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Los retos de los sistemas de pensiones en
ALC y su vínculo con el mercado de trabajo:
¿Cómo avanzar?
Carmen Pagés-Serra*Unidad de Mercados Laborales y Seguridad Social
Banco Interamericano de Desarrollo
*Opiniones son personales, y no necesariamente coinciden con los opiniones del
BID o de su directorio ejecutivo. Esta presentación se beneficia del trabajo de
varios colegas del BID: Solange Berstein, Mariano Bosch, Santiago Levy y Angel
Melguizo así como de Elodie Bataille, Maria Eugenia de Diego, Angel Muñoz,
Laura Oliveri, y Juan Miguel Villa.
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Resumen
Muchos países región sufren de problemas de baja cobertura, baja
adecuación y pensiones regresivas (además de gasto creciente, y
débil institucionalidad)
Muchos de estos problemas tiene su origen en los mercados
laborales. Independientemente de si los países tienen CD o BD
Argumentamos que las reformas requieren una buena comprensión
de los mercados laborales.
Al final presentamos algunas lecciones de LAC acerca de como
enfrentar los retos particulares de Chile.
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Esta presentación se basa en las tres
publicaciones recientes del BID
Panorama de las Pensiones:
America Latina y el Caribe,
2014
Mejores Pensiones,
Mejores Trabajos, 2013
Seguridad Social,
Informalidad y Mercados
Laborales, 2015
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Los retos de los
sistemas de pensiones
en América Latina y su
vínculo con el mercado
de trabajo: ¿Como
avanzar?
1. Desafíos para la Seguridad Social en LAC
1.1 Baja Cobertura
1.2 Pensiones inadecuadas
1.3 Regresividad
2. Avenidas para la reforma
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Los retos de los
sistemas de pensiones
en América Latina y su
vínculo con el mercado
de trabajo: ¿Cómo
avanzar?
1. Desafíos para la Seguridad Social en LAC
1.1 Baja Cobertura
1.2 Pensiones inadecuadas
1.3 Regresividad
2. Avenidas para la reforma
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En ALC, solo 4 de cada 10 adultos mayores de
65+ recibe una pensión contributiva
Porcentaje de adultos mayores (65+) que reciben una pensión contributiva, 2013
Fuente: BID, Sistema de información de Mercados Laborales y Seguridad Social,
basado en encuestas de hogares.
* Se utilizaron datos administrativos para estimar cobertura en estos países.
61%
LAC-19: 39.6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
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Y menos de la mitad de los trabajadores
cotiza para una pensión
Porcentaje de cotizantes sobre ocupados, 15-65 años, 2013
Fuente: BID, Sistema de Información de Mercados Laborales y Seguridad Social
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Ahorros insuficientes cuando existe ventana
de oportunidad demográfica
Ratio población 15-65 años / población total, LAC
Fuente: BID, cálculos basados en CELADE
62%
64%
65%
67%68% 68% 67% 67%
67%66%
65%
59%
60%
61%
62%
63%
64%
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66%
67%
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69%
2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050
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Se estima que la cobertura también será baja
en el futuro
Rangos de porcentajes de adultos 65+ sin pensión contributiva adecuada en 2050
Fuente: Bosch, Melguizo, Pages (2013)
0%
10%
20%
30%
40%
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100%
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decuada
Estimación BID Estimaciones externas
23—45 %
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Los retos de los
sistemas de pensiones
en América Latina y su
vínculo con el mercado
de trabajo: ¿Cómo
avanzar?
1. Desafíos para la Seguridad Social en LAC
1.1 Baja Cobertura
1.2 Pensiones inadecuadas
1.3 Regresividad
2. Avenidas para la reforma
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Las tasas de reemplazo teóricas no son
bajas en la región, particularmente para los
sistemas de BD.
Tasas de reemplazo de los sistemas pensionales en ALCSalario promedio de los asalariados
Fuente: Panorama de las Pensiones: América Latina y el Caribe, 2014
Calculo asumiendo que las personas cotizan durante toda su vida laboral
Sistema Mixto CD BD
0
20
40
60
80
100
120
Rep
Dom
Mexic
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Pero estas no son realistas porque muy pocas
personas contribuyen toda su vida, debido a la alta
rotaciónTasas netas de reemplazo* de los sistemas pensionales en ALC
según años de contribución
Fuente: ‘Panorama de las Pensiones: America Latina y el Caribe’, 2014
*Calculado en base al salario promedio ALC – promedio no ponderado
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
30% contribucion 60% contribucion
Sistema Mixto CD BD
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La rotación es alta: los trabajadores a veces son formales y a veces no
Probabilidad de transitar entre trabajos formales e informales en 1 año
9,6
16,7 17,3
8,5
11,912,7
9,3
20,619,1
13,311,4 10,9
7,4 75,7 5,3
0
5
10
15
20
25
BRA COL VEN ARG MEX ECU PRY PER
formal --> informal informal ---> formal
Fuente: BID, basado en encuestas de hogares de la región
• En promedio, el 13% de trabajadores formales hoy serán informales dentro de 1
año; y el 10% de informales hoy serán formales dentro de un año.
• .
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Los trabajadores de bajos ingresos tienden a no alcanzar el
mínimo de años de contribución
Fuente: Estimación basada en la ELPS, 2013 y Elaboración Propia a partir de Registros
Administrativos. Subsecretaría de Previsión Social, 2015
88%
64%
42%
34%
26%
91%
64%
41%
55%
37%
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64%
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0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1 2 3 4 5
Porcentaje que ha cotizado menos de 20 añosa los 50-55 años de edad, Chile, Colombia, El Salvador
Chile Colombia El Salvador
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Los retos de los
sistemas de pensiones
en América Latina y su
vínculo con el mercado
de trabajo: ¿Como
avanzar?
