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La Compañía
Fuente: La Compañía. Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías septiembre del 2013. (1) Utilidad incorpora efectos extraordinarios originados por des
Presentación Corporativa | Sigdo Koppers
Ventas(US$ Millones)
EBITDA Consolidado (US$ Millones)
Utilidad Neta Consolidada (1)
(US$ Millones)
Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los más dinámicos e importantes grupos
industriales chilenos. Con una reconocida trayectoria y visión de largo plazo, ha logrado un
crecimiento sostenido en el tiempo
SK ComercialIngeniería y Construcción Enaex Magotteaux
60,43% 60,72% 95,00% 82,79%
Enaex Magotteaux SK Comercial
SKBergéPuerto Ventanas CHBBSK Godelius
50,01% 58,19% 74,59% 40,00%
Ant
eced
ente
s G
ener
ales
286
121
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Gobierno CorporativoEstructura de propiedad
1. Juan EduardoErrázuriz OssaPresidente Ejecutivo
2. Naoshi MatsumotoTakahashiVicepresidente
3. Juan Andrés FontaineTalaveraDirector
4. Horacio Pavez García Director
5. Norman Hansen RosésDirector
6. Canio Corbo LioiDirector Independiente
7. Jaime Vargas SerranoDirector
Directorio
Fuente: La Compañía.
Presentación Corporativa Sigdo Koppers
FFMM y Otros Institucionales;5,15%
Corredores de Bolsa; 9,38%
AFPs y Compañías de Seguro; 8,76%
Otros; 0,28%
Aumento de Capital de US$440 millones, 100% suscrito
Liquidez Bursátil: US$1,5 millones diarios
Market Cap: US$1.690 millones (14 de Mar de 2014)
Ant
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43 2 1 5 6 7
5
Presentación Corporativa Sigdo Koppers
Responsabilidad Social Empresarial (RSE) Buscar el desarrollo sostenible de la compañía, en una visión de negocios que privilegia el respeto por la ética, las personas, las comunidades y el medio ambiente.
Sigdo Koppers forma parte del Pacto Global de las Naciones Unidas, bajo el cual se compromete a respetar principios de conducta responsable.
Medio Ambiente: Proyecto de bonos de
Carbono (Enaex) Certificaciones ISO 14001
Comunidad: CFT Talcahuano. Mejora entorno
comunidades (Plazas SKBergé, Programa “Un contrato, un árbol” SKC)
Programas de diálogo (PVSA)
Relaciones Laborales: Énfasis en la salud laboral
y prevención de riesgos Capacitación y certificación
laboral (ICSK) Integración laboral de
personas con discapacidad (SKBergé)
Gobierno Corporativo: Código de ética Investor Relations
Clientes y Proveedores: ISO 9001 Estudio
Gestionamos y medimos el desarrollo de RSE en el Grupo bajo la guía ISO 26.000
Ant
eced
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Estrategia Corporativa Foco Estratégico: Proveedor de servicios y productos para la minería e industria
Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minería
75% aprox del EBITDA Consolidado de SK proviene de su exposición a la actividad minera
Presentación Corporativa | Atractivos de Inversión
Fuente: La Compañía.
…
OPERACIÓN VENTA Y LOGÍSTICADESARROLLO PROCESO
Presentación Corporativa | Atractivos de Inversión
Anglo American - Minera Los Bronces: 1 2 3 4+ + +
BHP Billiton - Minera Escondida:
1 2 3 4+ + +Codelco – Andina:
1 2 3+ +
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ICSKServicios de Construcción y Montaje Industrial
Puerto VentanasICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergé
Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers (ICSK) es una empresa especializada en construcción y montaje industrial de gran escala.
+50 años de exitosa experiencia en construcción y montaje industrial.
Presente en los principales proyectos de inversión relevantes para el desarrollo de Chile, concretando además obras en Perú y Argentina.
Participa en minería, generación y transmisión de energía, construcciones industriales, y obras civiles y de infraestructura.
Flota de Equipos especializados más grande del país.
Alianza de largo plazo con Bechtel.
Ventas Consolidadas (US$ Millones)
CHBB/ SKGodelius
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Soluciones medio ambientales para la industria local a través de servicios y consultoría .
Construcción y montaje de proyectos de mediana escala.
Soporte a clientes industriales en la mantención de activos productivos y operación de activos industriales a la industria pesada.
Organización de capacitación técnica comprometida con el desarrollo de recursos humanos calificados.
Construcción y montaje de proyectos en Perú.
Construcción de obras civiles, montajes electromecánicos y de estructuras metálicas, obras sanitarias, portuarias y emisarios submarinos.
Puerto VentanasICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
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Puerto VentanasTransporte y Logística
Negocio Principal: Carga y Descarga de graneles en la zona central de Chile.
