ANTECEDENTESCONVENIO DE PROGRAMACION METRO

ANEXO 1 :

SEPTIEMBRE 2012

Eventos Ocurridos

• De acuerdo a Código SEP, METRO debió enviar propuesta de Convenio de Programación 2012 antes del 31-Dic-11, lo que no ocurrió.

• SEP envió propuesta de Convenio de Programación 2012 a Metro el día 13-Marzo-2012.

• Propuesta SEP se presentó en el Comité N°1 del 20-Marzo-2012 y posteriormente en el Consejo el día 12-Abril-2012, donde fue aprobada.

• METRO envía su propuesta el 24-Abril-2012 a través de un email del Gerente de Planificación. Plantea modificaciones a los siguientes indicadores:

• Resultado Operacional cambiar de acuerdo con las metas corporativas aprobadas por Directorio.

• Reemplazar indicador densidad (pax/m²) por % pasajeros sobre estándar de densidad.• Modificar la meta piso del indicador largo de fila.• Señalan que las Prácticas de Gobierno Corporativo deben ser definidas por Directorio y

que el Control de Inversiones Proyecto 63 deben ser aprobado por Directorio.

• Indicador Resultado Operacional: planteamientos SEP y METRO.• SEP • Meta Piso MM$ 9.619 basada en presupuesto empresa presentado a DIPRES.• Meta Techo: MM$ 14.925 basada en estimaciones realizadas por METRO.• METRO• Meta Piso: MM$ 8.619 basada en metas corporativas aprobadas por Directorio.• Meta Techo: MM$ 9.619 basada en metas corporativas aprobadas por Directorio.

Eventos Ocurridos

• Comité N°1 analiza propuesta enviada por Metro el 25-Abril-2012.• Consejeros solicitan que METRO entregue más antecedentes para analizar cambios

propuestos.• Metro entrega mayores antecedentes para nuevo indicador densidad propuesto (%

sobre estándar) y para el cambio de la meta piso del indicador largo de fila.

• Consejo SEP del 22 de Mayo aprueba el Convenio de Programación con las siguientes consideraciones:

• Se acepta cambiar la meta piso del indicador largo de fila.• Se acepta incorporar como adicional el indicador de densidad propuesto por METRO.• Se mantienen los valores del resto de los indicadores de acuerdo a la propuesta SEP

anteriormente analizada por el Consejo dado que no hay nuevos antecedentes que considerar.

• Con fecha 10-Julio-2012 el Director Corporativo SEP envía memo a Presidente de Metro indicando urgencia de suscribir Convenio de Programación, insistiendo en lo ya planteado el 24 de abril.

• Con fecha 21-Agosto-2012 se recibe carta de METRO planteando modificar piso y meta del indicador Resultado Operacional

• METRO plantea lo anterior de acuerdo a lo ya aprobado en su Directorio.• No obstante lo anterior, METRO no entrega nuevos antecedentes.

Nuevos AntecedentesReunión con Presidente de Metro (6 Sept.)

MM$

1.448

Proyecto

Especial

RRHH.

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7

Mayores Gastos Considerados en Presupuesto Metro con Resultado Operacional MM$ 11.619

Consideraciones

Proyecto Presupuesto Año 2012     Aumento Resultado Operacional

Periodo2012 ppto.

2012Proy.   Resultado Operacional MM$

Afluencia (Mill. Viajes) 645,8 683,4   Presupuesto año 2012 11.619

Tarifa Media ($/Viaje) 300,2 305,8   Real a Julio 6.930

        Presupuesto a Julio 4.201

Ingresos Operacionales 236.406 246.721   Valor adicional 2.729

(Cifras en MM$)            

Ingresos Tarifarios 193.885 208.795   Resultado Operacional 2012 14.348

Ingresos No Tarifarios 42.520 37.746        

Total Gastos Operacionales 224.786 231.796        

        Menores gastos respecto a ppto. 

Resultado Operacional 11.619 14.925   Ahorro Energía  

Margen Operacional 4,9% 6,0%   Real a Julio 1.290

        Estimación año (*) 2.211

        Menores gastos para el año 2.211

             

        Resultado Operacional 2012 13.830

(*): proyección lineal de resultados

Eventos Ocurridos

Millones de pesos nominales 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Ingresos Operacionales

Afluencia (miles de pax) 671.301 683.385 695.686 708.208 720.956 758.065 803.225 845.230 864.676 875.858

Tarifa Media ($/pax) 295,6 305,8 308,5 313,3 317,5 351,3 381,4 397,4 398,5 402,8

Ingresos por Afluencia (MM$) 198.406 208.975 214.636 221.891 228.929 266.332 306.389 335.917 344.550 352.807

Ingresos no Tarifarios (MM$) 36.662 37.746 38.879 40.045 41.247 42.484 43.758 45.071 46.423 47.816

Total Ingresos 235.068 246.721 253.515 261.937 270.175 308.816 350.148 380.989 390.973 400.623

Total Costos Operacionales 156.145 161.725 169.559 174.329 179.238 197.951 218.898 237.111 246.381 254.753

Depreciación (70.582) (70.071) (70.174) (70.237) (69.626) (76.859) (90.868) (98.503) (98.403) (98.240)

Resultado Operacional 8.341 14.925 13.782 17.370 21.311 34.006 40.382 45.374 46.190 47.630

Gastos Financieros Netos (39.728) (52.264) (57.718) (64.390) (69.331) (87.200) (91.222) (91.933) (92.112) (92.442)

Diferencia de Cambio (23.357) (16.424) (2.683) (2.990) (3.136) (3.572) (4.127) (4.222) (4.174) (4.183)

Corrección Monetaria (27.392) (25.624) (26.072) (26.174) (27.214) (27.094) (26.843) (25.927) (25.865) (25.502)

Utilidad (pérd.) neta (82.136) (79.386) (72.691) (76.183) (78.370) (83.860) (81.810) (76.708) (75.961) (74.497)

Flujo de Caja Operacional 39.195 32.733 26.238 23.218 21.606 23.665 40.027 51.945 52.481 53.428

EBITDA 78.922 84.996 83.956 87.608 90.937 110.865 131.249 143.878 144.592 145.869