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PRESENTACIÓN RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2018

10 de Mayo, 2018

DISCLAIMER

Esta presentación entrega información general sobre Sociedad Matriz SAAM S.A. (“SM SAAM”) y empresas

relacionadas. Se trata de información resumida y no pretende ser completa. No está destinada a ser considerada

como asesoramiento a potenciales inversionistas. No se hacen representaciones o garantías, expresas o implícitas,

en cuanto a la exactitud, la imparcialidad o integridad de la información presentada o contenida en esta

presentación. Ni SM SAAM ni ninguna de sus empresas relacionadas, asesores o representantes, acepta

responsabilidad alguna por cualquier pérdida o daño que surja de cualquier información presentada o contenida en

esta presentación y no tendrán la obligación de actualizarla con posterioridad a la fecha en la que se emite. Cada

inversionista debe llevar a cabo y confiar en su propia evaluación al momento de tomar una decisión de inversión,

no constituyendo esta presentación un consejo legal, tributario o de inversión. Esta presentación no constituye

una oferta o invitación o solicitud de una oferta, a la suscripción o compra de acciones. Ni esta presentación ni

nada de lo aquí contenido constituirá la base de un eventual contrato o compromiso alguno.

RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2018

Agenda

1. Highlights 1Q2018

2. Resultados agregados 1Q2018

3. Resultados por división de negocio

4. Outlook 2018

Agenda

1. Highlights 1Q2018

2. Resultados agregados 1Q2018

3. Resultados por división de negocio

4. Outlook 2018

• 1Q2018 Utilidad de US$8,1 millones, +14% respecto de 1Q2017 (1)

• +134% versus 1Q2017, excluyendo operaciones descontinuadas

• Dividendo de $2,2 por acción (58,56% de utilidad de 2017, +10% respecto 2016)

• CAPEX 2018 estimado entre US$ 85 millones (2) (-27% respecto 2017)

Remolcadores:

• Adjudicación contrato a 12 años (+5 años) en Canadá

Terminales Portuarios

• Terminal Portuario Guayaquil nuevos contratos en régimen todo el año

• Continúan desafíos comerciales en Terminales Portuarios Chilenos

Logística

• Adquisición del 50% de Transaéreo a través de Aerosan

• Adjudicación de nuevos contratos de Almacenaje y Transporte

1. HIGHLIGHTS 1Q2018

RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2018

(1) Corrección Utilidad 1Q2017 de acuerdo a nota 41 Estados Financieros a marzo 2018 (2) Considera Capex empresas consolidadas al 100% y coligadas a valor proporcional

Agenda

1. Highlights 1Q2018

2. Resultados agregados 1Q2018

3. Resultados por división de negocio

4. Outlook 2018

2. Resultados 1Q2018

(1) Empresas consolidadas al 100% y coligadas a valor proporcional (2) Ingresos y EBITDA no consideran resultados de Operaciones Descontinuadas en 2017 (3) Corrección Utilidad 1Q2017 de acuerdo a nota 41 Estados Financieros a marzo 2018

RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2018

Resumen Resultados

MUS$ (1)

INGRESOS (2) 180.378 156.310 24.068 15,4%

EBITDA (2) 48.388 40.594 7.795 19,2%

Mg EBITDA 26,8% 26,0% 0,8 pp

Utilidad Controladora s/n efectos

extraordinarios7.880 3.361 4.519 134,4%

Operaciones Descontinuadas 252 3.782 (3.530) -93,3%

Utilidad Controladora 8.132 7.143 988 13,8%

1Q2017 Δ Δ%1Q2018

• Crecimiento en resultados Terminal Portuario Guayaquil

• Recuperación de resultados en Logística Chile

• Mayores faenas especiales en Remolcadores

• Mayor actividad empresas coligadas Logística

2.Utilidad MU$ 1Q2017 / 1Q2018

RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2018

51 39 42

82

14

97

1 año 1-2 años 2-3 años 3-4 años 4-5 años más de 5años

Perfil de vencimiento de deuda financiera(1,2) (Marzo 2018, MMUS$)

2.Endeudamiento: Sólida posición financiera

RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2018

1. Considera cifras de SM SAAM consolidada 2. Incluye préstamos bancarios y arrendamientos financieros. No incluye pagos por concesiones ni

derivados 3. EBITDA /gastos financieros netos.

