análisis de la industria de las ingenierías · uno de los sectores que conforman la industria de...
TRANSCRIPT
Análisis de la Industriade las Ingenierías
MÉXICO
1 Breve análisis económico del trimestre más reciente
Fuente: INEGI
1 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - México
El presente boletín analiza la situación de la industria de las ingenierías en México. A partir del análisis de diversos indicadores macroeconómicos, se establecen los puntos de impacto que este sector productivo tiene en la economía del país. Mediante comparaciones de su desempeño en los años recientes y su posición respecto a otras industrias, presentamos insights profundos y útiles acerca de las causas y consecuencias en los resultados de este importante sector.
El cuadro de la página anterior muestra un resumen consolidado del comportamiento del Producto Interno Bruto (PIB) en los últimos trimestres. Los porcentajes que se muestran corresponden a la variación porcentual anual. En los dos primeros trimestres del presente año (con base en cifras originales y no corregidas por estacionalidad), la economía mexicana registró un crecimiento anual (1.37% y 2.61% respectivamente).
Al respecto de estos resultados, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía afirma que “las cifras del tercer trimestre de 2018 corresponden a los resultados de la estimación oportuna del Producto Interno Bruto trimestral; dichas cifras serán sustituidas con los resultados preliminares que se darán a conocer el 23 de noviembre del presente año”.
De acuerdo con las estimaciones, para el tercer trimestre de 2018 se espera un crecimiento global interanual de 2.63%, y un crecimiento en los 3 sectores que componen la economía, en donde destacan el sector terciario de servicios (3.36%).
Por otra parte, los pronósticos del Banco de México se han ajustado a la baja. Se proyecta que 2018 cierre con un crecimiento anual entre 2% y 2.6%. También se espera un crecimiento que oscile entre 1.8% y 2.8% para 2019.
Este escenario dependerá de la gestión del nuevo gobierno y de la reacción de los mercados nacionales e internacionales ante las medidas que adopte el nuevo régimen. En este sentido, las expectativas acerca del manejo macroeconómico, fiscal y financiero de la nueva administración son altos.
Ahora observemos la siguiente tabla con otros indicadores clave.
2 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - México
Con base en los datos más actualizados disponibles, la tasa de desempleo se ubica en 3.30%, cifra cercana a los pronósticos oficiales. En este caso también, el mercado laboral está a la expectativa del cambio de régimen. Por otro lado, hay que mencionar que, en los últimos días, el tipo de cambio con el dólar ha sufrido un incremento sostenido. A pesar de que las negociaciones del Tratado de Libre Comercio resultaron favorables, la decisión de cancelar el proyecto del Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México en Texcoco ha generado incertidumbre en los mercados y en los inversionistas. Se espera que el tipo de cambio se estabilice en los próximos días. Los niveles inflacionarios podrían ajustarse al alza por esta coyuntura.
A continuación, analizamos la balanza comercial acumulada que registra un déficit, de acuerdo con cifras las a septiembre.
2 Análisis sectorial de la balanza comercial
3 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - México
En septiembre de 2018, las exportaciones no petroleras dirigidas a Estados Unidos crecieron un 9.8%. Ese mismo mes, las importaciones crecieron 6.4% de forma anual 6.4%, con un incremento de 5.1% de las importaciones no petroleras y de 18% en las importaciones petroleras.
Finalmente, cabe destacar que, con base en las cifras ajustadas por estacionalidad, en septiembre la balanza comercial registró un déficit (-460 millones de dólares), en comparación con el mes de agosto, cuando este déficit se ubicó en 1,172 millones de dólares. Este comportamiento se atribuye al incremento del superávit de la balanza comercial no petrolera.
Como se aprecia, existe un déficit comercial de más de 10,000 millones de dólares, lo que implica un incremento de 12.10% con respecto al mismo período de 2017.
A pesar de ello, el mes de septiembre de 2018 significó una ligera recuperación impulsada por el incremento anual de las exportaciones petroleras (43.8%) y un incremento en las exportaciones no petroleras (10%).
Fuente: INEGI
3 Indicador global de actividad de económica
El indicador global de actividad económica permite medir el desempeño económico de los últimos veinte meses. En esta tabla se muestran las cifras originales y ajustadas por estacionalidad.
De acuerdo con las cifras desestacionalizadas, podemos apreciar que este índice, comparado con 2017, ha logrado un mejor desempeño en todos los meses evaluados. Por otra parte, los meses de julio y agosto (que corresponden al tercer trimestre) muestran los niveles más altos. Esto coincide con los pronósticos de crecimiento macroeconómico mostrados en el primer apartado.
4 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - México
Fuente: INEGI
Aquí podemos observar la evolución del indicador global de actividad económica por sectores. Las cifras mostradas están corregidas por efectos de estacionalidad. Este importante indicador está relacionado con el índice de volumen físico y tiene base cien.
