a marzo de 2020 - sigdo koppers...servicio de maquinaria de prestigiosas marcas (presencia en chile,...
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A MARZO DE 2020
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Agenda
▪Resultados mar-20
01Principales
Cifras
Consolidadas
02Destacados
Filiales SK
03Antecedentes
Financieros
04Q&A
-
3
▪ Ingresos consolidados disminuyeron un 9,8%respecto a marzo 2019, explicado por menores ventasfísicas en la mayoría de las filiales, las cuales se vieronafectadas por los efectos iniciales de la propagaciónde COVID-19 a nivel mundial.
▪ El EBITDA Consolidado alcanzó los US$66,8 millones(-18,6%) Este resultado está asociado principalmentea un menor resultado operacional en ICSK yMagotteaux.
▪ La Utilidad Neta alcanza los US$9,6 millones (-59%) :
✓ Menor resultado operacional consolidado
✓ Menor nivel de utilidad en empresasrelacionadas, principalmente proveniente deSKBergé.
Destacados de SK a marzo 2020▪Resultados mar-20
(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por
Función – Costos de Distribución - Gastos de
Administración – Otros Gastos por Función +
Gastos de Depreciación y Amortización
(3) EBITDA Pro-forma: considera las utilidades de
empresas relacionadas que no consolidan.
▪ Adecuada liquidez y nivel de endeudamiento
✓ Caja Consolidada de US$318 millones
✓ Deuda Financiera neta / EBITDA de 2,71x
Mar-19 Mar-20 Var.
Ingresos Consol idados 568.508 512.954 -9,8%
EBITDA Consol idado (1) 82.021 66.775 -18,6%
% Margen EBITDA 14,4% 13,0%
EBITDA Consolidado Pro-Forma (2) 89.387 68.798 -23,0%
Ganancia (pérdida) 34.535 17.984 -47,9%
Utilidad Sigdo Koppers 23.522 9.593 -59,2%
Principales Indicadores Dic-19 Mar-20 Var.
Total Activos 3.811.754 3.642.243 -4,4%
Patrimonio Tota l (3) 1.738.753 1.615.279 -7,1%
Deuda Financiera Neta 896.417 895.109 -0,1%
Deuda Financiera Neta/ EBITDA 2,60 2,71
ROE 7,79% 7,29%
ROCE 7,41% 7,13%
Cifras en MUS$Estado de Resultados
por Función Consolidado
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Agenda
▪Resultados mar-20
01Principales
Cifras
Consolidadas
02Destacados
Filiales SK
03Antecedentes
Financieros
04Q&A
-
5
▪…
OPERACIÓNVENTA
Y LOGÍSTICA▪ DESARROLLO PROCESO
▪Resultados mar-20
Principales filiales
62,35% 60,72% 87,48% 98,07%40,0% 50,01%
51,82%
53 años de experiencia en más de 300 proyectos de gran envergadura
(Presencia en Chile y Perú)
Producción de Nitrato de Amonio y Servicios de Tronadura
Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas
(Presencia en Chile, Perú Brasil y Colombia)
Comercialización de automóviles
(Presencia en Chile, Perú Argentina y Colombia)
Producción de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting)
(Presencia en 11 países)
Puerto de Carga a granel y combustible.
Dueña de 52% Fepasa (tpte. ferroviario)
Cadena de valor de la minería e industria
-
▪ Mayores ingresos (+27%) explicado por mayor nivel de actividad encontratos que se están ejecutando actualmente (aumento de 9% delas horas hombres trabajadas).
▪ Caída en utilidad, afectado por negativos resultados operacionalesen ICSK Perú y Brasil, producto del término anticipado de algunoscontratos y paralización de obras. Esto ha dado origen a una seriede claims, los cuales no están reconocidos en los resultados a marzo2020.
▪ Backlog equivalente a US$630 millones
• Durante el primer trimestre del 2020 ICSK se adjudicó obras por US$92 millones,destaca la obra de la Planta Concentradora del proyecto Salares Norte deGoldfields.
• Cabe mencionar que algunos proyectos que ICSK se encuentra ejecutando hanparalizado temporalmente sus obras producto del COVID-19.
