de acuerdo a solicitudefectuada en comunicación Nº PRE/O/CJ/2015-000140, consignada el 29 de julio de 2015.

Posteriormente en comunicación Nº PRE/VPEGFC/O/2017-00114 del 13 de junio de 2017,el Banco informó a la Superintendencia el finiquitó de las negociaciones de adquisición delpaquete accionario de la filial del Banco Industrial de Venezuela, C.A. - Sucursal Cuba, ysolicitó de manera excepcional la no aplicación de la consolidación con el Banco deVenezuela, S.A. – Sucursal Cuba (antes Banco Industrial de Venezuela, C.A. - SucursalCuba) y permitir el registro de esta inversión bajo el método de participación patrimonial,basado en que dicha filial realiza operaciones disímiles a las del Banco y cuya consolidaciónpuede conducir a interpretaciones erróneas; al respecto, la Superintendencia en OficioNº SIB-IP-GIBPB2-15874 del 1 de agosto de 2017, informó al Banco que considera viable laaplicabilidad de la excepción descrita en el numeral 3 de la descripción del grupoNº 150 “Inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales” relacionada a la noconsolidación; asimismo otorgó al Banco la excepción regulatoria para la contabilización dedicha inversión bajo el método de participación patrimonial, considerando que los recursosobtenidos pudieran ser aplicados para el financiamiento de programas sociales quecoadyuven a la consecución de los objetivos estratégicos de la Nación.

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el Banco reconoció pérdidas porparticipación patrimonial en Banco de Venezuela, S.A. – Sucursal Cuba, porBs. 302.297.871, dichas pérdidas se incluyen en la cuenta de otros gastos operativos -pérdidas por participación patrimonial en filiales y afiliadas; asimismo durante el semestrefinalizado en esa fecha realizó ajustes en el superávit restringido por participaciónpatrimonial en filiales y afiliadas - Banco de Venezuela, S.A. – Sucursal Cuba por Bs. 2(Nota 21). Mientras que para el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, el Bancoreconoció ingresos por la participación patrimonial en Banco de Venezuela, S.A. – SucursalCuba por Bs. 96.478, dichos ingresos se incluyen en la cuenta de otros ingresos operativospor participación patrimonial en filiales y afiliadas, llevados del superávit por aplicar alsuperávit restringido, respectivamente (Nota 21).

Inmuebles B de V 1985, C.A. y Transvalcasa, C.A.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco noreconoció ingresos o pérdidas por participación patrimonial en sus empresas filiales yafiliadas Inmuebles B de V 1985, C.A. y Transvalcasa, C.A., debido a que dichas empresasse encuentran en proceso de liquidación.



141

2DO. BORRADOR

Aportes de capital:

Consorcio Credicard, C.A.

En acta de asamblea general extraordinaria de accionistas de Consorcio Credicard, C.A.,celebrada el 7 de diciembre de 2018, se acordó aumentar el capital social de la empresa enBs. 360.000.000, mediante el aumento del valor nominal de las 1.020 acciones comunes,nominativas, de una misma clase, dicho aumento será cancelado por sus accionistas,mediante aportes en efectivo a ser efectuados en proporción a su respectiva participaciónaccionaria; al respecto el Banco efectuó aportes de capital en efectivo por Bs. 120.000.000.

Banco de Venezuela, S.A. – Sucursal Cuba; Corporación Suiche 7B, C.A.; Inmuebles B de V1985, C.A. y Transvalcasa, C.A.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco norealizó aportes de capital para las inversiones mantenidas en Banco de Venezuela, S.A. –Sucursal Cuba, Corporación Suiche 7B, C.A., Inmuebles B de V 1985, C.A. y Transvalcasa,C.A.

Dividendos:

Banco de Venezuela, S.A. – Sucursal Cuba

En Acta de Junta Gerencial de Accionistas del Banco de Venezuela, S.A., Sucursal Cuba,celebrada el 2 noviembre de 2017, se aprobó el decreto de dividendos por US$ 4.905.000(equivalentes a 4.905.000 Pesos Cubanos (CUP)); distribuidos en un 99,998% para el Banco(equivalente a US$ 4.904.902) y un 0,002% para el accionista minoritario (equivalente aUS$ 98). Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, fueronrecibidos por el Banco dividendos por US$ 22.466 (Bs. 38.723 valorados a la tasa de cambiode Bs. 1,1693 por cada dólar) y US$ 758.690 (Bs. 76 valorados a la tasa de cambio deBs. 0,0001 por cada dólar), respectivamente.

Asimismo durante el mes de noviembre de 2018, el Banco compensó contra los dividendospor cobrar provenientes de la Sucursal de Cuba, los gastos incurridos producto de laadquisición de dicha Sucursal por US$ 1.851.960 (Bs. 1.178.929.123 valorados a la tasa decambio de Bs. 636,58455 por cada dólar), quedando pendiente por recibir dividendos porUS$ 2.271.786 y US$ 4.146.212, (Bs. 1.446.183.996 y Bs. 4.756.223 valorados a la tasa decambio de cada semestre de Bs. 636,58455 y Bs. 1,1471 por cada dólar, respectivamente),los cuales se incluyen en el rubro de Otros activos – Otras cuentas por cobrar varias(Nota 14).



142

2DO. BORRADOR

Consorcio Credicard, C.A.; Corporación Suiche 7B, C.A.; Inmuebles B de V 1985, C.A. yTransvalcasa, C.A.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco norecibió dividendos provenientes de las inversiones Consorcio Credicard, C.A., CorporaciónSuiche 7B, C.A., Inmuebles B de V 1985, C.A. y Transvalcasa, C.A.

Transvalcasa, C.A.:

La Superintendencia en Oficio N° SBIF-II-GGIBPV-GIBPV4-14606 del 20 de agosto de2010, instruyó al Banco a reclasificar de las partidas que componen la pérdida adicionaldeterminada por el Banco posterior al proceso de fusión con Mi Casa y a reclasificar laparticipación mantenida en Transvalcasa, C.A., por Bs. 52 a la cuenta de inversiones enempresas filiales, todo ello como consecuencia de no obtener información que evidenciará lasituación económica y financiera de dicha empresa. Posteriormente en OficioN° SBIF-II-GGIBPB-GIBPB2-19450 del 29 de septiembre de 2010, la Superintendenciapermitió al Banco por vía de excepción otorgar un financiamiento a Transvalcasa por Bs. 30,debido a la necesidad de la compañía de cubrir con los pasivos correspondientes a ladesincorporación del personal.

En comunicación Ref.: 12253 N° 011 del 19 de enero de 2012, el Banco indicó a laSuperintendencia en respuesta al Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-42919 del 26 de diciembre de2011, las decisiones y acciones para solventar la situación económica y financiera deTrasvalcasa, C.A., presentada de acuerdo a la evaluación de los estados financieros auditadosal 31 de diciembre de 2010 y sobre la habilidad de la compañía para continuar como empresaen marcha, en este sentido el Banco señaló que la compañía no cuenta con pasivos labores,toda vez que el personal que labora fue desincorporado cumpliendo con el pago de lasprestaciones sociales de los trabajadores y demás indemnizaciones consagradas en Decretocon Rango Valor y Fuerza de Ley del Trabajo, los Trabajadores y las Trabajadoras,asimismo no cuenta con el patrimonio suficiente para seguir operando, por lo tanto, el Bancotiene previsto realizar los trámites correspondientes para la liquidación, una vez liquidada lacompañía con el producto de la venta de los activos, pagará el crédito que mantiene con elBanco, asimismo de acuerdo a lo solicitud efectuada por la Superintendencia remitió uncuadro contentivo de los inmuebles y vehículos registrados mantenidos por la compañía al 31de diciembre de 2010.

Mediante Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-32811 del 24 de septiembre de 2014, laSuperintendencia, ratificó al Banco las instrucciones dadas en el OficioNº SIB-IP-GIBPB2-09479 del 28 de marzo de 2014, por lo cual debe constituir la provisiónrespectiva que cubra el riesgo potencial existente, por los retrasos presentados para culminarcon el proceso de extinción de esta compañía. De acuerdo a ello, el Banco en marzo de 2015constituyó la provisión requerida la cual equivale al 100% del monto de la inversiónmantenida por el Banco en Trasvalcasa, C.A. y remitió mediante comunicaciónNº PRE/VPEGFC/O/2015-000055 del 30 de marzo de 2015, de acuerdo a solicitud efectuadaen los Oficios Nº SIB-IP-GIBPB2-06450 y SIB-IP-GIBPB2-09659 del 26 de febrero y 23marzo de 2015, respectivamente, los soportes contables generados de la constitución de laprovisión.



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2DO. BORRADOR

El Banco mediante comunicación Ref. 12253 Nº 087 del 28 junio de 2016, de acuerdo a losolicitado en los Oficios Nº SIB-IP-GIBPB2-16344 y Nº SIB-IP-GIBPB2-08085 del 3 dejunio y 21 de marzo de 2016, consignó a la Superintendencia la documentación soportecorrespondiente al castigo de la cuenta por cobrar de Trasvalcasa, C.A., por Bs. 33.Posteriormente el Banco en Acta de Junta Directiva Nº 620-07-16 del 14 de julio de 2016,aprobó proceder a efectuar las acciones correspondientes para la liquidación de Transvalcasa,C.A. En Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-22384 del 5 de agosto de 2016, la Superintendenciaindicó al Banco haber tomado nota de la información consignada en comunicaciónRef. 12253 Nº 087 y lo exhortó a continuar informando lo referente al proceso de liquidaciónde dicha compañía.

En Oficios Nº SIB-IP-GIBPB2-27600 y Nº SIB-IP-GIBPB2-20455 del 22 de diciembre y 27de septiembre de 2017, la Superintendencia solicitó al Banco el estatus de las gestionesrealizadas para la liquidación de Trasvalcasa, C.A., así como la fecha estimada para sumaterialización; al respecto el Banco mediante comunicación Ref. 12253 Nº 115 del 13 deoctubre de 2017, indicó a la Superintendencia que debido a la asignación de la nuevagerencia por el cambio de autoridades, los liquidadores asignados en su oportunidad ya no seencuentran activos en el Banco; no obstante, la Vicepresidencia de Consultoría Jurídica delBanco, presentó ante la Junta Directiva el punto de cuenta, designando el nuevo liquidador,el cual fue aprobado en Sesión de Junta Directiva Nº 701-11-17, celebrada el 30 denoviembre 2017, el mismo se encuentra realizando las actividades conducentes pararecopilar la información de la empresa, cuyo informe presentará al Banco durante el primertrimestre del año 2018. Posteriormente, el Banco en Sección de Acta de Junta DirectivaNº 721-04-18 celebrada el 26 de abril de 2018, aprobó el proceso de liquidación deTrasvalcasa, C.A., el mismo será ejecutado en dos (2) fases, considerando que el tiempo parallevar a cabo dicha liquidación será de veintinueve (29) semanas hábiles, lapso en el cual serealizará la transferencia de los activos de dicha empresa al Banco de acuerdo a instruccionesde la Junta Directiva del Banco. Subsiguientemente, el Banco en Sección de Acta de JuntaDirectiva Nº 745-10-18 celebrada el 18 de octubre de 2018, de acuerdo a Punto de CuentaN° VPECJ-10-2018-86 de esa misma fecha, aprobó la designación de dos (2) trabajadorescon preparación en materia legal y contable para prestar apoyo en el proceso de liquidaciónde Trasvalcasa, C.A.

Inmuebles B de V 1985, C.A. (en adelante Inmuebles B de V):

La Superintendencia mediante Oficios Nº SBIF-DSB-II-GGI-CI4-09816,Nº SBIF-DSB-II-GGI-GI4-19327 y N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-23696 del 24 de abril, 10 deoctubre y 31 de diciembre de 2008, respectivamente, informó al Banco que debe realizar lasacciones pertinentes a los efectos de liquidar a la compañía Inmuebles B de V, e incorporar asus estados financieros los inmuebles que tienen importancia estratégica para el Banco.



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2DO. BORRADOR

El 21 de abril de 2009, el Banco consignó a la Superintendencia la documentación solicitadaen el Oficio Nº SBIF-DSB-II-GGI-GI4-05180 del 7 de abril de 2009, relativa al Acta de laAsamblea General Extraordinaria de Accionistas de Inmuebles B de V, celebrada el 3 demarzo de 2009 certificada y la documentación de los acuerdos suscritos por los accionistas,asimismo informó que se estima concluir la liquidación de Inmuebles B de V, a finales delmes de julio de 2009.

Posteriormente en reunión sostenida el 10 de mayo de 2010, la Comisión de Enajenación deBienes del Sector Público (CENBISP) recomendó la adquisición por parte del Estado delremanente accionario en manos de propietarios privados en Inmuebles B de V, a fin de que elBanco pudiera proceder a adjudicarse, en su condición de único accionista, los inmuebles dela referida empresa que están destinados a oficinas comerciales del Banco y evitar que sevean afectados sus intereses, producto de una subasta pública de dichos bienes. Deprocederse a una subasta pública conforme a la Ley de Enajenación de Bienes de SectorPúblico, lo procedente sería distribuir entre todos las accionistas de Inmuebles B de V, enproporción a sus respectivas acciones en propiedad, el producto de esa enajenación, lo cualimpediría preservar el bien para uso del Banco (oficinas comerciales). En comunicaciónN° PRE/VPECG/O/2010-000626, del 5 de octubre de 2010, la gerencia del Banco informó ala Superintendencia sobre los avances respecto a la subasta de los bienes que forman parte delos activos de Inmuebles B de V, los cuales se encuentran destinados al funcionamiento delas oficinas comerciales del Banco, asimismo se indicó que en consideración a la conversióndel Banco en una empresa del Estado, se acudió a la Comisión, con la finalidad de hacer larespectiva consulta sobre el procedimiento a seguir para el proceso de subasta.

Mediante Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-32811 del 24 de septiembre de 2014, laSuperintendencia, ratificó al Banco las instrucciones dadas en el OficioNº SIB-IP-GIBPB2-09479 del 28 de marzo de 2014, por lo cual debe constituir la provisiónrespectiva que cubra el riesgo potencial existente, por los retrasos presentados para culminarcon el proceso de extinción de esta compañía. De acuerdo a ello el Banco constituyó laprovisión requerida la cual equivale al 100% del monto de la inversión mantenida por elBanco en la sociedad mercantil Inmuebles B de V.

En Oficios Nº SIB-IP-GIBPB2-27600 y Nº SIB-IP-GIBPB2-20455 del 22 de diciembre y 27de septiembre de 2017, la Superintendencia solicitó al Banco el estatus de las gestionesrealizadas para la liquidación de la sociedad mercantil Inmuebles B de V, así como la fechaestimada para su materialización; al respecto el Banco mediante comunicación Ref. 12253Nº 115 del 13 de octubre de 2017, indicó a la Superintendencia que debido a la asignación dela nueva gerencia por el cambio de autoridades, los liquidadores asignados en su oportunidadya no se encuentran activos en el Banco; no obstante, la Vicepresidencia de ConsultoríaJurídica del Banco, presentó ante la Junta Directiva el punto de cuenta, designando el nuevoliquidador, el cual fue aprobado en Sesión de Junta Directiva Nº 701-11-17, celebrada el 30de noviembre 2017, el mismo se encuentra realizando las actividades conducentes pararecopilar la información de la empresa, cuyo informe presentará al Banco durante el primertrimestre del año 2018. Posteriormente, el Banco en Sección de Acta de Junta DirectivaNº 721-04-18 celebrada el 26 de abril de 2018, aprobó el proceso de liquidación de



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2DO. BORRADOR

Inmuebles B de V, el mismo será ejecutado en dos (2) fases, considerando que el tiempo parallevar a cabo dicha liquidación será de veintinueve (29) semanas hábiles, lapso en el cual serealizará la transferencia de los activos de dicha empresa al Banco de acuerdo a instruccionesde la Junta Directiva del Banco. Subsiguientemente, el Banco en Sección de Acta de JuntaDirectiva Nº 745-10-18 celebrada el 18 de octubre de 2018, de acuerdo a Punto de CuentaN° VPECJ-10-2018-86 de esa misma fecha, aprobó la designación de dos (2) trabajadorescon preparación en materia legal y contable para prestar apoyo en el proceso de liquidaciónde Inmuebles B de V.

12. Bienes Realizables

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018 el Banco no posee bienes realizables.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco registróganancias diferidas por Bs. 33 y Bs. 16, respectivamente, las cuales se encuentran incluidasen el rubro ingresos por recuperación de activos financieros – ingresos por recuperaciones deactivos financieros castigados.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco nopresenta gasto por bienes realizables.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Bancoamortizó de la ganancia diferida en venta de bienes por Bs. 10 y Bs. 6, respectivamente(Nota 19), registrándose las mismas en el rubro de ingresos por bienes realizables, en elestado de resultados y aplicación del resultado neto.

13. Bienes de Uso

El detalle de los bienes de uso es el siguiente; (en bolívares):31 de diciembre 30 de junio

de 2018 de 2018

Terrenos 21 11

Edificaciones e instalaciones:Edificaciones e instalaciones (Incluye US$ 210.674 para ambos semestres) 139.633.637 1.235.161Depreciación acumulada (Incluye US$ 30.723 y US$ 28.090, respectivamente) (19.952.511) (108.698)

119.681.126 1.126.463

Revalorización de edificaciones e instalaciones según Resolución Nº 025.17 y Nº 101.17 del 28de marzo y 12 de septiembre de 2017, respectivamente (Notas 2 (q) y 21) 2.496.269 2.496.269Depreciación acumulada revaluación de edificaciones e instalaciones (91.079) (59.775)

2.405.190 2.436.494

122.086.316 3.562.957Mobiliario y equipos:Mobiliario de oficina (Incluye US$ 8.798, para ambos semestres) 30.383.749 388.132Equipos de computación (Incluye US$ 417, para ambos semestres) 38.812.906 5.565.995Otros equipos de oficina (Incluye US$ 910, para ambos semestres) 42.470.086 2.513.823Equipos de reconversión monetaria 31.721.549 -Equipos relativos al Proyecto de Incorporación del Chip - 89

143.388.290 8.468.039

Depreciación acumulada (Incluye US$ 5.037 y US$ 4.520, respectivamente) (6.173.189) (304.760)

137.215.101 8.163.279

Equipos de transporte:Equipos de transporte 15.918 16.452Depreciación acumulada (7.051) (5.690)

8.867 10.762

Obras en ejecución 61.803.342 4.698.939

Otros bienes 5 5

321.113.652 16.435.953

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el Banco incluye adquisiciones de otros equipos de oficina para la sede principal y lared comercial de agencias por Bs. 36.306.411, de los cuales Bs. 15.428.000 corresponden a plantas potabilizadora de agua y Bs. 20.878.411correspondiente a equipos y dispositivos de seguridad. Asimismo durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, el Banco incluyeadquisiciones de otros equipos de oficina para la red de agencias por Bs. 2.199.855; de los cuales Bs. 778.624 corresponden a transformadores;Bs. 547.596 corresponden a compresores; Bs. 409.786 corresponden a aires acondicionados y Bs. 463.850 corresponden a equipos ydispositivos de seguridad.

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el Banco incluye adquisiciones de equipos de computación por Bs. 30.919.711, delos cuales Bs. 24.873.404 corresponden a una fuente de poder para equipos de cantv para consulta de saldo y Bs. 6.046.307 correspondiente a laadecuación de puntos de ventas con conectividad inalambrica y bateria. Mientras que durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, elBanco adquirió 1000 puntos de ventas inalambricos por Bs. 490.000, para distribuirlos en diversos comercios, dichos bienes fueron incluidosen la cuenta equipos de computación.

Y SU SUCURSAL EN CURAÇAOBANCO DE VENEZUELA, S.A., BANCO UNIVERSAL

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco inició y continuó construcciones y remodelaciones a susedificaciones e instalaciones de las oficinas operativas y administrativas, así como de la red comercial de agencias registradas porBs. 61.394.849 y Bs. 4.735.960, respectivamente, las cuales se encuentran incluidas en la cuenta “Obras en Ejecución”, asimismo para lossemestres finalizados en esas fechas el Banco reclasificó de la cuenta “Obras en Ejecución” Bs. 3.934.861 y Bs. 372.825, respectivamente, a lacuenta “Edificaciones e Instalaciones”, y Bs. 355.586 y Bs. 17.708, respectivamente, a la cuenta Nº 181.02 "Mejoras a propiedades tomadas enalquiler", producto de la culminación de diversas remodelaciones efectuadas.


Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, la cuenta de edificaciones e instalaciones presentó un incremento deBs. 118.523.359 (netos de depreciación acumulada), representado principalmente por Bs. 114.344.675 (netos de depreciación acumulada),originado por el desplazamiento de la tasa de cambio de Bs. 1,1471 a Bs. 636,5846, según lo establecido en el Convenio Cambiario N° 1 y elConvenio Cambiario N° 39 (vigente hasta el 7 de septiembre de 2018).

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2DO. BORRADOR

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el Banco incluye adquisiciones de contadoras inteligentes de billetes,en el marco de la reconversión monetaria por Bs. 31.458.000; dichos equipos se incluyen en la cuenta equipos de reconversiónmonetaria.

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el Banco incluye adquisiciones de mobiliario de oficina porBs. 23.954.580, para el ala este del piso 10 de su sede principal.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco efectuó donaciones de vehículos por Bs. 533y Bs. 40, respectivamente, a diversos Entes Públicos.


Saldos al comienzo del semestre 478.923 92.625

Gasto de depreciación del semestre (Incluye US$ 3.151, respectivamente) 3.531.487 141.257

- 209.531

22.213.953 35.560

(533) (50)

Saldo al final del semestre 26.223.830 478.923

Donaciones efectuadas en el semestre


Aceleración del gasto de depreciación de equipos de computación, a fin de minimizar elimpacto en el activo, por la adquisición de bienes tasados en divisas y la volatilidad de lafluctuación cambiaría, según Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-03804 del 9 de marzo de 2018.

Efecto de la Ganancia o (pérdida) no realizada por fluctuación cambiaria por tenencia deactivos y pasivos en moneda extranjera

14. Otros Activos

El detalle de otros activos es el siguiente; (en bolívares):


Gastos diferidos:

Mejoras a propiedades tomadas en alquiler, neta de amortizaciónacumulada de Bs. 151.032 y Bs. 49.316, respectivamente. 5.511.353 167.751

Software, neto de amortización acumulada de Bs. 29.542 y

Bs. 7.804, respectivamente. 96.674.781 170.119

Plusvalía, neta de amortización acumulada de Bs. 1.393 yBs. 1.355, respectivamente. 149 187

Otros gastos diferidos:

Pérdida de la fusión por absorción de Mi Casa neto de amortizaciónacumulada de Bs. 10.568 y Bs. 10.016, respectivamente. 12.458 13.071

Erogaciones - Uniformes de personal neto de amortización acumulada deBs. 6.570.216 al 31 de diciembre de 2018. 6.570.216 -

Pérdida por adquisición Banco de Venezuela, S.A. - Sucursal Cuba neto de amortizaciónacumulada de Bs. 19.932.692 al 31 de diciembre de 2018. 99.663.459 -

106.246.133 13.071Licencias compradas, neta de amortización acumulada de

Bs. 2.158.336 y Bs. 5.908, respectivamente. 173.712.327 6.639.020

Reconversión monetaria, neta de amortización acumulada deBs. 329.340 al 31 de diciembre de 2018. 430.706.906 -

812.851.649 6.990.148

Partidas por aplicar (Incluye US$ 1 y € 214.587; € 1.223.032, respectivamente) 1.056.483.709 67.004.732

Bienes diversos 26.190.696 2.508.637

Impuesto sobre la renta diferido 654 654

Varios (Incluye US$ 95.931.294 y € 4.035; US$ 370.894.999 y € 4.035, respectivamente) 63.600.115.564 471.593.858

65.495.642.272 548.098.029Provisión para otros activos (Incluye US$ 34.497.923 y € 10.828;

US$ 10.450.676 y € 10.829, respectivamente) (21.968.945.918) (12.130.669)

43.526.696.354 535.967.360



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2DO. BORRADOR

Plusvalía

El detalle de la plusvalía es el siguiente, (en bolívares):


Banco Caracas, C.A., neta de amortización acumuladaBs. 1.345 y Bs. 1.308, respectivamente. 148 185

Banco Fivenez, S.A.C.A., neta de amortización

Bs. 48 y Bs. 47, respectivamente. 1 2

149 187

Otros gastos diferidos

Pérdida por la Fusión por Absorción –

El 30 de abril de 2010, la Superintendencia en Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI4-06035,en atención a las comunicaciones Nros. PRE/VPECG/O/2010-000018 yPRE/VPECG/O/2010-000066, del 22 de marzo y 21 de abril de 2010, respectivamente,instruyó al Banco que podrá contabilizar el monto por Bs. 2.218.480.472, que fuedeterminado por la inspección llevada a cabo por el Ente Regulador con corte el 28 defebrero de 2010 (saldo inicial de registro al 8 de abril de 2010), en el rubro de otrosgastos diferidos por considerar, que no constituye una plusvalía sino a una pérdida por laabsorción de Mi Casa Entidad de Ahorro y Préstamo y le otorgó un plazo de 20 años parala amortización de la misma.

Los cambios en la pérdida por fusión son los siguientes, (en bolívares):


Saldos al comienzo del semestre 13.071 13.678Recuperación - Cartera de créditos (61) (54)Otros - -Gastos de amortización llevada a otros gastos operativos varios (552) (553)

Saldos al final del semestre 12.458 13.071

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Bancorecuperó créditos castigados por Bs. 61 y Bs. 54, respectivamente, los cuales provienende la pérdida por la absorción de Mi Casa Entidad de Ahorro y Préstamo, dichos ingresosse incluyen en la cuenta de recuperaciones de activos financieros castigados en losestados consolidados de resultados y aplicación del resultado neto.



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2DO. BORRADOR

Erogaciones – Uniformes de personal

La Superintendencia en Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-12903 del 3 de agosto de 2018, deacuerdo a solicitud efectuada por el Banco mediante comunicaciónPRE/VPEGFC/O/2018-000162 del 20 de julio de 2018, autorizó al Banco vía excepciónregulatoria para contabilizar los desembolsos por concepto de adquisición de uniformespara el período 2018-2019, como gastos diferidos en la subcuenta N° 181.06 “Otrosgastos diferidos”, los cuales serán amortizables en un lapso de doce (12) meses, todo ello,con el fin de poder dar cumplimiento a lo establecido en el Artículo 59 del ContratoColectivo del Banco; posteriormente la Superintendencia en Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-16158 del 2 de octubre de 2018, informó al Banco haber tomado debida nota de lacomunicación Ref. 12253 N° 089 recibida el 15 de agosto de 2019, relativa al registrocontable y los soportes relacionados con la adquisición de uniformes del personal.Al 31 de diciembre de 2018, el costo por concepto de uniformes ascendió aBs. 13.140.432, de los cuales para el semestre finalizado en esa fecha han sidoamortizados Bs. 6.570.216.

Pérdida por adquisición Banco de Venezuela, S.A. – Sucursal Cuba

Al 31 de diciembre de 2018, el Banco contabilizó los desembolsos por concepto deimpuestos pagados por la adquisición de Banco de Venezuela, S.A. – Sucursal Cuba porBs. 119.596.151, como gastos diferidos en la subcuenta N° 181.06 “Otros gastosdiferidos”, los cuales serán amortizados en un lapso de doce (12) meses.

Reconversión monetaria

El detalle de los otros gastos diferidos por reconversión monetaria, es el siguiente, (enbolívares):

Amortización Neto deCostos acumulada Amortización

Asesorías 287.797 (31.141) 256.656Publicidad 849.909 (51.532) 798.377Seguridad 427.514.845 (118.806) 427.396.039Software 1.435.402 (25.362) 1.410.040Adiestramiento, viáticos y otros gastos de personal 948.293 (102.499) 845.794

431.036.246 (329.340) 430.706.906



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2DO. BORRADOR

Gastos de amortización de los gastos diferidos

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Bancoreconoció gastos de amortización sobre los otros activos de Bs. 2.280.147 yBs. 26.162, respectivamente, los cuales se encuentran registrados en el rubro de gastosgenerales y administrativos en los estados consolidados de resultados y aplicación delresultado neto.

Para los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, la Sucursal nopresenta gastos de amortización de gastos diferidos.

Bienes diversos

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, los bienes diversos incluyen principalmenteBs. 13.761.281 y Bs. 1.838.915, respectivamente, correspondiente a papelería y artículosde escritorio. Asimismo, para el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, losbienes diversos incluyen Bs. 7.143.115 netos correspondientes a la adquisición dematerial consumible (cintas de impresora); mientras que para el semestre finalizado el 30de junio de 2018, los bienes diversos incluyen Bs. 345.557 netos correspondientes a laadquisición de artículos de aseo y Bs. 232.154 netos correspondiente a la adquisición dedispositivos de iluminación.


Faltantes de caja 788.616 162Operaciones en tránsito:

Partidas por regularizar operaciones de fideicomiso (Euros 214.587 al 31 de diciembre de 2018) 156.218.722 -Tarjetas de débito y créditos 4.184.349 285.985Banco Federal, C.A., Banco Universal (Institución financiera en proceso de liquidación 1.399.260 -

desde diciembre de 2010)Operaciones en tránsito (US$ 1 al 31 de diciembre de 2018) 636 -Créditos directo - 19.213.612Ordenes de pago BCV - 16Operaciones en tránsito fideicomiso BANDES (€ 1.223.032 al 30 de junio de 2018) - 1.637.828

161.802.967 21.137.441

Otras partidas por aplicar:

Anticipo de dividendos (Nota 21) 315.478.614 7.845.004

Operaciones Dicom - Ofertas y Ventas 254.878.851 -

Operaciones de créditos comerciales 210.765.678 374

Operaciones de cámara de compensación 69.818.838 321.920

Operaciones de créditos hipotecario 38.028.768 13.909Operaciones de taquilla 2.527.831 3.657Operaciones administración 2.025.941 100.538Operaciones préstamo empleados 279.522 1.780Otros 69.596 -Operaciones banca pública 14.000 474Operaciones Atm 4.150 4Operaciones de créditos vehículos 304 -Operaciones préstamo agropecuarios 21 -Arrendamientos bienes inmuebles 7 -Operaciones de microcréditos 5 -Operaciones de reconversión monetaria - 37.579.469Operaciones créditos agropecuarios - -

893.892.126 45.867.129

1.056.483.709 67.004.732

Operaciones en tránsito



Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las operaciones en tránsito por tarjetas de débito y de crédito por Bs. 4.184.349 y Bs. 285.985, respectivamente,corresponden a liquidaciones e intercambios efectuados con Consorcio Credicard, C.A. Dichas partidas fueron regularizadas durante los primeros días delmes de enero de 2019 y julio 2018, respectivamente.

Al 30 de junio de 2018, las operaciones en tránsito por créditos directos por Bs. 19.213.612, corresponden a reintegros por rechazos de operacionesefectuadas, a tráves de cámara de compensación electrónica. Durante el mes de julio de 2018, fueron regularizadas partidas incluidas al 30 de junio de 2018por Bs. 19.145.704.

Al 30 de junio de 2018, las operaciones en tránsito incluyen operaciones generadas durante los meses de mayo y junio de 2018 porBs. 1.637.828 (equivalentes a € 1.223.032), pendientes por aplicar para el pago de los proveedores de tarjetas de débito y crédito, efectuadas a través delfideicomiso mantenido con BANDES.

Al 31 de diciembre de 2018, las operaciones en tránsito incluyen partidas por regularizar por operaciones de fideicomiso por Bs. 156.218.722(Euros 214.587) correspondientes a pagos efectuados a proveedor por concepto de suministro de materiales para el sistema contra incendio del Centro dePotencia del CPDP. Dicha operación fue regularizada durante el mes de enero de 2019.

