asesores financieros presentación resultados a marzo 2016€¦ · 12.428 toneladas corresponden a...
TRANSCRIPT
Asesores Financieros
Presentación Resultados a Marzo 2016
Agenda
Resultados mar-16
01Principales
Cifras
Consolidadas
02Destacados
Filiales SK
03Antecedentes
Financieros
04Q&A
3
Ingresos consolidados aumentaron en US$20millones explicados principalmente por laconsolidación de las nuevas adquisicionesrealizadas por Enaex en 2015.
El EBITDA Consolidado alcanzó los US$80millones, lo que representa una caída de 11,0%.Destaca el incremento en el EBITDA de Enaex,producto de la consolidación de los negociosadquiridos en 2015.
La Utilidad Neta alcanza los US$23,96 (-23,6%),explicada principalmente por:
Caída en el área Comercial yAutomotriz, donde la utilidaddisminuyó en US$5,45 millones conrespecto al mismo período de 2015
Contexto de negocios más complejo
Incremento de tasa corporativa deimpuestos en Chile, lo que significó unimpacto negativo de US$0,6 millonesaproximadamente.
Destacados de SK a marzo 2016Resultados mar-16
(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función – Costos de Distribución - Gastos de Administración – Otros Gastos por
Función + Gastos de Depreciación y Amortización
(3) EBITDA Pro-forma: considera las utilidades de empresas relacionadas que no consolidan.
Adecuada liquidez y conservador nivel deendeudamiento
Caja Consolidada de US$221 millones
Conservador nivel de endeudamiento
Deuda Financiera neta / EBITDA de 2,5x
Mar-15 Mar-16 Var.
Ingresos Consol idados 550.438 570.388 3,6%
EBITDA Consol idado (1) 89.603 79.783 -11,0%
% Margen EBITDA 16,3% 14,0%
EBITDA Consolidado Pro-Forma (2) 102.425 88.430 -13,7%
Ganancia (pérdida) 48.077 35.007 -27,2%
Utilidad Sigdo Koppers 31.381 23.961 -23,6%
Principales Indicadores Dic-15 Mar-16 Var.
Total Activos 3.475.023 3.566.957 2,6%
Patrimonio Tota l (3) 1.573.746 1.627.455 3,4%
Deuda Financiera Neta 875.630 920.669 5,1%
Deuda Financiera Neta/ EBITDA 2,31 2,50
ROE 11,36% 10,48%
ROCE 9,44% 8,77%
Estado de Resultados
por Función Consolidado
Cifras en MUS$
Agenda
Resultados mar-16
01Principales
Cifras
Consolidadas
02Destacados
Filiales SK
03Antecedentes
Financieros
04Q&A
5
…
OPERACIÓNVENTA
Y LOGÍSTICA DESARROLLO PROCESO
Resultados mar-16
Principales filiales
60,43% 60,72% 85,77% 97,75%40,0% 50,01%
51,82%
53 años de experiencia en más de 300 proyectos de gran envergadura
(Presencia en Chile y Perú)
Producción de Nitrato de Amonio y Servicios de Tronadura
Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas
(Presencia en Chile, Perú Brasil y Colombia)
Comercialización de automóviles
(Presencia en Chile, Perú Argentina y Colombia)
Producción de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting)
(Presencia en 11 países)
Puerto de Carga a granel y combustible.
Dueña de 52% Fepasa (tpte. ferroviario)
Cadena de valor de la minería e industria
Ingeniería y Construcción SK
Ingresos consolidados MM$ 81.422 (US$116 millones) (+59%) Horas Hombre ejecutadas 4 millones (-20%)
Proyecto de movimiento de tierra en Perú con EBITDA negativopor $2.377 millones
EBITDA Pro-Forma (*) de $3.875 millones (-35%)Margen EBITDA Pro-Forma alcanza un 4,8%
Al 1T16, la compañía cuenta con un Backlog de US$ 544millones, principalmente en proyectos industriales y eléctricosque se ejecutarán entre los años 2016 – 2018, tanto en Chile(70%) como en Perú (22%) y Brasil (8%).