▪Resultados mar-20
6
Mar-19 Mar-20 Var.
MM$ MM$ %
Ingresos 60.545 76.946 27,1%
EBITDA 2.091 -4.254 -303,4%
Margen EBITDA 3,5% -5,5%
EBITDA Pro-Forma (*) 2.526 -3.049 -220,7%
Mg EBITDA Pro-Forma 4,2% -4,0%
Uti l idad Neta Controladora 1.004 -2.731 -372,1%
Ingeniería y Construcción
Sigdo Koppers
-
Puerto Ventanas – Negocio Portuario
▪ Transferencia de Carga (-17%)
➢Menores transferencias de concentrado decobre (-22%) y carbón (-23%)
▪ Los ingresos valorados del Negocio Portuariodisminuyeron un 13%
▪ Menor resultado operacional en negocio portuariode la mano de menores transferencias de carga
7
▪Resultados mar-20
Fepasa
▪ Carga Movilizada (-5%)
➢Menor transferencia de residuos sólidos,graneles, carga minera y forestal
➢Aumento en transporte de contenedores
▪ Crecimiento de 11% en EBITDA: MM$2.515explicado por mayores servicios rodoviarios paratransporte de Concentrado de Cobre
Mar-19 Mar-20 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 43.671 37.911 -13,2%
EBITDA 12.502 10.438 -16,5%
Margen EBITDA 28,6% 27,5%
Uti l idad Neta Controladora 5.362 4.013 -25,2%
PVSA - Tons transferidas 1.529.368 1.271.742 -16,8%
Fepasa - M Ton-Km 270.659 256.730 -5,1%
Puerto Ventanas
Consolidado
-
8
▪ Negocio Químico
➢Mayores ventas de NA en Chile (+8%)
➢Exportaciones de NA han caído un 34% (menor venta a Perúy Australia)
▪ Servicios de Voladura
➢Mayor resultado operacional en el negocio de Servicios enChile, en línea con un aumento en las ventas físicas (+6%)
➢Brasil/Britanite: aumento en el volumen de venta en un 12%
▪ Sistemas de Iniciación (Davey Bickford)
➢Mayores ventas físicas (+4%) y mayor resultado operacional(+7%)
▪ Menor gasto de administración y ventas (-13%)
▪Resultados mar-20
Evolución ventas físicas (miles Tons)
Mar-19 Mar-20 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 187.467 177.658 -5,2%
EBITDA 37.639 39.810 5,8%
Margen EBITDA 20,1% 22,4%
Uti l idad Neta Controladora 18.178 17.694 -2,7%
Enaex
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 L12M
671
834 853 839865
934
853 832902
971
894
Chile65,6%Perú
14,1%
México1,2%
Brasil14,0%
Otros Países5,1%
Detalle de Ventas Físicas por Región
-
▪ Volumen
➢Negocio Bolas de Molienda (GM): Menores volúmenes de
Bolas de molienda, particularmente bola forjada/bajo
cromo en el mercado de minería (-11,6%) y Hicr en cemento
(-15,7%)
➢Negocio Casting: Menores volúmenes de Casting,
particularmente en los mercados de minería (-51,8%),
cemento (-0,7%), agregados (-2%) y fluidos (-78,7%)
▪ EBITDA: Menor resultado operacional en negocio de bolas demolienda en Minería y casting en el segmento de Minería y
Cemento y (2) por los efectos iniciales del Covid19 en las
operaciones y demanda de Magotteaux en India, Canadá,
Sudáfrica, y Europa, y especialmente la paralización durante los
meses de febrero y marzo de la planta de casting en China.
▪ Utilidad neta mostró una caída de 61%
▪Resultados mar-20
9
Grinding Media 84.045 73.684 -12,3%
Casting 15.305 13.877 -9,3%
Total 99.351 87.561 -11,9%
Magotteaux GroupVar.