Partidas por aplicar

El detalle de partidas por aplicar es el siguiente, (en bolívares):


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Operaciones de Administración

Operaciones de Reconversión Monetaria


Anticipos a proveedores 471.781.990 4.184.956Impuestos pagados por anticipado 89.003.746 181.964Anticipos de sueldos de personal 19.052.995 941.453Otros gastos pagados por anticipado (Incluye US$ 15.659 y US$ 7.650, respectivamente) 11.276.480 2.321.815Partidas deudoras pendientes por conciliar 88.205 -Depósitos dados en garantía 3.291 142Otras cuentas por cobrar varias:

Operaciones Mercado Monetario (Incluye US$ 83.654.764 y US$ 55.017.824, respectivamente) 53.253.330.347 63.112.321Cuentas por cobrar Banco Central de Venezuela (Incluye US$ 8.377.774, para ambos semestres) 5.333.161.256 9.610.354Cuentas por cobrar Banco de Venezuela,S.A., Sucursal Cuba (US$ 2.271.786 y US$ 4.146.212, respectivamente) (Nota 11) 1.446.183.996 4.756.223Corporación Suiche 7B, C.A. (Nota 27) 1.235.759.223 179Cartas de Créditos (Incluye US$ 1.173.817, € 4.035 para ambos semestres) 750.171.704 1.351.919Operaciones de Tesorería (Incluye US$ 638.582 y US$ 325.426.858, respectivamente) 406.535.379 373.329.024Servicios bancarios 210.998.667 7.864.918Consorcio Credicard, C.A. (Nota 27) 182.968.448 1.926.467Cirrus Red Interbancaria 139.685.120 582.264Surtidora consumo (mercados) 39.391.383 1.265.250Operaciones custodia (Incluye US$ 10.604 y US$ 10.603, respectivamente) 6.750.190 12.164Reclamos ITF 1.859.590 5.532Otros 947.506 908Devoluciones por contracargos (Incluye US$ 31 y US$ 8.582, respectivamente) 448.429 17.750Cuentas por cobrar otros bancos (compensación) 407.366 106.950Empresas transportistas 285.746 32Cuentas por cobrar - Fraudes 20.855 20.855Operaciones de ATM 3.010 260Operaciones fideicomisos 494 -Empleados 146 156Cuentas por cobrar clientes 2 2

63.008.908.857 463.963.528

63.600.115.564 471.593.858

El detalle de otros activos - varios es el siguiente (en bolívares):

Varios

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el monto del impuesto diferido activo por Bs. 654, para ambos semestres, ha sido originado por las diversasprovisiones y contingencias registradas en libros. La realización del impuesto diferido activo, anteriormente señalado, está vinculado principalmente a lageneración de utilidades fiscales futuras a la utilización o liberación de las mencionadas Otras provisiones. El Banco estima generar utilidades fiscales en lospróximos ejercicios, por lo que en otros pasivos se mantiene provisión para este impuesto sobre la renta diferido (Nota 19).

Impuesto sobre la renta diferido

Al 30 de junio de 2018 las operaciones de reconversión monetaria por Bs. 37.579.469, corresponden a desembolsos efectuados por el Banco, para lasadaptaciones tecnológicas y administrativas necesarias para efectuar el proceso de reconversión monetaria dictados por el Ejecutivo Nacional, dichasoperaciones fueron distribuidas y clasificadas durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, en las subcuentas N° 173.04 "Equipos dereconversión monetaria" y N° 181.06 "Otros gastos diferidos - Reconversión monetaria".



Al 31 de diciembre de 2018, las operaciones de administración incluyen Bs. 1.613.865, de los cuales Bs. 951.884 corresponden a mantenimiento y soportetécnico para los equipos de almacenamiento EMC2 y Bs. 661.981 a la adquisición de tarjetas inteligentes. Mientras que al 30 de junio de 2018, lasoperaciones de administración incluyen Bs. 9.788.165.460 correspondientes a cancelación de producción e instalación de elementos de imagen para lasagencias de Porlamar (458) y Boconó (118).

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154

2DO. BORRADOR

Operaciones en el mercado de divisas con tipo de cambio complementario flotante demercado (DICOM) - Ofertas y Ventas

Al 31 de diciembre 2018, las otras partidas por aplicar incluyen Bs. 254.878.871, de loscuales Bs. 227.820.516 corresponden a ofertas y Bs. 27.058.335 a ventas, todas ellasrealizadas por clientes a través del Banco en el Mercado de Divisas con tipo de cambiocomplementario flotante de mercado (DICOM) de la subasta 1078 liquidada en fecha 28de diciembre de 2018, dichas operaciones fueron regularizadas en fecha 2 de enero de2019.

Operaciones de créditos comerciales

Al 31 de diciembre de 2018, las otras partidas por aplicar incluyen Bs. 210.765.678,correspondientes a operaciones de créditos comerciales producto principalmente deliquidaciones efectuadas que no han sido entregadas por falta de documentación para suliquidación, sobre estas partidas no existe riesgo de pérdidas patrimoniales para el Banco.

Operaciones de Camara de Compensación

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco mantiene registrado Bs. 69.818.838 yBs. 321.920, respectivamente, correspondiente a registros en la cámara de compensaciónelectrónica, las cuales fueron regularizadas durante el mes de enero de 2019 y julio de2018, respectivamente.

Operaciones de créditos hipotecarios

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las otras partidas por aplicar incluyenBs. 38.028.768 y Bs. 13.909, respectivamente, que pertenecen principalmente a chequesde gerencia para la protocolización de créditos hipotecarios, debido a que los mismos nohan sido entregados por falta de documentación para su liquidación, sobre estas partidasno existe riesgo de pérdidas patrimoniales para el Banco.

Operaciones Mercado Monetario

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las operaciones de mercado monetarioincluyen Bs. 20.623.587.253 y Bs. 26.689.781 (US$ 32.397.248 y US$ 23.266.672),respectivamente, correspondientes a intereses por cobrar vencidos provenientes de losbonos mantenidos por la Sucursal PDVSA 2020, 2021, 2022 y 2035; SoberanosInternacionales 2022, 2023, 2024, 2025, 2026, 2028, 2031 y 2038 y Global 2027 y 2034.En enero 2018, la Sucursal a través del Banco en nombre de esta, recibió el pago deintereses por cobrar del bono PDVSA 2020, por US$ 331.585; asimismo efectuó elregistro contable de la provisión de los intereses asociados a dichas inversiones,consignando a la Superintendencia mediante comunicación Ref. 12253 Nº 079 del 6 deagosto de 2018, los comprobantes contables generados al efecto, posteriormente laSuperintendencia en Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-14686 del 29 de agosto de 2018, indicó



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2DO. BORRADOR

al Banco haber tomado debida nota; asimismo a partir del mes de julio de 2018, el Bancodecidió registrar los intereses por cobrar provenientes de los intereses vencidos de dichasinversiones en la subcuenta N° 819.99 “Otras cuentas de orden – Intereses vencidostítulos valores”, cuyo saldo para el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018,asciende a Bs. 10.107.198.856 (US$ 15.877.299). A la fecha de este informe, el Banco seencuentra realizando las gestiones de cobranza de la totalidad del monto de los interesespendientes por cobrar vencidos, considerando que los títulos valores que los generaron,fueron emitidos y están garantizados por la República Bolivariana de Venezuela.

Igualmente al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las operaciones de mercadomonetario incluyen Bs. 32.629.743.094 y Bs. 36.422.540 (US$ 51.257.516 yUS$ 31.751.152), respectivamente, correspondientes a intereses por cobrar vencidosprovenientes de los Certificados de depósitos afectos a reporto a través del Sistema deOperaciones de Mercado Abierto. A la fecha de emisión de este informe, el Banco seencuentran en proceso de cobranza de la totalidad del monto de los intereses pendientespor cobrar vencidos, no provisionados al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018,considerando que dichos títulos valores fueron emitidos y están garantizados por unOrganismo Autónomo del Poder Público de la República Bolivariana de Venezuela.

Cuentas por cobrar BCV

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las cuentas por cobrar al BCV corresponden atransferencia efectuada en divisas a un proveedor de CORPOVEX, de acuerdo a carta deinstrucción PRES/2016/DGA-5898 del 8 de septiembre de 2016, dicha transferencia fuerealizada el 27 de septiembre de 2016, con fondos propios del Banco; a la fecha deemisión de este informe el Banco se encuentra en espera del retorno de dichos fondos porparte del BCV.

Corporación Suiche 7B, C.A.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, esta cuenta incluye Bs. 1.235.759.223 yBs. 179, respectivamente, correspondiente a las operaciones realizadas en cajerosautomáticos. El Banco cobró dichos montos durante los primeros cinco días del mes deenero de 2019 y julio de 2018, respectivamente.

Operaciones tesorería

Al 31 de diciembre de 2018, las operaciones en tesorería incluyen Bs. 220.625.984(US$ 346.578) correspondientes a reclamo interpuesto ante la compañía de seguro por eltítulo de crédito para el pago del saldo neto insoluto de la deuda privada externa emitidapor el BCV contentiva de capital e intereses que se canceló el 13 de octubre de 2011.Asimismo, para el semestre finalizado en esa fecha las operaciones en tesorería incluyenBs. 134.780.172 (US$ 240.500) correspondientes a transferencia efectuada por solicitudde un cliente a la entidad bancaria Evrofinance Mosnarbank.



156

2DO. BORRADOR

Al 30 de junio de 2018, las operaciones en tesorería incluyen Bs. 372.815.625(US$ 325.426.858), correspondientes a los intereses por cobrar provenientes del bonoSoberano Internacional 2036 vencidos el 29 de junio de 2018 y el 29 de diciembre de2017; el Banco efectuó el registro contable de la provisión de los intereses asociados aesta inversión; dicho comprobante contable y la correspondiente documentación soportefue consignada a la Superintendencia mediante comunicación Ref. 12253 Nº 079 del 6 deagosto de 2018, posteriormente la Superintendencia en Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-14686del 29 de agosto de 2018, indicó al Banco haber tomado debida nota; asimismo a partirdel mes de julio de 2018, el Banco decidió registrar los intereses por cobrar provenientesdel bono Soberano Internacional 2036 vencidos en la subcuenta N° 819.99 “Otras cuentasde orden – Intereses vencidos títulos valores”, cuyo saldo para el semestre finalizado el31 de diciembre de 2018, asciende a Bs. 293.106.571.136. A la fecha de este informe elBanco se encuentra realizando las gestiones de cobranza de la totalidad del monto de losintereses pendientes por cobrar vencidos considerando que el título valor que los generó,fue emitido y está garantizado por la República Bolivariana de Venezuela.

Consorcio Credicard, C.A.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, esta cuenta incluyeBs. 182.968.448 y Bs. 1.926.467, respectivamente, correspondiente a las operacionesrealizadas en puntos de ventas distintos a los del Banco. El Banco cobró dichos montosdurante los primeros cinco días del mes de enero de 2019 y julio de 2018,respectivamente.

Anticipos a proveedores

Al 31 de diciembre de 2018, los anticipos a proveedores incluyen Bs. 86.348.998 netoscorrespondientes a anticipos del 70% otorgados para los servicios de transporte ycustodia de valores; Bs. 42.141.820 netos correspondientes a anticipos otorgados del 70%para la adquisición de material de limpieza y oficina; Bs. 30.829.853 netoscorrespondientes a anticipos otorgados entre el 50% y 70% para la adquisición einstalación de mobiliario; Bs. 26.365.061 netos correspondientes a anticipos otorgadosdel 80% para el servicio de comedor; Bs. 37.009.245 netos correspondientes a anticiposotorgados entre el 50% y 70% por remodelaciones y construcciones realizadas en la sedeprincipal y red de agencias comerciales y Bs. 25.886.415 netos correspondiente a anticipootorgado por nuevos sistemas de banca internet.

Al 30 de junio de 2018, los anticipos a proveedores incluyen Bs. 1.028.125 netos,correspondientes a anticipos del 70% otorgados para la adquisición de planillas dedepósitos para ser distribuidos en la red comercial de agencias; Bs. 933.112 netos,correspondientes a anticipos otorgados entre el 70% y 50% para la adquisición de equiposy dispositivos de seguridad, guardia y custodia para la red comercial de agencias delBanco; Bs. 408.664 netos, correspondientes al 80% de anticipos otorgados y contrato deaddendum otorgado por el servicio de alimentación para comedores de la Sede Centraldel Banco; Bs. 388.800 netos, correspondiente a anticipo otorgado por el sistema de



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2DO. BORRADOR

banca internet; Bs. 227.635 netos, correspondientes a anticipos otorgados para lanacionalización de equipos de computación; Bs. 209.323 netos, correspondientes aanticipos del 50% otorgados para la producción e instalación de elementos de imagen yseñalización para la red comercial, centros de acopio y autoservicios; Bs. 171.753 netos,correspondientes a anticipos otorgados entre el 70% y 20% para el mantenimientopreventivo y correctivo de la flota de vehículos y Bs. 161.074 netos correspondientes aanticipos otorgados para la adquisición e instalación de siete (7) servidores cluster devirtualización.

Impuesto pagados por anticipado

La cuenta impuestos pagados por anticipado incluye principalmente:

- Bs. 88.994.801 y Bs. 177.538 al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018,respectivamente, correspondientes a impuestos pagados por la Declaración Estimadade Rentas del ejercicio económico que finalizó el 31 de diciembre de 2018.

- Bs. 8.395 al 31 de diciembre de 2018, correspondientes al desarrollo y patrocinio dediversas actividades deportivas que serán imputados como aportes en la declaracióncorrespondiente al año 2018 del Fondo de Desarrollo del Deporte.

- Bs. 551 y Bs. 762 al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, respectivamente,correspondientes a retenciones de Impuesto al Valor Agregado de 100% que le hanrealizado al Banco; estas retenciones son aprovechables con futuras declaraciones deImpuesto al Valor Agregado.

- Bs. 3.664 al 30 de junio de 2018, correspondientes al pago anticipado de patentes delas agencias.

Anticipos de sueldos de personal

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, los anticipos de sueldos de personal incluyenpor Bs. 19.052.995 y Bs. 159.738, correspondientes a anticipos de bonos otorgados alpersonal. Asimismo, para el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, los anticipos desueldos de personal incluyen por Bs. 779.824, correspondientes al pago anticipado porconceptos de las utilidades anuales a losg trabajadores.



158

2DO. BORRADOR

Provisión para otros activos

Los cambios en la provisión para otros activos son los siguientes, (en bolívares):


Saldos al comienzo del semestre (12.130.669) (1.723)

Provisión llevada a gastos por incobrabilidad de activos financieros - (499)

Provisión llevada a gastos operativos varios (Incluye US$ 600.000 y US$ 8.850.000, respectivamente) (97.799.117) (5.623.484)

Reclasificación de la provisión de los intereses por cobrar vencidos de las inversiones en títulos valores de la Sucursal Curacao proveniente de la cuenta N° 159 (14.926.155.530) -

Ganancia o (pérdida) no realizada por fluctuación cambiaria por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera (6.932.860.602) (6.505.018)

Castigos aplicados - 55

Saldos al final del semestre (21.968.945.918) (12.130.669)


Al 31 de diciembre de 2018, el Banco no efectuó castigos a la provisión de los otrosactivos. Mientras que al 30 de junio de 2018, los castigos de otros activos incluyenBs. 50 correspondientes a castigos realizados por imposibilidad de recuperación defondos proveniente de operaciones de fraude.

15. Captaciones del Público

Las captaciones del público han generado intereses de acuerdo con los rangos de tasaspresentados a continuación:

Semestre Terminado el31 de diciembre

de 201830 de junio

de 2018

Por tipo de ObligaciónTasa

mínimaTasa

máximaTasa

mínimaTasa

máximaCuentas Corrientes Remuneradas (*) 0,00% 2,50% 0,00% 2,50%Depósitos de Ahorro (***) 12,50% 17,00% 12,50% 16,00%Depósitos a Plazo Fijo (**) 14,50% 14,50% 14,50% 14,50%Obligaciones a la Vista 0,30% 14,50% 0,30% 14,50%

(*) Se calculan sobre el saldo diario a partir de Bs. 2.000 y las cuentas de fideicomisocausan intereses de 0,10% anual para ambos semestres.

(**)

(***)

El detalle de los depósitos a la vista es el siguiente, (en bolívares):

31 de diciembre

de 2018

30 de junio

de 2018

Depósitos en cuentas corrientes:

Cuentas corrientes no remuneradas 114.329.317.505 3.211.888.204Cuentas corrientes remuneradas 26.821.608.069 715.406.823Cuentas corrientes Convenio Cambiario N° 20 (Incluye US$ 699.747.456 y€ 15.842.161; US$ 699.977.112, respectivamente) (Nota 7) 456.981.482.463 802.961.245Depósitos y certificados a la vista (Incluye US$ 90.756 y US$ 90.752) 59.994.752 12.817.188

598.192.402.789 4.743.073.460

El detalle de los depósitos en cuentas corrientes no remuneradas es el siguiente, (en bolívares):

31 de diciembre

de 2018

30 de junio

de 2018

Depósitos en cuentas corrientes no remuneradas:

Personas naturales 29.630.561.872 620.100.774Personas jurídicas 30.586.857.514 1.333.435.614Administración central 3.381.210.406 28.369.787Administraciones públicas estatales 14.905.450.068 389.082.963Entes descentralizados 35.825.237.645 840.899.066

114.329.317.505 3.211.888.204

El detalle de los depósitos en cuentas corrientes remuneradas es el siguiente, (en bolívares):

31 de diciembre

de 2018

30 de junio

de 2018

Depósitos en cuentas corrientes remuneradas:

Personas naturales 4.432.461.429 127.460.229 Personas jurídicas 9.557.300.356 300.199.808 Administración central 673.537.246 60.388.500 Administraciones públicas estatales 5.513.053.453 104.607.663 Entes descentralizados 6.645.255.585 122.750.623

26.821.608.069 715.406.823



Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, existen depósitos en cuentas corrientes con vinculadas porBs. 81.760.213.663 y Bs. 1.601.443.288, respectivamente (Nota 27).

Los depósitos a plazos en poder del público mantenidos en el Banco al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, causan intereses a14,50% anual en ambos semestres. Asimismo, los depósitos a plazo fijo en poder del público mantenidos en la Sucursal enCuraçao causan intereses del 0,01%, 0,05% y 0,5% para los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018.

Los depósitos de ahorros en poder del público causan intereses para los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de2018 de 12,50% anual sobre saldos mantenidos mayores a Bs. 20.000 y de 17% y 16% anual sobre saldos mantenidos menores aBs. 20.000.

159

El detalle de otras obligaciones a la vista es el siguiente, (en bolívares):


Cheques de gerencia vendidos 1.555.815.460 10.583.684Cobros anticipados a clientes 9.650.856 654.248Depósitos previos para cartas de créditos (Incluye US$ 4.989.344, Euro 6.877 y US$ 10.183.330, Euro 6.877, respectivamente) 3.181.145.882 11.690.839Depósitos judiciales 47.567 38Depósitos vencidos (US$ 4.248 para ambos semestres) 2.704.294 4.873Giros y transferencias por pagar - -Cobranzas por reembolsar - -Obligaciones por fideicomisos (Incluye US$ 55.960.781 y US$ 56.034.088, respectivamente) 36.432.775.095 91.115.609Obligaciones de los fondos de ahorro para la vivienda (Nota 22) - 7Recaudaciones de impuestos 6.781.012.838 43.614.657Partidas en conciliación acreedoras - Atm´s Suiche 7B y pago movil 1.545.031.178 881Servicios bancarios 10.924.717.474 504.121Tarjeta prepagada de alimentación 123.896.335 7.429.491Tarjeta de misiones socialista para los Hogares de la Patria 254.335.142 1.441.471Operaciones PDVSA 88.428 27.069Tarjeta clave prepagada 57.063.021 1.795.283Otras obligaciones a la vista (Incluye US$ 14.903 y US$ 144.047, respectivamente) 14.085.139 284.210

60.882.368.709 169.146.481


Hasta 30 días (Incluye US$ 8.286.710 al 31 de diciembre de 2018) 5.275.191.362 18931 a 60 días (Incluye US$ 7.609.229 al 30 de junio de 2018) 2 8.728.75761 a 90 días (Incluye US$ 222 y US$ 18.775, respectivamente) 141.341 21.55591 a 180 días (Incluye US$ 639.653 al 30 de junio de 2018) - 733.767181 a 360 días 1 5Más de 360 días (Incluye US$ 4.001.622 y US$ 4.001.318, respectivamente) (*) 2.547.371.039 4.590.012

7.822.703.745 14.074.285

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, los depósitos a plazo incluyen Bs. 141.341 y Bs. 9.484.037, respectivamente (equivalente aUS$ 222 y US$ 8.267.658) que garantizan cartas de créditos otorgadas por el Banco.

El detalle de los vencimientos de los depósitos a plazos es el siguiente (en bolívares):

(*) Incluye US$ 100 para ambos semestres, correspondiente a depósitos a plazos del Convenio Cambiario Nº 20.



Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las otras obligaciones por Bs. 254.335.142 y Bs. 1.441.471, respectivamente, correspondena operaciones efectuadas con la tarjeta de misiones socialista para los Hogares de la Patria, de acuerdo a lo establecido en el DecretoNº 2.267, publicado en Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.864 ambos del 8 de marzo de 2016, como instrumento de apoyo paragarantizar el otorgamiento de subsidios destinados a la alimentación y la salud.

160



161

2DO. BORRADOR

16. Captaciones y Obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat

El detalle de las captaciones y obligaciones con el BANAVIH es el siguiente (enbolívares):


Depósitos en cuentas corrientes no remuneradas 7.533.511 372.074Depósitos en cuentas corrientes remuneradas con

rendimiento anual 0,30% para ambos semestres 46.291.040 2.023.142Depósitos a plazo fijo hasta 30 días, con rendimiento

anual del 6% para ambos semestres - 8.39753.824.551 2.403.613

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las cuentasdepósitos en cuentas corrientes no remuneradas del BANAVIH, reconoció aumentos deBs. 7.161.437 y Bs. 276.238, respectivamente; asimismo durante los semestresfinalizados en esas fechas las cuentas depósitos en cuentas corrientes remuneradas delBANAVIH, reconoció aumentos de Bs. 44.267.897 y Bs. 1.887.485, respectivamente, loscuales corresponden principalmente a aportes efectuados de Fondos de Ahorro para laVivienda (FAOV).

17. Otros Financiamientos Obtenidos

El detalle de los otros financiamientos obtenidos es el siguiente; (en bolívares):

Capital

Tasa deinterés % Vencimientos


Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año:

Depósitos a la vista en instituciones financieras del país:

Banco Venezolano de Crédito, C.A., Banco Universal 92.646 - AbiertoBanco de Exportación y Comercio C.A. 51.679 - AbiertoBancrecer, S.A., Banco Microfinanciero 773.474 0,30% Abierto

917.799Depósitos a plazo en instituciones financieras del país hasta un año:Moneda extranjera:Banco Central de Venezuela (BCV) (US$ 735.000.000) 467.889.644.250 0,06% 15-11-21Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) (US$ 663.201.959) 422.184.120.776 De 0,08% a 0,20% 04-01-19 al 17-01-19

890.073.765.026

Obligaciones por otros financiamientos a más de un año:Obligaciones por otros financiamientos a más de un año: Fondos de programas especiales de financiamiento en el Fondo de Desarrollo Agrario Socialista (FONDAS) 1 7% Abierto

890.074.682.826

Capital

Tasa deinterés % Vencimientos

30 de junio de 2018

Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año:

Depósitos a la vista en instituciones financieras del país:

Bancrecer, S.A., Banco Microfinanciero 13.074 De 0,0% al 0,30% AbiertoBanco de Exportación y Comercio C.A. 14.256 - AbiertoBanco Venezolano de Crédito, C.A., Banco Universal 2 - AbiertoBanco del Tesoro, C.A., Banco Universal - - AbiertoBanco Provincial S.A.I.C.A. - - Abierto

27.332Depósitos a plazo en instituciones financieras del país hasta un año:Moneda nacional:Banco de Comercio Exterior (BANCOEX) 3.094 De 1,00% a 2,75% 10-07-18 al 18-07-18

3.094Moneda extranjera:Banco Central de Venezuela (BCV) (US$ 747.000.000) 856.902.375 0,06% 09-11-18 al 15-11-18Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) (US$ 803.194.181) 921.364.125 De 0,08% al 0,20% 06-07-18 al 30-07-18

1.778.266.5001.778.269.594

Obligaciones por otros financiamientos a más de un año:Obligaciones por otros financiamientos a más de un año: Fondos de programas especiales de financiamiento en el Fondo de Desarrollo Agrario Socialista (FONDAS) 1 7% Abierto

1.778.296.927

18. Otras Obligaciones por Intermediación Financiera



Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco no posee otras obligaciones por intermediación financiera.

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19. Acumulaciones y Otros Pasivos

El detalle de las acumulaciones y otros pasivos es el siguiente; (en bolívares):


Aportaciones y retenciones laborales por pagar 46.639.607 337.797

Varias:

Servicios por pagar (Incluye US$ 335.109.767y US$ 347.879.523, respectivamente) 213.986.280.864 411.016.190

Otras obligaciones contractuales con el personal por pagar (Incluye US$ 41.261

para ambos semestres) 259.355.027 3.044.022

Impuestos retenidos a terceros 398.974.872 4.382.615

Cheques de gerencia 65.687 193.413

Proveedores 5.137.359 7.348

Bono vacacional por pagar 56.793.809 1.537.953

Otras retenciones a terceros por pagar 56.760.942 521.678

Primas de seguro retenidas a prestatarios por pagar 3.417 1.908

Comisiones por pagar (Incluye US$ 1.522.931 y US$ 1.810.515, respectivamente) 988.330.749 2.595.239

Utilidades por pagar - 2.211.912

Dividendos por pagar 12 32

Honorarios por pagar (Incluye US$ 157.812 y US$ 130.684, respectivamente) 114.286.141 181.145

Sueldos de empleados por pagar 868 1.000.375

Impuestos retenidos al personal y accionistas 2.994.553 15.050

Otras cuentas por pagar varias (Incluye US$ 803.148.220, Euro 12.823.830 yUS$ 808.867.405, Euro 3.029.664, respectivamente) 522.886.226.022 951.435.542

738.755.210.322 1.378.144.422

Provisiones para créditos contingentes 146.935.132 323.657

Otras provisiones:

Otras provisiones (Incluye US$ 1.700 y US$ 30.000, respectivamente) 412.504.371 1.988.257

Provisiones por litigios pendientes (Nota 28) 3.379 2.979

Provisiones para otras prestaciones sociales 89.407 47.407

Provisiones para antigüedad (Incluye US$ 393.750 yUS$ 351.750, respectivamente) 351.448.255 825.751

Prevención integral contra la legítimación de capitales 14.924.862 765.414

Provisiones para impuestos ( Incluye US$ 1.286.582, para ambos semestres)(Notas 21 y 26) 844.954.045 7.411.838

Provisiones para otras contingencias (Nota 28) (Incluye US$ 71.000 y US$ 43.000, respectivamente) 45.197.512 49.335

1.669.165.808 11.090.981

Ingresos diferidos 101.430.911 70.456.757

Partidas por aplicar (Incluye US$ 4.699.684, Euro 2.195.278 y US$ 2.436.787, respectivamente) 69.098.401.085 206.298.136

809.817.782.865 1.666.651.750




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2DO. BORRADOR

Aportaciones y Retenciones Laborales por Pagar

El detalle de aportaciones y retenciones laborales por pagar es el siguiente; (en bolívares):


Aportaciones patronales por pagar: Fondo de jubilación (Nota 20) 4.388.538 43.075 Seguro Social Obligatorio 10.311.342 84.161 Paro forzoso 2.290.202 26.047 Fondo Obligatorio para la Vivienda 11.343.543 50.307 Aporte Instituto Nacional de Capacitación y Educativa Socialista (INCES) 2.679.890 33.444 Caja de Ahorro 2 2

31.013.517 237.036

Aportaciones laborales retenidas por pagar 15.626.090 100.761

46.639.607 337.797

Varias

Servicios por pagar

Al 31 de diciembre de 2018, los servicios por pagar incluyen Bs. 211.602.628.061(equivalentes a US$ 331.742.436) correspondientes principalmente a apartados realizadospor la gerencia para el pago de Bs. 116.620.087.309 (Incluye US$ 183.196.541) por pago dearrendamiento de software; Bs. 69.530.037.850 (Incluye US$ 109.223.571) por pago deconservación de software; Bs. 13.684.185.508 (Incluye US$ 21.494.226) por pago deasistencia técnica; Bs. 11.768.317.395 (Incluye US$ 17.828.098) por pago de custodia devalores.

Al 30 de junio de 2018, los servicios por pagar incluyen Bs. 398.008.440 (equivalentes aUS$ 341.410.266) correspondientes principalmente a apartados realizados por la gerenciapara el pago de Bs. 218.134.956 (Incluye US$ 190.156.569) por pago de arrendamiento desoftware; Bs. 127.786.832 (Incluye US$ 111.054.965) por pago de conservación de software;Bs. 25.805.297 (Incluye US$ 22.370.634) por pago de asistencia técnica;Bs. 21.468.716 (Incluye US$ 17.828.098) por pago de custodia de valores yBs. 4.812.639 por pago de conservación de oficinas.

Otras obligaciones contractuales con el personal a pagar

Otras retenciones a terceros por pagar

Un detalle de las otras cuentas por pagar varias, se presenta a continuación (en bolívares):

31 de diciembre 30 de junio

de 2018 de 2018

Operaciones de reporto Banco de Desarrollo Económico y Social

de Venezuela (BANDES) (Incluye US$ 750.262.893 para ambos semestres) (Nota 27) 477.605.765.836 860.645.321

Mercado monetario (Incluye US$ 46.324.703 y US$ 30.612.169, respectivamente) 29.489.590.169 35.115.984

Operaciones DICOM (Incluye US$ 78.424, € 9.816.937 y US$ 878, respectivamente) 7.196.635.156 1.007

Pagar a clientes por custodia de valores (Incluye US$ 4.836.666 y

US$ 6.767.819, respectivamente) 3.079.312.445 7.763.583

Ordenes de pago fechas anteriores (Incluye US$ 1.378.548 y € 3.006.692 y

US$ 1.494.088 y € 3.029.464, respectivamente) 3.066.428.450 5.770.824

Consorcio Credicard, C.A. (Nota 27) 2.144.612.887 40.040.987

Pagar a clientes por Convenio Cambiario Nº 20 (Incluye US$ 213.306

y US$ 207.982, respectivamente) 135.786.998 238.581

Cuentas por pagar clientes 94.909.780 601.603

Cuentas por pagar Banco Industrial de Venezuela, Banco Universal

(Incluye US$ 47.182 y US$ 44.482, respectivamente) (Nota 27) 30.035.075 51.036

Fondo agropecuario 0,5% 22.395.832 898.618

Aporte por ley de deporte, actividad física y educación física 6.715.375 257.750

Cuentas por pagar Banco del Tesoro, C.A., Banco Universal (Nota 27) 4.410.512 1.427

Otras (Incluye US$ 6.500 y US$ 3.500, respectivamente) 4.137.800 4.014

Valuación de obras 2.577.256 14.358

Título Ahorro Soberano 1.126.403 -

Cuentas por pagar Banco Bicentenario del Pueblo, de la Clase Obrera

Mujer y Comunas, Banco Universal, S.A. (Nota 27) 1.113.627 75

Ordenes de pago vencidas BCV 359.456 -

Transferencia en moneda extranjera pendientes por liquidar Incluye € 200 para

ambos semestres) 145.600 268

Avalúos 97.239 -

Cuentas por pagar cobranzas 23.662 -

Operaciones SICAD 20.576 2

Corporación Suiche 7B, C.A. (Nota 27) 16.171 430

Cuentas por pagar clientes CCE 9.076 25.601

Cuentas por pagar servicios bancarios 350 327

Operaciones pasivas créditos hipotecarios constructor 256 331

Fondo garantía rescate 17 8

Notarias y patentes 10 9

Arrendamientos financieros de bienes 8 6

Fondo rotatorio - 3.304

Cuentas por pagar con el BANAVIH - 88

522.886.226.022 951.435.542




Al 31 de diciembre de 2018, las otras obligaciones con el personal a pagar corresponden principalmente a provisiones realizadas por la gerencia

para pago de bono vacacional y vacaciones vencidas no disfrutadas por Bs. 131.489.738 (Incluye US$ 41.261) y para la constitución de

provisión de incentivos al personal Bs. 90.000.000. Mientras que al 30 de junio de 2018, las otras obligaciones con el personal a pagar

corresponden principalmente a provisiones realizadas por la gerencia para pago de bono vacacional y vacaciones vencidas no disfrutadas por Bs.

2.422.172 (Incluye US$ 41.261) y para el pago del ticket de alimentación por Bs. 454.331.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las otras retenciones a terceros po r pagar son por concepto de responsabilidad social por

Bs. 55.295.449 y Bs. 448.646, respectivamente; y a las retenciones efectuadas a terceros por cumplimiento de contratos de servicios por

Bs. 1.465.493 y Bs. 73.032, respectivamente.