Principales cargas asociadas a la minería y energía: Concentrado de Cobre y Carbón.
Excelente ubicación estratégica con accesos ferroviarios y carreteros.
Instalaciones que permiten almacenar y acopiar todo tipo de cargas.
Importante Pipeline de proyectos en los sectores energéticos y de minería.
Controla a Ferrocarril del Pacífico S.A.(Fepasa) con el 51,82% de la propiedad. Fepasa es líder en transporte de carga ferroviaria.
Toneladas Transferidas(Miles de Toneladas)
Puerto VentanasICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
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Puerto VentanasTransporte y Logística
.
NegocioPortuario
Transferencia de Carga Almacenaje
Negocio Ferroviario
Puerto VentanasICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
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EnaexServicios de Fragmentación de Roca
Enaex, fundada en 1920, es la principal empresa productora de nitrato de amonio, explosivos y servicios integrales de fragmentación de roca para la minería y obras civiles.
Esta presente en Chile y Latinoamérica.
Sus operaciones directas en Chile lideran el mercado con una participación de 60%.
La empresa está integrada verticalmente respecto de sus materias primas más importantes, y realiza prácticamente todas las actividades de la cadena de valor de la fragmentación de roca.
Proyecto de Bonos de Carbono más grande de Chile.
Nitratos del Perú: Proyecto plantas NA y NH3.
Britanite: Aquisición del 66,7% en conjunto con Grupo Brescia.
Ventas Consolidadas (US$ Millones)
Puerto VentanasICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
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Planta de Ácido Nítrico y Nitrato de Amonio: 800.000 Tons/año
Camiones Fábrica: 71
Plantas de Servicio: 23
Río Loa: Planta explosivos encartuchados
La Chimba: Planta emulsiones encartuchadas
Planta Amoniaco: 710.000 Tons/año
Planta Nitrato de Amonio: 350.000 Tons/año
50 años de experiencia en la fabricación de explosivos y servicios de tronadura
Negocio Petroquímico Servicios y Explosivos Negocios InternacionalesServicios y Explosivos Negocios InternacionalesÁrea Petroquímica
Puerto VentanasICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
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MagotteauxElementos de desgaste de alto cromo
Magotteaux, de origen belga, es una empresa global líder en la producción y comercialización de productos de desgaste de alto cromo
Los principales mercados de Magotteaux son la industria minera y cementera
Posee 14 plantas de producción propia en 11 países y 38 oficinas comerciales en 24 países
Las principales plantas productivas se encuentran en Bélgica, Brasil, Estados Unidos Canadá y Tailandia
Magotteaux forma parte de un JV con Scaw Metals en Sudáfrica
Capacidad instalada (tons/año):
Bolas de molienda (GM) de alto cromo: 240.000
GM de bajo cromo: 60.000
GM de acero forjado: 50.000
Castings: 68.500 (73.000 desde 2Q14)
JV con Scaw Metals: 100.000 (GM de alto cromo)
Magotteaux está enfocada en la fabricación de productos de alto valor agregado, siendo reconocida como líder en tecnología y licencias propias
(1) Cifras consolidadas: consideran las ventas de Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.
Ventas Consolidadas (1)
(US$ Millones)
Puerto VentanasICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
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MagotteauxElementos de desgaste de alto cromo
Castings Scaw Metals – Asistencia Técnica
47,0
39,1
37,9
60,0
80,0
100,0
9,0
5,0
3,8
5,0
7,3
9,0Operación a partir de 2Q14
33,22,5
9,0
9,7 6,5
9,0
50,0
GM de alto cromo GM de bajo cromo GM de acero forjado
(*) GM: Grinding Media
Puerto VentanasICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
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CHBBCompañía de Hidrogeno del Bío Bío S.A.
Compañía de Hidrógeno Bio Bio S.A. (CHBB) espropietaria de una planta productora de hidrógeno dealta pureza, destinada exclusivamente a abastecer a laRefinería Bio Bio de la Empresa Nacional del Petróleo(ENAP), ubicada en Hualpén, VIII Región.
CHBB es controlada por Sigdo Koppers S.A. a través desu filial SK Inversiones Petroquímicas S.A., propietariadel 90% de las acciones de CHBB. Sigdo Koppers S.A. esposee el 82,97% de la acciones de SK InversionesPetroquímicas S.A.
ENAP paga a CHBB un flujo anual fijoindependientemente de la producción de la planta.
SK GodeliusCompañía de Tecnología e Información
SK Godelius es un integrador de sistemas que prestaservicios, realiza proyectos e implanta solucionestecnológicas en el mercado vertical minero y el de losrecursos naturales.
La sociedad SK Godelius S.A. es controlada por SigdoKoppers S.A. a través de su filial SK IT S.A., propietariadel 58,19% de las acciones. Sigdo Koppers S.A. es posee el100% de la acciones de SK IT S.A.