(*) Incorpora la utilidad empresas relacionadas
Resultados mar-16
6
Mar-15 Mar-16 Var.
MM$ MM$ %
Ingresos 51.247 81.422 58,9%
EBITDA 2.548 1.040 -59,2%
Margen EBITDA 5,0% 1,3%
EBITDA Pro-Forma (*) 5.989 3.875 -35,3%
Mg EBITDA Pro-Forma 11,7% 4,8%
Uti l idad Neta Controladora 3.120 2.972 -4,7%
Horas
(Miles)
Horas
(Miles) Var.
Tota l Horas Hombre ejecutadas 5.111 4.090 -20,0%
Ingeniería y Construcción Sigdo
Koppers
(*) EBITDA Pro-Forma: EBITDA + Utilidad empresas relacionadas
Servicios Marítimos
7,5%Servicios de
Mantenimiento8,0%
Proyectos Industriales
34,1%
Proyectos Eléctricos
40,1%
Proyectos Mineros
10,4%
Backlog por Sector
Puerto Ventanas
Puerto Ventanas 1.249.617 Tons (-21,8%) transferidas a mar-16
Carbón (-30%)
Concentrado de cobre (+13%)
Ingresos del Negocio Portuario caen un 15% conrespecto a mar-15
EBITDA negocio portuario disminuyó un 22%,producto de menores cargas carbón, asfalto y cargageneral (margen EBITDA: 56%)
A mar-16 mantiene un 60% de Market share en latransferencia de gráneles sólidos de la zona centralde Chile.
7
Resultados mar-16
Inversiones PVSA: Construcción bodega concentrado de cobre
en etapa final.
Sitio 3 ya en etapa de construcción.
Fepasa
Movilizó 303.584 Mtons-KM a marzo 2016(-0,6%)
Sector Minería (19% del total transportado):-11,4% en Ton/Km
Sector Forestal: (57% del total transportado):+5,2% en Ton/Km
EBITDA consolidado de Fepasa alcanzó losUS$1,75 millones (-27% en pesos)
Mar-15 Mar-16 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 33.904 31.838 -6,1%
EBITDA 12.176 9.269 -23,9%
Margen EBITDA 35,9% 29,1%
Uti l idad Neta Controladora 7.200 4.891 -32,1%
PVSA - Tons transferidas 1.597.306 1.249.617 -21,8%
Fepasa - M Ton-Km 305.332 303.584 -0,6%
Puerto Ventanas
Consolidado
Chile70,8%
Perú10,5%
México3,9%
Brasil8,1%
Otros Países6,8%
Detalle de Ventas Físicas por Region
8
Enaex
Ingresos consolidados alcanzaron los US$176 millones (+13%)
Ventas físicas totales alcanzaron las 226 mil toneladas (+14%) alcierre de marzo 2016.
Incremento (+16%) en ventas físicas de servicios defragmentación de roca en Chile respecto a mar-15.
Precio promedio del amoniaco durante el 1T16 alcanzó losUS$321 la tonelada (-36%)
EBITDA consolidado alcanzó los US$42 millones (+11%),US$4,4 millones aportados por las nuevas adquisiciones.
Mayores gastos financieros (+US$ 2,6 millones) asociados adeuda para financiar adquisiciones 2015.
La utilidad neta alcanzó los US$21 millones (-9,8%)
Resultados consideran consolidación de Davey Bickford yBritanite, negocios adquiridos en Mayo y Julio de 2015respectivamente.
Resultados mar-16
Evolución ventas físicas (miles Tons)
Mar-15 Mar-16 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 155.784 176.259 13,1%
EBITDA 38.064 42.098 10,6%
Margen EBITDA 24,4% 23,9%
Uti l idad Neta Controladora 23.689 21.368 -9,8%
Enaex
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 U12M
504543
671
834 853 839 865934 962
Ingresos consolidados alcanzaron los US$170 millones a mar-16 (-11%)
Menor nivel de ingresos asociado a menores precios de lasmaterias primas, junto con mix de productos con mayorponderación de productos de menor valor agregado.