Durante el primer trimestre, la producción de las actividades primarias incrementó, en comparación con el mismo período de 2017. En 2018, este sector muestra un comportamiento más uniforme en general, con una menor desviación estándar que en 2017.Fuente: FAO
5 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - México
Fuente: INEGI
Las actividades secundarias experimentaron, en la mayoría de los meses de 2017, un decremento, ilustrado de forma clara en la escala de semaforización. En contraste, en 2018, los resultados son más alentadores de forma general.
Finalmente, cabe destacar que las actividades terciaras o de servicios muestran un crecimiento sostenido a partir de mayo de 2018, lo cual es congruente con los resultados del crecimiento anual del PIB.
3.1 Indicador global de actividad económica (por sector)
4 Análisis de la industria de las ingenierías
La industria de las ingenierías se ocupa principalmente del diseño, fabricación y operación de estructuras, máquinas o dispositivos. Esta industria comprende principalmente sectores como ingeniería civil, industrial, mecánica y química.
6 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - México
A continuación, analizamos el conjunto de sectores que conforman esta industria.
4.1 Participación en la economía nacional
Como se aprecia, la industria de las ingenierías forma parte del sector manufacturero, y en conjunto representan 36.87% de la participación a este sector. De igual forma, dentro de las actividades secundarias de transformación, esta industria representa un 20.15%. Finalmente, en el PIB global, el conjunto de sectores de esta industria tiene un peso de 5.86%.
Fuente: INEGI
Fuente: INEGI (con cifras al segundo trimestre del 2018)
7 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - México
La gráfica de la página anterior muestra la composición de la industria de las ingenierías, con base en las cifras del segundo trimestre de 2018. De los sectores que la componen, los que tienen una mayor participación son la industria química (23%), las industrias metálicas básicas (18%) y la industria de fabricación de computación y comunicación (22%). Ahora observemos los índices de crecimiento y decremento de cada uno de los sectores.
4.2 Comportamiento de la industria de las ingenierías
La industria en conjunto mostró un crecimiento trimestral de 1.29%, comparado con el primer trimestre de 2018, y un crecimiento anual de 3.30%, respecto al segundo trimestre de 2017. En el segundo trimestre de 2018, el sector que mejor desempeño tuvo fue la fabricación de accesorios, aparatos eléctricos y equipo de generación de energía eléctrica al registrar un crecimiento trimestral de 4.88%, y un crecimiento anual de 2.51%. En contraste, el sector de fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y de otros equipos experimentó una contracción trimestral (-3.16%).
Fuente: INEGI
8 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - México
4.3 Sectores más relevantes
En este apartado se analizan brevemente los dos sectores más representativos .
a) Industria química
Fuente: INEGI
9 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - México
La primera gráfica muestra la composición de la industria química, que es el sector más representativo del conjunto que compone esta industria.
Más del 42% de la producción de la industria química corresponde al sector de fabricación de productos químicos básicos, que abarca químicos inorgánicos y petroquímicos. La industria petroquímica proporciona algunos bloques de construcción, etileno, propileno, butadieno, tolueno, diferentes bencenos y metanol. Este sector presentó una contracción (-0.4%) respecto al segundo trimestre de 2017.
En contraste, el sector que presentó en mayor porcentaje de crecimiento anual fue el sector de fabricación de fertilizantes y pesticidas (11%), influenciado por el incremento de la demanda interna. Este sector representa un 17% del total de la producción de la industria química, según las cifras al segundo trimestre de 2018. En conjunto, la industria química tuvo un crecimiento anual en su producción (0.4%).
b) Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y otros equipos
Fuente: INEGI
10 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - México
Fuente: INEGI
Otras de los sectores representativos dentro del conjunto de esta industria es el sector de fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y de otros equipos. Este sector logró un crecimiento anual de 3.82% de forma consolidada.
Dentro de esta industria, el segmento de fabricación de computadoras y equipo periférico representa 41% del total de la producción. Este segmento registró un importante crecimiento anual (8.3%), motivado por el crecimiento de la demanda interna y externa. La contracción anual más alta se produjo en el segmento de fabricación de equipo de audio y video (-6.7%), influenciado por el decremento de la demanda interna.
11 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - México
4.4 Índice mensual de actividad industria (por sectores)
Fuente: INEGI
En este cuadro podemos observar la evolución de índice mensual de actividad industrial por cada uno de los sectores que conforman la industria de las ingenierías. En 2017, la industria química sufrió un decremento de su actividad a partir del mes de septiembre y hasta finalizar el año. Por ello, se deberá prestar especial atención al comportamiento de esta industria en lo que resta del año.