%Mar-19 Mar-20
Mineria72,3%
Mineria71,5%
Cemento & Utilities22,5%
Cemento & Utilities22,8%
Agregados 5,1% Agregados 5,6%
Otros 0,2% Otros 0,0%
Mar-19 Mar-20
Distribución de ventas físicas
Mar-19 Mar-20 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 182.717 152.921 -16,3%
EBITDA 19.950 13.921 -30,2%
Margen EBITDA 10,9% 9,1%
Uti l idad Neta Controladora 6.983 2.719 -61,1%
Magotteaux Group
-
10
▪ Negocio Distribución de Maquinaria➢Menores ventas físicas de maquinaria (-36%)
➢Disminuyen los ingresos en un 37% respecto a 1T19
➢Menor desempeño afectado en parte por paralización deactividad originada por el COVID-19
▪ Negocio Arriendo de Maquinaria
➢Flota Maquinaria: US$133 millones (unidades 3.121 vs.3.138 a dic-19)
➢El negocio de arriendo tuvo un mejor desempeño(EBITDA +13%), pero igualmente comenzó a sentir losefectos de las paralizaciones de algunas obras deconstrucción en donde tiene equipos arrendados
▪Resultados mar-20
63%
19%
5%
13%
Chile Perú Brasil Colombia
Distribución por país de la Flota de SK Rental (US$)
Mar-19 Mar-20 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 66.017 52.740 -20,1%
Negocio de Distribución 45.354 28.489 -37,2%
Negocio de Arriendo 24.896 22.578 -9,3%
Ajuste de Consolidación -4.233 1.673
EBITDA 10.448 9.279 -11,2%
Margen EBITDA 15,8% 17,6%
Uti l idad Neta Controladora 560 229 -59,1%
SK Comercial
-
SK Inversiones Automotrices
▪ SKIA obtuvo una utilidad de US$0,55 millones(MM$0,34 (-92%))
➢Resultado explicado producto de condiciones detipo de cambio poco favorables y menor ventafísica de automóviles.
▪ SKBergé registró ventas por 15.294 unidades,mostrando una caída de 26,5% respecto amar-19
➢Menor nivel de ventas en Chile: 9.622 unidades(-27%)
➢Menor desempeño en ventas en el extranjero5.672 unidades (-25%)
▪Resultados mar-20
Chile
Perú
Argentina
Colombia
11
Mar-19 Mar-20 Var.
MM$ MM$ %
Uti l idad Neta Controladora 4.386 341 -92,2%
SK Invers iones
Automotrices
-
Agenda
▪Resultados mar-20
01Principales
Cifras
Consolidadas
02Destacados
Filiales SK
03Antecedentes
Financieros
04Q&A
-
Estado Resultado Sigdo Koppers
13
Resultados mar-20
Mar-19 Mar-20 Var.
Ingresos ordinarios 568.508 512.954 -9,8%
Costo de ventas -434.110 -402.279 7,3%
Ganancia bruta 134.398 110.675 -17,7%
Otros ingresos por función 3.491 1.335 -61,8%
Costos de distribución -19.583 -17.054 12,9%
Gasto de administración -65.064 -59.362 8,8%
Otros gastos por función -891 -1.158 -30,0%
Otras ganancias (pérdidas) -1.935 880 145,5%
Resultado Operacional 50.416 35.316 -30,0%
EBITDA (1) 82.021 66.775 -18,6%
% Margen EBITDA 14,4% 13,0%
Ingresos financieros 2.107 1.900 -9,8%
Costos financieros -15.040 -17.173 -14,2%
Pérdidas por deterioro de valor NIIF 9 10 175 1650,0%
Ganancias en participaciones de asociadas 7.366 2.023 -72,5%
Ganancias (pérdidas) de cambio en moneda extranjera 5.310 953 -82,1%
Resultado por unidades de reajuste -534 2.093 491,9%
Ganancia antes de impuestos 49.635 25.287 -49,1%
Gasto por impuestos a las ganancias -15.100 -7.303 51,6%
Ganancia (pérdida) - Operaciones continuas 34.535 17.984 -47,9%
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas - -
Ganancia (pérdida) 34.535 17.984 -47,9%
Atribuible a la controladora (Sigdo Koppers) 23.522 9.593 -59,2%
Atribuible a participaciones no controladoras 11.013 8.391 -23,8%
Ganancia (pérdida) 34.535 17.984 -47,9%
Utilidad Recurrente atribuible a Sigdo Koppers 23.522 9.593 -59,2%
Estado de Resultados
por Función Consolidado
Cifras en MUS$
-
Ventas Sigdo Koppers
14
Resultados mar-20
(1) Cifras de Magotteaux Group
(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo
tanto no consolida sus Estados Financieros.