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2DO. BORRADOR

Operaciones de reporto con el Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela(BANDES)

El Banco mediante comunicación PRE/VPEGFC/0/2014-000161 recibida por laSuperintendencia el 22 de mayo de 2014, plantea al Organismo Regulador efectuar unaoperación de reporto en moneda extranjera con el Banco de Desarrollo Económico y Socialde Venezuela (BANDES), en el marco del apoyo interinstitucional existente entre los entesdel sector oficial y mediante una labor conjunta de contribuir al logro de los objetivostrazados por el Ejecutivo Nacional en materia económica y financiera, que se realizará entres tramos por US$ 310.606.554,56; US$ 439.656.337,99 y US$ 500.000.000 de Dólares delos Estados Unidos de América, y solicita una excepción regulatoria que le permita manteneren su contabilidad los títulos valores tranzados en la operación con el correspondienteregistro de la amortización de la prima o el descuento, valoración y/o interes por cobrar. EnOficio SIB-IP-GIBPB2-24285 del 14 de julio de 2014, la Superintendencia estimóprocedente el petitorio efectuado por el Banco referido a la excepción regulatoria antesseñalada. Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2015, el Banco producto de laoperación de reporto efectuada con BANDES canceló Bs. 3.142.100.000 correspondientes acapital y Bs. 146.204.983 por concepto de intereses por otras obligaciones de intermediación– operaciones de reporto con BANDES, los cuales se encuentran incluidos en la cuentaN° 415 “Gastos por otras obligaciones de intermediación”en el estado de resultado. Al 31 dediciembre y 30 de junio de 2018, las otras cuentas por pagar varias incluyenBs. 477.605.765.836 y Bs. 860.645.321, respectivamente, correspondientes a operaciones dereporto con el Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) (Nota 27).

Pagar a Clientes por Custodia de Valores

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las cuentas por pagar clientes por custodia devalores incluyen Bs. 2.985.148.700 y Bs. 7.592.532 por operaciones de custodia de lostítulos emitidos y avalados por la República Bolivariana de Venezuela y EntesDescentralizados (PDVSA).

Operaciones SICAD

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las Operaciones SICAD incluyen Bs. 20.576 yBs. 2, respectivamente, correspondientes a solicitudes efectuadas por clientes naturales, através del Sistema Complementario de Administración de Divisas (SICAD), las cuales seencuentran en tránsito en espera de instrucciones de los clientes para efectuar el pago.

Operaciones DICOM

Al 31 de diciembre de 2018, las Operaciones DICOM incluyen Bs. 4.508.576.800,correspondientes a ofertas efectuadas por clientes a través del Banco en el Mercado deDivisas con tipo de cambio complementario flotante de mercado (DICOM). Mientras que al30 de junio de 2018, las Operaciones DICOM incluyen Bs. 1.007 correspondientes adevoluciones por operaciones de divisas, las mismas se encuentran en espera porinstrucciones del BCV para efectuar su regularización.



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2DO. BORRADOR

Fondo Agropecuario 0,5%

En Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-17733 del 1 de junio de 2015, la Superintendencia informóal Banco que de acuerdo a la solicitud efectuada por el Ministro del Poder Popular paraAgrícultura y Tierras mediante Oficio Nº 451-15, la transferencia de los recursoscorrespondientes al descuento del cero coma cinco por ciento (0,5%) de los créditosagrícolas destinados a la prestación de los servicios no financieros dirigidos alacompañamiento integral a las personas que reciban este financiamiento, deberá efectuarsemensualmente en el fideicomiso aperturado por la “Empresa Nacional de ProyectosAgrarios, S.A. (ENPA, S.A.)”, Nº 0175-0443-670073471998 en el Banco Bicentenario delPueblo, de la Clase Obrera, Mujer y Comunas, Banco Universal, C.A., a favor del SistemaSocialista de Acompañamiento Rural e Integral (SSARI); por lo cual se deroga el numeral 3de la Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-CCD-11406 del 10 de abril de 2014; así como los datosde la cuenta del fideicomiso señalados en la Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-CCD-18392 del29 de mayo de 2014, manteniendo el resto de los lineamientos contenidos en ambasCirculares vigentes.

De lo anterior, durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, elBanco destinó Bs. 54.509.011 y Bs. 1.862.373 por este concepto, transfiriendo al fideicomiso"Sistema Socialista de Acompañamiento Rural e Integral (SSARI)"Bs. 32.113.181 y Bs. 963.757, respectivamente. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018,las otras cuentas por pagar varias incluyen Bs. 22.395.832 y Bs. 898.618, correspondientes alos recursos pendientes por transferir de los meses de diciembre y junio de 2018,respectivamente. El 17 de enero de 2019 y 13 de julio de 2018, el Banco transfirióBs. 22.395.832 y Bs. 898.616, respectivamente, al fideicomiso “Empresa Nacional deProyectos Agrarios, S.A. (ENPA, S.A.)” y al fideicomiso “Sistema Socialista deAcompañamiento Rural e Integral (SSARI)”.

En Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-CCD-25660 del 10 de agosto de 2015, la Superintendenciainformó al Banco que en atención de acuerdo a la solicitud efectuada por el Ministro delPoder Popular para Agrícultura y Tierras mediante Oficio Nº 673-15 del 7 de julio de 2015,la transferencia de los recursos correspondientes al descuento del cero coma cinco por ciento(0,5%) de los créditos agrícolas destinados a la prestación de los servicios no financierosdirigidos al acompañamiento integral a las personas que reciban este financiamiento, deberáser transferido al fideicomiso Nº A-041 del "Sistema Socialista de Acompañamiento Rural eIntegral (SSARI)", aperturado en el Banco Agrícola de Venezuela, C.A., Banco Universal,por lo cual se deroga la Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-17733 del 1 de junio de 2015;quedando vigente todos los lineamientos contenidos en las Circulares Nº SIB-II-GGR-GNP-CCD-18392 y Nº SIB-II-GGR-GNP-CCD-11406 del 29 de mayo y 10 de abril de 2014,respectivamente; asimismo se están efectuando las gestiones para que los recursosdepositados en el fideicomiso “Empresa Nacional de Proyectos Agrarios, S.A. (ENPA,S.A.)” en el Banco Bicentenario del Pueblo, de la Clase Obrera, Mujer y Comunas, BancoUniversal, como cumplimiento de la Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-17733 del 1 de junio de2015, sean transferidos en su totalidad al fideicomiso "Sistema Socialista deAcompañamiento Rural e Integral (SSARI)" en el Banco Agrícola de Venezuela, C.A.,Banco Universal.



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2DO. BORRADOR

Consorcio Credicard

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el rubro de otras cuentas por pagar variasConsorcio Credicard, C.A., mantiene Bs. 2.144.612.887 y Bs. 40.040.987, respectivamente,correspondiente a las operaciones realizadas en puntos de ventas distintos a los del Banco.Dichos montos fueron pagados por el Banco durante el mes de enero de 2019 y julio de2018, respectivamente.

Aporte de Ley de deporte, actividad física y educación fisíca

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco mantiene registradoBs. 6.715.375 y Bs. 257.750, respectivamente, correspondiente a 50% del aporte de la LeyOrgánica del Deporte, Actividad Física y Educación Física de los años 2018 y 2017.

Transferencias en moneda extranjera pendientes por liquidar

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco mantiene registradoBs. 145.600 y Bs. 268 (equivalentes a € 200 para ambos semestres), respectivamente,correspondientes a transferencias a clientes por aplicar; a la fecha de emisión de este informedichas operaciones no han sido regularizadas.

Cuentas por pagar clientes CCE

Al 31 de diciembre, el Banco mantiene registrado Bs. 9.076 y, respectivamente,correspondientes a operaciones por pagar a otros bancos en cámara de compensación, a lafecha de emisión de este informe dichas operaciones no han sido regularizadas. Mientrasque al 30 de junio de 2018, el Banco mantiene registrado Bs. 25.601, correspondientes aoperaciones por pagar a otros bancos en cámara de compensación, dichas operaciones fueronregularizadas durante el mes de julio de 2018.

Títulos de ahorro soberano

Al 31 de diciembre de 2018, el Banco mantiene registrado Bs. 1.126.403, corresponden aOperaciones de Títulos de Ahorro Oro Soberano (TAOS) sobre las jornadas 0063 hasta la0080.

Provisión para créditos contingentes

Los cambios en la provisión para créditos contingentes son los siguientes (en bolívares):


Saldos al comienzo del semestre 323.657 12.051Provisión llevada a gastos por incobrabilidad 146.611.491 311.606Ingresos por recuperación de activos financieros (16) -

Saldos al final del semestre 146.935.132 323.657




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2DO. BORRADOR

Otras provisiones

El detalle de las otras provisiones es el siguiente; (en bolívares):


Provisión beneficios al personal (Incluye US$ 1.700 US$ 30.000, respectivamente) 372.266.312 418.532Provisión Ciencia y Tecnología 33.293.648 861.309Provisión Fondo de Desarrollo de Actividades

Física y Educación Física 6.902.620 344.996Provisión pérdida, robo y asalto 40.084 40.084Provisión contingencia futura 969 969Provisión impuesto diferido (Nota 14) 654 654Provisión contingencias físcales (Nota 28) 43 43Provisión reparo pendiente impuesto (Nota 28) 41 41Provisión exámenes médicos - 307.500Provisión régimen prestacional vivienda y hábitat - 14.129

412.504.371 1.988.257

Provisión Contingencia Futura

En Acta de Junta Directiva del Banco del 7 de octubre de 2008, se indica que con motivo delanuncio hecho por el Gobierno de la República Bolivariana de Venezuela, el 31 de julio de2008, acerca de la decisión de comprar la participación mayoritaria de Banco Santander, S.A.en el Banco, la Gerencia de esta institución financiera procedió a realizar una revisiónexhaustiva de todas las provisiones y contingencias existentes al 31 de agosto de 2008, con elobjeto de verificar la adecuación de las mismas a los requerimientos actuales del Banco.Como resultado de esta revisión, la gerencia determinó la existencia de un exceso deprovisiones de Bs. 5.479. En este sentido, la Junta Directiva del Banco autorizó a la gerenciadel Banco para proceder a reasignar el exceso de provisiones determinadas por ésta, por elmonto antes señalado, para cubrir contingencias futuras.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el saldo por este concepto asciende aBs. 969, en ambos semestres.

Provisión Fondo de Desarrollo de Actividades Física y Educación Física

El 23 de agosto de 2011, fue publicada en Gaceta Oficial Ordinaria N° 39.741 la LeyOrgánica del Deporte, Actividad Física y Educación Física, en la cual se contempla lacreación de un Fondo Nacional para el Desarrollo del Deporte, la Actividad Física y laEducación Física, que estará constituido, entre otros recursos, por los aportes realizados porempresas u otras organizaciones públicas y privadas que realicen actividades económicas enel país con fines de lucro.

De conformidad con la norma, los aportantes contribuirán con 1% de la utilidad neta oganancia contable anual, cuando ésta supere las 20.000 U.T. Igualmente, se establece que elaporte no constituirá un desgravamen al Impuesto sobre la Renta.



170

2DO. BORRADOR

En fechas 6 de julio, 8 de agosto y 11 de septiembre de 2018, el Banco efectuó la declaraciónal Fondo Nacional para el Desarrollo del Deporte, la Actividad Física y la Educación Física ycanceló al Instituto Nacional de Deportes Bs. 8.395, correspondientes al pago del aporte delaño 2018, mediante planillas Nº N2-000018859701-6, Nº N2-000018859702-5 yNº N2-000018859703-4. Mientras que en fecha 26 de junio de 2018, el Banco efectuó ladeclaración al Fondo Nacional para el Desarrollo del Deporte, la Actividad Física y laEducación Física y canceló al Instituto Nacional de Deportes Bs. 15.288, correspondientes alpago del aporte del año 2017, mediante planilla Nº N2-000018402201-4.

Durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Bancoconstituyó apartado por este concepto por Bs. 13.115.250 y Bs. 689.935, respectivamente,que se encuentran registrados como gastos operativos varios en los estados de resultados yaplicación del resultado neto.

Estos fondos se podrán destinar hasta 50% del aporte para la ejecución de proyectos propiosdel Banco, propiciando al desarrollo de actividades físicas y buenas prácticas y para elpatrocinio del deporte, con sujeción a los lineamientos que al respecto emita el InstitutoNacional de Deportes, o serán ejecutados por éste, con sujeción a lo dispuesto en la presenteLey Orgánica del Deporte, Actividad Física y Educación Física.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco mantiene en el rubro de otras cuentas porpagar varias Bs. 6.902.620 y Bs. 344.967, respectivamente, correspondiente al 50% delaporte para la ejecución de proyectos propios del contribuyente para año 2018. Durante elsemestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el Banco destinó Bs. 100.000 al patrociniode eventos deportivos para la Fundación Vuelta a la Azulita en Bicicleta de Montaña yrecuperación y acondicionamiento de canchas deportivas de la Alcaldía Bolivariana delMunicipio Pampanito. Mientras que, durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, elBanco destinó Bs. 100.962 al patrocinio de eventos deportivos para la liga venezolana devoleibol de playa y patrocinio a la Sociedad Civil Aragua F.C., Club de Futbol y Futbol Sala.

Provisión Ciencia y Tecnología

En Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.151 del 18 de noviembre de 2014, fue publicado elDecreto Nº 1.411 “Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma de la LeyOrgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación”, vigente a partir de la fecha de supublicación. Este Decreto de Ley de Reforma modifica al Decreto con Rango, Valor yFuerza de Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación, publicado en la Gaceta OficialN° 39.775, de fecha 16 de diciembre de 2010.

Durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Bancoconstituyó apartado por este concepto por Bs. 32.432.339 y Bs. 860.801, respectivamente,que se encuentran registrados como gastos operativos varios en los estados de resultados yaplicación del resultado neto.



171

2DO. BORRADOR

Prevención integral contra la Legitimación de Capitales

La Ley Orgánica de Drogas (en adelante LOD), establece en su Artículo 32 que las personasjurídicas privadas, consorcios y entes públicos con fines empresariales que ocupen 50trabajadores o más, están obligados a liquidar el equivalente a 1% de su gananciaconsolidada en operaciones del ejercicio al Fondo Nacional Antidrogas (en adelante FONA),el cual lo destinará: 40% a proyectos de prevención en el ámbito laboral del aportante a favorde sus trabajadores y su entorno familiar; 25% a programas de prevención integral, conespecial atención en los niños, niñas y adolescentes; 25% a programas contra el tráfico ilícitode drogas y 10% a los costos operativos del FONA.

El 8 de marzo de 2018 el Banco canceló Bs. 54.159 correspondientes al pago del aporte a laFONA del año 2017, mediante planilla Nº 0401175972439. Durante los semestresterminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco constituyó apartado por estosconceptos por Bs. 14.159.448 y Bs. 765.414, respectivamente, que se encuentran registradoscomo gastos operativos varios en los estados de resultados y aplicación del resultado neto.

Ingresos diferidos

El detalle de los ingresos diferidos es el siguiente; (en bolívares):


Ingresos financieros cobrados por anticipados (Nota 9) 101.064.254 4.379.120Ingresos diferidos por cartera de créditos 348.401 2.916Ganancias diferida en venta de bienes (Notas 9 y 12) 17.376 17.419Otros ingresos diferidos 880 66.057.302

101.430.911 70.456.757

Otros ingresos diferidos

Al 31 de diciembre de 2018, los ingresos diferidos mantienen Bs. 880, correspondiente a laganancia por fluctuación cambiaria generada por la inversión bajo el método de participaciónpatrimonial con Banco de Venezuela, S.A. – Sucursal Cuba (Nota 27). Mientras que al 30 dejunio de 2018, los ingresos diferidos mantienen Bs. 66.057.302, los cuales incluyenBs. 66.056.422, correspondientes a intereses provenientes del bono Soberano Internacional2036 (Nota 14).



172

2DO. BORRADOR

Partidas por aplicar

El detalle de las partidas por aplicar es el siguiente; (en bolívares):


Sobrantes de caja 26.015.201 4.564

Operaciones en tránsito (Incluye US$ 343, € 2.195.278 y US$ 2.555, respectivamente) 11.171.911.202 38.544.144

Partidas acreedoras pendientes por conciliar (Incluye US$ 5.799 para ambos semestres) 3.691.694 6.652

Otras partidas por aplicar

Disponibilidades - 93.633 Operaciones con Cirrus 20.492.864.325 134.364.044 Operaciones pasivas de créditos 335.160 19.121 Operaciones DICOM 370.620.776 3.759.401 Operaciones de recuperación de fraude 365.805 25.422 Operaciones del Banco Federal 16 15 Operaciones de tesorería (Incluye US$ 4.637.887 y US$ 2.378.459, respectivamente) 2.952.407.432 2.728.390 Operaciones tarjeta de créditos - 291.990 Operaciones pasivas de cámara de compensación 51.371.598 19.753.241 Venta de inmueble opción a compra 11 11 Operaciones de administración 33.993.251.902 6.626.562 Operaciones tarjeta de débito internacional (Incluye US$ 55.654 y US$ 49.974, respectivamente) 35.428.731 57.326Otros 137.232 23.620

57.896.782.988 167.742.776

69.098.401.085 206.298.136


Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las operaciones en tránsito incluyenBs. 11.171.911.202 y Bs. 38.544.144, respectivamente, que pertenecen a transferencias deFondos de clientes naturales y jurídicos a otras instituciones financieras a través de créditodirecto BCV.

Operaciones con Cirrus

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las partidas por aplicar operaciones Cirrus porBs. 20.492.864.325 y Bs. 134.364.045, respectivamente, corresponden principalmente, a losconsumos realizados por tarjetahabientes de otros bancos en puntos de venta del Banco, loscuales son compensados diariamente; estas compensaciones son realizadas por losoperadores de las redes a las cuales el Banco está suscrito.



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2DO. BORRADOR

Operaciones pasivas de crédito

Al 31 de diciembre de 2018, las partidas por aplicar por operaciones pasivas de créditoincluyen Bs. 285.088, correspondientes a operaciones de créditos impagas por el cliente enrecuperación. Mientras que, al 30 de junio de 2018, las partidas por aplicar por operacionespasivas de crédito incluyen Bs. 18.128, correspondientes a ganancias diferidas por ventasefectuadas al personal del Banco de apartamentos ubicados en el Complejo Ciudad Tiuna.

Disponibilidades

Al 31 de diciembre de 2018, no fueron registrados diferenciales cambiarios producto de laentrega de divisas en efectivo. Mientras que, al 30 de junio de 2018, las otras partidas poraplicar por concepto de disponibilidades por Bs. 93.633, corresponden a diferencialescambiarios generados producto de la entrega de divisas en efectivo a los usuarios negociadasal tipo de cambio del Mercado de divisas con tipo de cambio complementario flotante demercado (DICOM).

Operaciones de recuperación de fraude

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco mantiene registradosBs. 365.805 y Bs. 25.422, respectivamente, correspondientes a hechos irregulares detectadosen puntos de venta y los mismos son recuperados por la entidad financiera.

Operaciones pasivas de Cámara de Compensación

Durante el semestre finalizado al 31 de diciembre de 2018, las operaciones pasivas decámara de compensación, presenta un monto de Bs. 51.371.598, los cuales incluyenBs. 51.333.388 correspondientes a discrepancias presentadas en cámara de compensación,dichas operaciones serán regularizadas durante el primer semestre de 2019. Mientras que,durante el semestre finalizado al 30 de junio de 2018, las operaciones pasivas de cámara decompensación, presenta un monto de Bs. 19.753.241, los cuales incluyen Bs. 18.246.797correspondientes a discrepancias presentadas en cámara de compensación, dichasoperaciones serán regularizadas durante el segundo semestre de 2018.

Operaciones tarjetas de créditos

Al 31 de diciembre de 2018, no se registraron diferenciales cambiarios generados productode consumos efectuados en el exterior del país. Mientras que, al 30 de junio de 2018, lasoperaciones tarjeta de créditos por Bs. 291.990, respectivamente, corresponden adiferenciales cambiarios generados producto de consumos efectuados en el exterior del país,con tarjetas de crédito.

Opciones venta de bienes

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, se mantienen registrados Bs. 11 para ambossemestres, que corresponden a opciones de venta de inmuebles y vehículos.



174

2DO. BORRADOR

Operaciones de administración

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las operaciones de administración porBs. 33.993.251.902 y Bs. 6.626.562, corresponden a cheques devueltos de clientes, dichasoperaciones son regularizadas en el mes siguiente de su operación.

Operaciones DICOM

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018 las operaciones DICOM por Bs. 370.620.776 yBs. 3.759.401, respectivamente, corresponden a diferenciales cambiarios provenientes de lasoperaciones de subastas de divisas efectuados a través del Mercado de Divisas con tipo decambio complementario flotante de mercado (DICOM).

Operaciones de tesorería

Al 31 de diciembre de 2018, las operaciones de renta fija por Bs. 2.952.407.432 incluyenBs. 1.908.673.678, correspondientes a operaciones de compra y venta de divisasinterbancarias y se registra en una sola cuenta. Se mantienen hasta que se proceda suliberación por parte del área de tesorería.

20. Plan de Pensiones – Beneficios Laborales

El Banco ha establecido un plan de pensiones no contributivo. Los beneficios a ser pagadosbajo el plan están basados en los años ininterrumpidos y completos de servicios prestados yen el último salario básico que perciba el trabajador para el momento de acogerse albeneficio de jubilación y contempla a todo el personal amparado por el contrato colectivo.

La metodología actuarial utilizada para la realización del estudio se basó en el Método de laUnidad de Crédito Proyectada. El Banco obtiene al cierre de cada año un estudio actuarialdel plan el cual es realizado por actuarios.

La conciliación de la situación financiera del plan de pensiones, de acuerdo con el estudioactuarial realizado al 31 de diciembre de 2018, emitido por el actuario del Banco de fecha 8de febrero de 2019, es la siguiente, (en bolívares):

Situación financiera del plan de pensiones:Obligaciones por beneficios definidos inicial (184.839)

Obligaciones por beneficios definidos 2018 (393.072.201)Valor justo del activo 47

Situación financiera neta de activo del plan 2019 (393.072.154)

Situación financiera neta del plan 2019 (393.256.993)

Acumulación de plan de pensiones y jubilaciones 2018 13.676.728

La obligación transitoria no reconocida en la fecha del estudio actuarial inicial representa ladiferencia entre la situación financiera del plan (la obligación por beneficios proyectadosmenos los activos a valor nominal que respaldan el plan) y la cuantía total de los costos depensiones acumulados o pagados por anticipado que figura en los libros del Banco. Laobligación transitoria no reconocida se amortiza en línea recta durante el promedio de añosde vida activa de los trabajadores, que se espera reciban beneficios del plan.



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2DO. BORRADOR

La pérdida neta no reconocida corresponde a la diferencia entre los valores esperados y losrealmente ocurridos de la obligación por beneficios proyectados y los activos que respaldanel plan. Dicha variación es originada, principalmente, por el neto entre las desviacionesdesfavorables en el número de salidas esperadas por rotación de personal, por el incrementode las tasas de rotación de personal seleccionadas, por la reducción de los beneficiosvinculados por el cambio de régimen de indemnizaciones laborales y la pérdida pordesviaciones desfavorables en los incrementos de salario esperados.

Las premisas utilizadas por el actuario del Banco para el cálculo de la obligación porbeneficios proyectados, se muestran a continuación:

Valores

referenciales

Tasa de interés del plan i= 0,00%

Fondo de salud para cobertura Bs. 150.000 (Aproximado 414 afiliados) Bs. 5.786.975Salario minimo nacional representado por el Petro (1/2 unidad) anoviembre 2018 Bs. 4.500 (*)Salario minimo nacional representado por el Petro (1/2 unidad)proyectado para el primer semestre de 2019 Bs. 97.500 (**)Valor referencial del Petro al 8-2-2019 - Tipo de Cambio BCV US$ 60

Pensiones de vejez actuales 31-12-2018 1668,00%Pensiones de sobrevivencia actuales 31-12-2018 1668,00%

(*) Salario básico referencial para el cálculo de las obligaciones del Plan al 2018

(**) Salario básico referencial para el cálculo de las obligaciones del Plan proyectado al 2019

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, la Fundación Banco de Venezuela garantizó dichoplan con sus activos hasta la cantidad de Bs. 47 (valor nominal); a la fecha de emisión de esteinforme dichos activos no se encuentran ajustados a valor de mercado.

El costo periódico estimado del plan de pensiones para el año 2019 es deBs. 483.218.190, lo cual generaría un gasto mensual de Bs. 40.268.183.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el pasivo acumulado del plan, calculado con baseen los beneficios actuales percibidos por los empleados, asciende a Bs. 4.388.538 yBs. 43.075, respectivamente, registrados en el rubro de acumulaciones y otros pasivos-aportaciones y retenciones laborales por pagar (Nota 19).

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el costo netoreconocido por el Banco de este plan alcanza Bs. 20.500.204 y Bs. 142.858, respectivamente,los cuales incluyen costos netos reconocidos por la Sucursal durante los semestresterminados en esas fechas por US$ 55.141 y US$ 54.436 (equivalentes aBs. 9.014.085 y Bs. 31.934), respectivamente, registrados en el rubro de gastos detransformación – gastos de personal, en el estado de resultados y aplicación del resultadoneto.



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2DO. BORRADOR

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el EjecutivoNacional dictó una serie de Decretos, de índole económico correspondientes a: i.) Salariomínimo; ii.) Pensiones de vejez; iii.) Pensiones sobrevivencia; iv.) Escala general de sueldospara funcionarias y funcionarios públicos de carrera de la Administración Pública Nacional;v.) Tabulador general salarial para las obreras y los obreros que participan en el procesosocial de trabajo en la Administración Pública Nacional, entre otros; todos ellos con el fin demejorar la calidad económica de los ciudadanos; producto de ello y de acuerdo a lasproyecciones efectuada por el actuario del Banco debido a la dinámica económica, esnecesario efectuar la actualización del estudio actuarial, específicamente en lo relativo a ladeterminación del costo periódico estimado del plan de pensiones con una frecuenciasemestral para el año 2019, lo cual permitirá realizar los ajustes de provisióncorrespondientes.

21. Cuentas de Patrimonio y Reservas

Capital Social

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el capital social está conformado por3.647.133.702 acciones comunes, totalmente pagadas como se muestra a continuación, (enbolívares), excepto el número de acciones y el porcentaje de participación:

% Acciones Pagado No pagado Total

Accionistas:Banco de Desarrollo Económico ySocial de Venezuela (BANDES) 98,99 3.610.212.492 3.610 - 3.610Otros accionistas 1,01 36.921.210 37 - 37

100,00 3.647.133.702 3.647 - 3.647

Capital social suscrito

El valor nominal de las acciones es de Bs. 0,000001 cada una.

Reservas de Capital

Reserva Legal

De acuerdo con sus estatutos sociales, al Código de Comercio y a la Ley de Instituciones delSector Bancario, el Banco debe transferir a la reserva legal un mínimo de 20% de la utilidadneta de cada ejercicio económico, hasta que dicha reserva alcance 50% del capital social.Cuando haya alcanzado este límite, deberá destinarse no menos de 10% de los beneficioslíquidos de cada ejercicio económico para aumentar el fondo de reserva legal, hasta que éstasea igual a 100% del capital social. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, la reservalegal alcanza 100% del capital social.



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2DO. BORRADOR

Reservas Estatutarias

Los estatutos del Banco establecen la creación de otras reservas de capital, para lo cual debedestinarse 5% de los resultados netos del semestre. Al 31 de diciembre y 30 de junio de2018, el Banco mantiene Bs. 68.567.568 y Bs. 3.647.082, respectivamente, por esteconcepto.

Fondo Social para Contingencias

De acuerdo a la Ley de Instituciones del Sector Bancario en su Artículo 45, el Banco debeconstituir un Fondo Social para Contingencias mediante la transferencia en efectivo a unfideicomiso en otra institución bancaria equivalente a 10% del capital social, que garantizaráa los trabajadores y las trabajadoras el pago de sus acreencias laborales, en el caso que seacuerde la liquidación administrativa del Banco.

El 28 de diciembre de 2012, el Ministerio del Poder Popular de Banca y Finanzas encomunicación N° F2670 concedió una dispensa al Banco que permitió la creación del Fondopara Contingencia dentro de los estados financieros del Banco.

El porcentaje previsto se alcanzará con aportes semestrales de 0,50% del capital social hastaalcanzar 10% requerido.

Cuando se efectúen incrementos del capital social, el Banco debe realizar el ajustecorrespondiente, con la finalidad de garantizar el porcentaje señalado.

Sólo cuando el Banco entre en liquidación, se distribuirá este fondo fiduciario entre lostrabajadores y trabajadoras activos, según lo indicado en la normativa prudencial de laSuperintendencia.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco mantiene registrado por este conceptoBs. 292 y Bs. 274, respectivamente.

Ajustes al Patrimonio

El detalle de los ajustes al patrimonio, es el siguiente (en bolívares):


Ganancias o pérdidas por flutuación cambiaria por

tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera 594.332.823.714 2.022.566.847

Ganancia realizada por operaciones SICAD II 6.023 6.023

Ganancia realizada por operaciones DICOM 2.833.229 2.833.229Aplicación del Impuesto Sobre la Renta Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-16343 del 3 de junio de 2016 (224.307) (224.307)Superávit por revaluación de bienes de uso según

Resoluciones Nº 025.17 y Nº 101.17 emitidas por la Superintendencia 2.496.269 2.496.269

594.337.934.928 2.027.678.061



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2DO. BORRADOR

Los cambios en la cuenta de ajustes al patrimonio – ganancia o pérdida por fluctuacióncambiaria, por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera, son los siguientes(en bolívares):


Saldos al comienzo del semestre 2.027.678.061 4.568.117Ganancia o pérdida por fluctuación cambiaria por tenenciade activos y pasivos en moneda extranjera 592.610.256.867 2.023.109.944Constitución de provisión genérica según Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-17804 del 2 de noviembre de 2018 (Nota 9) (300.000.000) -

Saldos al final del semestre 594.337.934.928 2.027.678.061


Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco y su Sucursal mantienen registrada unaganancia por fluctuación cambiaría neta por Bs. 594.335.438.659 yBs. 2.025.181.792, respectivamente, sobre la aplicación de los beneficios netos originadospor el desplazamiento de las tasas de cambio.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco noregistró incrementos o disminuciones en la cuenta ganancia realizada por operacionesDICOM.

En Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-17804 del 2 de noviembre de 2018, la Superintendenciaotorgó al Banco la excepción regulatoria, solicitada mediante comunicaciónPRE/VPEGFC/O/2018 del 24 de octubre de 2018, para registrar los gastos asociados a laconstitución de la provisión genérica que se deriven de la cartera de créditos al cierre del año2018, con cargo a la cuenta N° 352 “Ganancia o (pérdida) por fluctuaciones cambiarias portenencia de activos y pasivos en moneda extranjera”, al respecto el Banco constituyóprovisión genérica por Bs. 300.000.000, con cargo a la cuenta N° 352 “Ganancia o (pérdida)por fluctuaciones cambiarias por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera”(Nota 9).

En Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-00720 del 15 de enero de 2018, la Superintendencia indicó alBanco que en atención a su comunicación PRE/VPEGFC/O/2018-000007 del 11 de enero de2018, en la cual informó que como resultado del beneficio generado por el diferencialcambiario, asociado a la cancelación de capital e intereses sobre colocaciones en monedaextranjera en el BCV por Bs. 2.174.823, se originaron obligaciones tributarias por conceptode Impuesto sobre la Renta (ISLR) por Bs. 665.333 (Nota 26), que fueron provisionadas enun 100% con cargo a la subcuenta Nº 354.04 “Ganancia o pérdida realizada por operacionesen los mercados alternativos de divisas”; no tiene observaciones que formular sobre eltratamiento contable aplicado, visto que dicho registro contable se enmarca en el contenidodel Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-16343 del 3 de junio de 2016, a través del cual se autorizó laconstitución del apartado para el Impuesto sobre la Renta (ISLR) con débito a la subcuentapatrimonial Nº 354.03 "Ganancia o pérdida realizada por operaciones en el Sistema Marginalde Divisas" vinculada a las ganancias o pérdidas, producto de operaciones en divisas, por locual deberá remitir los asientos contables generados al efecto. El Banco mediantecomunicación Ref. 12253 Nº 009 del 22 de enero de 2018, consignó a la Superintendencialos asientos contables solicitados en el Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-00720 del 15 de enero de2018.



179

2DO. BORRADOR

Resultados Acumulados

El detalle del superávit restringido y no distribuible que se presenta como parte de losresultados acumulados es el siguiente, (en bolívares):


Aporte semestral de 50% de los resultados llevados de superávit por aplicar a restringido 573.025.064 34.403.688

Participación patrimonial en Compañías Filiales: Resultados acumulados por participación en Compañías Filiales 156.531.170 284.683 Ganancia obtenida por venta de las acciones de IGT 29 29

156.531.199 284.712

Saldos al final del semestre 729.556.263 34.688.400

El 28 de diciembre de 1999, la Superintendencia emitió la Resolución Nº 329.99, mediante lacual establece que, a partir del semestre terminado el 31 de diciembre de 1999, lasinstituciones financieras harán un apartado semestral de 50% de los resultados llevados asuperávit por aplicar, llevándolo a superávit restringido; y del saldo de la cuenta superávitpor aplicar de semestres anteriores, apartarán 50% para llevarlo también a superávitrestringido. Estos montos sólo podrán ser utilizados por las instituciones financieras paraaumentar su capital social.