La ventas físicas alcanzaron las 95.913 Mtons
83.385 toneladas corresponden a bolas de molienda (-0,7%)(78% en minería)
12.428 toneladas corresponden a castings (+0,4%) (60% encemento, 27% en agregados)
EBITDA alcanza los US$20 millones a mar-16 (-4,8%) ymargen EBITDA de 12%
Menor desempeño asociado a mix de productos de menoresmárgenes.
Gasto de Administración y Ventas cae un 7%.
La utilidad neta alcanzó los US$6,9 millones a mar-16.
Resultados mar-16
Magotteaux
9
Mar-15 Mar-16 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 191.445 170.091 -11,2%
EBITDA 20.599 19.620 -4,8%
Margen EBITDA 10,8% 11,5%
Uti l idad Neta Controladora 7.702 6.910 -10,3%
Magotteaux Group
Bolas de Mol ienda 83.976 83.385 -0,7%
Casting 12.373 12.428 0,4%
Total 96.349 95.813 -0,6%
Magotteaux Group
Ventas físicas (tons)Mar-15 Mar-16
Var.
%
Mineria65,7%
Mineria69,5%
Cemento & Utilities30,4%
Cemento & Utilities26,5%
Agregados 3,5% Agregados 3,7%
Otros 0,5% Otros 0,3%
Mar-15 Mar-16
Distribuccion de ventas fisicas Distribuccion de ventas fisicas
10
SK Comercial
Ingresos consolidados alcanzan US$78 millones (-12%)
El negocio de distribución de maquinaria alcanzó ventas de 525unidades (+4,8%).
Las ventas valoradas de SK Rental disminuyeron un 23% respecto demar-15 (menor actividad)
La flota consolidada de SK Rental alcanza las 4.443 unidades (US$220millones), lo que representa una caída de un 9% en término deunidades v/s marzo-15 (-3% v/s dic-15)
EBITDA consolidado alcanzó US$9 millones (-45%)
Negocio arriendo en Chile y Perú afectado por bajo nivel de actividad.
Utilidad Neta alcanzó una pérdida por US$ 2 millones
Este resultado se compone de un menor resultado del negocio dearriendo y de un rendimiento negativo del negocios de Distribución yServicios.
Resultados mar-16
Mar-15 Mar-16 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 87.899 77.731 -11,6%
Negocio de Distribución 61.082 58.582 -4,1%
Negocio de Arriendo 36.653 28.162 -23,2%
Ajuste de Consolidación -9.835 -9.013 -8,4%
EBITDA 15.729 8.706 -44,7%
Margen EBITDA 17,9% 11,2%
Uti l idad Neta Controladora 1.439 -2.009 -239,6%
SK Comercial
59%30%
6% 5%
Chile Peru Brasil Colombia
Distribucion por pais de la Flota de SK Rental (US$)
11
SK Inversiones Automotrices
SKIA obtuvo una utilidad de MM$3.306(US$4,7 millones) (-25%).
Resultado explicado por menores márgenesen negocio mercado Chileno y por caídas envolumen de ventas Perú y Colombia.
SKBergé registró ventas por 15.177 unidades,mostrando una menor venta de 8% respecto amar-15.
Mayor nivel de ventas en Chile: 8.090unidades (+7%).
Menor desempeño en ventas en el extranjero7.087 unidades (-20%), producto de la caídadel mercado peruano y colombiano.
En Chile la ANAC registró ventas de 70.108unidades al 1T16 (+10%).
Alto potencial de crecimiento en países conbaja densidad de autos como Perú y Colombia
Perú
Argentina
Chile
Colombia
Resultados mar-16
Mar-15 Mar-16 Var.
MM$ MM$ %
Uti l idad Neta Controladora 4.422 3.306 -25,2%
SK Invers iones
Automotrices
12
Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers:
Adjudicación nuevas obras por US$ 108 millones, entre las que destacan nuevas obras refinería Talara.
