los retos de los sistemas de pensiones en alc y su vínculo ... · tasas de reemplazo de los...

Los retos de los sistemas de pensiones en

ALC y su vínculo con el mercado de trabajo:

¿Cómo avanzar?

Carmen Pagés-Serra*Unidad de Mercados Laborales y Seguridad Social

Banco Interamericano de Desarrollo

*Opiniones son personales, y no necesariamente coinciden con los opiniones del

BID o de su directorio ejecutivo. Esta presentación se beneficia del trabajo de

varios colegas del BID: Solange Berstein, Mariano Bosch, Santiago Levy y Angel

Melguizo así como de Elodie Bataille, Maria Eugenia de Diego, Angel Muñoz,

Laura Oliveri, y Juan Miguel Villa.

Resumen

Muchos países región sufren de problemas de baja cobertura, baja

adecuación y pensiones regresivas (además de gasto creciente, y

débil institucionalidad)

Muchos de estos problemas tiene su origen en los mercados

laborales. Independientemente de si los países tienen CD o BD

Argumentamos que las reformas requieren una buena comprensión

de los mercados laborales.

Al final presentamos algunas lecciones de LAC acerca de como

enfrentar los retos particulares de Chile.

Esta presentación se basa en las tres

publicaciones recientes del BID

Panorama de las Pensiones:

America Latina y el Caribe,

2014

Mejores Pensiones,

Mejores Trabajos, 2013

Seguridad Social,

Informalidad y Mercados

Laborales, 2015

Los retos de los

sistemas de pensiones

en América Latina y su

vínculo con el mercado

de trabajo: ¿Como

avanzar?

1. Desafíos para la Seguridad Social en LAC

1.1 Baja Cobertura

1.2 Pensiones inadecuadas

1.3 Regresividad

2. Avenidas para la reforma

Los retos de los

sistemas de pensiones

en América Latina y su

vínculo con el mercado

de trabajo: ¿Cómo

avanzar?

1. Desafíos para la Seguridad Social en LAC

1.1 Baja Cobertura

1.2 Pensiones inadecuadas

1.3 Regresividad

2. Avenidas para la reforma

En ALC, solo 4 de cada 10 adultos mayores de

65+ recibe una pensión contributiva

Porcentaje de adultos mayores (65+) que reciben una pensión contributiva, 2013

Fuente: BID, Sistema de información de Mercados Laborales y Seguridad Social,

basado en encuestas de hogares.

* Se utilizaron datos administrativos para estimar cobertura en estos países.

61%

LAC-19: 39.6%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

HN

D

SL

V

GT

M

PR

Y

DO

M

NIC

BO

L

CO

L

EC

U

ME

X

PE

R

JA

M

PA

N

CR

I

BR

A*

VE

N

CH

L

AR

G*

UR

Y*

Y menos de la mitad de los trabajadores

cotiza para una pensión

Porcentaje de cotizantes sobre ocupados, 15-65 años, 2013

Fuente: BID, Sistema de Información de Mercados Laborales y Seguridad Social

Ahorros insuficientes cuando existe ventana

de oportunidad demográfica

Ratio población 15-65 años / población total, LAC

Fuente: BID, cálculos basados en CELADE

62%

64%

65%

67%68% 68% 67% 67%

67%66%

65%

59%

60%

61%

62%

63%

64%

65%

66%

67%

68%

69%

2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050

Se estima que la cobertura también será baja

en el futuro

Rangos de porcentajes de adultos 65+ sin pensión contributiva adecuada en 2050

Fuente: Bosch, Melguizo, Pages (2013)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

UR

Y

CH

L

BR

A

CR

I

PA

N

AR

G

EC

U

SLV

DO

M

CO

L

VE

N

PR

Y

JA

M

NIC

HN

D

ME

X

PE

R

GT

M

BO

L

Porc

enta

je d

e 6

5 y

+ s

in u

na

pensió

n c

ontr

ibu

tiva a

decuada

Estimación BID Estimaciones externas

23—45 %

Los retos de los

sistemas de pensiones

en América Latina y su

vínculo con el mercado

de trabajo: ¿Cómo

avanzar?