Dividendos Decretados


El 28 de septiembre de 2018, mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas sedecretó el pago de un dividendo en efectivo de Bs. 32.444.163, equivalentes aBs. 0,00890 por cada acción en tenencia de los accionistas, de los cualesBs. 32.115.719, corresponden al accionista BANDES y Bs. 328.444 a accionistasminoritarios, con cargo a la cuenta Nº 361.03 “Superávit por Aplicar”, facultandoampliamente a la Junta Directiva para que de acuerdo a lo establecido en el Artículo 31numeral 11 y 48 del del Documento Constitutivo-Estatutario del Banco, determine laoportunidad y forma de pago de los dividendos decretados, de acuerdo a la disponibilidad deliquidez del Banco y con los niveles de los índices patrimoniales exigidos según lo dispuestoen la Ley de Instituciones del Sector Bancario.

En reunión de Junta Directiva celebrada el 13 de diciembre de 2018, se acordó el pago totalde los dividendos decretados, siendo la fecha límite de transacción con beneficio el 21 dediciembre de 2018. El Banco en comunicación PRE/GASJD/20/2018 del 3 de octubre de2018, consignó al Organismo Supervisor copia certificada del Acta de Asamblea deAccionistas celebrada el 28 de septiembre de 2018, conjuntamente con el informe dedeclaración de dividendos y copia de los comprobantes contables generados por el reparto dedividendos sobre los resultados obtenidos al cierre del primer semestre 2018, entre otros,posteriormente la Superintendencia a través de Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-18497 del 16 denoviembre de 2018, informó al Banco que una vez evaluada la comunicaciónPRE/GASJD/20/2018 del 3 de octubre de 2018 y sus anexos, no tiene observaciones queformular.



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2DO. BORRADOR

En Punto de Cuenta Nº 018 del 7 de noviembre de 2018, presentado por el Presidente delBanco y aprobado por el Ministro (E) del Poder Popular de Economía y Finanzas, se autorizódistribuir como anticipo de dividendos al accionista mayoritario BANDESBs. 315.478.614, sobre los resultados correspondientes a los meses de julio hasta octubre de2018, dicho monto debe ser transferido como aporte al Fondo de Eficiencia Socialista. Enfecha 30 de noviembre de 2018, fue realizada las transferencia porBs. 315.478.614, con cargo a la cuenta Nº 186.991 Otras partidas por aplicar – Anticipos dedividendos (Nota 14).

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, la Sucursal Curaçao no efectuódecretos de dividendos.

30 de junio de 2018

El 28 de marzo de 2018, mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas se decretó elpago de un dividendo en efectivo de Bs. 1.109.225, equivalentes a Bs. 0,000304136 por cadaacción en tenencia de los accionistas, de los cuales Bs. 1.097.996, corresponden al accionistaBANDES y Bs. 11.229 a accionistas minoritarios, facultando ampliamente a la JuntaDirectiva para que de acuerdo a lo establecido en el Artículo 31 numeral 11 y Artículo 48 delDocumento Constitutivo-Estatutario del Banco, determine la oportunidad y forma de pago delos dividendos decretados, de acuerdo a la disponibilidad de liquidez del Banco y con losniveles de los índices patrimoniales exigidos según lo dispuesto en la Ley de Institucionesdel Sector Bancario así como por la Superintendencia.

En reunión de Junta Directiva celebrada el 5 de abril de 2018, se acordó el pago total de losdividendos decretados, siendo la fecha límite de transacción con beneficio el 16 de abril de2018. El Banco en comunicaciones PRE/GASJD/06/2018-000078 y Ref. 12253 Nº 044 del 5y 23 de abril de 2018, respectivamente, consignó al Organismo Supervisor copia certificadadel Acta de Asamblea de Accionistas celebrada el 28 de marzo de 2018, conjuntamente conel informe de declaración de dividendos y copia de los comprobantes contables generadospor el reparto de dividendos sobre los resultados obtenidos al cierre del segundo semestre2017, entre otros, posteriormente la Superintendencia a través de Oficio Nº SIB-IP-GIBPB2-09353 del 6 de junio de 2018, informó al Banco que una vez evaluada la comunicaciónPRE/GASJD/06/2018-000078 del 5 de abril de 2018 y sus anexos, no tiene observacionesque formular.

En Puntos de Cuenta Nº 007 y Nº 011 del 20 de marzo y 16 de mayo de 2018,respectivamente, presentado por el Presidente del Banco y aprobado por el Ministro (E) delPoder Popular de Economía y Finanzas, se autorizó distribuir como anticipo de dividendos alaccionista mayoritario BANDES Bs. 1.404.968, sobre los resultados correspondientes a losmeses de enero y febrero de 2018 y Bs. 6.440.035, sobre los resultados correspondientes alos meses de marzo y abril de 2018, dichos montos deben ser transferidos como aporte alFondo de Eficiencia Socialista. En fechas 23 de mayo y 1 de junio de 2018, fueronrealizadas las transferencias por Bs. 1.404.968 y Bs. 6.440.035, respectivamente, con cargo ala cuenta Nº 186.991 Otras partidas por aplicar – Anticipos de dividendos (Nota 14).



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2DO. BORRADOR

La Sucursal Curaçao mediante comunicación Nº BDV CB 2018.06.022 del 13 de junio de2018, solicitó al Centrale Bank van Curacao en Sint Maarten autorización para la declaracióny cancelación de dividendos en efectivo por US$ 7.000.000, con cargo a los resultadosacumulados obtenidos al 30 de junio de 2018, el cual será compensado con el avanceinterbancario emitido por dicha Sucursal al Banco (Casa Matriz) en fecha 1 de marzo de2018, de acuerdo a lo aprobado en Sesiones de Junta Gerencial de la SucursalN° 007-06-2018 y N° 008-06-2018, celebradas el 11 y 13 de junio de 2018; al respecto elCentrale Bank van Curacao en Sint Maarten en comunicación LCM/mh/2018-007.731 del 23de julio de 2018, recibida por la Sucursal en fecha 20 de agosto de 2018, consideró no viablela solicitud efectuada en comunicación Nº BDV CB 2018.06.022 del 13 de junio de 2018.Posteriormente en comunicaciones LCM/mh/2018-011.328 y NS/MCM/mh/ 2018-011.604del 9 de noviembre y 2 de octubre de 2018, recibidos por la Sucursal el 18 de enero de 2019y 5 de octubre de 2018, respectivamente, el Centrale Bank van Curacao en Sint Maarten,ratificó a la Sucursal las observaciones realizadas en la comunicación LCM/mh/2018-007.731 del 23 de julio de 2018. En fecha 23 de enero de 2019, el Banco canceló a laSucursal US$ 7,000,000 correspondientes al avance interbancario, aprobado en Sesión deJunta Gerencial Nº 002-03-2018 del 7 de marzo de 2018.

Índices de Capital de Riesgo

Un detalle de los índices de capital de riesgo mantenido y requerido determinado por elBanco son los siguientes:


Patrimonio/Activos y operaciones contingentes ponderados con base en riesgo

Índice de capital de riesgo mantenido 231,60% 119,50%

Índice de capital de riesgo requerido (*) 11,00% (*) 11,00%

Patrimonio contable/ Activo total

Índice de capital de riesgo mantenido 185,66% 79,13%

Índice de capital de riesgo requerido (*) 7,00% (*) 7,00%

(*) Artículos 5 y 6 de la Resolución Nº 004.18 del 25 de enero de 2018, emitida por la Superintendencia.

La Superintendencia el 25 de enero de 2018, emitió la Resolución Nº 004.18 relativa a las“Medidas de carácter temporal para determinar la relación de patrimonio sobre activos yoperaciones contingentes, aplicando criterios de ponderación con base a riesgo”, vigente apartir de su emisión y notificada a las instituciones financieras mediante CircularNº SIB-II-GGR-GNP-1332 de esa misma fecha. Sin perjuicio a lo dispuesto en lasResoluciones Nº 305.09 del 9 de julio de 2009 y Resolución Nº 117.14 del 25 de agosto de2014, las medidas excepcionales establecidas en esta Resolución son de carácter temporal yaplicarán desde el cierre contable del mes de enero de 2018 hasta el mes de enero de 2019,ambos inclusive. Algunos de los aspectos más relevantes de la citada Resolución son:

- El Índice de Adecuación de Patrimonio Contable dispuesto en el Artículo 6 de la referidaResolución Nº 305.09, se disminuye en dos (2) puntos el porcentaje establecido en laResolución Nº 117.14, pasando de 9% a 7%.



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2DO. BORRADOR

- El Índice de Adecuación Patrimonial Total dispuesto en el Artículo 48 de la Ley deInstituciones del Sector Bancario, en concordancia con lo dispuesto en el Artículo 49 de lamencionada Ley, se disminuye en un (1) punto el porcentaje señalado, pasando de 12% aonce por ciento 11%.

Se desaplican temporalmente los lineamientos que contravengan lo establecido en la presenteResolución; sin embargo, mantienen su vigencia el resto de las disposiciones previstas en lareferida Resolución Nº 305.09 y en las excepciones regulatorias otorgadas con antelación a laemisión de la presente Resolución y en las demás normativas emitidas por laSuperintendencia, en cuanto a la determinación, cálculo y frecuencia del Índice deAdecuación Patrimonial Total y del Índice de Adecuación de Patrimonio Contable.

La Superintendencia en:

- Oficio N° SIB-II-GGR-GNP-34107 del 21 de octubre de 2011, le concedió al Banco unaexcepción regulatoria en cuanto a excluir de la definición de activo total, contemplada enel Artículo 2 de la Resolución N° 305.09, las siguiente partidas: a) Bonos y obligacionesemitidas por el Banco Central de Venezuela b) Colocaciones en el Banco Central deVenezuela y c) Disponibilidades de la institución bancaria en el Banco Central deVenezuela (sin incluir el encaje legal), e informó que la Resolución N° 305.09 dispone,entre otros aspectos, que las inversiones en títulos o valores de la deuda pública nacionalson deducidas del activo total a los efectos de determinar el Índice de Adecuación dePatrimonio Contable.

- El 31 de mayo de 2012, la Superintendencia mediante Circular N° SIB-II-GGR-GNP-15432, envió excepción regulatoria al efecto del cálculo del índice de adecuaciónpatrimonial señalado en la Resolución N° 305.09 del 9 de julio de 2009, publicada en laGaceta Oficial Ordinaria N° 39.230 del 29 julio de 2009, y sin prejuicio del contenido desu Artículo, en cuanto a la ponderación de los títulos valores emitidos por PDVSA,denominado los Petrobonos para determinar la relación patrimonio sobre activos yoperaciones contingente, en este sentido, aplicando criterios de ponderación de base enriesgo se computarán los títulos valores emitidos por PDVSA, dentro de los activos conponderación de 0% para el cálculo del referido índice de adecuación patrimonial.

- En Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-17401 del 23 de mayo de 2014, la Superintendenciainformó que las obligaciones denominadas "Valores Bolivarianos para la Vivienda 2014",computarán como partida con ponderación de riesgo 0% para el cálculo del índice deadecuación patrimonial total; Asimismo en lo que respecta al cálculo del índice deadecuación de patrimonio contable, esta inversión no se deducirá del activo total.Posteriormente en Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-19416 del 9 de junio de 2014, laSuperintendencia informó que se incurrió en un error material en la CircularNº SIB-II-GGR-GNP-17401 del 23 de mayo de 2014, en cuanto a la deducción de lasobligaciones denominadas "Valores Bolivarianos para la Vivienda 2014" en lo querespecta al cálculo del índice de adecuación del patrimonio contable y señala que locorrecto consiste en que la inversión se deducirá del activo total para dicho cálculo.

- En Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-08298 del 21 de marzo de 2014, la Superintendenciainformó entre otros lo siguiente: a.) Para el cálculo del índice de adecuación patrimonialtotal establecido en la Resolución Nº 305.09, los certificados de participación



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2DO. BORRADOR

desmaterializados emitidos por el Fondo Simón Bolívar para la Reconstrucción (FSBR2014), excepcionalmente computarán como partidas con ponderación de riesgo de 0%;b.) En lo que respecta al cálculo del índice de patrimonio contable no se deducirá delactivo total el monto correspondiente a esta inversión.

- En Resolución Nº 074.16 del 7 de abril de 2016, publicada en la Gaceta Oficial OrdinariaN° 40.918 del 3 de junio de 2016, indicó que el saldo mantenido en la cuenta Nº 352.00"Ganancia o pérdida por fluctuaciones cambiarias por tenencia de activos y pasivos enmoneda extranjera" debe ser considerado dentro de las partidas para determinar elpatrimonio primario nivel (I) que se utiliza en el cálculo del "Índice de AdecuaciónPatrimonial Total', previsto en la Resolución emanada del Ente Supervisor contentiva delas Normas para determinar la relación patrimonio sobre activos y operacionescontingentes, aplicando criterios de ponderación con base a riesgo.

- Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-10189 del 7 de abril de 2016, relativa a los lineamientospara determinar el índice de adecuación de patrimonio contable establecido en el Artículo6 de la Resolución Nº 305.09 del 9 de julio de 2009, en la cual se otorga una excepciónregulatoria, en los términos siguientes:

a. Excluir del activo total, según la definición contemplada en el Artículo 2 de la referidaResolución, el saldo de las siguientes partidas: i.) Bonos y obligaciones emitidos porel BCV; ii.) Colocaciones en el BCV; iii.) Disponibilidades de la institución bancariaen el BCV (incluyendo el encaje legal) y iv.) Bonos y obligaciones emitidos por laempresa estatal PDVSA.

b. Incluir en el patrimonio contable, el monto correspondiente a la Provisión genéricapara cartera de créditos y microcréditos y la Provisión anticíclica para cartera decréditos y microcréditos; el monto a incluir por concepto de las citadas provisiones,será el correspondiente a los porcentajes establecidos en las normas emitidas al efectopor dicho Organismo Supervisor.

Posteriormente en Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-12738 del 27 de abril de 2016, enalcance a la Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-10189 del 7 de abril de 2016, laSuperintendencia decidió otorgar la excepción regulatoria indicada en el literal b) de laCircular Nº SIB-II-GGR-GNP-10189, a los efectos de determinar el índice de adecuaciónde patrimonio contable establecido en el Artículo 4 de la ResoluciónNº 305.09, en tal sentido, las instituciones bancarias deberán incluir dentro de ladeterminación del patrimonio primario nivel (I), el monto correspondiente a la provisióngenérica y anticíclica en los términos señalados en el referido literal. Cabe destacar, que lacitada excepción aplica para el cierre del mes de abril del 2016 y meses subsiguientes;asimismo, el Ente Supervisor podrá modificar o suspender esta excepción cuando lascondiciones del mercado financiero así lo ameriten.

- Circulares Nº SIB-II-GGR-GNP-01396, Nº SIB-II-GGR-GNP-03674, Nº SIB-II-GGR-GNP-05305, Nº SIB-II-GGR-GNP-07588, Nº SIB-II-GGR-GNP-11035, Nº SIB-II-GGR-GNP-15309, Nº SIB-II-GGR-GNP-20126, Nº SIB-II-GGR-GNP-24974; Nº SIB-II-GGR-GNP-01137 y Nº SIB-II-GGR-GNP-09105 del 27 de enero, 24 de febrero, 21 de marzo,25 de abril, 30 de mayo, 26 de julio, 25 de septiembre y 22 de noviembre de 2017 y 22 deenero y 30 de mayo de 2018, respectivamente, relativas a los Lineamientos para



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2DO. BORRADOR

determinar la Relación Patrimonio sobre Activos y Operaciones Contingentes, aplicandocriterios de Ponderación con Base en Riesgos, en atención a los Decretos Nº 2.671,Nº 2.722, Nº 2.756, Nº 2.819, Nº 2.875, Nº 2.993, Nº 3.086, Nº 3.169, Nº 3.249 yNº 3.430, dictados por el Ejecutivo Nacional en los cuales se dictaron los Decretos Nº 1,Nº 3, Nº 8, Nº 21, Nº 11, Nº 43, Nº 5, Nº 27, Nº 2 y Nº 12 en el Marco del Estado deExcepción y Emergencia Económica, publicados en la Gacetas Oficiales OrdinariasN° 41.075, Nº 41.098, Nº 41.116, Nº 41.133, Nº 41.154, Nº 41.196, Nº 41.240, Nº 41.282,Nº 41.233 y Nº 41.399 del 16 de enero, 17 de febrero, 17 de marzo, 18 de abril, 19 demayo, 19 de julio, 20 de septiembre y 20 de noviembre de 2017, 18 de enero y 17 demayo de 2018, respectivamente, mediante los cuales se prorrogó hasta el 20 de febrero, 20de marzo, 20 de abril, 20 de mayo, 20 de julio, 20 de septiembre y 20 de noviembre de2017, 20 de enero, 20 de marzo de 2018 y hasta la entrada en vigencia del nuevo conomonetario, respectivamente, sólo en el territorio venezolano, la circulación y vigencia delos billetes de Bs. 0,001 (equivalente a Bs. 100,00 en el cono monetario vigente hasta el19 de agosto de 2018) emitidos por el BCV, se establecen las siguientes excepcionesregulatorias:

a. Para el cálculo del “Índice de Adecuación Patrimonio Contable”, prevista en laResolución Nº 305.09, temporalmente se deducirá del activo total, el saldocorrespondiente a los “Efectos de cobro inmediato”, así como, la variación queexperimente la subcuenta 111.01 “Billetes y monedas nacionales”, que forma parte dela cuenta 111.00 “Efectivo” del Grupo 110.00, “Disponibilidades”. En ese sentido,para el cálculo de la variación antes indicada, se considerará el saldo en la referidasubcuenta 111.01 "Billetes y monedas nacionales" que forma al cierre de cada uno delos meses de enero a diciembre 2017 y de enero a febrero y mayo de 2018, menos elsaldo al 30 de noviembre de 2016.

b. En lo que respecta al cálculo del “Índice de Adecuación Patrimonial Total”contemplado en dicha Resolución, los “Efectos de Cobro Inmediato”excepcionalmente computaran como partidas con ponderación de riesgo de 0%.

Cabe destacar, que las citadas excepciones son aplicables para los indicadorescorrespondientes al cierre de los meses de enero a diciembre de 2017 y de enero a juniode 2018.

- Circular N° SIB-II-GGR-GNP-16068 del 3 de agosto de 2017, informó a las institucionesbancarias que en atención a la Resolución Nº 305.09 del 9 de julio de 2009 relativa a las“Normas para determinar la relación patrimonio sobre activos y operaciones contingentes,aplicando criterios de ponderación con base en riesgo” y la Resolución Nº 025.17 del 28de marzo de 2017 correspondiente a las “Normas relativas a la aplicación de larevaluación de activos de las instituciones bancarias”, se instruye que para los efectos delcálculo del Índice de Adecuación Patrimonial Total previsto en el Artículo 4 de laResolución Nº 305.09, incluir en el patrimonio complementario (Nivel II), el montocorrespondiente al ajuste derivado de la revaluación de activos dispuesto en la ResoluciónNº 025.17; manteniéndose vigente el límite establecido para el PatrimonioComplementario (Nivel II) contenido en la Resolución Nº 305.09.



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2DO. BORRADOR

- Circular N° SIB-II-GGR-GNP-15514 del 27 de julio de 2017, informó a las institucionesbancarias las condiciones de registro contable y ponderación de riesgo, que tendrán losValores Financieros BANDES 2022(VFBANDES 2022), al respecto para el cálculo del“Índice de Adecuación Patrimonial Total” contemplado en la Resolución Nº 305.09 del 9de julio de 2009, los Valores Financieros BANDES 2022 (VFBANDES 2022)excepcionalmente, computarán como partidas con ponderación de riesgo de cero porciento (0%); en lo que concierne al cálculo del “Índice de Adecuación de PatrimonioContable”, se deducirá del activo total el monto correspondiente a la inversión realizadaen los Valores Financieros BANDES 2022 (VFBANDES 2022).

- Circular N° SIB-II-GGR-GNP-20108 del 25 de septiembre de 2017, informó a lasinstituciones bancarias las condiciones de registro contable y ponderación de riesgo, quetendrán los Certificados de Participación BANDES Agrícola 2018, al respecto para elcálculo del “Índice de Adecuación Patrimonial Total” contemplado en la ResoluciónNº 305.09 del 9 de julio de 2009, los Certificados de Participación BANDES Agrícola2018 excepcionalmente, computarán como partidas con ponderación de riesgo de cero porciento (0%); en lo que concierne al cálculo del “Índice de Adecuación de PatrimonioContable”, se deducirá del activo total el monto correspondiente a la inversión realizadaen los Certificados de Participación BANDES Agrícola 2018.

- Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-1331 del 25 de enero de 2018, informó a las institucionesbancarias del sector público que de acuerdo a la opinión favorable del Órgano Superiordel Sistema Financiero Nacional (OSFIN), mediante Punto de Cuenta Nº 004 del 23 deenero de 2018, ha decidido otorgar las siguientes excepciones regulatorias para el cálculodel “Índice de Adecuación Patrimonial Total”:

a. Disminuir la ponderación de los activos de riesgo para: i.) Las otras colocaciones delos sectores microfinanciero, agrícola y turismo de 50% a 0%, siempre y cuando lomantenido en dichas colocaciones sea para el cumplimiento de los porcentajes de lascarteras dirigidas; ii.) Los créditos correspondientes a las carteras vigentes yreestructuradas otorgadas a los sectores manufacturero, hipotecario, microfinancieroagrícola y turismo de 50% a 0%; iii.) Los créditos comerciales enmarcados en losproyectos especiales, estratégicos y productivos, registrados contablemente comocréditos vigentes, clasificados en la categoría de riesgo “A” Riesgo Normal de 100% a50%.

b. Adicionalmente, podrá aplicar las medidas de carácter temporal para determinar larelación patrimonio sobre activos y operaciones contingentes, aplicando criterios deponderación de riesgo, establecidas en la Resolución Nº 004.18 del 23 de enero de2018.

Estas excepciones, así como las medidas de carácter temporal establecidas en laResolución Nº 004.18 del 23 de enero de 2018, aplicarán desde el mes de enero de 2018hasta el mes de enero de 2019, ambos inclusive.

22. Cuentas de Orden

El detalle de las cuentas de orden es el siguiente; (en bolívares):

31 de diciembre 30 de junio

de 2018 de 2018

Cuentas contingentes deudoras:

Garantías otorgadas (Incluye US$ 983.416 y € 19.321.866, para ambos semestre) 14.692.312.884 27.006.865

Líneas de créditos de utilización automática 4.843.176.411 172.042.227

Cartas de créditos emitidas no negociadas (Incluye US$ 16.027 y US$ 115.868

respectivamente) (Nota 18) 11.402.582 5.357.350

Inversiones en valores afectas a reporto - -

Compromisos de créditos con el sector turismo 177.874 334.429

Otras contingencias 130 130

19.547.069.881 204.741.001

Fideicomisos y encargos de confianza:

Activos de los fideicomisos (Incluye US$ 224.296.651 y

US$ 225.895.168, respectivamente) 145.091.767.117 312.951.735

Cuentas deudoras por otros encargos de confianza del Régimen

Prestacional de Vivienda y Hábitat 76.955.738 1.487.589

Otras cuentas deudoras por otros encargos de confianza del Régimen

Prestacional de Vivienda y Hábitat 753 261

Otras cuentas de orden deudoras:

Custodias recibidas (Incluye US$ 205.597. 446, € 113.015 y

US$ 238.687.205, € 112.788, respectivamente) 131.192.882.102 501.637.724

Cobranzas recibidas (Incluye US$ 795.411, para ambos semestres) 506.346.112 912.435

Garantías recibidas (Incluye US$ 4.378.816 y € 18.829.249, para ambos

semestres) 105.492.910.022 2.000.080.457

Líneas de créditos otorgadas pendiente de uso 1.217.042 1.863.172

Documento y valores de la entidad (Incluye US$ 7.850.228.771, € 3.625 y

US$ 8.600.046.908, € 2.875, respectivamente) 5.028.695.544.813 9.945.660.530

Cuentas incobrales castigadas (Incluye US$ 14.092.202.y € 83.914,

para ambos semestres) 9.033.687.403 16.411.701

Rendimientos por cobrar (Incluye US$ 420.569, € 165.254 y US$ 449.002,

€ 165.254, respectivamente) 392.694.458 787.369

Carta de créditos notificadas (Incluye US$ 291.714.720, € 2.061.494

US$ 293.075.519, € 2.061.494, respectivamente) 187.201.847.811 338.954.913

Otras cuentas de registro (Incluye US$ 947.341.099 y US$ 471.027.670

respectivamente) 603.286.835.269 546.165.232

6.065.803.965.032 13.352.473.533




La Superintendencia en Oficio N° SIB-IP-09346 del 6 de junio de 2018, notificó al Banco que una vez evaluadas la comunicación Ref. 0001-BP

recibida el 20 de diciembre de 2017, suscrita por los Presidentes de las Entidades Bancarias del Sector Público, contentiva con las propuestas de

excepciones regulatorias para la determinación del índice de adecuación de patrimonio contable y patrimonio total, así como la aplicación de una

tercera fase de revaluación de activos en las instituciones bancarias, considera no viable dichas propuestas e instó al Banco a dar cumplimiento de

las disposiciones establecidas en la Resolución Nº 305.09 del 9 de julio de 2009, Circular Nº SIB-II-GGR-GNP-1331 del 25 de enero de 2018, así

como la Resolución Nº 004.18 del 25 de enero de 2018.

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2DO. BORRADOR

A continuación se muestra el detalle de las cuentas contingentes deudoras por otros encargosde confianza del Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat, (en bolívares):


Cuentas contingentes deudoras por otros encargos de confíanzaDisponibilidades 47 42Inversiones en títulos valores 76.874.750 1.392.192Cartera de créditos 73.814 95.112Intereses por cobrar 171 171Bienes realizables - -Otros activos 6.956 72Total activos 76.955.738 1.487.589

Cuentas acreedoras por otros encargos de confíanzaAportes del ahorro habitacional 76.818.202 1.353.139Obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat

(BANAVIH) y otras instituciones 120.153 119.806 Resultados 17.383 14.644

Total pasivos 76.955.738 1.487.589

Por su naturaleza estas operaciones implican la ejecución de algunos actos de administraciónde ciertos activos y pasivos, por lo tanto, éstas no integran el activo, pasivo o patrimonio delBanco.

Los bienes realizables (recibidos en pago) producto de los créditos otorgados de acuerdo conla Ley de Política Habitacional se presentan en cuentas deudoras por otros encargos deconfianza al valor del saldo de capital insoluto de los préstamos.

El 25 de mayo de 2007, se publicó en Gaceta Oficial Ordinaria Nº 38.691, la ResoluciónN° 067 del 7 de mayo de 2007, emitida por el Ministerio del Poder Popular para la Vivienday Hábitat, donde resuelve establecer en 8,50% la comisión de costos operativos que deberáncobrar los operadores financieros, que prestan servicios de recaudación de ahorro obligatorioy de gestión para el otorgamiento y recuperación de préstamos a corto y largo plazo conrecursos del Fondo de Ahorro para la Vivienda. Este porcentaje debe ser distribuido de lasiguiente manera: 6,50% para la gestión de otorgamiento y recuperación de los préstamoshipotecarios de acuerdo a lo establecido en el Numeral 1 del Artículo 2 de esta Resolución y2% por el servicio de recaudación del ahorro obligatorio, que deberá ser calculado sobre elmonto del ahorro, efectivamente cobrado en el mes. Durante los semestres finalizados el 31de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco registró por estos conceptosBs. 825 y Bs. 523, respectivamente, como ingresos financieros, los cuales se presentan en elrubro de ingresos por otras cuentas por cobrar en los estados de resultados y aplicación alresultado neto.



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2DO. BORRADOR

Esta comisión de costos operativos sustituye el definido como costos por intermediaciónfinanciera.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco tiene 10.429 y 29.942, deudores,respectivamente, por créditos concedidos con recursos del Fondo de Ahorro Obligatorio parala Vivienda (FAOV).

En la Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.136 del 26 de marzo de 2013, se publicó el AvisoOficial del BCV en relación a la Tasa de Interés Social Máxima y Tasas de Interés SocialesEspeciales aplicables a créditos hipotecarios para la adquisición construcción,autoconstrucción, así como para mejoras y ampliación de vivienda principal al 31 dediciembre y 30 de junio de 2018, en la cual se determinó:

- Fijar la tasa de interés social máxima a que se refiere la Ley Especial de Protección alDeudor Hipotecario de Vivienda en 10,66% de conformidad con lo dispuesto en losArtículos 42 y 43 de la mencionada Ley.

- Fijar las tasas de interés social especiales en atención a los criterios determinados por elMinisterio del Poder Popular para la Vivienda y Hábitat mediante Oficio N° 0290 del 13de febrero de 2013, aplicable a los créditos hipotecarios, otorgados y por otorgarse con losrecursos de los fondos regulados por el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de la Ley delRégimen Prestacional de Vivienda y Hábitat, en los siguientes términos:

Tasa de interéssocial especial

Ingreso familiar mesual en bolívares %

Con ingresos mensuales ≤ a 4 salarios mínimos 4,66%

Con ingresos mensuales > a 4 salarios mínimos y hasta 6 salarios mínimos 6,66%Con ingresos mensuales ≥ a 6 salarios mínimos y hasta 8 salarios mínimos 8,66%Con ingresos mensuales ≥ a 8 salarios mínimos y hasta 15 salarios mínimos 10,66%


Activos de los fideicomisos:

Disponibilidades (Incluye US$ 224.296.651 y US$ 224.369.958, respectivamente) 143.592.789.167 284.217.894 Inversiones en títulos valores (Incluye US$ 1.442.828 al 30 de junio de 2018) 1.302.895.830 24.515.350 Cartera de créditos 161.163.912 3.963.844 Intereses y comisiones por cobrar (Incluye US$ 82.382 al 30 de junio de 2018) 9.253.786 250.868 Bienes recibidos para la administración - -

Otros activos 25.664.422 3.779

Total activo de los fideicomisos 145.091.767.117 312.951.735

Pasivos de los fideicomisos: Otras cuentas por pagar (Incluye US$ 653 y US$ 651, respectivamente) 1.635.537 60.107 Otros pasivos 2.066.793 1.889.289

Total pasivos de los fideicomisos: 3.702.330 1.949.396Patrimonio de los fideicomisos 145.088.064.787 311.002.339

Total pasivos y patrimonio de los fideicomisos 145.091.767.117 312.951.735

Disponibilidades de los fideicomisos


Depósitos en la institución:Moneda nacional 809.006.619 26.837.506Moneda extranjera (US$ 55.960.781 y US$ 56.034.088, respectivamente) 35.623.768.476 64.278.103

36.432.775.095 91.115.609

Otras disponibilidades en BCV y otras instituciones financieras delexterior - (US$ 168.335.870 para ambos semestres) 107.160.014.072 193.102.285

143.592.789.167 284.217.894

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, los depósitos en la institución en moneda extranjera y las otrasdisponibilidades en BCV y otras instituciones financieras del exterior, presentó un incremento neto de aportes y retirosde Bs. 142.526.402.160, el cual incluye Bs. 142.526.486.252, generados por el desplazamiento de la tasa de cambio deBs. 1,147125 a Bs. 636,58455 según lo establecido en el Convenio Cambiario Nº 1 y Convenio Cambiario Nº 39 (Vigentehasta el 7 de septiembre de 2018). Mientras que para el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, los depósitos en lainstitución en moneda extranjera y las otras disponibilidades en BCV y otras instituciones financieras del exterior, presentó unincremento neto de aportes y retiros de Bs. 257.357.997, el cual incluye Bs. 257.358.006, generados por el desplazamiento de latasa de cambio según lo establecido en el Convenio Cambiario Nº 39 (Vigente hasta el 7 de septiembre de 2018).



De acuerdo con la gerencia de Fideicomiso del Banco, sus estados financieros combinados están conformados por lo siguiente,

El detalle de las disponibilidades de los fideicomisos es el siguiente (en bolívares):

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las disponibilidades de los fideicomisos están depositadas, principalmente, en cuentascorrientes en el Banco remuneradas en moneda nacional y no remuneradas en moneda extranjera.