(3) Las Eliminaciones y ajustes a Diciembre se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado.
Área Servicios
Área Industrial
Área Comercial
y Automotriz
Mar-19 Mar-20 Var.
Servicios 134.473 133.567 -0,7%
Ingeniería y Construcción SK 90.802 95.656 5,3%
Puerto Ventanas 43.671 37.911 -13,2%
Industrial 370.134 330.579 -10,7%
Enaex 187.417 177.658 -5,2%
Magotteaux 182.717 152.921 -16,3%
Comercial y Automotriz 66.017 52.740 -20,1%
SK Comercial 66.017 52.740 -20,1%
SKIA (1) - -
Eliminaciones y ajustes (2) -2.116 -3.932 -85,8%
Ingresos Consolidados 568.508 512.954 -9,8%
Ingresos por
Áreas de Negocios
Cifras en MUS$
26%
64%
10%
Ingresos Consolidados
Total: MMUS$ 513
-
Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Área Servicios 79,4% 2,5% 0,9% 17,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Ingeniería y Construcción SK 71,3% 3,5% 1,3% 23,9% - - - -
Puerto Ventanas 100% - - - - - - -
Área Industrial 35,0% 6,1% 0,5% 13,0% 11,2% 10,8% 13,9% 9,5%
Enaex 59,5% 11,4% 0,9% 13,8% - - 10,7% 3,7%
Magotteaux 6,5% - - 12,0% 24,2% 23,4% 17,7% 16,3%
Área Comercial y Automotriz 59,9% 30,3% 8,0% 0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 1,3%
SK Comercial 86,2% 6,0% 5,3% 2,5% - - - -
SKIA 55,0% 34,9% 8,5% - - - - 1,6%
Ventas Empresas SK 52,9% 15,6% 3,7% 8,4% 4,6% 4,5% 5,8% 4,5%
Ventas
Áreas de Negocios
Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Área Servicios 78,2% 7,3% 0,0% 14,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Ingeniería y Construcción SK 67,8% 10,8% 0,0% 21,4% - - - -
Puerto Ventanas 100% - - - - - - -
Área Industrial 29,1% 7,0% 0,3% 14,1% 12,1% 10,7% 17,0% 9,8%
Enaex 48,0% 13,7% 0,5% 15,8% - - 17,7% 4,3%
Magotteaux 9,8% - - 12,3% 24,5% 21,7% 16,3% 15,4%
Área Comercial y Automotriz 66,7% 23,4% 6,6% 0,3% 0,0% 0,0% 0,0% 3,0%
SK Comercial 88,5% 5,0% 4,6% 1,9% - - - -
SKIA 63,4% 26,2% 6,9% - - - - 3,5%
Ventas Empresas SK 54,3% 15,1% 3,3% 7,4% 4,5% 4,0% 6,3% 5,1%
Ventas
Áreas de Negocios
Venta por país (incl. SK Bergé)
15
Resultados mar-20
▪ A marzo de 2019
▪A marzo de 2020
-
EBITDA Sigdo Koppers
16
Resultados mar-20
(1) Cifras de Magotteaux Group
(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones y, por lo
tanto, no consolida sus Estados Financieros.
(3) EBITDA Pro-Forma = EBITDA + Utilidades Empresas Relacionadas.
Área Servicios
Área Industrial
Área Comercial
y Automotriz
9%
78%
13%
EBITDA Pro-Forma consolidado
Total: MMUS$ 68,8
Mar-19 Mar-20 Var.