1. Desafíos para la Seguridad Social en LAC

1.1 Baja Cobertura

1.2 Pensiones inadecuadas

1.3 Regresividad

2. Avenidas para la reforma

Las tasas de reemplazo teóricas no son

bajas en la región, particularmente para los

sistemas de BD.

Tasas de reemplazo de los sistemas pensionales en ALCSalario promedio de los asalariados

Fuente: Panorama de las Pensiones: América Latina y el Caribe, 2014

Calculo asumiendo que las personas cotizan durante toda su vida laboral

Sistema Mixto CD BD

0

20

40

60

80

100

120

Rep

Dom

Mexic

o

Haiti

Su

rin

am

e

Tri

nid

ad y

Tob

Boliv

ia

El S

alv

ad

or

Chile

Baha

mas

Bra

zil

Nic

ara

gua

LA

C2

6

Barb

ados

Hon

dura

s

OE

CD

Gu

ate

ma

la

Beliz

e

Colo

mb

ia

Jam

aic

a

Guyana

Pana

ma

Peru

Costa

Ric

a

Arg

entina

Nic

ara

gua

Vene

zuela

Ecuador

Para

guay

Pero estas no son realistas porque muy pocas

personas contribuyen toda su vida, debido a la alta

rotaciónTasas netas de reemplazo* de los sistemas pensionales en ALC

según años de contribución

Fuente: ‘Panorama de las Pensiones: America Latina y el Caribe’, 2014

*Calculado en base al salario promedio ALC – promedio no ponderado

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

30% contribucion 60% contribucion

Sistema Mixto CD BD

La rotación es alta: los trabajadores a veces son formales y a veces no

Probabilidad de transitar entre trabajos formales e informales en 1 año

9,6

16,7 17,3

8,5

11,912,7

9,3

20,619,1

13,311,4 10,9

7,4 75,7 5,3

0

5

10

15

20

25

BRA COL VEN ARG MEX ECU PRY PER

formal --> informal informal ---> formal

Fuente: BID, basado en encuestas de hogares de la región

• En promedio, el 13% de trabajadores formales hoy serán informales dentro de 1

año; y el 10% de informales hoy serán formales dentro de un año.

• .

Los trabajadores de bajos ingresos tienden a no alcanzar el

mínimo de años de contribución

Fuente: Estimación basada en la ELPS, 2013 y Elaboración Propia a partir de Registros

Administrativos. Subsecretaría de Previsión Social, 2015

88%

64%

42%

34%

26%

91%

64%

41%

55%

37%

81%

64%

40%

13%

51%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1 2 3 4 5

Porcentaje que ha cotizado menos de 20 añosa los 50-55 años de edad, Chile, Colombia, El Salvador

Chile Colombia El Salvador

Los retos de los

sistemas de pensiones

en América Latina y su

vínculo con el mercado

de trabajo: ¿Como

avanzar?

1. Desafíos para la Seguridad Social en LAC

1.1 Baja Cobertura

1.2 Pensiones inadecuadas

1.3 Regresividad

2. Avenidas para la reforma

Las pensiones son inequitativas

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

ARG URY CHL VEN PER BOL BRA NIC PAN ECU PRY CRI SLV MEX COL DOM

3er Quintil 1erQuintil 5to Quintil

Más inequitativas

Fuente: BID, Sistema de Información de Mercados Laborales y Seguridad Social, 2015

Porcentaje del gasto total en pensiones por quintil de ingreso familiar

Subsidios en sistemas de reparto pueden ser

regresivos: El Salvador

Importes en dólaresSupuesto de densidad de cotización: 100%Interés real 3%Cónyuge femenino tres años menor al masculino

Subsidios a pensiones, monto total en dólares

SPP: Sistema publico de pensionesSAP: Sistema Privado

Fuente: BID, 2015

Contribución Definida

Beneficio Definido

Los subsidios en el RPM son mucho más altos en la parte alta de la distribución de pensionados

La gran mayoría de afiliados de bajos ingresos son aportantes netos

Otro ejemplo: Colombia

Fuente: BID.