ICSK mantiene su Backlog y se mantiene expectante de nuevas adjudicaciones de proyectos
Puerto Ventanas:
Menor nivel transferencias de carbón afectó el resultado operacional
Nueva bodega concentrado de cobre en etapa final de construcción, upgrade de sitio # 3 ya en etapa de construcción.
Pipeline nuevos proyectos en el negocio Ferroviario.
Enaex:
Crecimiento en el negocio de servicio de fragmentación de roca en Chile (ventas físicas +16%)
Buen desempeño Davey Bickford, Enaex avanza en proceso de implementación sinergias de las recientes adquisiciones.
Magotteaux:
Menor resultado asociado a venta con mayor ponderación de productos de menores márgenes.
Disminución Gasto de Administración y ventas de un 7%.
SK Comercial:
Menor resultado negocio de arriendo.
Reducción de inventarios y disminución de tamaño de la flota de arriendo evidencia capacidad de adaptarse a ciclos
bajos de inversión.
Foco en disminución inventario y reducción flota de arriendo.
SKBergé:
Caída resultado asociado a menores márgenes mercado chileno y caídas mercados peruano y colombiano.
Resumen destacados Empresas SK a marzo 2016Resultados mar-16
Agenda
Resultados mar-16
01Principales
Cifras
Consolidadas
02Destacados
Filiales SK
03Antecedentes
Financieros
04Q&A
Estado Resultado Sigdo Koppers
14
Resultados mar-16
Mar-15 Mar-16 Var.
Ingresos ordinarios 550.438 570.388 3,6%
Costo de ventas -418.808 -441.691 -5,5%
Ganancia bruta 131.630 128.697 -2,2%
Otros ingresos por función 3.756 6.362 69,4%
Costos de distribución -20.208 -22.181 -9,8%
Gasto de administración -52.585 -57.401 -9,2%
Otros gastos por función -1.295 -5.720 -341,7%
Resultado Operacional 61.298 49.757 -18,8%
EBITDA 89.603 79.783 -11,0%
% Margen EBITDA 16,3% 14,0%
Ingresos financieros 935 962 2,9%
Costos financieros -12.365 -13.393 -8,3%
Ganancias en participaciones de
asociadas12.822 8.767 -31,6%
Diferencias de cambio -4.992 1.073 121,5%
Resultado por unidades de reajuste 2.447 -1.225 -150,1%
Otras ganancias (pérdidas) 468 161 -65,6%
Ganancias (pérdidas) entre va lor l ibro y
va lor justo (activos financieros)0 -
Ganancia antes de impuestos 60.613 46.102 -23,9%
Gasto por impuestos a las ganancias -12.536 -11.095 11,5%
Ganancia (pérdida) - Operaciones contínuas 48.077 35.007 -27,2%
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones
discontinuadas - -
Ganancia (pérdida) 48.077 35.007 -27,2%
Atribuible a la controladora (Sigdo Koppers) 31.381 23.961 -23,6%
Atribuible a participaciones no
controladoras16.696 11.046 -33,8%
Ganancia (pérdida) 48.077 35.007 -27,2%
Utilidad Recurrente atribuible a Sigdo Koppers 31.381 23.961 -23,6%
Estado de Resultados
por Función Consolidado
Cifras en MUS$
Ventas Sigdo Koppers
15
Resultados mar-16
(1) Cifras de Magotteaux a marzo, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. .
(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo
tanto no consolida sus Estados Financieros.
(3) Las Eliminaciones y ajustes a marzo se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado.
Area Servicios
Area Industrial
Area Comercial
y Automotriz
Mar-15 Mar-16 Var.