Deuda financiera Neta (1,2) (Marzo 2018, MMUS$)

Cobertura de gastos financieros netos(1,3) Deuda financiera neta / Patrimonio(1)

Covenant: 1,20x Covenant: 2.75x

AA- estable

AA- estable

7,6 7,7 8,3 10,5

2015 2016 2017 1T 2018

0,17

0,16 0,16 0,16

2015 2016 2017 1T 2018

129 176

-47

196 45

151

Deuda Financiera Caja DFN

SAAM Subsidiarias

325

221 104

Agenda

1. Highlights 1Q2018

2. Resultados agregados 1Q2018

3. Resultados por división de negocio

4. Outlook 2018

22.816 23.293

1Q2017 1Q2018

3.Remolcadores: Resultados estables con mayores servicios especiales

RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2018

1. Empresas consolidadas al 100% y coligadas a valor proporcional 2. No consideran resultados de Operaciones Descontinuadas en 2017

EXPLICACIÓN 1Q2018 / 1Q2017

• Mayores faenas especiales en Canadá, Uruguay y Chile

• Crecimiento de 2% en faenas portuarias (Sud América)

• Brasil: fuerte presión competitiva

• Menor margen EBITDA debido a mayores costos de

subcontratación

FAENAS (1)(2) DISTRIBUCIÓN INGRESOS 1Q2018 (1)(2)

MUS$ (1)

INGRESOS (2) 64.266 59.706 4.560 7,6%

EBITDA (2) 21.720 20.954 766 3,7%

Mg EBITDA 33,8% 35,1% - 1.3 pp

1Q2018 1Q2017 Δ Δ%

América del Norte

33%

América del Sur

53%

Centro América

14%

+2%

América del Norte

17%

América del Sur

68%

Centro América

15%

3.Terminales Portuarios: Crecimiento en terminales internacionales

RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2018

1. Empresas consolidadas al 100% y coligadas a valor proporcional 2. No consideran resultados de Operaciones Descontinuadas

EXPLICACIÓN 1Q2018 / 1Q2017

• Crecimiento en resultados en Terminal Portuario Guayaquil

(TPG), +178% de toneladas transferidas

• Incorporación Puerto Caldera desde Febrero 2017

• Menores resultados en Terminales Chilenos

TONELADAS (MILES) (1)(2) DISTRIBUCIÓN INGRESOS 1Q2018 (1)(2)

MUS$ (1)

INGRESOS (2) 88.656 67.687 20.969 31,0%

EBITDA (2) 23.692 17.511 6.181 35,3%

Mg EBITDA 26,7% 25,9% 0.8 pp

2017 2016 Δ Δ%

5.130.842 6.636.114

1Q2017 1Q2018

+29%

3.Logística: Recuperación de resultados en Logística Chile

RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2018

1. Empresas consolidadas al 100% y coligadas a valor proporcional 2. No consideran resultados de Operaciones Descontinuadas

EXPLICACIÓN 1Q2018 / 1Q2017

• SAAM Logistics:

– Estabilización de resultados

– Foco en actividades rentables

– Reducción de costos y gastos de administración

– Adjudicación de nuevos contratos comerciales

• Aerosan:

– Adquisición 50% de Transaéreo (Colombia

– Mayor actividad en servicios de exportación e importación

MUS$ (1)

INGRESOS (2) 27.457 28.918 (1.461) -5,1%

EBITDA (2) 2.977 2.129 848 39,8%

Mg EBITDA 10,8% 7,4% + 3.4 pp

1Q2018 1Q2017 Δ Δ%

DISTRIBUCIÓN INGRESOS 1Q2018 (1)(2)

SAAM Logistics

Chile 59%

Otros Negocios

(1) 41%

(1)Incluye las Aerosan (Joint Venture con American Airlines en Chile, Ecuador y Colombia), Reloncaví (Chile) y Luckymont (Uruguay)-

Agenda

1. Highlights 1Q2018

2. Resultados agregados 1Q2018

3. Resultados por división de negocio

4. Outlook 2018

Remolcadores

• Adjudicación primer contrato regional

• Cambios estructurales de mercado en Brasil

Terminales Portuarios

• Firma MoU Automobile International Terminal, Alabama EEUU

Logística

• Estabilización de resultados en Logística Chile

• Aerosan: Crecimiento en aeropuertos regionales de Colombia

Búsqueda selectiva de oportunidades en la región

4. Outlook

RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2018

PREGUNTAS

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