Godelius que se ha focalizado en ofrecer solucionestecnológicas para el sector minero.
Puerto VentanasICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
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SK ComercialArriendo y Comercialización de Maquinaria
SK Comercial S.A. (SKC) desarrolla a travésde sus filiales los negocios de venta yarriendo de maquinaria, comercializaciónde insumos y servicio técnico para unaamplia gama de marcas de prestigiointernacional.
Fundada en 1975.
Presencia en Chile, Perú, Brasil y Colombia.
Mercados Objetivo: Minería, construcción,agricultura, forestal y transportes terrestrey aéreo.
SKC Rental es la compañía líder enArriendo de Maquinaria y Equipos en Chile.
Ventas Consolidadas (US$ Millones)
Puerto VentanasICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
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Servicios y Repuestos
Arriendo Maquinaria
Distribución de Maquinaria
Puerto VentanasICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
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SKBergéDistribución y Comercialización de Automóviles
SKBergé S.A., que es una sociedad entreSigdo Koppers S.A. y el grupo españolBergé para participar en el negocio derepresentación, comercialización ydistribución de vehículos en Chile, Perú,Argentina y Colombia.
SKBergé es el principal grupo dedistribución de automóviles en Chile entérminos de facturación.
A finales del 2008, se iniciaron lasoperaciones de Santander ConsumerFinance, compañía especializada en elfinanciamiento automotriz.
Ventas Consolidadas (US$ Millones)
Puerto VentanasICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
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SKBergé – Marcas por País
Perú
Argentina
Chile
Colombia
Puerto VentanasICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
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Atractivos de Inversión
Alcance Global
Alcance Global
Liderazgo de Mercado Liderazgo de Mercado
Exitosa Historia
Empresarial
Exitosa Historia
Empresarial
Foco Estratégico
en la Minería e Industria
Foco Estratégico
en la Minería e Industria
Crecimiento Sostenido y Consistente
Crecimiento Sostenido y Consistente
Conservador Perfil Financiero Conservador Perfil Financiero
Atractivos de Inversión
23
Fase IV planta Nitrato
de Amonio (Panna 4)
Creación de
1960
Comercialización de equipos industriales y
agrícolas
Adquisición de
Joint Venture con el grupo español Bergé
para la comercialización de autos
1975 1987 1990 1997 1998 2001 2003 2005 2006 2009
Adquisición de Se inicia la producción de films plásticos
Arriendo de maquinarias
Adquisición de
Adquisición de
Se inician operaciones de
Creación de
Creación de
2010 2011
Venta de
Adquisición de
Fase III planta Nitrato de Amonio
Colocación de Bonos 2012 |
2
Grupo altamente reconocido1
Fuente: La Compañía
Presentación Corporativa |
Exi
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toria
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pres
aria
l1
2013
Compra del 33.3% de
2012
Sigdo Koppers ha estado en todas las facetas de desarrollo empresarial Desarrollo de Compañía/Proyectos, Adquisiciones y Desinversiones.
SK ha demostrado a lo largo de más de 50 años una capacidad de gestión líder y eficaz desarrollando exitosamente planes de crecimiento orgánicos e inorgánicos
SK realiza inversiones en un horizonte de largo plazo y desarrolla una fuerte gestión para optimizar las operaciones y potenciar el crecimiento de sus compañías
Venta de
Atractivos de Inversión
24
Colocación de Bonos 2012 |
Evolución de Principales Indicadores
Crecimiento Sostenido y Consistente
Venta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1)
(US$ millones)• Sigdo Koppers ha mantenido un
crecimiento sostenido en el volumen de negocios que gestiona, con especial foco en la innovación y búsqueda de nuevas oportunidades.
• Acompañado de una política de inversión consistente y enfocada en rentabilizar sus inversiones.
2
Fuente: La Compañía. (1)Considera cuarto trimestre de 2011 de Magotteaux y sólo el acumulado hasta agosto de CTICAC: Crecimiento anual compuesto
Consideraciones de Inversión
EBITDA Consolidado Sigdo Koppers S.A(1).(US$ millones)
Utilidad Neta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1)
(US$ millones)
Presentación Corporativa | Atractivos de Inversión C
reci
mie
nto
Sos
teni
do y
Con
sist
ente
2
25
Presentación Corporativa |
Plan de Crecimiento Concreto
Fuente: La Compañía
• Adquisición de Britanite en Brasil• Próxima adición de Capacidad de Nitrato de Amonio
(Nitratos del Perú/Expansión Mejillones)
• Nuevas plantas de bolas de molienda y elementos de desgaste en Asia y Latinoamérica
• Potenciar presencia en Chile y Perú, aprovechando sinergias con SK
• Expansión en Perú and Colombia del negocio de arriendo. SKC Rental es la compañía líder en arriendo de maquinarias y equipos en Chile, y #3 en Sudamérica.