Subsidios en el RPM

(VPN de lo que el afiliado recibe del sistema vs lo que aporta capitalizado

al 4%)

Transferencias de afiliados que no se

pensionan a afiliados que si se pensionan

Transferencias de

todos los

colombianos a

afiliados de rentas

altas que si se

pensionan

65%

de afiliados

<1%

30%

4%

Fuente: BID, 2015

Los retos de los

sistemas de pensiones

en América Latina y su

vínculo con el mercado

de trabajo: ¿Como

avanzar?

1. Desafíos para la Seguridad Social en LAC

1.1 Baja Cobertura

1.2 Pensiones inadecuadas

1.3 Regresividad

2. Avenidas para la reforma

Conclusiones-Chile

El sistema de pensiones Chileno tiene elevada cobertura

y progresividad relativo a ALC.

Su principal cuello de botella es una baja tasa de

reemplazo.

Lecciones de LAC

Un sistema de reparto no resuelve el problema de bajas densidad

de contribuciones de las personas de bajos ingresos.

Los BD tienden a tener tasas de reemplazo altas.. pero en muchos

casos debido a un subsidio implícito.

Y el subsidio lo capturan los que tienen densidades de contribución

altas.

Que suelen ser los trabajadores de ingresos medianos o altos.

Dependiendo de quien captura este subsidio, el sistema puede ser

tremendamente regresivo.

Opciones

Sin subsidio:

Reforma paramétrica que consiga mejor tasa de remplazo (contribuciones

más altas, aumento edad de jubilación)

Subsidio implícito: Sistema de reparto con un subsidio implícito

(que pagarán futuras generaciones)

Subsidio explicito: Por ejemplo, con:

Un aporte por parte del estado al sistema de cuentas individuales. (pagaran

generaciones corrientes).

Con una pensión subsidiada – (pagarán las generaciones presentes y futuras)

Lecciones de LAC (II)

Al evaluar estas opciones, se requiere distinguir entre

la persona promedio y de altos ingresos, versus las

personas de bajos ingresos, con menor densidad de

contribuciones.

Hay posiblemente espacio para subir la edad de pensión particularmente de las mujeres

0

5

10

15

20

25

30

GU

Y

HT

I

BO

L

TT

O

SU

R

BH

S

BR

B

PR

Y

VE

N

JA

M

CO

L

LA

C2

6

GT

M

PE

R

BLZ

SLV

HN

D

BR

A

DO

M

NIC

ME

X

AR

G

UR

Y

EC

U

CR

I

PA

N

CH

L

OC

DE

Estimación del número de años de pensión en relación a la esperanza de vida*

años de pensión mujeres años de pensión hombres

Fuente: ‘Panorama de las Pensiones: América Latina y el Caribe’, 2014

*Calculado en base a la esperanza de vida de los adultos mayores que llegan a los 65 años y más

Las contribuciones son bajas en relación a otros países.

Fuente: Panorama de las Pensiones: America Latina y el Caribe, 2014

Contribuciones : % del ingreso bruto anual

*Tasa de contribución proporcional al nivel de ingreso

** Tasa de contribución en base al salario mínimo

Tasas de contribución a pensiones como % del salario

0

5

10

15

20

25

30

35

40

Contribuciones a pension: empleado Contribuciones a la pension: empleador/ independiente

Pero la evaluación de las propuestas depende de que grupo de ingreso se considere

Bajos ingresos Medio y alto ingreso

Incrementar edad

jubilación

OK

Incrementar tasa de

contribución

OK

Subsidio implícito:

Sistema Reparto

* OK*

Subsidio explícito OK * OK*

*pero potencial problema fiscal

Reflexión final (I)

En economías como las de la región es esencial incorporar los

impactos en y del mercado laboral en el diseño de soluciones.

Reflexión final (II)

Y el efecto del envejecimiento poblacional, dado que la

población adulta mayor se multiplicará x 3 en próximos 35

años.

¡MUCHAS GRACIAS!