1. Desafíos para la Seguridad Social en LAC
1.1 Baja Cobertura
1.2 Pensiones inadecuadas
1.3 Regresividad
2. Avenidas para la reforma
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Las pensiones son inequitativas
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
ARG URY CHL VEN PER BOL BRA NIC PAN ECU PRY CRI SLV MEX COL DOM
3er Quintil 1erQuintil 5to Quintil
Más inequitativas
Fuente: BID, Sistema de Información de Mercados Laborales y Seguridad Social, 2015
Porcentaje del gasto total en pensiones por quintil de ingreso familiar
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Subsidios en sistemas de reparto pueden ser
regresivos: El Salvador
Importes en dólaresSupuesto de densidad de cotización: 100%Interés real 3%Cónyuge femenino tres años menor al masculino
Subsidios a pensiones, monto total en dólares
SPP: Sistema publico de pensionesSAP: Sistema Privado
Fuente: BID, 2015
Contribución Definida
Beneficio Definido
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Los subsidios en el RPM son mucho más altos en la parte alta de la distribución de pensionados
La gran mayoría de afiliados de bajos ingresos son aportantes netos
Otro ejemplo: Colombia
Fuente: BID.
Subsidios en el RPM
(VPN de lo que el afiliado recibe del sistema vs lo que aporta capitalizado
al 4%)
Transferencias de afiliados que no se
pensionan a afiliados que si se pensionan
Transferencias de
todos los
colombianos a
afiliados de rentas
altas que si se
pensionan
65%
de afiliados
<1%
30%
4%
Fuente: BID, 2015
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Los retos de los
sistemas de pensiones
en América Latina y su
vínculo con el mercado
de trabajo: ¿Como
avanzar?
1. Desafíos para la Seguridad Social en LAC
1.1 Baja Cobertura
1.2 Pensiones inadecuadas
1.3 Regresividad
2. Avenidas para la reforma
![Page 20: Los retos de los sistemas de pensiones en ALC y su vínculo ... · Tasas de reemplazo de los sistemas pensionales en ALC Salario promedio de los asalariados Fuente: Panorama de las](https://reader033.vdocumento.com/reader033/viewer/2022050301/5f6ac1633db0925510619186/html5/thumbnails/20.jpg)
Conclusiones-Chile
El sistema de pensiones Chileno tiene elevada cobertura
y progresividad relativo a ALC.
Su principal cuello de botella es una baja tasa de
reemplazo.
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Lecciones de LAC
Un sistema de reparto no resuelve el problema de bajas densidad
de contribuciones de las personas de bajos ingresos.
Los BD tienden a tener tasas de reemplazo altas.. pero en muchos
casos debido a un subsidio implícito.
Y el subsidio lo capturan los que tienen densidades de contribución
altas.
Que suelen ser los trabajadores de ingresos medianos o altos.
Dependiendo de quien captura este subsidio, el sistema puede ser
tremendamente regresivo.
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Opciones
Sin subsidio:
Reforma paramétrica que consiga mejor tasa de remplazo (contribuciones
más altas, aumento edad de jubilación)
Subsidio implícito: Sistema de reparto con un subsidio implícito
(que pagarán futuras generaciones)
Subsidio explicito: Por ejemplo, con:
Un aporte por parte del estado al sistema de cuentas individuales. (pagaran
generaciones corrientes).
Con una pensión subsidiada – (pagarán las generaciones presentes y futuras)
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Lecciones de LAC (II)
Al evaluar estas opciones, se requiere distinguir entre
la persona promedio y de altos ingresos, versus las
personas de bajos ingresos, con menor densidad de
contribuciones.
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Hay posiblemente espacio para subir la edad de pensión particularmente de las mujeres
0
5
10
15
20
25
30
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Estimación del número de años de pensión en relación a la esperanza de vida*
años de pensión mujeres años de pensión hombres
Fuente: ‘Panorama de las Pensiones: América Latina y el Caribe’, 2014
*Calculado en base a la esperanza de vida de los adultos mayores que llegan a los 65 años y más
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Las contribuciones son bajas en relación a otros países.
Fuente: Panorama de las Pensiones: America Latina y el Caribe, 2014
Contribuciones : % del ingreso bruto anual
*Tasa de contribución proporcional al nivel de ingreso
** Tasa de contribución en base al salario mínimo
Tasas de contribución a pensiones como % del salario
0
5
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15
20
25
30
35
40
Contribuciones a pension: empleado Contribuciones a la pension: empleador/ independiente
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Pero la evaluación de las propuestas depende de que grupo de ingreso se considere
Bajos ingresos Medio y alto ingreso
Incrementar edad
jubilación
OK
Incrementar tasa de
contribución
OK
Subsidio implícito:
Sistema Reparto
* OK*
Subsidio explícito OK * OK*
*pero potencial problema fiscal
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Reflexión final (I)
En economías como las de la región es esencial incorporar los
impactos en y del mercado laboral en el diseño de soluciones.
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Reflexión final (II)
Y el efecto del envejecimiento poblacional, dado que la
población adulta mayor se multiplicará x 3 en próximos 35
años.
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¡MUCHAS GRACIAS!