189

Inversiones en títulos valores de los fideicomisos

El detalle de las inversiones en títulos valores de los fideicomisos es el siguiente (en bolívares):

Valor según Valor Tasas deValor de libros/costo razonable Valor interés

adquisición (*) amortizado de mercado nominal Vencimientos anual (%)

31 de diciembre de 2018Inversiones en títulos valores emitidos y avalados por la Nación:

Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional:Títulos de Interés Fijo (TIF) 118.181 117.963 128.157 117.581 02-08-19 al 10-10-30 9,88 al 16,50Vebonos de la Deuda Pública Nacional 200.253.175 200.250.870 193.678.395 200.170.036 01-02-19 al 15-03-35 9,52 al 21,07

200.371.356 200.368.833 193.806.552 200.287.617

Colocaciones en Mercado Abierto:Operación de Mercado Abierto de Absorción Banco Central de Venezuela 100.000 100.000 100.000 100.000 02-01-19 al 23-01-19 6,00

Inversiones en instituciones públicas del País:Otras Obligaciones:Valores Financieros BANDES 2022 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 22-07-22 10,00Valores Financieros BANDES 2024 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 26-03-24 10,00

3.400.000 3.400.000 3.400.000 3.400.000

Depósitos a plazo en instituciones financieras del País:

Certificado de Inversión:Banco de la Fuerza Armada Nacional Bolivariana, Banco Universal, C.A. 2.850.875 2.850.875 2.850.875 2.850.875 02-01-19 al 23-01-19 6,00 al 12,00

Depósitos a plazo fijo:100% Banco, Banco Universal, C.A. 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 10-01-19 15,00Bancamiga Banco Microfinanciero, C.A. 3.035.731 3.035.731 3.035.731 3.035.731 03-01-19 9,00Banco Activo, C.A., Banco Universal 18.744.968 18.744.968 18.744.968 18.744.968 02-01-19 al 18-01-19 14,00Banco Caroní, C.A., Banco Universal 68.333.485 68.333.485 68.333.485 68.333.485 02-01-19 al 18-01-19 8,00 al 15,00

Banco del Caribe, C.A. Banco Universal 132.266.533 132.266.533 132.266.533 132.266.533 03-01-19 al 18-01-19 10,00 al 13,00

Banco Exterior, C.A. Banco Universal 39.931.667 39.931.667 39.931.667 39.931.667 07-01-19 al 18-01-19 13,00Banco Mercantil, C.A., Banco Universal 9.631.214 9.631.214 9.631.214 9.631.214 07-01-19 al 09-01-19 8,00Banco Nacional de Crédito, C.A., Banco Universal 216.419.627 216.419.627 216.419.627 216.419.627 03-01-19 al 18-01-19 11,00 al 14,00

Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C.A. 90.000.000 90.000.000 90.000.000 90.000.000 18-01-19 14,00Banco Plaza, C.A., Banco Universal 100.227.140 100.227.140 100.227.140 100.227.140 03-01-19 al 18-01-19 12,00 al 13,00

Banco Provincial, S.A. Banco Universal 132.051.427 132.051.427 132.051.427 132.051.427 02-01-19 al 18-01-19 8,00 al 12,00Bancrecer, S.A., Banco Microfinanciero 4.548.838 4.548.838 4.548.838 4.548.838 09-01-19 al 18-01-19 9,50 al 11,00

Mi Banco, Banco Microfinanciero, C.A. 101.565 101.565 101.565 101.565 11-01-19 5,00

BFC Banco Fondo Común, C.A., Banco Universal 128.049.000 128.049.000 128.049.000 128.049.000 07-01-19 al 18-01-19 9,00 al 15,00

Del Sur Banco Universal, C.A. 132.000.000 132.000.000 132.000.000 132.000.000 07-01-19 al 18-01-19 12,00 al 14,00

1.095.341.195 1.095.341.195 1.095.341.195 1.095.341.195

Van… 1.302.063.426 1.302.060.903 1.295.498.622 1.301.979.687



190




Vienen… 1.302.063.426 1.302.060.903 1.295.498.622 1.301.979.687

Obligaciones emitidas por empresas privadas no financieras del País:Bonos quirografarios:Inversiones Selva, C.A. 10.000 10.000 10.000 10.000 27-03-21 24,00Domínguez & Cía, C.A. 310.000 310.000 310.000 310.000 23-08-20 al 27-03-21 24,00

320.000 320.000 320.000 320.000

Papeles comerciales:Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-III-2 184.841 205.238 205.056 210.000 22-02-19 -Netuno, C.A. 2018-I-1 100.000 100.000 100.000 100.000 07-04-19 -Netuno, C.A. 2018-I-2 100.000 100.000 100.000 100.000 07-04-19 -Netuno, C.A. 2018-I-3 100.000 100.000 100.000 100.000 07-04-19 -Automercados Plaza’s, C.A. 2017-I 9.421 9.680 9.421 10.000 09-03-19 -

494.262 514.918 514.477 520.000

Inversiones en empresas privadas no financieras del País:Inversiones en acciones:Tecno-sal Venezuela, S.A. 8 8 8 8 - -

8 8 8 8

Inversiones en empresas financieras del País -Inversiones en acciones:

Banco de Venezuela, S.A., Banco Universal 1 1 1 1 - -1.302.877.697 1.302.895.830 1.296.333.108 1.302.819.696

(*) Basado en costos de adquisición.



191



30 de junio de 2018Inversiones en títulos valores emitidos y avalados por la Nación:

Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional:Títulos de Interés Fijo (TIF) 120.347 120.102 137.660 119.678 23-08-18 al 10-10-30 9,88 al 16,50Vebonos de la Deuda Pública Nacional 181.497 181.167 197.638 180.347 19-07-18 al 15-03-35 10,87 al 15,12Títulos de Interés y Capital Cubierto (TICC) 1.484.537 1.475.533 802.128 1.468.894 21-03-19 5,25Bonos Soberanos Internacionales 2031 (US$ 648.645) 744.065 744.077 210.268 745.631 05-08-31 11,95Bonos Soberanos Internacionales 2022 (US$ 794.183) 762.985 911.028 369.438 1.303.134 23-08-22 12,75

3.293.431 3.431.907 1.717.132 3.817.684

Colocaciones en Mercado Abierto:Operación de Mercado Abierto de Absorción Banco Central de Venezuela(BCV) 100.000 100.000 100.000 100.000 06-07-18 al 25-07-18 6,00

Inversiones en instituciones públicas del País:Otras Obligaciones:Valores Financieros BANDES 2022 1.400.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000 22-07-22 10,00Valores Financieros BANDES 2024 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 26-03-24 10,00

3.400.000 3.400.000 3.400.000 3.400.000

Obligaciones Emitidas Entes Publicos Administración Descentralizada: Certificado de Inversión:Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) 300.000 300.000 300.000 300.000 11-07-18 al 01-12-20 14,00 al 18,00

Depósitos a plazo en instituciones financieras del País:

Certificado de Inversión:Banco de la Fuerza Armada Nacional Bolivariana, Banco Universal, C.A.(BANFANB) 2.266.747 2.266.747 2.266.747 2.266.747 04-07-18 al 23-07-18 6,00 al 12,00Depósitos a plazo fijo:100% Banco, Banco Universal, C.A. 773.523 773.523 773.523 773.523 03-07-18 al 20-07-18 6,00 y 7,50Bancamiga Banco Microfinanciero, C.A. 74.290 74.290 74.290 74.290 13-07-18 al 20-07-18 7,75 y 8,00Banco Activo, C.A., Banco Universal 1.814.249 1.814.249 1.814.249 1.814.249 04-07-18 al 27-07-18 6,50 al 9,00Banco Caroní, C.A., Banco Universal 1.251.271 1.251.271 1.251.271 1.251.271 03-07-18 al 27-07-18 3,00 al 7,50Banco Mercantil, C.A., Banco Universal 4.989.740 4.989.740 4.989.740 4.989.740 16-07-18 al 25-07-18 3,00 al 3,50Banco Nacional de Crédito, C.A., Banco Universal 500.059 500.059 500.059 500.059 04-07-18 al 27-07-18 2,00 al 4,00Banco Plaza, C.A., Banco Universal 1.950.194 1.950.194 1.950.194 1.950.194 04-07-18 al 23-07-18 7,00 al 7,50Bancrecer, S.A., Banco Microfinanciero 356.965 356.965 356.965 356.965 13-07-18 al 23-07-18 6,50 al 8,00

Banplus Banco Universal, C.A. 100.000 100.000 100.000 100.000 16-07-18 2,50

BFC Banco Fondo Común, C.A., Banco Universal 991.469 991.469 991.469 991.469 06-07-18 al 25-07-18 1,00 al 2,00

Del Sur Banco Universal, C.A. 1.855.235 1.855.235 1.855.235 1.855.235 04-07-18 al 27-07-18 3,50 al 4,50

14.656.995 14.656.995 14.656.995 14.656.995

Van… 24.017.173 24.155.649 22.440.874 24.541.426



192



30 de junio de 2018

Vienen… 24.017.173 24.155.649 22.440.874 24.541.426

Obligaciones emitidas por empresas privadas no financieras del País:Bonos quirografarios:Inversiones Selva, C.A. 10.000 10.000 10.000 10.000 27-03-21 24,00Domínguez & Cía, C.A. 10.000 10.000 10.000 10.000 27-03-21 24,00

20.000 20.000 20.000 20.000

Papeles comerciales:Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-III-1 138.376 141.020 138.376 150.000 23-11-18 -Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-III-2 184.841 188.705 184.841 210.000 22-02-19 -Automercados PLAZA’S,C.A 2017-I-1 9.465 9.967 9.465 10.000 07-07-18 -

332.682 339.692 332.682 370.000

Inversiones en empresas privadas no financieras del País:Inversiones en acciones:Tecno-sal Venezuela, S.A. 8 8 8 8 - -

8 8 8 8

Inversiones en empresas financieras del País -Inversiones en acciones:

Banco de Venezuela, S.A., Banco Universal 1 1 1 1 - -24.369.864 24.515.350 22.793.565 24.931.435



193



194

2DO. BORRADOR

Compras de inversiones en títulos valores efectuadas por los fideicomisos.

- Bonos de la Deuda Pública.

Durante el semestre finalizado al 31 de diciembre de 2018, el fideicomiso adquirió Bonosde la Deuda Pública Nacional representados por (en bolívares):

Valor nominal % Bs.

Vebono 122023 124.000.000 101,5214% 125.886.521Vebono 082025 100.000.000 100,2332% 100.233.221Vebono 042029 33.100.000 100,4748% 33.257.152Vebono 012029 14.700.000 100,4972% 14.773.092Vebono 012025 3.000.000 101,1845% 3.035.536Letras del Tesoro 102018 1.000.000 98,83130% 988.313

275.800.000 278.173.835

Costo de adquisición

Mientras que durante el semestre finalizado al 30 de junio de 2018, el fideicomiso noadquirió Bonos de la Deuda Pública.

- Valores Financieros BANDES 2024.

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el fideicomiso no adquirióValores Financieros BANDES 2024. Mientras que durante el semestre finalizado el 30 dejunio de 2018, el fideicomiso adquirió Valores Financieros BANDES 2024 porBs. 2.000.000, los cuales fueron adquiridos al 100,00% de su valor nominal. En OficioN° SIB-IP-GIBPB2-09350 del 6 de junio de 2018, la Superintendencia informó al Banco,que con respecto a la notificación efectuada en comunicación PRE/VPEBIC/O/2018-000097 del 30 de abril de 2018, sobre la adquisición de los títulos “Valores FinancierosBANDES 2024”, por un valor nominal de Bs. 6.759.450, de los cuales el 29,6%equivalentes a Bs. 2.000.000, serían vendidos al fideicomiso al 100% de su valor nominal,en virtud de que éste no puede participar en la compra de instrumentos en los mercadosprimarios, por lo que el Banco realizó la función de intermediario, con la finalidad deposteriormente venderlos al fiduciario para optimizar el rendimiento de los distintosportafolios de inversión de dicho fideicomiso; en este sentido, se toma debida nota de laoperación, considerando que dicha propuesta de adquisición y venta parcial de los“Valores Financieros BANDES 2024”, está amparada en la Agenda EconómicaBolivariana, con el objeto de destinar dichos recursos al financiamiento de proyectosestratégicos definidos por el Ejecutivo Nacional, por lo cual debe consignar loscomprobantes contables y documentación soporte que se genere al efecto. Posteriormentela Superintendencia en Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-12492 del 26 de julio de 2018, indicóal Banco que de acuerdo a la documentación consignada en comunicación Ref. 12253Nº 069, recibida el 4 de julio de 2018, en la cual da respuesta al OficioN° SIB-IP-GIBPB2-09350 del 6 de junio de 2018, ha tomado debida nota.



195

2DO. BORRADOR

- Operaciones de Mercado Abierto.

Para los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el fideicomisoadquirió y redimió Operaciones de Mercado Abierto de Absorción BCV porBs. 650.000 (valor par), de los cuales Bs. 100.000 (valor par) quedaron vigentes para lossemestres finalizados en esas fechas.

- Certificados de Inversión.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el fideicomisode acuerdo a instrucciones del fideicomitente Instituto de Prevención Social de lasFuerzas Armadas Nacionales (IPSFA) (Plan N° 3487), adquirió certificados de inversióndel Banco de la Fuerza Armada Nacional Bolivariana, Banco Universal, C.A.,(BANFANB) por Bs. 584.128 y Bs. 1.537.547 (valor par), respectivamente. Asimismo, serenovaron certificados de inversión por Bs. 2.266.747 y Bs. 729.200 (valor par),respectivamente.

- Depósitos a plazo en instituciones financieras del País

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el fideicomisoposee depósitos a plazo fijo con diversas instituciones financieras del país porBs. 1.095.341.195 y Bs. 14.656.995, respectivamente.

- Obligaciones Quirografarias.

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el fideicomiso adquirióobligaciones quirografarias de Domínguez y Cía., C.A, por Bs. 300.000 (100,00% de suvalor nominal). Mientras que durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, elfideicomiso adquirió obligaciones quirografarias de Domínguez y Cía, C.A, porBs. 10.000 (valor par) e Inversiones Selva, C.A., por Bs. 10.000 (valor par).



196

2DO. BORRADOR

- Papeles Comerciales.

Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el fideicomisoadquirió Papeles Comerciales representados por (en bolívares):

31 de diciembre de 2018: Valor nominal % Bs.

Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-I-4 30.000 97,6467% 29.294Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-II-4 72.000 97,6458% 70.305Netuno, C.A. 2018-I-1 100.000 100,0000% 100.000Netuno, C.A. 2018-I-2 100.000 100,0000% 100.000Netuno, C.A. 2018-I-3 100.000 100,0000% 100.000Automercados Plaza’s, C.A. 2017-I-1 10.000 94,5600% 9.456Automercados Plaza’s, C.A. 2017-I 10.000 94,2100% 9.421

422.000 418.476


30 de junio de 2018: Valor nominal % Bs.

Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-III-1 150.000 92,2507% 138.376Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-III-2 210.000 88,0195% 184.841Automercados Plaza’s, C.A 2017-I-1 10.000 94,6500% 9.465

370.000 332.682


Ventas de inversiones en títulos valores efectuadas por los fideicomisos.Al 31 de diciembre de 2018, el fideicomiso efectuó ventas de inversiones en títulos valoreslas cuales se detalla a continuación, representados por (en bolívares):

Valor nominal % Bs.

Soberano Internacional 082022 (US$ 1.136.000) 342.356.320 73,2075% 250.630.335Soberano Internacional 082031 (US$ 650.000) 195.890.500 99,7987% 195.496.182Vebono 122023 52.000.000 100,0311% 52.016.165Vebono 042029 18.100.000 100,0307% 18.105.563Vebono 012029 4.700.000 100,2295% 4.710.786

613.046.820 520.959.031

Valor de venta

La Superintendencia en Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-19256 del 30 de noviembre de 2018,autorizó al fideicomiso por vía de excepción, la operación de enajenación de los títulosvalores de Deuda Pública al Banco, correspondiente a los Bonos Soberanos Internacional2022 y Bonos Soberano Internacional 2031 por US$ 1.136.000 (valor nominal) yUS$ 650.000 (valor nominal), respectivamente, solicitada mediante comunicaciónPRE/VPEBICP/VPETF/O/2018-000184 del 11 de septiembre de 2018, en la entre otrosargumento el efecto de aplicación del Convenio Cambiario N° 39 (Vigente hasta el 7 deseptiembre de 2018) actual Convenio Cambiario N° 1 contentivo de las “Normas que regiránlas operaciones de moneda extranjera en el Sistema Financiero Nacional” así como señaló



197

2DO. BORRADOR

que dichos títulos forman parte del Portafolio “0” donde se administran los fondosfiduciarios de las prestaciones sociales de los trabajadores, que a dicha fecha presentancupones vencidos no cobrados; por ende en busca de salvaguardar los intereses de losbeneficiarios de los fondos fiduciarios de las prestaciones sociales de los trabajadores, dichaventa debe efectuarse de acuerdo con los términos y condiciones acordadas en la sección delComité de Inversiones Tesorería-Fideicomiso realizada el 29 de agosto de 2018, indicadas acontinuación:

1. Provisionar el 100% en la cuenta del fideicomiso los intereses devengados hasta la fecha yno generar intereses a partir del 23 y 5 de agosto 2018 para los Bonos SoberanosInternacional 2022 y Bonos Soberano Internacional 2031, respectivamente, quedandosolo el registro a nivel de auxiliar. Al 31 de diciembre de 2018, el saldo de los interesesvencidos no cobrados por estas inversiones asciende a Bs. 141.649.681, los cuales seencuentran provisionados en un 100% en el rubro de otros activos.

2. La venta no incluirá los cupones vencidos no cobrados, los cuales se mantendránpendientes de cobro dentro del fideicomiso. Asimismo, los cupones venideros pasarán aser cobrados por el Banco. Al 31 de diciembre de 2018, el saldo de los intereses vencidosno cobrados por estas inversiones asciende a Bs. 141.649.681, los cuales se encuentranprovisionados en un 100% en el rubro de otros activos.

3. La custodia de la posición anterior quedará en la cuenta que posee el fideicomiso delBanco en el Clearstream Banking, S.A. Luxembourg, toda vez que con motivo desanciones impuestas a nivel internacional el ente custodio se encuentra impedido derealizar el movimiento de los títulos, al momento de levantarse las sanciones dichacustodia será trasladada a la cuenta que posee el Banco de Venezuela, S.A., en dicho entecustodio.

Dicha venta se materializó en fecha 13 de diciembre de 2018, a la tasa de cambio dictada porel BCV para la venta.

Mientras que durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, el fideicomiso efectuóventas de inversiones en títulos valores correspondientes a las acciones de: a.) Domínguez &Cía, C.A.; b.) Formiatos de Venezuela, C.A., c.) Corimon Pintura, C.A.; d.) MercantilServicios Financieros, C.A. y e.) Cemex Venezuela, S.A.C.A., las cuales fueron vendidas al100% de su valor nominal, producto de dicha venta no se generaron ganancias o pérdidas.



198

2DO. BORRADOR

Amortización de capital de inversiones en títulos valores efectuadas por los fideicomisos.

Para los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el fideicomisoefectuó cobros de capital por Bs. 293 y Bs. 286, respectivamente, provenientes de laamortización del capital de las siguientes inversiones en títulos valores, (en bolívares):

31 de diciembre

de 2018

30 de junio

de 2018

Vebonos 022019 (Amortizable) 190 190Vebonos 112020 (Amortizable) 96 96

Título de Interés Fijo 112027 1 -Título de Interés Fijo 032028 1 -Título de Interés Fijo 102020 1 -Vebono 062020 1 -Vebono 022019 1 -Título de Interés Fijo 022021 1 -Vebono 012023 1 -

293 286

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el fideicomiso realizóamortizaciones parciales de capital, de acuerdo a instrucciones dictadas por el BCV medianteAviso Oficial del 6 de agosto de 2018, en el cual se indicó a todas las institucionesparticipantes en el “Sistema de Custodia Electrónica de Títulos (SICET)” que se realizaría elrescate anticipado de los montos de capital menores a Bs. 1 en custodia del mencionadosistema, a los fines de garantizar que aplicada la reconversión monetaria, las posiciones detítulos se mantengan sin decimales; al respecto el fideicomiso realizó amortizacionesparciales de capitales de: Títulos de Interés Fijo 032029; Vebono 032027; Vebono 102028;Título de Interés Fijo 022029; Vebonos 042028; Títulos de Interés Fijo 022030; Vebono052029; Vebono 032035; Vebono 112020; Vebono 012021; Vebono 042019; Título deInterés Fijo 082018; Vebono 032019; Vebono 012022 y Título de Interés Fijo 032022.

Asimismo, durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, el fideicomiso realizóamortizaciones parciales de capital, de acuerdo a instrucciones dictadas por el BCV medianteAviso Oficial del 21 de mayo de 2018, en el cual se indicó a todas las institucionesparticipantes en el “Sistema de Custodia Electrónica de Títulos (SICET)” que se realizaría elrescate anticipado de los montos de capital menores a Bs. 0,01 en custodia del mencionadosistema, a los fines de garantizar que aplicada la reconversión monetaria, las posiciones detítulos se mantengan sin decimales; al respecto el fideicomiso realizó amortizacionesparciales de capitales de: Títulos de Interés Fijo 112027; Vebono 062020; Título de InterésFijo 082018; Vebono 012020; Vebono 022019; Vebono 062018; Vebono 042019; Vebono072018; Vebono 032027; Título de Interés Fijo 102020; Vebono 112020; Vebono 102028 yVebonos 042018.



199

2DO. BORRADOR

Amortizaciones de primas y descuentos de inversiones en títulos valores efectuadas por losfideicomisosAl 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el fideicomiso registró Bs. 4.564 yBs. 1.728, respectivamente, correspondientes a la amortización de prima de inversiones entítulos valores, los cuales se encuentran incluidos en el estado de resultado en el rubro degastos financieros.Redenciones de inversiones en títulos valores efectuadas por los fideicomisosDurante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el fideicomisoredimió inversiones en títulos valores por Bs. 19.077.403 y Bs. 671.402, respectivamente,distribuidas de acuerdo con el siguiente detalle (en bolívares):

31 de diciembre

de 2018

30 de junio

de 2018

Depósitos a plazo fijo en instituciones financieras del país 14.656.995 -Título de Capital de Interés Cubierto 032019 3.186.294 - Banco Central de Venezuela 650.000 650.000Certificado de Inversión Pétroleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) 300.000 20.000Papeles Comerciales Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-III-1 150.000 -Papeles Comerciales Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-II-4 72.000 -Papeles Comerciales Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-I-4 30.000 -Papeles Comerciales Automercados Plaza´s, C.A. 2017-I-1 20.000 -Vebono 072018 10.021 -Títulos de Interés Fijo 082018 2.093 -Colocaciones a Mercado Abierto de Absorción en elTítulos de Interés Fijo 042018 - 838Vebono 062018 - 319Vebono 042018 - 174Títulos de Interés Fijo 052018 - 71

19.077.403 671.402

En fecha 14 de agosto del 2018, por instrucciones del BCV y el Ministerio del Poder Popularde Economía y Finanzas (Ente Emisor), de acuerdo con lo previsto en el Artículo 6 delDecreto de Emisión N° 5.640, publicado en la Gaceta Oficial Ordinaria N° 38.791 del 17 deoctubre de 2007, en el cual se contempla la posibilidad de que la República Bolivariana deVenezuela, realice el rescate opcional de las inversiones en títulos valores correspondiente alTítulo de Interés de Capital Cubierto 032019 (TICC032019), en cualquier momento antes desu vencimiento, se llevó a cabo la amortización correspondiente al capital, así como losintereses generados a la fecha valor del rescate por Bs. 3.198.202 (Bs. 3.186.294 capital yBs. 11.909 intereses) (equivalente a US$ 1.280.500), en consecuencia, los ingresos diferidosincluidos en la cuenta de otros pasivos por Bs. 1.027.918, para el semestre finalizado el 30 dejunio de 2018, correspondientes a las ganancias generadas durante el semestre finalizado enesa fecha, producto de la actualización al tipo de cambio oficial de conformidad con elConvenio Cambiario N° 39, por la tenencia de inversiones en títulos valores e intereses porcobrar en moneda extranjera; de acuerdo a la instrucción recibida del fideicomitente “Caja deAhorro y Bienestar Social de la Guardia Nacional Bolivariana” (CABISOGUARNAC)(Plan Nº 36097) y a la decisión tomada por el Comité de Inversiones de fideicomiso segúnActa celebrada el 25 de junio de 2018, fueron incluidas durante el semestre finalizado el 31de diciembre de 2018, en la cuenta de otros ingresos operativos del estado combinado deresultado de los fideicomisos.



200

2DO. BORRADOR

Bonos de la Deuda Pública - Valores Financieros BANDES 2022 de los fideicomisos

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el fideicomiso posee Valores FinancierosBANDES 2022 por Bs. 1.400.000, los cuales fueron adquiridos al 100,00% de su valornominal.

Inversiones en Empresas Financieras del País de los fideicomisos

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las inversiones en empresas financieras del paísestán representadas por acciones de Banco de Venezuela, S.A., Banco Universal porBs. 1, correspondiente a un fideicomiso dirigido del Plan Nº 3492 Fundación Juan AlbertoOlivares.

Inversiones en empresas privadas no financieras del país de los fideicomisos

Las inversiones en acciones emitidas por empresas privadas no financieras del país incluidasdentro de los títulos valores, corresponden a participaciones en empresas privadas del paíscuyos títulos han sido entregados por el fideicomitente bajo la figura de fideicomisos deadministración; por lo tanto, no representan riesgos de pérdida alguna para los estadosfinancieros combinados del fideicomiso. El Banco no actualiza dichas acciones a su valorrazonable de mercado, asignándoles un valor referencial a la fecha en que se reciben, dichovalor se mantiene fijo en los estados financieros combinados del fideicomiso.

Desvalorización de las inversiones en títulos valores de los fideicomisos

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las inversiones en títulos valores de losfideicomisos combinados no presentan una desvalorización permanente.

Custodia de las inversiones en títulos valores de los fideicomisos

Las inversiones en títulos valores de los fideicomisos combinados se encuentran en custodiacomo se detalla a continuación:


Título valor Ente CustodioBonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional:

Títulos de Interés Fijo (TIF) Banco Central de VenezuelaVebonos Banco Central de Venezuela

Operación de Mercado Abierto de Absorción Banco Central deVenezuela Banco Central de Venezuela

Colocaciones Valores Financieros BANDES 2022 y 2024 Banco Central de Venezuela

Certificado de Inversión Banco de la Fuerza Armada NacionalBolivariana, Banco Universal, C.A. (BANFANB) En el Banco

Obligaciones en empresas privadas no financieras del paísCaja Venezolana de ValoresVenezolano de Crédito, S.A., Banco Universal

Depósitos a plazo en instituciones financieras del país En el Banco

Obligaciones quirografarias Caja Venezolana de Valores

Papeles comerciales Caja Venezolana de Valores

Inversiones en empresas financieras del país En el Banco



201

2DO. BORRADOR

Al 31 de diciembre de 2018, el fideicomiso mantiene en custodia a través del ClearstreamBanking, S.A. Luxembourg los Bonos Soberanos Internacional 2022 y Bonos SoberanoInternacional 2031 por US$ 1.136.000 (valor nominal) y US$ 650.000 (valor nominal),respectivamente, propiedad del Banco desde el 13 de diciembre de 2018, de acuerdo a loindicado en la comunicación PRE/VPEBICP/VPETF/O/2018-000184 del 11 de septiembrede 2018 y a la excepción regulatoria otorgada por la Superintendencia en OficioN° SIB-IP-GIBPB2-19256 del 30 de noviembre de 2018.


Título valor Ente CustodioBonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional:

Títulos de Interés Fijo (TIF) Banco Central de VenezuelaVebonos Banco Central de VenezuelaTítulos de Interés y Capital Cubierto (TICC) Banco Central de VenezuelaBonos Soberanos Internacional Clearstream Banking, S.A. Luxembourg

Operación de Mercado Abierto de Absorción Banco Central deVenezuela Banco Central de Venezuela

Colocaciones Valores Financieros BANDES 2022 y 2024 Banco Central de Venezuela

Certificado de Inversión Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA)En el Banco

Certificado de Inversión Banco de la Fuerza Armada NacionalBolivariana, Banco Universal, C.A. (BANFANB) En el Banco

Obligaciones en empresas privadas no financieras del paísCaja Venezolana de ValoresVenezolano de Crédito, S.A., Banco Universal

Depósitos a plazo en instituciones financieras del país En el Banco

Obligaciones quirografarias Caja Venezolana de Valores

Papeles comerciales Caja Venezolana de Valores

Inversiones en empresas financieras del país En el Banco

Vencimientos de las inversiones en títulos valores de los fideicomisos

Un detalle de los vencimientos de las inversiones en títulos valores de los fideicomisos es elsiguiente (en bolívares):

Valor según Valor Valor según Valorlibros / costo razonable libros / costo razonableamortizado de mercado amortizado de mercado

Menos de seis meses 1.098.811.298 1.098.811.092 17.424.513 17.421.666Entre seis meses y un año 10.600 10.647 1.668.747 991.663Entre uno y cinco años 1.790.559 1.801.429 2.474.688 1.944.171Entre cinco y diez años 177.128.099 170.579.999 2.068.707 2.080.062Más de diez años 25.155.265 25.129.932 878.686 355.994

1.302.895.821 1.296.333.099 24.515.341 22.793.556Inversión en acciones emitidas por empresas

privadas no financieras del país 8 8 8 8

Inversiones en acciones emitidas por empresasfinancieras del país 1 1 1 1

1.302.895.830 1.296.333.108 24.515.350 22.793.565




202

2DO. BORRADOR

Concentración de las inversiones en títulos valores de los fideicomisos

Un detalle de la concentración de las inversiones en títulos valores es el siguiente (en bolívares):


Banco Nacional de Crédito, C.A., Banco Universal 216.419.627 500.059Ministerio del Poder Popular de Economía y Finanzas 200.368.833 3.431.906Banco del Caribe, C.A. Banco Universal 132.266.533 -Banco Provincial, S.A. Banco Universal 132.051.427 -Del Sur Banco Universal, C.A. 132.000.000 1.855.235BFC Banco Fondo Común, C.A., Banco Universal 128.049.000 991.469Banco Plaza, C.A., Banco Universal 100.227.140 1.950.194Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C.A. 90.000.000 -Banco Caroní, C.A., Banco Universal 68.333.485 1.251.271Banco Exterior, C.A. Banco Universal 39.931.667 -100% Banco, Banco Universal, C.A. 20.000.000 773.523Banco Activo, C.A., Banco Universal 18.744.968 1.814.249Banco Mercantil, C.A., Banco Universal 9.631.214 4.989.740Bancrecer, S.A., Banco Microfinanciero 4.548.838 356.965Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) 3.400.000 3.400.000Bancamiga Banco Microfinanciero, C.A. 3.035.731 74.290Banco de la Fuerza Armada Nacional Bolivariana, Banco Universal, C.A. (BANFANB) 2.850.875 2.266.747Domínguez & Cía, C.A. 310.000 10.000Netuno, C.A. 300.000 -Mercantil Servicios Financieros. C.A. 205.238 329.726Mi Banco, Banco Microfinanciero, C.A. 101.565 -Banco Central de Venezuela (BCV) 100.000 10.000Inversiones Selva, C.A. 10.000 10.000Automercados Plaza´s, C.A. 9.680 9.967Tecno-sal de Venezuela, S.A. 8 8Banco de Venezuela, S.A., Banco Universal 1 1Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) - 300.000Banplus Banco Universal, C.A. - 100.000

1.302.895.830 24.425.350



203

2DO. BORRADOR

Provisión de las inversiones en títulos valores del fideicomiso

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el fideicomiso no mantiene provisión parainversiones en títulos valores.

Cartera de créditos de los fideicomisos

El detalle de la cartera de créditos incluidas las garantías y vencimientos, se muestra acontinuación (en bolívares):

Corto plazo Largo plazo

Garantía (hasta (más de

Total hipotecaria Otras 6 meses) 6 meses)

31 de diciembre de 2018Vigentes 161.163.912 - 161.163.912 - 161.163.912

161.163.912 - 161.163.912 - 161.163.912

30 de junio de 2018Vigentes 3.963.788 - 3.963.788 - 3.963.788Vencidos 56 56 - - 56

3.963.844 56 3.963.788 - 3.963.844

Tipo de

garantía

Vencimientos

El detalle de la cartera de créditos, es el siguiente (en bolívares):


Préstamos:Anticipos sobre indemnizaciones laborales 158.037.112 3.864.358Sin intereses 2.358.623 70.597Término de relación laboral 768.120 28.775Afianzados 57 57Mi Casa Entidad de Ahorro y Préstamo, C.A. - Corto plazo constructores - 29Mi Casa Entidad de Ahorro y Préstamo, C.A. - Por cobrar - 28

161.163.912 3.963.844

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el fideicomiso mantiene créditos por anticiposobre indemnizaciones laborales por Bs. 158.037.112 y Bs. 3.864.358, respectivamente.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, los fideicomisos mantienen registrados créditossin intereses correspondientes a los anticipos de prestaciones sociales por Bs. 2.358.623 yBs. 70.597, respectivamente.

Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2018, el fideicomiso debido al procesode reconversión monetaria efectúo ajustes de los créditos por cobrar de Mi Casa Entidad deAhorro y Préstamos, C.A., provenientes del fideicomiso Corporación Venezolana deGuayana (CVG), por Bs. 28, los cuales se encontraban vencidos y pendientes de cobro parael semestre finalizado el 30 de junio de 2018.



204

2DO. BORRADOR

Intereses y comisiones por cobrar de los fideicomisos

El detalle de los intereses y comisiones por cobrar, es el siguiente (en bolívares):


Intereses por cobrar por inversiones en títulos valores (Incluye US$ 82.382 al 30 de junio de 2018) 9.253.785 250.866Intereses por cobrar por cartera de créditos 1 2

9.253.786 250.868Provisión para intereses por cobrar y otros - -

9.253.786 250.868

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el fideicomiso no mantiene provisión paraintereses y comisiones por cobrar.

Otros activos de los fideicomisos

El detalle de los otros activos de los fideicomisos combinados es el siguiente, (en bolívares):


Fideicomisos de garantías:Inmobiliarias 706 706Mobiliarias 14 14Títulos valores 14 14Otros 27 27

761 761

Otros:Cuentas por cobrar (Incluye US$ 222.515 y US$ 111.258, respectivamente) 141.649.989 127.934Operaciones en tránsito 25.663.282 2.638Derechos:

Ejecución de proyectos 284 284Administración de activos por convenios 1 1Desarrollo Inmobiliario - 1

167.313.556 130.858Provisión para otros activos (Incluye US$ 222.515

y US$ 111.258, respectivamente) (141.649.895) (127.840)

25.664.422 3.779



205

2DO. BORRADOR

Cuentas por cobrar

El detalle de las cuentas por cobrar de los fideicomisos combinados es el siguiente, (enbolívares):

31 de diciembre

de 2018

30 de junio

de 2018

Colocaciones vencidas (capital e intereses) mantenidas en BancoCanarias, Banco Universal, S.A. (Institución financiera actualmenteen proceso de liquidación); perteneciente al planN° 26399 Ministerio del Poder Popular para la Defensa. (*) 214 214

Intereses vencidos inversiones en títulos valores Bonos SoberanosInternacional 2022 y 2031 (US$ 222.515 yUS$ 111.258) (*) (Nota 5) 141.649.681 127.626

Otras cuentas por cobrar 94 94

141.649.989 127.934

(*) La gerencia del fideicomiso decidió provisionar en un 100% estas cuentas por cobrar.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las otras cuentas por cobrar varias de losfideicomisos combinados incluyen Bs. 94, para ambos semestres, correspondientes a losintereses caídos provenientes de la adquisición de las obligaciones emitidas por empresasprivadas no financieras del país – obligaciones quirografarias (Inversiones Selva, C.A. yDomínguez & Cía, C.A.).


Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, las operaciones en tránsito corresponden apartidas pendientes por conciliar, siendo algunas de ellas regularizadas en enero 2019 y juliode 2018, respectivamente.

Derechos - ejecución de proyectos

Los derechos sobre la ejecución de proyectos corresponden a fideicomisos de administraciónde desarrollos inmobiliarios, cuyos montos están garantizados a través del contrato defideicomiso y serán entregados al culminar el mismo.



206

2DO. BORRADOR

Provisión otros activos

El detalle de la provisión de otros activos de los fideicomisos combinados es el siguiente, (enbolívares):

31 de diciembre

de 2018

30 de junio

de 2018

Colocaciones vencidas (capital e intereses) mantenidas en BancoCanarias, Banco Universal, S.A. (Institución financiera actualmente enproceso de liquidación); perteneciente al plan N° 26399 Ministerio delPoder Popular para la Defensa. 214 214

Intereses vencidos inversiones en títulos valores Bonos SoberanosInternacional 2022 y 2031 (US$ 222.515 y US$ 111.258,respectivamente). 141.649.681 127.626

141.649.895 127.840

Los cambios en la provisión para otros activos son los siguientes, (en bolívares):

31 de diciembre

de 2018

30 de junio

de 2018

Saldos al comienzo del semestre 127.840 214Provisión llevada a gastos por incobrabilidad de activos financieros 191.166 62.458Ganancia o (pérdida) neta realizada por fluctuación cambiaria por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera 141.330.889 -Ganancia o (pérdida) no realizada por fluctuación cambiaria por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera incluida en la cuenta Nº 724 Ingresos diferidos - 65.168Saldos al final del semestre 141.649.895 127.840

Cuentas por pagar de los fideicomisos

El detalle de las otras cuentas por pagar es el siguiente (en bolívares):


Remuneración fiduciaria por pagar (Incluye US$ 653 1.629.928 51.721

y US$ 651, respectivamente)Retención por fiel cumplimiento 4.654 6.955Retenciones laborales 955 1.431

1.635.537 60.107



207

2DO. BORRADOR

Remuneración fiduciaria por pagar

La remuneración fiduciaria por pagar corresponde a la comisión que el fideicomiso cobra alfideicomitente por la administración del fondo fiduciario dependiendo de cada producto, lamisma será cancelada en función de las condiciones establecidas en los contratos.

Retención de fiel cumplimiento

La retención de fiel cumplimiento corresponde a nuevos contratos ingresados al fideicomiso,la ejecución de estos contratos pertenece principalmente a empresas proveedoras de serviciosa entes gubernamentales. Esta retención se aplica por la realización de obras en proceso,reteniendo un porcentaje para el beneficio de los trabajadores y al culminar la obra el Bancodevuelve la retención obtenida por solicitud del ente gubernamental.

Retenciones laborales

Las retenciones laborales son realizadas a los empleados para garantizar el pago de lasprestaciones sociales.

Otros pasivos de los fideicomisos

El detalle de los otros pasivos es el siguiente (en bolívares):


Ingresos diferidos:

Ingresos diferidos por aplicar - 1.027.917

Ingresos diferidos - Diferencial cambiario títulos valores BonosSoberanos Internacional 2031 y 2022 - 854.291

- 1.882.208Fondos recibidos por aplicar 2.066.793 7.081

2.066.793 1.889.289

Fondos recibidos por aplicar

Al 31 de diciembre de 2018, los fondos recibidos por aplicar incluyen Bs. 2.060.441correspondientes a aporte efectuado por el fideicomitente Contraloría General de laRepública Bolivariana de Venezuela del Plan Nº 35776, dicha operación fue regularizada enel mes de enero de 2019. Mientras que al 30 de junio de 2018 los fondos recibidos poraplicar incluyen Bs. 5.798 correspondientes a aportes efectuados por los fideicomitentesFundación Gremial (Plan Nº 2055) y U.E. Madre María de Barbacoas (Plan Nº 13576),dichas operaciones fueron regularizadas en el mes de julio de 2018.



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2DO. BORRADOR

Ingresos diferidos por aplicar – Diferencial cambiario Títulos de Interés de CapitalCubierto (TICC) 032019, propiedad del fideicomitente Caja de Ahorro y Bienestar Social dela Guardia Nacional Bolivariana (CABISOGUARNAC) (Plan Nº 36097)

En fecha 14 de agosto del 2018, por instrucciones del BCV y el Ministerio del Poder Popularde Economía y Finanzas (Ente Emisor), de acuerdo con lo previsto en el Artículo 6 delDecreto de Emisión N° 5.640, publicado en la Gaceta Oficial Ordinaria N° 38.791 del 17 deoctubre de 2007, en el cual se contempla la posibilidad de que la República Bolivariana deVenezuela, realice el rescate opcional de las inversiones en títulos valores correspondiente alTítulo de Interés de Capital Cubierto 032019 (TICC032019), en cualquier momento antes desu vencimiento, se llevó a cabo la amortización correspondiente al capital, así como losintereses generados a la fecha valor del rescate por Bs. 3.198.202 (Bs. 3.186.294 capital yBs. 11.909 intereses) (equivalente a US$ 1.280.500), en consecuencia, los ingresos diferidosincluidos en la cuenta de otros pasivos por Bs. 1.027.918, para el semestre finalizado el 30 dejunio de 2018, correspondientes a las ganancias generadas durante el semestre finalizado enesa fecha, producto de la actualización al tipo de cambio oficial de conformidad con elConvenio Cambiario N° 39, por la tenencia de inversiones en títulos valores e intereses porcobrar en moneda extranjera; de acuerdo a la instrucción recibida del fideicomitente “Caja deAhorro y Bienestar Social de la Guardia Nacional Bolivariana” (CABISOGUARNAC)(Plan Nº 36097) y a la decisión tomada por el Comité de Inversiones de Fideicomiso segúnActa celebrada el 25 de junio de 2018, fueron incluidas durante el semestre finalizado el 31de diciembre de 2018, en la cuenta de otros ingresos operativos del estado combinado deresultado de los fideicomisos.

Ingresos diferidos – Diferencial cambiario títulos valores Bonos Soberanos Internacional2031 y 2022

En Acta de Comité de Inversiones de Fideicomiso S/N celebrada el 25 de junio de 2018, seacordó diferir el diferencial cambiario generado por el capital y los intereses devengados yno cobrados de los títulos valores Soberano Internacional 2031 y 2022, considerando que losingresos obtenidos por diferencial cambiario, producto de la tenencia de inversiones entítulos valores, estarán disponibles para ser distribuidos entre los beneficiarios delfideicomiso una vez se vendan o redimen dichos títulos o cuando se cobren los intereses; eneste sentido, al 30 de junio de 2018, el fideicomiso registró ingresos diferidos porBs. 854.291, producto del diferencial cambiario generado por los Bonos SoberanosInternacional 2031 y 2022.

En fecha 13 de diciembre de 2018, el fideicomiso según lo acordado en Acta de Comité deInversiones de Fideicomiso S/N celebrada el 29 de agosto de 2018 y a la autorización dadapor la Superintendencia vía excepción notificada en Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-19256 del 30de noviembre de 2018, vendió al Banco inversiones en bonos Soberano Internacional 2031 y2022 por Bs. 195.496.182 y Bs. 250.630.335 (US$ 650.000 y US$ 1.136.000 valoresnominales), producto de dicha venta el fideicomiso distribuyó entre sus beneficiarios losingresos obtenidos por la misma.



209

2DO. BORRADOR

Patrimonios asignados de los fideicomisos

El detalle de los patrimonios asignados de los fideicomisos combinados es el siguiente,(en bolívares):


Fideicomisos de:Inversión (Incluye US$ 81.421 para ambossemestres)

146.992.082 529.249

Administración:Prestaciones sociales 1.577.138.783 21.852.036Programas de financiamiento (IncluyeUS$ 223.472.754 y US$ 223.502.754,respectivamente) 142.425.871.847 284.440.780Fondos o Cajas de Ahorro (IncluyeUS$ 398.867 y US$ 442.174, respectivamente) 323.115.326 1.790.322Otros de administración 44 102

Desarrollos inmobiliarios 16 12

144.326.126.016 308.083.252

Garantías:Otros fideicomisos 84.835 89.666Créditos (inmobiliarias) 6 6

Créditos (títulos valores) - -

84.841 89.672

Total patrimonio asignado a los fideicomisos 144.473.202.939 308.702.173Reservas para préstamos de caja de ahorro 190.089 1.066

Resultados acumulados 614.671.759 2.299.100

Total patrimonio combinado de los fideicomisos 145.088.064.787 311.002.339

El 11 de junio de 2012, en Gaceta Oficial Ordinaria N° 39.941, el Ministerio del PoderPopular de Economía y Finanzas, publicó la Resolución N° 040.11, en la cual se indica quese debe limitar la colocación de recursos en fideicomisos contratados con empresas deseguros y/o reaseguros, por lo cual las instituciones del sector bancario deberán abstenerse desuscribir o renovar contratos de fideicomisos.



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2DO. BORRADOR

El detalle del patrimonio asignado de los fideicomisos por tipos de fideicomisos es el siguiente, (en bolívares):

Administraciones EntesPúblicas, Estatales descentralizados

Personas Personas Administración Municipales y del y otros organismosTotal naturales jurídicas Central Distrito Federal con régimen especial

31 de diciembre de 2018Inversión 146.992.082 22.531.296 30.262.867 93.543.942 7.332 646.645Garantía 84.841 1 84.742 81 7 10Administración 144.326.126.016 440.121 180.617.093 16.834.754.771 466.827.069 126.843.486.962

144.473.202.939 22.971.418 210.964.702 16.928.298.794 466.834.408 126.844.133.617

30 de junio de 2018Inversión 529.249 40.920 181.102 282.371 7.332 17.524Garantía 89.672 1 89.566 87 7 11Administración 308.083.252 140 3.745.366 57.699.433 14.593.882 232.044.431

308.702.173 41.061 4.016.034 57.981.891 14.601.221 232.061.966

Sector privado

Sector público

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el porcentaje que representan los fondos fideicometidos aportados por entes del estadoes de 99,84% y 98,69% del porcentaje total de la cartera de fideicomisos, respectivamente.

El 10 de febrero de 2011, la Superintendencia emitió la Resolución N° 052-11, en la cual establece los límites máximos de losfondos fideicometidos, así como también establece que para el cálculo de este límite se considera patrimonio del Banco el rubropatrimonio con exclusión de los aportes para incrementos de capital y como fondos fideicometidos únicamente la cuenta 731“Patrimonio asignados a los fideicomisos”.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, los fondos fideicometidos representan 0,23 y 0,14 veces del patrimonio del Banco,respectivamente, lo cual no excede el límite establecido de 5 veces el patrimonio del Banco, como lo indica la Resolución encomento.

23. Valores Justos de los Instrumentos Financieros

Los valores justos estimados de los instrumentos financieros que mantiene el Banco se presentan a continuación, (en bolívares):

Valor en Valor Valor en Valorlibros justo libros justo

Activos:Disponibilidades 147.932.611.175 147.932.611.175 2.236.949.259 2.236.949.259Inversiones en títulos valores 2.713.096.117.451 2.651.856.549.398 5.568.466.220 5.480.474.571Cartera de créditos 53.474.724.316 54.565.368.695 2.311.921.089 2.353.614.625Intereses y comisiones por cobrar 13.484.125.843 13.484.125.843 48.904.660 48.904.660

Total activos 2.927.987.578.785 2.867.838.655.111 10.166.241.228 10.119.943.115

Pasivos:Captación del público 683.857.006.888 683.857.006.888 5.187.434.286 5.187.434.286Captación y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (BANAVIH) 53.824.551 53.824.551 2.403.613 2.403.613Otros financiamientos obtenidos 890.074.682.826 890.074.682.826 1.778.296.927 1.778.296.927Otras Obligaciones por intermediación financiera - - - -Intereses y comisiones por pagar 2.383.731.790 2.383.731.790 6.449.430 6.449.430

Total pasivos 1.576.369.246.055 1.576.369.246.055 6.974.584.256 6.974.584.256

Cuentas de ordenCuentas contingentes deudoras 19.547.069.881 19.547.069.881 204.741.001 204.741.001Otras cuentas deudoras 6.065.803.965.032 6.065.803.965.032 13.352.473.534 13.352.473.534





El 22 de mayo de 2013, mediante Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.172, fue publicada la Providencia N° 2013-010 del 21 de mayo de 2013, mediante la cual se dicta la ProvidenciaAdministrativa que regula la devolución al tesoro de las sumas acreditadas en los fideicomisos constituidos por la República Bolivariana de Venezuela y sus Entes Descentralizados que seencuentren inmovilizados por más de cuatro (4) meses, la cual tiene por objeto solicitar a las instituciones financieras que operan como fiduciarios, el reintegro a la Oficina Nacional delTesoro, de los saldos mantenidos en los fondos fideicometidos que fueron suscritos por los órganos y entes de la República Bolivariana de Venezuela con recursos presupuestarios, que nohayan efectuado desembolsos o pagos relacionados con su objeto, por períodos iguales o superiores a cuatro meses. Se excluye de la aplicación de esta providencia los recursos que seencuentren en fideicomisos de “Garantía de Prestaciones Sociales”.

La Gerencia de Perfeccionamiento del Negocio Fiduciario de acuerdo a las evaluaciones realizadas al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, concluyó que los fondos constituidos por laRepública y sus entes descentralizados en el Fideicomiso, no presentan fondos con recursos provenientes de la Oficina del Tesoro Nacional, con inmovilización superior a cuatro (4) meses,susceptibles de ser retornados a dicha Oficina.

211

24. Vencimientos de Activos y Pasivos

31 de diciembre31 de diciembre de 2018 30 de junio 31 de diciembre 30 de junio de 2020 y

Total de 2019 de 2019 de 2020 en adelante VencidosActivos

Disponibilidades 147.932.611.175 147.932.611.175 - - - -Inversiones en títulos valores 2.713.096.117.451 1.029.293.020.892 127.342.827.598 6.077 1.556.460.262.884 -Cartera de créditos 53.474.724.316 15.469.643.356 22.354.616.516 1.060.986.669 14.588.903.761 574.014Intereses y comisiones por cobrar 13.484.125.843 13.484.125.843 - - - -Otros activos 43.526.696.354 11.215.245.535 - - - 32.311.450.819

2.971.514.275.139 1.217.394.646.801 149.697.444.114 1.060.992.746 1.571.049.166.645 32.312.024.833

PasivosCaptaciones del público 683.857.006.888 681.306.931.554 1 2.547.371.039 - 2.704.294Captaciones y obligaciones con el Banco

Nacional de Vivienda y Hábitat (BANAVIH) 53.824.551 53.824.551 - - - -Otros financiamientos obtenidos 890.074.682.826 890.074.682.826 - - - -Intereses y comisiones por pagar 2.383.731.790 2.383.731.790 - - - -Acumulaciones y otros pasivos 809.817.782.865 809.817.782.865 - - - -

2.386.187.028.920 2.383.636.953.586 1 2.547.371.039 - 2.704.294

30 de junio30 de junio de 2018 31 de diciembre 30 de junio 31 de diciembre de 2020 y

Total de 2018 de 2019 de 2019 en adelante VencidosActivos

Disponibilidades 2.236.949.259 2.236.949.259 - - - -Inversiones en títulos valores 5.568.466.220 2.932.537.918 904.467.969 48.189 1.731.412.144 -Cartera de créditos 2.311.921.089 72.523 705.660.210 517.129.848 1.089.043.507 15.001Intereses y comisiones por cobrar 48.904.660 48.904.660 - - -Otros activos 535.967.359 110.191.469 - - - 425.775.890

10.702.208.587 5.328.655.829 1.610.128.179 517.178.037 2.820.455.651 425.790.891

PasivosCaptaciones del público 5.187.434.286 5.182.839.511 5 4.589.897 - 4.873Captaciones y obligaciones con el Banco

Nacional de Vivienda y Hábitat (BANAVIH) 2.403.613 2.403.613 - - - -Otros financiamientos obtenidos 1.778.296.927 1.778.296.927 - - - -Intereses y comisiones por pagar 6.449.430 6.449.430 - - - -Acumulaciones y otros pasivos 1.666.651.750 1.666.651.750 - - - -

8.641.236.006 8.636.641.231 5 4.589.897 - 4.873

25. Inversiones y Créditos Otorgados en Exceso a los Límites Legales

Un detalle de los vencimientos de activos y pasivos monetarios, es el siguiente (en bolívares):

Vencimientos hasta el:

Vencimientos hasta el:



Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco de acuerdo a lo establecido en el Artículo 94 de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, no otorgó créditos que excedan en su totalidad el 10% de supatrimonio; así como no ha otorgado créditos a personas vinculadas de manera directa o indirectamente entre sí, que excedan en su totalidad 20% de su patrimonio. Asimismo al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco con autorización dela Superintendencia y de acuerdo a lo establecido en el Artículo 94 de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, posee créditos que fueron otorgados en semestres anteriores, los cuales en dichos períodos excedian en su totalidad el 10% de supatrimonio; así como mantenía créditos otorgados a personas vinculadas de manera directa o indirectamente entre sí, que excedian en su totalidad 20% de su patrimonio (Nota 9).

212



213

2DO. BORRADOR

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco utilizó los siguientes métodos ysupuestos adicionales para estimar los valores justos de los instrumentos financieros, paralos cuales resulta práctico calcular dicho valor:

- Los compromisos para extender créditos (líneas de créditos) son acuerdos para prestar aun cliente, en tanto no haya violación a ninguna condición establecida dentro del contrato.Los compromisos, generalmente tienen fechas fijas de expiración u otras cláusulas determinación. Debido a que muchos de los compromisos expiran sin que sean utilizados,los montos comprometidos no necesariamente representan requerimientos futuros deefectivo. El Banco evalúa las posibilidades de crédito de cada cliente, caso por caso. Elvalor de la garantía obtenida, si es considerado necesario por el Banco para la extensióndel crédito, se basa en la evaluación de la administración del crédito del cliente. Lagarantía mantenida varía, pero puede incluir cuentas por cobrar, inventarios, propiedades,plantas y equipos y los ingresos que produzcan propiedades comerciales.

- Las cartas de crédito emitidas no negociadas y garantías financieras otorgadas soncompromisos emitidos por el Banco para garantizar la actuación del cliente ante untercero. Esas garantías son inicialmente emitidas para apoyar acuerdos de préstamospúblicos y privados. El riesgo de crédito envuelto en la emisión de cartas de crédito esesencialmente el mismo que el incluido en la extensión de crédito en préstamos a losclientes.

- Durante el curso normal de sus operaciones, el Banco mantiene instrumentos financierosde crédito con riesgo fuera de los balances generales para satisfacer las necesidadesfinancieras de sus clientes. La exposición máxima del Banco por créditos, con riesgofuera de los balances generales, está representada por los compromisos detallados acontinuación (en bolívares):


Garantías otorgadas 14.692.312.884 27.006.865Líneas de crédito de utilización automática 4.843.176.411 172.042.227Cartas de créditos emitidas no negociadas 11.402.582 5.357.350Otras contingencias 130 130Líneas de créditos otorgadas pendientes de uso 1.217.042 1.863.172

19.548.109.049 206.269.744



214

2DO. BORRADOR

26. Impuesto Sobre la Renta

Para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018 se aplicaron las disposicionesestablecidas en el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma de la Ley deImpuesto Sobre la Renta (En adelante Ley de Impuesto Sobre la Renta), publicado en laGaceta Oficial Extraordinario N° 6.210 del 30 de diciembre de 2015.

En esta Ley aún se mantiene la exclusión del Sistema de Ajuste y Reajuste Regular porInflación a todos aquellos contribuyentes que realicen actividades bancarias, financieras, deseguros y reaseguros, por lo cual el Banco no se encuentra en la obligación de actualizar susactivos y pasivos no monetarios, su patrimonio neto inicial, el movimiento de lasExclusiones Fiscales Históricas al Patrimonio y los aumentos y disminuciones de patrimonioal cierre del ejercicio fiscal gravable. Asimismo, el enriquecimiento neto obtenido por elBanco será gravado con una alícuota proporcional del 40%.

De conformidad con la Ley mencionada, este tributo se causa anualmente, por lo que laprovisión se calculó con base en los estados financieros consolidados del Banco y suSucursal al 31 de diciembre de 2018. Las principales diferencias entre la utilidad contable yla renta neta gravable, lo originan aquellas partidas temporales y permanentes, y losenriquecimientos exentos o exonerados de este impuesto reflejados en los estados financierosconsolidados, por lo cual no se determinó gastos de Impuesto sobre la Renta. No obstante, elBanco y la Sucursal han incrementado su provisión al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018a Bs. 844.954.192 y Bs. 7.411.838, respectivamente, en el grupo de cuentas Nº 274.05“Provisiones para impuestos”, de los cuales durante el semestre finalizado el 31 de diciembrey 30 de junio de 2018, fueron constituidas en la cuenta de gasto N° 471 “Impuesto sobre laRenta” provisiones por Bs. 20.000.000 y Bs. 6.000.000, respectivamente. Dentro de losdiferentes factores que generan una variación substancial en la determinación del Gasto deImpuesto Sobre la Renta se encuentra la diferencia en cambio que se origina por el ajuste delos activos y pasivos valorados en moneda extranjera como consecuencia del desplazamientode tasa conforme a lo establecido en el Convenio Cambiario N° 39 (vigente hasta el 7 deseptiembre de 2018), publicado en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.340 del 14 de febrero de2018 y Convenio Cambiario N° 1 publicado en Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.405 del 7de septiembre de 2018 y a la Resolución N° 008.18 del 8 de febrero de 2018 emitida por laSuperintendencia.

Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2018, el Banco presentó la DeclaraciónEstimada de Rentas, arrojando un anticipo de Bs. 1.066.870, de los cuales se pagaronBs. 533.435, correspondientes a las tres porciones de un total de seis. Adicionalmente, elBanco pago por concepto de anticipo de Impuesto sobre la Renta Bs. 95.389.740, encumplimiento a lo establecido en el Decreto Constituyente que establece Régimen Temporalde Pago de Anticipo del Impuesto al Valor Agregado e Impuesto Sobre la Renta para losSujetos Pasivos calificados como Especiales publicado en Gaceta Oficial ExtraordinariaN° 6.396 del 21 de agosto de 2018. Con base en lo anterior, estos montos pagados poranticipado representan para el Banco un impuesto pagado en exceso trasladable a ejerciciosfuturos.

Territorial Extraterritorial

Ganancias según libros 1.368.420.219 (1.706.953)Partidas no deducibles o gravables:

Contribuciones especiales 17.970.242 Aumento en provisiones y apartados 1.322.283.977 - Otros no deducibles 413.722.965 -

Total no deducible o gravable 1.753.977.184 -Partidas no gravables o deducibles:

Rendimientos Bonos de la Deuda Pública Nacional 2.348.555.707 - Ingresos por participación patrimonial 156.388.174 - Contribuciones especiales pagadas 6.804 - Disminución de provisiones y apartados 2.008.045 - Otros No Gravables 1.569.658.905 - Efecto Neto Partidas de Conciliación Sucursal en Curaçao - 145.526.133 Efecto por Fluctuación Cambiaria 46.603.291.844 -

Total no gravable o deducible 50.679.909.479 145.526.133

Enriquecimiento Neto Fiscal Fuente Territorial (47.557.512.076)

Pérdidas Fiscales de Ejercicios Anteriores Fuente Territorial -

Enriquecimiento Neto Fiscal Gravable o (Pérdida Fiscal) de Fuente Territorial (47.557.512.076)

Enriquecimiento Neto Fiscal Gravable o (Pérdida) de Fuente Extraterritorial (147.233.087)Pérdidas Fiscales de Ejercicios Anteriores Fuente Extraterritorial -

Enriquecimiento Neto Fiscal Gravable de Fuente Extraterritorial (147.233.087)

Enriquecimiento Neto Global Gravable (Menos: Rentas Sujetas a Alícuota Proporcional) (47.704.745.163)

Enriquecimientos Sujetos a Alícuota Proporcional -

Gasto ISLR sobre Rentas Sujetas a Alícuota Proporcional (34%) -

Gasto de Impuesto Sobre la Renta (Alícuota 40%) -

Total Gasto de Impuesto Sobre la Renta -



Asimismo, al 31 de diciembre de 2017, el Banco no presentó pérdidas fiscales de explotación de fuente territorial trasladables para lossiguientes ejercicios fiscales.

Para el año terminado el 31 de diciembre 2018, las cifras del Banco de Venezuela, S.A., Banco Universal de la conciliación entre la utilidadsegún libros y la utilidad fiscal son las siguientes, (en bolívares):

La Sucursal está sometida al régimen de Impuestos Sobre la Renta de compañías anónimas, la cual se basa en las reglamentaciones que estánestablecidas por las Autoridades Fiscales de Curaçao; está prevé acuerdos particulares (tax ruling) manejados a discreción por las AutoridadesFiscales de Curaçao. En fecha 26 de julio de 2017, la Sucursal recibió la renovación del acuerdo fiscal (tax ruling) por el períodocomprendido del 1 de enero de 2017 al 31 de diciembre de 2019.

Por otra parte, en el Artículo 4 de la Ley de Impuesto sobre la Renta, para la determinación del enriquecimiento neto de fuente extranjera seaplicaron las normas de la Ley en comento, determinantes de los ingresos, costos y deducciones de los enriquecimientos de fuente territorial.La determinación de la base imponible para el cálculo del impuesto será el resultado de sumar el enriquecimiento neto de fuente territorial alenriquecimiento neto de fuente extraterritorial. No se admitirá la imputación de pérdidas de fuente extraterritorial al enriquecimiento o pérdidade fuente territorial.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, la Sucursal mantiene en acumulaciones y otros pasivos una provisión deUS$ 1.286.582, para ambos semestres (equivalentes a Bs. 819.018.224 y Bs. 1.475.870), respectivamente, para cubrir el pago de losimpuestos requeridos. Para los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, la Sucursal no registró gastos por Impuestosobre la Renta, asimismo durante el mes de enero de 2019 y de enero de 2018, la Sucursal efectuó la declaración del Impuesto sobre la Rentacorrespondiente a los años 2017 y 2016 por US$ 708.192 y US$ 863.328, respectivamente.

Sucursal Curaçao

215

27. Saldos y Transacciones Efectuadas con Personas Vinculadas


ActivosDisponibilidad Banco Central de Venezuela (Nota 5) 71.126.313.432 2.103.415.225

Inversiones en títulos valores (Nota 8)Ministerio del Poder Popular de Economía y Finanzas 1.346.338.965.833 1.578.525.455Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) 110.224.778.658 25.267.721Fondo Social Simón Bolívar para la Reconstrucción, S.A. (FSBR) 830.525 834.873Banco Central de Venezuela (BCV) 1.151.141.878.691 3.777.605.557Banco Agrícola de Venezuela, C.A., Banco Universal 100.000.000 -Banco Bicentenario del Pueblo, de la Clase Obrera, Mujer y Comunas, Banco Universal 450.000.000 -Banco de la Fuerza Armada Nacional Bolivariana, Banco Universal, C.A. (BANFANB) 1.480.000.000 -Banco del Tesoro, C.A., Banco Universal 1.100.000.000 -Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) 13.393.428.042 25.762.111Sociedad de Garantías Recíprocas para la Pequeña y Mediana Empresa del Sector Turismo, S.A. (SOGATUR) 3.700 3.700

2.624.229.885.449 5.407.999.417Cartera de crédito (Nota 9)

Petróleos de Venezuela, S.A (PDVSA) 26.250 42.785

26.250 42.785

Inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales (Nota 11) 32.460.462.089 60.474.650

Intereses y comisiones por cobrarBanco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) 1.167.338 356.889Fondo Social Simón Bolivar para la Reconstrucción, S.A. (FSBR) 11.437 11.235Ministerio del Poder Popular de Economía y Finanzas 492.954.481 12.129.549Banco Central de Venezuela (BCV) 12.359.518.106 16.684.063Banco Agrícola de Venezuela, C.A., Banco Universal 11.111 -Banco Bicentenario del Pueblo, de la Clase Obrera, Mujer y Comunas, Banco Universal 50.000 -Banco de la Fuerza Armada Nacional Bolivariana, Banco Universal, C.A. (BANFANB) 111.667 -Banco del Tesoro, C.A., Banco Universal 55.667 -Bonos Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) 37.525.666 759.846Créditos a Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) 235 330

12.891.405.708 29.941.912

Otros activos (Nota 14)

99.663.459 -Operaciones en tránsito- Ordenes de pago Banco Central de Venezuela (BCV) - 16

156.218.722 -Operaciones en tránsito Banco del Tesoro, C.A., Banco Universal 14.000 474

315.478.614 78Corporación Suiche 7B, C.A. 1.235.759.223 179Consorcio Credicard, C.A. 182.968.448 1.926.467Cuentas por cobrar Banco de Venezuela, S.A., Sucursal Cuba - Dividendos por cobrar

(US$ 2.271.786 y US$ 4.146.212, respectivamente) 1.446.183.996 4.756.223Cuentas por cobrar Banco del Tesoro, C.A., Banco Universal 130 -

(US$ 28.305.481 y US$ 19.748.003, respectivamente) 18.018.831.866 22.653.428



56.689.616.938 69.795.758

Total activos 2.797.397.709.866 7.671.669.747

acumulada por Bs. 19.932.692.