• ICSK actualmente cuenta con un backlog de proyectos por más de US$710 millones, consistente principalmente en proyectos del sector minero ejecutables en el período 2014 al 2016
22
Atractivos de Inversión C
reci
mie
nto
Sos
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do y
Con
sist
ente
2
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Proveedor de Productos y Servicios a la Minería e Industria
Minería Industria
Enaex
Magotteaux
ICSK
Puerto Ventanas
Fepasa
Sigdopack
Presentación Corporativa |
Foco
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en
la M
iner
ía e
Indu
stria
3
Fuente: La Compañía.
Atractivos de Inversión
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Presentación Corporativa | Atractivos de Inversión
Importantes clientes mineros e industrialesFo
co E
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Min
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ria3
28
Activa presencia Internacional
Presentación Corporativa | Atractivos de Inversión A
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29
Compañía con sólidos liderazgos…Participación de mercado Liderazgo en todas las áreas
Mayor productor de nitrato de amonio y explosivos para la minería en Latinoamérica
Líder regional en servicios de fragmentación de roca
1er proveedor mundial en bolas de alto cromo
Principal proveedor para la industria cementera
Liderazgo en elementos de desgaste en industria del cemento, fluidos, dragados, canteras y utilities
Líder en ejecución de grandes proyectos de montaje industrial en Chile
Alto prestigio y relación de largo plazo con Bechtel
Principal productor de nitrato de
amonio en Chile
1erProductor de Bolas de Molienda de alto cromo en el mundo
44%en bolas de alto cromo
para la industria cementera (1)
33%en construcción y montaje de
gran envergadura
Servicios de Fragmentación de Roca - Chile
Fuente: ENAEX, Magotteaux, ICSK, consultores estrátegicos. (1) cifras 2010
Presentación Corporativa | Atractivos de Inversión Li
dera
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en la
s Á
reas
que
par
ticip
a5
2doProductor de Bolas de Molienda en el
mundo
14%en bolas de alto
cromo para la industria minera (1)
30
…en todas sus áreas de negocioParticipación de mercado Liderazgo en todas las áreas
Puerto Ventanas es líder en transporte de graneles en la zona central de Chile, destacando su presencia en concentrado de cobre y carbón
Fepasa es la principal compañía operadora de transporte ferroviario en la zona centro-sur de Chile
Líder en el mercado chileno en la venta y arriendo de maquinarias y equipos
#2 en arriendo de maquinarias en el mercado peruano, con 10% de participación
SKBergé es el mayor distribuidor de vehículos en Chile, en ventas valoradas
Destacada presencia en el mercado peruano y colombiano
61,5%de la carga total transferida en la
zona central de Chile (sin contenedores)
11,5%de las unidades
vendidas en Chile (marzo 2013)
Graneles SólidosZona Central (Diciembre 2013)
Fuente: Puerto Ventanas, Cifras a diciembre 2013; SKBergé. Calculado utilizando unidades vendidas (ANAC) y precios de venta referenciales (no incorpora bonos y/u otro tipo de descuentos); SKC.
31%en grúas horquillas
18%en mini-cargadores
30%en excavadores
24%en retro-cavadores
13%de las ventas
valoradas en Chile (junio 2012)
13%de las unidades
vendidas en Perú (junio 2012)
Presentación Corporativa |
18% Arriendo de Maquinarias en
Chile (Diciembre 2011)
Atractivos de Inversión Li
dera
zgo
en la
s Á
reas
que
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ticip
a5
31
Presentación Corporativa |
Balance consolidado(US$ Millones)
Leverage Financiero Neto (Covenant)
Deuda Financiera Neta / EBITDA(Veces)
Clasificación de Riesgo
Mercado Clasificadora Rating Fecha
LocalA+(1) Julio 2013
A+(2) Agosto 2013
Fuente: La Compañía. (1) Outlook estable (2) Outlook estable
Con
serv
ador
Per
fil F
inan
cier
o6
Atractivos de Inversión
Estructura de Financiamiento Conservadora
Covenant: 0,5X
Covenant: 1,2X
2,10x
2010 2011 2012 2013
Total de Activos Corrientes 938 1.042 1.262 1.251Total de Activos no Corrientes 1.266 2.058 2.388 2.348Total de activos 2.204 3.100 3.650 3.599
Total Pasivos Corrientes 653 972 1.103 845Total de pasivos no Corrientes 490 832 964 1149Patrimonio (Atribuible a la controladora) 615 963 1.176 1.190Patrimonio (No atribuible a controladora) 446 332 407 415Patrimonio total 1.061 1.295 1.583 1.605Total de patrimonio y pasivos 2.204 3.100 3.650 3.599