Servicios 115.976 147.810 27,4%
Ingeniería y Construcción SK 82.072 115.972 41,3%
Puerto Ventanas 33.904 31.838 -6,1%
Industrial 348.121 347.166 -0,3%
Enaex 155.784 176.259 13,1%
Magotteaux (1) 191.445 170.091 -11,2%
SK Inv. Petroquímicas 892 816 -8,5%
Comercial y Automotriz 87.899 77.731 -11,6%
SK Comercial 87.899 77.731 -11,6%
SKIA (2) - - -
Eliminaciones y ajustes (3) -1.558 -2.319 48,9%
Ingresos Consolidados 550.438 570.388 3,6%
Ingresos por
Áreas de Negocios
Cifras en MUS$
26%
61%
14%
Ingresos Consolidados
Total: MMUS$ 570
Venta por país (incl. SK Bergé)D
16
Resultados mar-16
A marzo de 2015
A marzo de 2016
Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Área Servicios 86,6% 13,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Ingeniería y Construcción SK 81,1% 18,9% - - - - - -
Puerto Ventanas 100% - - - - - - -
Área Industrial 49,1% 0,0% 0,0% 6,4% 9,8% 16,1% 13,8% 4,8%
Enaex 94,5% - - - - - - 5,5%
Magotteaux 11,8% - - 11,7% 17,9% 29,4% 25,1% 4,2%
SK Inv. Petroquímicas 100,0% - - - - - - -
Área Comercial y Automotriz 56,0% 32,2% 8,5% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 2,8%
SK Comercial 80,3% 15,5% 1,7% 2,5% - - - -
SKIA 49,4% 36,7% 10,3% - - - - 3,6%
Ventas Empresas SK 57,3% 16,9% 4,0% 2,8% 3,9% 6,4% 5,5% 3,2%
Ventas
Áreas de Negocios
Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Área Servicios 83,0% 17,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Ingeniería y Construcción SK 78,3% 21,7% - - - - - -
Puerto Ventanas 100% - - - - - - -
Área Industrial 44,1% 0,7% 0,0% 9,7% 8,7% 13,9% 19,8% 3,2%
Enaex 73,8% 1,4% - 10,0% - - 12,3% 2,5%
Magotteaux 12,9% - - 9,5% 17,8% 28,3% 27,7% 3,8%
SK Inv. Petroquímicas 100% - - - - - - -
Área Comercial y Automotriz 61,5% 32,4% 5,8% 0,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
SK Comercial 72,7% 24,2% 1,4% 1,6% - - - -
SKIA 58,4% 34,7% 6,9% - - - - 0,0%
Ventas Empresas SK 58,1% 17,0% 2,4% 4,1% 3,5% 5,6% 8,0% 1,3%
Ventas
Áreas de Negocios
EBITDA Sigdo Koppers
17
Resultados mar-16
(1) Cifras de Magotteaux a diciembre, incorporan el EBITDA de SK Sabo Chile S.A.
(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones y, por lo
tanto, no consolida sus Estados Financieros.
(3) EBITDA Pro-Forma = EBITDA + Utilidades Empresas Relacionadas.
Area Servicios
Area Industrial
Area Comercial
y Automotriz
13%
76%
11%
EBITDA Pro-Forma consolidado
Total: MMUS$ 88,6
Mar-15 Mar-16 Var.
Servicios 16.257 10.750 -33,9%
Ingeniería y Construcción SK 4.081 1.481 -63,7%
Puerto Ventanas 12.176 9.269 -23,9%
Industrial 59.221 62.191 5,0%
Enaex 38.064 42.098 10,6%
Magotteaux (1) 20.599 19.620 -4,8%
SK Inv. Petroquímicas 558 473 -15,2%
Comercial y Automotriz 15.707 8.683 -44,7%
SK Comercial 15.729 8.706 -44,7%
SKIA (2) -22 -23 4,5%
Matriz, eliminaciones y ajustes -1.582 -1.841 16,3%
EBITDA Consolidado 89.603 79.783 -11,0%
EBITDA Pro-Forma Consolidado (3) 102.425 88.430 -13,7%
EBITDA
Áreas de Negocios
Cifras en MUS$
10
2,4
88
,4
4,1
2,9
1,0
7,0
2,3 0,5
4
80
85
90
95
100
105
EBITDA Pro-Forma
en CLP (-35%) por
mayores costos
operacionales
consorcio
movimiento de
tierras en Perú,
junto con menor
nivel de actividad
en minería (BSK)
Menor desempeño
negocio de arriendo
Menor resultado
operacional en
negocio portuario
(-2,1 MMUS$) y
negocio ferroviario
(-0,9 MMUS$)
Mayor EBITDA en
Enaex y
consolidación de
Britanite y Davey
Bickford
Mix de productos
asociado a menores
márgenes.