Operaciones en tránsito Fideicomiso

Otras partidas por aplicar- Anticipo de Dividendos Banco de Desarrollo Económico y Social de (BANDES) (US$ 495.580 y US$ 68)

Operaciones Mercado monetario - Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA)

Operaciones Mercado monetario - Banco Central de Venezuela



A continuación se describen aquellos saldos y transacciones importantes efectuadas por el Banco y su Sucursal en Curaçao, con personas naturales o jurídicasvinculadas a la administración o accionariamente al capital del mismo, al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018 y por los semestres entonces terminados,expresado en bolívares:

Operaciones Mercado monetario - Ministerio del Poder Popular de Economía y Finanzas

Otros gastos diferidos- Gastos adquisición Banco de Venezuela, S.A. - Sucursal Cuba netos de

216


PasivosCaptaciones del público, depósitos a plazo e inversiones cedidas

Captaciones con entes públicos (Incluye US$ 4.993.514 y US$ 4.993.511, respectivamente) (Nota 15) 81.760.213.663 1.601.443.286Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) (Nota 15) 2.119.799 670.084Banco del Tesoro, C.A., Banco Universal

(Incluye US$ 7.628.476 y US$ 7.609.229, respectivamente)(Nota 15) 4.856.271.245 8.741.737Consorcio Credicard, C.A. 26.218.490 3.130Fondo de Desarrollo Agrario Socialista (FONDAS) (Nota 15) 37.144 887Inmuebles B de V 1985. C.A. (US$ 639.458 y US$ 639.431, respectivamente) (Nota 15) 407.068.895 733.575Corporación Suiche 7B, C.A. 3.067.936 5.995Fundación Banco de Venezuela (Nota 15) - 1

87.054.997.172 1.611.598.695

Captaciones y obligaciones con el BANAVIH (Nota 16) 53.824.551 2.403.613

Otros financiamientos obtenidos (Nota 17)

Banco de Comercio Exterior (BANCOEX) - 3.094Banco Central de Venezuela (BCV) (US$ 735.000.000 y US$ 747.000.000, respectivamente) 467.889.644.250 856.902.375Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela

(US$ 663.201.959 y US$ 803.194.181, respectivamente) 422.184.120.776 921.364.125Fondo de Desarrollo Agrario Socialista (FONDAS) 1 1

890.073.765.027 1.778.269.595Intereses y comisiones por pagar

Captaciones con entes públicos (US$ 3 y US$ 2, respectivamente) 3.838.302 98.150Banco del Tesoro, C.A., Banco Universal (Incluye US$ 7.523 y US$ 7.292, respectivamente) 4.788.983 8.374Fondo de Desarrollo Agrario Socialista (FONDAS) 180 6Banco Nacional de la Vivienda y Hábitat (BANAVIH) 10.294 441Banco de Comercio Exterior (BANCOEX) - 2Banco Industrial de Venezuela C.A. - -Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela

(US$ 3.466.510 y US$ 3.310.625, respectivamente) 2.206.730.062 3.798.094Banco Central de Venezuela (BCV) (US$ 57.575 y US$ 287.915, respectivamente) 36.651.355 330.274Inmuebles B de V 1985, C.A (US$ 23 y US$ 17, respectivamente) 14.813 20

2.252.033.989 4.235.361

Acumulaciones y otros pasivos (Nota 19)

(Incluye US$ 750.262.893 para ambos semestres) 477.605.765.836 860.645.321Banco Industrial de Venezuela, Banco Universal (US$ 47.182 y US$ 44.482, respectivamente) 30.035.075 51.036Banco Bicentenario del Pueblo, de la Clase Obrera, Mujer y Comunas, Banco Universal 1.113.627 75Consorcio Credicard, C.A. 2.144.612.887 40.040.987Corporación Suiche 7B, C.A. 16.171 430Programa Fuerzas Armadas Nacionales Bolivarianas 681 41Ministerio del Poder Popular de Economía y Finanzas 880 66.057.302Banco del Tesoro, C.A., Banco Universal 4.410.512 1.427

479.785.955.669 966.796.619

Total pasivos 1.459.220.576.408 4.363.303.883

Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES)



217


Ingresos financierosInversiones en títulos valores

Ministerio del Poder Popular de Economía y Finanzas (US$ 14.002.958 al 30 de junio de 2018) 627.055.088 8.492.324Fondo Social Simón Bolívar para Reconstrucción, S.A. (FSBR) 22.424 22.136Banco Central de Venezuela (BCV) 1.727.382.197 10.774.466Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) (US$ 219.214 y US$ 2.122.967, respectivamente) 29.495.557 1.251.772Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES) 1.934.639 529.214

2.385.889.905 21.069.912Cartera de créditos:

Petróleos de Venezuela, S.A ( PDVSA) 2.160 4.771Venezuelan Heavy Industries, C.A. (VHICOA) - 29

2.160 4.800Otros ingresos operativos

Corporación Suiche 7B, C.A. 86.273.956 852.373Consorcio Credicard, C.A. 54.155.620 3.454.844Inmuebles B de V 1985, C.A. 21 -Participación patrimonial (Nota 11)Banco de Venezuela, S.A.,Sucursal Cuba - 96.478Consorcio Credicard, C.A. (Netos de dividendos) 61.921.649 41.004Corporación Suiche 7B, C.A. 94.324.840 4.202

296.676.086 4.448.901Comisiones por servicios

Fideicomisos Banco de Venezuela 8.170.895 230.239Fundación Banco de Venezuela 40 -Inmuebles B de V 1985, C.A. 40 -Corporación Suiche 7B, C.A. 40 -

Consorcio Credicard, C.A. 168.530.689 1.828.514176.701.704 2.058.753

Total ingresos 2.859.269.855 27.582.366

Gastos financierosCaptaciones con entes públicos (Incluye US$ 4, para ambos semestres) 7.613.030 119.226Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela

(US$ 1.622.180 y US$ 5.544.409, respectivamente) 1.032.654.446 6.360.130Banco Nacional de la Vivienda y Hábitat (BANAVIH) 28.127 1.169Corporación Suiche 7B, C.A. 167 3Fondo de Desarrollo Agrario Socialista (FONDAS) 331 12Inmuebles B de V 1985, C.A. (US$ 33 y US$ 32, respectivamente) 5.345 19

1.040.301.446 6.480.559Gastos de transformación y otros gastos operativos

Consorcio Credicard, C.A. 132.002.526 1.022.382Pérdida por participación patrimonial Banco de Venezuela, S.A., Sucursal Cuba 302.299.407 -

434.301.933 1.022.382

Total gastos 1.474.603.379 7.502.941




El Banco es poseído en 98,99% por BANDES, una entidad a su vez poseída por la República Bolivariana de Venezuela y adscrita al Ministeriodel Poder Popular de Economía y Finanzas. Los objetivos del Banco están orientados primordialmente a la atención de los programas financierosestablecidos por el Ejecutivo Nacional.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco mantiene una operación de reporto en moneda extranjera con el Banco de DesarrolloEconómico y Social de Venezuela (BANDES) por Bs. 477.605.765.836 y Bs. 860.645.321, respectivamente, en el marco del apoyointerinstitucional existente entre los entes del sector oficial y mediante una labor conjunta de contribuir al logro de los objetivos trazados por elEjecutivo Nacional en materia económica y financiera (Nota 19).

218



219

2DO. BORRADOR

28. Contingencias

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco ha sido objeto de las siguientesreclamaciones:

a. Reparos fiscales diversos, interpuestos por el Servicio Nacional Integrado deAdministración Tributaria (SENIAT) o por las autoridades municipales, según el caso,por Bs. 1.156, para ambos semestres. Los reparos formulados corresponden,principalmente, a conceptos no admitidos por las autoridades fiscales incluidas en lasdeclaraciones de renta de los años 1993, 1994, 1996, 1998, 2002 y 2004 y porobligaciones derivadas del impuesto al débito bancario derogado en 1995, e impuestos noretenidos sobre ciertas operaciones pasivas de los años 1994, 1999 y 2000, entre otros.

b. Demandas laborales diversas por reclamos de diferencias en el cálculo deindemnizaciones laborales y asuntos relacionados por Bs. 275 y Bs. 308, respectivamente.

c. Otras reclamaciones y demandas de carácter civil y mercantil por Bs. 1.577 y Bs. 1.775,respectivamente.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2018, el Banco asignó provisiones para cubrir posiblespérdidas por estas reclamaciones por Bs. 3.471 y Bs. 3.071, respectivamente (Nota 19). Enopinión de la gerencia del Banco, basada tanto en el análisis de estos casos como en laopinión de sus asesores legales externos, las provisiones mantenidas por el Banco por estosperíodos cubren las obligaciones que pudieran generarse por los reclamos fiscales, laborales,civiles y otros antes mencionados.

29. Eventos Subsecuentes

Resolución N° 19-01-01 y N° 19-01-05 del 8 y 22 de enero de 2018, respectivamente,emitidas por el BCV relativas a las “Normas que regirán la constitución del Encaje”.

En Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.560 del 9 de enero de 2019, fue publicada la ResoluciónN° 19-01-01 del 8 de enero de 2019, emitida por el BCV, mediante la cual se dictan las“Normas que regirán la Constitución del Encaje”, vigente a efecto de la determinación delfondo de encaje que debe constituirse a partir del 14 de enero de 2019. A continuación,algunos de los Artículos más importantes:

Artículo 7 Las instituciones bancarias, que no mantengan la posición de encaje, en lostérminos requeridos, deberán pagar al BCV una tasa de interés anual por elmonto no cubierto. Salvo lo previsto en el Parágrafo Primero del presenteArtículo, esta tasa de interés será la resultante de sumar un (1) punto porcentuala la tasa cobrada por el Banco Central de Venezuela en sus operacionesordinarias de descuento, redescuento y anticipo de conformidad con lo previstoen la Resolución del BCV que regula la materia vigente para el día en el cual seprodujo el déficit de encaje. Dicha tasa será incrementada de acuerdo con lossupuestos que a continuación se indican:



220

2DO. BORRADOR

a) Un (1) punto porcentual adicional, si se incurre en incumplimiento en elmantenimiento de la posición de encaje requerido tres (3) o cuatro (4) vecesen el lapso de treinta (30) días continuos, contados a partir del día en queocurrió el primer incumplimiento;

b)Dos (2) puntos porcentuales adicionales, si se incurre en incumplimiento enel mantenimiento de la posición de encaje requerida cinco (5) o másveces en el lapso de treinta (30) días continuos, contados a partir del díaen que ocurrió el primer incumplimiento.

Artículo 13 Salvo lo previsto en el Artículo 16 de la presente Resolución, las institucionesbancarias a las que se refiere el Artículo 2 de estas Normas, deberán mantenerun encaje mínimo del 31% del monto total de la Base de Reserva deObligaciones Netas.

Artículo 14 Las instituciones bancarias autorizadas para realizar operaciones en el mercadomonetario, deberán mantener un encaje mínimo del 31% de la Base de Reservade Inversiones Cedidas.

Artículo 15 Salvo lo previsto en el Artículo 16 de la presente Resolución, las institucionesbancarias a las que se refiere el Artículo 2 de estas normas, deberán mantenerun encaje mínimo igual al 60% del monto total correspondiente al SaldoMarginal. En el caso de las operaciones en moneda extranjera, las institucionesantes mencionadas deberán mantener un encaje mínimo del 31% del montototal correspondiente al Saldo Marginal.

Artículo 19 A partir de la entrada en vigencia de la presente Resolución se deroga laResolución N° 18-11-02 del 29 de noviembre de 2018, publicada en la GacetaOficial Ordinaria N° 41.536 del 30 de noviembre de 2018.

Posteriormente en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.573 del 28 de enero de 2019, fuepublicada la Resolución N° 19-01-05 del 22 de enero de 2019, emitida por el BCV, mediantela cual se dictan las “Normas que regirán la Constitución del Encaje”, vigente a efecto de ladeterminación del fondo de encaje que debe constituirse a partir del 11 de febrero de 2019, acontinuación, algunos de los Artículos más importantes:

Artículo 2. Las instituciones bancarias deberán mantener un encaje mínimo, depositado ensu totalidad en el BCV, igual a la suma de los montos que resulten de aplicarsobre la Base de Reserva de Obligaciones Netas el porcentaje establecido en elArtículo 13; sobre la Base de Reserva de Inversiones Cedidas el porcentajeestablecido en el Artículo 14; y, sobre el Saldo Marginal, el porcentajeestablecido en el Artículo 15, todos de la presente Resolución; excepción hechadel régimen previsto en el Artículo 16 de estas Normas.



221

2DO. BORRADOR

Artículo 7 Las instituciones bancarias, que no mantengan la posición de encaje, en lostérminos requeridos, deberán pagar al BCV una tasa de interés anual por elmonto no cubierto. Salvo lo previsto en el Parágrafo Primero del presenteArtículo, esta tasa de interés será la resultante de sumar tres (3) puntosporcentuales a la tasa cobrada por el BCV en sus operaciones ordinarias dedescuento, redescuento y anticipo de conformidad con lo previsto en laResolución del BCV que regula la materia vigente para el día en el cual seprodujo el déficit de encaje. Dicha tasa será incrementada de acuerdo con lossupuestos que a continuación se indican:

c) Cinco (5) puntos porcentuales adicionales, si se incurre en incumplimiento enel mantenimiento de la posición de encaje requerido tres (3) o cuatro (4)veces en el lapso de treinta (30) días continuos, contados a partir del día enque ocurrió el primer incumplimiento;

d)Diez (10) puntos porcentuales adicionales, si se incurre en incumplimiento enel mantenimiento de la posición de encaje requerida cinco (5) o másveces en el lapso de treinta (30) días continuos, contados a partir del díaen que ocurrió el primer incumplimiento.

Artículo 9 Las instituciones bancarias, deberán mantener un encaje especial del 1% delmonto de los activos crediticios e inversiones en valores que tengan conforme asu último balance de publicación, cuando no suministraren en el plazo y en lostérminos establecidos por el BCV la información a que se refiere la presenteResolución. Dicho encaje deberá mantenerse durante un lapso igual al delperíodo que transcurra entre la fecha en que la información debió entregarse yla oportunidad en que la misma sea entregada en los términos establecidos porel BCV.

Artículo 13 Salvo lo previsto en el Artículo 16 de la presente Resolución, las institucionesbancarias a las que se refiere el Artículo 2° de estas Normas, deberán mantenerun encaje mínimo del 57% del monto total de la Base de Reserva deObligaciones Netas. En el caso de las operaciones en moneda extranjera, lasinstituciones antes mencionadas deberán mantener un encaje mínimo del 31%del monto total correspondiente a la Base de Reserva de Obligaciones Netas.

Artículo 14 Las instituciones bancarias autorizadas para realizar operaciones en el mercadomonetario, deberán mantener un encaje mínimo del 57% de la Base de Reservade Inversiones Cedidas.

Artículo 15 Salvo lo previsto en el Artículo 16 de la presente Resolución, las institucionesbancarias a las que se refiere el Artículo 2 de estas normas, deberán mantenerun encaje mínimo igual al 100% del monto total correspondiente al SaldoMarginal. En el caso de las operaciones en moneda extranjera, las institucionesantes mencionadas deberán mantener un encaje mínimo del 31% del montototal correspondiente al Saldo Marginal.



222

2DO. BORRADOR

Parágrafo Único: En el supuesto que la suma de Obligaciones Netas másInversiones Cedidas informadas semanalmente no supere lacantidad de Bs. 100.000,00 cantidad expresada de acuerdocon la escala monetaria que entró en vigencia el 20 deagosto de 2018, las instituciones bancarias no estarán sujetasa lo previsto en el presente Artículo. A los incrementos quese generen tanto en las Obligaciones Netas como en lasInversiones Cedidas respecto a sus Bases de Reservas,determinados de acuerdo con la información suministradasemanalmente por cada concepto, que no superen la cantidadseñalada en el presente Parágrafo, se les aplicarán loscoeficientes de encaje establecidos en los Artículos 13 y 14de la presente Resolución, según sea el caso, sobre losmontos reportados por tales conceptos.

Artículo 16 Los bancos microfinancieros y de desarrollo, que tengan por objeto exclusivofomentar, financiar o promover las actividades microfinancieras sustentadas enla iniciativa pública o privada, tanto en las zonas urbanas como rurales, cuyoíndice de intermediación crediticia sea mínimo de 70%, calculado según elúltimo balance de publicación, deberán mantener un encaje mínimo del 20%del monto total de la Base de Reserva de Obligaciones Netas, Base de Reservade Inversiones Cedidas y del monto total correspondiente al Saldo Marginal.

Parágrafo Único: A los efectos previstos en el presente Artículo, se entenderácomo índice de intermediación crediticia aquel que resultade dividir la cartera de microcréditos bruta entre la suma delas captaciones del público más otros financiamientosobtenidos, multiplicado por 100.

Artículo 19 A partir de la entrada en vigencia de la presente Resolución se deroga laResolución N° 19-01-01 del 8 de enero de 2019, publicada en la Gaceta OficialOrdinaria N° 41.560 del 9 de enero de 2019.

Decreto Nº 3.736 del 11 de enero de 2019, emitido por el Ejecutivo Nacional, relativo aEstado de Excepción y Emergencia Económica.

En Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.424 del 11 de enero de 2019, fue publicado el DecretoNº 3.736 emitido por el Ejecutivo Nacional, mediante el cual se declara el Estado deExcepción y de Emergencia Económica, en todo el territorio nacional, dadas lascircunstancias extraordinarias en el ámbito social, económico y político, que afectan el ordenconstitucional, la paz social, la seguridad de la Nación, las instituciones públicas y a lasciudadanas y ciudadanos habitantes de la República Bolivariana de Venezuela, a fin de queel Ejecutivo Nacional adopte las medidas urgentes, efectivas, excepcionales y necesarias,para asegurar a la población el disfrute pleno de sus derechos, preservar el orden interno, elacceso oportuno a bienes, servicios, alimentos, medicinas y otros productos esenciales parala vida.



223

2DO. BORRADOR

Resolución N° 083.18 del 1 de noviembre de 2018, emitida por la Superintendenciacorrespondiente a las “Normas relativas a la Administración y Fiscalización de los riesgosrelacionados con la Legitimación de Capitales, Financiamiento al Terrorismo yFinanciamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva aplicables a lasInstituciones del Sector Bancario”.

En Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.566 del 17 de enero de 2019, la Superintendencia publicóla Resolución N° 083.18 del 1 de noviembre de 2018, correspondiente a las “Normasrelativas a la Administración y Fiscalización de los riesgos relacionados con la Legitimaciónde Capitales, Financiamiento al Terrorismo y Financiamiento de la Proliferación de Armasde Destrucción Masiva aplicables a las Instituciones del Sector Bancario”, la cual tiene porobjeto establecer y unificar las normas, procedimientos y controles que como mínimo debenadoptar, desarrollar y ejecutar las instituciones bancarias para prevenir la legitimación decapitales, financiamiento al terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas dedestrucción masiva, tomando en cuenta su nivel de riesgo determinado con base a susrespectivas evaluaciones asociadas a estructuras, clientes, negocios, productos, servicios,canales de distribución, mercados y jurisdicciones donde operan, con el fin de mitigar elriesgo, que sus transacciones sean utilizadas como mecanismos para legitimar capitalesprovenientes de actividades ilícitas o financiar tanto el terrorismo como la proliferación dearmas de destrucción masiva. Dicha Resolución entrará en vigencia a los 180 días continuoscontados a partir de su fecha de publicación en la Gaceta Oficial, asimismo esta Resoluciónderoga la Resolución N° 119.10 del 9 marzo de 2010, publicada en la Gaceta OficialOrdinaria Nº 39.388, del 17 de marzo de 2010, y reimpresa en la Gaceta Oficial OrdinariaNº 39.494 del 24 de agosto de 2010, así como todas las circulares emitidas por laSuperintendencia que contravengan estas normas.

Resolución Conjunta de los Ministerios del Poder Popular de Planificación y de Economía yFinanzas mediante la cual se fija el valor de la Unidad para el Cálculo Aritmético delUmbral Máximo y Mínimo (UCAU).

En Gaceta Oficial N° 41.567 del 18 de enero de 2019, fue publicada una ResoluciónConjunta de los Ministerios del Poder Popular de Planificación y de Economía y Finanzasmediante la cual se fija el valor de la Unidad para el Cálculo Aritmético del Umbral Máximoy Mínimo (UCAU) en Bs. 350, para contrataciones públicas (UCAU) fijada mediante estaResolución sustituye la Unidad Tributaria a los fines de la realización de operacionesaritméticas relacionadas con la materia de contrataciones públicas y cuando dicha unidadtributaria sea utilizada como factor de cálculo aritmético para la determinación de montos enbolívares, conforme a lo establecido en la Ley Constitucional Contra la Guerra Económicapara la Racionalidad y Uniformidad en la Adquisición de Bienes, Servicios y Obras Públicas.Esta Resolución entrará en vigencia a partir del 21 de enero de 2019 (Nota 1).



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Comunicación PRE/VPEGFC/O/2019-000007 del 21 de enero de 2019 y OficioN° SIB-IP-GIBPB2-01156 del 29 de enero de 2019

La Superintendencia en Oficio N° SIB-IP-GIBPB2-01156 del 29 de enero de 2019, informóal Banco la viabilidad de la reclasificación planteada en la comunicaciónPRE/VPEGFC/O/2019-000007 del 21 de enero de 2019, relacionado con los fondosrecibidos por el Banco, provenientes de fideicomisos que se encuentran registrados en lacuenta N° 212.12.2 “Obligaciones por fideicomisos en moneda extranjera” cuyo saldo seincluye en el cálculo del encaje legal efectuado semanalmente, visto que dichos recursos seencuentran depositados en el BCV y afectan el encaje legal por el incremento en la posiciónen bolívares, producto del diferencial cambiario al aplicar la tasa del Sistema de MercadoCambiario; al respecto se permite al Banco realizar las siguientes reclasificaciones contables:

1. De la subcuenta N° 212.12.2 “Obligaciones por fideicomisos en moneda extranjera” a lasubcuenta N° 211.03.2 “Cuentas corrientes según Convenio Cambiario N° 20”.

2. De la subcuenta N° 711.02 “Depósitos en la institución” a la subcuenta N° 711.03.02“Otras disponibilidades”.

Resolución N° 19-01-02 del 8 de enero de 2019, emitida por el BCV relativa al EncajeEspecial y Aviso Oficial del 22 de enero de 2019, emitido por el BCV derogatorio del EncajeEspecial.

En Gaceta Oficial Ordinaria Nº 41.560 del 9 de enero de 2019, el BCV publicó la ResoluciónN° 19-01-02 del 8 de enero de 2018, relativa al encaje especial, adicional al encaje legal quedeben mantener los bancos universales y microfinancieros regidos por la Ley deInstituciones del Sector Bancario de conformidad con lo dispuesto por el BCV en laResolución N° 19-01-01, determinado de la siguiente manera:

a) Un monto igual al 100% sobre el incremento de las reservas bancarias excedentes (saldomantenido en la cuenta única en el BCV) al cierre del 31 de agosto de 2018, una vezdeducido el fondo de encaje ordinario y el monto a que se refiere el literal b) del presenteArtículo.

b) Un monto fijo igual al 50% del monto del encaje especial constituido al cierre del 28 dediciembre de 2018 de conformidad con lo previsto en la Resolución N° 18-11-03 del 29de noviembre de 2018.

La posición de encaje especial a que se contrae el literal a) será calculada e informadadiariamente por el BCV, dicha posición deberá mantenerse durante el día hábil siguiente aaquel de cuya información se trate. Esta Resolución entrará en vigencia a efecto de laconstitución a partir del 14 de enero de 2019 del encaje especial. A partir de la entrada envigencia de la presente Resolución se deroga la Resolución N° 18-11-03 del 29 de noviembrede 2018, publicada en la Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.536 del 30 de noviembre de 2018.



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Posteriormente mediante Aviso Oficial del 22 de enero de 2019, el BCV después de evaluarel desempeño del mercado monetario, decidió derogar la aplicación del encaje especial sobrelas reservas bancarias excedentarias a partir del 22 de enero de 2019, contenida en laResolución 19-01-02 del 8 de enero de 2019, publicada en la Gaceta Oficial OrdinariaNº 41.560 del 9 de enero de 2019, dicha decisión se enmarca dentro de los objetivosmacroeconómicos contenidos en el Programa de Recuperación Económica, Crecimiento yProsperidad y del continuo seguimiento de las principales variables.

Resolución N° 19-01-04 del 22 de enero de 2019, emitida por el BCV relativa a las“Operaciones de venta de moneda extranjera con los bancos universales ymicrofinancieros”

En Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.573 del 28 de enero de 2019, el BCV publicó laResolución N° 19-01-04 del 22 de enero de 2019, relativa a las “Operaciones de venta demoneda extranjera con los bancos universales y microfinancieros”, vigente a partir del 29 deenero de 2019, en este sentido, el BCV, cuando lo estime pertinente, podrá realizar demanera automática, operaciones de venta de moneda extranjera con los bancos universales ymicrofinancieros regidos por la Ley de Instituciones del Sector Bancario y por leyesespeciales, mediante el débito de la cuenta única que mantengan las respectivas institucionesbancarias en el BCV por la cantidad en bolívares equivalente a la operación cambiariaejecutada. A continuación, algunos de los Artículos más resaltantes:

Artículo 2 La posición total en moneda extranjera que sea vendida a las institucionesbancarias en el marco de la medida de intervención cambiaria conforme a loprevisto en el Artículo 1 de la presente Resolución, deberá ser aplicada por estasa operaciones de compraventa de monedas extranjeras integradas al Sistema deMercado Cambiario, dirigidas de manera directa, a través de sus mesas decambio, a sus clientes del sector privado con excepción de los que integran lossectores bancarios y del mercado de valores, al tipo de cambio para la ventadispuesto en el Artículo 9 del Convenio Cambiario N° 1 del 21 de agosto de2018, vigente para la fecha de dicha operación, y serán liquidadas en depósitosespeciales en moneda extranjera en la respectiva institución.

Parágrafo Primero El BCV, mediante circular dictada especialmente al efecto,instruirá el procedimiento a seguir cuando, al cierre delpenúltimo día hábil bancario correspondiente a la semanaen la que se efectuó la intervención cambiaria conforme alo estipulado en el Artículo 1 de esta Resolución, lasinstituciones bancarias mantengan un saldo no aplicado enoperaciones con el público según lo dispuesto en elencabezamiento del presente Artículo. En el supuesto quela desacumulación de las posiciones en moneda extranjerase efectúe en operaciones con el BCV, las mismas serealizarán al tipo de cambio de compra vigente para lafecha en que se realizó la intervención cambiaria dispuestaen el Artículo 1 reducido en cinco por ciento (5%).



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Parágrafo Segundo Las operaciones reguladas conforme al presente Artículodeberán ser reportadas diariamente al BCV mediante losmecanismos dispuestos a tales fines. Las institucionesbancarias deberán mantener un encaje igual al uno por ciento(1%) del monto de los activos crediticios e inversiones envalores que tengan conforme a su último balance depublicación, cuando no suministraren dicha información conla periodicidad indicada. Dicho encaje deberá mantenerse deacuerdo a lo que disponga el BCV al efecto, medianteinstructivo.

Artículo 4 A los efectos de la constitución del fondo de encaje que debe efectuarse a partirdel día en el que se ejecutó la intervención cambiaria conforme a lo establecidoen la presente Resolución, y hasta el último día de la semana subsiguiente, elBCV deducirá el monto en bolívares equivalente al monto aplicado en laoperación a que se refiere el Artículo 1 de esta Resolución, incluidos losdirigidos a las operaciones interbancarias destinadas a la demanda final a que serefiere el Artículo 2.

Artículo 5 En el supuesto que las instituciones bancarias no logren aplicar la totalidad delas divisas vendidas que le fueran liquidadas producto de la intervencióncambiaria conforme a lo establecido en el Artículo 2 de la presente Resolución,se entenderá que el saldo no aplicado en operaciones de compraventa no quedarásujeto a la deducción del fondo de encaje para la semana subsiguiente a que serefiere el artículo precedente, resultando aplicable sobre el remanente novendido desde la fecha de ejecución de la intervención cambiarla conforme a loestipulado en el Artículo 1 de esta Resolución, la tasa cobrada por el BCV ensus operaciones ordinarias de descuento, redescuento y anticipo vigente paracada día en el cual se produjo el déficit de encaje, incrementada en diez (10)puntos porcentuales, lo que será determinado por el BCV al cierre de cadasemana.

Aviso Oficial del 28 de enero de 2018, emitido por el BCV relativo a los montos máximosque podrán cobrar las instituciones financieras por comisiones tarifas y/o recargos

En Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.573 del 28 de enero de 2019, el BCV publicó un AvisoOficial de esa misma fecha, relativo a los montos máximos que podrán cobrar lasinstituciones financieras por comisiones tarifas y/o recargos por las operaciones yactividades en moneda nacional y extranjera.

Resolución N° 19-01-06 del 30 de enero de 2019, emitida por el BCV, relativa a las tasasde interés que podrán cobrar las Instituciones Bancarias

En Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.575 del 30 de enero de 2019, el BCV publicó laResolución N° 19-01-06 de esa misma fecha, vigente a partir del 1 de febrero de 2019, en



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2DO. BORRADOR

la cual se establecen las tasas de intereses que podrán cobrar las instituciones bancarias. Acontinuación, algunos de los aspectos más importantes:

- No podrán cobrar por sus operaciones activas, excluidas aquellas relacionadas contarjetas de crédito, una tasa de interés anual o de descuento superior a la tasa fijadaperiódicamente por el Directorio del BCV para las operaciones de descuento,redescuento, reporto y anticipo del Instituto de conformidad con lo previsto en laResolución del BCV N° 09-06-01, de fecha 4 de junio de 2009, reducida en cinco(5) puntos porcentuales, excepción hecha de los regímenes especiales.

- Los bancos universales, así como los bancos comerciales que se encuentren en procesode transformación ante la Superintendencia de conformidad con la normativa aplicable,no podrán cobrar por las operaciones crediticias que destinen al sector manufacturero,con ocasión de dicha actividad, una tasa de interés anual superior al 22% (Nota 1).

- No podrán cobrar por las operaciones crediticias que destinen a las Pequeñas yMedianas Industrias, Industrias Estatales, así como a las Empresas Conjuntas, conocasión de la actividad manufacturera, una tasa de interés anual superior al 90% de latasa de interés indicada anteriormente.

- No podrán pagar por los depósitos de ahorro que reciban incluidas las cuentas deactivos líquidos, una tasa de interés inferior al 21% anual, calculada sobre el saldodiario, indistintamente del saldo de las mismas.

- No podrán pagar una tasa de interés inferior al 24% anual, por los depósitos a plazosque reciban, y por las operaciones mediante las cuales se emiten certificados departicipaciones a plazos, en el caso de que los sujetos antes mencionados esténautorizados para realizar operaciones del mercado monetario, independientemente delplazo en que se realicen cualesquiera de las referidas operaciones.

- Podrán cobrar como máximo 3% anual, adicional a la tasa de interés anual pactada en larespectiva operación de conformidad con lo establecido en la presente Resolución, porlas obligaciones morosas de sus clientes. Dicha tasa de interés será igualmente aplicablea las obligaciones morosas correspondientes a créditos pertenecientes a regímenesregulados por leyes especiales.

- Las tasas de interés por operaciones activas y pasivas fijadas por el BCV, regiránúnicamente para operaciones futuras. Los créditos otorgados en los cuales se hubierenpactado intereses ajustables periódicamente, deberán sujetarse a lo previsto en lapresente Resolución en lo atinente a la tasa de interés anual o de descuento aplicable. Atal efecto, los ajustes que deban realizarse se llevarán a cabo en los términos previstosen los contratos respectivos.

- El cobro o pago de tasas de interés anual por las operaciones activas y pasivas querealicen las instituciones bancarias, se refieren, exclusivamente, a transaccionesefectuadas en bolívares.

- No podrán cobrar en sus operaciones activas intereses por anticipado por períodossuperiores a ciento ochenta (180) días.



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- Deberán enviar al BCV información periódica sobre las tasas de interés que poroperaciones activas y pasivas ofrezcan a sus clientes, en los términos y en laoportunidad indicada en la normativa dictada al efecto por el BCV.

Se deroga la Resolución N° 13-07-03 del 30 de julio de 2013, publicada en la GacetaOficial Ordinaria N° 40.217 de la misma fecha, así como la Resolución N° 13-11-02 del19 de noviembre de 2013, publicada en la Gaceta Oficial Ordinaria N° 40.314 del 12 dediciembre de 2013 (Nota 1).

Aviso Oficial del 30 de enero de 2019, emitido por el BCV, publicado en la Gaceta OficialOrdinaria N° 41.575 de esa misma fecha, mediante el cual se informa las tasas de interésaplicable a los créditos hipotecarios, operaciones con tarjetas de crédito y operacionescrediticias destinadas al sector turismo

El BCV mediante Aviso Oficial del 30 de enero de 2019, publicado en Gaceta OficialOrdinaria N° 41.575 de esa misma fecha, informó las tasas de interés aplicable a loscréditos hipotecarios, operaciones con tarjetas de crédito y operaciones crediticiasdestinadas al sector turismo, las cuales se señalan a continuación:

a) Créditos hipotecarios

- Se fija, a partir del mes de febrero de 2019, la tasa de interés máxima aplicable a loscréditos hipotecarios otorgados y por otorgarse para la adquisición, construcción,autoconstrucción, así como para mejora y ampliación de vivienda principal, en doceenteros con sesenta y seis centésimas por ciento (12,66%).