Servicios 16.185 5.149 -68,2%
Ingeniería y Construcción SK 3.683 -5.289 -243,6%
Puerto Ventanas 12.502 10.438 -16,5%
Industrial 57.589 53.731 -6,7%
Enaex 37.639 39.810 5,8%
Magotteaux 19.950 13.921 -30,2%
Comercial y Automotriz 10.427 9.262 -11,2%
SK Comercial 10.448 9.279 -11,2%
SKIA (1) -21 -17 19,0%
Matriz, eliminaciones y ajustes -2.179 -1.367 37,3%
EBITDA Consolidado 82.021 66.775 -18,6%
EBITDA Pro-Forma Consolidado (2) 89.387 68.798 -23,0%
EBITDA
Áreas de Negocios
Cifras en MUS$
-
89
,4
68
,8
8,1 2,16,1 1,2
6,1
0,7
2,2
20
30
40
50
60
70
80
90
100
9%
78%
13%
Menor resultado
operacional en Chile y
Brasil por término
anticipado de contratos
Menor resultado operacional
en el negocio de distribución
de maquinaria (paralización
de actividad por COVID-19)
Menor resultado
producto de menores
transferencias de
carbón y concentrado
de cobre
Mayor resultado
operacional en
el negocio de
Servicios en
Chile
Menor nivel de ventas
físicas de bolas de
molienda y casting.
Efecto COVID-19
EBITDA Pro-Forma
por área de Negocios
17
EBITDA Pro-FormaPor áreas de negocio: mar-19 v/s mar-20 (US$ miles)
Resultados mar-20
-23%
Servicios
Industrial
Comercial y
Automotriz
Menor resultado
producto de
menores ventas
físicas (contracción
de mercado por
COVID-19)
-
Utilidad Sigdo Koppers
18
Resultados mar-20
(1) La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas sociedades a través de las cuales Sigdo Koppers controla Magotteaux.
(2) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB.
Área Servicios
Área Industrial
Área Comercial
y Automotriz
Mar-19 Mar-20 Var. Mar-20 Mar-19 Mar-20 Var.
Servicios 6.867 618 -91,0% 4.233 47 -98,9%
Ingeniería y Construcción SK 1.505 -3.395 -325,5% 62,35% 936 -2.120 -326,5%
Puerto Ventanas 5.362 4.013 -25,2% 50,01% 3.297 2.167 -34,3%
Industrial 25.046 20.413 -18,5% 17.127 13.935 -18,6%
Enaex 18.063 17.694 -2,0% 60,72% 10.968 10.744 -2,0%
Magotteaux (1) 6.983 2.719 -61,1% 98,07% 6.159 3.191 -48,2%
Comercial y Automotriz 7.123 675 -90,5% 7.053 760 -89,2%
SK Comercial 560 229 -59,1% 87,48% 490 200 -59,2%
SKIA 6.563 446 -93,2% 99,99% 6.563 560 -91,5%
Utilidad Empresas SK 39.036 21.707 -44,4% 28.413 14.742 -48,1%
Matriz y Ajustes -4.891 -5.149 -5,3%
Utilidad Consolidada SK 23.522 9.593 -59,2%
Total Empresas Atribuible a controladoraUtilidad Neta
Áreas de Negocios
% SKCifras en MUS$ Cifras en MUS$
0%
95%
5%
Utilidad Neta SK
Total: MMUS$ 9,6
-
Balance Sigdo Koppers
19
Resultados mar-20
Área Servicios
Área Industrial
Área Comercial
y Automotriz
Indicadores Dic-19 Mar-20
Pasivos Financieros Netos 896.417 895.109
Capital de Trabajo 552.119 558.478
Días Capital Trabajo 86 89
Días de permanencia de Existencias 87 87
Días Cuentas por Cobrar 78 73
Días de Cuentas por Pagar 77 65
19%
70%
11%
Activos Consolidados
Total: MMUS$ 3.642
Dic-19 Mar-20 Var.