EBITDA Pro-Forma
por área de Negocios
18
EBITDA Pro-FormaPor áreas de negocio: mar-16 v/s mar-15 (US$ miles)
Resultados mar-16
-13,7%
Servicios
Industrial
Comercial y
Automotriz
Menores márgenes
mercado Chileno y
menores ventas Perú
y Colombia
16%
69%
15%
Utilidad Sigdo Koppers
19
Resultados mar-16
(1) Cifras de Magotteaux, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas
sociedades a través de las cuales Sigdo Koppers controla Magotteaux.
(2) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB.
Area Servicios
Area Industrial
Area Comercial
y Automotriz
Mar-15 Mar-16 Var. Mar-16 Mar-15 Mar-16 Var.
Servicios 12.199 9.125 -25,2% 6.529 5.618 -14,0%
Ingeniería y Construcción SK 4.998 4.234 -15,3% 60,43% 3.020 2.559 -15,3%
Puerto Ventanas 7.201 4.891 -32,1% 50,01% 3.509 3.059 -12,8%
Industrial 31.780 28.573 -10,1% 21.768 19.740 -9,3%
Enaex 23.690 21.368 -9,8% 60,72% 14.384 12.975 -9,8%
Magotteaux (1) 7.702 6.910 -10,3% 97,75% 7.063 6.521 -7,7%
SK Inv. Petroquímicas (2) 388 294 -24,2% 74,59% 321 244 -24,0%
Comercial y Automotriz 8.522 2.700 -68,3% 8.316 2.986 -64,1%
SK Comercial 1.440 -2.009 -239,5% 85,77% 1.234 -1.723 -239,6%
SKIA 7.082 4.709 -33,5% 99,99% 7.082 4.709 -33,5%
Utilidad Empresas SK 52.501 40.397 -23,1% 36.613 28.344 -22,6%
Matriz y Ajustes -5.232 -4.383
Utilidad Consolidada SK 31.381 23.961 -23,6%
Total Empresas Atribuible a controladoraUtilidad Neta
Áreas de Negocios
% SKCifras en MUS$ Cifras en MUS$
20%
70%
10%
Utilidad Neta SK
Total: MMUS$ 24
Balance Sigdo Koppers
20
Resultados mar-16
17%
71%
12%
Consolidated Assets
Total: MMUS$ 3,567
Dic-15 Mar-16 Var.
Activos corrientes
Caja y Equivalentes al Efectivo 245.206 220.861 -9,9%
Cuentas por Cobrar 539.654 618.376 14,6%
Inventarios 296.416 278.870 -5,9%
Otros Activos Corrientes 50.300 52.855 5,1%
Total de Activos Corrientes 1.131.576 1.170.962 3,5%
Activos no corrientes
Activo Fijo 1.161.598 1.188.763 2,3%
Otros Activos no Corrientes 1.181.849 1.207.232 2,1%
Total de Activos no Corrientes 2.343.447 2.395.995 2,2%
Total de Activos 3.475.023 3.566.957 2,6%
Pasivos corrientes
Deuda Financiera Corriente 251.940 281.545 11,8%
Cuentas por Pagar 283.157 278.631 -1,6%
Otros Pasivos Corrientes 167.098 190.941 14,3%
Pasivos corrientes totales 702.195 751.117 7,0%
Pasivos no corrientes
Deuda Financiera no Corriente 868.896 859.985 -1,0%
Otros Pasivos no Corrientes 330.186 328.400 -0,5%
Total de pasivos no corrientes 1.199.082 1.188.385 -0,9%
Total pasivos 1.901.277 1.939.502 2,0%
Patrimonio
Atribuible a la controladora 1.188.685 1.217.204 2,4%
Atribuible a no controladora 385.061 410.251 6,5%
Patrimonio total 1.573.746 1.627.455 3,4%
Total de patrimonio y pasivos 3.475.023 3.566.957 2,6%
Balance Clasificado
Consolidado
Cifras en MUS$
Indicadores