12 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - México
El sector de fabricación de productos a base de minerales no metálicos mostró un crecimiento de sus niveles productivos en agosto de 2018, en comparación con 2017 y con julio de 2018. Considerando que este mes incrementó la demanda de concreto del sector de la construcción, podemos apreciar la fuerte correlación y dependencia de este sector con la industria de la construcción.
Finalmente, los sectores de fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y de otros equipos, componentes y accesorios electrónicos y fabricación de accesorios, aparatos eléctricos y equipo de generación de energía eléctrica mostraron un repunte en su actividad productiva en agosto de 2018. Estos son los mayores volúmenes de producción de entre todos los meses analizados. Este desempeño se debió en especial al crecimiento de la demanda a nivel nacional.
4.5 Otros indicadores de la industria ingeniería
Finalmente, se presentan otras cifras relevantes del conjunto de segmentos analizados. Con base en las cifras al mes de agosto de 2018, todos los sectores que componen la industria de las ingenierías mostraron un incremento anual en el personal ocupado, con excepción de la industria química (-0.30%). En lo que respecta a las horas trabajadas, todos los sectores presentan un incremento anual.
Llama la atención que el sector de fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y de otros equipos muestra el mayor incremento en número de horas trabajadas, pero refleja el mayor decremento en la remuneración media y en la utilización de la capacidad instalada. Esta contradicción evidencia una falla estructural que impacta en la productividad.
Fuente: INEGI
13 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - México
5 La industria de las ingenierías en América Latina
De acuerdo con las cifras de 2017, el gráfico muestra una comparación de la formación bruta de bienes de capital, como porcentaje del Producto Interno Bruto. En 2017, la economía mexicana produjo bienes de capital que ascendieron a un 23.14% de su Producto Interno Bruto. Como se muestra, la economía mexicana logró el mayor índice en comparación con las economías más fuertes de América Latina. Esta condición debe ser aprovechada para lograr una mejor producción nacional y un flujo comercial más efectivo.
Fuente: Banco Mundial
6 Noticia Relevante
Inversión productiva en México repunta en julio; gasto en maquinaria y equipo supera al de construcción
La inversión fija bruta, que representa los gastos realizados en maquinaria y equipo de origen nacional e importado, así como los de construcción, registró un aumento real de 1% durante julio de este año frente al mes previo, informó el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) este viernes.
Por componentes, los gastos en maquinaria y equipo total crecieron 1.7% y los de la construcción incrementaron 0.7% en términos reales en el séptimo mes de 2018 respecto al mes precedente.
En su comparación anual, la inversión fija bruta se elevó 4.3% en el mes en cuestión. A su interior, los gastos en maquinaria y equipo total ascendieron 5.3% y los de construcción, 2.6% con relación a julio de 2017.
El Indicador de la Inversión Fija Bruta (IFB) proporciona información sobre el comportamiento mensual de la inversión fija, integrada por los bienes utilizados en el proceso productivo durante más de un año y que están sujetos a derechos de propiedad. Ésta muestra cómo una gran parte del valor agregado bruto en la economía se invierte en lugar de ser consumida.
Portal: economíahoy.mx05/10/2018
14 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - México
7 Conclusiones
1 A un mes del inicio del nuevo régimen, hay mucha expectativa acerca de cómo estará direccionada la gestión del nuevo gobierno que encabezará AMLO. Por lo expuesto, el desempeño macroeconómico y el nivel de crecimiento serán resultado no sólo de las decisiones a nivel gubernamental, sino también de la percepción de los mercados acerca de éstas. Se espera que la estabilidad macroeconómica se puede reflejar además en un mejoramiento de la productividad y se traduzca en mayores niveles de empleo, incrementos en el salario real una y mejor distribución de la riqueza.
2 El conjunto de industrias denominadas de ingeniería tiene una importante participación en la economía nacional. De forma consolidada, representa más del 5% del PIB. Asimismo, son proveedores de la maquinaria (bienes de capital) para las demás industrias y de importantes insumos para los procesos productivos. En este sentido, su desempeño influye de manera importante a nivel sectorial y global. Los indicadores de su coyuntura actual son sanos en general. Sin embargo, podemos apreciar importantes áreas de oportunidad. Una de ellas es la utilización de su capacidad instalada y la relación entre las horas trabajadas y el incremento en los salarios reales. Por ello, en la medida en la que se logre aprovechar de mejor manera los factores de producción, se podrán mejorar los resultados en el mediano y largo plazo.
3 Como ha sido una constante en las industrias analizadas, consideramos que es fundamental que se fortalezcan los vínculos entre los diversos sectores industriales y económicos para lograr trasladar sus ventajas competitivas en mejores niveles de productividad y eficiencia, que les permitan competir de mejor manera en el mercado global.
A la luz del análisis efectuado, podemos extraer las siguientes conclusiones:
15 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - México
Análisis de la Industria de las Ingenierías
MÉXICO
+52.55.5229.6940