Activos corrientes
Caja y Equivalentes al Efectivo 290.194 318.070 9,6%
Cuentas por Cobrar 500.222 455.257 -9,0%
Inventarios 432.041 421.558 -2,4%
Otros Activos Corrientes 60.602 54.155 -10,6%
Total de Activos Corrientes 1.283.059 1.249.040 -2,7%
Activos no corrientes
Activo Fijo 1.208.695 1.148.521 -5,0%
Otros Activos no Corrientes 1.319.297 1.244.682 -5,7%
Total de Activos no Corrientes 2.527.992 2.393.203 -5,3%
Total de Activos 3.811.051 3.642.243 -4,4%
Pasivos corrientes
Deuda Financiera Corriente 345.728 387.074 12,0%
Cuentas por Pagar 380.144 318.337 -16,3%
Otros Pasivos Corrientes 183.103 185.616 1,4%
Pasivos corrientes totales 908.975 891.027 -2,0%
Pasivos no corrientes
Deuda Financiera no Corriente 840.883 826.105 -1,8%
Otros Pasivos no Corrientes 322.440 309.832 -3,9%
Total de pasivos no corrientes 1.163.323 1.135.937 -2,4%
Total pasivos 2.072.298 2.026.964 -2,2%
Patrimonio
Atribuible a la controladora 1.326.456 1.226.778 -7,5%
Atribuible a no controladora 412.297 388.501 -5,8%
Patrimonio total 1.738.753 1.615.279 -7,1%
Total de patrimonio y pasivos 3.811.051 3.642.243 -4,4%
Balance Clasificado
Consolidado
Cifras en MUS$
-
Deuda Financiera Neta / EBITDAPasivos Financieros Consolidados
20
Servicios
Industrial
Comercial y
Automotriz
Matriz
US$ 1.213 millones – Consolidada
US$ 895 millones – Deuda Financiera Neta
CP → 32%
LP → 68%
Caja y Equivalentes al Efectivo (US$ millones) Principales Indicadores Financieros
Conservador Perfil Financiero Resultados mar-20
2,71x
▪ Leverage Consolidado: 1,25x
▪ Leverage Financiero Neto**: 0,53x
▪ D. Financiera Neta/EBITDA: 2,71x
▪ Cobertura Gastos Financieros: 4,72x
▪ Rating: A+ Fitch-Ratings, AA- ICR
* Incluye CHBB, SK Inv. Automotrices S.A. y SK Internacional S.A.
** Covenant Bonos corporativos < 1,2x
21,6%
48,5%
12,3%
17,7%
318
102
0
50
100
150
200
250
300
350
Consolidada Matriz *
-
Flujo Sigdo Koppers
21
Resultados mar-20
Mar-19 Mar-20 Var.
Flujo de la Operación -14.592 25.802 276,8%
Flujo de Inversión -46.682 -22.693 51,4%
Capex -33.575 -27.832 17,1%
Venta de Activo Fijo 23 6.591 28556,5%
Otros -13.130 -1.452 88,9%
Flujo de Financiamiento 77.178 40.399 -47,7%
Variación Pasivos Financieros y
Bonos Corporativos94.343 60.863 -35%
Intereses -12.994 -16.242 -25,0%
Pago de Pasivos por arrendamiento -3.514 -4.161 -18,4%
Dividendos 0 0
Aumento de Capital 0 0
Otros -657 -61 90,7%
Flujo neto del periodo 15.904 43.508 173,6%
Efecto var en la tasa de cambio sobre el
efectivo y equivalentes280 -16.513 -5997,5%
Efectivo y equivalentes al efectivo 283.268 315.782 11,5%
Flujo de Efectivo
Consolidado
Cifras en MUS$
-
CAPEX y Nuevas Inversiones
22
Resultados mar-20
(1) Capex Neto: El Capex de SKC incluye la venta de maquinaria usada de SK Rental
Principales inversiones:
▪ ICSK:
✓ Compra de maquinaria y equipos
▪ Puerto Ventanas:
✓ Inversión asociada a Capex de mantención
▪ Enaex:
✓ Inversión asociada a Capex de mantención
▪ Magotteaux:
✓ Venta de activo fijo (terrenos en Chile y China)
Mar-19 Mar-20
MUS$ MUS$
Área Servicios 5.118 4.707
Ingeniería y Construcción SK 2.934 727
Puerto Ventanas 2.184 3.980
Área Industrial 15.726 12.533
Enaex 12.980 15.232
Magotteaux 2.746 -2.699
Área Comercial y Automotriz -7.019 -15
SK Comercial (1) -7.019 -15
SKIA - -
Total Empresas SK 13.825 17.225
Capex e Inversiones
Áreas de Negocios
-
Agenda
▪Resultados mar-20
01Principales
Cifras
Consolidadas
02Destacados
Filiales SK
03Antecedentes
Financieros
04Q&A