Se mantienen las tasas de interés sociales especiales contenidas en los numerales2) y 4) del Aviso Oficial emanado del BCV del 26 de marzo de 2013, publicado enGaceta Oficial Ordinaria N° 40.136 de esa misma fecha, solamente para aquelloscréditos hipotecarios otorgados con anterioridad a la publicación del presente AvisoOficial en Gaceta Oficial.

b) Operaciones con tarjetas de crédito

- Tasa de interés activa máxima anual a ser aplicada, por las operaciones activas contarjetas de crédito que regirá para el mes de febrero de 2019: 40% (Nota 1).

- Tasa de interés activa mínima anual a ser aplicada, por las operaciones activas contarjetas de crédito que regirá para el mes de febrero de 2019; sin perjuicio de lastasas de interés mínimas activas especiales dictadas por el BCV mediante AvisosOficiales 17% (Nota 1).

- Tasa de interés máxima que podrán cobrar por las obligaciones morosas de sustarjetahabientes para el mes de febrero de 2019: 3% anual, adicional a la tasa deinterés pactada en la respectiva operación conforme a lo previsto anteriormente(Nota 1).



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c) Operaciones crediticias destinadas al sector turismo

- Tasa de interés activa máxima preferencial a ser aplicada para las operaciones decrédito turístico conforme con lo previsto en el Decreto con Rango, Valor y Fuerzade Ley de Inversiones Turísticas y del Crédito para el Sector Turismo, que regirápara el mes de febrero de 2019: 15%.

- Tasa de interés activa máxima preferencial a ser aplicada a las operacionescrediticias destinadas al sector turismo, en los supuestos a que se refiere el Artículo40 del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Inversiones Turísticas y delCrédito para el Sector Turismo, que regirá para el mes de febrero de 2019: La tasade interés activa máxima preferencial prevista anteriormente reducida en 3 puntosporcentuales.

Aviso Oficial del 30 de enero de 2019 emitido por el BCV sobre cuentas en monedaextranjera mantenidas en el Sistema Financiero Nacional

En Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.575 del 30 de enero de 2019, fue publicado por el BCV elAviso Oficial de esa misma fecha, en el cual reitera a las instituciones bancarias autorizadaspara recibir depósitos en moneda extranjera de acuerdo a lo dispuesto en el ConvenioCambiario N° 1 del 21 de agosto de 2018, conforme al cual los titulares de más de unacuenta en moneda extranjera, mantenidas en el Sistema Financiero Nacional, podrán efectuartransferencias entre dichas cuentas; y podrán hacerse transferencias entre cuentas en monedaextranjera mantenidas en el Sistema Financiero Nacional, cuando se trate de cuentaspertenecientes a distintos titulares de aquel de cuya cuenta se origina la orden detransferencia, reiterando el contenido del Aviso Oficial emitido por el BCV del 15 de juniode 2017, publicado en Gaceta Oficial Ordinaria N° 41.174 del 16 de junio de 2017 (Nota 1).

Circulares N° SIB-II-GGR-GNP-01342 y N° SIB-II-GGR-GNP-01343 ambas del 4 defebrero de 2019, relativas a los “Lineamientos para determinar la relación patrimonio sobreactivos y operaciones contingentes, aplicando criterios de ponderación con base enriesgos”.

La Superintendencia mediante las Circulares N° SIB-II-GGR-GNP-01342 y N° SIB-II-GGR-GNP-01343 ambas del 4 de febrero de 2019, relativa a los “Lineamientos para determinar larelación patrimonio sobre activos y operaciones contingentes, aplicando criterios deponderación con base en riesgos”, informó a las instituciones bancarias del sector público y atodas las instituciones bancarias, respectivamente, que en atención a la CircularN° SIB-II-GGR-GNP-1331 y la Resolución N° 004.18 ambos del 25 de enero de 2018,mediante las cuales se establecen “Medidas de carácter temporal para determinar la relaciónpatrimonio sobre activos y operaciones contingentes, aplicando criterios de ponderación conbase en riesgo”, para ser aplicadas desde el cierre contable del mes de enero de 2018 hasta elcierre del mes de enero de 2019, ambos inclusive emitidas por dicho Organismo Supervisor,en virtud que el Órgano Superior del Sistema Financiero Nacional (OSFIN) mediante puntode cuenta N° 004 del 23 de enero de 2018, aprobó fijar mediante normativa prudencialemanada por este Organismo Supervisor las medidas de carácter temporal para el cálculo del

BANCO DE VENEZUELA, S.A., BANCO UNIVERSALY SU SUCURSAL EN CURACAO


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coeficiente de adecuación patrimonial, todo ello sin perjuicio de lo dispuesto en laResolución N° 305.09 del 9 de julio de 2009 y la Resolución N° 117.14 del 25 de agosto de2014, ambas relativas a la modificación del índice de adecuación de patrimonio contable; asícomo las demás normas relacionadas emitidas; por consiguiente el Órgano Superior delSistema Financiero Nacional (OSFIN) mediante punto de cuenta N° 002 del 18 de enero de2019, decidió mantener mediante normativa prudencial emitida por la Superintendencia lasMedidas de carácter temporal antes mencionadas, por lo cual ha decidido conceder unaexcepción regulatoria complementaria mediante la cual se resuelve extender el plazo devigencia de la Circular N° SIB-II-GGR-GNP-1331 y la Resolución N° 004.18, por unperiodo de seis (6) meses adicionales para la aplicación de las medidas de carácter temporal,allí contempladas, desde el cierre contable del mes de febrero de 2019 hasta el cierre del mesde julio de 2019, ambos inclusive.

Decretos emitidos por el Ejecutivo Nacional relacionados con beneficios de índole laboral.

El Ejecutivo Nacional ha dictado una serie de Decretos, en los cuales ha efectuadoincrementos relacionados con beneficios de índole laboral, indicados a continuación:

Salario mínimo:

- Anuncio de Ejecutivo Nacional, vigente a partir del 15 de enero de 2019, en el cual seestableció en Bs. 18.000 el salario mínimo nacional mensual obligatorio, en todo elterritorio nacional.

Cestaticket:

- Anuncio de Ejecutivo Nacional, vigente a partir del 15 de enero de 2019, en el cual seestableció como mínimo en Bs. 1.800 el beneficio de alimentación mensual.

Anticipos de Dividendos al Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela(BANDES)

En Punto de Cuenta Nº 001 del 26 de enero de 2019, presentado por el Presidente del Bancoy aprobado por el Ministro (E) del Poder Popular de Economía y Finanzas, se autorizódistribuir como anticipo de dividendos al accionista mayoritario BANDES Bs. 217.549.842,sobre los resultados correspondientes a los meses de noviembre y diciembre de 2018, dichomonto debe ser transferido como aporte al Fondo de Eficiencia Socialista. Posteriormente enfecha 6 de febrero de 2018, fue realizada la transferencia de la totalidad de los anticipos dedividendos otorgados al accionista mayoritario por Bs. 217.549.842.

ANEXO I

Banco de Sucursal TotalVenezuela, S.A. Curacao Total Débito Crédito Consolidado

DISPONIBILIDADES 136.765.191.566 11.167.419.609 147.932.611.175 - - 147.932.611.175

Efectivo 6.480.871.174 715.266 6.481.586.440 - - 6.481.586.440Banco Central de Venezuela 71.126.313.432 - 71.126.313.432 - - 71.126.313.432Bancos y otras instituciones financieras del país - - - - - -Bancos y corresponsales del exterior 21.615.038.722 11.166.704.343 32.781.743.065 - - 32.781.743.065Oficina Matriz y sucursales - - - - - -Efectos de cobro inmediato 37.542.968.238 - 37.542.968.238 - - 37.542.968.238Provisión para disponibilidades - - - - - -

INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES 2.608.910.010.856 104.186.106.595 2.713.096.117.451 - - 2.713.096.117.451

Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias 1.155.101.718.469 - 1.155.101.718.469 - - 1.155.101.718.469Inversiones en títulos valores para negociar - - - - - -Inversiones en títulos valores disponibles para la venta 869.574.150.713 4.946.195.468 874.520.346.181 - - 874.520.346.181Inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento 470.111.562.774 99.239.911.127 569.351.473.901 - - 569.351.473.901Inversiones de disponibilidad restringida 114.080.791.031 - 114.080.791.031 - - 114.080.791.031Inversiones en otros títulos valores 41.787.869 - 41.787.869 - - 41.787.869(Provisión para Inversiones en títulos valores) - - - - - -

CARTERA DE CRÉDITOS 53.474.724.316 - 53.474.724.316 - - 53.474.724.316

Créditos vigentes 55.853.605.985 - 55.853.605.985 - - 55.853.605.985Créditos reestructurados 48.564 - 48.564 - - 48.564Créditos vencidos 1.700.892 - 1.700.892 - - 1.700.892Créditos en litigio - - - - - -Provisión para cartera de créditos (2.380.631.125) - (2.380.631.125) - - (2.380.631.125)

INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR 13.446.600.177 37.525.666 13.484.125.843 - - 13.484.125.843

Rendimientos por cobrar por disponibilidades - - - - - -Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores 12.866.050.437 37.525.666 12.903.576.103 - - 12.903.576.103Rendimientos por cobrar por cartera de créditos 456.605.989 - 456.605.989 - - 456.605.989Comisiones por cobrar 129.399.593 - 129.399.593 - - 129.399.593Rendimientos y comisiones por cobrar por otras cuentas por cobrar - - - - - -Provisión para rendimientos por cobrar y otros (5.455.842) - (5.455.842) - - (5.455.842)

INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES 145.215.250.642 - 145.215.250.642 14.926.155.530 127.680.944.083 32.460.462.089

Inversiones en empresas filiales y afiliadas 32.460.462.198 - 32.460.462.198 - - 32.460.462.198Inversiones en sucursales 127.680.944.083 - 127.680.944.083 - 127.680.944.083 -(Provisiones para inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales) (14.926.155.639) - (14.926.155.639) 14.926.155.530 - (109)

BIENES REALIZABLES - - - - - -

BIENES DE USO 203.320.524 117.793.128 321.113.652 - - 321.113.652

OTROS ACTIVOS 43.835.020.092 19.073.923.644 62.908.943.736 - 19.382.247.380 43.526.696.356TOTAL DEL ACTIVO 3.001.850.118.173 134.582.768.642 3.136.432.886.815 14.926.155.530 147.063.191.463 3.004.295.850.882


Información Suplementaria - Anexo de Consolidación, Balances Generales Consolidados31 de diciembre de 2018(Expresados en bolívares)

Reclasificacióny eliminaciones

ACTIVO

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ANEXO I


CAPTACIONES DEL PÚBLICO 678.240.544.984 5.616.461.904 683.857.006.888 - - 683.857.006.888

Depósitos a la vista 598.134.629.202 57.773.587 598.192.402.789 - - 598.192.402.789

Cuentas corrientes no remuneradas 114.329.317.505 - 114.329.317.505 - - 114.329.317.505Cuentas corrientes remuneradas 26.821.608.069 - 26.821.608.069 - - 26.821.608.069Cuentas corrientes según convenio cambiario Nº 20 456.981.482.463 - 456.981.482.463 - - 456.981.482.463Depósitos y certificados a la vista 2.221.165 57.773.587 59.994.752 - - 59.994.752Otras obligaciones a la vista 60.879.664.415 2.704.294 60.882.368.709 - - 60.882.368.709Obligaciones por operaciones de mesa de dinero - - - - - -Depósitos de ahorro 16.678.880.320 - 16.678.880.320 - - 16.678.880.320Depósitos a plazos 2.547.371.045 5.275.332.700 7.822.703.745 - - 7.822.703.745Títulos valores emitidos por las institución - - - - - -Captaciones del público restringidas 2 280.651.323 280.651.325 - - 280.651.325Derechos y participaciones sobre títulos o valores - - - - - -OBLIGACIONES CON EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA - - - - - -

CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON EL BANCO NACIONAL DE VIVIENDA Y HÁBITAT 53.824.551 - 53.824.551 - - 53.824.551

OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 890.074.682.826 - 890.074.682.826 - - 890.074.682.826

Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año 890.074.682.825 - 890.074.682.825 - - 890.074.682.825Obligaciones con instituciones financieras del país más de un año - - - - - -Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año - - - - - -Obligaciones con instituciones financieras del exterior a más de un año - - - - - -Obligaciones por otros financiamientos hasta un año - - - - - -Obligaciones por otros financiamientos a más de un año 1 - 1 - - 1OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA - - - - - -INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 2.378.913.863 4.817.927 2.383.731.790 - - 2.383.731.790

Gastos por pagar por captaciones del público 135.525.204 4.817.927 140.343.131 - - 140.343.131Gastos por pagar por captaciones con el Banco Central de Venezuela - - - - - -Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat 10.294 - 10.294 - - 10.294Gastos por pagar otros financiamientos obtenidos 50.423.157 - 50.423.157 - - 50.423.157Gastos por pagar por otras obligaciones por intermediación financiera 2.192.955.208 - 2.192.955.208 - - 2.192.955.208Gastos por pagar por otras obligaciones - - - - - -Gastos por pagar por obligaciones subordinadas - - - - - -ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 812.993.329.987 1.280.544.728 814.273.874.715 4.456.091.850 - 809.817.782.865

OBLIGACIONES SUBORDINADAS - - - - - -

OTRAS OBLIGACIONES - - - - - -

TOTAL DEL PASIVO 2.383.741.296.211 6.901.824.559 2.390.643.120.770 4.456.091.850 - 2.386.187.028.920GESTION OPERATIVA - - - - - -

PATRIMONIOCAPITAL SOCIAL 3.647 128.101.426.264 128.101.429.911 128.101.426.264 - 3.647

Capital pagado 3.647 128.101.426.264 128.101.429.911 128.101.426.264 - 3.647OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL - - - - - -

APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS - - - - - -

RESERVAS DE CAPITAL 68.571.507 - 68.571.507 - - 68.571.507

AJUSTES AL PATRIMONIO 594.337.934.928 - 594.337.934.928 - - 594.337.934.928

RESULTADOS ACUMULADOS 1.268.152.949 60.015.126.185 61.283.279.134 60.015.126.185 - 1.268.152.949

GANANCIA O PERDIDA NO REALIZADA EN INVERSIONES EN TITULOS

VALORES DISPONIBLES PARA LA VENTA 22.434.158.931 (60.435.608.366) (38.001.449.435) - 60.435.608.366 22.434.158.931

ACCIONES EN TESORERIA - - - - - -

TOTAL DEL PATRIMONIO 618.108.821.962 127.680.944.083 745.789.766.045 188.116.552.449 60.435.608.366 618.108.821.962

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 3.001.850.118.173 134.582.768.642 3.136.432.886.815 192.572.644.299 60.435.608.366 3.004.295.850.882

CUENTAS DE ORDEN

Cuentas contingentes deudoras 19.547.069.881 - 19.547.069.881 - - 19.547.069.881Activos de los fideicomisos 145.091.767.117 - 145.091.767.117 - - 145.091.767.117Encargos de confíanza - - - - - -Cuentas deudoras por otros encargos de confianza (Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat) 76.955.738 - 76.955.738 - - 76.955.738Otras cuentas deudoras de los Fondos de Ahorro para la Vivienda 753 - 753 - - 753Otras cuentas de orden deudoras 6.055.124.781.264 10.679.183.768 6.065.803.965.032 - - 6.065.803.965.032Otras cuentas de registro deudoras - - - - - -

y eliminaciones

PASIVO


Información Suplementaria - Anexo de Consolidación, Balances Generales Consolidados31 de diciembre de 2018


Reclasificaciones

232

ANEXO II


INGRESOS FINANCIEROS 7.180.584.264 29.867.753 7.210.452.017 - - 7.210.452.017

Ingresos por disponibilidades 120.868 372.696 493.564 - - 493.564Ingresos por inversiones en títulos valores 2.364.288.358 29.495.057 2.393.783.415 - - 2.393.783.415Ingresos por cartera de créditos 4.816.173.571 - 4.816.173.571 - - 4.816.173.571Ingresos por otras cuentas por cobrar 1.467 - 1.467 - - 1.467Ingresos por inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales - - - - - -Ingresos por oficina principal y sucursales - - - - - -Otros ingresos financieros - - - - - -

GASTOS FINANCIEROS (1.350.111.009) (3.198.727) (1.353.309.736) - - (1.353.309.736)

Gastos por captaciones del público (261.222.441) (3.198.727) (264.421.168) - - (264.421.168)Gastos por obligaciones con el Banco Central de Venezuela - - - - - -Gastos por captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (28.126) - (28.126) - - (28.126)Gastos por otros financiamientos obtenidos (56.205.996) - (56.205.996) - - (56.205.996)Gastos por otras obligaciones por intermediación financiera (1.032.654.446) - (1.032.654.446) - - (1.032.654.446)Gastos por otras obligaciones subordinadas - - - - - -

Gastos por otras obligaciones - - - - - -Gastos por oficina principal y sucursales - - - - - -Otros gastos financieros - - - - - -

MARGEN FINANCIERO BRUTO 5.830.473.255 26.669.026 5.857.142.281 - - 5.857.142.281INGRESOS POR RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS 246.147 - 246.147 - - 246.147

GASTOS POR INCOBRABILIDADY DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS (2.176.395.079) - (2.176.395.079) - - (2.176.395.079)

Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar (2.176.395.079) - (2.176.395.079) - - (2.176.395.079)Constitución de provisión y ajuste de disponibilidades - - - - - -

MARGEN FINANCIERO NETO 3.654.324.323 26.669.026 3.680.993.349 - - 3.680.993.349OTROS INGRESOS OPERATIVOS 3.368.932.361 854.340.425 4.223.272.786 42.525.282 - 4.180.747.504OTROS GASTOS OPERATIVOS (1.082.301.908) (638.965.704) (1.721.267.612) - - (1.721.267.612)

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 5.940.954.776 242.043.747 6.182.998.523 42.525.282 - 6.140.473.241GASTOS DE TRANSFORMACIÓN (4.522.160.188) (92.511.410) (4.614.671.598) - - (4.614.671.598)

Gastos de personal (2.246.104.503) (58.484.703) (2.304.589.206) - - (2.304.589.206)Gastos generales y administrativos (2.038.972.788) (34.026.707) (2.072.999.495) - - (2.072.999.495)Aportes al Fondo de Garantía de Dépositos y Protección Bancaria - - - - - -Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (237.082.897) - (237.082.897) - - (237.082.897)

MARGEN OPERATIVO BRUTO 1.418.794.588 149.532.337 1.568.326.925 42.525.282 - 1.525.801.643INGRESOS POR BIENES REALIZABLES 10 - 10 - - 10

INGRESOS POR PROGRAMAS ESPECIALES - - - - - -

INGRESOS OPERATIVOS VARIOS 70.948.917 - 70.948.917 - - 70.948.917

GASTOS POR BIENES REALIZABLES - - - - - -

GASTOS POR DEPRECIACIÓN AMORTIZACIÓN Y DESVALORIZACIÓN DE BIENES DIVERSOS - - - - - -

GASTOS OPERATIVOS VARIOS (87.958.151) (107.007.055) (194.965.206) - - (194.965.206)

MARGEN OPERATIVO NETO 1.401.785.364 42.525.282 1.444.310.646 42.525.282 - 1.401.785.364INGRESOS EXTRAORDINARIOS 6.367 - 6.367 - - 6.367GASTOS EXTRAORDINARIOS (83.382.004) - (83.382.004) - - (83.382.004)

RESULTADO BRUTO ANTES DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA 1.318.409.727 42.525.282 1.360.935.009 42.525.282 - 1.318.409.727IMPUESTO SOBRE LA RENTA (20.000.000) - (20.000.000) - - (20.000.000)

RESULTADO NETO 1.298.409.727 42.525.282 1.340.935.009 42.525.282 - 1.298.409.727

APLICACIONES DEL RESULTADO NETO DEL EJERCICIO

Reserva legal - - - - - -

Utilidades estatutarias - - - - - -

Junta Directiva - - - - - -

Funcionarios y empleados - - - - - -

Otras reservas de capital 64.920.504 64.920.504 - - 64.920.504Resultados acumulados 1.233.489.223 42.525.282 1.276.014.505 42.525.282 - 1.233.489.223Aporte LOD 14.159.448 14.159.448 - - 14.159.448

y eliminaciones


Información Suplementaria - Anexo Consolidado de Resultados y de Aplicación del Resultado NetoSemestre terminado el 31 de diciembre de 2018


Reclasificaciones

233

ANEXO III


DISPONIBILIDADES 2.233.107.405 3.841.854 2.236.949.259 - - 2.236.949.259

Efectivo 14.351.982 1.289 14.353.271 - - 14.353.271Banco Central de Venezuela 2.103.415.225 - 2.103.415.225 - - 2.103.415.225Bancos y otras instituciones financieras del país - - - - - -Bancos y corresponsales del exterior 51.753.658 3.840.565 55.594.223 - - 55.594.223Oficina Matriz y sucursales - - - - - -Efectos de cobro inmediato 63.586.540 - 63.586.540 - - 63.586.540Provisión para disponibilidades - - - - - -

INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES 5.382.833.734 185.632.486 5.568.466.220 - - 5.568.466.220

Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias 3.777.736.933 - 3.777.736.933 - - 3.777.736.933Inversiones en títulos valores para negociar - - - - - -Inversiones en títulos valores disponibles para la venta 1.528.624.669 10.560.263 1.539.184.932 - - 1.539.184.932Inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento 43.941.137 175.072.223 219.013.360 - - 219.013.360Inversiones de disponibilidad restringida 9.911.050 - 9.911.050 - - 9.911.050Inversiones en otros títulos valores 22.619.945 - 22.619.945 - - 22.619.945(Provisión para Inversiones en títulos valores) - - - - - -

CARTERA DE CRÉDITOS 2.311.921.089 - 2.311.921.089 - - 2.311.921.089

Créditos vigentes 2.369.109.846 - 2.369.109.846 - - 2.369.109.846Créditos reestructurados 42.263 - 42.263 - - 42.263Créditos vencidos 55.841 - 55.841 - - 55.841Créditos en litigio - - - - - -Provisión para cartera de créditos (57.286.861) - (57.286.861) - - (57.286.861)-

INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR 38.329.317 10.575.343 48.904.660 - - 48.904.660

Rendimientos por cobrar por disponibilidades - - - - - -Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores 19.376.574 10.575.343 29.951.917 - - 29.951.917Rendimientos por cobrar por cartera de créditos 14.257.435 - 14.257.435 - - 14.257.435Comisiones por cobrar 5.555.203 - 5.555.203 - - 5.555.203Rendimientos y comisiones por cobrar por otras cuentas por cobrar - - - - - -Provisión para rendimientos por cobrar y otros (859.895) - (859.895) - - (859.895)

INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES 287.296.202 - 287.296.202 - 226.821.551 60.474.651

Inversiones en empresas filiales y afiliadas 60.474.760 - 60.474.760 - - 60.474.760Inversiones en sucursales 226.821.551 - 226.821.551 - 226.821.551 -(Provisiones para inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales) (109) - (109) - - (109)

BIENES REALIZABLES - - - - - -

BIENES DE USO 16.220.075 215.878 16.435.953 - - 16.435.953

OTROS ACTIVOS 519.420.859 38.885.148 558.306.007 - 22.338.648 535.967.359TOTAL DEL ACTIVO 10.789.128.681 239.150.709 11.028.279.390 - 249.160.199 10.779.119.191


Información Suplementaria - Anexo de Consolidación, Balances Generales Consolidados30 de junio de 2018


Reclasificacióny eliminaciones

ACTIVO

234

ANEXO III


CAPTACIONES DEL PÚBLICO 5.177.335.626 10.098.660 5.187.434.286 - - 5.187.434.286

Depósitos a la vista 4.742.969.356 104.104 4.743.073.460 - - 4.743.073.460

Cuentas corrientes no remuneradas 3.211.888.204 - 3.211.888.204 - - 3.211.888.204Cuentas corrientes remuneradas 715.406.823 - 715.406.823 - - 715.406.823Cuentas corrientes según convenio cambiario Nº 20 802.961.245 - 802.961.245 - - 802.961.245Depósitos y certificados a la vista 12.713.084 104.104 12.817.188 - - 12.817.188Otras obligaciones a la vista 169.141.608 4.873 169.146.481 - - 169.146.481Obligaciones por operaciones de mesa de dinero - - - - - -Depósitos de ahorro 260.634.412 - 260.634.412 - - 260.634.412Depósitos a plazos 4.590.248 9.484.037 14.074.285 - - 14.074.285Títulos valores emitidos por las institución - - - - - -Captaciones del público restringidas 2 505.646 505.648 - - 505.648Derechos y participaciones sobre títulos o valores - - - - - -OBLIGACIONES CON EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA - - - - - -

CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON EL BANCO NACIONAL DE VIVIENDA Y HÁBITAT 2.403.613 - 2.403.613 - - 2.403.613

OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 1.778.296.927 - 1.778.296.927 - - 1.778.296.927

Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año 1.778.296.926 - 1.778.296.926 - - 1.778.296.926Obligaciones con instituciones financieras del país más de un año - - - - - -Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año - - - - - -Obligaciones con instituciones financieras del exterior a más de un año - - - - - -Obligaciones por otros financiamientos hasta un año - - - - - -Obligaciones por otros financiamientos a más de un año 1 - 1 - - 1OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA - - - - - -INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 6.440.979 8.451 6.449.430 - - 6.449.430

Gastos por pagar por captaciones del público 2.312.559 8.451 2.321.010 - - 2.321.010Gastos por pagar por captaciones con el Banco Central de Venezuela - - - - - -Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat 441 - 441 - - 441Gastos por pagar otros financiamientos obtenidos 364.909 - 364.909 - - 364.909Gastos por pagar por otras obligaciones por intermediación financiera 3.763.070 - 3.763.070 - - 3.763.070Gastos por pagar por otras obligaciones - - - - - -Gastos por pagar por obligaciones subordinadas - - - - - -ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 1.686.768.351 2.222.047 1.688.990.398 22.338.648 - 1.666.651.750

OBLIGACIONES SUBORDINADAS - - - - - -

OTRAS OBLIGACIONES - - - - - -

TOTAL DEL PASIVO 8.651.245.496 12.329.158 8.663.574.654 22.338.648 - 8.641.236.006GESTION OPERATIVA - - - - - -

PATRIMONIOCAPITAL SOCIAL 3.647 230.838.698 230.842.345 230.838.698 - 3.647

Capital pagado 3.647 230.838.698 230.842.345 230.838.698 - 3.647OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL - - - - - -

APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS - - - - - -

RESERVAS DE CAPITAL 3.651.003 - 3.651.003 - - 3.651.003

AJUSTES AL PATRIMONIO 2.027.678.061 - 2.027.678.061 - - 2.027.678.061

RESULTADOS ACUMULADOS 67.107.889 107.703.865 174.811.754 107.703.865 - 67.107.889

GANANCIA O PERDIDA NO REALIZADA EN INVERSIONES EN TITULOS

VALORES DISPONIBLES PARA LA VENTA 39.442.585 (111.721.012) (72.278.427) - 111.721.012 39.442.585

ACCIONES EN TESORERIA - - - - - -

TOTAL DEL PATRIMONIO 2.137.883.185 226.821.551 2.364.704.736 338.542.563 111.721.012 2.137.883.185

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 10.789.128.681 239.150.709 11.028.279.390 360.881.211 111.721.012 10.779.119.191

CUENTAS DE ORDEN

Cuentas contingentes deudoras 204.741.001 - 204.741.001 - - 204.741.001Activos de los fideicomisos 312.951.735 - 312.951.735 - - 312.951.735Encargos de confíanza - - - - - -Cuentas deudoras por otros encargos de confianza (Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat) 1.487.589 - 1.487.589 - - 1.487.589Otras cuentas deudoras de los Fondos de Ahorro para la Vivienda 261 - 261 - - 261Otras cuentas de orden deudoras 13.351.442.817 1.030.716 13.352.473.533 - - 13.352.473.533Otras cuentas de registro deudoras - - - - - -

y eliminaciones

PASIVO


Información Suplementaria - Anexo de Consolidación, Balances Generales Consolidados30 de junio de 2018


Reclasificaciones

235

ANEXO IV


INGRESOS FINANCIEROS 146.351.211 9.439.862 155.791.073 - - 155.791.073

Ingresos por disponibilidades 879 221 1.100 - - 1.100Ingresos por inversiones en títulos valores 11.650.179 9.439.640 21.089.819 - - 21.089.819Ingresos por cartera de créditos 134.656.141 - 134.656.141 - - 134.656.141Ingresos por otras cuentas por cobrar 44.012 - 44.012 - - 44.012Ingresos por inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales - - - - - -Ingresos por oficina principal y sucursales - - - - - -Otros ingresos financieros - 1 1 - - 1

GASTOS FINANCIEROS (12.496.316) (11.241) (12.507.557) - - (12.507.557)

Gastos por captaciones del público (5.789.853) (11.241) (5.801.094) - - (5.801.094)Gastos por obligaciones con el Banco Central de Venezuela - - - - - -Gastos por captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (1.169) - (1.169) - - (1.169)Gastos por otros financiamientos obtenidos (345.142) - (345.142) - - (345.142)Gastos por otras obligaciones por intermediación financiera (6.360.130) - (6.360.130) - - (6.360.130)Gastos por otras obligaciones subordinadas - - - - - -

Gastos por otras obligaciones - - - - - -Gastos por oficina principal y sucursales - - - - - -Otros gastos financieros (22) - (22) - - (22)

MARGEN FINANCIERO BRUTO 133.854.895 9.428.621 143.283.516 - - 143.283.516INGRESOS POR RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS 79.045 - 79.045 - - 79.045GASTOS POR INCOBRABILIDADY DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS (56.800.114) - (56.800.114) - - (56.800.114)

Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar (56.800.114) - (56.800.114) - - (56.800.114)Constitución de provisión y ajuste de disponibilidades - - - - - -

MARGEN FINANCIERO NETO 77.133.826 9.428.621 86.562.447 - - 86.562.447OTROS INGRESOS OPERATIVOS 38.907.386 3.010.621 41.918.007 4.400.900 - 37.517.107OTROS GASTOS OPERATIVOS (3.812.760) (2.253.699) (6.066.459) - - (6.066.459)

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 112.228.452 10.185.543 122.413.995 4.400.900 - 118.013.095GASTOS DE TRANSFORMACIÓN (36.526.853) (277.000) (36.803.853) - - (36.803.853)

Gastos de personal (20.260.721) (211.475) (20.472.196) - - (20.472.196)Gastos generales y administrativos (16.090.516) (65.525) (16.156.041) - - (16.156.041)Aportes al Fondo de Garantía de Dépositos y Protección Bancaria - - - - - -Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (175.616) - (175.616) - - (175.616)

MARGEN OPERATIVO BRUTO 75.701.599 9.908.543 85.610.142 4.400.900 - 81.209.242INGRESOS POR BIENES REALIZABLES 6 - 6 - - 6INGRESOS POR PROGRAMAS ESPECIALES - - - - - -INGRESOS OPERATIVOS VARIOS 2.772.550 - 2.772.550 - - 2.772.550GASTOS POR BIENES REALIZABLES - - - - - -

GASTOS POR DEPRECIACIÓN AMORTIZACIÓN Y DESVALORIZACIÓN DE BIENES DIVERSOS - - - - - -GASTOS OPERATIVOS VARIOS (2.698.166) (5.507.643) (8.205.809) - - (8.205.809)

MARGEN OPERATIVO NETO 75.775.989 4.400.900 80.176.889 4.400.900 - 75.775.989INGRESOS EXTRAORDINARIOS - - - - - -GASTOS EXTRAORDINARIOS (1.472.450) - (1.472.450) - - (1.472.450)

RESULTADO BRUTO ANTES DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA 74.303.539 4.400.900 78.704.439 4.400.900 - 74.303.539IMPUESTO SOBRE LA RENTA (6.000.000) - (6.000.000) - - (6.000.000) RESULTADO NETO 68.303.539 4.400.900 72.704.439 4.400.900 - 68.303.539

APLICACIONES DEL RESULTADO NETO DEL EJERCICIO

Reserva legal - - - - - -Utilidades estatutarias - - - - - -Junta Directiva - - - - - -Funcionarios y empleados - - - - - -

Otras reservas de capital 3.415.195 - 3.415.195 - - 3.415.195Resultados acumulados 64.888.344 4.400.900 69.289.244 4.400.900 - 64.888.344Aporte LOD 765.414 - 765.414 - - 765.414

y eliminaciones


Información Suplementaria - Anexo Consolidado de Resultados y de Aplicación del Resultado NetoSemestre terminado el 30 de junio de 2018


Reclasificaciones

236

banco de venezuela, s.a., banco universal y su …

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