Pasivos Financieros Netos 875.630 920.669
Capital de Trabajo 552.913 618.615
Dias Capital Trabajo 84 93
Días de permanencia de Existencias 58 54
Dias Cuentas por Cobrar 82 93
Días de Cuentas por Pagar 56 54
Deuda Financiera Neta / EBITDAPasivos Financieros Consolidados
21
Servicios
Industrial
Comercial y
Automotriz
Matriz
US$ 1.142 millones – Consolidada
US$ 921 millones – Deuda Financiera Neta
CP 25%
LP 75%
Caja y Equivalentes al Efectivo (US$ millones) Principales Indicadores Financieros
Conservador Perfil Financiero
Resultados mar-16
2,50x
Leverage Consolidado: 1,19x
Leverage Financiero Neto*: 0,56x
D. Financiera Neta/EBITDA: 2,50x
Cobertura Gastos Financieros 6,88x
Rating: A+ (Feller-Rate, Fitch-Ratings)
* Covenant Bonos corporativos < 1,2x
13,0%
49,1%
17,4%
20,5%
221
73
0
50
100
150
200
250
Consolidada Individual
Flujo Sigdo Koppers
22
Resultados mar-16
Mar-15 Mar-16 Var.
Flujo de la Operación 95.248 21.221 -77,7%
Flujo de Inversión -17.879 -23.882 33,6%
Capex -20.105 -21.699 7,9%
Venta de Activo Fijo 405 547 35,1%
Otros 1.821 -2.730 -249,9%
Flujo de Financiamiento -26.875 -24.602 -8,5%
Variación Pasivos Financieros y
Bonos Corporativos-26.031 -10.318 -60%
Intereses -9.998 -12.087 20,9%
Dividendos -246 0 -100,0%
Aumento de Capital 0 -
Otros 9.400 -2.197 -123,4%
Flujo neto del periodo 50.494 -27.263 154,0%
Efecto var en la tasa de cambio sobre el
efectivo y equivalentes-4.292 3.441 -180,2%
Efectivo y equivalentes al efectivo 282.768 215.734 -23,7%
Flujo de Efectivo
Consolidado
Cifras en MUS$
Capex por área de Negocio
CAPEX y Nuevas Inversiones
23
Resultados mar-16
Principales inversiones en Activo Fijo:
Puerto Ventanas:
Construcción de bodega para concentrado de cobre de 46.000 Tons
de capacidad se encuentra en fase de construcción y próxima a
comenzar operaciones (Inversión total US$ 21 millones, US$ 3,5
millones durante 1T16)
Construcción nuevo sitio (US$ 2 millones)
SK Comercial: Menor nivel de flota de SK Rental por menor nivel de
actividad.
(1) Capex Neto: El Capex de SKC incluye la venta de maquinaria usada de SK Rental -40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mar-15 Mar-16
23,36% 57,72%
68,41%99,93%
8,22%
-57,64%
Capex Área Comercial yAutomotriz (1)
Capex Área Industrial
Capex Área Servicios
Mar-15 Mar-16
MUS$ MUS$
Área Servicios 4.691 7.794
Ingeniería y Construcción SK 1.605 1.292
Puerto Ventanas 3.086 6.502
Área Industrial 13.735 13.494
Enaex 8.179 7.441
Magotteaux 5.556 6.053
SK Inv. Petroquímicas - -
Área Comercial y Automotriz 1.651 -7.784
SK Comercial (1) 1.651 -7.784
SKIA - -
Capex Empresas SK 20.076 13.504
Capex
Áreas de Negocios
Agenda
Resultados mar-16
01Principales
Cifras
Consolidadas
02Destacados
Filiales SK
03Antecedentes
Financieros
04Q&A
Asesores Financieros
Presentación Resultados |